4.2 확장모형 복수제품 CVP - KOCWcontents.kocw.net/KOCW/document/2015/chungang/parkchang... · 2016. 9. 9. · 4.2 확장모형_복수제품 cvp 분석 • 복수제품 cvp분석:

4.2 확장모형_복수제품 CVP 분석

• 복수제품 CVP분석: 복수제품 CVP분석에서는 제품배합(판매량배합 또는 매출액배합)이 일정하다는 전제 하에서 출발함.

• 예를 들어, 판매가격이 100원과 400원인 A제품과 B제품이 각각 400개와 100개가 판매되어 총판매량이 500개라면, 판매량배합은 4:1, 판매량배합비율은 80%:20%가 되며, 매출액배합은 1:1(=4개x100원:1개x400원), 매출액배합비율은 50%:50%가 됨.

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기본자료_복수제품 CVP 분석

• 다음의 기본자료로부터 손익분기점의 판매량과 매출액을 구하시오.

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• 패키지 Set로 접근하는 방법

여러 제품으로 하나의 Set를 구성해 판다고 가정하여 CVP 분석을 하는 방법.

[1단계] 판매량배합으로 패키지 Set를 구성한 후 Set당 공헌이익을 구한다. [2단계] 문제의 요구사항에 맞는 Set판매량을 구한다. [3단계] 이 Set판매량에 Set내 각 제품 수량을 곱하여 제품별 판매량을 구한다.

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• 가중평균 단위당 공헌이익을 이용하는 방법

CVP 모형에 단위당 공헌이익 대신 가중평균 단위당 공헌이익을 이용.

[1단계] 가중평균 단위당 공헌이익을 계산한다. [2단계] 문제의 요구사항에 맞는 총판매량을 구한다. [3단계] 이 총판매량에 각 제품의 판매량배합비율을 곱하여 각 제품별 판매량을 구한다.

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• 가중평균 공헌이익률을 이용하는 방법

CVP 모형에 공헌이익률 대신 가중평균 공헌이익률을 이용.

[1단계] 가중평균 공헌이익률(기업전체 공헌이익률)을 계산한다. [2단계] 문제의 요구사항에 맞는 기업 전체 총매출액을 구한다. [3단계] 이 총매출액에 각 제품의 매출액배합비율을 곱하여 각 제품별 매출액을 구한다.

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4.3 확장모형_비선형함수 하의 CVP 분석

• 비선형함수하의 CVP분석: 선형성의 가정이 완화되면 수익함수나 원가함수가 비선형이 되며, 이 경우의 CVP 분석을 비선형함수하의 CVP 분석이라 함.

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• 비선형함수하의 CVP분석의 풀이 방법:

예제8_고정원가가 비선형인 경우

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4.4 확장모형_전부원가계산에서의 CVP 분석

• 변동원가계산에 의한 CVP분석:

➞기본모형 CVP 분석에서는 생산량과 판매량이 일치하여 재고의 변동이 없다고 가정하였으나, 현실적으로는 생산량과 판매량이 일치하지 않아 재고가 변동하는 경우가 일반적임.

➞ 변동원가계산에서는 고정제조간접원가가, 발생된 기간에 전액 비용 처리되므로, 비용 처리되는 고정제조간접원가가 생산량에 영향을 받지 않음. 따라서 영업이익이 판매량에만 영향을 받기 때문에 생산량과 판매량이 일치하지 않더라도 변동원가계산에 의한 CVP 분석의 결과는 기본모형의 CVP 분석의 결과와 일치함.

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확장모형_전부원가계산에서의 CVP 분석

• 전부원가계산에 의한 CVP분석: 전부원가계산에서는 고정제조간접원가가 제품이 판매될 때 매출원가에 포함되어 비용 처리되는데, 이 비용 처리되는 고정제조간접원가는 생산량의 변화에 따라 달라짐.

➞ 전부원가계산의 이익은 생산량과 판매량에 영향을 받으므로 동일한 이익을 달성하기 위한 판매량과 생산량의 조합은 무수히 많음. (예: 생산량이 제시되고 판매량을 물어보는 경우 다음과 같이 구함).

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확장모형_전부원가계산에서의 CVP 분석

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• 전부원가계산에서 비용 처리되는 고정제조간접원가

☜Supplement 참조

예제9_실제전부원가계산에서의 CVP 분석

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4.5 확장모형_활동기준원가계산에서의 CVP 분석

• 활동기준원가계산에 의한 CVP분석: 활동기준원가계산에서는 원가를 단위수준원가, 묶음수준원가, 제품유지원가, 설비유지원가와 같이 4가지 원가계층으로 구분하는데, 각 원가계층마다 원가동인에 비례하여 발생되는 변동원가가 존재하므로 총원가 및 이익은 다음과 같이 계산함.

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• 활동기준원가계산에서 CVP 분석을 할 때에는 그림 12-21의 식을 이용하면 됨. 단, 조업도(판매량)가 증가함에 따라 원가동인수가 증가하여 기본적인 CVP 분석에서 고정원가로 간주되는 비단위수준활동의 변동원가가 증가될 수 있으므로 비단위수준활동의 변동원가가 변화하는 구간을 고려하여 관련범위를 정한 후 CVP 분석을 하여야 함.

예제11_활동기준원가계산에서의 CVP 분석

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4.6 확장모형_서비스업의 CVP 분석

• 서비스업에서 CVP 분석을 할 때에는 수익과 원가에 영향을 미치는 요인의 선택이 특히 중요한데 업종별로 많이 사용되는 것을 정리하면 다음과 같음.

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예제12_운송업의 CVP 분석

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예제12_운송업의 CVP 분석

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4.7.1 민감도 분석

• 민감도 분석(sensitivity analysis): 민감도 분석이란, 하나 또는 둘 이상의 독립변수가 변화할 경우에 종속변수가 어떻게 영향을 받는가를 분석하는 기법으로서 ‘What-If’ 분석이라고도 함.

• 민감도 분석을 이용하면 경영자가 여러 독립변수들 중에서 종속변수에 상대적으로 많은 영향을 미치는 독립변수를 보다 정확하게 찾아내어 해당 독립변수에 대해 집중적인 통제를 할 수 있게 함.

• 그러나 민감도 분석은 다른 독립변수를 고정시킨 상태에서 특정 독립변수가 종속변수에 미치는 영향을 분석하기 때문에 독립변수들 간의 상호작용을 무시하며 확률을 명시적으로 고려하지 않는다는 단점을 지니고 있음.

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예제13_민감도 분석(1)

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Supplement

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(supplement) MOS Ratio와 DOL의 유도

MOS Ratio(안전한계율)

DOL(영업레버리지도)

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A Five-Step Decision-Making Process in Planning and Control Revisited 1. Identify the problem and uncertainties 2. Obtain information 3. Make predictions about the future 4. Make decisions by choosing between alternatives, using cost-volume-profit

(CVP) analysis 5. Implement the decision, evaluate performance, and learn

Essentials of CVP Analysis

Example: Emma Frost is considering selling GMAT Success, a test prep book and software package for the business school admission test, at a college fair in Chicago. Emma knows she can purchase this package from a wholesaler at $120 per package, with the privilege of returning all unsold packages and receiving a full $120 refund per package. She also knows that she must pay $2,000 to the organizers for the booth rental at the fair. She will incur no other costs. She can charge a price of $200 for GMAT Success. She must decide whether she should rent a booth.


Expressing CVP Relationships (1) Equation Method

(2) Contribution Margin Method


Breakeven Point The breakeven point (BEP) is that quantity of output sold at

which total revenues equal total costs—that is, the quantity of output sold that results in $0 of operating income.

Equation Method

CM Method


Expressing CVP Relationships (3) Graph Method


Using CVP Analysis for Decision Making

Suppose Emma anticipates selling 40 units at the fair. She is considering placing an advertisement. It will be a fixed cost of $500. She thinks that advertising will increase sales by 10% to 44 packages. Should she advertise?

Decision to Advertise

Operating income will decrease from $1,200 to $1,020, so Emma should not advertise.

Note that Emma could focus only on the difference column and come to the same conclusion: If Emma advertises, contribution margin will increase by $320 (revenues, $800 variable costs, $480), and fixed costs will increase by $500, resulting in a $180 decrease in operating income.


Emma is contemplating whether to reduce the selling price to $175. At this price, she thinks she will sell 50 units. At this quantity, the testprep package wholesaler who supplies GMAT Success will sell the packages to Emma for $115 per unit instead of $120. Should Emma reduce the selling price?

Decision to Reduce Selling Price

Decreasing the price will reduce contribution margin by $200 and, because the fixed costs of $2,000 will not change, it will also reduce operating income by $200. Emma should not reduce the selling price..


Sensitivity Analysis and Margin of Safety Sensitivity analysis is a “what-if” technique that managers use to examine how

an outcome will change if the original predicted data are not achieved or if an underlying assumption changes. [cf. Exhibit 3-4]


Contribution Margin Versus Gross Margin

Contribution margin indicates how much of a company’s revenues are available to cover fixed costs.

Gross margin measures how much a company can charge for its products over and above the cost of acquiring or producing them. Products that operate in competitive markets have low gross margins.






Contribution Margin Versus Gross Margin

Contribution margin indicates how much of a company’s revenues are available to cover fixed costs.

Gross margin measures how much a company can charge for its products over and above the cost of acquiring or producing them. Products that operate in competitive markets have low gross margins.

본 강의안은 『원가관리회계 』(임세진, 2014, 제4판, 도서출판파란) 교재에 기초한 교육 목적용 강의를 위하여 마련된 것입니다. 위 교재의 구매와 사용을 전제로 한 강의 학습용 이외의 목적으로는 사용을 금합니다.

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