5 B Fortsatt drift og hendelser etter balansedag ... · Aktualitet • Store endringer i makroøkonomiske forhold –Fall i oljepriser –Økning i arbeidsledighet –Nordmenn har

5 B Fortsatt drift og hendelser etter balansedag - revisors arbeid og rapportering Statsautorisert revisor Kåre Rødssæteren, EY

© Den norske Revisorforening

5B FORTSATT DRIFT OG

HENDELSER ETTER

BALANSEDAG – REVISORS

ARBEID OG RAPPORTERING

Statsautorisert revisor Kåre Rødssæteren, EY

Dagens temaer• Dagens temaer og aktualitet• Styrets ansvar etter aksjeloven og regnskapsloven• Revisors ansvar og regulering• Identifisering av usikkerhet om fortsatt drift og behov for

nedskrivninger• Håndtering av risiko• Revisors konklusjoner og rapportering• Oppsummering

Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering | Side 2

2

Aktualitet• Store endringer i makroøkonomiske forhold

– Fall i oljepriser– Økning i arbeidsledighet– Nordmenn har generelt høy gjeldsgrad– Boligboble i Norge?– Svakere krone– Nedgang på kinesiske børser– Kaos og usikkerhet om Hellas

• Hvilken betydning har dette for revisor ved revisjon av norske lokale selskap?


Hva sier nyere forskning om revisors rapportering om fortsatt drift?• Samarbeidsprosjekt mellom nordiske handelshøyskoler

– Kilde: Tobias Svanstrøm, BI

• Utgangspunkt– Selskap i Norden som har gått konkurs i perioden 2004−2011

– Revisors beretning i siste avlagte årsregnskap før konkurs

• Hovedobservasjoner– Det ble gitt få presiseringer om usikkerhet om fortsatt drift, men økende

tendens– Revisors rapportering varierer med alder på revisor, størrelsen på

revisjonsselskapene og antall oppdrag– Det gis ca. 2,7 ganger så mange merknader i Danmark kontra Sverige. I

Norge er det gitt merknader i ca. 25 % av tilfellene.

• Hva betyr dette for oss som praktiserende revisorer?


3

FORTSATT DRIFT I NORDEN

Danmark Norge Sverige Finland

Inget om

fortsatt drift 145 51.97 % 877 74.51 % 1131 81.90 % 83 79.81 %

Upplysning 80 28.67 % 245 20.82 % 238 17.23 % 21 20.19 %

Modifierad 54 19.35 % 55 4.67 % 12 0.87 % 0 0.00 %

Totalt 279 100.00 % 1177 100.00 % 1381 100.00 % 104 100.00 %

• Företag i konkurs under följande år: Sverige 2008−2009;

Norge 2008−2009; Danmark 2009; Finland 2007−2011


KONKURSFÖRETAG MED FORTSATT DRIFT 2004−2011

2004/05 2006/07 2008/09 2010/11 Alla år

Alla revisorer 11.19% 10.61% 15.21% 16.62% 13.52%

Top 7 11.72% 15.38% 19.33% 22.18% 17.54%Non–Top 7 (> 3

revisorer) 14.52% 5.41% 16.73% 20.00% 14.33%Non–Top 7 (≤ 3

revisorer) 9.22% 7.48% 9.85% 9.29% 8.96%

Bland de revisionsberättelser i konkursföretagen som vi har studerathar revisorerna kommenterat på att det föreligger kapitalbrist (elleryttrat en liknande formulering) i mellan 31 % och 35 % av samtligaföretag.


4

STYRETS ANSVAR ETTER

AKSJELOVEN OG

REGNSKAPSLOVEN


Styret og ledelsens ansvar• Aksjeloven

– § 3-4 Forsvarlig egen-kapital og likviditet

– § 3-5 Handleplikt ved tapt egenkapital

– § 6-12 Forvaltning av selskapet

– § 6-13 Tilsynsansvar– § 6-14 Ledelsens ansvar– § 6-15 Ledelsens plikter

overfor styret

• Regnskapsloven– Årsberetning

• Egen konklusjon om fortsatt drift

• Krav til redegjørelse ved usikkerhet

• Krav til redegjørelse når handleplikt inntrer

– Årsregnskapet• Grunnleggende prinsipper

– forutsetning om fortsatt drift

• Rettvisende bilde• Notekrav

– Konsistens med ÅB


5

Redegjørelse om vesentlig usikkerhet

i noter og årsberetning

Forsvarlighetsvurderingen vs. usikkerhet om fortsatt drift

Ingen usikkerhet om fortsatt drift

Forsvarlig egen-kapital og likviditet

Usikkerhet om fortsatt drift

Vesentlig usikkerhet om fortsatt drift

Insolvens

Uforsvarlig egen-kapital og likviditet?

Egenkapital og likviditet


Krav til omtale av usikkerhet om forutsetningen for fortsatt drift• Forutsetning om fortsatt drift

– NGAAP: så lenge det ikke er sannsynlig at virksomheten vil bli avviklet, RL § 4–5

– IFRS: enten har til hensikt å avvikle enheten eller ikke har noe annet realistisk alternativ enn å avvikle enheten

– NRS 16: NGAAP = IFRS

• Plikten til å redegjøre for usikkerhet knyttet til fortsatt drift-forutsetningen utløses imidlertid først når det foreligger konkrete forhold som kan sette foretakets videre drift i fare.

• Vurderingshorisonten vil normalt være frem til neste balansedag, men også levetiden for foretakets anleggsmidler kan være relevant å trekke inn i denne sammenheng.

• Redegjørelsen vil omhandle de forutsetninger fortsatt drift bygger på, kritiske faktorer og eventuelle konsekvenser av ugunstige forhold som kan inntreffe. Omfanget samsvarer med graden av usikkerhet.


6

Forsvarlighetsvurderingen −momenter • Momenter til styrets forsvarlighetsvurdering omfatter bl.a.:

– Konkret og skjønnsmessig helhetsvurdering av selskapets økonomiske situasjon på beslutningstidspunktet

– Vurderingen skal gjøres i lys av virksomhetens risiko, art og omfang– En samlet vurdering av selskapets reelle kapitalgrunnlag, ikke egenkapital

isolert– Vektlegging av hvilke netto eiendeler verdiene i selskapet består av, samt

en vurdering av om verdiene er tilstrekkelig sikre. Immaterielle eiendeler (tidl. reduksjonsposter) vil i utgangspunktet være lite egnet som utbyttegrunnlag

– Forutsetningen om fortsatt drift skal legges til grunn, men med en lengre tidshorisont.

• I dette ligger en rett og plikt til å ta hensyn til en forventet fremtidig utvikling som strekker seg ut over tidshorisonten for fortsatt drift

– En særskilt vurdering av selskapets likviditetssituasjon hensyntatt foreslått utbytteutbetaling

– Behovet for egenkapitalbuffer og likviditetsbuffer for å fange opp risiko i det lengre tidsperspektivet


REVISORS ANSVAR OG

REGULERING


7

Revisors rolle• Objektiv og uavhengig tredjepart som kan uttale seg om informasjon

fremlagt av andre • Er til å stole på fordi han er underlagt et enormt og komplisert regelverk

Samfunnet

InvestorerForetaket

Revisor•Skattemyndigheter

•Leverandører

•Banker

•Ansatte

•Kunder

•Objektivitet

•Profesjonellkompetanse

•Integritet

•Taushetsplikt

•Erstatningsansvar

•Profesjonell adferd

•Kvalitetskontroll

•Rapporteringsplikt

•Tilbørlig aktsomhet


Rammeverk − revisorloven

• § 5-1, siste ledd– Revisor skal gjennom revisjonen bidra til å forebygge og avdekke misligheter og

feil.

• § 5-2, – Revisor skal utføre revisjonen etter beste skjønn, herunder vurdere risikoen for

at det kan foreligge feilinformasjon i årsregnskapet som følge av misligheter og feil.

– Revisor skal påse at vedkommende har tilstrekkelig grunnlag til å vurdere om det foreligger brudd på lover og forskrifter av vesentlig betydning for årsregnskapet.

– Revisor skal utføre sin virksomhet i samsvar med god revisjonsskikk.– Revisor skal skriftlig påpeke følgende forhold overfor den revisjonspliktiges

ledelse; misligheter og feil som kan medføre feilinformasjon i årsregnskapet

• § 5-3– Forhold som tilsier at det kan foreligge misligheter eller feil, skal kunne

dokumenteres særskilt med angivelse av hva revisor har foretatt seg i den anledning.


8

God revisjonsskikk• Risikovurderingshandlinger

– ISA 240

– ISA 315

– ISA 540– ISA 570

• Hendelser etter balansedag– ISA 560

• Dokumentasjon– ISA 230

• Videre revisjonshandlinger– ISA 240

– ISA 330

– ISA 540– ISA 570

• Kommunikasjon– ISA 260

• Revisors rapportering– ISA 700


IDENTIFISERING AV

USIKKERHET OM

FORTSATT DRIFT OG

BEHOV FOR

NEDSKRIVNINGER


9

Krav til risikovurderingshandlingerHandlinger Dokumentasjon og ISA-krav

Diskusjoneri

teamet

Planleggings-analyser

Forespørslertil ledelsen

ISA 240

ISA 210

PGAP

ISA 250

ISA 501

ISA 550

ISA 315

ISA 570

Fortsatt drift og hendelser etter balansedag – revisors arbeid og rapportering Side 17

Forhold som skal vurderesForståelse av foretaket

1. Bransjemessige, regulatoriske

og andre eksterne forhold

2. Foretakets art

3. Anvendelse av regnskapspolicy

4. Mål, strategier og relaterte

forretningsrisikoer

5. Måling og gjennomgåelse av

økonomiske resultater

6. Intern kontroll

RisikoBevisste feil

Ubevisste feil

Transaksjons-

klasserKontosaldoer

Tilleggs-

opplysninger

Mislighetstriangelet1. Press/

Incentiver

2. Muligheter

3. Holdninger/

Rasjonalitet

Årsregnskapet1. Rammeverk

2. Resultat-

regnskapet

3. Balansen

4. Noter

Analyser av

sammenhenger


10

Tilleggskrav for usikkerhet om fortsatt drift ISA 570• Revisor skal

– vurdere om det foreligger hendelser eller forhold som kan skape tvil av betydning for selskapets evne til fortsatt drift

– vurdere om ledelsen selv har gjennomført en foreløpig vurdering av selskapets evne til fortsatt drift

– Evaluere ledelsens vurdering av selskapets evne til fortsatt drift

• Ledelsens tidshorisont legges til grunn når den er i samsvar med GAAP

• MEN revisor skal også forespørre om hendelser og forhold som går utover dette, for eksempel frem til neste regnskapsavleggelse mv.


Tilleggskrav for vesentlige estimaterISA 540• Revisor skal opparbeide seg en forståelse av

– kravene i GAAP inkl. tilleggsopplysninger for vesentlige estimater– hvordan ledelsen identifiserer forhold som kan medføre behov for å

regnskapsføre og opplyse om estimater– hvordan ledelsen utarbeider estimatene og hvilke data som

benyttes, herunder metode, bruk av ekspert, godkjenning, arbeidsdeling, kompetanse og erfaring, kvalitetssikring av data og metoder, forutsetninger, historisk nøyaktighet og virkning av estimeringsusikkerhet

• Revisor skal gjennomgå faktisk utfall av tidligere års estimater for å danne grunnlag for å kunne etterprøve grunnlaget for årets estimater

• Revisor skal vurdere graden av estimeringsusikkerhet og ved høy estimeringsusikkerhet vurdere om estimatet utgjør en særskilt risiko


11

Forståelse av foretaket

Kontantstrømmer

RisikoV

Salgspris x volumKjøpspris x volumMargin

I dag

Fremover

DriftSalg

EBITDA i regnskapet

Reell KS drift


Anvendelse av regnskapspolicyer

Beste estimat

Resultatføring – konservativ Balanseføring – aggressiv

God regnskapsskikk

Feil?

Vesentlig?


12

Oppsummering av røde flagg• Press situasjoner på ledelsen

– Lånebetingelser, utbyttekrav, kapitalbehov, likviditet– Vesentlige endringer i konkurransesituasjon, herunder fall i markedspriser og tap av

markedsandeler• Endringer i anvendelse av regnskapspolicyer og regnskapsprinsipper, herunder

balanseføring av immaterielle poster og hendelser som ligger langt frem i tid med usikkert utfall

• Tiltagende ønsker om å ta inntekter tidligere og utsette kostnadsføring• Tiltagende avvik mellom driftsresultat/inntjening i regnskapet og kontantstrømmer fra

driften• Presset likviditet

– Lite midler på bank og svak arbeidskapital, herunder gamle poster som er forfalt og utestående forpliktelser til offentlige

– Lovstridige disponeringer (for eksempel skattetrekksmidler, manglende beregning av mva. mv. som er tegn på svak likviditet og holdning hos ledelsen)

– Tilgang på kapital• «Spesielle» transaksjoner med nærstående parter nær årsslutt• Vesentlige manuelle posteringer nær årsslutt

• Se også ISA 570 A2


HÅNDTERING AV RISIKO


13

Risiko for vesentlig feilinformasjon og vesentlig usikkerhet om evnen til fortsatt drift• Enhver skjønnsmessig vurdering om fremtiden baseres på

den informasjonen som er tilgjengelig på det tidspunkt som vurderingen foretas

• Risiko innebærer at det er identifisert hendelser og forhold som kan medføre usikkerhet om evnen til fortsatt drift og nedskrivningsindikatorer som kan påvirke vesentlige estimater

• En vesentlig usikkerhet foreligger når betydningen av dens mulige virkning og sannsynligheten for at den skal forekomme er slik at det etter revisors oppfatning er behov for utfyllende opplysninger om usikkerhetens type og mulige konsekvens for om regnskapet: …


Fortsatt drift-forutsetningen• Pliktige revisjonshandlinger etter ISA 570

– Anmode ledelsen om å foreta en vurdering av evnen til fortsatt drift

• Dersom ledelsen nekter å foreta en vurdering, skal revisor vurdere følgene for revisjonsberetningen

– Vurdere ledelsens tiltak for å bedre inntjeningen og kapitalsituasjonen (motvirkende tiltak), herunder budsjetter og prognoser som underbygger tiltakene sammenholdt med ledelsens vurdering av usikkerheten om fortsatt drift

– Vurdere om ytterligere informasjon etter dato for ledelsens vurdering

– Be om skriftlig uttalelse fra ledelsen og eventuelt styret og planlagte tiltak og hvor realistiske disse er

• Dersom ledelsen nekter å gi skriftlig uttalelse om forholdet, skal revisor avgi en revisjonsberetning om at revisor ikke kan uttale seg


14

Vesentlig estimat• Pliktige revisjonshandlinger etter ISA 540 er nr. 1, 6, 7 og 8 og en

eller flere handlinger av nr. 2−5 for alle vesentlige estimater1. Vurdere hvorvidt metoden er hensiktsmessig, konsistent og i

samsvar med GAAP. Tilsvarende for eventuelle endringer i estimatet eller metoden

2. Teste hvordan ledelsen har utarbeidet regnskapsestimatet og dataene som regnskapsestimatet er basert på

3. Teste kontrollene i estimeringsprosessen4. Utarbeide et punktestimat eller et intervall for å vurdere ledelsens

punktestimat5. Hendelser etter balansedagen6. Rimelighetsvurdering av estimatet7. Indikasjoner på mulig manglende objektivitet hos ledelsen8. Skriftlig uttalelse fra ledelsen og eventuelt styret om at viktige

forutsetninger er rimelige• Dersom ledelsen nekter å gi skriftlig uttalelse om forholdet, skal

revisor avgi en revisjonsberetning om at revisor ikke kan uttale seg


Vesentlig estimat – særskilt risiko• Pliktige tilleggshandlinger etter ISA 540 for estimat med høy

estimeringsusikkerhet som er vurdert å være særskilt risiko. – Revisor skal evaluere følgende:

• Hvordan ledelsen har vurdert alternative forutsetninger og utfall• Hvordan ledelsen ellers har håndtert estimeringsusikkerhet ved

utarbeidelsen av estimatet• Hvorvidt viktige forutsetninger er rimelige• Ledelsens hensikt og evne til benytte rimelige forutsetninger og

tilbørlig anvende GAAP– Revisor skal utarbeide intervall for å vurdere rimeligheten av

estimatet om revisor mener det er nødvendig dersom ledelsen ikke har håndtert estimatusikkerheten i tilstrekkelig grad


15

Felles sentrale forhold• Kommunikasjon med ledelse og styret (ISA 260 og 570)

– Tidlig og proaktiv– Formell vs. uformell– Avgjørende for arbeid, konklusjon og rapportering

• Hendelser etter balansedagen– Dato for revisjonsberetningen– Identifisere nye forhold– Innhente revisjonsbevis for faktisk utfall (substans)

• Dokumentasjon– Omfatter både handlinger, vurderinger og kommunikasjon i tillegg til

mottatt dokumentasjon fra selskapet– Planlegging/risiko – bevisinnsamling/respons – konklusjon– Skal få frem at revisor har etterprøvd ledelsens forutsetninger og

metoder, og at disse fremstår som rimelig og konsistente– Hvordan dokumentere revisors profesjonelle skeptiske holdning?


REVISORS KONKLUSJONER

OG RAPPORTERING


16

ModifikasjonVesentlig, men ikke

gjennomgripende

Vesentlig og

gjennomgripende

Feil i regnskapet Forbehold Negativ konklusjon

Begrensning i revisjonens utførelse

Forbehold Kan ikke uttale oss

• Årsberetning– Konklusjon med forbehold

• Manglende eller mangelfull informasjon i årsberetningen (M2, M12, M13)• Ulovlig utbytte (M14)

– Negativ konklusjon• Manglende eller mangelfull informasjon om alle elementene vi uttaler oss om i

årsberetningen– Kan ikke uttale oss

• Forhold som medfører at vi ikke kan uttale oss om årsregnskapet (M4, M5)• Ikke mottatt skriftlig uttalelse fra ledelsen og/eller styret (M15)


Presisering av usikker-het om fortsatt drift

Redegjørelse om usikker-het i noter og årsberetning

Presisering om vesentlig usikkerhet om fortsatt drift

Ingen usikkerhet om fortsatt drift

Forsvarlig egen-kapital og likviditet

Usikkerhet om fortsatt drift

Vesentlig usikkerhet om fortsatt drift

Insolvens

Uforsvarlig egen-kapital og likviditet?

Egenkapital og likviditet


17

OPPSUMMERING


Betydning av nedgangstider• Eksterne faktorer endrer seg raskere, skaper press på ledelsen

– Påvirker holdninger og rasjonalisering– Spesielt i fortsatt drift-tilfellene

• Hvordan bør vi møte disse utfordringene i planleggingen?– Partner/managere må være tettere på kunden

• Diskusjoner med ledelsen må ta opp konsekvenser av utviklingen i markedene nasjonalt og internasjonalt, samt betydning for forretningsrisikoer og effekter på årets regnskap mht. verdsettelser, fortsatt drift og tilleggsopplysninger

– Partner/managere må involvere seg i planleggingen• Dele erfaringer og ha et nøkternt forhold til risikoene• Validere risikovurdering og følge opp tilstrekkelig respons til særskilt risiko• Signaler om økt sannsynlighet for misligheter må vurderes og konkluderes

• Ingen endringer i forhold til tidligere år, MEN• For enkelte kunder vil det kreves høyere aktsomhet og tettere oppfølging


18

Dagens temaer• Dagens temaer og aktualitet• Styrets ansvar etter aksjeloven og regnskapsloven• Revisors ansvar og regulering• Identifisering av usikkerhet om fortsatt drift og behov for

nedskrivninger• Håndtering av risiko• Revisors konklusjoner og rapportering• Oppsummering


19

Documents

5 B Fortsatt drift og hendelser etter balansedag ... · Aktualitet • Store endringer i makroøkonomiske forhold –Fall i oljepriser –Økning i arbeidsledighet –Nordmenn har