16
3D 5RþQtVWDWLVWLFNp]MLã RYiQt XHNRQRPLFNêFKVXEMHNW Y\EUDQêFKSURGXNþQtFK RGY WYt

5HJLVWURYiQR ˘ ˜! ˛ ˚! #ˆ - Form.cz file3 d vwu $ &kdudnwhulvwlndilup\ 9\ytmhod9dãhilupdyhvohgrydqppregrethnrqrplfnrxþlqqrvw" 2]qdþwhs tvoxãqpsrotþnrn tånhp $12 1( ys tsdg

  • Upload
    dinhque

  • View
    213

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

����������� ������������������ ��� ������ ����������������� �!� ����"!�#��� ���

�#� ���

5HJLVWURYiQRý6Ò�ý9��������]H�GQH������������,.)��������

]D�URN�����

9êND]�MH�VRXþiVWt�3URJUDPX�VWDWLVWLFNêFK�]MLã RYiQt�QD�URN�������3RGOH�]iNRQD�þ����������6E���R�VWiWQt�VWDWLVWLFNp�VOXåE ��MH]SUDYRGDMVNi�MHGQRWND�SRYLQQD�SRVN\WQRXW�YãHFKQ\�SRåDGRYDQp�~GDMH��2FKUDQD�LQGLYLGXiOQtFK�~GDM �MH�]DUXþHQD�

' NXMHPH�]D�VSROXSUiFL�

9\SOQ Qê�YêND]�]D�NDOHQGi Qt�URN�ODVNDY �GRUXþWH�GR������������Y�S tSDG �SRYLQQpKR�DXGLWX�GR������������

S tVOXãQpPX�RGERUX�JHVþQtKR�]SUDFRYiQt�ý6Ò

,QIRUPDFH�R�HOHNWURQLFNpP�VE UX�GDW�D�IRUPXOi H�YêND] �YL]��ZZZ�F]VR�F]�F]�Y\ND]\�Y\ND]\�KWP

,ý2

1i]HY�D�VtGOR��DGUHVD��]SUDYRGDMVNp�MHGQRWN\�

��9êND]��VHVWDYLO�

��-PpQR�D�S tMPHQt3RGSLV

'DWXP

��7HOHIRQ��Yþ��S HGYROE\�

��)D[

��(�PDLO

�����������������9\SO XMH�OL�YêND]�]D�]SUDYRGDMVNRX�MHGQRWNX�MLQê�VXEMHNW��~þHWQt�ILUPD�DS����XYHGH�]GH�VYRMH�NRQWDNWQt�VSRMHQt�

9\SOQ Qt�]iKODYt�YêND]X�,ý2���LGHQWLILNDþQt�þtVOR��SRNXG�MH�PpQ �QHå�RVPLPtVWQp��GRSOQt�VH�]OHYD�QXO\

6SROHþQp�Y\VY WOLYN\�+RGQRWRYp�~GDMH�VH�XYiG Mt�Y��WLV��.þ�EH]�GHVHWLQQêFK�PtVW��3RNXG�SRåDGRYDQp�~GDMH�QHO]H�]MLVWLW�Y�SRW HEQpP�þOHQ Qt�]�HYLGHQFH�

XYHGH� VH� NYDOLILNRYDQê� RGKDG�� 1HQt�OL� N� GDWX� VWDQRYHQpPX� SUR� S HGORåHQt� YêND]X� SURYHGHQ� DXGLW�� Y\SOQt� VH� YêND]� ~GDMLQHDXGLWRYDQêPL�

1i]Y\� XND]DWHO � D� 0HWRGLFNp� Y\VY WOLYN\� �YþHWQ � RGGtO �� MVRX� SURWL� PLQXOpPX� URNX� ]P Q Q\� �XSUDYHQ\�� Y� VRXODGX� V�2SDW HQtP�0)��ý�M������������������]H�GQH�����OLVWRSDGX������

1HGtOQRX�VRXþiVWt�YêND]X�3������MH�YORåHQê�RGGtO�$������6SHFLILNDFH�Y\EUDQêFK�SRORåHN�WUåHE�D�]iVRE

.�R�P�H�Q�W�i� ��]SUDYRGDMVNi�MHGQRWND�XYHGH�Y\VY WOHQt�ORJLFNêFK�QHVURYQDORVWt�QHER�PLPR iGQpKR�YêYRMH�YH�Y\ND]RYDQêFK�GDWHFK��NWHUpY\SOêYDMt�]�RUJDQL]DþQtFK�]P Q�QHER�MLQêFK�RNROQRVWt��SRNXG�Y\PH]HQê�SURVWRU�QHSRVWDþXMH��SRNUDþXMWH�QD�VDPRVWDWQpP�OLVW ��

�������������

3�������D����VWU������

$���

&KDUDNWHULVWLND�ILUP\

9\YtMHOD�9DãH�ILUPD�YH�VOHGRYDQpP�REGREt�HNRQRPLFNRX�þLQQRVW"�2]QDþWH�S tVOXãQp�SROtþNR�N tåNHP�

$12

1(

��Y�S tSDG ��åH�DQR��XYH WH�SRþHW�P VtF ��YH�NWHUêFK�MVWH�YH�VOHGRYDQpP�URFH�SRGQLNDOL �

��Y�S tSDG ��åH�QH��YêND]�GiOH�QHY\SO XMWH�D�]DãOHWH�MHM�]S W�S tVOXãQpPX�SUDFRYLãWL�VWDWLVWLN\�

3RSLãWH�VORYQ �FR�QHMSRGUREQ ML�HNRQRPLFNRX�þLQQRVW��]�Qtå�9iP�SO\QXOD�S HYiåQi�þiVW�WUåHE�YH�VOHGRYDQpP�URFH

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

.yG� 2.(ý� �� SRNXG� ]QiWH� ]D D]HQt� VYp� S HYDåXMtFt� HNRQRPLFNp� þLQQRVWL� SRGOH2GY WYRYp�NODVLILNDFH�HNRQRPLFNêFK�þLQQRVWt��Y\SO WH�NyG�2.(ý� �

-H�9DãH�ILUPD�SOiWFHP�GDQ �]�S LGDQp�KRGQRW\��'3+�"�2]QDþWH�S tVOXãQp�SROtþNR�N tåNHP��

$12

1(

9� NROLND� VWiOêFK� PtVWQ � RGG OHQêFK� SURYR]RYQiFK� �SRERþNiFK�� ]iYRGHFK�� GLYL]tFK�DSRG��� LGHQWLILNRYDWHOQêFK� VDPRVWDWQRX� DGUHVRX� MH� Y\NRQiYiQD� þLQQRVW� 9DãHKRSRGQLNX"�9�S tSDG ��åH�MH�Y\NRQiYiQD�SRX]H�Y�VtGOH�SRGQLNX��XYH WH�SRþHW������

$���

&KDUDNWHULVWLND�RUJDQL]DþQt�]P Q\

8NRQþLOD�9DãH�ILUPD�HNRQRPLFNRX�þLQQRVW��S HG�������������"�2]QDþWH�S tVOXãQp�SROtþNR�N tåNHP�

$12

1(

3RNXG� MVWH� XNRQþLOL� VYRML� þLQQRVW�� XYH WH� S tSDGQp�i�� ,ý2HNRQRPLFNpKR�êFK�� VXEMHNWX� ��� NWHUê�p�� S HY]DO�\�� 9DãLHNRQRPLFNRX�þLQQRVW�

'RãOR�YH�9Dãt�ILUP �N�RUJDQL]DþQt�]P Q �Y�SU E KX�URNX������2]QDþWH�S tVOXãQp�SROtþNR�N tåNHP�

�����S LþOHQ QtP��S HY]HWtP��NRXSt��MLQpKR�HNRQRPLFNpKR�VXEMHNWX�QHER�MHKR�þiVWL"$12

1(

�����Y\þOHQ QtP��S HGiQtP��SURGHMHP��þiVWL�9Dãt�ILUP\�MLQpPX�HNRQRPLFNpPX�VXEMHNWX" $12

1(

3RNXG�]DKUQXMH�9iPL�Y\SOQ Qê�YêND]�~GDMH�L�]D�HNRQRPLFNê�p��VXEMHNW�\��NWHUê�p�� MVWH� Y� SU E KX� URNX� ����� S HY]DOL�� UHVS�� ]H� NWHUpKR� MVWH� Y]QLNOL�XYH WH�MHKR��MHMLFK��,ý2�

3�������D����VWU������

$���8ND]DWHOH�R�SUiFL

��$���

3RþHW�SUDFXMtFtFK�PDMLWHO �ILUP\�D�VSROXSUDFXMtFtFK�þOHQ �GRPiFQRVWL�SRX]H�Y�KODYQt�HNRQRPLFNp�þLQQRVWL��N���������������>�@

�����]�WRKR�åHQ\���>�@

3U P UQê�HYLGHQþQt�SRþHW�]DP VWQDQF �YH�I\]LFNêFK�RVREiFK

3U P UQê�HYLGHQþQt�SRþHW�]DP VWQDQF �S HSRþWHQê

0]G\���EH]�RVWDWQtFK�RVREQtFK�QiNODG ��Y�WLV��.þ�

2VWDWQt�RVREQt�QiNODG\��Y�WLV��.þ����]HMPpQD�GRKRG\�R�SUDFtFK�PLPR�SUDFRYQt�SRP U

(YLGHQþQt�SRþHW�]DP VWQDQF �N��������������YH�I\]LFNêFK�RVREiFK

�����]�WRKR�åHQ\

.RQWUROQt�VRXþHW���VRXþHW�YãHFK� iGN �

ýtV�iG� =D�URN�����

D

��

��

��

��

��

��

��

��

��

>�@�ÒGDMH�Y]WDKXMtFt�VH�N�PDMLWHO P�D�VSROXSUDF��þOHQ P�MHMLFK�GRPiFQRVWL�XYHGHQêP�Y� �����D����QHVPt�EêW�]iURYH �]DKUQXW\�GR� �����D�GDOãtFK�

$���

0HWRGLFNp�Y\VY WOLYN\��SURWL�PLQXOpPX�URNX�REVDKXMt�GUREQp�]P Q\���Y\]QDþHQ\�NXU]LYRX�

'R� HYLGHQþQtKR� SRþWX� ]DP VWQDQF � VH� ]DKUQXMt� YãLFKQL� VWiOt� L� GRþDVQt� ]DP VWQDQFL�� NWH t� MVRX� Y� SUDFRYQtP� SRP UX� N]DP VWQDYDWHOL� �X�GUXåVWHYQtFK�SRGQLN �RVRE\� L�Y�þOHQVNpP�SRP UX��NGH�YãDN�VRXþiVWt�þOHQVWYt� MH� L�SUDFRYQt�Y]WDK���$YãDNQH]iOHåt� QD� WRP��]GD� MVRX�VNXWHþQ �S tWRPQL�Y�SUiFL�þL�QLNROLY� �QDS ��SUR�QHPRF��GRYROHQRX�QD�]RWDYHQRX��YRMHQVNp�FYLþHQtDSRG����3DW t�VHP�L�VSROHþQtFL�YH�VSROHþQRVWHFK�V� UXþHQtP�RPH]HQêP�D�NRPDQGLWLVWp�Y�NRPDQGLWQtFK�VSROHþQRVWHFK��NWH tPDMt�X]DY HQX�SUDFRYQt�VPORXYX�VH�VYRX�VSROHþQRVWt��D�MVRX�WXGtå�N�Qt�Y�SUDFRYQtP�SRP UX�D�GRVWiYDMt�S tMHP�]H�]iYLVOpþLQQRVWL��1H]DKUQXMt�VH� QDS �� åHQ\� QD� PDWH VNp� GRYROHQp�� RVRE\� QD� URGLþRYVNp� GRYROHQp�� RVRE\� YH� YêNRQX� YRMHQVNpVOXåE\��Yþ��FLYLOQt���XþQL�D�VWXGHQWL�QD�SURYR]Qt�SUD[L��RVRE\�SUDFXMtFt�SRGOH�GRKRG�R�SUiFL�þL�SUDFRYQt�þLQQRVWL�DSRG�

�����8YHGRX�VH�SRþW\�PDMLWHO ��NWH t�VH�SUDYLGHOQ �]~þDVW XMt�SUiFH�YH�VYp� ILUP �D� WDWR�SUiFH�QHQt�MHMLFK�YHGOHMãt�þLQQRVWt��-GH�RRVRE\� VDPRVWDWQ � YêG OHþQ � þLQQp�� VSROHþQtN\� YH� YH HMQêFK� REFKRGQtFK� VSROHþQRVWHFK�� NRPSOHPHQWi H� Y� NRPDQGLWQtFKVSROHþQRVWHFK��3DW t�VHP�L�VSROHþQtFL�YH�VSROHþQRVWHFK�V�U�R��D�NRPDQGLWLVWp�Y�NRPDQGLWQtFK�VSROHþQRVWHFK��NWH t�SUDFXMt�YHVYp� VSROHþQRVWL�� DYãDN� QHMVRX� N�Qt� Y�SUDFRYQtP�SRP UX��8YHGRX�VH�L�VSROXSUDFXMtFt� þOHQRYp� GRPiFQRVWL� PDMLWHOH�PDQåHO� UHVS��PDQåHOND�D�G WL�SR�XNRQþHQt� SRYLQQp� ãNROQt�GRFKi]N\���NWH t�VH�SRGtOHMt�QD�SUiFL�YH�ILUP ��S LWRP�YãDN�N�QtQHMVRX�Y�SUDFRYQtP�SRP UX��

�����9\SRþtWiYi� VH� MDNR�DULWPHWLFNê� SU P U�SU P UQpKR� SRþWX� ]DP VWQDQF � ]D� MHGQRWOLYp�P VtFH�� 3U P UQê� SRþHW� ]D�P VtF�VHSRþtWi� MDNR�VRXþHW� SRþWX� I\]LFNêFK� RVRE� Y� MHGQRWOLYêFK� GQHFK�P VtFH� VOHGRYDQpKR� REGREt� �YþHWQ �GQ �SUDFRYQtKR�NOLGX�DSUDFRYQtKR�YROQD���NWHUê�VH�G Ot�SOQêP�SRþWHP�NDOHQGi QtFK�GQ �S tVOXãQpKR�P VtFH��=D�GQ\�SUDFRYQtKR�NOLGX�D�SUDFRYQtKRYROQD�VH�S L�YêSRþWX�YH]PH�SRþHW�]DP VWQDQF �]�S HGFKi]HMtFtKR�GQH��8�]DP VWQDYDWHO �V�PDOêP�SRþWHP�]DP VWQDQF �VH]MHGQRGXãHQRX� HYLGHQFt�� NG\� Y� SU E KX� MHGQRKR� P VtFH� QHGRFKi]t� N� Y WãtPX� SRK\EX� SRþWX� ]DP VWQDQF �� VH� SRþtWi� ]DP VtF� MDNR� SU P U� SRþWX� QD� SRþiWNX� D� QD� NRQFL� VOHGRYDQpKR� P VtFH�� 8� ]SUDYRGDMVNêFK� MHGQRWHN� QRY � Y]QLNOêFK� QHER]DQLNOêFK� Y�SU E KX� VOHGRYDQpKR�REGREt� VH� GR� SU P UX� SRþtWDMt� L�P VtFH�� YH� NWHUêFK� ]DP VWQDYDWHO�QHSRGQLNDO��9� W FKWRP VtFtFK� VH� SU P UQê� HYLGHQþQt� SRþHW� ]DP VWQDQF � URYQi� ����� 1DS ��� =SUDYRGDMVNi� MHGQRWND� Y]QLNOD� Y�P VtFL� OLVWRSDGX�S LþHPå� SU P UQê� HYLGHQþQt� SRþHW� ]DP VWQDQF � Y� OLVWRSDGX� D� SURVLQFL� þLQLO� ���� RVRE�� 3U P UQê� HYLGHQþQt� SRþHW]DP VWQDQF �]D�URN�VH�Y\SRþWH�MDNR�DULWPHWLFNê�SU P U�]D�YãHFKQ\�P VtFH�W]Q������[������������� ���]DP VWQDQF ��

�����3 HSRþW\�VH�SURYHGRX�X�]DP VWQDQF ��� NWH t� ]� SURYR]QtFK� G YRG � ]DP VWQDYDWHOH�� DQHER� ]H� ]GUDYRWQtFK� þL� MLQêFK�G YRG �QD� VWUDQ � ]DP VWQDQF ��PDMt

VMHGQDQRX� MLQRX� QHå� VWDQRYHQRX� WêGHQQt� SUDFRYQt� GREX� ��� ��� ]iNRQtNX� SUiFH��� 3 HSRþHW� � QD� SOQ � ]DP VWQDQp� VHQHSURYiGt� X� ]DP VWQDQF �� NWH t� ]� G YRG � ]GUDYt� ãNRGOLYpKR� SURVW HGt� DSRG�� PDMt� SUiYQtPL� S HGSLV\� VWDQRYHQX]NUiFHQRX�SUDFRYQt�GREX�������D��RGVW����D���]iNRQtNX�SUiFH�

��Y�SUDFRYQtP�SRP UX�Y\NRQiYDMtFtFK�SUiFL�MHQ�S tOHåLWRVWQ �QD�Yê]YX�D�GOH�SRW HE�]DP VWQDYDWHOH���GR����OHW��NGH�]iNRQ�VWDQRYt�QHMYêãH����KRG��SUDFRYQt�WêGHQ���Y\NRQiYDMtFtFK�YHGOHMãt�þLQQRVW�Y�VRXE åQpP�SUDFRYQtP�SRP UX�3 HSRþHW�VH�SURYHGH�GOH�Y]RUFH����$� �%���&��NGH

$� �SU P UQê�HYLGHQþQt�SRþHW�]DP VWQDQF �S HSRþWHQê�%� �VRXþHW�VRXþLQ �SU P UQpKR�HYLGHQþQtKR�SRþWX�]DP VWQDQF �YH�I\]LFNêFK�RVREiFK�D�GpON\�MHMLFK�WêGHQQtKR�SUDFRYQtKR�~YD]NX�&� �WêGHQQt�SUDFRYQt�GRED�]DYHGHQi�X�]DP VWQDYDWHOH��

�����-GH�R�P]G\��Yþ��QDWXUiOQtFK��SRVN\WRYDQp�]DP VWQDYDWHOHP�]DP VWQDQF P��YHGHQêP�Y�HYLGHQþQtP�SRþWX��]D�SUiFL��9�RGGtOH�8ND]DWHOH� R� SUiFL�� VH� GR� PH]G� ]DKUQXMt� WDULIQt� P]G\�� RVREQt� RKRGQRFHQt�� S tSODWN\� D� GRSODWN\� NH� P]G � D� MLQi� REGREQiSOQ Qt��SUpPLH�D�RGP Q\��QiKUDG\�PH]G��RGP Q\�]D�SUDFRYQt�SRKRWRYRVW�D�RVWDWQt�VMHGQDQp�VORåN\�P]G\��9�S tSDG ��åH�VHMHGQi� R�QDWXUiOQt�P]GX�� VH� Wpå�]DKUQXMH�S tVOXãQê�SRGtO�YVWXSQt� FHQ\� PRWRURYpKR� YR]LGOD� SRVN\WQXWpKR� ]DP VWQDYDWHOHP]DP VWQDQFL� N� SRXåtYiQt� SUR� VOXåHEQt� L� VRXNURPp� ~þHO\� �YL]� �� ��� RGVW�� �� ]iNRQD� þ�� ��������� 6E��� R� GDQtFK� ]� S tMP �� YSODWQpP� ]Q Qt���1iNODGRYp�P]G\�VH�YHGRX�QD�~þW �VSROHþQ �V�RVWDWQtPL� RVREQtPL�QiNODG\��221���221�VH�YãDN�GR�PH]GQH]DKUQXMt� D� Y\ND]XMt� VH� VDPRVWDWQ �� 'R�PH]G�SDW t� Wpå�S tMP\� VSROHþQtN �D� þOHQ �GUXåVWYD�]H�]iYLVOp�þLQQRVWL��SRNXG� WLWRVSROHþQtFL� �þOHQRYp��MVRX�Y�SUDFRYQtP��þOHQVNpP��SRP UX�NH�VSROHþQRVWL� �GUXåVWYX��D�MVRX�WXGtå�YHGHQL�Y�HYLGHQþQtP�SRþWX]DP VWQDQF � � �� ��� UHVS�� ����� 'R� PH]G� VH� ]DKUQXMt� WDNp� SOQ Qt� PDMtFt� FKDUDNWHU� PH]G� �RGP Q� ]D� SUiFL��� KUD]HQi� ]SRXåLWHOQpKR�]LVNX��IRQGX�RGP Q�QHER�MLQpKR�IRQGX�Y\WYR HQpKR�]�SRXåLWHOQpKR�]LVNX�

3�������D����VWU������

0]G\� VH� XYiG Mt� Y� KUXEêFK� þiVWNiFK�� WM�� S HG� VQtåHQtP� R� SRMLVWQp� QD� YãHREHFQp� ]GUDYRWQt� SRMLãW Qt� D� VRFLiOQt]DEH]SHþHQt��]iORKRYp�VSOiWN\�GDQ �]�S tMP �I\]LFNêFK�RVRE�D�GDOãt�]iNRQQp�QHER�VH�]DP VWQDQFHP�GRKRGQXWp�VUiåN\��=DVOHGRYDQp�REGREt�VH�XYiG Mt�þiVWN\�Y�WRPWR�REGREt�]~þWRYDQp�N�YêSODW ��

����� -GH� R� RGP Q\� ]D� SUiFH� SRVN\WRYDQp� QD� ]iNODG � MLQpKR� Y]WDKX� QHå� SUDFRYQtKR� D� þOHQVNpKR� SRP UX� N� ]DP VWQDYDWHOL�1HMþDVW ML� WR� MVRX� RGP Q\� ]D� SUiFH� SRGOH� GRKRG� R� SUDFtFK� NRQDQêFK� PLPR� SUDFRYQt� SRP U�� RGP Q\� SRGOH� S HGSLV � RDXWRUVNpP�SUiYX��RGVWXSQp��RGP Q\�þOHQ P�RUJiQ �VSROHþQRVWL�D�GUXåVWYD�KUD]HQp�]�QiNODG �L�]H�]LVNX��RGP Q\�Xþ P�DM�

$���7YRUED�KRVSRGi VNpKRYêVOHGNX��Y�WLV��.þ�

��$���

3URYR]Qt�KRVSRGi VNê�YêVOHGHN

+RVSRGi VNê�YêVOHGHN�]�ILQDQþQtFK�RSHUDFt

0LPR iGQê�KRVSRGi VNê�YêVOHGHN

+RVSRGi VNê�YêVOHGHN�]D�~þHWQt�REGREt�SR�]GDQ Qt�

.RQWUROQt�VRXþHW���VRXþHW�YãHFK� iGN �

9D]EDQD�RGGtO�

iGHN��VORXSHFýtV�iG� =D�URN�����

D

$���� ����������������������$���� ��������������������������

$���� ��������������$���� �����������

$���� ������$���� ��������

$���� ������$���� �����$���� ����VO���$���� ��������������$���� ��������

E

��

��

��

��

��

$���9�PHWRGLFNêFK� Y\VY WOLYNiFK�N�RGGtO P�$����Då�$�����$���� MVRX�XYHGHQ\�V\QWHWLFNp�D�DQDO\WLFNp�~þW\� �$��]�~þWRYp�RVQRY\�SUR

SRGQLNDWHOH��=SUDYRGDMVNêP� MHGQRWNiP�GRSRUXþXMHPH�� DE\� VL�SUR�~þHO\� Y\SO RYiQt�VWDWLVWLFNpKR�YêND]X�3������Y\WYR LO\�YSRW HEQpP� þOHQ Qt� DQDO\WLFNRX� HYLGHQFL�� S tSDGQ � L� RGG OHQRX� DQDO\WLFNRX� HYLGHQFL� �YL]� SRGOH�ýO�� ,,,� ERG� L�� 3 tORK\� þ�� �� �3RVWXS\�~þWRYiQt�SUR�SRGQLNDWHOH��

9�PHWRGLFNêFK�Y\VY WOLYNiFK�N�RGGtO P�$����Då�$�����$���� MVRX�XYHGHQ\�RGND]\�QD� iGN\�D�VORXSFH�~þHWQtFK�YêND] �5R]YDKDÒþ� 32'� ����� D� 9êVOHGRYND� Òþ� 32'� ����� VHVWDYRYDQêFK� Y� SOQpP� UR]VDKX�� 9� ]iYRUFH� � MVRX� XYHGHQ\� RGND]\� QDRGSRYtGDMtFt� iGN\�D�VORXSFH�Y�~þHWQtFK�YêND]HFK�5R]YDKD�Òþ�32'=������D�9êVOHGRYND�Òþ�32'=������VHVWDYRYDQêFK�YH]NUiFHQpP�UR]VDKX�

5H]LGHQW���MH�HNRQRPLFNê�VXEMHNW��NWHUê�VtGOt�D�S VREt�QD�~]HPt�ýHVNp�UHSXEOLN\�GpOH�QHå�MHGHQ�URN�� WM��Y\UiEt��SRVN\WXMH�VOXåE\�]DEêYi�VH�ILQDQFRYiQtP��SRMLã RYiQtP�DSRG��QHER�Y\VWXSXMH�MDNR�VSRW HELWHO��=D�UH]LGHQWD�VH�URYQ å�SRYDåXMH�

��]DKUDQLþQt�VXEMHNW��NWHUê�MH�YODVWQtNHP�EXGRY�QHER�SR]HPN �QD�~]HPt�ý5���I\]LFNi�RVRED��NWHUi�QD�REGREt�PpQ �QHå� MHGHQ�URN�Y\FHVWRYDOD�GR�]DKUDQLþt�]D�SUDFt�þL�]�MLQêFK�SRGQLNDWHOVNêFK

G YRG ��S tKUDQLþQt�D�VH]yQQt�SUDFRYQtN��REFKRGQtN�DSRG�����SRGQLN�SRG�]DKUDQLþQt�NRQWURORX��NWHUê�Pi�VtGOR�QD�~]HPt�ý5���]DKUDQLþQt�RVRED��NWHUi�Pi�VtGOR�QD�~]HPt�ý5�8SR]RUQ Qt��UH]LGHQWHP�QHQt�MHGQRWND��SRGQLN��SRERþND��ILOLiOND��DJHQWXUD�DSRG����NWHUi�S VREt�Y�MLQp���]HPL��S LþHPå�MHMt�PDWH VNê�SRGQLN�Pi�VtGOR�QD�~]HPt�ý5��

1HUH]LGHQW���MH�HNRQRPLFNê�VXEMHNW��NWHUê�VtGOt�D�S VREt�Y�]DKUDQLþt�GpOH�QHå�MHGHQ�URN��=D�QHUH]LGHQWD�VH�URYQ å�SRYDåXMH���RGG OHQi�þiVW�PDWH VNpKR�SRGQLNX��NWHUi�VtGOt�D�S VREt�GpOH�QHå�MHGHQ�URN�PLPR�~]HPt�ý5��QDS ��þHVNp�]iYRG\

QD�~]HPt�6ORYHQVNp�UHSXEOLN\���� MHGQRWND��NWHUi�VLFH�VtGOt�D�S VREt�QD�~]HPt�ý5�GpOH�QHå�MHGHQ�URN��DOH�Pi�VWDWXW�VYUFKRYDQRVWL��WM��E\OD�]DORåHQD

D�IXQJXMH�SRGOH�PH]LVWiWQtFK�GRKRG��QDS ��]DVWXSLWHOVNp�~ DG\�FL]tFK�VWiW ��PH]LQiURGQt�RUJDQL]DFH�DSRG���

�����9êVOHGRYND� ����������VO��������9êVOHGRYND� ����������VO���������9êVOHGRYND� ����������VO���������9êVOHGRYND� ����������VO����5R]YDKD� �����������VO��

3R]QiPND��YD]ED�QD�RGGtO�$���� �5R]YDKD��QHPXVt�SODWLW�S L�RUJDQL]DþQt�]P Q ��S LþOHQ Qt��Y\þOHQ Qt��� OLNYLGDFL�D]iQLNX� Y�SU E KX� URNX�� WM�� Y�S tSDG � VHVWDYHQt�PLPR iGQp�~þHWQt�]iY UN\�D� MHVWOLåH�VH�QHSRNUDþXMH� Y�~þWRYiQt�Y�~þHWQtFKNQLKiFK�]D�REGREt�GR�VHVWDYHQt�PLPR iGQp�~þHWQt�]iY UN\��9D]ED�QHSODWt�SUR�9�2�6��D�NRPDQGLWQt�VSROHþQRVWL�

8SR]RUQ Qt�� iGHN����VH�QHPXVt�URYQDW�VRXþWX� iGN ����Då������

3�������D����VWU������

$���E9êQRV\�Y�WLV��.þ� ��$���

7UåE\�]D�YODVWQt�YêNRQ\�D�]ERåt��VRXþHW� �����Då����

�����7UåE\�]D�SURGHM�YODVWQtFK�YêUREN

�����7UåE\�]D�SURGHM�VOXåHE

�����7UåE\�]D�SURGHM�]ERåt

=P QD�VWDYX�YQLWURSRGQLNRYêFK�]iVRE�YODVWQt�YêURE\

$NWLYDFH

-LQp�SURYR]Qt�YêQRV\

�����7UåE\�]�SURGHMH�GORXKRGREpKR�QHKPRWQpKR�D�KPRWQpKR�PDMHWNX

�����'RWDFH�QD�~KUDGX�QiNODG

=~þWRYiQt�UH]HUY�D�RSUDYQêFK�SRORåHN�SURYR]QtFK�YêQRV

)LQDQþQt�YêQRV\

=~þWRYiQt�UH]HUY�D�RSUDYQêFK�SRORåHN�ILQDQþQtFK�YêQRV

0LPR iGQp�YêQRV\

�����=~þWRYiQt�RSUDYQêFK�SRORåHN�N�PLPR iGQêP�YêQRV P

3 HYRG�SURYR]QtFK�YêQRV ����

3 HYRG�ILQDQþQtFK�YêQRV ����

9êQRV\�FHONHP���VRXþHW� ��������������������������������

.RQWUROQt�VRXþHW���VRXþHW�YãHFK� iGN �

ÒþWRYiVNXSLQD�~þHW

ýtV�iG� =D�URN�����

D

��

���

���

���

��

��

��

���

���$

��

��

�������

��

���

���

���

E

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

������������������������������������

������������������������������������

$���EÒGDMH� SUR� Y\SO RYiQt� VH� þHUSDMt� ]� UR]GtOX� REUDW � VWUDQ\� 'DO�PtQXV�0i�GiWL� ~þW � ~þWRYp� W tG\� ��� D� WR�QDU VWDMtFtP�]S VREHP� RG

SRþiWNX�Y\ND]RYDQpKR�REGREt�GR�������������������9êVOHGRYND� ����������VO��������9êVOHGRYND� ����������VO���������9êVOHGRYND� ����������VO���������9êVOHGRYND� �������������VO���������=�DQDO\WLFNp�HYLGHQFH�N�~þWX�����VH�XYHGH�'RWDFH�QD�~KUDGX�QiNODG ��������9êVOHGRYND� ����������������VO���������9êVOHGRYND� ����������������������VO���������9êVOHGRYND� ����������������VO���������9êVOHGRYND� ����������VO��������9êVOHGRYND� ����������VO���������9êVOHGRYND� ����������VO���

3�������D����VWU������

$���E1iNODG\�Y�WLV��.þ�

��$���

6SRW HERYDQp�QiNXS\

1iNODG\�Y\QDORåHQp�QD�SURGDQp�]ERåt

6OXåE\

��������6SOiWN\�ILQDQþQtKR�OHDVLQJX

��������1iNODGRYp�SDFKWRYQp

2VREQt�QiNODG\

'DQ �D�SRSODWN\

-LQp�SURYR]Qt�QiNODG\

�����= VWDWNRYi�FHQD�SURGDQpKR�GORXKRGREpKR�QHKPRWQpKR�D�����KPRWQpKR�PDMHWNX

2GSLV\��UH]HUY\�D�RSUDYQp�SRORåN\�SURYR]QtFK�QiNODG

�����2GSLV\�GORXKRGREpKR�QHKPRWQpKR�D�KPRWQpKR�PDMHWNX

�����=~þWRYiQt�NRPSOH[QtFK�QiNODG �S tãWtFK�REGREt

)LQDQþQt�QiNODG\

5H]HUY\�D�RSUDYQp�SRORåN\�ILQDQþQtFK�QiNODG

0LPR iGQp�QiNODG\

�����0DQND�D�ãNRG\

'D �]�S tMP �]D�E åQRX�þLQQRVW

'D �]�S tMP �]�PLPR iGQp�þLQQRVWL

3 HYRG�SRGtOX�QD�KRVSRGi VNpP�YêVOHGNX�VSROHþQtN P������

3 HYRG�SURYR]QtFK�QiNODG ����

3 HYRG�ILQDQþQtFK�QiNODG ����

1iNODG\�Yþ��GDQ �]�S tMP�VRXþHW� �����������������������������������Då����

.RQWUROQt�VRXþHW���VRXþHW�YãHFK� iGN �

ÒþWRYiVNXSLQD�~þHW

ýtV�iG� =D�URN�����

D

�����������

���

��

���$

���$

��

��

��

���

��

���

���

��

�������

��

���

�����������

�������

���

���

���

E

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��������������������������������������

��������������������������������������

$���EÒGDMH� SUR� Y\SO RYiQt� VH� þHUSDMt� ]� UR]GtOX�REUDW � VWUDQ\�0i�GiWL�PtQXV�'DO� ~þW � ~þWRYp� W tG\� ��� D� WR�QDU VWDMtFtP�]S VREHP�RG

SRþiWNX�Y\ND]RYDQpKR�REGREt�GR�������������������9êVOHGRYND� ����������VO���������9êVOHGRYND� ����������VO���������9êVOHGRYND� ����������VO���������=�DQDO\WLFNp�HYLGHQFH�N�~þWX�����VH�XYHGRX�VSOiWN\�ILQDQþQtKR�OHDVLQJX��������=�DQDO\WLFNp�HYLGHQFH�N�~þWX�����VH�XYHGH�QiMHPQp�]�S G\��������9êVOHGRYND� ����������VO���������9êVOHGRYND� ����������VO���������9êVOHGRYND� �������������VO���������9êVOHGRYND� ����������������������VO���������9êVOHGRYND� ����������VO���������9êVOHGRYND� ����������������VO���������9êVOHGRYND� ����������������VO���������9êVOHGRYND� ����������VO���������9êVOHGRYND� ����������VO���������9êVOHGRYND� ����������VO���������9êVOHGRYND� ����������VO���������9êVOHGRYND� ����������VO���������9êVOHGRYND� ����������VO����

3����

���D����VWU������

$���

6RXKUQQp�XND

]DWHOH�DNWLY

�Y�WLV��.þ�

��$�

��

$NWLYD�FH

ONHP

��VRX

þHW����

��Då

����

�����'

ORXK

RGRE

ê�QH

KPRWQê

�PDMHWHN

�����1

HGRN

RQþH

Qê�GORXK

RGRE

ê�QH

KPRWQê

�PDMHWHN

�����'

ORXK

RGRE

ê�KP

RWQê

�PDMHWHN

������EH

]�SR

]HPN

�D�EH]

�ORåLV

HN�QHURV

WQêFK�VX

URYLQ

�����1

HGRN

RQþH

Qê�GORXK

RGRE

ê�KP

RWQê

�PDMHWHN

�����2

FHQ

Qi�KPRWQi

�QHY\URE

HQi�DN

WLYD

������Yþ��S

R]HP

N�D�OR

åLVHN

�QHURV

WQêFK�VX

URYLQ

�����2

SUDYQi

�SRORå

ND�N�QDE

\WpP

X�PDMHWNX

�����'

ORXK

RGRE

ê�ILQ

DQþQ

t�PDMHWHN

�����=

iVRE

\��EH]

�SRV

N\WRYDQê

FK�]iORK

�����.

UiWNRG

REê�ILQ

DQþQ

t�PDMHWHN

�����3

RKOHGi

YN\�D�RV

WDWQt�D

NWLYD

��Yþ��]iORK

.RQ

WUROQt�VRX

þHW���VRX

þHW�YãH

FK�i

GN�

ÒþWRY

i�WtGD

�VNXS

LQD�

~þHW

9D]E

DQD RGGtO

ýtV�

iG�

6WDY

N���

��������

�QH

WWR

6WDY�N������

�����

EUXWWR

QHWWR

D

����]���]������

������

����������������

�������

�����

�������

���

�������

�$����

����

������

$���

��$�

�������

���

���$

����

�����

$�����

$�

������

�������

��

�������

��

���D��

�����

]������

��

���]���

�����

�����

E

$���

$���

$���

$���

$���

$���

$���

$���

F �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

$���

ÒGDMH�SHGVWDYXMt�VWDY\�

N�SRVOHGQtPX�

GQL�SHGFKR]tKR�

DY\ND]RYDQpKR�REGREt��6WDY�QHWWR� �VWDY�EUXWWR�P

tQXV����

NRUHNFH��WM��E

H]�R

SUiYHN�D

�EH]�R

SUDYQêFK�SRORåHN�N

GORXKRGREpPX�

PDMHWNX��

N�]iVREiP��

N�ILQDQþQtPX

PDMHWNX�D�N�SRKOHGiYNiP

������3UR�iGHN����SODWt�YD]E\��

����VO��� �$��������VO��

����VO��� �$��������VO��

����������5R]YDKD��������������

�����3UR�iGHN����SODWt�YD]E\�

����VO��� �$������������������

��VO��

����VO��� �$��������VO��

����VO��� �$������������������

��VO��

����������5R]YDKD�������D����������

�����5R]YDKD��������

�����3UR�iGHN����SODWt�YD]E\�

����VO��� �$�

�����������

��������VO��

����VO��� �$�

�������VO��

����VO��� �$�

�����������

��������VO����

�����5R]YDKD����������

�����3UR�iGHN����SODWt�YD]E\�

����VO��� �$�

�������VO��

����VO��� �$�

�������VO����

�����5R]YDKD��������������

�����3UR�iGHN����SODWt�YD]E\�

����VO��� �$�

�������VO��

����VO��� �$�

�������VO��

����������5R]YDKD��������������

�����3UR�iGHN����SODWt�YD]E\�

����VO��� �$�

�������VO��

����VO��� �$�

�������VO��

����������5R]YDKD��������������������������

�����3UR�iGHN����SODWt�YD]E\�

����VO��� �$�

�������VO��

����VO��� �$�

�������VO��

����������5R]YDKD��������������

�����3UR�iGHN����SODWt�YD]E\�

����VO��� �$�

�������VO��

����VO��� �$�

�������VO��

�����������5

R]YDKD������������������������������

����������������������������

3�������D����VWU������

$���D'ORXKRGREê�QHKPRWQê�PDMHWHN�Y�WLV��.þ�

��$���

6WDY�GORXKRGREpKR�QHKPRWQpKR�PDMHWNX�N���������������EUXWWR

2SUiYN\�N�GORXKRGREpPX�QHKPRWQpPX�PDMHWNX�N������������

2SUDYQp�SRORåN\�N�GORXKRGREpPX�QHKPRWQpPX�PDMHWNX�N������������

3 HYRG�GRNRQþHQpKR�GORXKRGREpKR�QHKPRWQpKR�PDMHWNX�GR�XåtYiQt�DSR t]HQt�GORXKRGREpKR�QHKPRWQpKR�PDMHWNX�S tPR�~þWRYDQpKR�QD�~þWHFK~þWRYp�VNXSLQ\�����EH]�S HYRGX�]�RVREQtKR�XåtYiQt��Y�U������

6WDY�GORXKRGREpKR�QHKPRWQpKR�PDMHWNX�N���������������EUXWWR

2SUiYN\�N�GORXKRGREpPX�QHKPRWQpPX�PDMHWNX�N������������

2SUDYQp�SRORåN\�N�GORXKRGREpPX�QHKPRWQpPX�PDMHWNX�N������������

.RQWUROQt�VRXþHW���VRXþHW�YãHFK� iGN �

ÒþWRYiVNXSLQD�

~þHWýtV�iG� &HONHP

D

��

��

���

����������������

��

��

���

E

��

��

��

��

��

��

��

��

�����������������������

�����������������������

�����������������������

�����������������������

$���D�����9H� VORXSFL� �� VH� XYHGH�EUXWWR� VWDY� GORXKRGREpKR�QHKPRWQpKR�PDMHWNX� ]� ~þHWQtKR� YêND]X�5R]YDKD�Òþ� 32'������N����� ���

������WM��VRXþHW� iGN �����Då�����YH�VO���D�]�~þHWQtKR�YêND]X�5R]YDKD�Òþ�32'=������N���������������WM� ������VO���������'R�SR t]HQt�GORXKRGREpKR�QHKPRWQpKR�PDMHWNX�SDW t�L�EH]~SODWQp�QDE\Wt��S LMDWê�Y FQê�YNODG�RG�MLQpKR�VXEMHNWX�D�S LMDWê�GDU�������5R]YDKD� ������Då������������VO�����

.�R�P�H�Q�W�i� ����SRNUDþRYiQt���]SUDYRGDMVNi�MHGQRWND�XYHGH�Y\VY WOHQt�ORJLFNêFK�QHVURYQDORVWt�QHER�PLPR iGQpKR�YêYRMH�YH�Y\ND]RYDQêFK�GDWHFK�NWHUp�Y\SOêYDMt�]�RUJDQL]DþQtFK�]P Q�QHER�MLQêFK�RNROQRVWt��SRNXG�Y\PH]HQê�SURVWRU�QHSRVWDþXMH��SRNUDþXMWH�QD�VDPRVWDWQpP�OLVW ��

3�������D����VWU������

$���E

'ORXKRGREê�KPRWQê�PDMHWHN�EH]

SR]H

PN

�D�EH]�ORåLVH

N�QHURVWQêF

KVX

URYLQ

�Y�WLV��.þ�

��$�

��

6WDY�GORX

KRGR

EpKR

�KPRWQp

KR�P

DMHWNX

�N������

�����

��EH]�SR]

HPN

�D�EH]�ORåLV

HN�QHURV

WQêFK�VX

URYLQ

����EUXWWR

2SUiYN\�N�GORXK

RGRE

pPX�KP

RWQp

PX�PDMHWNX

�N������

�����

2SUDYQp

�SRORå

N\�N�GORXK

RGRE

pPX�KP

RWQp

PX�PDMHWNX

N���

��������

�3HYRG

�GRN

RQþH

QpKR

�GORXK

RGRE

pKR�KP

RWQp

KR�P

DMHWNX

�GR�Xå

tYiQ

tD�SR

t]HQ

t�GORXK

RGRE

pKR�KP

RWQp

KR�P

DMHWNX

�StP

R�~þ

WRYDQp

KR�QD

~þWHFK

�~þWRYp�VNXS

LQ\���

�D�QD�~þ

WX����

��EH]�S

HYRG

X�]�RV

REQtKR

XåtYiQ

t��Y�U����

��6WDY�GORX

KRGR

EpKR

�KPRWQp

KR�P

DMHWNX

�N������

�����

��EH]�SR]

HPN

�D�EH]�ORåLV

HN�QHURV

WQêFK�VX

URYLQ

����EUXWWR

2SUiYN\�N�GORXK

RGRE

pPX�KP

RWQp

PX�PDMHWNX

�N������

�����

2SUDYQp

�SRORå

N\�N�GORXK

RGRE

pPX�KP

RWQp

PX�PDMHWNX

N���

��������

�'ORXK

RGRE

ê�KP

RWQê�P

DMHWHN

�QD�ILQDQ

þQt�OHD

VLQJ�N���

��������

�QH

]DKUQX

Wê�Y�����

�]�����

]DKi

MHQê�Y�UR

FH����

.RQWUROQt�VRX

þHW���VRX

þHW�YãHFK

�iGN

ÒþWRYi

VNXS

LQD�

~þHW

ýtV�

iG�

&HONH

P

�VO����D���

Y�WRP

EXGR

Y\�D�VWDYE\

E\WRYp

�~þH

W����

$�

RVWDWQt

EXGR

Y\�D�VWDYE\

�~þH

W����

$�GR

SUDYQt�SURVW

HGN\

�~þH

W����

$�RV

WDWQt�P

RYLWp

YFL�D�VRX

ERU\

�~þH

W����

$�

D

�������

�$�

���

�������

�$

���$

������

�����

�����

�������

�$�

���

�������

�$

���$ YL]

Y\VY

WOLYN\

E �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

��

�����������������������

�����������������������

�����������������������

�����������������������

�������������������

�������������������

�������������������

�������������������

�������������������

�������������������

�������������������

�������������������

�������������������

�������������������

�������������������

�������������������

������������������

������������������

������������������

������������������

� $��

�E�����8

YHGH

�VH�EUXWWR�VWDY�GORX

KRGR

EpKR

�KPRWQp

KR�P

DMHWNX

��Gi

OH�'

+0��EH

]�SR

]HPN

�SRG

OH�SRV

WXS

�~þWRY

iQt�SUR�SR

GQLNDWHOH�SODWQê

FK�GR�URNX

����

���WM��EH

]ORåLV

HN�QHURV

WQêFK�VX

URYLQ

�YHG

HQêFK�RG

�����

�����

��QD

�~þW

����

���2VWDWQt�GORXK

RGRE

ê�KP

RWQê�P

DMHWHN

��������'

R�SR

t]HQ

t�GORXK

RGRE

pKR�KP

RWQp

KR�P

DMHWNX

�SDW

t�L�EH]

~SODWQp�QD

E\Wt�D�SHY

]HWt��SRG

OH�HOHNWUL]

DþQtKR

��YRG

QtKR

�D�SO\Qi

UHQV

NpKR

�]iN

RQD���S

LMDWê�Y

FQê�YNODG

RG�MLQp

KR�VXE

MHNWX�D�SLMDWê�GDU���

�����8

YHGH

�VH�EUXWWR�VWDY�'+0�EH]

�SR]

HPN

�SRG

OH�SRV

WXS

�~þWRY

iQt�S

UR�SRG

QLND

WHOH�SODWQêFK�GR

�URN

X���

����WM��EH

]�ORåLVH

N�QH

URVWQê

FK�VXURY

LQ�YHG

HQêFK�RG

�����

���

���QD�~þ

W����

���2VWDWQt�'+0���

�����8

YiGt�VH�SR

L]RY

DFt�FH

QD�SRG

OH�X]D

YHQ

êFK�VP

OXY��D�WR�YãHF

K�SHG

PW��NWHUp�MVRX

�Y�XåtYi

Qt�QD�ILQ

DQþQ

t�OHDV

LQJ�Yþ��þi

VWN\��]D

�NWHURX�Pi�Eê

W�PDMHWHN

�SR

VNRQ

þHQt�QiMPX�RG

NRXS

HQ��

�����8

YiGt�VH�SR

L]RY

DFt�FH

QD�SRG

OH�X]D

YHQ

êFK�VP

OXY�Yþ��þi

VWN\��]D

�NWHURX�Pi�Eê

W�PDMHWHN

�SR�VNRQ

þHQt�QiMPX�RG

NRXS

HQ��D�WR�W

FK�S

HGP

W��QD

�NWHUp�E\OD

X]DY

HQD�VP

ORXYD�QD

�ILQD

QþQt�OHDVLQJ�Y�URFH

����

����

3�������D����VWU�������

$$���E

'ORXKRGREê�KPRWQê�PDMHWHN�EH]

SR]H

PN

�D�EH]�ORåLVH

N�QHURVWQêF

KVX

URYLQ���SRNUDþR

YiQt��Y�WLV��.þ�

��$$

���

6WDY�GORX

KRGR

EpKR

�KPRWQp

KR�P

DMHWNX

�N������

�����

��EH]�SR]

HPN

�D�EH]�ORåLV

HN�QHURV

WQêFK�VX

URYLQ

����EUXWWR

2SUiYN\�N�GORXK

RGRE

pPX�KP

RWQp

PX�PDMHWNX

�N������

�����

2SUDYQp

�SRORå

N\�N�GORXK

RGRE

pPX�KP

RWQp

PX�PDMHWNX

N���

��������

�3HYRG

�GRN

RQþH

QpKR

�GORXK

RGRE

pKR�KP

RWQp

KR�P

DMHWNX

�GR

XåtYiQ

t�D�SRt]HQ

t�GORXK

RGRE

pKR�KP

RWQp

KR�P

DMHWNX

�StP

R~þ

WRYDQp

KR�QD�~þ

WHFK

�~þWRYp�VNXS

LQ\���

�D�QD�~þ

WX����

��EH]

SHYRG

X�]�RV

REQtKR

�XåtYiQt��Y

�U�����

�6WDY�GORX

KRGR

EpKR

�KPRWQp

KR�P

DMHWNX

�N������

�����

��EH]�SR]

HPN

�D�EH]�ORåLV

HN�QHURV

WQêFK�VX

URYLQ

����EUXWWR

2SUiYN\�N�GORXK

RGRE

pPX�KP

RWQp

PX�PDMHWNX

�N������

�����

2SUDYQp

�SRORå

N\�N�GORXK

RGRE

pPX�KP

RWQp

PX�PDMHWNX

N���

��������

�'ORXK

RGRE

ê�KP

RWQê�P

DMHWHN

�QD�ILQDQ

þQt�OHD

VLQJ�N���

��������

�QH

]DKUQX

Wê�Y�����

�]�����

]DKi

MHQê�Y�UR

FH����

.RQWUROQt�VRX

þHW���VRX

þHW�YãHFK

�iGN

ÒþWRYi

VNXS

LQD�

~þHW

ýtV�

iG�

Y�WRP

SVWLWHOVN

p�FH

ON\

WUYDOêFK�SR

URVW

�~þH

W����

]iNODG

Qt�VWiGR

D�WDåQ

i�]YtD

WD�~þH

W����

GURE

Qê�GORXK

RGRE

êKP

RWQê�P

DMHWHN

�~þH

W����

RVWDWQt�G

ORXK

RGRE

êKP

RWQê�P

DMHWHN

�~þH

W����

�����

�$�

XPOHFNi�GtOD

D�VE

tUN\

�~þH

W����

D

�������

�$����

�������

�$

���$

������

�����

�����

�������

�$����

�������

�$

���$

YL]�Y\VYWOLY

N\

E �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

��

��

��������������������

��������������������

�������������������

�������������������

��������������������

��������������������

�������������������

�������������������

�������������������

�������������������

������������������

������������������

�������������������

�������������������

������������������

������������������

; ; ; ;

3�������D����VWU�������

$���D3R t]HQt�GORXKRGREpKRKPRWQpKR�PDMHWNX�EH]SR]HPN ��EH]�ORåLVHNQHURVWQêFK�VXURYLQ�D�EH]ILQDQþQtKR�OHDVLQJX�Y�WLV��.þ�

��$���

3R t]HQt�GORXKRGREpKR�KPRWQpKR�PDMHWNX�Yþ��GRWDFt���VRXþHW� �����Då����

�����%XGRY\�D�VWDYE\�E\WRYp

�����2VWDWQt�EXGRY\�D�VWDYE\

�����'RSUDYQt�SURVW HGN\

�����2VWDWQt�PRYLWp�Y FL�D�VRXERU\

�����3 VWLWHOVNp�FHON\�WUYDOêFK�SRURVW

�����=iNODGQt�VWiGR�D�WDåQi�]Yt DWD

.RQWUROQt�VRXþHW���VRXþHW�YãHFK� iGN �

ÒþWRYiVNXSLQD�

~þHWýtV�iG�

�3R t]HQtGORXKRGREpKR

KPRWQpKR�PDMHWNX�Yþ��GRWDFt�

�~þHW�����~þW��VNXS����D�~þHW�����

D

����������������$

�������$

�������$

�������$

�������$

�������

�������

E

��

��

��

��

��

��

��

��

$���D

ÒGDMH� YH� VORXSFL� �� iGHN� ��� Då� ��� VH� þHUSDMt� ]� REUDWX� VWUDQ\�0i� GiWL� ~þWX� ���� �� 3R t]HQt� GORXKRGREpKR� KPRWQpKR�PDMHWNX� RGSRþiWNX�URNX�D�]�~þW �~þWRYp�VNXSLQ\����D�]�~þWX�����Y�S tSDG �SR t]HQt�GORXKRGREpKR�KPRWQpKR�PDMHWNX�S tPR�~þWRYDQpKRY� WpWR� ~þWRYp� VNXSLQ � D� QD� WRPWR� ~þWX�� X� Q KRå� QHQt� SRW HED� NDONXORYDW� SR L]RYDFt� FHQX� D� LKQHG� SR� ]DNRXSHQt� VORXåt� NSRGQLNiQt�� D� WR�Y�þOHQ Qt�SRGOH�GUXK �GORXKRGREpKR�KPRWQpKR�PDMHWNX�Y�QiYD]QRVWL� QD�þOHQ Qt�XYHGHQp� Y�RGGtOH�$���D�YOHJHQG �QD� �����Då�����9H�VORXSFL���VH�XYiGt�L�S LMDWê�Y FQê�YNODG�GORXKRGREpKR�KPRWQpKR�PDMHWNX�RG�MLQpKR�VXEMHNWX��S LMDWêGDU� GORXKRGREpKR� KPRWQpKR�PDMHWNX�� S HYRG\� �S HY]HWt�� GORXKRGREpKR� KPRWQpKR� PDMHWNX� SRGOH� SUiYQtFK� S HGSLV � �QDS �SRGOH�HOHNWUL]DþQtKR�� YRGQtKR�QHER�SO\QiUHQVNpKR�]iNRQD��D�S HYRG��S H D]HQt��]�RVREQtKR�XåtYiQt�GR�REFKRGQtKR�PDMHWNXLQGLYLGXiOQtKR�SRGQLNDWHOH���

.�R�P�H�Q�W�i� �����SRNUDþRYiQt��]SUDYRGDMVNi�MHGQRWND�XYHGH�Y\VY WOHQt�ORJLFNêFK�QHVURYQDORVWt�QHER�PLPR iGQpKR�YêYRMH�YH�Y\ND]RYDQêFK�GDWHFK�NWHUp�Y\SOêYDMt�]�RUJDQL]DþQtFK�]P Q�QHER�MLQêFK�RNROQRVWt��SRNXG�Y\PH]HQê�SURVWRU�QHSRVWDþXMH��SRNUDþXMWH�QD�VDPRVWDWQpP�OLVW ��

3����

���D����VWU�������

$���D

2FH

QQi�KPRWQi�QHY\

UREHQi

DNWLYD�Yþ��SR]H

PN

�D�OR

åLVH

NQHURVWQêF

K�VXURYLQ���QHWWR

�Y�WLV��.þ�

��$�

��

6WDY�RF

HQQê

FK�KPRWQê

FK�QHY

\URE

HQêF

K�DN

WLYN���

��������

���� QHWWR

�Yþ��SR]

HPN

�D�OR

åLVH

N�QH

URVWQê

FK�VXURY

LQ�

6WDY�RF

HQQê

FK�KPRWQê

FK�QHY

\URE

HQêF

K�DN

WLYN���

��������

���� QHWWR

�Yþ��SR]

HPN

�D�OR

åLVH

N�QH

URVWQê

FK�VXURY

LQ�

��=P

QD��V

WDYX

��Y�UR

FH���

���

EH]~

SODWQê

P�QDE

\WtP

�����D

�SHG

iQtP

����

]PQD

PL�Y

�RFH

QQt���

���

.RQWUROQt�V

RXþH

W���VRX

þHW�Y

ãHFK

�iGN

ÒþH

WýtV�

iG�

&HONHP

�VO����

����

Y�WRP

SR]H

PN\

FHONHP

�~þH

W����

$�

]�WRKR

OHV\

�~þH

W����

$�

ORåLVN

DQH

URVWQê

FKVX

URYLQ

�~þH

W����

$�

VWDY

HEQt

SDUFHO\

]HP

GOVNi

D�OHVQ

t�SGD

D

���$

����

�����

$�����

$

���$

����

�����

$�����

$

������

�$

���$

����

���

�$����

$

E �� �� �� �� ��

��

��

��

$��

�D

�����8

YHGH

�VH�QH

WWR�VWDY�RF

HQQê

FK�KPRWQê

FK�QHY

\URE

HQêF

K�DN

WLY�SRG

OH�SRV

WXS

�~þWRY

iQt�SUR�SR

GQLNDWHOH�SODWQê

FK�GR�URNX

����

���WM��Yþ

��ORåLVH

N�QH

URVWQê

FK�VXURY

LQ�YHG

HQêF

K�RG

����������

�QD

�~þW

����

���2

VWDWQt�GORXK

RGRE

ê�KP

RWQê

�PDMHWHN

��������8

YHGH

�VH�QH

WWR�VWDY�RF

HQQê

FK�KPRWQê

FK�QHY

\URE

HQêF

K�DN

WLY�SRG

OH�SRV

WXS

�~þWRY

iQt�SUR�SR

GQLNDWHOH�SODWQê

FK�GR�URNX

����

���WM��Yþ

��ORåLVH

N�QH

URVWQê

FK�VXURY

LQ�YHG

HQêF

K�RG

����������

�QD

�~þW

����

���2

VWDWQt�GORXK

RGRE

ê�KP

RWQê

�PDMHWHN

��������1

H]DK

UQXMt�V

H�QH

SHQ

åQt�YNODG

\�RG

��GR

��MLQ

p�VS

ROHþ

QRVWL�Q

HER�GUXå

VWYD

�������8

YHGH

�VH�

YêVOHG

Qp�VDOGR

�]H�

]PQ�Y�RF

HQQt�]DF

K\FH

QêFK

�QD�~þ

WHFK

����

$����

������

$����

�$��8�R

SUDY

Qp�S

RORå

N\�VH�WYRUED

�XYi

Gt�MDN

R�VQ

tåHQ

t�RF

HQQt�����D�]UXãH

Qt�MDN

R�]Y

êãHQ

tRF

HQQt�����

3�������D����VWU�������

$���E'ORXKRGREê�ILQDQþQtPDMHWHN���QHWWR�Y�WLV��.þ�

��$���

'ORXKRGREê�ILQDQþQt�PDMHWHN�VRXþHW� �����������

��3RGtORYp�FHQQp�SDStU\�D�RVWDWQt�PDMHWNRYp�~þDVWL

��3 MþN\�SRGQLN P�YH�VNXSLQ �D�RVWDWQt�S MþN\

��2VWDWQt�GORXKRGREê�ILQDQþQt�PDMHWHN

.RQWUROQt�VRXþHW���VRXþHW�YãHFK� iGN �

ÒþWRYiVNXSLQD�~þHW

ýtV�iG�

6WDY

N������������

QHWWR

6WDY

N������������

QHWWR

D

�������

����������������$������������$

��������$

E

��

��

��

��

��

� �

��

$���E

�����5R]YDKD� ������������������5R]YDKD� ������D���������D�����

$���

-DNêP�]S VREHP�RFH XMH�9DãH�ILUPD�]iVRE\�QD�VNODG "

PHWRGRX�)L)2��SUYQt�FHQD�SUR�RFHQ Qt�S tU VWNX�]iVRE�VH�SRXåLMH�MDNR�SUYQt�FHQDSUR�RFHQ Qt�~E\WNX�]iVRE�

FHQDPL� ]MLãW QêPL� YiåHQêP� DULWPHWLFNêP� SU P UHP� ]� SR L]RYDFtFK� FHQ� QHERYODVWQtFK�QiNODG

FHQDPL�SRGOH�SRGQLNRYêFK�FHQtN

MLQDN

]iVRE\�N��������������QHPiPH

3����

���D����VWU�������

$���D

=iVR

E\��EH]�SRVN

\WQXWêFK

]iORK����QHWWR

�Y�WLV��.þ�

��$�

��

6WDY�]iVR

E�N���

��������

����QHWWR

6WDY�]iVR

E�N���

��������

����QHWWR

1iN

ODG\

�QD�SR

t]HQ

t�]iV

RE�Y�SRL]R

YDFt�FHQ

]����

�FH

QD�SRt]HQ

t�]iV

RE

GRSUDYQp

.RQWUROQt�VRX

þHW���VRX

þHW�YãH

FK�i

GN�

ÒþWRY

iVNXS

LQD�

~þHW

ýtV�

iG�

&HONH

P

�VO����Då

���

Y�WRP

PDWHULiO

�~þ��VN�����

QHGR

NRQþ

HQi

YêURED

�D�SRORWRY

DU\

YODVWQt�YêURE

\�~þH

W����

�����

YêUREN

\�~þH

W����

�]YtD

WD�~þH

W����

�]E

Råt

�~þ��VN�����

D��

�D��

����

���D��

����

���D��

E �� �� �� �� �� ��

��

��

��

; ; ;

; ; ;

$���D

�����VORXSHF��� �5R]YDKD��������������������������VORXSHF��� ��������������VORXSHF��� ��������������VORXSHF��� ��������������VORXSHF��� ��������������VORXSHF��� ��������������

�����VORXSHF��� �5R]YDKD��������������������������VORXSHF��� ��������������VORXSHF��� ��������������VORXSHF��� ��������������VORXSHF��� ��������������VORXSHF��� �������������

�����8

YiGMt�VH�SRL]RYDFt�FHQ\�QDNXSRYDQêFK�]iVRE��WM��PDWHULiOX��]ERåt�D�]YtDW��3RL]RYDFt�FHQD�MH�FHQD�SRt]HQt�]iVRE�SOXV�YHGOHMãt�QiNODG\�VRXYLVHMtFt�V�MHMLFK�SR

t]HQtP��MDNR�MH�QDS�

SHSUDYD��SURYL]H��FOR��SRMLVWQp�DSRG���

�����&HQD�SR

t]HQt�MH�IDNWXUD

þQt�F

HQD�Yþ��S

LUiåHN�D�VUiåHN��WM��REVDKXMH�FOR��VSRWHEQt�GD�D�X�QHSOiWF

�'3+�WDNp�GD�]�SLGDQp�KRGQRW\��

�����8YHGRX�VH�YHGOHMãt�QiNODG\��QD�GRSUDYX��H[WHUQt�L�YODVWQt���NWHUp�QHMVRX�VRXþiVWt�IDNWXUDþQt�FHQ\�D�QHMVRX�XYHGHQ\�QD��������

3�������D����VWU�������

$���E.UiWNRGREê�ILQDQþQtPDMHWHN���QHWWR�Y�WLV��.þ�

��$���

.UiWNRGREê�ILQDQþQt�PDMHWHN�VRXþHW� �����������

��3HQt]H

��ÒþW\�Y�EDQNiFK

��2VWDWQt�NUiWNRGREê�ILQDQþQt�PDMHWHN

.RQWUROQt�VRXþHW���VRXþHW�YãHFK� iGN �

ÒþWRYi�W tGD�VNXSLQD�

~þHWýtV�iG�

6WDY

N������������

QHWWR

6WDY

N������������

QHWWR

D

]������

���������

���$����

���������������������

E

��

��

��

��

��

� �

$���E�����5R]YDKD� ������������������5R]YDKD� ������������������5R]YDKD� ������������������5R]YDKD� �������������

$���E3RKOHGiYN\D�RVWDWQt�DNWLYD�Yþ��]iORK����QHWWR�Y�WLV��.þ�

��$���

3RKOHGiYN\�D�RVWDWQt�DNWLYD��Yþ��]iORK��VRXþHW� ������������3RKOHGiYN\�]�REFKRGQtKR�VW\NX��D�SRVN\WQXWp�]iORK\

��2VWDWQt�SRKOHGiYN\

��2VWDWQt�DNWLYD���S HFKRGQp�~þW\�DNWLY

.RQWUROQt�VRXþHW���VRXþHW�YãHFK� iGN �

ÒþWRYi�W tGD�VNXSLQD�~þHW

ýtV�iG�

6WDY

N������������

QHWWR

6WDY

N������������

QHWWR

D

���]������������

����D���������������������$

�������$�����D����������������D����

�������������������$���������$

�������������������

E

��

��

��

��

��

� �

$���E�����5R]YDKD� ��������������������������������������������������������������5R]YDKD� ����������������������������������������������5R]YDKD� ����������D��������D�������������D��������D�����������5R]YDKD� �������������

$���EÒGDMH�S HGVWDYXMt�VWDY\�N�SRVOHGQtPX�GQL�S HGFKR]tKR�D

Y\ND]RYDQpKR�REGREt������5R]YDKD� ������������������5R]YDKD� ������������������5R]YDKD� �������������

�����5R]YDKD� ������������������5R]YDKD� ��������������������������5R]YDKD� ������������������5R]YDKD� ������������������5R]YDKD� �������������

����D����VWU��

$���EDVLYD�Y�WLV��.þ� ��$���

3DVLYD�FHONHP�VRXþHW� �����������������

��9ODVWQt�NDSLWiO

�����=iNODGQt�NDSLWiO

��5H]HUY\

��'ORXKRGREp�D�NUiWNRGREp�]iYD]N\���Yþ��]iORK�

�����=iYD]N\�]�REFKRGQtKR�VW\NX�����D�S LMDWp�]iORK\

�����(PLWRYDQp�GOXKRSLV\

�����'ORXKRGREp�VP QN\�N�~KUDG

�����3 LMDWp�S MþN\�RG�SRGQLNX������VSROHþQtND��þOHQD�GUXåVWYD�DSRG�

��%DQNRYQt�~Y U\�D�YêSRPRFL

�����.UiWNRGREp�GOXKRSLV\

�����2VWDWQt�S LMDWp�NUiWNRGREp�ILQDQþQt�����YêSRPRFL

��2VWDWQt�SDVLYD���S HFKRGQp�~þW\�SDVLY

.RQWUROQt�VRXþHW���VRXþHW�YãHFK� iGN �

ÒþHW ýtV�iG�

�6WDYN������������

�6WDYN������������

D

����QHER����

�����������

����$������������D��������������$����D������D����������D��������������$������������$D����������

�����������D������$����$����$����$

���$

���$

���$����$

���$���������������������$��������$

�������$�����$

���

���������������

E

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

� �

$���D'RSO NRYp�XND]DWHOH�D�H[WHUQtWUDQVDNFH�Y�WLV��.þ� ��$���

'3+�QD�YêVWXSX�>�@

1HXSODWQ Qê�RGSRþHW�'3+�>�@

3 LMDWp�GLYLGHQG\�D�SRGtO\�QD�]LVNX���EUXWWR

([WHUQtWUDQVDNFHRYOLY XMtFtYODVWQtNDSLWiO

]YêãHQt������VQtåHQt������]iNODGQtKR�NDSLWiOXHPLVt�QiNXSHP�DNFLt�QHER�YNODG\��YêNXSHP�QHERVQtåHQtP�QRPLQiOQt�FHQ\�DNFLt��YUiFHQtP�YNODGX

GRWDFH�D�S tVS YN\�]�YH HMQêFK�UR]SRþWD�MLQêFK�IRQG �GR�YODVWQtKR�NDSLWiOX

Y\SODFHQp�GLYLGHQG\�D�SRGtO\�QD�]LVNX���EUXWWR

.RQWUROQt�VRXþHW���VRXþHW�YãHFK� iGN �

ÒþWRYi�W tGD�VNXSLQD�~þHW

ýtV�iG� =D�URN�����

D

���$

���$�������$

]��

���$�QHER����$

���$

���$����$����$�QHER����$

E

��

��

��

��

��

��

��

>�@�XND]DWHO�E\O�Y�URFH������XSUDYHQ�YH�YD]E �QD�Y\SO RYiQt�GD RYpKR�S L]QiQt���YL]�Y\VY WOLYN\�� ����� ����

$���D�����ÒGDMH�Y\SO XMt�SOiWFL�'3+��3 L�Y\SOQ Qt�XND]DWHOH�O]H�Y\XåtW��3 L]QiQt�N�GDQL�]�S LGDQp�KRGQRW\��]D����Då�����P VtF�QHER�]D���

Då����þWYUWOHWt�VOHGRYDQpKR�REGREt�S HGNOiGDQpKR�GD RYpPX�RUJiQX��D�WR� iGHN�����WLVNRSLVX�SUR�URN�������������9\SO XMt�SOiWFL�'3+��NWH t�

D�� SRXåtYDMt� NRHILFLHQW� SRGOH� �� ��� ]iNRQD� R� '3+� D� SRGOH� RGVW�� �� QHPRKRX� XSODWQLW� QiURN� QD� RGSRþHW� GDQ � ]DS tVOXãQp�]GD RYDFt�REGREt��QHER �Y\SRþWHQê�NRHILFLHQW�SUR�SRP UQRX�þiVW�RGSRþWX�GDQ �MH�QLåãt�QHå������YþHWQ �

E��]UXãLOL�UHJLVWUDFL�D�Y�SRVOHGQtP��3 L]QiQt�N�GDQL�]�S LGDQp�KRGQRW\��]D�]GD RYDFt�REGREt�XYHGOL�QD� ������WLVNRSLVXSUR�URN������KRGQRWX�GDQ �V�PtQXVRYêP�]QDPpQNHP��WM��VQtåHQt�RGSRþWX�]�G YRGX�]P Q\�Y�UHåLPX��~þHW������������

�����8YiGt�VH�QiURNRYDQi��WM��EUXWWR�þiVWND�S HG�]GDQ QtP�VUiåNRYRX�GDQt��������8YiGt�VH�S HGSLV�YêSODW�� L�NG\å�QHE\O\�]�MDNpKRNROLY�G YRGX�XVNXWHþQ Q\��3DW t�VHP�L�WDQWLpP\�þOHQ �VSUiYQt�D�GR]RUþt�UDG\�

SRGtO\�VSROHþQtN �D�þOHQ �GUXåVWYD��SRGtO�WLFKpKR�VSROHþQtND�D�RVWDWQt�SRGtO\�QD�]LVNX���