Gestion des risqueset FinAnces

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orgAnisAtion dE lA gEstion dEs risQuEs

Les Instances Relevant du dispositif de Contrle

BMCE Bank dispose dun Contrle Gnral Groupe qui est mandat pour diligenter des missions dinspection et daudit dans les diffrentes entits oprationnelles aussi bien au Maroc qu ltranger.

Le Ple Risques groupe

Le Ple Risques Groupe veille la matrise des risques de crdit, de march et oprationnels en contribuant activement :

La dfinition de la politique des risques du Groupe BMCE Bank ;

La mise en place dun systme de contrle des risques lis aux crdits, aux oprations de marchs et aux risques oprationnels ;

La dfinition et la gestion des processus de prise et de suivi des engagements.

Le Ple Risques Groupe est compos de trois entits :

Le Management des Risques (Maroc, International) en charge de la surveillance des risques (crdit, mar-ch et oprationnels) lchelle Groupe.

LAnalyse et Suivi des Engagements examine les mo-dalits doctroi de lignes de crdit pour les clients de BMCE Bank.

Les Instances de gouvernance

Comit dAudit et de Contrle Interne

Relevant directement du Conseil dAdministration, le Comit dAudit et de Contrle Interne (CACI), assure un contrle de 3me niveau travers les structures de la Banque. En dautres termes, le CACI (i) apprcie la per-tinence et la permanence des mthodes comptables ap-pliques, (ii) contrle lexistence, ladquation et lappli-cation des procdures internes ainsi que des dispositifs de mesure, de matrise et de surveillance suffisants des risques bancaires et des ratios prudentiels, (iii) examine les comptes sociaux et consolids avant leur soumission au Conseil dAdministration, (iv) tout en veillant la qua-lit de linformation dlivre aux actionnaires.

A cet gard, le Comit sassure en permanence de la poursuite et de la ralisation de lensemble des objectifs et missions ci-dessous dfinis :

Vrification des oprations et des procdures internes ;

Mesure, maitrise et surveillance des risques ;

Vrification de la fiabilit de la collecte, du traitement, de la diffusion et de la conservation des donnes comp-tables ;

Circulation efficace de la documentation et de linfor-mation tant au plan interne quexterne ;

Evaluation de la pertinence et de ladquation des dis-positifs de contrle mis en place ;

Evaluation de la pertinence des mesures correctrices proposes ou mises en uvre ;

Sassurer de la conformit de la comptabilit et de la cohrence des systmes de contrle interne au niveau de chaque entit ayant une vocation financire apparte-nant au Groupe ;

Examen des comptes sociaux et consolids avant leur soumission au Conseil dAdministration ;

Elaboration du rapport annuel de lactivit et des r-sultats du contrle interne qui est soumis lexamen du Conseil dAdministration ;

Information, au moins deux fois par an, du Conseil dAd-ministration relativement aux encours des crances en souffrance, aux rsultats des dmarches amiables ou judi-ciaires entreprises, de mme quaux encours des crances restructures et de lvolution de leur remboursement ;

Veiller la qualit de linformation dlivre aux Action-naires.

Par ailleurs, le Conseil dAdministration a institu en juillet 2007, en son sein le CACI Groupe.

Sa mission est dassurer un contrle de lintgrit des comptes, du respect des obligations lgales et rglemen-taires travers les structures de la Banque et de ses fi-liales au Maroc et ltranger.

Les missions du CACI Groupe rejoignent celles du CACI Banque, largies aux entits du primtre de consolida-tion, outre (i) lexamen des propositions de nomination ou de renouvellement des Commissaires aux Comptes des entits du Groupe en analysant leur programme dintervention, les rsultats de leurs vrifications, leurs

dispositif de Gestion des risques

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recommandations ainsi que les mesures correctrices proposes ou mises en uvre et (ii) la possibilit de solli-citer la ralisation de tout audit interne ou externe.

Comit de Surveillance des Grands Risques

Le Comit de Surveillance des Grands Risques est issu du Comit dAudit et de Contrle Interne. Il regroupe les Ad-ministrateurs non excutifs (membres du CACI). La p-riodicit de ses runions est trimestrielle. Dans le cadre des prrogatives qui lui sont dvolues, le Comit :

Evalue et met des recommandations sur la qualit des risques ;

Sassure du respect des normes de gestion et des pro-cdures internes fixes par les organes comptents en matire des risques de crdit ;

Surveille les limites des risques de crdit (sectoriels, grands risques).

Comit Risques Groupe

Le Comit des Risques Groupe sassure de lefficience du dispositif de pilotage des risques du Groupe BMCE Bank et de son adquation avec la politique de gestion des risques dfinie sur les volets risques de Crdit, March et Oprationnels. A ce titre, il :

Sassure de la mise en uvre de la politique de gestion des risques crdit, march et oprationnels lchelle du Groupe BMCE Bank ;

Valide toute modification inhrente au pilotage des risques crdit, march et oprationnels, mise en uvre au sein des diffrentes entits du primtre ;

Prend connaissance de lvolution des diffrents indi-cateurs dapprciation des risques de crdits, marchs et oprationnels ;

Prend connaissance des faits marquants depuis le der-nier Comit et notamment :

- Des rsultats des travaux issus de la veille rglemen-taire et mthodologique ;

- Des travaux effectus dans le cadre des projets trans-verses de nature organisationnelle ou informatique inhrents au pilotage des risques.

Comit de Direction Gnrale

Le Comit de Direction Gnrale est prsid par lAdmi-nistrateur Directeur Gnral Dlgu auprs de la Pr-sidence, et regroupe lAdministrateur Directeur Gnral Dlgu en charge de RM Experts, les Directeurs Gn-

raux Dlgus, le Conseiller auprs de la Direction Gn-rale et le Contrleur Gnral. Les Membres associs sont le Prsident du Directoire de BMCE Capital et les autres Directeurs Gnraux Adjoints de BMCE Bank, ainsi que les Responsables des Ples Finances Groupe, Juridique Groupe et Capital Humain Groupe.

Le comit de Direction Gnrale hebdomadaire, a comme prrogatives :

pilotage de lactivit Piloter llaboration du plan stratgique en cohrence avec les dcisions du Comit Stratgique Groupe et as-surer le suivi de sa mise en uvre ;

Impulser et examiner lavancement du dploiement des grands projets transversaux impactant le fonction-nement et le dveloppement;

Traduire le plan stratgique en objectifs budgtaires clairs pour les entits;

Valider les budgets annuels, suivre lallocation et veiller loptimisation des ressources ;

Surveiller la ralisation effective du plan budgtaire et, sassurer de la mise en place dactions correctives en cas dcart ;

Dcider de la politique de tarification des produits et services, tout en veillant la rentabilit des mtiers ;

Evaluer les opportunits de lancement de nouvelles ac-tivits ou produits et services et, en assurer le suivi de mise en uvre ;

Arbitrer les questions oprationnelles relevant des Ples, Directions et des Comits internes dont il fixe les objectifs ;

Veiller lefficience de lorganisation en mettant en uvre les actions ncessaires relatives aux ressources humaines, lorganisation, linformatique, la logis-tique et la scurit qui concourent au dveloppement;

contrle interne, audit et gestion des risques

Veiller la surveillance et la matrise des risques ainsi qu la dfinition du niveau dapptence aux risques dont la pertinence est rgulirement value ;

Assurer un suivi rgulier de la mise en uvre des poli-tiques et stratgies dfinies et prendre les mesures cor-rectives le cas chant ;

Veiller au respect des ratios prudentiels et la rglementa-tion en matire de contrle interne, risques et conformit ;

Informer rgulirement le Comit dAudit et de Contrle In-terne et le Conseil dAdministration des lments essentiels et principaux enseignements tirs de lanalyse et du suivi des risques associs lactivit et aux rsultats du Groupe ;

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ressources humaines Examiner la politique de rmunration, de formation, de mobilit et de recrutement du personnel;

Sassurer de ladquation entre les priorits opration-nelles et les politiques de recrutement et de formation ;

Suivre la gestion des carrires des hauts potentiels;

Autres prrogatives Veiller une politique de communication commerciale, institutionnelle et financire cohrente ;

Arbitrer les ventuels conflits dintrts et lensemble des dossiers non rsolus relevant de la comptence des entits et des comits internes ;

Proposer au Comit Stratgique Groupe des axes de d-veloppement.

Comits de Crdit

comit de crdit snior Le Comit est prsid par le Prsident Directeur Gnral de la Banque et vice-prsid par lADG Dlgu auprs de la Prsidence. Ce dernier est spcialis par march travers deux comits, lun en charge de lEntreprise et la Grande Entreprise et lautre des Particuliers & Profes-sionnels, se runissant deux fois par semaine et regrou-pant les Seniors Managers de la Banque.

le comit de crdit rgional Le Comit de Crdit Rgional (CCR) est tenu une fois par semaine.

comit de dclassement Ce comit se runit mensuellement afin dexaminer les comptes en anomalies.

risQuE dE crdit

Procdure de dcision

La procdure doctroi de crdit mise en uvre au sein de BMCE Bank sarticule autour de deux approches :

1- Une approche standardise pour les produits aux particuliers faisant lobjet de Product Programs qui d-finissent, par produit, les rgles de gestion des risques rgissant la commercialisation du produit. En effet, la politique des risques repose sur deux piliers :

a) Lutilisation dune fiche dautocontrle qui formate les critres dacceptation, sur la base desquels lva-luation des risques est mene. Cette fiche dauto-contrle reprend les conditions du crdit et vrifie la conformit et le respect des normes de crdit. Si un crdit ne respecte pas les normes fixes, la demande doit tre rejete sauf drogation accorde par le Comit.

b) Un systme de dlgation qui dsigne les niveaux de pouvoirs des autorisations dattribution de crdit est mis en place. Il permet dassurer la conformit des d-cisions prises aux processus de crdit et lintgrit de la personne dlgataire. Chaque demande de prt transite par toutes les entits subordonnes jusqu son octroi par lentit titulaire de la demande en question.

2- Une approche individuelle en fonction des spcifici-ts et des besoins des entreprises qui repose sur trois principes directeurs :

- La gestion du portefeuille de crdit qui permet au Se-nior Management de dtenir suffisamment dinforma-tions pour valuer le profil de risque de client ;

- La dlgation du pouvoir dapprobation des indi-vidus intuitu personae sur la base de leur exprience, jugement, comptence, ducation et formation pro-fessionnelle ;

- Lquilibre des pouvoirs, les facilits tant accordes sur la base du jugement dau moins trois personnes Troka.

Pour certains niveaux de risques, lapprobation du Comit de Crdit Senior ou du Prsident de la Banque doit tre sollicite. A noter galement quun contrle indpendant de la qualit du crdit et du respect des procdures est assur par le Contrle Gnral Groupe et les auditeurs externes. Pareillement, le Ple Risques Groupe veille la qualit de gestion des risques et au respect des rgles et procdures internes.

diversification par Contrepartie

Evalue en tenant compte de lensemble des engage-ments ports sur un mme bnficiaire, la diversifica-tion du portefeuille de crdit demeure une proccupa-tion permanente de la politique de risque de la Banque. Les ventuelles concentrations font lobjet dun exa-men rgulier donnant lieu le cas chant des actions correctives.

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diversification Sectorielle

La diversification sectorielle du portefeuille de crdit fait galement lobjet dune attention particulire, soutenue par une analyse prospective permettant une gestion dynamique de lexposition de la Banque. Elle sappuie sur des tudes exprimant une opinion sur lvolution des secteurs et identifiant les facteurs qui expliquent les risques encourus par leurs principaux acteurs.

Surveillance

Le Ple Risques Groupe via lentit en charge de la Ges-tion des Risques de Crdit Groupe assure, au niveau du Groupe BMCE Bank, des missions de :

Prvention des risques de crdit ;

Contribution la politique globale de crdit ;

Surveillance permanente des risques de crdit.

Fonction cl dans le processus de matrise des risques, cette gestion prventive consiste anticiper les situa-tions de dgradation des risques et y apporter les ajustements appropris. Dans le cadre de lexercice de cette fonction, cette entit est amene :

Surveiller la rgularit des engagements : confor-mit lobjet du crdit et respect des ctes autoriss, examen des incidents de paiement, revue des dossiers chus

Dtecter les crances prsentant des signes de fai-blesse persistants ;

Suivre avec le Rseau lvolution des principaux risques (crances difficiles, engagements les plus im-portants et/ ou les plus sensibles) ;

Dterminer les dossiers ligibles au dclassement au regard de la rglementation en vigueur rgissant les crances en souffrance.

Crances en Souffrance

En vue didentifier les crances sensibles et celles li-gibles au provisionnement au regard de la rglementa-tion en vigueur, une revue exhaustive du portefeuille de la Banque est effectue mensuellement laide dun tat des comptes risques conu par rfrence aux critres de classification des crances en souffrance institues par la circulaire n19 de Bank Al-Maghrib, ainsi qu dautres critres complmentaires retenus par la Banque.

Par ailleurs, des indicateurs de gestion des risques supplmentaires ont t mis en place afin de rep-rer les signes prcurseurs de dgradation du profil de risque.

Les crances pr-douteuses, douteuses et compro-mises donnent lieu la constitution de provisions gales au moins, respectivement, 20%, 50% et 100% de leurs montants, dduction faite des agios rservs et des garanties adosses aux crdits. Les provisions relatives aux crances compromises sont constitues au cas par cas, tandis que celles relatives aux crances pr-douteuses et douteuses sont constitues de ma-nire globale. Les garanties en fonction de leur nature, sont dduites, selon des quotits stipules par la cir-culaire de Bank Al-Maghrib, de lassiette de calcul des provisions.

Le provisionnement fait lobjet de contrle et de suivi par le Contrle Gnral Groupe, les Auditeurs Externes et le Comit dAudit et de Contrle Interne.

gEstion corrEctivE du portEfEuillE

Pour amliorer lefficacit du recouvrement des crances difficiles, un dispositif de recouvrement lamiable a t mis en place au sein de la Banque, ledit dispositif est dot de deux structures, lune ddie aux activits du rseau Entreprise et lautre celle du r-seau Particuliers/Professionnels.

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Ces entits ont pour mission de :

Veiller en permanence la rgularit et la qualit de lensemble des engagements de la Banque ;

Suivre, principalement via le Rseau, ou directement avec les clients concerns, la rgularisation de toute in-suffisance ;

Adopter une dmarche pro-active visant viter toute dgradation des crances en souffrance.

dispositif dE notAtion intErnE

Procdures de dcision

BMCE Bank sest dote depuis 2004 dun systme de ra-ting destin lensemble des contreparties du segment Corporate en se basant sur lutilisation dun outil com-munment connu sous lappellation dANAFI.

Ce dispositif permet de disposer dun outil daide la d-cision dans les processus doctroi de crdit avec la g-nration dun rating rsultant de la combinaison dinfor-mations aussi bien financires que qualitatives.

Lchelle de rating comprend aujourdhui 6 classes de risques : les classes de 1 4 correspondent des risques bons ou des risques moyens ; au-del le risque

est considr comme critique et leffort de surveillance est rgulier.

A partir de juillet 2008, et dans le cadre de la poursuite de sa dynamique doptimisation et de sophistication de ses outils de gestion des risques, BMCE Bank a lan-c un projet relatif la mise en place dun systme de notations internes pour tous les segments de contre-parties blois, lexception du segment Retail ainsi que pour la notation des transactions.

Ce projet qui sinscrit dans le cadre du primtre Groupe BMCE Bank est actuellement en phase de d-ploiement avec latteinte et la concrtisation des deux objectifs ci-aprs :

Prparer lentre en vigueur aux mthodes avances Ble II et ce, par la mise en place au pralable des mo-dles de notation interne pour le calcul des actifs pon-drs au risque au sens de la rglementation bloise ;

Ancrer oprationnellement la notation interne dans les processus Mtiers de la Banque et de ses Filiales (exemple : utilisation de la notation pour le systme de dlgation, la tarification, le ciblage commercial et marketing) en facilitant par ailleurs la prise de dci-sion doctroi de crdit.

Dans la mme optique, un projet Scoring a t entam afin de couvrir lensemble de la segmentation bloise.

Catgorie dfinition Classe

1 Extrmement stable court et moyen terme ; trs stable long terme ; solvable mme aprs de graves bouleversements.

Risque Restreint

Inve

stem

ent

Gra

de

1,5 Trs stable court et moyen terme ; stable long terme ; solvabilit suffisante mme lors dvnements nfastes persistants.

2 Solvable court et moyen terme mme aprs de grosses difficults ; de lgers dveloppements nfastes peuvent tre absorbs long terme.

2,5Trs stable court terme ; aucune modification menaant le crdit attendue dans lanne venir ; substance suffisante moyen terme pour pouvoir survivre ; volution long terme encore incertaine.

3 Stable court terme ; aucune modification menaant le crdit attendue dans lanne venir, ne peut absorber que des petits dveloppements nfastes moyen terme. Risque Moyen3,5 Capacit limite absorber des dveloppements nfastes inattendus.

4 Capacit trs limite absorber des dveloppements nfastes inattendus.

4,5Faible capacit de remboursement des intrts et du principal temps. Tout changement des conditions conomiques et commerciales internes et externe rendra difficile le respect des engagements. Risque

Elev

Sub-

Inve

stm

ent

Gra

de

5Incapacit de remboursement des intrts et du principal temps. Le respect des engagements est li lvolution favorable des conditions commerciales et conomiques internes et externes.

5,5 Trs fort risque de dfaillance, incapacit de remboursement des intrts et du principal temps. Dfaut partiel de paiement des intrts et du capital.Risque

trs Elev6 Dfaut total de paiement des intrts et du capital.

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tableau de Rpartition des Engage-ments par Classe de Risque

1 1,5 2 2,5 3,5 4 4,5 5 5,5 63

20112010

2,6

8%

7,3

%1

5,8

8%

13

,30

%5

,05

%4

,2%

4,3

4%

2,9

%5

,09

%6

,47

%

6,0

6%

6,9

7% 19

,84

%9

,71

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,49

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,59

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,07

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,46

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,01

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,11

%

0,9

7%

68

,32

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3,3

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politiQuE dE couvErturE Et dAttnuA-tion dEs risQuEs

Les garanties et Srets

Pour la clientle des particuliers, la Banque requiert pour toute demande de crdit une domiciliation de salaire irrvocable. Les crdits immobiliers sont de surcrot garantis par lhypothque en premier rang du bien acquis. Par ailleurs, pour les crdits octroys aux salaris des entreprises clientes de la Banque dans le cadre de conventions, la Banque dispose dune garan-tie morale de lemployeur.

Pour la clientle des entreprises, la politique des ga-ranties repose sur lanalyse dtaille des contreparties et des risques encourus. Gnralement, la couverture du risque de crdit des grandes entreprises sopre travers la prsentation de garanties extrinsques chaque affaire. Nanmoins, pour certains clients Corporate, la Banque dtient des garanties (relles ou des cautions bancaires).

Pour les PME et les TPE, la garantie dusage est ap-puye par le recours systmatique la garantie de la Caisse Centrale de Garantie (CCG).

En ce qui concerne le financement des projets, tout ac-tif physique financ est pris en garantie. De plus des cautions des fonds de garantie sont requises en fonc-tion de la taille du projet et du secteur dactivit.

Limites de Concentration Sectorielle

Ces limites sont dfinies sur la base de la sinistrali-t historique et sur la base dune optimisation de la consommation des Fonds Propres. Les limites sont tablies selon une vision portefeuille et se dclinent par secteur, par type et par maturit.

Limites de Contrepartie

Les limites sur les contreparties se grent selon deux approches dont les fondements, les principes et les mthodologies diffrent :

Pour les crdits non formats, les limites de contre-partie sont arrtes par les instances de dcision en fonction des besoins des clients et des risques encou-rus. Le plafond maximum est fix hauteur de 20% des Fonds Propres.

Pour les crdits formats, les limites de contrepartie pour ce type de crdit sont prvues par Product Pro-gram. Dans le cadre des mises en oeuvre des budgets, les limites par produit sont arrtes au moment de llaboration des budgets prvisionnels.

Rpartition des Engagements

Le dispositif de gestion du risque de concentration de la Banque repose sur des mesures quantitatives des diffrents types de risque de concentration et leur confrontation leurs limites respectives (par secteur dactivit, groupe de contrepartie.). Cette stratgie, valide par les instances dcisionnelles de la Banque, est revue sur une frquence annuelle.

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Rpartition des Engagements par Secteur

Lexposition de lencours des engagements activit Maroc - fin dcembre 2011 par rapport aux diffrents secteurs conomiques se rpartit comme suit :

34,39%11,51%

5,71%

1,50%

16,75%

2,26%4,53% 1,70% 0,69%

6,70%2,14%

2,42%0,77%0,06%3,31%

3,23%

2,02%

Industries textiles, de lhabillement et du cuirs Administrations publiques Commerces,rparations automobiles et darticles domestiques Industries alimentaires et du tabac Batiments et travaux publics Agriculture, chasse, sylviculture Pche, Aquaculture Industries manufacturires diverses

Industries mtallurgiques, mcaniques, lectriques et lectroniques Industries chimiques et parachimiques Autres sections Affaires immobilires Transport et Communications Industries extractives Activits financires Htels et restaurants Production et distribution dlectricit, de gaz et deau

Niveau dExposition Relatif au Risque de Contrepartie Conformment aux Mthodes Appliques sur les Elements Hors Bilan

type dexposition ActifspondrsElments du bilan 98 127 289

Elments du bilan Elments de Hors bilan: Engagements de financement

4 587 507

Elments de Hors bilan: Engagements de garantie 9 182 689

Risque de contrepartie: Cessions temporaires de titre relevant du portefeuille bancaire

Risque de contrepartie: Cession temporaires de titre relevant du portefeuille de ngociation

104 710

Risque de contrepartie: Produits drivs relevant du portefeuille de ngociation

121 729

Autres actifs Risques de rglement - livraison 16 664 430

total 128 788 353

risQuE dE mArch

Le dispositif de gestion des risques de march au sein du Groupe BMCE Bank sinscrit dans le cadre du respect des normes rglementaires telles que dfinies par les au-torits de tutelle et lapplication des saines pratiques de gestion des risques de march dfinies au niveau inter-national notamment par les accords de Ble.

typologies des Risques sur Activit de march

On distingue quatre typologies de Risques de March au sein du Groupe BMCE Bank: Risque de taux dintrt ; Risque sur titre de proprit ; Risque de change ; Risque sur produits de base.

Et trois typologies de risque de crdit sur oprations de march : Risque metteur ; Risque de Contrepartie ; Risque de Rglement Livraison.

Cartographie des Instruments

La cartographie des produits traits au niveau du porte-feuille de ngociation du Groupe BMCE Bank se rpartit par facteur de risque comme suit :

produits de change Change au comptantChange termeDrivs de change Swap de change

produits sur titres de proprit

Titres de propritDrivs sur actions/indices OPCVM Actions

produits de taux I- Prts/Emprunts corporate et interbancaires Taux fixe (MAD et devises) Taux variable (MAD et devises)II- Titre de crance ngociables et obligatoires II-1 Titres souverains Taux fixe (MAD) Taux Variable (MAD et devises)II-2 Titres mis par des tablissements de crdit et entreprises Taux fixe (MAD) Taux Variable (MAD et devises)III- Prts/Emprunts de titres Prts/Emprunts de titres Repo/reserves repoIV- Drivs de taux Swap de taux Future de taux Forward Rate AgreementV- OPCVM de taux OPCVM Montaire OPCVM Obligatoire

produits sur matires premires drivs de crdit

Futures sur matiresOptions sur futures sur matires premiresCrdit dfaut Swaps (CDS)Crdit Linked Note (CLN)

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dispositif de gestion des Risques de march Gouvernance

Les principaux acteurs du dispositif de gestion des risques de march au sein du Groupe BMCE Bank sont :

La Direction Gnrale qui met en uvre les stratgies et politiques en matire de gestion des risques de mar-ch approuves par le Conseil dAdministration,

Le Comit Risques Groupe qui sassure de lefficience du dispositif de pilotage des risques sur oprations de march du Groupe BMCE Bank et de son adquation avec la politique de gestion des risques du Groupe.

Le dpartement Risques de March Groupe qui cen-tralise la gestion des risques de march du Groupe BMCE Bank en tant que fonction indpendante des Front Office des diffrentes entits du Groupe, ce qui lui confre une objectivit optimale dans le pilotage des risques de march.

Les Risk Mangement Units des entits du Groupe BMCE Bank qui assurent un contrle des activits de march au sein leur entit et adressent des Reportings au Management des Risques Groupe.

LAudit Interne qui sassure de la mise en uvre du dispositif de gestion des risques de march ainsi que du respect des procdures en rigueur.

description du dispositif de gestion des Risques de march

Le dispositif de gestion des risques de march du Groupe BMCE Bank sarticule autour de trois axes prin-cipaux:

Limites ;

Indicateurs de risques ;

Consommation en Fonds Propres.

Limites

limites de contrepartie sur oprations de march

Le processus doctroi des limites par contrepartie et de demande de dpassement sur oprations de march est rgi au sein du Groupe BMCE Bank via un systme de dlgation des pouvoirs encadr par des procdures diffrencies suivant le type de contrepartie.

Le suivi des limites octroyes et des dpassements sur les contreparties est assur quotidiennement au ni-veau individuel par le Risk Management Unit de chaque entit du Groupe BMCE Bank ainsi quau niveau conso-lid par lentit Management des Risques qui assure le suivi et la consolidation des expositions sur oprations de march du Groupe.

limites de march

Afin de matriser la prise de risques de march au sein du Groupe BMCE Bank et pour des fins de diversifica-tion du portefeuille de ngociation, un set de limites de march a t instaur conjointement entre le Ma-nagement des Risques Groupe et le Risk Management Unit de chaque entit. Ces limites de march refltent le profil de risque du Groupe BMCE Bank et permettent un pilotage optimal des risques de march travers larbitrage entre les diffrentes activits de march.

Les limites relatives aux Risques de marchs du Groupe BMCE Bank se dcline comme suit:

Les limites de stop/loss par activit sur diffrents ho-rizons ;

Les limites de positions par activit ;

Les limites de transaction.

Des limites en VaR sont en cours dlaboration afin de mettre en place un dispositif dynamique qui prend en compte les fluctuations des facteurs de risque dans les marchs ainsi que les corrlations existantes afin de mieux apprcier la diversification du portefeuille.

indicateurs de risque

Diffrents indicateurs de risque permettant dappr-cier le niveau dexposition aux risques de march ont t instaurs au sein du Groupe BMCE Bank. Ces indi-cateurs se dclinent comme suit :

Valeur en risque (VaR) globale et par classe dactif :

La Value-at-Risk est une mesure globale et probabi-lise du risque de march. Elle permet de rsumer le risque encouru travers le calcul de la perte poten-tielle ventuelle sur un horizon de temps et un degr de probabilit donns. Contrairement aux indicateurs de risques traditionnels, la valeur en risque combine plusieurs facteurs de risque et mesure leur interaction, prenant ainsi en compte la diversification des porte-feuilles.

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Stress Testing par facteur de risque : une batterie de stress test est simule quotidiennement pour chaque activit du portefeuille de ngociation. Ces stress tests reposent sur des scnarios hypothtiques et refltent lexposition du portefeuille de ngociation du Groupe des pertes en cas de fluctuations modres, moyennes ou extrmes des facteurs de risques de march sur une dure correspondante au temps ncessaire pour d-boucler ou couvrir les positions concernes.

Sensibilit et duration du portefeuille global ou par activit pour les positions sur taux ;

Les sensibilits de type Delta, Gamma, Vga, Thta, Rh pour les positions sur produits drivs.

Consommation en fonds propres Le calcul des exigences en Fonds Propres en approche standard au titre des risques de march est assur au niveau du Groupe BMCE Bank travers le logiciel Fer-mat qui permet la fois de rpondre une exigence rglementaire en termes de reporting et une exigence interne en termes de suivi des exigences en Fonds Propres et du portefeuille de ngociation du Groupe.

Les exigences en fonds propres consolids au titre des risques de march se sont tablis fin dcembre 2011 :

Exigences en Fonds Propres montant (kdH)

Risque Matires Premires 731 Risque de Taux 1 246 946 Risque de Variation des Titres de Propriete 62 118

Risque de Change 94 372 total de l'Exigence en Fonds Propres au titre du Risque de marche 1 404 166

total des Actifs Ponderes au titre des Risques de march 17 552 079

Un projet de passage en approche avance est en cours de ralisation suivant le calendrier fix par les autori-ts de tutelle afin doptimiser le calcul des exigences en Fonds Propres au titre des risques de march travers la mise en uvre dun modle interne la Banque se basant sur lapproche VaR.

mthodE dEvAluAtion dEs ElmEnts rE-lEvAnt du portEfEuillE dE ngociAtion

Produits obligataires et montaires en mAd

Les valeurs de march sont calcules pour les actifs obli-gataires et montaires sur Kondor+ en se basant sur la

courbe des taux dirhams publie par Bank Al-Maghrib et les caractristiques de chaque trasaction.

oPCvm montaires et obligataires

Certains OPCVM ont des valeurs liquidatives rvalues quotidiennement et dautres sur base hebdomadaire.

Produits de taux en devises

Les produits de taux en devises sont valoriss sur Kon-dor+ en se basant sur les courbes des taux des devises concernes ainsi que les caractristiques de chaque transaction.

options de Change

La rvaluation des options de change est effectue sur la base des donnes suivantes : courbe des volatilits, courbes des taux (EUR, MAD et USD) et taux de change croiss des trois devises.

La position sur les options de change est intgre la po-sition de change globale en mthode quivalent delta .

Position globale de Change

La rvaluation des positions nincluent pas les 0,2% prlevs par Bank Al-Maghrib sur chaque opration spot.

Les oprations effectues en agence se traitent sur la base du fixing BMCE Bank (cours non ngoci).

Ltat final des ordres excuter est transmis au Desk Change en "J" qui le saisit de suite. En "J+1" au matin, le Middle Office reoit un tat comportant les ventuelles modifications des positions du Rseau et procde aux updates sur Kondor+.

juste valeur Positive des Contrats (garanties)

Les garanties relatives aux risques de march concernent les contrats Repos. Il sagit des titres donns en pension pour lever des fonds.

risQuE oprAtionnEl

Politique de gestion des Risques oprationnels

Le dispositif de gestion des risques oprationnels mis en place au niveau du Groupe, a pour ambition de rpondre aux objectifs suivants :

RA

PPO

RT

AN

NU

EL 2

01

1

113

Evaluation et prvention des risques oprationnels;

Apprciation des contrles ;

Mise en uvre des actions prventives et/ou correc-tives face aux risques majeurs.

Classification

Les risques ou pertes oprationnelles peuvent tre analyses et catgorises selon deux axes : les causes, les consquences, en termes dimpact financier ou autre, et qui sont classs par type dvnement blois.

Liens avec les Risques de Crdit et de march

La gestion des risques oprationnels est potentielle-ment lie la gestion des risques de crdit et de mar-ch et ce, deux niveaux :

Au niveau global, la rflexion sur le niveau global daversion au risque de la Banque (et terme sur lal-location de Fonds Propres) se doit dtre analyse et suivie trans-risques .

Au niveau dtaill, certains risques oprationnels peuvent tre lis directement la gestion des risques de march et de crdit.

organisation de gestion des Risques oprationnels

Le cadre permettant la gestion des risques opration-nels au sein du Groupe BMCE Bank est structur au-tour de trois principes directeurs :

Dfinir un dispositif cible en cohrence avec lorga-nisation Business du Groupe BMCE Bank et inspir des meilleures pratiques ;

Impliquer et responsabiliser les mtiers et filiales dans la gestion au quotidien des Risques Opration-nels ;

Veiller la sparation des fonctions dAudit/ Contrle et de Gestion des Risques Oprationnels.

La gestion des Risques Oprationnels Groupe BMCE Bank implique quatre entits majeures :

Le Dpartement Risques Oprationnels Groupe en central BMCE Bank ;

Le Rseau BMCE Bank ;

Les Directions Mtiers BMCE Bank ;

Les Filiales.

Des interlocuteurs risques oprationnels ont t dsi-gns au niveau des entits prcites. Il sagit des :

Correspondants Risques Oprationnels (CRO) ;

Coordinateurs Risques Oprationnels (CORO) ;

Relais Risques Oprationnels (RRO).

Le primtre de gestion des risques oprationnels concerne galement les filiales du Groupe (BMCE Ca-pital, Maghrbail, Salafin, Maroc Factoring, BMCE Bank International Plc, BMCE International Madrid, et La Congolaise de Banque, Eurafric Information (EAI), Tan-ger Offshore TOS).

gouvernance de la gestion des Risques oprationnels

La gouvernance des risques oprationnels au sein du Groupe BMCE Bank est structure en trois Comits Risques Oprationnels :

Le Comit Risques Oprationnels Groupe ;

Le Comit de Suivi des Risques Oprationnels Mtiers;

Le Comit Risques Oprationnels Filiales.

Les missions de ces Comits portent sur la revue p-riodique de :

Lvolution de lexposition aux risques oprationnels et de lenvironnement de contrle de ces risques ;

Lidentification des principales zones de risque, en termes dactivits et de type de risques ;

La dfinition des actions prventives et correctives mettre en place afin de rduire le niveau de risque ;

Le montant de Fonds Propres allouer aux risques oprationnels, le cot des actions de prvention mettre en oeuvre ainsi que le cot li aux assurances mettre en place.

Principes mthodologiques Fondamentaux

Les objectifs stratgiques prioritaires du Groupe BMCE Bank au travers de son dispositif de gestion des risques oprationnels sont de deux types :

Rduction de lexposition aux risques oprationnels;

Optimisation des exigences en Fonds Propres rela-tives aux risques oprationnels.

LE G

RO

UPE

BM

CE

BA

NK

Le systme interne de mesure du risque oprationnel est troitement associ la gestion quotidienne des risques de ltablissement au travers :

La Collecte des vnements de risques;

La cartographie des Risques Oprationnels ;

Les Indicateurs Cls de Risques Oprationnels (Key Risk Indicators).

Lexposition au risque oprationnel et les pertes subies sont rgulirement notifies la Direction de lunit concerne, la Direction Gnrale et au Conseil dAd-ministration. Le systme de gestion est correctement document, permettant dassurer le respect dun en-semble formalis de contrles, de procdures internes et de mesures correctives en cas de non-conformit.

Les Auditeurs Internes et/ou Externes sont appels examiner priodiquement les processus de gestion et les systmes de mesure du risque oprationnel. Ces examens portent sur les activits des units et sur la fonction indpendante de gestion du risque opration-nel.

La gestion des risques oprationnels au sein du Groupe BMCE Bank a t compltement automatise au tra-vers dun outil ddi. Ainsi, la collecte des vnements de risques, la cartographie des risques oprationnels et les indicateurs cls de risques sont aujourdhui grs au niveau de cet outil qui a t dploy au niveau de la Banque et des filiales marocaines et europennes. En accompagnement son dploiement, des actions de sensibilisation et de formation ont touch 842 acteurs RO lchelle du Groupe.

Les donnes internes qui ont vocation devenir une composante majeure du modle interne de calcul des Fonds Propres respectent les conditions suivantes :

Exhaustivit : les donnes internes de pertes pren-nent en compte lensemble des activits et expositions des mtiers, units et services dans toutes les implan-tations gographiques concernes.

Consolidation : les donnes historiques de pertes sont restitues selon les deux axes correspondant aux typologies des huit lignes mtiers et sept catgories de risques dictes par le Comit de Ble, selon des critres objectifs correctement documents.

La politique de gestion des risques oprationnels est amene changer en fonction de lvolution des m-thodologies de gestion des risques oprationnels.

Il en est de mme pour le Manuel de Gestion des Risques Oprationnels qui a t mis en place afin de garantir la cohrence du dispositif au niveau du Groupe et servir de guide de rfrence sur le sujet.

matrise et Attnuation des Risquesoprationnels

Plusieurs types dactions peuvent tre envisags pour la gestion des risques oprationnels :

Renforcer les contrles ;

Couvrir les risques, en particulier via la mise en place dassurances ;

viter les risques, via notamment le redploiement dactivits ;

laborer des plans de continuit dactivit.

Le Groupe BMCE Bank dispose dun trs fort dispositif de contrle permettant une forte rduction des risques op-rationnels. Cependant, en termes de gestion des risques oprationnels et via son dispositif ddi, elle conserve toute latitude pour identifier au cas par cas le comporte-ment optimal, en fonction des diffrents types de risque explicits au pralable.

Par ailleurs, le Groupe dispose de polices dassurances permettant dattnuer les risques encourus relatifs aux dommages des locaux, des fraudes, des vols de valeurs et de responsabilit civile

Agrgation des Risques

Le dispositif organisationnel mis en place, se basant sur des Correspondants Risques Oprationnels (CRO) per-met la remonte des vnements de risques par typolo-gie bloise (huit lignes mtiers) et par catgorie de perte et ceci pour lensemble des lignes mtiers, ainsi que pour les filiales du Groupe.

Attnuation du Risque

Tout risque majeur identifi est remont au Senior Ma-nagement de la Banque et donne lieu un plan daction correctif et/ou prventif dont la mise en oeuvre est suivie par le Comit de Suivi des Risques Oprationnels, qui se runit une frquence trimestrielle.

RA

PPO

RT

AN

NU

EL 2

01

1

115

Plan de Continuit de lActivit

Le plan de continuit dactivit rpond une impor-tance croissante accorde la minimisation des effets des interruptions des activits, du fait des interdpen-dances qui existent entre elles et les ressources sur lesquelles elles reposent, notamment humaines, infor-matiques ou encore logistiques.

Il sagit dun ensemble de mesures et procdures vi-sant assurer, selon divers scnarios de crise, y com-pris face des chocs extrmes, le maintien, le cas chant de faon temporaire selon un mode dgrad, des prestations de services essentielles de la Banque puis la reprise planifie des activits.

Les principes stratgiques transverses de la continuit des activits sont les suivants :

BMCE Bank a la responsabilit sociale de permettre sa clientle de disposer des liquidits quelle lui a confies. Le non-respect de cette obligation en temps de crise pourrait avoir un impact sur lordre public. Ce principe prvaut sur tous les autres.

BMCE Bank doit garantir ses engagements envers le systme de compensation interbancaire sur la place marocaine.

BMCE Bank entend respecter en priorit les enga-gements juridiques et contractuels (relatifs aux do-maines Crdits et Engagements) quelle a souscrits, avant de prendre dautres engagements.

BMCE Bank entend maintenir sa crdibilit interna-tionale et garantir en priorit ses engagements vis--vis des correspondants trangers.

Les clients du Groupe BMCE Bank sont prioritaires par rapport aux autres bnficiaires de ses services. Les services sont pris en compte dans leur ralisa-tion front to back (par exemple, de lAgence jusqu la comptabilisation).

composition Et AdQuAtion dEs fonds proprEs

Principales Caractristiques des El-ments Constituant les Fonds Propres

Capital

BMCE Bank est dote dun capital social de DH 1 719 633 900, compos de 171 963 390 actions ordinaires dune valeur nominale de 10 DH, entirement libr. Chaque action ordinaire donne un droit de vote.

Dettes Subordonnes

montant en monnaie de lemprunt taux dure

montant de lemprunt en

dHMAD 1 000 000 4,43% 10 ans 1 000 000 MAD 150 000 5,95% Perptuel 150 000 MAD 850 000 4,50% Perptuel 850 000 MAD 950 000 4,57% Perptuel 950 000 MAD 50 000 5,30% Perptuel 50 000 EURO 70 000 5,86% Perptuel 777 665 EURO 50 000 5,90% 10 ans 555 475

(En milliers)

A fin dcembre 2011, le total des dettes subordonnes slve prs de DH 4,3 milliards.

LE G

RO

UPE

BM

CE

BA

NK

Evaluation de lAdquation des Fonds Propres

Le Groupe BMCE Bank a opt pour lapproche stan-dard telle que prsente dans des circulaires de Bank Al Maghrib (BAM), il sagit de :

Circulaire n26/G/2006 relative aux exigences rgle-mentaires en fonds propres des tablissements de crdit et organismes assimils ;

Circulaire nB3/G/2006 relative aux modalits de calcul des actifs pondrs au titre du risque de crdit ;

Circulaire n25/G/2006 relative au coefficient minimum de solvabilit des tablissements de crdit et organismes assimils ;

Circulaire n24/G/2006 relative aux Fonds Propres.

Ces circulaires encadrent lensemble des risques encou-rus par la Banque et sappliquent sur base individuelle pour chaque entit du Groupe et sur base consolide au niveau du Groupe BMCE Bank.

Composition des Fonds Propres de Base

2011

Elments inclure dans les fonds propres de base 15 133 058

Capital social ou dotation 1 719 635 Rserves consolides (y compris les primes lies au capital et non compris les rserves latentes) 9 215 733

Report nouveau crditeur - Rsultat net bnficiaire du dernier exercice comptable 191 749

Ecart d'acquisition crditeur 49 248 Intrts minoritaires crditeurs 3 956 693 Elments dduire des fonds propres de base 1 065 701

Actifs incorporels, l'exclusion des logiciels, nets des amortissements et provisions 233 231

Ecart d'acquisition dbiteur 832 470

FONDS PROPRES DE BASE* 14 067 357 En milliers de DH

(*) Hors participations dduire

Fonds Propres Complmentaires

2011

Elments des fonds propres complmentaires avant palfonnement 5 764 580

Fonds propres complmentaires de premier niveau 4 904 408

cart de rvaluation 289 367Subventions d'investissement 241 048 Provisions pour risques gnraux 185 725 Rserves latentes 385 107 Dettes subordonnes dure indtermine 2 777 665 Fonds propres complmentaires de deux-ime niveau 1 885 667

En milliers de DH

Exigences en Fonds Propres par Type de Risque

2011

Risques de crdit pondrs 128 788Risques de march pondrs 17 552Risques oprationnels pondrs 13 213total des actifs pondrs 159 553Fonds Propres de base 13 931Ratio des Fonds Propres de Base 8,73%Fonds propres nets 19 559Coefficient de Solvabilit 12,26%

En million de DH

Le ratio de solvabilit du Groupe BMCE Bank est de 12.26% fin 2011.