7. VTAD Frühjahrskonferenz

Frankfurt, 9. April 2011

• Alexander Sedlacek

• Private Banker

• Stellv. Regionalmanager VTAD Muc

• Dipl. Bankbetriebswirt (FSFM)

• Cert. Private Banker (LMU Muc)

• Cert. Financial Technician (CFTe)

• Klassische Technische Analyse

• Elliott Wave

7. VTAD FrühjahrskonferenzFrankfurt, 9. April 2011

Industrial Metals Index Technische „Bottom-Up-Analyse“

Alexander Sedlacek

Industrial Metals Index(DJ-UBS Industrial Metals Sub-Index)

Gewichtung des Index:

Gewichtung der einzelnen Rohstoffe nach Quantität der

Weltproduktion

Technische Bottom-Up-Analyse:

1. Technische Diagnose und Prognose jedes Indexbestanteils:

- Trendanalyse: 13 und 3 Jahre

- US-Dollar-Index – Abgleich

- Elliott-Wave-Analyse: 2 Jahre mit Preisprojektion

2. Gewichtung und Projektion auf den Index:

- Zusammenfassung der Einzelergebnisse

- Gewichtung und Projektion auf den Index

http://www.djindexes.com/commodity/

Exkurs:Elliott Wave Principle

Besonderheiten für Rohstoffe:

- Welle 5 neigt eher zu Extension (Ausdehnung)

- Die Welle 4 darf in die Zone der Welle 1 eindringen

Grundstruktur Komplette Elliott Welle Kursprojektion

Aluminium(AI)Mittelfristiger Trend (36 Monate - Kassakurs LME)

US Dollar Index vs. Aluminium (07.2007 – 04.2011)

Langfristiger Trend (13 Jahre - Kassakurs LME)

Aluminium (Al)

Kupfer(Cu)Langfristiger Trend (13 Jahre - Kassakurs LME)

US Dollar Index vs. Kupfer (07.2007– 04.2011)

Mittelfristiger Trend (36 Monate - Kassakurs LME)

Kupfer(Cu)

Nickel(Ni)

US Dollar Index vs. Nickel (07.2007 – 04.2011)

Langfristiger Trend (13 Jahre - Kassakurs LME) Mittelfristiger Trend (36 Monate - Kassakurs LME)

Nickel(Ni)

Zink(Zn)

US Dollar Index vs. Zink (07.2007 – 04.2011)

Langfristiger Trend (13 Jahre - Kassakurs LME) Mittelfristiger Trend (36 Monate - Kassakurs LME)

Zink(Zn)

Industrial Metals Index(DJ-UBS Industrial Metals Sub-Index)

FAZIT:

- Langfristig befinden sich Aluminium , Nickel und Zink im Vergleich zum Alltime-High aus 2007 noch

in der unteren Hälfte und haben somit Nachholpotential

- Kupfer hat sein Alltime-High überschritten und befindet sich weiter im Aufwärtstrend

- Mittelfristig befinden sich alle Industriemetalle in einem stabilen Aufwärtstrend

- Die negative Korrelation zum US-Dollar hat abgenommen

- Die Analyse der Elliott-Wellen auf Wochenbasis lassen eine 1-3 monatige Korrektur erwarten, dann jedoch eine Fortsetzung der bestehenden Aufwärtstrends

ZusammenfassungAluminium Kupfer Nickel Zink

Long-Term

Medium-Term

EW-Wochen (a) / 2 (a) /2 (5) /3 (c) /2

EW-Preisprojektion Kurspotential

3.630 USD39 %

12.360 USD31%

33.750 USD 31%

3.430 USD42%

USDX / Abhängigkeit

Index Gewicht 31% 40% 13% 16%

= ca. + 34 % im Index

Industrial Metals Index(DJ-UBS Industrial Metals Sub-Index A0KRKG )

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7. VTAD FrühjahrskonferenzFrankfurt, 9. April 2011

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