무역실무

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2 65

학습준비

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

2 무신용장방식

학습목차

신용장통일규칙 및 신용장의 내용을 배운다

우리나라 무역거래에서 이용되고 있는 DA DP 송금 팩토링

포피팅 등 무신용장방식의 거래를 배운다

학습목표

3 65

학습준비

학습개요

신용장통일규칙 신용장의 기본원리와 각 당사자들 간의 권리와 의무를 규정하고

있는 신용장거래의 준거법

전자신용장통일규칙 현행 화환신용장통일규칙을 보완하고 전자신용장에 관한

통일규칙을 마련하기 위해 국제상업회의소의에서 제정한 규칙

화환추심어음방식 은행의 지급확약 없이 당사자들 간의 매매계약에 의해서 수출업자가

화환추심어음을 발행하여 수입업자로부터 수출대금을 추심하는 결제방식이며

운송서류의 인도조건에 따라 지급도조건과 인수도조건으로 구분

포피팅 수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법

주요용어 해설

8주차 수업과 계속하여 무역거래에서 사용되고 있는 신용장에 대해서 통일규칙 및 통일규칙을 토대로 한 신용장의 내용을 실제 사용하고 있는 신용장을 중심으로 분석하고자 한다 이어서 DA DP 송금 팩토링 포피팅 등무신용장 방식에 의한 수출대금 결제를 살펴보기로 한다

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1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

1) 신용장통일규칙

신용장거래에서는 필연적으로 수출업자와 수입업자인 매매당사자와 은행이 개입되기

때문에 상호간의 의무와 권리를 규정해 둘 필요가 있음

1933년 국제상업회의소에서 처음으로 신용장통일규칙을 제정하였음

현재 사용되고 있는 것은 2007년에 개정된 ICC Publication No 600인 제6차

신용장통일규칙(Uniform Customs and Practice for Documentary Credits UCP)임

신용장통일규칙은 신용장거래의 준거법으로서 신용장의 기본원리와 각 당사자들 간의

권리와 의무를 규정하고 있음

오늘날 발행되는 모든 신용장에는 국제상업회의소가 제공한 2007년의 신용장통일규칙이

신용장의 준거법임을 명백히 하고 있음

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1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

2) 전자신용장통일규칙

화환신용장통일규칙을 보완하고 전자신용장에 관한 통일규칙을 마련하기 위해

국제상업회의소의에서는 985168 전자적 제시를 위한 UCP의 추록(Supplement to UCP 500 for

Electronic Presentation-Version 10)985168 으로 소위 985168 eUCP985168 를 제정하여 2002년 4월

1일부터 적용될 수 있도록 하였으며 현재 사용되고 있는 것은 2007년도에 개정된 Version

11임

신용장통일규칙은 강행법규가 아니고 당사자 간의 합의에 의해 사용되는 임의 규칙이기

때문에 법적 구속력을 갖기 위해서는 신용장 본문에 준거문언을 삽입해야 함

전자신용장통일규칙을 적용한다는 준거문언에는 반드시 적용 버전이 표시되어야 함

전자신용장통일규칙은 화환신용장통일규칙을 보완하는 것이기 때문에 전자신용장에 별도로

화환신용장통일규칙을 적용한다는 명시적 규정이 없다하더라도 화환신용장통일규칙은

적용됨

전자신용장통일규칙과 화환신용장통일규칙이 적용과정에서 상충될 경우에는

전자신용장통일규칙을 우선 적용함

전자신용장통일규칙은 현행 화환신용장통일규칙을 개정한 것이거나 대체하는 것은 아니고

추록으로서 상호 보완하여 사용하도록 규정된 것임

6 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

개설은행의 표시

신용장이 우편으로 개설될 경우에는 개설은행의 양식이 사용되기 때문에 신용장 맨 상단

서두에 개설은행명과 주소가 표시되어 있음

전신으로 통지되는 신용장은 서두는 통지은행이 되고 개설은행은 전문의 내용이나

통지은행의 신용장 양식 속에 별도로 명시되어 있음

예문의 마지막은 개설은행이 수익자에게 어음발행의 권한을 부여하는 내용임

신용장의 개설일자

신용장이 개설된 일자는 보통 신용장 상단에 표시되며 이 일자는 개설은행의 지급확약이

시작되는 날을 의미함

- We hereby open hellip

- We hereby open issue hellip

- We hereby authorize you to value on hellip

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1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

신용장의 종류

신용장의 종류에 대해서는 취소불능화환(irrevocable documentary)

취소불능매입(irrevocable negotiation) 등의 정도로 표기됨

간결하게 표기되는 것은 신용장통일규칙이나 신용장의 내용을 통해서 신용장의 종류를 알

수 있기 때문임

- This credit expires on xxx

- Drafts must be presented for negotiation not later than xxx

- This credit expires on xxx for negotiation in New York

신용장의 유효기일 및 장소

모든 신용장은 지급 연지급 인수 또는 매입을 위하여 서류가 제시되어야 할 최종기일과

장소(자유매입 신용장 제외)를 명시해야 함(신용장통일규칙 제6조)

신용장의 유효기일은 개설은행의 지급확약이 유효한 기간을 의미함

신용장 유효기일이 ldquo1개월간(for one month) 등 기간으로 표시되고 기산일이 없으면

신용장 개설일자를 기산일자로 간주함(신용장통일규칙 제6조)

유효기일은 그 최종일이 공휴일이면 그 다음의 첫 은행영업일까지로 연장됨

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3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

신용장의 개설의뢰인

신용장거래에서 궁극적으로 수입대금을 지급하는 자는 수입업자인 개설의뢰인이기 때문에

아래와 같은 표현 다음에 신용장 개설의뢰인의 상호 주소 등이 기재됨

- for account of xxx

- by order of xxx

- accountee xxx

수익자

대부분의 신용장에는 수익자의 표시난이 별도로 있어 거기에 수익자의 상호와 주소가

기재됨

- We open our irrevocable LC in your favor hellip

- We hereby issue our irrevocable credit in favor of xxx

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

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3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

통지은행

개설은행에서 보내는 신용장을 수익자에게 전달해 주는 은행이며 통상 수익자가 소재하는

지역에 있는 개설은행의 환거래은행이 됨

- Via air mail through xxx Bank

- This credit being advised by air mail through xxx Bank

신용장 금액

수익자가 사용할 수 있는 최대한도금액임

이 금액은 숫자와 문자로 표시되며 표준형식의 신용장에는 ldquoU$ 300000 (U S Dollars Three

Hundred Thousand Only)처럼 표시됨

lt표준형식을 사용하지 않을 경우gt

- for an amount of xxx

- up to an aggregate amount of xxx

- for a sum or sums not exceeding a total of xxx

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

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3) 신용장의 내용

환어음에 관한 사항

신용장 이용가능 은행

신용장상에는 수익자가 발행한 환어음의 지급 인수 또는 매입은행이 명시됨

자유매입신용장에서는 매입은행이 지정되어 있지 않기 때문에 자기가 거래하는 은행에

가서 환어음의 매입을 의뢰함

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

신용장 대금의 결제방식

신용장대금을 결제하기 위해 일람지급 연지급 인수 또는 매입방식 중에서 허용되는 방식을

기재함

지급인

환어음상의 지급인은 대개 다음과 같이 표시되며 ldquoon 다음에 은행명이 기재됨

- hellip to draw on xxx

- hellip to value on xxx

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3) 신용장의 내용

환어음에 관한 사항

만기일(Tenor) 및 금액

기한부 신용장의 경우에는 ldquoat 다음에 만기일이 표시되며 신용장 금액을 초과한 환어음은

발행될 수 없음

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

거래 상품에 대해서는 상품명 수량 단가 가격조건 원산지 등을 표시하고 관련

매매계약서의 번호 계약일자 등을 간결이 표시함

신용장에 기재되는 상품의 명세는 상업송장상의 상품 명세와 일치해야 함

그 외의 모든 서류에서는 신용장상의 상품 명세와 모순되지 않는 일반적인 용어로 표시할

수 있음(신용장통일규칙 제18조)

- at sight for 100 of invoice value hellip

- at 30 days sight for full invoice value hellip

상품 명세서에 관한 사항

4000 pcs of Mens Split Leather Jackets as per Sales Note No 123 dated May 10 1999 U$25 CIF Pusan

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3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

상업송장(Commercial Invoice)

매도인이 매수인 앞으로 작성하는 대금청구서로서 모든 상거래에 반드시 필요한 서류임

신용장상에 별도의 지시가 없는 한 상업송장은 신용장 개설의뢰인 앞으로 작성되어야 함

신용장 금액을 초과한 금액으로 발행된 상업송장은 수리되지 않음(신용장통일규칙 제18조)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

- Signed Commercial Invoice in triplicate

선하증권(Bill of Lading)

계약물품의 운송방법에 따라 선하증권 항공화물운송장 복합운송증권 등이 요구됨

Full set of clean on board ocean bill of Lading made out to the order of ABC Bank( issuing bank) marked freight prepaid and notify accountee

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3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

full set 일반적으로 선하증권은 original duplicate triplicate 3통을 1조로 하여 발행됨

신용장 취급은행에서는 선박회사가 발행한 3통의 선하증권 모두를 제시받아야 물품에 대한 담보권을 확보할 수 있기 때문에 신용장 조건으로 3통 제시를 요구함

clean 화물이나 포장상태에 아무런 하자가 없는 무사고 선하증권을 의미함

on board 화물이 선적된 후 발급되는 선적선하증권을 의미함

ocean 국제해상운송에서 발행되는 해양선하증권을 뜻함

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3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

made out to the order of ABC Bank (issuing bank)

화물을 받아 보는 수화인을 나타내는 것임

무역거래에서는대부분의 선하증권이 지시식으로 발행되기 때문에 여기서도 ABC 은행(개설은행)의 지시식으로 발행할 것을 요구하고 있음

freight prepaid 운임 선불을 표시한 것임

notify accountee 통지선(notify)은 선박회사로부터 화물도착통지서(arrival notice)를 받아 보는 당사자를 말하는데 보통 수입업자 또는 수입업자가 지정한 통관사임

여기서는 통지선을 수입업자(accountee)로 하고 있음

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3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

보험서류는 문면 상 보험회사 보험자 또는 그 대리인에 의해 발행되고 서명되어야 하고

원본이 두 통 이상 발행되면 모든 원본을 제시해야 함

보험중개업자가 발행하는 보험승낙서(cover note)는 보험서류로서 일반적으로 인정되지

않음

피보험자와 보험중개업자간에는 보험증권의 대용으로 사용될 수 있지만 그 밖의

용도로서는 사용될 수 없는 성질임

신용장상에 별도 규정이 없는 한 선적일 이후에 부보된 보험서류는 수리되지 않으며 모든

보험서류는 신용장에 표시된 통화로 표시되어야 함 12

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3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

최저 보험금액은 관계 상품의 CIF 또는 CIP 가격이어야 하는데 만일 이러한 가격이

결정지어질 수 없을 때는 신용장에 의하여 발행되는 어음금액 또는 당해 상업송장 금액 중

어느 쪽이든 큰 금액을 최저금액으로 간주함 (신용장통일규칙 제34조)

보험조건은 협회적하약관(Institute Cargo Clauses)의 ABC 조건 중 어느 한 가지를 택함

복합운송에서 사용되는 CIP조건일 경우 보험조건은 매매당사자간에 별도 합의함

보험조건과 관련해서 ldquo통상의 위험(usual risks) 관습적 위험(customary risks)와 같이

불명확한 용어는 사용되어서는 안됨 (신용장통일규칙 제28조)

22

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1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

운송화물의 포장상태에 대해서 자세히 명시된 서류임

주로 포장단위별 순중량 총중량 용적 화인(marks) 일련번호 등이 기재되어 있음

포장명세서(Packing List)

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

Packing List in quadruplicate( 4 copies)

원산지증명서 검사증명서 중량 및 용적증명서 등이 신용장거래의 성질에 따라 요구됨

기타서류

- Certificate of Origin in duplicate

- Inspection Certificate in triplicate

- Certificate of Weight and Measurement in quadruplicate

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1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

분할선적의 허용여부는 보통 허용 또는 금지로 표시하며 이에 대하여 아무런 표시가 없으면

분할선적이 허용되는 것으로 간주함 (신용장통일규칙 제31조)

동일한 항로와 동일한 선박에 의한 선적은 본선선적을 증명하는 운송서류에 비록 다른

일자나 선적지가 표시되어 있어도 분할선적으로 간주하지 않음 (신용장통일규칙 제31조)

일정 기간의 할부선적(shipment by installments)이 규정된 신용장인 경우 그 중 어느 한

선적분이 허용된 기간 내에 선적되지 않았을 경우에는 신용장에 별도의 명시가 없는 한

당해 할부 선적분은 물론 그 이후의 모든 선적분에 대해서도 그 신용장은 무효가 됨

(신용장통일규칙 제31조)

분할선적(Partial Shipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Partial shipments are allowed not allowed

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1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

환적의 경우에도 다음과 같이 허용 또는 금지로 표시됨

신용장에 환적이 금지되어 있더라도 운송인이 환적할 수 있는 권리를 유보한다는 뜻의

약관이 인쇄되어 있는 운송서류는 수리됨

환적(Transshipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Transshipments are allowed not allowed

선적기일의 표시가 없으면 신용장의 유효기일을 최종선적일로 함

선적해야 할 최종일이 공휴일이라도 선적기일은 연장되지 않음

선적기일

- Shipment must be made on or before

Shipment must be effected not later than hellip at the latest

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1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

선적일의 기준은 선하증권의 발급일자 또는 본선적재일자로 함

본선적재(loading on board) 발송(dispatch) 운송을 위한 인수(accepted for carriage)

우편수령일(date of post receipt) 접수일(date of pick-up) 수탁(taking in charge) 등으로

선적기일을 표시해도 선적과 같은 뜻으로 간주함

그리고 선적에 관해서 신속히(prompt) 즉시(immediately) 가능한 빨리(as soon as possible)

등과 같은 표현은 사용되어서는 안됨

선적기일의 표시에 사용되는 ldquotordquo ldquountil till from은 해당일을 표함하는 것으로

해석되지만 after란 용어가 사용되면 기재된 일자는 제외됨 (신용장통일규칙 제3조)

선적기일

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1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장에 의하여 환어음을 매입하였을 때는 같은 신용장을 가지고 이중으로 매입하는

것을 방지하기 위해 신용장 원본의 뒷면에 매입사실을 기재하도록 매입은행에 대해서

다음과 같은 지시사항이 명시됨

이중매입 방지문언

The amount and date of negotiation of each drafts must be endorsed

on the reverse hereof by the negotiating bank

은행수수료의 부담

신용장이 개설된 국가 이외에서 은행업무와 관련된 수수료와 요금을 부담하는 자를 명시함

Unless otherwise expressly stated banking commissions and charges

outside issuing country are for account of beneficiary

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1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장하에서 발행된 서류를 개설은행으로 송부하는 방법에 관한 지시사항임

통상 분실 등에 대비해서 항공등기우편으로 두 번 나누어 송부됨

서류의 송달방법

All documents must be forwarded to the issuing bank in two lots by

registered airmail

개설은행의 지급확약 문언

모든 신용장의 하단에는 개설은행이 신용장조건에 일치하여 발행하는 환어음에 대해서

지급 인수 또는 매입할 것을 확약하는 문언이 인쇄되어 있음

- 지급신용장 We engage with you that drafts drawn in conformity with the conditions of this credit will be duly honored by us

- 매입신용장 We hereby agree with the drawers endorsers and bona-fide holders of drafts drawn under and in compliance with the terms of this credit that the same shall be duly honored on due presentation

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1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

모든 신용장에는 달리 합의된 사항이 없으면 신용장거래에서 야기되는 문제는 2007년에

개정된 신용장통일규칙에 준한다는 내용의 문언이 다음과 같이 인쇄되어 있음

신용장통일규칙 준거문언

Unless otherwise expressly stated herein this credit is subject to the

Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (2007 Revision)

International Chamber of Commerce Publication No600

특별 지시사항

거래의 성격에 따라 특별히 지시할 사항이 있으면 특별 지시사항으로 신용장상에 표시됨

- This credit is transferable

- Negotiations under this credit are restricted to the advising bank

- Shipment must be effected by SS Golden Bear of Hanjin Line Only

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2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수입업자가 환어음에 대한 인수(acceptance)만으로 운송서류를 찾아갈 수 있는

어음인수 서류인도조건임

지급도조건과 추심과정은 동일하지만 이 조건에서는 수출업자가 기한부어음을

발행하고 수입업자는 어음에 대한 지급의 약속으로 ldquoaccepted라고 쓰고 서명날인만

함으로써 운송서류를 인도받을 수 있으며 만기일에 수입대금을 추심은행에 지급함

기한부거래에 해당되며 수입업자는 인도받은 운송서류로 화물을 찾아 판매하여

그 대금으로 어음 기일 내에 결제하면 된다

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2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수출대금의 지급과 상환하여 운송서류를 수입업자에게 인도하는 어음지급

서류인도조건임

수출업자가 매매계약에 따라서 선적을 완료한 후 일람불어음을 발행하여 운송서류와

함께 수입업자의 거래은행(추심은행)으로 하여금 수출대금의 추심을 의뢰하면

추심은행은 수입업자에게 어음을 제시하여 어음금액의 일람지급을 받고 운송서류를

인도하는 방식을 말함

수입업자는 반드시 대금지급을 완료해야만 운송서류를 찾을 수 있고 화물을 인도

받을 수 있으며 대금은 추심은행을 거쳐 수출업자에게 전달됨

지급도조건(Documents against Payment DP)

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수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

27 65

추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

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지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

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2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

2 65

학습준비

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

2 무신용장방식

학습목차

신용장통일규칙 및 신용장의 내용을 배운다

우리나라 무역거래에서 이용되고 있는 DA DP 송금 팩토링

포피팅 등 무신용장방식의 거래를 배운다

학습목표

3 65

학습준비

학습개요

신용장통일규칙 신용장의 기본원리와 각 당사자들 간의 권리와 의무를 규정하고

있는 신용장거래의 준거법

전자신용장통일규칙 현행 화환신용장통일규칙을 보완하고 전자신용장에 관한

통일규칙을 마련하기 위해 국제상업회의소의에서 제정한 규칙

화환추심어음방식 은행의 지급확약 없이 당사자들 간의 매매계약에 의해서 수출업자가

화환추심어음을 발행하여 수입업자로부터 수출대금을 추심하는 결제방식이며

운송서류의 인도조건에 따라 지급도조건과 인수도조건으로 구분

포피팅 수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법

주요용어 해설

8주차 수업과 계속하여 무역거래에서 사용되고 있는 신용장에 대해서 통일규칙 및 통일규칙을 토대로 한 신용장의 내용을 실제 사용하고 있는 신용장을 중심으로 분석하고자 한다 이어서 DA DP 송금 팩토링 포피팅 등무신용장 방식에 의한 수출대금 결제를 살펴보기로 한다

4 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

1) 신용장통일규칙

신용장거래에서는 필연적으로 수출업자와 수입업자인 매매당사자와 은행이 개입되기

때문에 상호간의 의무와 권리를 규정해 둘 필요가 있음

1933년 국제상업회의소에서 처음으로 신용장통일규칙을 제정하였음

현재 사용되고 있는 것은 2007년에 개정된 ICC Publication No 600인 제6차

신용장통일규칙(Uniform Customs and Practice for Documentary Credits UCP)임

신용장통일규칙은 신용장거래의 준거법으로서 신용장의 기본원리와 각 당사자들 간의

권리와 의무를 규정하고 있음

오늘날 발행되는 모든 신용장에는 국제상업회의소가 제공한 2007년의 신용장통일규칙이

신용장의 준거법임을 명백히 하고 있음

5 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

2) 전자신용장통일규칙

화환신용장통일규칙을 보완하고 전자신용장에 관한 통일규칙을 마련하기 위해

국제상업회의소의에서는 985168 전자적 제시를 위한 UCP의 추록(Supplement to UCP 500 for

Electronic Presentation-Version 10)985168 으로 소위 985168 eUCP985168 를 제정하여 2002년 4월

1일부터 적용될 수 있도록 하였으며 현재 사용되고 있는 것은 2007년도에 개정된 Version

11임

신용장통일규칙은 강행법규가 아니고 당사자 간의 합의에 의해 사용되는 임의 규칙이기

때문에 법적 구속력을 갖기 위해서는 신용장 본문에 준거문언을 삽입해야 함

전자신용장통일규칙을 적용한다는 준거문언에는 반드시 적용 버전이 표시되어야 함

전자신용장통일규칙은 화환신용장통일규칙을 보완하는 것이기 때문에 전자신용장에 별도로

화환신용장통일규칙을 적용한다는 명시적 규정이 없다하더라도 화환신용장통일규칙은

적용됨

전자신용장통일규칙과 화환신용장통일규칙이 적용과정에서 상충될 경우에는

전자신용장통일규칙을 우선 적용함

전자신용장통일규칙은 현행 화환신용장통일규칙을 개정한 것이거나 대체하는 것은 아니고

추록으로서 상호 보완하여 사용하도록 규정된 것임

6 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

개설은행의 표시

신용장이 우편으로 개설될 경우에는 개설은행의 양식이 사용되기 때문에 신용장 맨 상단

서두에 개설은행명과 주소가 표시되어 있음

전신으로 통지되는 신용장은 서두는 통지은행이 되고 개설은행은 전문의 내용이나

통지은행의 신용장 양식 속에 별도로 명시되어 있음

예문의 마지막은 개설은행이 수익자에게 어음발행의 권한을 부여하는 내용임

신용장의 개설일자

신용장이 개설된 일자는 보통 신용장 상단에 표시되며 이 일자는 개설은행의 지급확약이

시작되는 날을 의미함

- We hereby open hellip

- We hereby open issue hellip

- We hereby authorize you to value on hellip

7 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

신용장의 종류

신용장의 종류에 대해서는 취소불능화환(irrevocable documentary)

취소불능매입(irrevocable negotiation) 등의 정도로 표기됨

간결하게 표기되는 것은 신용장통일규칙이나 신용장의 내용을 통해서 신용장의 종류를 알

수 있기 때문임

- This credit expires on xxx

- Drafts must be presented for negotiation not later than xxx

- This credit expires on xxx for negotiation in New York

신용장의 유효기일 및 장소

모든 신용장은 지급 연지급 인수 또는 매입을 위하여 서류가 제시되어야 할 최종기일과

장소(자유매입 신용장 제외)를 명시해야 함(신용장통일규칙 제6조)

신용장의 유효기일은 개설은행의 지급확약이 유효한 기간을 의미함

신용장 유효기일이 ldquo1개월간(for one month) 등 기간으로 표시되고 기산일이 없으면

신용장 개설일자를 기산일자로 간주함(신용장통일규칙 제6조)

유효기일은 그 최종일이 공휴일이면 그 다음의 첫 은행영업일까지로 연장됨

8 65

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

신용장의 개설의뢰인

신용장거래에서 궁극적으로 수입대금을 지급하는 자는 수입업자인 개설의뢰인이기 때문에

아래와 같은 표현 다음에 신용장 개설의뢰인의 상호 주소 등이 기재됨

- for account of xxx

- by order of xxx

- accountee xxx

수익자

대부분의 신용장에는 수익자의 표시난이 별도로 있어 거기에 수익자의 상호와 주소가

기재됨

- We open our irrevocable LC in your favor hellip

- We hereby issue our irrevocable credit in favor of xxx

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

9 65

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

통지은행

개설은행에서 보내는 신용장을 수익자에게 전달해 주는 은행이며 통상 수익자가 소재하는

지역에 있는 개설은행의 환거래은행이 됨

- Via air mail through xxx Bank

- This credit being advised by air mail through xxx Bank

신용장 금액

수익자가 사용할 수 있는 최대한도금액임

이 금액은 숫자와 문자로 표시되며 표준형식의 신용장에는 ldquoU$ 300000 (U S Dollars Three

Hundred Thousand Only)처럼 표시됨

lt표준형식을 사용하지 않을 경우gt

- for an amount of xxx

- up to an aggregate amount of xxx

- for a sum or sums not exceeding a total of xxx

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

10 65

3) 신용장의 내용

환어음에 관한 사항

신용장 이용가능 은행

신용장상에는 수익자가 발행한 환어음의 지급 인수 또는 매입은행이 명시됨

자유매입신용장에서는 매입은행이 지정되어 있지 않기 때문에 자기가 거래하는 은행에

가서 환어음의 매입을 의뢰함

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

신용장 대금의 결제방식

신용장대금을 결제하기 위해 일람지급 연지급 인수 또는 매입방식 중에서 허용되는 방식을

기재함

지급인

환어음상의 지급인은 대개 다음과 같이 표시되며 ldquoon 다음에 은행명이 기재됨

- hellip to draw on xxx

- hellip to value on xxx

11 65

3) 신용장의 내용

환어음에 관한 사항

만기일(Tenor) 및 금액

기한부 신용장의 경우에는 ldquoat 다음에 만기일이 표시되며 신용장 금액을 초과한 환어음은

발행될 수 없음

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

거래 상품에 대해서는 상품명 수량 단가 가격조건 원산지 등을 표시하고 관련

매매계약서의 번호 계약일자 등을 간결이 표시함

신용장에 기재되는 상품의 명세는 상업송장상의 상품 명세와 일치해야 함

그 외의 모든 서류에서는 신용장상의 상품 명세와 모순되지 않는 일반적인 용어로 표시할

수 있음(신용장통일규칙 제18조)

- at sight for 100 of invoice value hellip

- at 30 days sight for full invoice value hellip

상품 명세서에 관한 사항

4000 pcs of Mens Split Leather Jackets as per Sales Note No 123 dated May 10 1999 U$25 CIF Pusan

12 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

상업송장(Commercial Invoice)

매도인이 매수인 앞으로 작성하는 대금청구서로서 모든 상거래에 반드시 필요한 서류임

신용장상에 별도의 지시가 없는 한 상업송장은 신용장 개설의뢰인 앞으로 작성되어야 함

신용장 금액을 초과한 금액으로 발행된 상업송장은 수리되지 않음(신용장통일규칙 제18조)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

- Signed Commercial Invoice in triplicate

선하증권(Bill of Lading)

계약물품의 운송방법에 따라 선하증권 항공화물운송장 복합운송증권 등이 요구됨

Full set of clean on board ocean bill of Lading made out to the order of ABC Bank( issuing bank) marked freight prepaid and notify accountee

13 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

full set 일반적으로 선하증권은 original duplicate triplicate 3통을 1조로 하여 발행됨

신용장 취급은행에서는 선박회사가 발행한 3통의 선하증권 모두를 제시받아야 물품에 대한 담보권을 확보할 수 있기 때문에 신용장 조건으로 3통 제시를 요구함

clean 화물이나 포장상태에 아무런 하자가 없는 무사고 선하증권을 의미함

on board 화물이 선적된 후 발급되는 선적선하증권을 의미함

ocean 국제해상운송에서 발행되는 해양선하증권을 뜻함

14 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

made out to the order of ABC Bank (issuing bank)

화물을 받아 보는 수화인을 나타내는 것임

무역거래에서는대부분의 선하증권이 지시식으로 발행되기 때문에 여기서도 ABC 은행(개설은행)의 지시식으로 발행할 것을 요구하고 있음

freight prepaid 운임 선불을 표시한 것임

notify accountee 통지선(notify)은 선박회사로부터 화물도착통지서(arrival notice)를 받아 보는 당사자를 말하는데 보통 수입업자 또는 수입업자가 지정한 통관사임

여기서는 통지선을 수입업자(accountee)로 하고 있음

15 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

보험서류는 문면 상 보험회사 보험자 또는 그 대리인에 의해 발행되고 서명되어야 하고

원본이 두 통 이상 발행되면 모든 원본을 제시해야 함

보험중개업자가 발행하는 보험승낙서(cover note)는 보험서류로서 일반적으로 인정되지

않음

피보험자와 보험중개업자간에는 보험증권의 대용으로 사용될 수 있지만 그 밖의

용도로서는 사용될 수 없는 성질임

신용장상에 별도 규정이 없는 한 선적일 이후에 부보된 보험서류는 수리되지 않으며 모든

보험서류는 신용장에 표시된 통화로 표시되어야 함 12

16 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

최저 보험금액은 관계 상품의 CIF 또는 CIP 가격이어야 하는데 만일 이러한 가격이

결정지어질 수 없을 때는 신용장에 의하여 발행되는 어음금액 또는 당해 상업송장 금액 중

어느 쪽이든 큰 금액을 최저금액으로 간주함 (신용장통일규칙 제34조)

보험조건은 협회적하약관(Institute Cargo Clauses)의 ABC 조건 중 어느 한 가지를 택함

복합운송에서 사용되는 CIP조건일 경우 보험조건은 매매당사자간에 별도 합의함

보험조건과 관련해서 ldquo통상의 위험(usual risks) 관습적 위험(customary risks)와 같이

불명확한 용어는 사용되어서는 안됨 (신용장통일규칙 제28조)

22

17 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

운송화물의 포장상태에 대해서 자세히 명시된 서류임

주로 포장단위별 순중량 총중량 용적 화인(marks) 일련번호 등이 기재되어 있음

포장명세서(Packing List)

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

Packing List in quadruplicate( 4 copies)

원산지증명서 검사증명서 중량 및 용적증명서 등이 신용장거래의 성질에 따라 요구됨

기타서류

- Certificate of Origin in duplicate

- Inspection Certificate in triplicate

- Certificate of Weight and Measurement in quadruplicate

18 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

분할선적의 허용여부는 보통 허용 또는 금지로 표시하며 이에 대하여 아무런 표시가 없으면

분할선적이 허용되는 것으로 간주함 (신용장통일규칙 제31조)

동일한 항로와 동일한 선박에 의한 선적은 본선선적을 증명하는 운송서류에 비록 다른

일자나 선적지가 표시되어 있어도 분할선적으로 간주하지 않음 (신용장통일규칙 제31조)

일정 기간의 할부선적(shipment by installments)이 규정된 신용장인 경우 그 중 어느 한

선적분이 허용된 기간 내에 선적되지 않았을 경우에는 신용장에 별도의 명시가 없는 한

당해 할부 선적분은 물론 그 이후의 모든 선적분에 대해서도 그 신용장은 무효가 됨

(신용장통일규칙 제31조)

분할선적(Partial Shipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Partial shipments are allowed not allowed

19 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

환적의 경우에도 다음과 같이 허용 또는 금지로 표시됨

신용장에 환적이 금지되어 있더라도 운송인이 환적할 수 있는 권리를 유보한다는 뜻의

약관이 인쇄되어 있는 운송서류는 수리됨

환적(Transshipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Transshipments are allowed not allowed

선적기일의 표시가 없으면 신용장의 유효기일을 최종선적일로 함

선적해야 할 최종일이 공휴일이라도 선적기일은 연장되지 않음

선적기일

- Shipment must be made on or before

Shipment must be effected not later than hellip at the latest

20 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

선적일의 기준은 선하증권의 발급일자 또는 본선적재일자로 함

본선적재(loading on board) 발송(dispatch) 운송을 위한 인수(accepted for carriage)

우편수령일(date of post receipt) 접수일(date of pick-up) 수탁(taking in charge) 등으로

선적기일을 표시해도 선적과 같은 뜻으로 간주함

그리고 선적에 관해서 신속히(prompt) 즉시(immediately) 가능한 빨리(as soon as possible)

등과 같은 표현은 사용되어서는 안됨

선적기일의 표시에 사용되는 ldquotordquo ldquountil till from은 해당일을 표함하는 것으로

해석되지만 after란 용어가 사용되면 기재된 일자는 제외됨 (신용장통일규칙 제3조)

선적기일

21 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장에 의하여 환어음을 매입하였을 때는 같은 신용장을 가지고 이중으로 매입하는

것을 방지하기 위해 신용장 원본의 뒷면에 매입사실을 기재하도록 매입은행에 대해서

다음과 같은 지시사항이 명시됨

이중매입 방지문언

The amount and date of negotiation of each drafts must be endorsed

on the reverse hereof by the negotiating bank

은행수수료의 부담

신용장이 개설된 국가 이외에서 은행업무와 관련된 수수료와 요금을 부담하는 자를 명시함

Unless otherwise expressly stated banking commissions and charges

outside issuing country are for account of beneficiary

22 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장하에서 발행된 서류를 개설은행으로 송부하는 방법에 관한 지시사항임

통상 분실 등에 대비해서 항공등기우편으로 두 번 나누어 송부됨

서류의 송달방법

All documents must be forwarded to the issuing bank in two lots by

registered airmail

개설은행의 지급확약 문언

모든 신용장의 하단에는 개설은행이 신용장조건에 일치하여 발행하는 환어음에 대해서

지급 인수 또는 매입할 것을 확약하는 문언이 인쇄되어 있음

- 지급신용장 We engage with you that drafts drawn in conformity with the conditions of this credit will be duly honored by us

- 매입신용장 We hereby agree with the drawers endorsers and bona-fide holders of drafts drawn under and in compliance with the terms of this credit that the same shall be duly honored on due presentation

23 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

모든 신용장에는 달리 합의된 사항이 없으면 신용장거래에서 야기되는 문제는 2007년에

개정된 신용장통일규칙에 준한다는 내용의 문언이 다음과 같이 인쇄되어 있음

신용장통일규칙 준거문언

Unless otherwise expressly stated herein this credit is subject to the

Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (2007 Revision)

International Chamber of Commerce Publication No600

특별 지시사항

거래의 성격에 따라 특별히 지시할 사항이 있으면 특별 지시사항으로 신용장상에 표시됨

- This credit is transferable

- Negotiations under this credit are restricted to the advising bank

- Shipment must be effected by SS Golden Bear of Hanjin Line Only

24 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수입업자가 환어음에 대한 인수(acceptance)만으로 운송서류를 찾아갈 수 있는

어음인수 서류인도조건임

지급도조건과 추심과정은 동일하지만 이 조건에서는 수출업자가 기한부어음을

발행하고 수입업자는 어음에 대한 지급의 약속으로 ldquoaccepted라고 쓰고 서명날인만

함으로써 운송서류를 인도받을 수 있으며 만기일에 수입대금을 추심은행에 지급함

기한부거래에 해당되며 수입업자는 인도받은 운송서류로 화물을 찾아 판매하여

그 대금으로 어음 기일 내에 결제하면 된다

25 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수출대금의 지급과 상환하여 운송서류를 수입업자에게 인도하는 어음지급

서류인도조건임

수출업자가 매매계약에 따라서 선적을 완료한 후 일람불어음을 발행하여 운송서류와

함께 수입업자의 거래은행(추심은행)으로 하여금 수출대금의 추심을 의뢰하면

추심은행은 수입업자에게 어음을 제시하여 어음금액의 일람지급을 받고 운송서류를

인도하는 방식을 말함

수입업자는 반드시 대금지급을 완료해야만 운송서류를 찾을 수 있고 화물을 인도

받을 수 있으며 대금은 추심은행을 거쳐 수출업자에게 전달됨

지급도조건(Documents against Payment DP)

26 65

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

27 65

추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

3 65

학습준비

학습개요

신용장통일규칙 신용장의 기본원리와 각 당사자들 간의 권리와 의무를 규정하고

있는 신용장거래의 준거법

전자신용장통일규칙 현행 화환신용장통일규칙을 보완하고 전자신용장에 관한

통일규칙을 마련하기 위해 국제상업회의소의에서 제정한 규칙

화환추심어음방식 은행의 지급확약 없이 당사자들 간의 매매계약에 의해서 수출업자가

화환추심어음을 발행하여 수입업자로부터 수출대금을 추심하는 결제방식이며

운송서류의 인도조건에 따라 지급도조건과 인수도조건으로 구분

포피팅 수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법

주요용어 해설

8주차 수업과 계속하여 무역거래에서 사용되고 있는 신용장에 대해서 통일규칙 및 통일규칙을 토대로 한 신용장의 내용을 실제 사용하고 있는 신용장을 중심으로 분석하고자 한다 이어서 DA DP 송금 팩토링 포피팅 등무신용장 방식에 의한 수출대금 결제를 살펴보기로 한다

4 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

1) 신용장통일규칙

신용장거래에서는 필연적으로 수출업자와 수입업자인 매매당사자와 은행이 개입되기

때문에 상호간의 의무와 권리를 규정해 둘 필요가 있음

1933년 국제상업회의소에서 처음으로 신용장통일규칙을 제정하였음

현재 사용되고 있는 것은 2007년에 개정된 ICC Publication No 600인 제6차

신용장통일규칙(Uniform Customs and Practice for Documentary Credits UCP)임

신용장통일규칙은 신용장거래의 준거법으로서 신용장의 기본원리와 각 당사자들 간의

권리와 의무를 규정하고 있음

오늘날 발행되는 모든 신용장에는 국제상업회의소가 제공한 2007년의 신용장통일규칙이

신용장의 준거법임을 명백히 하고 있음

5 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

2) 전자신용장통일규칙

화환신용장통일규칙을 보완하고 전자신용장에 관한 통일규칙을 마련하기 위해

국제상업회의소의에서는 985168 전자적 제시를 위한 UCP의 추록(Supplement to UCP 500 for

Electronic Presentation-Version 10)985168 으로 소위 985168 eUCP985168 를 제정하여 2002년 4월

1일부터 적용될 수 있도록 하였으며 현재 사용되고 있는 것은 2007년도에 개정된 Version

11임

신용장통일규칙은 강행법규가 아니고 당사자 간의 합의에 의해 사용되는 임의 규칙이기

때문에 법적 구속력을 갖기 위해서는 신용장 본문에 준거문언을 삽입해야 함

전자신용장통일규칙을 적용한다는 준거문언에는 반드시 적용 버전이 표시되어야 함

전자신용장통일규칙은 화환신용장통일규칙을 보완하는 것이기 때문에 전자신용장에 별도로

화환신용장통일규칙을 적용한다는 명시적 규정이 없다하더라도 화환신용장통일규칙은

적용됨

전자신용장통일규칙과 화환신용장통일규칙이 적용과정에서 상충될 경우에는

전자신용장통일규칙을 우선 적용함

전자신용장통일규칙은 현행 화환신용장통일규칙을 개정한 것이거나 대체하는 것은 아니고

추록으로서 상호 보완하여 사용하도록 규정된 것임

6 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

개설은행의 표시

신용장이 우편으로 개설될 경우에는 개설은행의 양식이 사용되기 때문에 신용장 맨 상단

서두에 개설은행명과 주소가 표시되어 있음

전신으로 통지되는 신용장은 서두는 통지은행이 되고 개설은행은 전문의 내용이나

통지은행의 신용장 양식 속에 별도로 명시되어 있음

예문의 마지막은 개설은행이 수익자에게 어음발행의 권한을 부여하는 내용임

신용장의 개설일자

신용장이 개설된 일자는 보통 신용장 상단에 표시되며 이 일자는 개설은행의 지급확약이

시작되는 날을 의미함

- We hereby open hellip

- We hereby open issue hellip

- We hereby authorize you to value on hellip

7 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

신용장의 종류

신용장의 종류에 대해서는 취소불능화환(irrevocable documentary)

취소불능매입(irrevocable negotiation) 등의 정도로 표기됨

간결하게 표기되는 것은 신용장통일규칙이나 신용장의 내용을 통해서 신용장의 종류를 알

수 있기 때문임

- This credit expires on xxx

- Drafts must be presented for negotiation not later than xxx

- This credit expires on xxx for negotiation in New York

신용장의 유효기일 및 장소

모든 신용장은 지급 연지급 인수 또는 매입을 위하여 서류가 제시되어야 할 최종기일과

장소(자유매입 신용장 제외)를 명시해야 함(신용장통일규칙 제6조)

신용장의 유효기일은 개설은행의 지급확약이 유효한 기간을 의미함

신용장 유효기일이 ldquo1개월간(for one month) 등 기간으로 표시되고 기산일이 없으면

신용장 개설일자를 기산일자로 간주함(신용장통일규칙 제6조)

유효기일은 그 최종일이 공휴일이면 그 다음의 첫 은행영업일까지로 연장됨

8 65

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

신용장의 개설의뢰인

신용장거래에서 궁극적으로 수입대금을 지급하는 자는 수입업자인 개설의뢰인이기 때문에

아래와 같은 표현 다음에 신용장 개설의뢰인의 상호 주소 등이 기재됨

- for account of xxx

- by order of xxx

- accountee xxx

수익자

대부분의 신용장에는 수익자의 표시난이 별도로 있어 거기에 수익자의 상호와 주소가

기재됨

- We open our irrevocable LC in your favor hellip

- We hereby issue our irrevocable credit in favor of xxx

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

9 65

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

통지은행

개설은행에서 보내는 신용장을 수익자에게 전달해 주는 은행이며 통상 수익자가 소재하는

지역에 있는 개설은행의 환거래은행이 됨

- Via air mail through xxx Bank

- This credit being advised by air mail through xxx Bank

신용장 금액

수익자가 사용할 수 있는 최대한도금액임

이 금액은 숫자와 문자로 표시되며 표준형식의 신용장에는 ldquoU$ 300000 (U S Dollars Three

Hundred Thousand Only)처럼 표시됨

lt표준형식을 사용하지 않을 경우gt

- for an amount of xxx

- up to an aggregate amount of xxx

- for a sum or sums not exceeding a total of xxx

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

10 65

3) 신용장의 내용

환어음에 관한 사항

신용장 이용가능 은행

신용장상에는 수익자가 발행한 환어음의 지급 인수 또는 매입은행이 명시됨

자유매입신용장에서는 매입은행이 지정되어 있지 않기 때문에 자기가 거래하는 은행에

가서 환어음의 매입을 의뢰함

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

신용장 대금의 결제방식

신용장대금을 결제하기 위해 일람지급 연지급 인수 또는 매입방식 중에서 허용되는 방식을

기재함

지급인

환어음상의 지급인은 대개 다음과 같이 표시되며 ldquoon 다음에 은행명이 기재됨

- hellip to draw on xxx

- hellip to value on xxx

11 65

3) 신용장의 내용

환어음에 관한 사항

만기일(Tenor) 및 금액

기한부 신용장의 경우에는 ldquoat 다음에 만기일이 표시되며 신용장 금액을 초과한 환어음은

발행될 수 없음

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

거래 상품에 대해서는 상품명 수량 단가 가격조건 원산지 등을 표시하고 관련

매매계약서의 번호 계약일자 등을 간결이 표시함

신용장에 기재되는 상품의 명세는 상업송장상의 상품 명세와 일치해야 함

그 외의 모든 서류에서는 신용장상의 상품 명세와 모순되지 않는 일반적인 용어로 표시할

수 있음(신용장통일규칙 제18조)

- at sight for 100 of invoice value hellip

- at 30 days sight for full invoice value hellip

상품 명세서에 관한 사항

4000 pcs of Mens Split Leather Jackets as per Sales Note No 123 dated May 10 1999 U$25 CIF Pusan

12 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

상업송장(Commercial Invoice)

매도인이 매수인 앞으로 작성하는 대금청구서로서 모든 상거래에 반드시 필요한 서류임

신용장상에 별도의 지시가 없는 한 상업송장은 신용장 개설의뢰인 앞으로 작성되어야 함

신용장 금액을 초과한 금액으로 발행된 상업송장은 수리되지 않음(신용장통일규칙 제18조)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

- Signed Commercial Invoice in triplicate

선하증권(Bill of Lading)

계약물품의 운송방법에 따라 선하증권 항공화물운송장 복합운송증권 등이 요구됨

Full set of clean on board ocean bill of Lading made out to the order of ABC Bank( issuing bank) marked freight prepaid and notify accountee

13 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

full set 일반적으로 선하증권은 original duplicate triplicate 3통을 1조로 하여 발행됨

신용장 취급은행에서는 선박회사가 발행한 3통의 선하증권 모두를 제시받아야 물품에 대한 담보권을 확보할 수 있기 때문에 신용장 조건으로 3통 제시를 요구함

clean 화물이나 포장상태에 아무런 하자가 없는 무사고 선하증권을 의미함

on board 화물이 선적된 후 발급되는 선적선하증권을 의미함

ocean 국제해상운송에서 발행되는 해양선하증권을 뜻함

14 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

made out to the order of ABC Bank (issuing bank)

화물을 받아 보는 수화인을 나타내는 것임

무역거래에서는대부분의 선하증권이 지시식으로 발행되기 때문에 여기서도 ABC 은행(개설은행)의 지시식으로 발행할 것을 요구하고 있음

freight prepaid 운임 선불을 표시한 것임

notify accountee 통지선(notify)은 선박회사로부터 화물도착통지서(arrival notice)를 받아 보는 당사자를 말하는데 보통 수입업자 또는 수입업자가 지정한 통관사임

여기서는 통지선을 수입업자(accountee)로 하고 있음

15 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

보험서류는 문면 상 보험회사 보험자 또는 그 대리인에 의해 발행되고 서명되어야 하고

원본이 두 통 이상 발행되면 모든 원본을 제시해야 함

보험중개업자가 발행하는 보험승낙서(cover note)는 보험서류로서 일반적으로 인정되지

않음

피보험자와 보험중개업자간에는 보험증권의 대용으로 사용될 수 있지만 그 밖의

용도로서는 사용될 수 없는 성질임

신용장상에 별도 규정이 없는 한 선적일 이후에 부보된 보험서류는 수리되지 않으며 모든

보험서류는 신용장에 표시된 통화로 표시되어야 함 12

16 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

최저 보험금액은 관계 상품의 CIF 또는 CIP 가격이어야 하는데 만일 이러한 가격이

결정지어질 수 없을 때는 신용장에 의하여 발행되는 어음금액 또는 당해 상업송장 금액 중

어느 쪽이든 큰 금액을 최저금액으로 간주함 (신용장통일규칙 제34조)

보험조건은 협회적하약관(Institute Cargo Clauses)의 ABC 조건 중 어느 한 가지를 택함

복합운송에서 사용되는 CIP조건일 경우 보험조건은 매매당사자간에 별도 합의함

보험조건과 관련해서 ldquo통상의 위험(usual risks) 관습적 위험(customary risks)와 같이

불명확한 용어는 사용되어서는 안됨 (신용장통일규칙 제28조)

22

17 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

운송화물의 포장상태에 대해서 자세히 명시된 서류임

주로 포장단위별 순중량 총중량 용적 화인(marks) 일련번호 등이 기재되어 있음

포장명세서(Packing List)

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

Packing List in quadruplicate( 4 copies)

원산지증명서 검사증명서 중량 및 용적증명서 등이 신용장거래의 성질에 따라 요구됨

기타서류

- Certificate of Origin in duplicate

- Inspection Certificate in triplicate

- Certificate of Weight and Measurement in quadruplicate

18 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

분할선적의 허용여부는 보통 허용 또는 금지로 표시하며 이에 대하여 아무런 표시가 없으면

분할선적이 허용되는 것으로 간주함 (신용장통일규칙 제31조)

동일한 항로와 동일한 선박에 의한 선적은 본선선적을 증명하는 운송서류에 비록 다른

일자나 선적지가 표시되어 있어도 분할선적으로 간주하지 않음 (신용장통일규칙 제31조)

일정 기간의 할부선적(shipment by installments)이 규정된 신용장인 경우 그 중 어느 한

선적분이 허용된 기간 내에 선적되지 않았을 경우에는 신용장에 별도의 명시가 없는 한

당해 할부 선적분은 물론 그 이후의 모든 선적분에 대해서도 그 신용장은 무효가 됨

(신용장통일규칙 제31조)

분할선적(Partial Shipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Partial shipments are allowed not allowed

19 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

환적의 경우에도 다음과 같이 허용 또는 금지로 표시됨

신용장에 환적이 금지되어 있더라도 운송인이 환적할 수 있는 권리를 유보한다는 뜻의

약관이 인쇄되어 있는 운송서류는 수리됨

환적(Transshipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Transshipments are allowed not allowed

선적기일의 표시가 없으면 신용장의 유효기일을 최종선적일로 함

선적해야 할 최종일이 공휴일이라도 선적기일은 연장되지 않음

선적기일

- Shipment must be made on or before

Shipment must be effected not later than hellip at the latest

20 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

선적일의 기준은 선하증권의 발급일자 또는 본선적재일자로 함

본선적재(loading on board) 발송(dispatch) 운송을 위한 인수(accepted for carriage)

우편수령일(date of post receipt) 접수일(date of pick-up) 수탁(taking in charge) 등으로

선적기일을 표시해도 선적과 같은 뜻으로 간주함

그리고 선적에 관해서 신속히(prompt) 즉시(immediately) 가능한 빨리(as soon as possible)

등과 같은 표현은 사용되어서는 안됨

선적기일의 표시에 사용되는 ldquotordquo ldquountil till from은 해당일을 표함하는 것으로

해석되지만 after란 용어가 사용되면 기재된 일자는 제외됨 (신용장통일규칙 제3조)

선적기일

21 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장에 의하여 환어음을 매입하였을 때는 같은 신용장을 가지고 이중으로 매입하는

것을 방지하기 위해 신용장 원본의 뒷면에 매입사실을 기재하도록 매입은행에 대해서

다음과 같은 지시사항이 명시됨

이중매입 방지문언

The amount and date of negotiation of each drafts must be endorsed

on the reverse hereof by the negotiating bank

은행수수료의 부담

신용장이 개설된 국가 이외에서 은행업무와 관련된 수수료와 요금을 부담하는 자를 명시함

Unless otherwise expressly stated banking commissions and charges

outside issuing country are for account of beneficiary

22 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장하에서 발행된 서류를 개설은행으로 송부하는 방법에 관한 지시사항임

통상 분실 등에 대비해서 항공등기우편으로 두 번 나누어 송부됨

서류의 송달방법

All documents must be forwarded to the issuing bank in two lots by

registered airmail

개설은행의 지급확약 문언

모든 신용장의 하단에는 개설은행이 신용장조건에 일치하여 발행하는 환어음에 대해서

지급 인수 또는 매입할 것을 확약하는 문언이 인쇄되어 있음

- 지급신용장 We engage with you that drafts drawn in conformity with the conditions of this credit will be duly honored by us

- 매입신용장 We hereby agree with the drawers endorsers and bona-fide holders of drafts drawn under and in compliance with the terms of this credit that the same shall be duly honored on due presentation

23 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

모든 신용장에는 달리 합의된 사항이 없으면 신용장거래에서 야기되는 문제는 2007년에

개정된 신용장통일규칙에 준한다는 내용의 문언이 다음과 같이 인쇄되어 있음

신용장통일규칙 준거문언

Unless otherwise expressly stated herein this credit is subject to the

Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (2007 Revision)

International Chamber of Commerce Publication No600

특별 지시사항

거래의 성격에 따라 특별히 지시할 사항이 있으면 특별 지시사항으로 신용장상에 표시됨

- This credit is transferable

- Negotiations under this credit are restricted to the advising bank

- Shipment must be effected by SS Golden Bear of Hanjin Line Only

24 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수입업자가 환어음에 대한 인수(acceptance)만으로 운송서류를 찾아갈 수 있는

어음인수 서류인도조건임

지급도조건과 추심과정은 동일하지만 이 조건에서는 수출업자가 기한부어음을

발행하고 수입업자는 어음에 대한 지급의 약속으로 ldquoaccepted라고 쓰고 서명날인만

함으로써 운송서류를 인도받을 수 있으며 만기일에 수입대금을 추심은행에 지급함

기한부거래에 해당되며 수입업자는 인도받은 운송서류로 화물을 찾아 판매하여

그 대금으로 어음 기일 내에 결제하면 된다

25 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수출대금의 지급과 상환하여 운송서류를 수입업자에게 인도하는 어음지급

서류인도조건임

수출업자가 매매계약에 따라서 선적을 완료한 후 일람불어음을 발행하여 운송서류와

함께 수입업자의 거래은행(추심은행)으로 하여금 수출대금의 추심을 의뢰하면

추심은행은 수입업자에게 어음을 제시하여 어음금액의 일람지급을 받고 운송서류를

인도하는 방식을 말함

수입업자는 반드시 대금지급을 완료해야만 운송서류를 찾을 수 있고 화물을 인도

받을 수 있으며 대금은 추심은행을 거쳐 수출업자에게 전달됨

지급도조건(Documents against Payment DP)

26 65

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

27 65

추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

4 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

1) 신용장통일규칙

신용장거래에서는 필연적으로 수출업자와 수입업자인 매매당사자와 은행이 개입되기

때문에 상호간의 의무와 권리를 규정해 둘 필요가 있음

1933년 국제상업회의소에서 처음으로 신용장통일규칙을 제정하였음

현재 사용되고 있는 것은 2007년에 개정된 ICC Publication No 600인 제6차

신용장통일규칙(Uniform Customs and Practice for Documentary Credits UCP)임

신용장통일규칙은 신용장거래의 준거법으로서 신용장의 기본원리와 각 당사자들 간의

권리와 의무를 규정하고 있음

오늘날 발행되는 모든 신용장에는 국제상업회의소가 제공한 2007년의 신용장통일규칙이

신용장의 준거법임을 명백히 하고 있음

5 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

2) 전자신용장통일규칙

화환신용장통일규칙을 보완하고 전자신용장에 관한 통일규칙을 마련하기 위해

국제상업회의소의에서는 985168 전자적 제시를 위한 UCP의 추록(Supplement to UCP 500 for

Electronic Presentation-Version 10)985168 으로 소위 985168 eUCP985168 를 제정하여 2002년 4월

1일부터 적용될 수 있도록 하였으며 현재 사용되고 있는 것은 2007년도에 개정된 Version

11임

신용장통일규칙은 강행법규가 아니고 당사자 간의 합의에 의해 사용되는 임의 규칙이기

때문에 법적 구속력을 갖기 위해서는 신용장 본문에 준거문언을 삽입해야 함

전자신용장통일규칙을 적용한다는 준거문언에는 반드시 적용 버전이 표시되어야 함

전자신용장통일규칙은 화환신용장통일규칙을 보완하는 것이기 때문에 전자신용장에 별도로

화환신용장통일규칙을 적용한다는 명시적 규정이 없다하더라도 화환신용장통일규칙은

적용됨

전자신용장통일규칙과 화환신용장통일규칙이 적용과정에서 상충될 경우에는

전자신용장통일규칙을 우선 적용함

전자신용장통일규칙은 현행 화환신용장통일규칙을 개정한 것이거나 대체하는 것은 아니고

추록으로서 상호 보완하여 사용하도록 규정된 것임

6 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

개설은행의 표시

신용장이 우편으로 개설될 경우에는 개설은행의 양식이 사용되기 때문에 신용장 맨 상단

서두에 개설은행명과 주소가 표시되어 있음

전신으로 통지되는 신용장은 서두는 통지은행이 되고 개설은행은 전문의 내용이나

통지은행의 신용장 양식 속에 별도로 명시되어 있음

예문의 마지막은 개설은행이 수익자에게 어음발행의 권한을 부여하는 내용임

신용장의 개설일자

신용장이 개설된 일자는 보통 신용장 상단에 표시되며 이 일자는 개설은행의 지급확약이

시작되는 날을 의미함

- We hereby open hellip

- We hereby open issue hellip

- We hereby authorize you to value on hellip

7 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

신용장의 종류

신용장의 종류에 대해서는 취소불능화환(irrevocable documentary)

취소불능매입(irrevocable negotiation) 등의 정도로 표기됨

간결하게 표기되는 것은 신용장통일규칙이나 신용장의 내용을 통해서 신용장의 종류를 알

수 있기 때문임

- This credit expires on xxx

- Drafts must be presented for negotiation not later than xxx

- This credit expires on xxx for negotiation in New York

신용장의 유효기일 및 장소

모든 신용장은 지급 연지급 인수 또는 매입을 위하여 서류가 제시되어야 할 최종기일과

장소(자유매입 신용장 제외)를 명시해야 함(신용장통일규칙 제6조)

신용장의 유효기일은 개설은행의 지급확약이 유효한 기간을 의미함

신용장 유효기일이 ldquo1개월간(for one month) 등 기간으로 표시되고 기산일이 없으면

신용장 개설일자를 기산일자로 간주함(신용장통일규칙 제6조)

유효기일은 그 최종일이 공휴일이면 그 다음의 첫 은행영업일까지로 연장됨

8 65

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

신용장의 개설의뢰인

신용장거래에서 궁극적으로 수입대금을 지급하는 자는 수입업자인 개설의뢰인이기 때문에

아래와 같은 표현 다음에 신용장 개설의뢰인의 상호 주소 등이 기재됨

- for account of xxx

- by order of xxx

- accountee xxx

수익자

대부분의 신용장에는 수익자의 표시난이 별도로 있어 거기에 수익자의 상호와 주소가

기재됨

- We open our irrevocable LC in your favor hellip

- We hereby issue our irrevocable credit in favor of xxx

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

9 65

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

통지은행

개설은행에서 보내는 신용장을 수익자에게 전달해 주는 은행이며 통상 수익자가 소재하는

지역에 있는 개설은행의 환거래은행이 됨

- Via air mail through xxx Bank

- This credit being advised by air mail through xxx Bank

신용장 금액

수익자가 사용할 수 있는 최대한도금액임

이 금액은 숫자와 문자로 표시되며 표준형식의 신용장에는 ldquoU$ 300000 (U S Dollars Three

Hundred Thousand Only)처럼 표시됨

lt표준형식을 사용하지 않을 경우gt

- for an amount of xxx

- up to an aggregate amount of xxx

- for a sum or sums not exceeding a total of xxx

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

10 65

3) 신용장의 내용

환어음에 관한 사항

신용장 이용가능 은행

신용장상에는 수익자가 발행한 환어음의 지급 인수 또는 매입은행이 명시됨

자유매입신용장에서는 매입은행이 지정되어 있지 않기 때문에 자기가 거래하는 은행에

가서 환어음의 매입을 의뢰함

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

신용장 대금의 결제방식

신용장대금을 결제하기 위해 일람지급 연지급 인수 또는 매입방식 중에서 허용되는 방식을

기재함

지급인

환어음상의 지급인은 대개 다음과 같이 표시되며 ldquoon 다음에 은행명이 기재됨

- hellip to draw on xxx

- hellip to value on xxx

11 65

3) 신용장의 내용

환어음에 관한 사항

만기일(Tenor) 및 금액

기한부 신용장의 경우에는 ldquoat 다음에 만기일이 표시되며 신용장 금액을 초과한 환어음은

발행될 수 없음

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

거래 상품에 대해서는 상품명 수량 단가 가격조건 원산지 등을 표시하고 관련

매매계약서의 번호 계약일자 등을 간결이 표시함

신용장에 기재되는 상품의 명세는 상업송장상의 상품 명세와 일치해야 함

그 외의 모든 서류에서는 신용장상의 상품 명세와 모순되지 않는 일반적인 용어로 표시할

수 있음(신용장통일규칙 제18조)

- at sight for 100 of invoice value hellip

- at 30 days sight for full invoice value hellip

상품 명세서에 관한 사항

4000 pcs of Mens Split Leather Jackets as per Sales Note No 123 dated May 10 1999 U$25 CIF Pusan

12 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

상업송장(Commercial Invoice)

매도인이 매수인 앞으로 작성하는 대금청구서로서 모든 상거래에 반드시 필요한 서류임

신용장상에 별도의 지시가 없는 한 상업송장은 신용장 개설의뢰인 앞으로 작성되어야 함

신용장 금액을 초과한 금액으로 발행된 상업송장은 수리되지 않음(신용장통일규칙 제18조)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

- Signed Commercial Invoice in triplicate

선하증권(Bill of Lading)

계약물품의 운송방법에 따라 선하증권 항공화물운송장 복합운송증권 등이 요구됨

Full set of clean on board ocean bill of Lading made out to the order of ABC Bank( issuing bank) marked freight prepaid and notify accountee

13 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

full set 일반적으로 선하증권은 original duplicate triplicate 3통을 1조로 하여 발행됨

신용장 취급은행에서는 선박회사가 발행한 3통의 선하증권 모두를 제시받아야 물품에 대한 담보권을 확보할 수 있기 때문에 신용장 조건으로 3통 제시를 요구함

clean 화물이나 포장상태에 아무런 하자가 없는 무사고 선하증권을 의미함

on board 화물이 선적된 후 발급되는 선적선하증권을 의미함

ocean 국제해상운송에서 발행되는 해양선하증권을 뜻함

14 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

made out to the order of ABC Bank (issuing bank)

화물을 받아 보는 수화인을 나타내는 것임

무역거래에서는대부분의 선하증권이 지시식으로 발행되기 때문에 여기서도 ABC 은행(개설은행)의 지시식으로 발행할 것을 요구하고 있음

freight prepaid 운임 선불을 표시한 것임

notify accountee 통지선(notify)은 선박회사로부터 화물도착통지서(arrival notice)를 받아 보는 당사자를 말하는데 보통 수입업자 또는 수입업자가 지정한 통관사임

여기서는 통지선을 수입업자(accountee)로 하고 있음

15 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

보험서류는 문면 상 보험회사 보험자 또는 그 대리인에 의해 발행되고 서명되어야 하고

원본이 두 통 이상 발행되면 모든 원본을 제시해야 함

보험중개업자가 발행하는 보험승낙서(cover note)는 보험서류로서 일반적으로 인정되지

않음

피보험자와 보험중개업자간에는 보험증권의 대용으로 사용될 수 있지만 그 밖의

용도로서는 사용될 수 없는 성질임

신용장상에 별도 규정이 없는 한 선적일 이후에 부보된 보험서류는 수리되지 않으며 모든

보험서류는 신용장에 표시된 통화로 표시되어야 함 12

16 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

최저 보험금액은 관계 상품의 CIF 또는 CIP 가격이어야 하는데 만일 이러한 가격이

결정지어질 수 없을 때는 신용장에 의하여 발행되는 어음금액 또는 당해 상업송장 금액 중

어느 쪽이든 큰 금액을 최저금액으로 간주함 (신용장통일규칙 제34조)

보험조건은 협회적하약관(Institute Cargo Clauses)의 ABC 조건 중 어느 한 가지를 택함

복합운송에서 사용되는 CIP조건일 경우 보험조건은 매매당사자간에 별도 합의함

보험조건과 관련해서 ldquo통상의 위험(usual risks) 관습적 위험(customary risks)와 같이

불명확한 용어는 사용되어서는 안됨 (신용장통일규칙 제28조)

22

17 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

운송화물의 포장상태에 대해서 자세히 명시된 서류임

주로 포장단위별 순중량 총중량 용적 화인(marks) 일련번호 등이 기재되어 있음

포장명세서(Packing List)

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

Packing List in quadruplicate( 4 copies)

원산지증명서 검사증명서 중량 및 용적증명서 등이 신용장거래의 성질에 따라 요구됨

기타서류

- Certificate of Origin in duplicate

- Inspection Certificate in triplicate

- Certificate of Weight and Measurement in quadruplicate

18 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

분할선적의 허용여부는 보통 허용 또는 금지로 표시하며 이에 대하여 아무런 표시가 없으면

분할선적이 허용되는 것으로 간주함 (신용장통일규칙 제31조)

동일한 항로와 동일한 선박에 의한 선적은 본선선적을 증명하는 운송서류에 비록 다른

일자나 선적지가 표시되어 있어도 분할선적으로 간주하지 않음 (신용장통일규칙 제31조)

일정 기간의 할부선적(shipment by installments)이 규정된 신용장인 경우 그 중 어느 한

선적분이 허용된 기간 내에 선적되지 않았을 경우에는 신용장에 별도의 명시가 없는 한

당해 할부 선적분은 물론 그 이후의 모든 선적분에 대해서도 그 신용장은 무효가 됨

(신용장통일규칙 제31조)

분할선적(Partial Shipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Partial shipments are allowed not allowed

19 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

환적의 경우에도 다음과 같이 허용 또는 금지로 표시됨

신용장에 환적이 금지되어 있더라도 운송인이 환적할 수 있는 권리를 유보한다는 뜻의

약관이 인쇄되어 있는 운송서류는 수리됨

환적(Transshipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Transshipments are allowed not allowed

선적기일의 표시가 없으면 신용장의 유효기일을 최종선적일로 함

선적해야 할 최종일이 공휴일이라도 선적기일은 연장되지 않음

선적기일

- Shipment must be made on or before

Shipment must be effected not later than hellip at the latest

20 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

선적일의 기준은 선하증권의 발급일자 또는 본선적재일자로 함

본선적재(loading on board) 발송(dispatch) 운송을 위한 인수(accepted for carriage)

우편수령일(date of post receipt) 접수일(date of pick-up) 수탁(taking in charge) 등으로

선적기일을 표시해도 선적과 같은 뜻으로 간주함

그리고 선적에 관해서 신속히(prompt) 즉시(immediately) 가능한 빨리(as soon as possible)

등과 같은 표현은 사용되어서는 안됨

선적기일의 표시에 사용되는 ldquotordquo ldquountil till from은 해당일을 표함하는 것으로

해석되지만 after란 용어가 사용되면 기재된 일자는 제외됨 (신용장통일규칙 제3조)

선적기일

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1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장에 의하여 환어음을 매입하였을 때는 같은 신용장을 가지고 이중으로 매입하는

것을 방지하기 위해 신용장 원본의 뒷면에 매입사실을 기재하도록 매입은행에 대해서

다음과 같은 지시사항이 명시됨

이중매입 방지문언

The amount and date of negotiation of each drafts must be endorsed

on the reverse hereof by the negotiating bank

은행수수료의 부담

신용장이 개설된 국가 이외에서 은행업무와 관련된 수수료와 요금을 부담하는 자를 명시함

Unless otherwise expressly stated banking commissions and charges

outside issuing country are for account of beneficiary

22 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장하에서 발행된 서류를 개설은행으로 송부하는 방법에 관한 지시사항임

통상 분실 등에 대비해서 항공등기우편으로 두 번 나누어 송부됨

서류의 송달방법

All documents must be forwarded to the issuing bank in two lots by

registered airmail

개설은행의 지급확약 문언

모든 신용장의 하단에는 개설은행이 신용장조건에 일치하여 발행하는 환어음에 대해서

지급 인수 또는 매입할 것을 확약하는 문언이 인쇄되어 있음

- 지급신용장 We engage with you that drafts drawn in conformity with the conditions of this credit will be duly honored by us

- 매입신용장 We hereby agree with the drawers endorsers and bona-fide holders of drafts drawn under and in compliance with the terms of this credit that the same shall be duly honored on due presentation

23 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

모든 신용장에는 달리 합의된 사항이 없으면 신용장거래에서 야기되는 문제는 2007년에

개정된 신용장통일규칙에 준한다는 내용의 문언이 다음과 같이 인쇄되어 있음

신용장통일규칙 준거문언

Unless otherwise expressly stated herein this credit is subject to the

Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (2007 Revision)

International Chamber of Commerce Publication No600

특별 지시사항

거래의 성격에 따라 특별히 지시할 사항이 있으면 특별 지시사항으로 신용장상에 표시됨

- This credit is transferable

- Negotiations under this credit are restricted to the advising bank

- Shipment must be effected by SS Golden Bear of Hanjin Line Only

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2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수입업자가 환어음에 대한 인수(acceptance)만으로 운송서류를 찾아갈 수 있는

어음인수 서류인도조건임

지급도조건과 추심과정은 동일하지만 이 조건에서는 수출업자가 기한부어음을

발행하고 수입업자는 어음에 대한 지급의 약속으로 ldquoaccepted라고 쓰고 서명날인만

함으로써 운송서류를 인도받을 수 있으며 만기일에 수입대금을 추심은행에 지급함

기한부거래에 해당되며 수입업자는 인도받은 운송서류로 화물을 찾아 판매하여

그 대금으로 어음 기일 내에 결제하면 된다

25 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수출대금의 지급과 상환하여 운송서류를 수입업자에게 인도하는 어음지급

서류인도조건임

수출업자가 매매계약에 따라서 선적을 완료한 후 일람불어음을 발행하여 운송서류와

함께 수입업자의 거래은행(추심은행)으로 하여금 수출대금의 추심을 의뢰하면

추심은행은 수입업자에게 어음을 제시하여 어음금액의 일람지급을 받고 운송서류를

인도하는 방식을 말함

수입업자는 반드시 대금지급을 완료해야만 운송서류를 찾을 수 있고 화물을 인도

받을 수 있으며 대금은 추심은행을 거쳐 수출업자에게 전달됨

지급도조건(Documents against Payment DP)

26 65

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

27 65

추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

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2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

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2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

5 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

2) 전자신용장통일규칙

화환신용장통일규칙을 보완하고 전자신용장에 관한 통일규칙을 마련하기 위해

국제상업회의소의에서는 985168 전자적 제시를 위한 UCP의 추록(Supplement to UCP 500 for

Electronic Presentation-Version 10)985168 으로 소위 985168 eUCP985168 를 제정하여 2002년 4월

1일부터 적용될 수 있도록 하였으며 현재 사용되고 있는 것은 2007년도에 개정된 Version

11임

신용장통일규칙은 강행법규가 아니고 당사자 간의 합의에 의해 사용되는 임의 규칙이기

때문에 법적 구속력을 갖기 위해서는 신용장 본문에 준거문언을 삽입해야 함

전자신용장통일규칙을 적용한다는 준거문언에는 반드시 적용 버전이 표시되어야 함

전자신용장통일규칙은 화환신용장통일규칙을 보완하는 것이기 때문에 전자신용장에 별도로

화환신용장통일규칙을 적용한다는 명시적 규정이 없다하더라도 화환신용장통일규칙은

적용됨

전자신용장통일규칙과 화환신용장통일규칙이 적용과정에서 상충될 경우에는

전자신용장통일규칙을 우선 적용함

전자신용장통일규칙은 현행 화환신용장통일규칙을 개정한 것이거나 대체하는 것은 아니고

추록으로서 상호 보완하여 사용하도록 규정된 것임

6 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

개설은행의 표시

신용장이 우편으로 개설될 경우에는 개설은행의 양식이 사용되기 때문에 신용장 맨 상단

서두에 개설은행명과 주소가 표시되어 있음

전신으로 통지되는 신용장은 서두는 통지은행이 되고 개설은행은 전문의 내용이나

통지은행의 신용장 양식 속에 별도로 명시되어 있음

예문의 마지막은 개설은행이 수익자에게 어음발행의 권한을 부여하는 내용임

신용장의 개설일자

신용장이 개설된 일자는 보통 신용장 상단에 표시되며 이 일자는 개설은행의 지급확약이

시작되는 날을 의미함

- We hereby open hellip

- We hereby open issue hellip

- We hereby authorize you to value on hellip

7 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

신용장의 종류

신용장의 종류에 대해서는 취소불능화환(irrevocable documentary)

취소불능매입(irrevocable negotiation) 등의 정도로 표기됨

간결하게 표기되는 것은 신용장통일규칙이나 신용장의 내용을 통해서 신용장의 종류를 알

수 있기 때문임

- This credit expires on xxx

- Drafts must be presented for negotiation not later than xxx

- This credit expires on xxx for negotiation in New York

신용장의 유효기일 및 장소

모든 신용장은 지급 연지급 인수 또는 매입을 위하여 서류가 제시되어야 할 최종기일과

장소(자유매입 신용장 제외)를 명시해야 함(신용장통일규칙 제6조)

신용장의 유효기일은 개설은행의 지급확약이 유효한 기간을 의미함

신용장 유효기일이 ldquo1개월간(for one month) 등 기간으로 표시되고 기산일이 없으면

신용장 개설일자를 기산일자로 간주함(신용장통일규칙 제6조)

유효기일은 그 최종일이 공휴일이면 그 다음의 첫 은행영업일까지로 연장됨

8 65

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

신용장의 개설의뢰인

신용장거래에서 궁극적으로 수입대금을 지급하는 자는 수입업자인 개설의뢰인이기 때문에

아래와 같은 표현 다음에 신용장 개설의뢰인의 상호 주소 등이 기재됨

- for account of xxx

- by order of xxx

- accountee xxx

수익자

대부분의 신용장에는 수익자의 표시난이 별도로 있어 거기에 수익자의 상호와 주소가

기재됨

- We open our irrevocable LC in your favor hellip

- We hereby issue our irrevocable credit in favor of xxx

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

9 65

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

통지은행

개설은행에서 보내는 신용장을 수익자에게 전달해 주는 은행이며 통상 수익자가 소재하는

지역에 있는 개설은행의 환거래은행이 됨

- Via air mail through xxx Bank

- This credit being advised by air mail through xxx Bank

신용장 금액

수익자가 사용할 수 있는 최대한도금액임

이 금액은 숫자와 문자로 표시되며 표준형식의 신용장에는 ldquoU$ 300000 (U S Dollars Three

Hundred Thousand Only)처럼 표시됨

lt표준형식을 사용하지 않을 경우gt

- for an amount of xxx

- up to an aggregate amount of xxx

- for a sum or sums not exceeding a total of xxx

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

10 65

3) 신용장의 내용

환어음에 관한 사항

신용장 이용가능 은행

신용장상에는 수익자가 발행한 환어음의 지급 인수 또는 매입은행이 명시됨

자유매입신용장에서는 매입은행이 지정되어 있지 않기 때문에 자기가 거래하는 은행에

가서 환어음의 매입을 의뢰함

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

신용장 대금의 결제방식

신용장대금을 결제하기 위해 일람지급 연지급 인수 또는 매입방식 중에서 허용되는 방식을

기재함

지급인

환어음상의 지급인은 대개 다음과 같이 표시되며 ldquoon 다음에 은행명이 기재됨

- hellip to draw on xxx

- hellip to value on xxx

11 65

3) 신용장의 내용

환어음에 관한 사항

만기일(Tenor) 및 금액

기한부 신용장의 경우에는 ldquoat 다음에 만기일이 표시되며 신용장 금액을 초과한 환어음은

발행될 수 없음

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

거래 상품에 대해서는 상품명 수량 단가 가격조건 원산지 등을 표시하고 관련

매매계약서의 번호 계약일자 등을 간결이 표시함

신용장에 기재되는 상품의 명세는 상업송장상의 상품 명세와 일치해야 함

그 외의 모든 서류에서는 신용장상의 상품 명세와 모순되지 않는 일반적인 용어로 표시할

수 있음(신용장통일규칙 제18조)

- at sight for 100 of invoice value hellip

- at 30 days sight for full invoice value hellip

상품 명세서에 관한 사항

4000 pcs of Mens Split Leather Jackets as per Sales Note No 123 dated May 10 1999 U$25 CIF Pusan

12 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

상업송장(Commercial Invoice)

매도인이 매수인 앞으로 작성하는 대금청구서로서 모든 상거래에 반드시 필요한 서류임

신용장상에 별도의 지시가 없는 한 상업송장은 신용장 개설의뢰인 앞으로 작성되어야 함

신용장 금액을 초과한 금액으로 발행된 상업송장은 수리되지 않음(신용장통일규칙 제18조)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

- Signed Commercial Invoice in triplicate

선하증권(Bill of Lading)

계약물품의 운송방법에 따라 선하증권 항공화물운송장 복합운송증권 등이 요구됨

Full set of clean on board ocean bill of Lading made out to the order of ABC Bank( issuing bank) marked freight prepaid and notify accountee

13 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

full set 일반적으로 선하증권은 original duplicate triplicate 3통을 1조로 하여 발행됨

신용장 취급은행에서는 선박회사가 발행한 3통의 선하증권 모두를 제시받아야 물품에 대한 담보권을 확보할 수 있기 때문에 신용장 조건으로 3통 제시를 요구함

clean 화물이나 포장상태에 아무런 하자가 없는 무사고 선하증권을 의미함

on board 화물이 선적된 후 발급되는 선적선하증권을 의미함

ocean 국제해상운송에서 발행되는 해양선하증권을 뜻함

14 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

made out to the order of ABC Bank (issuing bank)

화물을 받아 보는 수화인을 나타내는 것임

무역거래에서는대부분의 선하증권이 지시식으로 발행되기 때문에 여기서도 ABC 은행(개설은행)의 지시식으로 발행할 것을 요구하고 있음

freight prepaid 운임 선불을 표시한 것임

notify accountee 통지선(notify)은 선박회사로부터 화물도착통지서(arrival notice)를 받아 보는 당사자를 말하는데 보통 수입업자 또는 수입업자가 지정한 통관사임

여기서는 통지선을 수입업자(accountee)로 하고 있음

15 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

보험서류는 문면 상 보험회사 보험자 또는 그 대리인에 의해 발행되고 서명되어야 하고

원본이 두 통 이상 발행되면 모든 원본을 제시해야 함

보험중개업자가 발행하는 보험승낙서(cover note)는 보험서류로서 일반적으로 인정되지

않음

피보험자와 보험중개업자간에는 보험증권의 대용으로 사용될 수 있지만 그 밖의

용도로서는 사용될 수 없는 성질임

신용장상에 별도 규정이 없는 한 선적일 이후에 부보된 보험서류는 수리되지 않으며 모든

보험서류는 신용장에 표시된 통화로 표시되어야 함 12

16 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

최저 보험금액은 관계 상품의 CIF 또는 CIP 가격이어야 하는데 만일 이러한 가격이

결정지어질 수 없을 때는 신용장에 의하여 발행되는 어음금액 또는 당해 상업송장 금액 중

어느 쪽이든 큰 금액을 최저금액으로 간주함 (신용장통일규칙 제34조)

보험조건은 협회적하약관(Institute Cargo Clauses)의 ABC 조건 중 어느 한 가지를 택함

복합운송에서 사용되는 CIP조건일 경우 보험조건은 매매당사자간에 별도 합의함

보험조건과 관련해서 ldquo통상의 위험(usual risks) 관습적 위험(customary risks)와 같이

불명확한 용어는 사용되어서는 안됨 (신용장통일규칙 제28조)

22

17 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

운송화물의 포장상태에 대해서 자세히 명시된 서류임

주로 포장단위별 순중량 총중량 용적 화인(marks) 일련번호 등이 기재되어 있음

포장명세서(Packing List)

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

Packing List in quadruplicate( 4 copies)

원산지증명서 검사증명서 중량 및 용적증명서 등이 신용장거래의 성질에 따라 요구됨

기타서류

- Certificate of Origin in duplicate

- Inspection Certificate in triplicate

- Certificate of Weight and Measurement in quadruplicate

18 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

분할선적의 허용여부는 보통 허용 또는 금지로 표시하며 이에 대하여 아무런 표시가 없으면

분할선적이 허용되는 것으로 간주함 (신용장통일규칙 제31조)

동일한 항로와 동일한 선박에 의한 선적은 본선선적을 증명하는 운송서류에 비록 다른

일자나 선적지가 표시되어 있어도 분할선적으로 간주하지 않음 (신용장통일규칙 제31조)

일정 기간의 할부선적(shipment by installments)이 규정된 신용장인 경우 그 중 어느 한

선적분이 허용된 기간 내에 선적되지 않았을 경우에는 신용장에 별도의 명시가 없는 한

당해 할부 선적분은 물론 그 이후의 모든 선적분에 대해서도 그 신용장은 무효가 됨

(신용장통일규칙 제31조)

분할선적(Partial Shipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Partial shipments are allowed not allowed

19 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

환적의 경우에도 다음과 같이 허용 또는 금지로 표시됨

신용장에 환적이 금지되어 있더라도 운송인이 환적할 수 있는 권리를 유보한다는 뜻의

약관이 인쇄되어 있는 운송서류는 수리됨

환적(Transshipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Transshipments are allowed not allowed

선적기일의 표시가 없으면 신용장의 유효기일을 최종선적일로 함

선적해야 할 최종일이 공휴일이라도 선적기일은 연장되지 않음

선적기일

- Shipment must be made on or before

Shipment must be effected not later than hellip at the latest

20 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

선적일의 기준은 선하증권의 발급일자 또는 본선적재일자로 함

본선적재(loading on board) 발송(dispatch) 운송을 위한 인수(accepted for carriage)

우편수령일(date of post receipt) 접수일(date of pick-up) 수탁(taking in charge) 등으로

선적기일을 표시해도 선적과 같은 뜻으로 간주함

그리고 선적에 관해서 신속히(prompt) 즉시(immediately) 가능한 빨리(as soon as possible)

등과 같은 표현은 사용되어서는 안됨

선적기일의 표시에 사용되는 ldquotordquo ldquountil till from은 해당일을 표함하는 것으로

해석되지만 after란 용어가 사용되면 기재된 일자는 제외됨 (신용장통일규칙 제3조)

선적기일

21 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장에 의하여 환어음을 매입하였을 때는 같은 신용장을 가지고 이중으로 매입하는

것을 방지하기 위해 신용장 원본의 뒷면에 매입사실을 기재하도록 매입은행에 대해서

다음과 같은 지시사항이 명시됨

이중매입 방지문언

The amount and date of negotiation of each drafts must be endorsed

on the reverse hereof by the negotiating bank

은행수수료의 부담

신용장이 개설된 국가 이외에서 은행업무와 관련된 수수료와 요금을 부담하는 자를 명시함

Unless otherwise expressly stated banking commissions and charges

outside issuing country are for account of beneficiary

22 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장하에서 발행된 서류를 개설은행으로 송부하는 방법에 관한 지시사항임

통상 분실 등에 대비해서 항공등기우편으로 두 번 나누어 송부됨

서류의 송달방법

All documents must be forwarded to the issuing bank in two lots by

registered airmail

개설은행의 지급확약 문언

모든 신용장의 하단에는 개설은행이 신용장조건에 일치하여 발행하는 환어음에 대해서

지급 인수 또는 매입할 것을 확약하는 문언이 인쇄되어 있음

- 지급신용장 We engage with you that drafts drawn in conformity with the conditions of this credit will be duly honored by us

- 매입신용장 We hereby agree with the drawers endorsers and bona-fide holders of drafts drawn under and in compliance with the terms of this credit that the same shall be duly honored on due presentation

23 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

모든 신용장에는 달리 합의된 사항이 없으면 신용장거래에서 야기되는 문제는 2007년에

개정된 신용장통일규칙에 준한다는 내용의 문언이 다음과 같이 인쇄되어 있음

신용장통일규칙 준거문언

Unless otherwise expressly stated herein this credit is subject to the

Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (2007 Revision)

International Chamber of Commerce Publication No600

특별 지시사항

거래의 성격에 따라 특별히 지시할 사항이 있으면 특별 지시사항으로 신용장상에 표시됨

- This credit is transferable

- Negotiations under this credit are restricted to the advising bank

- Shipment must be effected by SS Golden Bear of Hanjin Line Only

24 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수입업자가 환어음에 대한 인수(acceptance)만으로 운송서류를 찾아갈 수 있는

어음인수 서류인도조건임

지급도조건과 추심과정은 동일하지만 이 조건에서는 수출업자가 기한부어음을

발행하고 수입업자는 어음에 대한 지급의 약속으로 ldquoaccepted라고 쓰고 서명날인만

함으로써 운송서류를 인도받을 수 있으며 만기일에 수입대금을 추심은행에 지급함

기한부거래에 해당되며 수입업자는 인도받은 운송서류로 화물을 찾아 판매하여

그 대금으로 어음 기일 내에 결제하면 된다

25 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수출대금의 지급과 상환하여 운송서류를 수입업자에게 인도하는 어음지급

서류인도조건임

수출업자가 매매계약에 따라서 선적을 완료한 후 일람불어음을 발행하여 운송서류와

함께 수입업자의 거래은행(추심은행)으로 하여금 수출대금의 추심을 의뢰하면

추심은행은 수입업자에게 어음을 제시하여 어음금액의 일람지급을 받고 운송서류를

인도하는 방식을 말함

수입업자는 반드시 대금지급을 완료해야만 운송서류를 찾을 수 있고 화물을 인도

받을 수 있으며 대금은 추심은행을 거쳐 수출업자에게 전달됨

지급도조건(Documents against Payment DP)

26 65

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

27 65

추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

6 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

개설은행의 표시

신용장이 우편으로 개설될 경우에는 개설은행의 양식이 사용되기 때문에 신용장 맨 상단

서두에 개설은행명과 주소가 표시되어 있음

전신으로 통지되는 신용장은 서두는 통지은행이 되고 개설은행은 전문의 내용이나

통지은행의 신용장 양식 속에 별도로 명시되어 있음

예문의 마지막은 개설은행이 수익자에게 어음발행의 권한을 부여하는 내용임

신용장의 개설일자

신용장이 개설된 일자는 보통 신용장 상단에 표시되며 이 일자는 개설은행의 지급확약이

시작되는 날을 의미함

- We hereby open hellip

- We hereby open issue hellip

- We hereby authorize you to value on hellip

7 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

신용장의 종류

신용장의 종류에 대해서는 취소불능화환(irrevocable documentary)

취소불능매입(irrevocable negotiation) 등의 정도로 표기됨

간결하게 표기되는 것은 신용장통일규칙이나 신용장의 내용을 통해서 신용장의 종류를 알

수 있기 때문임

- This credit expires on xxx

- Drafts must be presented for negotiation not later than xxx

- This credit expires on xxx for negotiation in New York

신용장의 유효기일 및 장소

모든 신용장은 지급 연지급 인수 또는 매입을 위하여 서류가 제시되어야 할 최종기일과

장소(자유매입 신용장 제외)를 명시해야 함(신용장통일규칙 제6조)

신용장의 유효기일은 개설은행의 지급확약이 유효한 기간을 의미함

신용장 유효기일이 ldquo1개월간(for one month) 등 기간으로 표시되고 기산일이 없으면

신용장 개설일자를 기산일자로 간주함(신용장통일규칙 제6조)

유효기일은 그 최종일이 공휴일이면 그 다음의 첫 은행영업일까지로 연장됨

8 65

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

신용장의 개설의뢰인

신용장거래에서 궁극적으로 수입대금을 지급하는 자는 수입업자인 개설의뢰인이기 때문에

아래와 같은 표현 다음에 신용장 개설의뢰인의 상호 주소 등이 기재됨

- for account of xxx

- by order of xxx

- accountee xxx

수익자

대부분의 신용장에는 수익자의 표시난이 별도로 있어 거기에 수익자의 상호와 주소가

기재됨

- We open our irrevocable LC in your favor hellip

- We hereby issue our irrevocable credit in favor of xxx

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

9 65

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

통지은행

개설은행에서 보내는 신용장을 수익자에게 전달해 주는 은행이며 통상 수익자가 소재하는

지역에 있는 개설은행의 환거래은행이 됨

- Via air mail through xxx Bank

- This credit being advised by air mail through xxx Bank

신용장 금액

수익자가 사용할 수 있는 최대한도금액임

이 금액은 숫자와 문자로 표시되며 표준형식의 신용장에는 ldquoU$ 300000 (U S Dollars Three

Hundred Thousand Only)처럼 표시됨

lt표준형식을 사용하지 않을 경우gt

- for an amount of xxx

- up to an aggregate amount of xxx

- for a sum or sums not exceeding a total of xxx

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

10 65

3) 신용장의 내용

환어음에 관한 사항

신용장 이용가능 은행

신용장상에는 수익자가 발행한 환어음의 지급 인수 또는 매입은행이 명시됨

자유매입신용장에서는 매입은행이 지정되어 있지 않기 때문에 자기가 거래하는 은행에

가서 환어음의 매입을 의뢰함

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

신용장 대금의 결제방식

신용장대금을 결제하기 위해 일람지급 연지급 인수 또는 매입방식 중에서 허용되는 방식을

기재함

지급인

환어음상의 지급인은 대개 다음과 같이 표시되며 ldquoon 다음에 은행명이 기재됨

- hellip to draw on xxx

- hellip to value on xxx

11 65

3) 신용장의 내용

환어음에 관한 사항

만기일(Tenor) 및 금액

기한부 신용장의 경우에는 ldquoat 다음에 만기일이 표시되며 신용장 금액을 초과한 환어음은

발행될 수 없음

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

거래 상품에 대해서는 상품명 수량 단가 가격조건 원산지 등을 표시하고 관련

매매계약서의 번호 계약일자 등을 간결이 표시함

신용장에 기재되는 상품의 명세는 상업송장상의 상품 명세와 일치해야 함

그 외의 모든 서류에서는 신용장상의 상품 명세와 모순되지 않는 일반적인 용어로 표시할

수 있음(신용장통일규칙 제18조)

- at sight for 100 of invoice value hellip

- at 30 days sight for full invoice value hellip

상품 명세서에 관한 사항

4000 pcs of Mens Split Leather Jackets as per Sales Note No 123 dated May 10 1999 U$25 CIF Pusan

12 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

상업송장(Commercial Invoice)

매도인이 매수인 앞으로 작성하는 대금청구서로서 모든 상거래에 반드시 필요한 서류임

신용장상에 별도의 지시가 없는 한 상업송장은 신용장 개설의뢰인 앞으로 작성되어야 함

신용장 금액을 초과한 금액으로 발행된 상업송장은 수리되지 않음(신용장통일규칙 제18조)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

- Signed Commercial Invoice in triplicate

선하증권(Bill of Lading)

계약물품의 운송방법에 따라 선하증권 항공화물운송장 복합운송증권 등이 요구됨

Full set of clean on board ocean bill of Lading made out to the order of ABC Bank( issuing bank) marked freight prepaid and notify accountee

13 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

full set 일반적으로 선하증권은 original duplicate triplicate 3통을 1조로 하여 발행됨

신용장 취급은행에서는 선박회사가 발행한 3통의 선하증권 모두를 제시받아야 물품에 대한 담보권을 확보할 수 있기 때문에 신용장 조건으로 3통 제시를 요구함

clean 화물이나 포장상태에 아무런 하자가 없는 무사고 선하증권을 의미함

on board 화물이 선적된 후 발급되는 선적선하증권을 의미함

ocean 국제해상운송에서 발행되는 해양선하증권을 뜻함

14 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

made out to the order of ABC Bank (issuing bank)

화물을 받아 보는 수화인을 나타내는 것임

무역거래에서는대부분의 선하증권이 지시식으로 발행되기 때문에 여기서도 ABC 은행(개설은행)의 지시식으로 발행할 것을 요구하고 있음

freight prepaid 운임 선불을 표시한 것임

notify accountee 통지선(notify)은 선박회사로부터 화물도착통지서(arrival notice)를 받아 보는 당사자를 말하는데 보통 수입업자 또는 수입업자가 지정한 통관사임

여기서는 통지선을 수입업자(accountee)로 하고 있음

15 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

보험서류는 문면 상 보험회사 보험자 또는 그 대리인에 의해 발행되고 서명되어야 하고

원본이 두 통 이상 발행되면 모든 원본을 제시해야 함

보험중개업자가 발행하는 보험승낙서(cover note)는 보험서류로서 일반적으로 인정되지

않음

피보험자와 보험중개업자간에는 보험증권의 대용으로 사용될 수 있지만 그 밖의

용도로서는 사용될 수 없는 성질임

신용장상에 별도 규정이 없는 한 선적일 이후에 부보된 보험서류는 수리되지 않으며 모든

보험서류는 신용장에 표시된 통화로 표시되어야 함 12

16 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

최저 보험금액은 관계 상품의 CIF 또는 CIP 가격이어야 하는데 만일 이러한 가격이

결정지어질 수 없을 때는 신용장에 의하여 발행되는 어음금액 또는 당해 상업송장 금액 중

어느 쪽이든 큰 금액을 최저금액으로 간주함 (신용장통일규칙 제34조)

보험조건은 협회적하약관(Institute Cargo Clauses)의 ABC 조건 중 어느 한 가지를 택함

복합운송에서 사용되는 CIP조건일 경우 보험조건은 매매당사자간에 별도 합의함

보험조건과 관련해서 ldquo통상의 위험(usual risks) 관습적 위험(customary risks)와 같이

불명확한 용어는 사용되어서는 안됨 (신용장통일규칙 제28조)

22

17 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

운송화물의 포장상태에 대해서 자세히 명시된 서류임

주로 포장단위별 순중량 총중량 용적 화인(marks) 일련번호 등이 기재되어 있음

포장명세서(Packing List)

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

Packing List in quadruplicate( 4 copies)

원산지증명서 검사증명서 중량 및 용적증명서 등이 신용장거래의 성질에 따라 요구됨

기타서류

- Certificate of Origin in duplicate

- Inspection Certificate in triplicate

- Certificate of Weight and Measurement in quadruplicate

18 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

분할선적의 허용여부는 보통 허용 또는 금지로 표시하며 이에 대하여 아무런 표시가 없으면

분할선적이 허용되는 것으로 간주함 (신용장통일규칙 제31조)

동일한 항로와 동일한 선박에 의한 선적은 본선선적을 증명하는 운송서류에 비록 다른

일자나 선적지가 표시되어 있어도 분할선적으로 간주하지 않음 (신용장통일규칙 제31조)

일정 기간의 할부선적(shipment by installments)이 규정된 신용장인 경우 그 중 어느 한

선적분이 허용된 기간 내에 선적되지 않았을 경우에는 신용장에 별도의 명시가 없는 한

당해 할부 선적분은 물론 그 이후의 모든 선적분에 대해서도 그 신용장은 무효가 됨

(신용장통일규칙 제31조)

분할선적(Partial Shipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Partial shipments are allowed not allowed

19 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

환적의 경우에도 다음과 같이 허용 또는 금지로 표시됨

신용장에 환적이 금지되어 있더라도 운송인이 환적할 수 있는 권리를 유보한다는 뜻의

약관이 인쇄되어 있는 운송서류는 수리됨

환적(Transshipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Transshipments are allowed not allowed

선적기일의 표시가 없으면 신용장의 유효기일을 최종선적일로 함

선적해야 할 최종일이 공휴일이라도 선적기일은 연장되지 않음

선적기일

- Shipment must be made on or before

Shipment must be effected not later than hellip at the latest

20 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

선적일의 기준은 선하증권의 발급일자 또는 본선적재일자로 함

본선적재(loading on board) 발송(dispatch) 운송을 위한 인수(accepted for carriage)

우편수령일(date of post receipt) 접수일(date of pick-up) 수탁(taking in charge) 등으로

선적기일을 표시해도 선적과 같은 뜻으로 간주함

그리고 선적에 관해서 신속히(prompt) 즉시(immediately) 가능한 빨리(as soon as possible)

등과 같은 표현은 사용되어서는 안됨

선적기일의 표시에 사용되는 ldquotordquo ldquountil till from은 해당일을 표함하는 것으로

해석되지만 after란 용어가 사용되면 기재된 일자는 제외됨 (신용장통일규칙 제3조)

선적기일

21 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장에 의하여 환어음을 매입하였을 때는 같은 신용장을 가지고 이중으로 매입하는

것을 방지하기 위해 신용장 원본의 뒷면에 매입사실을 기재하도록 매입은행에 대해서

다음과 같은 지시사항이 명시됨

이중매입 방지문언

The amount and date of negotiation of each drafts must be endorsed

on the reverse hereof by the negotiating bank

은행수수료의 부담

신용장이 개설된 국가 이외에서 은행업무와 관련된 수수료와 요금을 부담하는 자를 명시함

Unless otherwise expressly stated banking commissions and charges

outside issuing country are for account of beneficiary

22 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장하에서 발행된 서류를 개설은행으로 송부하는 방법에 관한 지시사항임

통상 분실 등에 대비해서 항공등기우편으로 두 번 나누어 송부됨

서류의 송달방법

All documents must be forwarded to the issuing bank in two lots by

registered airmail

개설은행의 지급확약 문언

모든 신용장의 하단에는 개설은행이 신용장조건에 일치하여 발행하는 환어음에 대해서

지급 인수 또는 매입할 것을 확약하는 문언이 인쇄되어 있음

- 지급신용장 We engage with you that drafts drawn in conformity with the conditions of this credit will be duly honored by us

- 매입신용장 We hereby agree with the drawers endorsers and bona-fide holders of drafts drawn under and in compliance with the terms of this credit that the same shall be duly honored on due presentation

23 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

모든 신용장에는 달리 합의된 사항이 없으면 신용장거래에서 야기되는 문제는 2007년에

개정된 신용장통일규칙에 준한다는 내용의 문언이 다음과 같이 인쇄되어 있음

신용장통일규칙 준거문언

Unless otherwise expressly stated herein this credit is subject to the

Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (2007 Revision)

International Chamber of Commerce Publication No600

특별 지시사항

거래의 성격에 따라 특별히 지시할 사항이 있으면 특별 지시사항으로 신용장상에 표시됨

- This credit is transferable

- Negotiations under this credit are restricted to the advising bank

- Shipment must be effected by SS Golden Bear of Hanjin Line Only

24 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수입업자가 환어음에 대한 인수(acceptance)만으로 운송서류를 찾아갈 수 있는

어음인수 서류인도조건임

지급도조건과 추심과정은 동일하지만 이 조건에서는 수출업자가 기한부어음을

발행하고 수입업자는 어음에 대한 지급의 약속으로 ldquoaccepted라고 쓰고 서명날인만

함으로써 운송서류를 인도받을 수 있으며 만기일에 수입대금을 추심은행에 지급함

기한부거래에 해당되며 수입업자는 인도받은 운송서류로 화물을 찾아 판매하여

그 대금으로 어음 기일 내에 결제하면 된다

25 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수출대금의 지급과 상환하여 운송서류를 수입업자에게 인도하는 어음지급

서류인도조건임

수출업자가 매매계약에 따라서 선적을 완료한 후 일람불어음을 발행하여 운송서류와

함께 수입업자의 거래은행(추심은행)으로 하여금 수출대금의 추심을 의뢰하면

추심은행은 수입업자에게 어음을 제시하여 어음금액의 일람지급을 받고 운송서류를

인도하는 방식을 말함

수입업자는 반드시 대금지급을 완료해야만 운송서류를 찾을 수 있고 화물을 인도

받을 수 있으며 대금은 추심은행을 거쳐 수출업자에게 전달됨

지급도조건(Documents against Payment DP)

26 65

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

27 65

추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

7 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

신용장의 종류

신용장의 종류에 대해서는 취소불능화환(irrevocable documentary)

취소불능매입(irrevocable negotiation) 등의 정도로 표기됨

간결하게 표기되는 것은 신용장통일규칙이나 신용장의 내용을 통해서 신용장의 종류를 알

수 있기 때문임

- This credit expires on xxx

- Drafts must be presented for negotiation not later than xxx

- This credit expires on xxx for negotiation in New York

신용장의 유효기일 및 장소

모든 신용장은 지급 연지급 인수 또는 매입을 위하여 서류가 제시되어야 할 최종기일과

장소(자유매입 신용장 제외)를 명시해야 함(신용장통일규칙 제6조)

신용장의 유효기일은 개설은행의 지급확약이 유효한 기간을 의미함

신용장 유효기일이 ldquo1개월간(for one month) 등 기간으로 표시되고 기산일이 없으면

신용장 개설일자를 기산일자로 간주함(신용장통일규칙 제6조)

유효기일은 그 최종일이 공휴일이면 그 다음의 첫 은행영업일까지로 연장됨

8 65

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

신용장의 개설의뢰인

신용장거래에서 궁극적으로 수입대금을 지급하는 자는 수입업자인 개설의뢰인이기 때문에

아래와 같은 표현 다음에 신용장 개설의뢰인의 상호 주소 등이 기재됨

- for account of xxx

- by order of xxx

- accountee xxx

수익자

대부분의 신용장에는 수익자의 표시난이 별도로 있어 거기에 수익자의 상호와 주소가

기재됨

- We open our irrevocable LC in your favor hellip

- We hereby issue our irrevocable credit in favor of xxx

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

9 65

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

통지은행

개설은행에서 보내는 신용장을 수익자에게 전달해 주는 은행이며 통상 수익자가 소재하는

지역에 있는 개설은행의 환거래은행이 됨

- Via air mail through xxx Bank

- This credit being advised by air mail through xxx Bank

신용장 금액

수익자가 사용할 수 있는 최대한도금액임

이 금액은 숫자와 문자로 표시되며 표준형식의 신용장에는 ldquoU$ 300000 (U S Dollars Three

Hundred Thousand Only)처럼 표시됨

lt표준형식을 사용하지 않을 경우gt

- for an amount of xxx

- up to an aggregate amount of xxx

- for a sum or sums not exceeding a total of xxx

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

10 65

3) 신용장의 내용

환어음에 관한 사항

신용장 이용가능 은행

신용장상에는 수익자가 발행한 환어음의 지급 인수 또는 매입은행이 명시됨

자유매입신용장에서는 매입은행이 지정되어 있지 않기 때문에 자기가 거래하는 은행에

가서 환어음의 매입을 의뢰함

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

신용장 대금의 결제방식

신용장대금을 결제하기 위해 일람지급 연지급 인수 또는 매입방식 중에서 허용되는 방식을

기재함

지급인

환어음상의 지급인은 대개 다음과 같이 표시되며 ldquoon 다음에 은행명이 기재됨

- hellip to draw on xxx

- hellip to value on xxx

11 65

3) 신용장의 내용

환어음에 관한 사항

만기일(Tenor) 및 금액

기한부 신용장의 경우에는 ldquoat 다음에 만기일이 표시되며 신용장 금액을 초과한 환어음은

발행될 수 없음

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

거래 상품에 대해서는 상품명 수량 단가 가격조건 원산지 등을 표시하고 관련

매매계약서의 번호 계약일자 등을 간결이 표시함

신용장에 기재되는 상품의 명세는 상업송장상의 상품 명세와 일치해야 함

그 외의 모든 서류에서는 신용장상의 상품 명세와 모순되지 않는 일반적인 용어로 표시할

수 있음(신용장통일규칙 제18조)

- at sight for 100 of invoice value hellip

- at 30 days sight for full invoice value hellip

상품 명세서에 관한 사항

4000 pcs of Mens Split Leather Jackets as per Sales Note No 123 dated May 10 1999 U$25 CIF Pusan

12 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

상업송장(Commercial Invoice)

매도인이 매수인 앞으로 작성하는 대금청구서로서 모든 상거래에 반드시 필요한 서류임

신용장상에 별도의 지시가 없는 한 상업송장은 신용장 개설의뢰인 앞으로 작성되어야 함

신용장 금액을 초과한 금액으로 발행된 상업송장은 수리되지 않음(신용장통일규칙 제18조)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

- Signed Commercial Invoice in triplicate

선하증권(Bill of Lading)

계약물품의 운송방법에 따라 선하증권 항공화물운송장 복합운송증권 등이 요구됨

Full set of clean on board ocean bill of Lading made out to the order of ABC Bank( issuing bank) marked freight prepaid and notify accountee

13 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

full set 일반적으로 선하증권은 original duplicate triplicate 3통을 1조로 하여 발행됨

신용장 취급은행에서는 선박회사가 발행한 3통의 선하증권 모두를 제시받아야 물품에 대한 담보권을 확보할 수 있기 때문에 신용장 조건으로 3통 제시를 요구함

clean 화물이나 포장상태에 아무런 하자가 없는 무사고 선하증권을 의미함

on board 화물이 선적된 후 발급되는 선적선하증권을 의미함

ocean 국제해상운송에서 발행되는 해양선하증권을 뜻함

14 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

made out to the order of ABC Bank (issuing bank)

화물을 받아 보는 수화인을 나타내는 것임

무역거래에서는대부분의 선하증권이 지시식으로 발행되기 때문에 여기서도 ABC 은행(개설은행)의 지시식으로 발행할 것을 요구하고 있음

freight prepaid 운임 선불을 표시한 것임

notify accountee 통지선(notify)은 선박회사로부터 화물도착통지서(arrival notice)를 받아 보는 당사자를 말하는데 보통 수입업자 또는 수입업자가 지정한 통관사임

여기서는 통지선을 수입업자(accountee)로 하고 있음

15 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

보험서류는 문면 상 보험회사 보험자 또는 그 대리인에 의해 발행되고 서명되어야 하고

원본이 두 통 이상 발행되면 모든 원본을 제시해야 함

보험중개업자가 발행하는 보험승낙서(cover note)는 보험서류로서 일반적으로 인정되지

않음

피보험자와 보험중개업자간에는 보험증권의 대용으로 사용될 수 있지만 그 밖의

용도로서는 사용될 수 없는 성질임

신용장상에 별도 규정이 없는 한 선적일 이후에 부보된 보험서류는 수리되지 않으며 모든

보험서류는 신용장에 표시된 통화로 표시되어야 함 12

16 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

최저 보험금액은 관계 상품의 CIF 또는 CIP 가격이어야 하는데 만일 이러한 가격이

결정지어질 수 없을 때는 신용장에 의하여 발행되는 어음금액 또는 당해 상업송장 금액 중

어느 쪽이든 큰 금액을 최저금액으로 간주함 (신용장통일규칙 제34조)

보험조건은 협회적하약관(Institute Cargo Clauses)의 ABC 조건 중 어느 한 가지를 택함

복합운송에서 사용되는 CIP조건일 경우 보험조건은 매매당사자간에 별도 합의함

보험조건과 관련해서 ldquo통상의 위험(usual risks) 관습적 위험(customary risks)와 같이

불명확한 용어는 사용되어서는 안됨 (신용장통일규칙 제28조)

22

17 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

운송화물의 포장상태에 대해서 자세히 명시된 서류임

주로 포장단위별 순중량 총중량 용적 화인(marks) 일련번호 등이 기재되어 있음

포장명세서(Packing List)

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

Packing List in quadruplicate( 4 copies)

원산지증명서 검사증명서 중량 및 용적증명서 등이 신용장거래의 성질에 따라 요구됨

기타서류

- Certificate of Origin in duplicate

- Inspection Certificate in triplicate

- Certificate of Weight and Measurement in quadruplicate

18 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

분할선적의 허용여부는 보통 허용 또는 금지로 표시하며 이에 대하여 아무런 표시가 없으면

분할선적이 허용되는 것으로 간주함 (신용장통일규칙 제31조)

동일한 항로와 동일한 선박에 의한 선적은 본선선적을 증명하는 운송서류에 비록 다른

일자나 선적지가 표시되어 있어도 분할선적으로 간주하지 않음 (신용장통일규칙 제31조)

일정 기간의 할부선적(shipment by installments)이 규정된 신용장인 경우 그 중 어느 한

선적분이 허용된 기간 내에 선적되지 않았을 경우에는 신용장에 별도의 명시가 없는 한

당해 할부 선적분은 물론 그 이후의 모든 선적분에 대해서도 그 신용장은 무효가 됨

(신용장통일규칙 제31조)

분할선적(Partial Shipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Partial shipments are allowed not allowed

19 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

환적의 경우에도 다음과 같이 허용 또는 금지로 표시됨

신용장에 환적이 금지되어 있더라도 운송인이 환적할 수 있는 권리를 유보한다는 뜻의

약관이 인쇄되어 있는 운송서류는 수리됨

환적(Transshipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Transshipments are allowed not allowed

선적기일의 표시가 없으면 신용장의 유효기일을 최종선적일로 함

선적해야 할 최종일이 공휴일이라도 선적기일은 연장되지 않음

선적기일

- Shipment must be made on or before

Shipment must be effected not later than hellip at the latest

20 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

선적일의 기준은 선하증권의 발급일자 또는 본선적재일자로 함

본선적재(loading on board) 발송(dispatch) 운송을 위한 인수(accepted for carriage)

우편수령일(date of post receipt) 접수일(date of pick-up) 수탁(taking in charge) 등으로

선적기일을 표시해도 선적과 같은 뜻으로 간주함

그리고 선적에 관해서 신속히(prompt) 즉시(immediately) 가능한 빨리(as soon as possible)

등과 같은 표현은 사용되어서는 안됨

선적기일의 표시에 사용되는 ldquotordquo ldquountil till from은 해당일을 표함하는 것으로

해석되지만 after란 용어가 사용되면 기재된 일자는 제외됨 (신용장통일규칙 제3조)

선적기일

21 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장에 의하여 환어음을 매입하였을 때는 같은 신용장을 가지고 이중으로 매입하는

것을 방지하기 위해 신용장 원본의 뒷면에 매입사실을 기재하도록 매입은행에 대해서

다음과 같은 지시사항이 명시됨

이중매입 방지문언

The amount and date of negotiation of each drafts must be endorsed

on the reverse hereof by the negotiating bank

은행수수료의 부담

신용장이 개설된 국가 이외에서 은행업무와 관련된 수수료와 요금을 부담하는 자를 명시함

Unless otherwise expressly stated banking commissions and charges

outside issuing country are for account of beneficiary

22 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장하에서 발행된 서류를 개설은행으로 송부하는 방법에 관한 지시사항임

통상 분실 등에 대비해서 항공등기우편으로 두 번 나누어 송부됨

서류의 송달방법

All documents must be forwarded to the issuing bank in two lots by

registered airmail

개설은행의 지급확약 문언

모든 신용장의 하단에는 개설은행이 신용장조건에 일치하여 발행하는 환어음에 대해서

지급 인수 또는 매입할 것을 확약하는 문언이 인쇄되어 있음

- 지급신용장 We engage with you that drafts drawn in conformity with the conditions of this credit will be duly honored by us

- 매입신용장 We hereby agree with the drawers endorsers and bona-fide holders of drafts drawn under and in compliance with the terms of this credit that the same shall be duly honored on due presentation

23 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

모든 신용장에는 달리 합의된 사항이 없으면 신용장거래에서 야기되는 문제는 2007년에

개정된 신용장통일규칙에 준한다는 내용의 문언이 다음과 같이 인쇄되어 있음

신용장통일규칙 준거문언

Unless otherwise expressly stated herein this credit is subject to the

Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (2007 Revision)

International Chamber of Commerce Publication No600

특별 지시사항

거래의 성격에 따라 특별히 지시할 사항이 있으면 특별 지시사항으로 신용장상에 표시됨

- This credit is transferable

- Negotiations under this credit are restricted to the advising bank

- Shipment must be effected by SS Golden Bear of Hanjin Line Only

24 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수입업자가 환어음에 대한 인수(acceptance)만으로 운송서류를 찾아갈 수 있는

어음인수 서류인도조건임

지급도조건과 추심과정은 동일하지만 이 조건에서는 수출업자가 기한부어음을

발행하고 수입업자는 어음에 대한 지급의 약속으로 ldquoaccepted라고 쓰고 서명날인만

함으로써 운송서류를 인도받을 수 있으며 만기일에 수입대금을 추심은행에 지급함

기한부거래에 해당되며 수입업자는 인도받은 운송서류로 화물을 찾아 판매하여

그 대금으로 어음 기일 내에 결제하면 된다

25 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수출대금의 지급과 상환하여 운송서류를 수입업자에게 인도하는 어음지급

서류인도조건임

수출업자가 매매계약에 따라서 선적을 완료한 후 일람불어음을 발행하여 운송서류와

함께 수입업자의 거래은행(추심은행)으로 하여금 수출대금의 추심을 의뢰하면

추심은행은 수입업자에게 어음을 제시하여 어음금액의 일람지급을 받고 운송서류를

인도하는 방식을 말함

수입업자는 반드시 대금지급을 완료해야만 운송서류를 찾을 수 있고 화물을 인도

받을 수 있으며 대금은 추심은행을 거쳐 수출업자에게 전달됨

지급도조건(Documents against Payment DP)

26 65

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

27 65

추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

8 65

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

신용장의 개설의뢰인

신용장거래에서 궁극적으로 수입대금을 지급하는 자는 수입업자인 개설의뢰인이기 때문에

아래와 같은 표현 다음에 신용장 개설의뢰인의 상호 주소 등이 기재됨

- for account of xxx

- by order of xxx

- accountee xxx

수익자

대부분의 신용장에는 수익자의 표시난이 별도로 있어 거기에 수익자의 상호와 주소가

기재됨

- We open our irrevocable LC in your favor hellip

- We hereby issue our irrevocable credit in favor of xxx

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

9 65

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

통지은행

개설은행에서 보내는 신용장을 수익자에게 전달해 주는 은행이며 통상 수익자가 소재하는

지역에 있는 개설은행의 환거래은행이 됨

- Via air mail through xxx Bank

- This credit being advised by air mail through xxx Bank

신용장 금액

수익자가 사용할 수 있는 최대한도금액임

이 금액은 숫자와 문자로 표시되며 표준형식의 신용장에는 ldquoU$ 300000 (U S Dollars Three

Hundred Thousand Only)처럼 표시됨

lt표준형식을 사용하지 않을 경우gt

- for an amount of xxx

- up to an aggregate amount of xxx

- for a sum or sums not exceeding a total of xxx

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

10 65

3) 신용장의 내용

환어음에 관한 사항

신용장 이용가능 은행

신용장상에는 수익자가 발행한 환어음의 지급 인수 또는 매입은행이 명시됨

자유매입신용장에서는 매입은행이 지정되어 있지 않기 때문에 자기가 거래하는 은행에

가서 환어음의 매입을 의뢰함

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

신용장 대금의 결제방식

신용장대금을 결제하기 위해 일람지급 연지급 인수 또는 매입방식 중에서 허용되는 방식을

기재함

지급인

환어음상의 지급인은 대개 다음과 같이 표시되며 ldquoon 다음에 은행명이 기재됨

- hellip to draw on xxx

- hellip to value on xxx

11 65

3) 신용장의 내용

환어음에 관한 사항

만기일(Tenor) 및 금액

기한부 신용장의 경우에는 ldquoat 다음에 만기일이 표시되며 신용장 금액을 초과한 환어음은

발행될 수 없음

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

거래 상품에 대해서는 상품명 수량 단가 가격조건 원산지 등을 표시하고 관련

매매계약서의 번호 계약일자 등을 간결이 표시함

신용장에 기재되는 상품의 명세는 상업송장상의 상품 명세와 일치해야 함

그 외의 모든 서류에서는 신용장상의 상품 명세와 모순되지 않는 일반적인 용어로 표시할

수 있음(신용장통일규칙 제18조)

- at sight for 100 of invoice value hellip

- at 30 days sight for full invoice value hellip

상품 명세서에 관한 사항

4000 pcs of Mens Split Leather Jackets as per Sales Note No 123 dated May 10 1999 U$25 CIF Pusan

12 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

상업송장(Commercial Invoice)

매도인이 매수인 앞으로 작성하는 대금청구서로서 모든 상거래에 반드시 필요한 서류임

신용장상에 별도의 지시가 없는 한 상업송장은 신용장 개설의뢰인 앞으로 작성되어야 함

신용장 금액을 초과한 금액으로 발행된 상업송장은 수리되지 않음(신용장통일규칙 제18조)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

- Signed Commercial Invoice in triplicate

선하증권(Bill of Lading)

계약물품의 운송방법에 따라 선하증권 항공화물운송장 복합운송증권 등이 요구됨

Full set of clean on board ocean bill of Lading made out to the order of ABC Bank( issuing bank) marked freight prepaid and notify accountee

13 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

full set 일반적으로 선하증권은 original duplicate triplicate 3통을 1조로 하여 발행됨

신용장 취급은행에서는 선박회사가 발행한 3통의 선하증권 모두를 제시받아야 물품에 대한 담보권을 확보할 수 있기 때문에 신용장 조건으로 3통 제시를 요구함

clean 화물이나 포장상태에 아무런 하자가 없는 무사고 선하증권을 의미함

on board 화물이 선적된 후 발급되는 선적선하증권을 의미함

ocean 국제해상운송에서 발행되는 해양선하증권을 뜻함

14 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

made out to the order of ABC Bank (issuing bank)

화물을 받아 보는 수화인을 나타내는 것임

무역거래에서는대부분의 선하증권이 지시식으로 발행되기 때문에 여기서도 ABC 은행(개설은행)의 지시식으로 발행할 것을 요구하고 있음

freight prepaid 운임 선불을 표시한 것임

notify accountee 통지선(notify)은 선박회사로부터 화물도착통지서(arrival notice)를 받아 보는 당사자를 말하는데 보통 수입업자 또는 수입업자가 지정한 통관사임

여기서는 통지선을 수입업자(accountee)로 하고 있음

15 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

보험서류는 문면 상 보험회사 보험자 또는 그 대리인에 의해 발행되고 서명되어야 하고

원본이 두 통 이상 발행되면 모든 원본을 제시해야 함

보험중개업자가 발행하는 보험승낙서(cover note)는 보험서류로서 일반적으로 인정되지

않음

피보험자와 보험중개업자간에는 보험증권의 대용으로 사용될 수 있지만 그 밖의

용도로서는 사용될 수 없는 성질임

신용장상에 별도 규정이 없는 한 선적일 이후에 부보된 보험서류는 수리되지 않으며 모든

보험서류는 신용장에 표시된 통화로 표시되어야 함 12

16 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

최저 보험금액은 관계 상품의 CIF 또는 CIP 가격이어야 하는데 만일 이러한 가격이

결정지어질 수 없을 때는 신용장에 의하여 발행되는 어음금액 또는 당해 상업송장 금액 중

어느 쪽이든 큰 금액을 최저금액으로 간주함 (신용장통일규칙 제34조)

보험조건은 협회적하약관(Institute Cargo Clauses)의 ABC 조건 중 어느 한 가지를 택함

복합운송에서 사용되는 CIP조건일 경우 보험조건은 매매당사자간에 별도 합의함

보험조건과 관련해서 ldquo통상의 위험(usual risks) 관습적 위험(customary risks)와 같이

불명확한 용어는 사용되어서는 안됨 (신용장통일규칙 제28조)

22

17 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

운송화물의 포장상태에 대해서 자세히 명시된 서류임

주로 포장단위별 순중량 총중량 용적 화인(marks) 일련번호 등이 기재되어 있음

포장명세서(Packing List)

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

Packing List in quadruplicate( 4 copies)

원산지증명서 검사증명서 중량 및 용적증명서 등이 신용장거래의 성질에 따라 요구됨

기타서류

- Certificate of Origin in duplicate

- Inspection Certificate in triplicate

- Certificate of Weight and Measurement in quadruplicate

18 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

분할선적의 허용여부는 보통 허용 또는 금지로 표시하며 이에 대하여 아무런 표시가 없으면

분할선적이 허용되는 것으로 간주함 (신용장통일규칙 제31조)

동일한 항로와 동일한 선박에 의한 선적은 본선선적을 증명하는 운송서류에 비록 다른

일자나 선적지가 표시되어 있어도 분할선적으로 간주하지 않음 (신용장통일규칙 제31조)

일정 기간의 할부선적(shipment by installments)이 규정된 신용장인 경우 그 중 어느 한

선적분이 허용된 기간 내에 선적되지 않았을 경우에는 신용장에 별도의 명시가 없는 한

당해 할부 선적분은 물론 그 이후의 모든 선적분에 대해서도 그 신용장은 무효가 됨

(신용장통일규칙 제31조)

분할선적(Partial Shipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Partial shipments are allowed not allowed

19 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

환적의 경우에도 다음과 같이 허용 또는 금지로 표시됨

신용장에 환적이 금지되어 있더라도 운송인이 환적할 수 있는 권리를 유보한다는 뜻의

약관이 인쇄되어 있는 운송서류는 수리됨

환적(Transshipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Transshipments are allowed not allowed

선적기일의 표시가 없으면 신용장의 유효기일을 최종선적일로 함

선적해야 할 최종일이 공휴일이라도 선적기일은 연장되지 않음

선적기일

- Shipment must be made on or before

Shipment must be effected not later than hellip at the latest

20 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

선적일의 기준은 선하증권의 발급일자 또는 본선적재일자로 함

본선적재(loading on board) 발송(dispatch) 운송을 위한 인수(accepted for carriage)

우편수령일(date of post receipt) 접수일(date of pick-up) 수탁(taking in charge) 등으로

선적기일을 표시해도 선적과 같은 뜻으로 간주함

그리고 선적에 관해서 신속히(prompt) 즉시(immediately) 가능한 빨리(as soon as possible)

등과 같은 표현은 사용되어서는 안됨

선적기일의 표시에 사용되는 ldquotordquo ldquountil till from은 해당일을 표함하는 것으로

해석되지만 after란 용어가 사용되면 기재된 일자는 제외됨 (신용장통일규칙 제3조)

선적기일

21 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장에 의하여 환어음을 매입하였을 때는 같은 신용장을 가지고 이중으로 매입하는

것을 방지하기 위해 신용장 원본의 뒷면에 매입사실을 기재하도록 매입은행에 대해서

다음과 같은 지시사항이 명시됨

이중매입 방지문언

The amount and date of negotiation of each drafts must be endorsed

on the reverse hereof by the negotiating bank

은행수수료의 부담

신용장이 개설된 국가 이외에서 은행업무와 관련된 수수료와 요금을 부담하는 자를 명시함

Unless otherwise expressly stated banking commissions and charges

outside issuing country are for account of beneficiary

22 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장하에서 발행된 서류를 개설은행으로 송부하는 방법에 관한 지시사항임

통상 분실 등에 대비해서 항공등기우편으로 두 번 나누어 송부됨

서류의 송달방법

All documents must be forwarded to the issuing bank in two lots by

registered airmail

개설은행의 지급확약 문언

모든 신용장의 하단에는 개설은행이 신용장조건에 일치하여 발행하는 환어음에 대해서

지급 인수 또는 매입할 것을 확약하는 문언이 인쇄되어 있음

- 지급신용장 We engage with you that drafts drawn in conformity with the conditions of this credit will be duly honored by us

- 매입신용장 We hereby agree with the drawers endorsers and bona-fide holders of drafts drawn under and in compliance with the terms of this credit that the same shall be duly honored on due presentation

23 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

모든 신용장에는 달리 합의된 사항이 없으면 신용장거래에서 야기되는 문제는 2007년에

개정된 신용장통일규칙에 준한다는 내용의 문언이 다음과 같이 인쇄되어 있음

신용장통일규칙 준거문언

Unless otherwise expressly stated herein this credit is subject to the

Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (2007 Revision)

International Chamber of Commerce Publication No600

특별 지시사항

거래의 성격에 따라 특별히 지시할 사항이 있으면 특별 지시사항으로 신용장상에 표시됨

- This credit is transferable

- Negotiations under this credit are restricted to the advising bank

- Shipment must be effected by SS Golden Bear of Hanjin Line Only

24 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수입업자가 환어음에 대한 인수(acceptance)만으로 운송서류를 찾아갈 수 있는

어음인수 서류인도조건임

지급도조건과 추심과정은 동일하지만 이 조건에서는 수출업자가 기한부어음을

발행하고 수입업자는 어음에 대한 지급의 약속으로 ldquoaccepted라고 쓰고 서명날인만

함으로써 운송서류를 인도받을 수 있으며 만기일에 수입대금을 추심은행에 지급함

기한부거래에 해당되며 수입업자는 인도받은 운송서류로 화물을 찾아 판매하여

그 대금으로 어음 기일 내에 결제하면 된다

25 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수출대금의 지급과 상환하여 운송서류를 수입업자에게 인도하는 어음지급

서류인도조건임

수출업자가 매매계약에 따라서 선적을 완료한 후 일람불어음을 발행하여 운송서류와

함께 수입업자의 거래은행(추심은행)으로 하여금 수출대금의 추심을 의뢰하면

추심은행은 수입업자에게 어음을 제시하여 어음금액의 일람지급을 받고 운송서류를

인도하는 방식을 말함

수입업자는 반드시 대금지급을 완료해야만 운송서류를 찾을 수 있고 화물을 인도

받을 수 있으며 대금은 추심은행을 거쳐 수출업자에게 전달됨

지급도조건(Documents against Payment DP)

26 65

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

27 65

추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

9 65

3) 신용장의 내용

신용장 자체에 관한 사항

통지은행

개설은행에서 보내는 신용장을 수익자에게 전달해 주는 은행이며 통상 수익자가 소재하는

지역에 있는 개설은행의 환거래은행이 됨

- Via air mail through xxx Bank

- This credit being advised by air mail through xxx Bank

신용장 금액

수익자가 사용할 수 있는 최대한도금액임

이 금액은 숫자와 문자로 표시되며 표준형식의 신용장에는 ldquoU$ 300000 (U S Dollars Three

Hundred Thousand Only)처럼 표시됨

lt표준형식을 사용하지 않을 경우gt

- for an amount of xxx

- up to an aggregate amount of xxx

- for a sum or sums not exceeding a total of xxx

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

10 65

3) 신용장의 내용

환어음에 관한 사항

신용장 이용가능 은행

신용장상에는 수익자가 발행한 환어음의 지급 인수 또는 매입은행이 명시됨

자유매입신용장에서는 매입은행이 지정되어 있지 않기 때문에 자기가 거래하는 은행에

가서 환어음의 매입을 의뢰함

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

신용장 대금의 결제방식

신용장대금을 결제하기 위해 일람지급 연지급 인수 또는 매입방식 중에서 허용되는 방식을

기재함

지급인

환어음상의 지급인은 대개 다음과 같이 표시되며 ldquoon 다음에 은행명이 기재됨

- hellip to draw on xxx

- hellip to value on xxx

11 65

3) 신용장의 내용

환어음에 관한 사항

만기일(Tenor) 및 금액

기한부 신용장의 경우에는 ldquoat 다음에 만기일이 표시되며 신용장 금액을 초과한 환어음은

발행될 수 없음

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

거래 상품에 대해서는 상품명 수량 단가 가격조건 원산지 등을 표시하고 관련

매매계약서의 번호 계약일자 등을 간결이 표시함

신용장에 기재되는 상품의 명세는 상업송장상의 상품 명세와 일치해야 함

그 외의 모든 서류에서는 신용장상의 상품 명세와 모순되지 않는 일반적인 용어로 표시할

수 있음(신용장통일규칙 제18조)

- at sight for 100 of invoice value hellip

- at 30 days sight for full invoice value hellip

상품 명세서에 관한 사항

4000 pcs of Mens Split Leather Jackets as per Sales Note No 123 dated May 10 1999 U$25 CIF Pusan

12 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

상업송장(Commercial Invoice)

매도인이 매수인 앞으로 작성하는 대금청구서로서 모든 상거래에 반드시 필요한 서류임

신용장상에 별도의 지시가 없는 한 상업송장은 신용장 개설의뢰인 앞으로 작성되어야 함

신용장 금액을 초과한 금액으로 발행된 상업송장은 수리되지 않음(신용장통일규칙 제18조)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

- Signed Commercial Invoice in triplicate

선하증권(Bill of Lading)

계약물품의 운송방법에 따라 선하증권 항공화물운송장 복합운송증권 등이 요구됨

Full set of clean on board ocean bill of Lading made out to the order of ABC Bank( issuing bank) marked freight prepaid and notify accountee

13 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

full set 일반적으로 선하증권은 original duplicate triplicate 3통을 1조로 하여 발행됨

신용장 취급은행에서는 선박회사가 발행한 3통의 선하증권 모두를 제시받아야 물품에 대한 담보권을 확보할 수 있기 때문에 신용장 조건으로 3통 제시를 요구함

clean 화물이나 포장상태에 아무런 하자가 없는 무사고 선하증권을 의미함

on board 화물이 선적된 후 발급되는 선적선하증권을 의미함

ocean 국제해상운송에서 발행되는 해양선하증권을 뜻함

14 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

made out to the order of ABC Bank (issuing bank)

화물을 받아 보는 수화인을 나타내는 것임

무역거래에서는대부분의 선하증권이 지시식으로 발행되기 때문에 여기서도 ABC 은행(개설은행)의 지시식으로 발행할 것을 요구하고 있음

freight prepaid 운임 선불을 표시한 것임

notify accountee 통지선(notify)은 선박회사로부터 화물도착통지서(arrival notice)를 받아 보는 당사자를 말하는데 보통 수입업자 또는 수입업자가 지정한 통관사임

여기서는 통지선을 수입업자(accountee)로 하고 있음

15 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

보험서류는 문면 상 보험회사 보험자 또는 그 대리인에 의해 발행되고 서명되어야 하고

원본이 두 통 이상 발행되면 모든 원본을 제시해야 함

보험중개업자가 발행하는 보험승낙서(cover note)는 보험서류로서 일반적으로 인정되지

않음

피보험자와 보험중개업자간에는 보험증권의 대용으로 사용될 수 있지만 그 밖의

용도로서는 사용될 수 없는 성질임

신용장상에 별도 규정이 없는 한 선적일 이후에 부보된 보험서류는 수리되지 않으며 모든

보험서류는 신용장에 표시된 통화로 표시되어야 함 12

16 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

최저 보험금액은 관계 상품의 CIF 또는 CIP 가격이어야 하는데 만일 이러한 가격이

결정지어질 수 없을 때는 신용장에 의하여 발행되는 어음금액 또는 당해 상업송장 금액 중

어느 쪽이든 큰 금액을 최저금액으로 간주함 (신용장통일규칙 제34조)

보험조건은 협회적하약관(Institute Cargo Clauses)의 ABC 조건 중 어느 한 가지를 택함

복합운송에서 사용되는 CIP조건일 경우 보험조건은 매매당사자간에 별도 합의함

보험조건과 관련해서 ldquo통상의 위험(usual risks) 관습적 위험(customary risks)와 같이

불명확한 용어는 사용되어서는 안됨 (신용장통일규칙 제28조)

22

17 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

운송화물의 포장상태에 대해서 자세히 명시된 서류임

주로 포장단위별 순중량 총중량 용적 화인(marks) 일련번호 등이 기재되어 있음

포장명세서(Packing List)

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

Packing List in quadruplicate( 4 copies)

원산지증명서 검사증명서 중량 및 용적증명서 등이 신용장거래의 성질에 따라 요구됨

기타서류

- Certificate of Origin in duplicate

- Inspection Certificate in triplicate

- Certificate of Weight and Measurement in quadruplicate

18 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

분할선적의 허용여부는 보통 허용 또는 금지로 표시하며 이에 대하여 아무런 표시가 없으면

분할선적이 허용되는 것으로 간주함 (신용장통일규칙 제31조)

동일한 항로와 동일한 선박에 의한 선적은 본선선적을 증명하는 운송서류에 비록 다른

일자나 선적지가 표시되어 있어도 분할선적으로 간주하지 않음 (신용장통일규칙 제31조)

일정 기간의 할부선적(shipment by installments)이 규정된 신용장인 경우 그 중 어느 한

선적분이 허용된 기간 내에 선적되지 않았을 경우에는 신용장에 별도의 명시가 없는 한

당해 할부 선적분은 물론 그 이후의 모든 선적분에 대해서도 그 신용장은 무효가 됨

(신용장통일규칙 제31조)

분할선적(Partial Shipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Partial shipments are allowed not allowed

19 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

환적의 경우에도 다음과 같이 허용 또는 금지로 표시됨

신용장에 환적이 금지되어 있더라도 운송인이 환적할 수 있는 권리를 유보한다는 뜻의

약관이 인쇄되어 있는 운송서류는 수리됨

환적(Transshipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Transshipments are allowed not allowed

선적기일의 표시가 없으면 신용장의 유효기일을 최종선적일로 함

선적해야 할 최종일이 공휴일이라도 선적기일은 연장되지 않음

선적기일

- Shipment must be made on or before

Shipment must be effected not later than hellip at the latest

20 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

선적일의 기준은 선하증권의 발급일자 또는 본선적재일자로 함

본선적재(loading on board) 발송(dispatch) 운송을 위한 인수(accepted for carriage)

우편수령일(date of post receipt) 접수일(date of pick-up) 수탁(taking in charge) 등으로

선적기일을 표시해도 선적과 같은 뜻으로 간주함

그리고 선적에 관해서 신속히(prompt) 즉시(immediately) 가능한 빨리(as soon as possible)

등과 같은 표현은 사용되어서는 안됨

선적기일의 표시에 사용되는 ldquotordquo ldquountil till from은 해당일을 표함하는 것으로

해석되지만 after란 용어가 사용되면 기재된 일자는 제외됨 (신용장통일규칙 제3조)

선적기일

21 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장에 의하여 환어음을 매입하였을 때는 같은 신용장을 가지고 이중으로 매입하는

것을 방지하기 위해 신용장 원본의 뒷면에 매입사실을 기재하도록 매입은행에 대해서

다음과 같은 지시사항이 명시됨

이중매입 방지문언

The amount and date of negotiation of each drafts must be endorsed

on the reverse hereof by the negotiating bank

은행수수료의 부담

신용장이 개설된 국가 이외에서 은행업무와 관련된 수수료와 요금을 부담하는 자를 명시함

Unless otherwise expressly stated banking commissions and charges

outside issuing country are for account of beneficiary

22 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장하에서 발행된 서류를 개설은행으로 송부하는 방법에 관한 지시사항임

통상 분실 등에 대비해서 항공등기우편으로 두 번 나누어 송부됨

서류의 송달방법

All documents must be forwarded to the issuing bank in two lots by

registered airmail

개설은행의 지급확약 문언

모든 신용장의 하단에는 개설은행이 신용장조건에 일치하여 발행하는 환어음에 대해서

지급 인수 또는 매입할 것을 확약하는 문언이 인쇄되어 있음

- 지급신용장 We engage with you that drafts drawn in conformity with the conditions of this credit will be duly honored by us

- 매입신용장 We hereby agree with the drawers endorsers and bona-fide holders of drafts drawn under and in compliance with the terms of this credit that the same shall be duly honored on due presentation

23 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

모든 신용장에는 달리 합의된 사항이 없으면 신용장거래에서 야기되는 문제는 2007년에

개정된 신용장통일규칙에 준한다는 내용의 문언이 다음과 같이 인쇄되어 있음

신용장통일규칙 준거문언

Unless otherwise expressly stated herein this credit is subject to the

Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (2007 Revision)

International Chamber of Commerce Publication No600

특별 지시사항

거래의 성격에 따라 특별히 지시할 사항이 있으면 특별 지시사항으로 신용장상에 표시됨

- This credit is transferable

- Negotiations under this credit are restricted to the advising bank

- Shipment must be effected by SS Golden Bear of Hanjin Line Only

24 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수입업자가 환어음에 대한 인수(acceptance)만으로 운송서류를 찾아갈 수 있는

어음인수 서류인도조건임

지급도조건과 추심과정은 동일하지만 이 조건에서는 수출업자가 기한부어음을

발행하고 수입업자는 어음에 대한 지급의 약속으로 ldquoaccepted라고 쓰고 서명날인만

함으로써 운송서류를 인도받을 수 있으며 만기일에 수입대금을 추심은행에 지급함

기한부거래에 해당되며 수입업자는 인도받은 운송서류로 화물을 찾아 판매하여

그 대금으로 어음 기일 내에 결제하면 된다

25 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수출대금의 지급과 상환하여 운송서류를 수입업자에게 인도하는 어음지급

서류인도조건임

수출업자가 매매계약에 따라서 선적을 완료한 후 일람불어음을 발행하여 운송서류와

함께 수입업자의 거래은행(추심은행)으로 하여금 수출대금의 추심을 의뢰하면

추심은행은 수입업자에게 어음을 제시하여 어음금액의 일람지급을 받고 운송서류를

인도하는 방식을 말함

수입업자는 반드시 대금지급을 완료해야만 운송서류를 찾을 수 있고 화물을 인도

받을 수 있으며 대금은 추심은행을 거쳐 수출업자에게 전달됨

지급도조건(Documents against Payment DP)

26 65

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

27 65

추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

10 65

3) 신용장의 내용

환어음에 관한 사항

신용장 이용가능 은행

신용장상에는 수익자가 발행한 환어음의 지급 인수 또는 매입은행이 명시됨

자유매입신용장에서는 매입은행이 지정되어 있지 않기 때문에 자기가 거래하는 은행에

가서 환어음의 매입을 의뢰함

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

신용장 대금의 결제방식

신용장대금을 결제하기 위해 일람지급 연지급 인수 또는 매입방식 중에서 허용되는 방식을

기재함

지급인

환어음상의 지급인은 대개 다음과 같이 표시되며 ldquoon 다음에 은행명이 기재됨

- hellip to draw on xxx

- hellip to value on xxx

11 65

3) 신용장의 내용

환어음에 관한 사항

만기일(Tenor) 및 금액

기한부 신용장의 경우에는 ldquoat 다음에 만기일이 표시되며 신용장 금액을 초과한 환어음은

발행될 수 없음

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

거래 상품에 대해서는 상품명 수량 단가 가격조건 원산지 등을 표시하고 관련

매매계약서의 번호 계약일자 등을 간결이 표시함

신용장에 기재되는 상품의 명세는 상업송장상의 상품 명세와 일치해야 함

그 외의 모든 서류에서는 신용장상의 상품 명세와 모순되지 않는 일반적인 용어로 표시할

수 있음(신용장통일규칙 제18조)

- at sight for 100 of invoice value hellip

- at 30 days sight for full invoice value hellip

상품 명세서에 관한 사항

4000 pcs of Mens Split Leather Jackets as per Sales Note No 123 dated May 10 1999 U$25 CIF Pusan

12 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

상업송장(Commercial Invoice)

매도인이 매수인 앞으로 작성하는 대금청구서로서 모든 상거래에 반드시 필요한 서류임

신용장상에 별도의 지시가 없는 한 상업송장은 신용장 개설의뢰인 앞으로 작성되어야 함

신용장 금액을 초과한 금액으로 발행된 상업송장은 수리되지 않음(신용장통일규칙 제18조)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

- Signed Commercial Invoice in triplicate

선하증권(Bill of Lading)

계약물품의 운송방법에 따라 선하증권 항공화물운송장 복합운송증권 등이 요구됨

Full set of clean on board ocean bill of Lading made out to the order of ABC Bank( issuing bank) marked freight prepaid and notify accountee

13 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

full set 일반적으로 선하증권은 original duplicate triplicate 3통을 1조로 하여 발행됨

신용장 취급은행에서는 선박회사가 발행한 3통의 선하증권 모두를 제시받아야 물품에 대한 담보권을 확보할 수 있기 때문에 신용장 조건으로 3통 제시를 요구함

clean 화물이나 포장상태에 아무런 하자가 없는 무사고 선하증권을 의미함

on board 화물이 선적된 후 발급되는 선적선하증권을 의미함

ocean 국제해상운송에서 발행되는 해양선하증권을 뜻함

14 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

made out to the order of ABC Bank (issuing bank)

화물을 받아 보는 수화인을 나타내는 것임

무역거래에서는대부분의 선하증권이 지시식으로 발행되기 때문에 여기서도 ABC 은행(개설은행)의 지시식으로 발행할 것을 요구하고 있음

freight prepaid 운임 선불을 표시한 것임

notify accountee 통지선(notify)은 선박회사로부터 화물도착통지서(arrival notice)를 받아 보는 당사자를 말하는데 보통 수입업자 또는 수입업자가 지정한 통관사임

여기서는 통지선을 수입업자(accountee)로 하고 있음

15 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

보험서류는 문면 상 보험회사 보험자 또는 그 대리인에 의해 발행되고 서명되어야 하고

원본이 두 통 이상 발행되면 모든 원본을 제시해야 함

보험중개업자가 발행하는 보험승낙서(cover note)는 보험서류로서 일반적으로 인정되지

않음

피보험자와 보험중개업자간에는 보험증권의 대용으로 사용될 수 있지만 그 밖의

용도로서는 사용될 수 없는 성질임

신용장상에 별도 규정이 없는 한 선적일 이후에 부보된 보험서류는 수리되지 않으며 모든

보험서류는 신용장에 표시된 통화로 표시되어야 함 12

16 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

최저 보험금액은 관계 상품의 CIF 또는 CIP 가격이어야 하는데 만일 이러한 가격이

결정지어질 수 없을 때는 신용장에 의하여 발행되는 어음금액 또는 당해 상업송장 금액 중

어느 쪽이든 큰 금액을 최저금액으로 간주함 (신용장통일규칙 제34조)

보험조건은 협회적하약관(Institute Cargo Clauses)의 ABC 조건 중 어느 한 가지를 택함

복합운송에서 사용되는 CIP조건일 경우 보험조건은 매매당사자간에 별도 합의함

보험조건과 관련해서 ldquo통상의 위험(usual risks) 관습적 위험(customary risks)와 같이

불명확한 용어는 사용되어서는 안됨 (신용장통일규칙 제28조)

22

17 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

운송화물의 포장상태에 대해서 자세히 명시된 서류임

주로 포장단위별 순중량 총중량 용적 화인(marks) 일련번호 등이 기재되어 있음

포장명세서(Packing List)

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

Packing List in quadruplicate( 4 copies)

원산지증명서 검사증명서 중량 및 용적증명서 등이 신용장거래의 성질에 따라 요구됨

기타서류

- Certificate of Origin in duplicate

- Inspection Certificate in triplicate

- Certificate of Weight and Measurement in quadruplicate

18 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

분할선적의 허용여부는 보통 허용 또는 금지로 표시하며 이에 대하여 아무런 표시가 없으면

분할선적이 허용되는 것으로 간주함 (신용장통일규칙 제31조)

동일한 항로와 동일한 선박에 의한 선적은 본선선적을 증명하는 운송서류에 비록 다른

일자나 선적지가 표시되어 있어도 분할선적으로 간주하지 않음 (신용장통일규칙 제31조)

일정 기간의 할부선적(shipment by installments)이 규정된 신용장인 경우 그 중 어느 한

선적분이 허용된 기간 내에 선적되지 않았을 경우에는 신용장에 별도의 명시가 없는 한

당해 할부 선적분은 물론 그 이후의 모든 선적분에 대해서도 그 신용장은 무효가 됨

(신용장통일규칙 제31조)

분할선적(Partial Shipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Partial shipments are allowed not allowed

19 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

환적의 경우에도 다음과 같이 허용 또는 금지로 표시됨

신용장에 환적이 금지되어 있더라도 운송인이 환적할 수 있는 권리를 유보한다는 뜻의

약관이 인쇄되어 있는 운송서류는 수리됨

환적(Transshipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Transshipments are allowed not allowed

선적기일의 표시가 없으면 신용장의 유효기일을 최종선적일로 함

선적해야 할 최종일이 공휴일이라도 선적기일은 연장되지 않음

선적기일

- Shipment must be made on or before

Shipment must be effected not later than hellip at the latest

20 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

선적일의 기준은 선하증권의 발급일자 또는 본선적재일자로 함

본선적재(loading on board) 발송(dispatch) 운송을 위한 인수(accepted for carriage)

우편수령일(date of post receipt) 접수일(date of pick-up) 수탁(taking in charge) 등으로

선적기일을 표시해도 선적과 같은 뜻으로 간주함

그리고 선적에 관해서 신속히(prompt) 즉시(immediately) 가능한 빨리(as soon as possible)

등과 같은 표현은 사용되어서는 안됨

선적기일의 표시에 사용되는 ldquotordquo ldquountil till from은 해당일을 표함하는 것으로

해석되지만 after란 용어가 사용되면 기재된 일자는 제외됨 (신용장통일규칙 제3조)

선적기일

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1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장에 의하여 환어음을 매입하였을 때는 같은 신용장을 가지고 이중으로 매입하는

것을 방지하기 위해 신용장 원본의 뒷면에 매입사실을 기재하도록 매입은행에 대해서

다음과 같은 지시사항이 명시됨

이중매입 방지문언

The amount and date of negotiation of each drafts must be endorsed

on the reverse hereof by the negotiating bank

은행수수료의 부담

신용장이 개설된 국가 이외에서 은행업무와 관련된 수수료와 요금을 부담하는 자를 명시함

Unless otherwise expressly stated banking commissions and charges

outside issuing country are for account of beneficiary

22 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장하에서 발행된 서류를 개설은행으로 송부하는 방법에 관한 지시사항임

통상 분실 등에 대비해서 항공등기우편으로 두 번 나누어 송부됨

서류의 송달방법

All documents must be forwarded to the issuing bank in two lots by

registered airmail

개설은행의 지급확약 문언

모든 신용장의 하단에는 개설은행이 신용장조건에 일치하여 발행하는 환어음에 대해서

지급 인수 또는 매입할 것을 확약하는 문언이 인쇄되어 있음

- 지급신용장 We engage with you that drafts drawn in conformity with the conditions of this credit will be duly honored by us

- 매입신용장 We hereby agree with the drawers endorsers and bona-fide holders of drafts drawn under and in compliance with the terms of this credit that the same shall be duly honored on due presentation

23 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

모든 신용장에는 달리 합의된 사항이 없으면 신용장거래에서 야기되는 문제는 2007년에

개정된 신용장통일규칙에 준한다는 내용의 문언이 다음과 같이 인쇄되어 있음

신용장통일규칙 준거문언

Unless otherwise expressly stated herein this credit is subject to the

Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (2007 Revision)

International Chamber of Commerce Publication No600

특별 지시사항

거래의 성격에 따라 특별히 지시할 사항이 있으면 특별 지시사항으로 신용장상에 표시됨

- This credit is transferable

- Negotiations under this credit are restricted to the advising bank

- Shipment must be effected by SS Golden Bear of Hanjin Line Only

24 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수입업자가 환어음에 대한 인수(acceptance)만으로 운송서류를 찾아갈 수 있는

어음인수 서류인도조건임

지급도조건과 추심과정은 동일하지만 이 조건에서는 수출업자가 기한부어음을

발행하고 수입업자는 어음에 대한 지급의 약속으로 ldquoaccepted라고 쓰고 서명날인만

함으로써 운송서류를 인도받을 수 있으며 만기일에 수입대금을 추심은행에 지급함

기한부거래에 해당되며 수입업자는 인도받은 운송서류로 화물을 찾아 판매하여

그 대금으로 어음 기일 내에 결제하면 된다

25 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수출대금의 지급과 상환하여 운송서류를 수입업자에게 인도하는 어음지급

서류인도조건임

수출업자가 매매계약에 따라서 선적을 완료한 후 일람불어음을 발행하여 운송서류와

함께 수입업자의 거래은행(추심은행)으로 하여금 수출대금의 추심을 의뢰하면

추심은행은 수입업자에게 어음을 제시하여 어음금액의 일람지급을 받고 운송서류를

인도하는 방식을 말함

수입업자는 반드시 대금지급을 완료해야만 운송서류를 찾을 수 있고 화물을 인도

받을 수 있으며 대금은 추심은행을 거쳐 수출업자에게 전달됨

지급도조건(Documents against Payment DP)

26 65

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

27 65

추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

11 65

3) 신용장의 내용

환어음에 관한 사항

만기일(Tenor) 및 금액

기한부 신용장의 경우에는 ldquoat 다음에 만기일이 표시되며 신용장 금액을 초과한 환어음은

발행될 수 없음

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

거래 상품에 대해서는 상품명 수량 단가 가격조건 원산지 등을 표시하고 관련

매매계약서의 번호 계약일자 등을 간결이 표시함

신용장에 기재되는 상품의 명세는 상업송장상의 상품 명세와 일치해야 함

그 외의 모든 서류에서는 신용장상의 상품 명세와 모순되지 않는 일반적인 용어로 표시할

수 있음(신용장통일규칙 제18조)

- at sight for 100 of invoice value hellip

- at 30 days sight for full invoice value hellip

상품 명세서에 관한 사항

4000 pcs of Mens Split Leather Jackets as per Sales Note No 123 dated May 10 1999 U$25 CIF Pusan

12 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

상업송장(Commercial Invoice)

매도인이 매수인 앞으로 작성하는 대금청구서로서 모든 상거래에 반드시 필요한 서류임

신용장상에 별도의 지시가 없는 한 상업송장은 신용장 개설의뢰인 앞으로 작성되어야 함

신용장 금액을 초과한 금액으로 발행된 상업송장은 수리되지 않음(신용장통일규칙 제18조)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

- Signed Commercial Invoice in triplicate

선하증권(Bill of Lading)

계약물품의 운송방법에 따라 선하증권 항공화물운송장 복합운송증권 등이 요구됨

Full set of clean on board ocean bill of Lading made out to the order of ABC Bank( issuing bank) marked freight prepaid and notify accountee

13 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

full set 일반적으로 선하증권은 original duplicate triplicate 3통을 1조로 하여 발행됨

신용장 취급은행에서는 선박회사가 발행한 3통의 선하증권 모두를 제시받아야 물품에 대한 담보권을 확보할 수 있기 때문에 신용장 조건으로 3통 제시를 요구함

clean 화물이나 포장상태에 아무런 하자가 없는 무사고 선하증권을 의미함

on board 화물이 선적된 후 발급되는 선적선하증권을 의미함

ocean 국제해상운송에서 발행되는 해양선하증권을 뜻함

14 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

made out to the order of ABC Bank (issuing bank)

화물을 받아 보는 수화인을 나타내는 것임

무역거래에서는대부분의 선하증권이 지시식으로 발행되기 때문에 여기서도 ABC 은행(개설은행)의 지시식으로 발행할 것을 요구하고 있음

freight prepaid 운임 선불을 표시한 것임

notify accountee 통지선(notify)은 선박회사로부터 화물도착통지서(arrival notice)를 받아 보는 당사자를 말하는데 보통 수입업자 또는 수입업자가 지정한 통관사임

여기서는 통지선을 수입업자(accountee)로 하고 있음

15 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

보험서류는 문면 상 보험회사 보험자 또는 그 대리인에 의해 발행되고 서명되어야 하고

원본이 두 통 이상 발행되면 모든 원본을 제시해야 함

보험중개업자가 발행하는 보험승낙서(cover note)는 보험서류로서 일반적으로 인정되지

않음

피보험자와 보험중개업자간에는 보험증권의 대용으로 사용될 수 있지만 그 밖의

용도로서는 사용될 수 없는 성질임

신용장상에 별도 규정이 없는 한 선적일 이후에 부보된 보험서류는 수리되지 않으며 모든

보험서류는 신용장에 표시된 통화로 표시되어야 함 12

16 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

최저 보험금액은 관계 상품의 CIF 또는 CIP 가격이어야 하는데 만일 이러한 가격이

결정지어질 수 없을 때는 신용장에 의하여 발행되는 어음금액 또는 당해 상업송장 금액 중

어느 쪽이든 큰 금액을 최저금액으로 간주함 (신용장통일규칙 제34조)

보험조건은 협회적하약관(Institute Cargo Clauses)의 ABC 조건 중 어느 한 가지를 택함

복합운송에서 사용되는 CIP조건일 경우 보험조건은 매매당사자간에 별도 합의함

보험조건과 관련해서 ldquo통상의 위험(usual risks) 관습적 위험(customary risks)와 같이

불명확한 용어는 사용되어서는 안됨 (신용장통일규칙 제28조)

22

17 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

운송화물의 포장상태에 대해서 자세히 명시된 서류임

주로 포장단위별 순중량 총중량 용적 화인(marks) 일련번호 등이 기재되어 있음

포장명세서(Packing List)

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

Packing List in quadruplicate( 4 copies)

원산지증명서 검사증명서 중량 및 용적증명서 등이 신용장거래의 성질에 따라 요구됨

기타서류

- Certificate of Origin in duplicate

- Inspection Certificate in triplicate

- Certificate of Weight and Measurement in quadruplicate

18 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

분할선적의 허용여부는 보통 허용 또는 금지로 표시하며 이에 대하여 아무런 표시가 없으면

분할선적이 허용되는 것으로 간주함 (신용장통일규칙 제31조)

동일한 항로와 동일한 선박에 의한 선적은 본선선적을 증명하는 운송서류에 비록 다른

일자나 선적지가 표시되어 있어도 분할선적으로 간주하지 않음 (신용장통일규칙 제31조)

일정 기간의 할부선적(shipment by installments)이 규정된 신용장인 경우 그 중 어느 한

선적분이 허용된 기간 내에 선적되지 않았을 경우에는 신용장에 별도의 명시가 없는 한

당해 할부 선적분은 물론 그 이후의 모든 선적분에 대해서도 그 신용장은 무효가 됨

(신용장통일규칙 제31조)

분할선적(Partial Shipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Partial shipments are allowed not allowed

19 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

환적의 경우에도 다음과 같이 허용 또는 금지로 표시됨

신용장에 환적이 금지되어 있더라도 운송인이 환적할 수 있는 권리를 유보한다는 뜻의

약관이 인쇄되어 있는 운송서류는 수리됨

환적(Transshipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Transshipments are allowed not allowed

선적기일의 표시가 없으면 신용장의 유효기일을 최종선적일로 함

선적해야 할 최종일이 공휴일이라도 선적기일은 연장되지 않음

선적기일

- Shipment must be made on or before

Shipment must be effected not later than hellip at the latest

20 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

선적일의 기준은 선하증권의 발급일자 또는 본선적재일자로 함

본선적재(loading on board) 발송(dispatch) 운송을 위한 인수(accepted for carriage)

우편수령일(date of post receipt) 접수일(date of pick-up) 수탁(taking in charge) 등으로

선적기일을 표시해도 선적과 같은 뜻으로 간주함

그리고 선적에 관해서 신속히(prompt) 즉시(immediately) 가능한 빨리(as soon as possible)

등과 같은 표현은 사용되어서는 안됨

선적기일의 표시에 사용되는 ldquotordquo ldquountil till from은 해당일을 표함하는 것으로

해석되지만 after란 용어가 사용되면 기재된 일자는 제외됨 (신용장통일규칙 제3조)

선적기일

21 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장에 의하여 환어음을 매입하였을 때는 같은 신용장을 가지고 이중으로 매입하는

것을 방지하기 위해 신용장 원본의 뒷면에 매입사실을 기재하도록 매입은행에 대해서

다음과 같은 지시사항이 명시됨

이중매입 방지문언

The amount and date of negotiation of each drafts must be endorsed

on the reverse hereof by the negotiating bank

은행수수료의 부담

신용장이 개설된 국가 이외에서 은행업무와 관련된 수수료와 요금을 부담하는 자를 명시함

Unless otherwise expressly stated banking commissions and charges

outside issuing country are for account of beneficiary

22 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장하에서 발행된 서류를 개설은행으로 송부하는 방법에 관한 지시사항임

통상 분실 등에 대비해서 항공등기우편으로 두 번 나누어 송부됨

서류의 송달방법

All documents must be forwarded to the issuing bank in two lots by

registered airmail

개설은행의 지급확약 문언

모든 신용장의 하단에는 개설은행이 신용장조건에 일치하여 발행하는 환어음에 대해서

지급 인수 또는 매입할 것을 확약하는 문언이 인쇄되어 있음

- 지급신용장 We engage with you that drafts drawn in conformity with the conditions of this credit will be duly honored by us

- 매입신용장 We hereby agree with the drawers endorsers and bona-fide holders of drafts drawn under and in compliance with the terms of this credit that the same shall be duly honored on due presentation

23 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

모든 신용장에는 달리 합의된 사항이 없으면 신용장거래에서 야기되는 문제는 2007년에

개정된 신용장통일규칙에 준한다는 내용의 문언이 다음과 같이 인쇄되어 있음

신용장통일규칙 준거문언

Unless otherwise expressly stated herein this credit is subject to the

Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (2007 Revision)

International Chamber of Commerce Publication No600

특별 지시사항

거래의 성격에 따라 특별히 지시할 사항이 있으면 특별 지시사항으로 신용장상에 표시됨

- This credit is transferable

- Negotiations under this credit are restricted to the advising bank

- Shipment must be effected by SS Golden Bear of Hanjin Line Only

24 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수입업자가 환어음에 대한 인수(acceptance)만으로 운송서류를 찾아갈 수 있는

어음인수 서류인도조건임

지급도조건과 추심과정은 동일하지만 이 조건에서는 수출업자가 기한부어음을

발행하고 수입업자는 어음에 대한 지급의 약속으로 ldquoaccepted라고 쓰고 서명날인만

함으로써 운송서류를 인도받을 수 있으며 만기일에 수입대금을 추심은행에 지급함

기한부거래에 해당되며 수입업자는 인도받은 운송서류로 화물을 찾아 판매하여

그 대금으로 어음 기일 내에 결제하면 된다

25 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수출대금의 지급과 상환하여 운송서류를 수입업자에게 인도하는 어음지급

서류인도조건임

수출업자가 매매계약에 따라서 선적을 완료한 후 일람불어음을 발행하여 운송서류와

함께 수입업자의 거래은행(추심은행)으로 하여금 수출대금의 추심을 의뢰하면

추심은행은 수입업자에게 어음을 제시하여 어음금액의 일람지급을 받고 운송서류를

인도하는 방식을 말함

수입업자는 반드시 대금지급을 완료해야만 운송서류를 찾을 수 있고 화물을 인도

받을 수 있으며 대금은 추심은행을 거쳐 수출업자에게 전달됨

지급도조건(Documents against Payment DP)

26 65

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

27 65

추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

12 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

상업송장(Commercial Invoice)

매도인이 매수인 앞으로 작성하는 대금청구서로서 모든 상거래에 반드시 필요한 서류임

신용장상에 별도의 지시가 없는 한 상업송장은 신용장 개설의뢰인 앞으로 작성되어야 함

신용장 금액을 초과한 금액으로 발행된 상업송장은 수리되지 않음(신용장통일규칙 제18조)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

- Signed Commercial Invoice in triplicate

선하증권(Bill of Lading)

계약물품의 운송방법에 따라 선하증권 항공화물운송장 복합운송증권 등이 요구됨

Full set of clean on board ocean bill of Lading made out to the order of ABC Bank( issuing bank) marked freight prepaid and notify accountee

13 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

full set 일반적으로 선하증권은 original duplicate triplicate 3통을 1조로 하여 발행됨

신용장 취급은행에서는 선박회사가 발행한 3통의 선하증권 모두를 제시받아야 물품에 대한 담보권을 확보할 수 있기 때문에 신용장 조건으로 3통 제시를 요구함

clean 화물이나 포장상태에 아무런 하자가 없는 무사고 선하증권을 의미함

on board 화물이 선적된 후 발급되는 선적선하증권을 의미함

ocean 국제해상운송에서 발행되는 해양선하증권을 뜻함

14 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

made out to the order of ABC Bank (issuing bank)

화물을 받아 보는 수화인을 나타내는 것임

무역거래에서는대부분의 선하증권이 지시식으로 발행되기 때문에 여기서도 ABC 은행(개설은행)의 지시식으로 발행할 것을 요구하고 있음

freight prepaid 운임 선불을 표시한 것임

notify accountee 통지선(notify)은 선박회사로부터 화물도착통지서(arrival notice)를 받아 보는 당사자를 말하는데 보통 수입업자 또는 수입업자가 지정한 통관사임

여기서는 통지선을 수입업자(accountee)로 하고 있음

15 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

보험서류는 문면 상 보험회사 보험자 또는 그 대리인에 의해 발행되고 서명되어야 하고

원본이 두 통 이상 발행되면 모든 원본을 제시해야 함

보험중개업자가 발행하는 보험승낙서(cover note)는 보험서류로서 일반적으로 인정되지

않음

피보험자와 보험중개업자간에는 보험증권의 대용으로 사용될 수 있지만 그 밖의

용도로서는 사용될 수 없는 성질임

신용장상에 별도 규정이 없는 한 선적일 이후에 부보된 보험서류는 수리되지 않으며 모든

보험서류는 신용장에 표시된 통화로 표시되어야 함 12

16 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

최저 보험금액은 관계 상품의 CIF 또는 CIP 가격이어야 하는데 만일 이러한 가격이

결정지어질 수 없을 때는 신용장에 의하여 발행되는 어음금액 또는 당해 상업송장 금액 중

어느 쪽이든 큰 금액을 최저금액으로 간주함 (신용장통일규칙 제34조)

보험조건은 협회적하약관(Institute Cargo Clauses)의 ABC 조건 중 어느 한 가지를 택함

복합운송에서 사용되는 CIP조건일 경우 보험조건은 매매당사자간에 별도 합의함

보험조건과 관련해서 ldquo통상의 위험(usual risks) 관습적 위험(customary risks)와 같이

불명확한 용어는 사용되어서는 안됨 (신용장통일규칙 제28조)

22

17 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

운송화물의 포장상태에 대해서 자세히 명시된 서류임

주로 포장단위별 순중량 총중량 용적 화인(marks) 일련번호 등이 기재되어 있음

포장명세서(Packing List)

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

Packing List in quadruplicate( 4 copies)

원산지증명서 검사증명서 중량 및 용적증명서 등이 신용장거래의 성질에 따라 요구됨

기타서류

- Certificate of Origin in duplicate

- Inspection Certificate in triplicate

- Certificate of Weight and Measurement in quadruplicate

18 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

분할선적의 허용여부는 보통 허용 또는 금지로 표시하며 이에 대하여 아무런 표시가 없으면

분할선적이 허용되는 것으로 간주함 (신용장통일규칙 제31조)

동일한 항로와 동일한 선박에 의한 선적은 본선선적을 증명하는 운송서류에 비록 다른

일자나 선적지가 표시되어 있어도 분할선적으로 간주하지 않음 (신용장통일규칙 제31조)

일정 기간의 할부선적(shipment by installments)이 규정된 신용장인 경우 그 중 어느 한

선적분이 허용된 기간 내에 선적되지 않았을 경우에는 신용장에 별도의 명시가 없는 한

당해 할부 선적분은 물론 그 이후의 모든 선적분에 대해서도 그 신용장은 무효가 됨

(신용장통일규칙 제31조)

분할선적(Partial Shipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Partial shipments are allowed not allowed

19 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

환적의 경우에도 다음과 같이 허용 또는 금지로 표시됨

신용장에 환적이 금지되어 있더라도 운송인이 환적할 수 있는 권리를 유보한다는 뜻의

약관이 인쇄되어 있는 운송서류는 수리됨

환적(Transshipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Transshipments are allowed not allowed

선적기일의 표시가 없으면 신용장의 유효기일을 최종선적일로 함

선적해야 할 최종일이 공휴일이라도 선적기일은 연장되지 않음

선적기일

- Shipment must be made on or before

Shipment must be effected not later than hellip at the latest

20 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

선적일의 기준은 선하증권의 발급일자 또는 본선적재일자로 함

본선적재(loading on board) 발송(dispatch) 운송을 위한 인수(accepted for carriage)

우편수령일(date of post receipt) 접수일(date of pick-up) 수탁(taking in charge) 등으로

선적기일을 표시해도 선적과 같은 뜻으로 간주함

그리고 선적에 관해서 신속히(prompt) 즉시(immediately) 가능한 빨리(as soon as possible)

등과 같은 표현은 사용되어서는 안됨

선적기일의 표시에 사용되는 ldquotordquo ldquountil till from은 해당일을 표함하는 것으로

해석되지만 after란 용어가 사용되면 기재된 일자는 제외됨 (신용장통일규칙 제3조)

선적기일

21 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장에 의하여 환어음을 매입하였을 때는 같은 신용장을 가지고 이중으로 매입하는

것을 방지하기 위해 신용장 원본의 뒷면에 매입사실을 기재하도록 매입은행에 대해서

다음과 같은 지시사항이 명시됨

이중매입 방지문언

The amount and date of negotiation of each drafts must be endorsed

on the reverse hereof by the negotiating bank

은행수수료의 부담

신용장이 개설된 국가 이외에서 은행업무와 관련된 수수료와 요금을 부담하는 자를 명시함

Unless otherwise expressly stated banking commissions and charges

outside issuing country are for account of beneficiary

22 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장하에서 발행된 서류를 개설은행으로 송부하는 방법에 관한 지시사항임

통상 분실 등에 대비해서 항공등기우편으로 두 번 나누어 송부됨

서류의 송달방법

All documents must be forwarded to the issuing bank in two lots by

registered airmail

개설은행의 지급확약 문언

모든 신용장의 하단에는 개설은행이 신용장조건에 일치하여 발행하는 환어음에 대해서

지급 인수 또는 매입할 것을 확약하는 문언이 인쇄되어 있음

- 지급신용장 We engage with you that drafts drawn in conformity with the conditions of this credit will be duly honored by us

- 매입신용장 We hereby agree with the drawers endorsers and bona-fide holders of drafts drawn under and in compliance with the terms of this credit that the same shall be duly honored on due presentation

23 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

모든 신용장에는 달리 합의된 사항이 없으면 신용장거래에서 야기되는 문제는 2007년에

개정된 신용장통일규칙에 준한다는 내용의 문언이 다음과 같이 인쇄되어 있음

신용장통일규칙 준거문언

Unless otherwise expressly stated herein this credit is subject to the

Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (2007 Revision)

International Chamber of Commerce Publication No600

특별 지시사항

거래의 성격에 따라 특별히 지시할 사항이 있으면 특별 지시사항으로 신용장상에 표시됨

- This credit is transferable

- Negotiations under this credit are restricted to the advising bank

- Shipment must be effected by SS Golden Bear of Hanjin Line Only

24 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수입업자가 환어음에 대한 인수(acceptance)만으로 운송서류를 찾아갈 수 있는

어음인수 서류인도조건임

지급도조건과 추심과정은 동일하지만 이 조건에서는 수출업자가 기한부어음을

발행하고 수입업자는 어음에 대한 지급의 약속으로 ldquoaccepted라고 쓰고 서명날인만

함으로써 운송서류를 인도받을 수 있으며 만기일에 수입대금을 추심은행에 지급함

기한부거래에 해당되며 수입업자는 인도받은 운송서류로 화물을 찾아 판매하여

그 대금으로 어음 기일 내에 결제하면 된다

25 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수출대금의 지급과 상환하여 운송서류를 수입업자에게 인도하는 어음지급

서류인도조건임

수출업자가 매매계약에 따라서 선적을 완료한 후 일람불어음을 발행하여 운송서류와

함께 수입업자의 거래은행(추심은행)으로 하여금 수출대금의 추심을 의뢰하면

추심은행은 수입업자에게 어음을 제시하여 어음금액의 일람지급을 받고 운송서류를

인도하는 방식을 말함

수입업자는 반드시 대금지급을 완료해야만 운송서류를 찾을 수 있고 화물을 인도

받을 수 있으며 대금은 추심은행을 거쳐 수출업자에게 전달됨

지급도조건(Documents against Payment DP)

26 65

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

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추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

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2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

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2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

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2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

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2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

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2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

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2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

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2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

13 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

full set 일반적으로 선하증권은 original duplicate triplicate 3통을 1조로 하여 발행됨

신용장 취급은행에서는 선박회사가 발행한 3통의 선하증권 모두를 제시받아야 물품에 대한 담보권을 확보할 수 있기 때문에 신용장 조건으로 3통 제시를 요구함

clean 화물이나 포장상태에 아무런 하자가 없는 무사고 선하증권을 의미함

on board 화물이 선적된 후 발급되는 선적선하증권을 의미함

ocean 국제해상운송에서 발행되는 해양선하증권을 뜻함

14 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

made out to the order of ABC Bank (issuing bank)

화물을 받아 보는 수화인을 나타내는 것임

무역거래에서는대부분의 선하증권이 지시식으로 발행되기 때문에 여기서도 ABC 은행(개설은행)의 지시식으로 발행할 것을 요구하고 있음

freight prepaid 운임 선불을 표시한 것임

notify accountee 통지선(notify)은 선박회사로부터 화물도착통지서(arrival notice)를 받아 보는 당사자를 말하는데 보통 수입업자 또는 수입업자가 지정한 통관사임

여기서는 통지선을 수입업자(accountee)로 하고 있음

15 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

보험서류는 문면 상 보험회사 보험자 또는 그 대리인에 의해 발행되고 서명되어야 하고

원본이 두 통 이상 발행되면 모든 원본을 제시해야 함

보험중개업자가 발행하는 보험승낙서(cover note)는 보험서류로서 일반적으로 인정되지

않음

피보험자와 보험중개업자간에는 보험증권의 대용으로 사용될 수 있지만 그 밖의

용도로서는 사용될 수 없는 성질임

신용장상에 별도 규정이 없는 한 선적일 이후에 부보된 보험서류는 수리되지 않으며 모든

보험서류는 신용장에 표시된 통화로 표시되어야 함 12

16 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

최저 보험금액은 관계 상품의 CIF 또는 CIP 가격이어야 하는데 만일 이러한 가격이

결정지어질 수 없을 때는 신용장에 의하여 발행되는 어음금액 또는 당해 상업송장 금액 중

어느 쪽이든 큰 금액을 최저금액으로 간주함 (신용장통일규칙 제34조)

보험조건은 협회적하약관(Institute Cargo Clauses)의 ABC 조건 중 어느 한 가지를 택함

복합운송에서 사용되는 CIP조건일 경우 보험조건은 매매당사자간에 별도 합의함

보험조건과 관련해서 ldquo통상의 위험(usual risks) 관습적 위험(customary risks)와 같이

불명확한 용어는 사용되어서는 안됨 (신용장통일규칙 제28조)

22

17 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

운송화물의 포장상태에 대해서 자세히 명시된 서류임

주로 포장단위별 순중량 총중량 용적 화인(marks) 일련번호 등이 기재되어 있음

포장명세서(Packing List)

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

Packing List in quadruplicate( 4 copies)

원산지증명서 검사증명서 중량 및 용적증명서 등이 신용장거래의 성질에 따라 요구됨

기타서류

- Certificate of Origin in duplicate

- Inspection Certificate in triplicate

- Certificate of Weight and Measurement in quadruplicate

18 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

분할선적의 허용여부는 보통 허용 또는 금지로 표시하며 이에 대하여 아무런 표시가 없으면

분할선적이 허용되는 것으로 간주함 (신용장통일규칙 제31조)

동일한 항로와 동일한 선박에 의한 선적은 본선선적을 증명하는 운송서류에 비록 다른

일자나 선적지가 표시되어 있어도 분할선적으로 간주하지 않음 (신용장통일규칙 제31조)

일정 기간의 할부선적(shipment by installments)이 규정된 신용장인 경우 그 중 어느 한

선적분이 허용된 기간 내에 선적되지 않았을 경우에는 신용장에 별도의 명시가 없는 한

당해 할부 선적분은 물론 그 이후의 모든 선적분에 대해서도 그 신용장은 무효가 됨

(신용장통일규칙 제31조)

분할선적(Partial Shipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Partial shipments are allowed not allowed

19 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

환적의 경우에도 다음과 같이 허용 또는 금지로 표시됨

신용장에 환적이 금지되어 있더라도 운송인이 환적할 수 있는 권리를 유보한다는 뜻의

약관이 인쇄되어 있는 운송서류는 수리됨

환적(Transshipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Transshipments are allowed not allowed

선적기일의 표시가 없으면 신용장의 유효기일을 최종선적일로 함

선적해야 할 최종일이 공휴일이라도 선적기일은 연장되지 않음

선적기일

- Shipment must be made on or before

Shipment must be effected not later than hellip at the latest

20 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

선적일의 기준은 선하증권의 발급일자 또는 본선적재일자로 함

본선적재(loading on board) 발송(dispatch) 운송을 위한 인수(accepted for carriage)

우편수령일(date of post receipt) 접수일(date of pick-up) 수탁(taking in charge) 등으로

선적기일을 표시해도 선적과 같은 뜻으로 간주함

그리고 선적에 관해서 신속히(prompt) 즉시(immediately) 가능한 빨리(as soon as possible)

등과 같은 표현은 사용되어서는 안됨

선적기일의 표시에 사용되는 ldquotordquo ldquountil till from은 해당일을 표함하는 것으로

해석되지만 after란 용어가 사용되면 기재된 일자는 제외됨 (신용장통일규칙 제3조)

선적기일

21 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장에 의하여 환어음을 매입하였을 때는 같은 신용장을 가지고 이중으로 매입하는

것을 방지하기 위해 신용장 원본의 뒷면에 매입사실을 기재하도록 매입은행에 대해서

다음과 같은 지시사항이 명시됨

이중매입 방지문언

The amount and date of negotiation of each drafts must be endorsed

on the reverse hereof by the negotiating bank

은행수수료의 부담

신용장이 개설된 국가 이외에서 은행업무와 관련된 수수료와 요금을 부담하는 자를 명시함

Unless otherwise expressly stated banking commissions and charges

outside issuing country are for account of beneficiary

22 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장하에서 발행된 서류를 개설은행으로 송부하는 방법에 관한 지시사항임

통상 분실 등에 대비해서 항공등기우편으로 두 번 나누어 송부됨

서류의 송달방법

All documents must be forwarded to the issuing bank in two lots by

registered airmail

개설은행의 지급확약 문언

모든 신용장의 하단에는 개설은행이 신용장조건에 일치하여 발행하는 환어음에 대해서

지급 인수 또는 매입할 것을 확약하는 문언이 인쇄되어 있음

- 지급신용장 We engage with you that drafts drawn in conformity with the conditions of this credit will be duly honored by us

- 매입신용장 We hereby agree with the drawers endorsers and bona-fide holders of drafts drawn under and in compliance with the terms of this credit that the same shall be duly honored on due presentation

23 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

모든 신용장에는 달리 합의된 사항이 없으면 신용장거래에서 야기되는 문제는 2007년에

개정된 신용장통일규칙에 준한다는 내용의 문언이 다음과 같이 인쇄되어 있음

신용장통일규칙 준거문언

Unless otherwise expressly stated herein this credit is subject to the

Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (2007 Revision)

International Chamber of Commerce Publication No600

특별 지시사항

거래의 성격에 따라 특별히 지시할 사항이 있으면 특별 지시사항으로 신용장상에 표시됨

- This credit is transferable

- Negotiations under this credit are restricted to the advising bank

- Shipment must be effected by SS Golden Bear of Hanjin Line Only

24 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수입업자가 환어음에 대한 인수(acceptance)만으로 운송서류를 찾아갈 수 있는

어음인수 서류인도조건임

지급도조건과 추심과정은 동일하지만 이 조건에서는 수출업자가 기한부어음을

발행하고 수입업자는 어음에 대한 지급의 약속으로 ldquoaccepted라고 쓰고 서명날인만

함으로써 운송서류를 인도받을 수 있으며 만기일에 수입대금을 추심은행에 지급함

기한부거래에 해당되며 수입업자는 인도받은 운송서류로 화물을 찾아 판매하여

그 대금으로 어음 기일 내에 결제하면 된다

25 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수출대금의 지급과 상환하여 운송서류를 수입업자에게 인도하는 어음지급

서류인도조건임

수출업자가 매매계약에 따라서 선적을 완료한 후 일람불어음을 발행하여 운송서류와

함께 수입업자의 거래은행(추심은행)으로 하여금 수출대금의 추심을 의뢰하면

추심은행은 수입업자에게 어음을 제시하여 어음금액의 일람지급을 받고 운송서류를

인도하는 방식을 말함

수입업자는 반드시 대금지급을 완료해야만 운송서류를 찾을 수 있고 화물을 인도

받을 수 있으며 대금은 추심은행을 거쳐 수출업자에게 전달됨

지급도조건(Documents against Payment DP)

26 65

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

27 65

추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

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2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

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2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

14 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

선하증권(Bill of Lading)

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

made out to the order of ABC Bank (issuing bank)

화물을 받아 보는 수화인을 나타내는 것임

무역거래에서는대부분의 선하증권이 지시식으로 발행되기 때문에 여기서도 ABC 은행(개설은행)의 지시식으로 발행할 것을 요구하고 있음

freight prepaid 운임 선불을 표시한 것임

notify accountee 통지선(notify)은 선박회사로부터 화물도착통지서(arrival notice)를 받아 보는 당사자를 말하는데 보통 수입업자 또는 수입업자가 지정한 통관사임

여기서는 통지선을 수입업자(accountee)로 하고 있음

15 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

보험서류는 문면 상 보험회사 보험자 또는 그 대리인에 의해 발행되고 서명되어야 하고

원본이 두 통 이상 발행되면 모든 원본을 제시해야 함

보험중개업자가 발행하는 보험승낙서(cover note)는 보험서류로서 일반적으로 인정되지

않음

피보험자와 보험중개업자간에는 보험증권의 대용으로 사용될 수 있지만 그 밖의

용도로서는 사용될 수 없는 성질임

신용장상에 별도 규정이 없는 한 선적일 이후에 부보된 보험서류는 수리되지 않으며 모든

보험서류는 신용장에 표시된 통화로 표시되어야 함 12

16 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

최저 보험금액은 관계 상품의 CIF 또는 CIP 가격이어야 하는데 만일 이러한 가격이

결정지어질 수 없을 때는 신용장에 의하여 발행되는 어음금액 또는 당해 상업송장 금액 중

어느 쪽이든 큰 금액을 최저금액으로 간주함 (신용장통일규칙 제34조)

보험조건은 협회적하약관(Institute Cargo Clauses)의 ABC 조건 중 어느 한 가지를 택함

복합운송에서 사용되는 CIP조건일 경우 보험조건은 매매당사자간에 별도 합의함

보험조건과 관련해서 ldquo통상의 위험(usual risks) 관습적 위험(customary risks)와 같이

불명확한 용어는 사용되어서는 안됨 (신용장통일규칙 제28조)

22

17 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

운송화물의 포장상태에 대해서 자세히 명시된 서류임

주로 포장단위별 순중량 총중량 용적 화인(marks) 일련번호 등이 기재되어 있음

포장명세서(Packing List)

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

Packing List in quadruplicate( 4 copies)

원산지증명서 검사증명서 중량 및 용적증명서 등이 신용장거래의 성질에 따라 요구됨

기타서류

- Certificate of Origin in duplicate

- Inspection Certificate in triplicate

- Certificate of Weight and Measurement in quadruplicate

18 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

분할선적의 허용여부는 보통 허용 또는 금지로 표시하며 이에 대하여 아무런 표시가 없으면

분할선적이 허용되는 것으로 간주함 (신용장통일규칙 제31조)

동일한 항로와 동일한 선박에 의한 선적은 본선선적을 증명하는 운송서류에 비록 다른

일자나 선적지가 표시되어 있어도 분할선적으로 간주하지 않음 (신용장통일규칙 제31조)

일정 기간의 할부선적(shipment by installments)이 규정된 신용장인 경우 그 중 어느 한

선적분이 허용된 기간 내에 선적되지 않았을 경우에는 신용장에 별도의 명시가 없는 한

당해 할부 선적분은 물론 그 이후의 모든 선적분에 대해서도 그 신용장은 무효가 됨

(신용장통일규칙 제31조)

분할선적(Partial Shipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Partial shipments are allowed not allowed

19 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

환적의 경우에도 다음과 같이 허용 또는 금지로 표시됨

신용장에 환적이 금지되어 있더라도 운송인이 환적할 수 있는 권리를 유보한다는 뜻의

약관이 인쇄되어 있는 운송서류는 수리됨

환적(Transshipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Transshipments are allowed not allowed

선적기일의 표시가 없으면 신용장의 유효기일을 최종선적일로 함

선적해야 할 최종일이 공휴일이라도 선적기일은 연장되지 않음

선적기일

- Shipment must be made on or before

Shipment must be effected not later than hellip at the latest

20 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

선적일의 기준은 선하증권의 발급일자 또는 본선적재일자로 함

본선적재(loading on board) 발송(dispatch) 운송을 위한 인수(accepted for carriage)

우편수령일(date of post receipt) 접수일(date of pick-up) 수탁(taking in charge) 등으로

선적기일을 표시해도 선적과 같은 뜻으로 간주함

그리고 선적에 관해서 신속히(prompt) 즉시(immediately) 가능한 빨리(as soon as possible)

등과 같은 표현은 사용되어서는 안됨

선적기일의 표시에 사용되는 ldquotordquo ldquountil till from은 해당일을 표함하는 것으로

해석되지만 after란 용어가 사용되면 기재된 일자는 제외됨 (신용장통일규칙 제3조)

선적기일

21 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장에 의하여 환어음을 매입하였을 때는 같은 신용장을 가지고 이중으로 매입하는

것을 방지하기 위해 신용장 원본의 뒷면에 매입사실을 기재하도록 매입은행에 대해서

다음과 같은 지시사항이 명시됨

이중매입 방지문언

The amount and date of negotiation of each drafts must be endorsed

on the reverse hereof by the negotiating bank

은행수수료의 부담

신용장이 개설된 국가 이외에서 은행업무와 관련된 수수료와 요금을 부담하는 자를 명시함

Unless otherwise expressly stated banking commissions and charges

outside issuing country are for account of beneficiary

22 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장하에서 발행된 서류를 개설은행으로 송부하는 방법에 관한 지시사항임

통상 분실 등에 대비해서 항공등기우편으로 두 번 나누어 송부됨

서류의 송달방법

All documents must be forwarded to the issuing bank in two lots by

registered airmail

개설은행의 지급확약 문언

모든 신용장의 하단에는 개설은행이 신용장조건에 일치하여 발행하는 환어음에 대해서

지급 인수 또는 매입할 것을 확약하는 문언이 인쇄되어 있음

- 지급신용장 We engage with you that drafts drawn in conformity with the conditions of this credit will be duly honored by us

- 매입신용장 We hereby agree with the drawers endorsers and bona-fide holders of drafts drawn under and in compliance with the terms of this credit that the same shall be duly honored on due presentation

23 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

모든 신용장에는 달리 합의된 사항이 없으면 신용장거래에서 야기되는 문제는 2007년에

개정된 신용장통일규칙에 준한다는 내용의 문언이 다음과 같이 인쇄되어 있음

신용장통일규칙 준거문언

Unless otherwise expressly stated herein this credit is subject to the

Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (2007 Revision)

International Chamber of Commerce Publication No600

특별 지시사항

거래의 성격에 따라 특별히 지시할 사항이 있으면 특별 지시사항으로 신용장상에 표시됨

- This credit is transferable

- Negotiations under this credit are restricted to the advising bank

- Shipment must be effected by SS Golden Bear of Hanjin Line Only

24 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수입업자가 환어음에 대한 인수(acceptance)만으로 운송서류를 찾아갈 수 있는

어음인수 서류인도조건임

지급도조건과 추심과정은 동일하지만 이 조건에서는 수출업자가 기한부어음을

발행하고 수입업자는 어음에 대한 지급의 약속으로 ldquoaccepted라고 쓰고 서명날인만

함으로써 운송서류를 인도받을 수 있으며 만기일에 수입대금을 추심은행에 지급함

기한부거래에 해당되며 수입업자는 인도받은 운송서류로 화물을 찾아 판매하여

그 대금으로 어음 기일 내에 결제하면 된다

25 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수출대금의 지급과 상환하여 운송서류를 수입업자에게 인도하는 어음지급

서류인도조건임

수출업자가 매매계약에 따라서 선적을 완료한 후 일람불어음을 발행하여 운송서류와

함께 수입업자의 거래은행(추심은행)으로 하여금 수출대금의 추심을 의뢰하면

추심은행은 수입업자에게 어음을 제시하여 어음금액의 일람지급을 받고 운송서류를

인도하는 방식을 말함

수입업자는 반드시 대금지급을 완료해야만 운송서류를 찾을 수 있고 화물을 인도

받을 수 있으며 대금은 추심은행을 거쳐 수출업자에게 전달됨

지급도조건(Documents against Payment DP)

26 65

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

27 65

추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

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2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

15 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

보험서류는 문면 상 보험회사 보험자 또는 그 대리인에 의해 발행되고 서명되어야 하고

원본이 두 통 이상 발행되면 모든 원본을 제시해야 함

보험중개업자가 발행하는 보험승낙서(cover note)는 보험서류로서 일반적으로 인정되지

않음

피보험자와 보험중개업자간에는 보험증권의 대용으로 사용될 수 있지만 그 밖의

용도로서는 사용될 수 없는 성질임

신용장상에 별도 규정이 없는 한 선적일 이후에 부보된 보험서류는 수리되지 않으며 모든

보험서류는 신용장에 표시된 통화로 표시되어야 함 12

16 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

최저 보험금액은 관계 상품의 CIF 또는 CIP 가격이어야 하는데 만일 이러한 가격이

결정지어질 수 없을 때는 신용장에 의하여 발행되는 어음금액 또는 당해 상업송장 금액 중

어느 쪽이든 큰 금액을 최저금액으로 간주함 (신용장통일규칙 제34조)

보험조건은 협회적하약관(Institute Cargo Clauses)의 ABC 조건 중 어느 한 가지를 택함

복합운송에서 사용되는 CIP조건일 경우 보험조건은 매매당사자간에 별도 합의함

보험조건과 관련해서 ldquo통상의 위험(usual risks) 관습적 위험(customary risks)와 같이

불명확한 용어는 사용되어서는 안됨 (신용장통일규칙 제28조)

22

17 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

운송화물의 포장상태에 대해서 자세히 명시된 서류임

주로 포장단위별 순중량 총중량 용적 화인(marks) 일련번호 등이 기재되어 있음

포장명세서(Packing List)

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

Packing List in quadruplicate( 4 copies)

원산지증명서 검사증명서 중량 및 용적증명서 등이 신용장거래의 성질에 따라 요구됨

기타서류

- Certificate of Origin in duplicate

- Inspection Certificate in triplicate

- Certificate of Weight and Measurement in quadruplicate

18 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

분할선적의 허용여부는 보통 허용 또는 금지로 표시하며 이에 대하여 아무런 표시가 없으면

분할선적이 허용되는 것으로 간주함 (신용장통일규칙 제31조)

동일한 항로와 동일한 선박에 의한 선적은 본선선적을 증명하는 운송서류에 비록 다른

일자나 선적지가 표시되어 있어도 분할선적으로 간주하지 않음 (신용장통일규칙 제31조)

일정 기간의 할부선적(shipment by installments)이 규정된 신용장인 경우 그 중 어느 한

선적분이 허용된 기간 내에 선적되지 않았을 경우에는 신용장에 별도의 명시가 없는 한

당해 할부 선적분은 물론 그 이후의 모든 선적분에 대해서도 그 신용장은 무효가 됨

(신용장통일규칙 제31조)

분할선적(Partial Shipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Partial shipments are allowed not allowed

19 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

환적의 경우에도 다음과 같이 허용 또는 금지로 표시됨

신용장에 환적이 금지되어 있더라도 운송인이 환적할 수 있는 권리를 유보한다는 뜻의

약관이 인쇄되어 있는 운송서류는 수리됨

환적(Transshipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Transshipments are allowed not allowed

선적기일의 표시가 없으면 신용장의 유효기일을 최종선적일로 함

선적해야 할 최종일이 공휴일이라도 선적기일은 연장되지 않음

선적기일

- Shipment must be made on or before

Shipment must be effected not later than hellip at the latest

20 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

선적일의 기준은 선하증권의 발급일자 또는 본선적재일자로 함

본선적재(loading on board) 발송(dispatch) 운송을 위한 인수(accepted for carriage)

우편수령일(date of post receipt) 접수일(date of pick-up) 수탁(taking in charge) 등으로

선적기일을 표시해도 선적과 같은 뜻으로 간주함

그리고 선적에 관해서 신속히(prompt) 즉시(immediately) 가능한 빨리(as soon as possible)

등과 같은 표현은 사용되어서는 안됨

선적기일의 표시에 사용되는 ldquotordquo ldquountil till from은 해당일을 표함하는 것으로

해석되지만 after란 용어가 사용되면 기재된 일자는 제외됨 (신용장통일규칙 제3조)

선적기일

21 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장에 의하여 환어음을 매입하였을 때는 같은 신용장을 가지고 이중으로 매입하는

것을 방지하기 위해 신용장 원본의 뒷면에 매입사실을 기재하도록 매입은행에 대해서

다음과 같은 지시사항이 명시됨

이중매입 방지문언

The amount and date of negotiation of each drafts must be endorsed

on the reverse hereof by the negotiating bank

은행수수료의 부담

신용장이 개설된 국가 이외에서 은행업무와 관련된 수수료와 요금을 부담하는 자를 명시함

Unless otherwise expressly stated banking commissions and charges

outside issuing country are for account of beneficiary

22 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장하에서 발행된 서류를 개설은행으로 송부하는 방법에 관한 지시사항임

통상 분실 등에 대비해서 항공등기우편으로 두 번 나누어 송부됨

서류의 송달방법

All documents must be forwarded to the issuing bank in two lots by

registered airmail

개설은행의 지급확약 문언

모든 신용장의 하단에는 개설은행이 신용장조건에 일치하여 발행하는 환어음에 대해서

지급 인수 또는 매입할 것을 확약하는 문언이 인쇄되어 있음

- 지급신용장 We engage with you that drafts drawn in conformity with the conditions of this credit will be duly honored by us

- 매입신용장 We hereby agree with the drawers endorsers and bona-fide holders of drafts drawn under and in compliance with the terms of this credit that the same shall be duly honored on due presentation

23 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

모든 신용장에는 달리 합의된 사항이 없으면 신용장거래에서 야기되는 문제는 2007년에

개정된 신용장통일규칙에 준한다는 내용의 문언이 다음과 같이 인쇄되어 있음

신용장통일규칙 준거문언

Unless otherwise expressly stated herein this credit is subject to the

Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (2007 Revision)

International Chamber of Commerce Publication No600

특별 지시사항

거래의 성격에 따라 특별히 지시할 사항이 있으면 특별 지시사항으로 신용장상에 표시됨

- This credit is transferable

- Negotiations under this credit are restricted to the advising bank

- Shipment must be effected by SS Golden Bear of Hanjin Line Only

24 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수입업자가 환어음에 대한 인수(acceptance)만으로 운송서류를 찾아갈 수 있는

어음인수 서류인도조건임

지급도조건과 추심과정은 동일하지만 이 조건에서는 수출업자가 기한부어음을

발행하고 수입업자는 어음에 대한 지급의 약속으로 ldquoaccepted라고 쓰고 서명날인만

함으로써 운송서류를 인도받을 수 있으며 만기일에 수입대금을 추심은행에 지급함

기한부거래에 해당되며 수입업자는 인도받은 운송서류로 화물을 찾아 판매하여

그 대금으로 어음 기일 내에 결제하면 된다

25 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수출대금의 지급과 상환하여 운송서류를 수입업자에게 인도하는 어음지급

서류인도조건임

수출업자가 매매계약에 따라서 선적을 완료한 후 일람불어음을 발행하여 운송서류와

함께 수입업자의 거래은행(추심은행)으로 하여금 수출대금의 추심을 의뢰하면

추심은행은 수입업자에게 어음을 제시하여 어음금액의 일람지급을 받고 운송서류를

인도하는 방식을 말함

수입업자는 반드시 대금지급을 완료해야만 운송서류를 찾을 수 있고 화물을 인도

받을 수 있으며 대금은 추심은행을 거쳐 수출업자에게 전달됨

지급도조건(Documents against Payment DP)

26 65

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

27 65

추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

16 65

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

보험서류

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

CIF 또는 CIP 인도조건일 경우 수익자는 반드시 신용장에 명시된 보험서류를 구비해야 함

Insurance policy or certificate in duplicate endorsed in blank

for 110 of the invoice value covering Institute Cargo Clauses(C)

최저 보험금액은 관계 상품의 CIF 또는 CIP 가격이어야 하는데 만일 이러한 가격이

결정지어질 수 없을 때는 신용장에 의하여 발행되는 어음금액 또는 당해 상업송장 금액 중

어느 쪽이든 큰 금액을 최저금액으로 간주함 (신용장통일규칙 제34조)

보험조건은 협회적하약관(Institute Cargo Clauses)의 ABC 조건 중 어느 한 가지를 택함

복합운송에서 사용되는 CIP조건일 경우 보험조건은 매매당사자간에 별도 합의함

보험조건과 관련해서 ldquo통상의 위험(usual risks) 관습적 위험(customary risks)와 같이

불명확한 용어는 사용되어서는 안됨 (신용장통일규칙 제28조)

22

17 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

운송화물의 포장상태에 대해서 자세히 명시된 서류임

주로 포장단위별 순중량 총중량 용적 화인(marks) 일련번호 등이 기재되어 있음

포장명세서(Packing List)

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

Packing List in quadruplicate( 4 copies)

원산지증명서 검사증명서 중량 및 용적증명서 등이 신용장거래의 성질에 따라 요구됨

기타서류

- Certificate of Origin in duplicate

- Inspection Certificate in triplicate

- Certificate of Weight and Measurement in quadruplicate

18 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

분할선적의 허용여부는 보통 허용 또는 금지로 표시하며 이에 대하여 아무런 표시가 없으면

분할선적이 허용되는 것으로 간주함 (신용장통일규칙 제31조)

동일한 항로와 동일한 선박에 의한 선적은 본선선적을 증명하는 운송서류에 비록 다른

일자나 선적지가 표시되어 있어도 분할선적으로 간주하지 않음 (신용장통일규칙 제31조)

일정 기간의 할부선적(shipment by installments)이 규정된 신용장인 경우 그 중 어느 한

선적분이 허용된 기간 내에 선적되지 않았을 경우에는 신용장에 별도의 명시가 없는 한

당해 할부 선적분은 물론 그 이후의 모든 선적분에 대해서도 그 신용장은 무효가 됨

(신용장통일규칙 제31조)

분할선적(Partial Shipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Partial shipments are allowed not allowed

19 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

환적의 경우에도 다음과 같이 허용 또는 금지로 표시됨

신용장에 환적이 금지되어 있더라도 운송인이 환적할 수 있는 권리를 유보한다는 뜻의

약관이 인쇄되어 있는 운송서류는 수리됨

환적(Transshipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Transshipments are allowed not allowed

선적기일의 표시가 없으면 신용장의 유효기일을 최종선적일로 함

선적해야 할 최종일이 공휴일이라도 선적기일은 연장되지 않음

선적기일

- Shipment must be made on or before

Shipment must be effected not later than hellip at the latest

20 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

선적일의 기준은 선하증권의 발급일자 또는 본선적재일자로 함

본선적재(loading on board) 발송(dispatch) 운송을 위한 인수(accepted for carriage)

우편수령일(date of post receipt) 접수일(date of pick-up) 수탁(taking in charge) 등으로

선적기일을 표시해도 선적과 같은 뜻으로 간주함

그리고 선적에 관해서 신속히(prompt) 즉시(immediately) 가능한 빨리(as soon as possible)

등과 같은 표현은 사용되어서는 안됨

선적기일의 표시에 사용되는 ldquotordquo ldquountil till from은 해당일을 표함하는 것으로

해석되지만 after란 용어가 사용되면 기재된 일자는 제외됨 (신용장통일규칙 제3조)

선적기일

21 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장에 의하여 환어음을 매입하였을 때는 같은 신용장을 가지고 이중으로 매입하는

것을 방지하기 위해 신용장 원본의 뒷면에 매입사실을 기재하도록 매입은행에 대해서

다음과 같은 지시사항이 명시됨

이중매입 방지문언

The amount and date of negotiation of each drafts must be endorsed

on the reverse hereof by the negotiating bank

은행수수료의 부담

신용장이 개설된 국가 이외에서 은행업무와 관련된 수수료와 요금을 부담하는 자를 명시함

Unless otherwise expressly stated banking commissions and charges

outside issuing country are for account of beneficiary

22 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장하에서 발행된 서류를 개설은행으로 송부하는 방법에 관한 지시사항임

통상 분실 등에 대비해서 항공등기우편으로 두 번 나누어 송부됨

서류의 송달방법

All documents must be forwarded to the issuing bank in two lots by

registered airmail

개설은행의 지급확약 문언

모든 신용장의 하단에는 개설은행이 신용장조건에 일치하여 발행하는 환어음에 대해서

지급 인수 또는 매입할 것을 확약하는 문언이 인쇄되어 있음

- 지급신용장 We engage with you that drafts drawn in conformity with the conditions of this credit will be duly honored by us

- 매입신용장 We hereby agree with the drawers endorsers and bona-fide holders of drafts drawn under and in compliance with the terms of this credit that the same shall be duly honored on due presentation

23 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

모든 신용장에는 달리 합의된 사항이 없으면 신용장거래에서 야기되는 문제는 2007년에

개정된 신용장통일규칙에 준한다는 내용의 문언이 다음과 같이 인쇄되어 있음

신용장통일규칙 준거문언

Unless otherwise expressly stated herein this credit is subject to the

Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (2007 Revision)

International Chamber of Commerce Publication No600

특별 지시사항

거래의 성격에 따라 특별히 지시할 사항이 있으면 특별 지시사항으로 신용장상에 표시됨

- This credit is transferable

- Negotiations under this credit are restricted to the advising bank

- Shipment must be effected by SS Golden Bear of Hanjin Line Only

24 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수입업자가 환어음에 대한 인수(acceptance)만으로 운송서류를 찾아갈 수 있는

어음인수 서류인도조건임

지급도조건과 추심과정은 동일하지만 이 조건에서는 수출업자가 기한부어음을

발행하고 수입업자는 어음에 대한 지급의 약속으로 ldquoaccepted라고 쓰고 서명날인만

함으로써 운송서류를 인도받을 수 있으며 만기일에 수입대금을 추심은행에 지급함

기한부거래에 해당되며 수입업자는 인도받은 운송서류로 화물을 찾아 판매하여

그 대금으로 어음 기일 내에 결제하면 된다

25 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수출대금의 지급과 상환하여 운송서류를 수입업자에게 인도하는 어음지급

서류인도조건임

수출업자가 매매계약에 따라서 선적을 완료한 후 일람불어음을 발행하여 운송서류와

함께 수입업자의 거래은행(추심은행)으로 하여금 수출대금의 추심을 의뢰하면

추심은행은 수입업자에게 어음을 제시하여 어음금액의 일람지급을 받고 운송서류를

인도하는 방식을 말함

수입업자는 반드시 대금지급을 완료해야만 운송서류를 찾을 수 있고 화물을 인도

받을 수 있으며 대금은 추심은행을 거쳐 수출업자에게 전달됨

지급도조건(Documents against Payment DP)

26 65

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

27 65

추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

17 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

운송화물의 포장상태에 대해서 자세히 명시된 서류임

주로 포장단위별 순중량 총중량 용적 화인(marks) 일련번호 등이 기재되어 있음

포장명세서(Packing List)

3) 신용장의 내용

서류에 관한 사항

Packing List in quadruplicate( 4 copies)

원산지증명서 검사증명서 중량 및 용적증명서 등이 신용장거래의 성질에 따라 요구됨

기타서류

- Certificate of Origin in duplicate

- Inspection Certificate in triplicate

- Certificate of Weight and Measurement in quadruplicate

18 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

분할선적의 허용여부는 보통 허용 또는 금지로 표시하며 이에 대하여 아무런 표시가 없으면

분할선적이 허용되는 것으로 간주함 (신용장통일규칙 제31조)

동일한 항로와 동일한 선박에 의한 선적은 본선선적을 증명하는 운송서류에 비록 다른

일자나 선적지가 표시되어 있어도 분할선적으로 간주하지 않음 (신용장통일규칙 제31조)

일정 기간의 할부선적(shipment by installments)이 규정된 신용장인 경우 그 중 어느 한

선적분이 허용된 기간 내에 선적되지 않았을 경우에는 신용장에 별도의 명시가 없는 한

당해 할부 선적분은 물론 그 이후의 모든 선적분에 대해서도 그 신용장은 무효가 됨

(신용장통일규칙 제31조)

분할선적(Partial Shipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Partial shipments are allowed not allowed

19 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

환적의 경우에도 다음과 같이 허용 또는 금지로 표시됨

신용장에 환적이 금지되어 있더라도 운송인이 환적할 수 있는 권리를 유보한다는 뜻의

약관이 인쇄되어 있는 운송서류는 수리됨

환적(Transshipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Transshipments are allowed not allowed

선적기일의 표시가 없으면 신용장의 유효기일을 최종선적일로 함

선적해야 할 최종일이 공휴일이라도 선적기일은 연장되지 않음

선적기일

- Shipment must be made on or before

Shipment must be effected not later than hellip at the latest

20 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

선적일의 기준은 선하증권의 발급일자 또는 본선적재일자로 함

본선적재(loading on board) 발송(dispatch) 운송을 위한 인수(accepted for carriage)

우편수령일(date of post receipt) 접수일(date of pick-up) 수탁(taking in charge) 등으로

선적기일을 표시해도 선적과 같은 뜻으로 간주함

그리고 선적에 관해서 신속히(prompt) 즉시(immediately) 가능한 빨리(as soon as possible)

등과 같은 표현은 사용되어서는 안됨

선적기일의 표시에 사용되는 ldquotordquo ldquountil till from은 해당일을 표함하는 것으로

해석되지만 after란 용어가 사용되면 기재된 일자는 제외됨 (신용장통일규칙 제3조)

선적기일

21 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장에 의하여 환어음을 매입하였을 때는 같은 신용장을 가지고 이중으로 매입하는

것을 방지하기 위해 신용장 원본의 뒷면에 매입사실을 기재하도록 매입은행에 대해서

다음과 같은 지시사항이 명시됨

이중매입 방지문언

The amount and date of negotiation of each drafts must be endorsed

on the reverse hereof by the negotiating bank

은행수수료의 부담

신용장이 개설된 국가 이외에서 은행업무와 관련된 수수료와 요금을 부담하는 자를 명시함

Unless otherwise expressly stated banking commissions and charges

outside issuing country are for account of beneficiary

22 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장하에서 발행된 서류를 개설은행으로 송부하는 방법에 관한 지시사항임

통상 분실 등에 대비해서 항공등기우편으로 두 번 나누어 송부됨

서류의 송달방법

All documents must be forwarded to the issuing bank in two lots by

registered airmail

개설은행의 지급확약 문언

모든 신용장의 하단에는 개설은행이 신용장조건에 일치하여 발행하는 환어음에 대해서

지급 인수 또는 매입할 것을 확약하는 문언이 인쇄되어 있음

- 지급신용장 We engage with you that drafts drawn in conformity with the conditions of this credit will be duly honored by us

- 매입신용장 We hereby agree with the drawers endorsers and bona-fide holders of drafts drawn under and in compliance with the terms of this credit that the same shall be duly honored on due presentation

23 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

모든 신용장에는 달리 합의된 사항이 없으면 신용장거래에서 야기되는 문제는 2007년에

개정된 신용장통일규칙에 준한다는 내용의 문언이 다음과 같이 인쇄되어 있음

신용장통일규칙 준거문언

Unless otherwise expressly stated herein this credit is subject to the

Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (2007 Revision)

International Chamber of Commerce Publication No600

특별 지시사항

거래의 성격에 따라 특별히 지시할 사항이 있으면 특별 지시사항으로 신용장상에 표시됨

- This credit is transferable

- Negotiations under this credit are restricted to the advising bank

- Shipment must be effected by SS Golden Bear of Hanjin Line Only

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2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수입업자가 환어음에 대한 인수(acceptance)만으로 운송서류를 찾아갈 수 있는

어음인수 서류인도조건임

지급도조건과 추심과정은 동일하지만 이 조건에서는 수출업자가 기한부어음을

발행하고 수입업자는 어음에 대한 지급의 약속으로 ldquoaccepted라고 쓰고 서명날인만

함으로써 운송서류를 인도받을 수 있으며 만기일에 수입대금을 추심은행에 지급함

기한부거래에 해당되며 수입업자는 인도받은 운송서류로 화물을 찾아 판매하여

그 대금으로 어음 기일 내에 결제하면 된다

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2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수출대금의 지급과 상환하여 운송서류를 수입업자에게 인도하는 어음지급

서류인도조건임

수출업자가 매매계약에 따라서 선적을 완료한 후 일람불어음을 발행하여 운송서류와

함께 수입업자의 거래은행(추심은행)으로 하여금 수출대금의 추심을 의뢰하면

추심은행은 수입업자에게 어음을 제시하여 어음금액의 일람지급을 받고 운송서류를

인도하는 방식을 말함

수입업자는 반드시 대금지급을 완료해야만 운송서류를 찾을 수 있고 화물을 인도

받을 수 있으며 대금은 추심은행을 거쳐 수출업자에게 전달됨

지급도조건(Documents against Payment DP)

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수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

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추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

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2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

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2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

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2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

18 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

분할선적의 허용여부는 보통 허용 또는 금지로 표시하며 이에 대하여 아무런 표시가 없으면

분할선적이 허용되는 것으로 간주함 (신용장통일규칙 제31조)

동일한 항로와 동일한 선박에 의한 선적은 본선선적을 증명하는 운송서류에 비록 다른

일자나 선적지가 표시되어 있어도 분할선적으로 간주하지 않음 (신용장통일규칙 제31조)

일정 기간의 할부선적(shipment by installments)이 규정된 신용장인 경우 그 중 어느 한

선적분이 허용된 기간 내에 선적되지 않았을 경우에는 신용장에 별도의 명시가 없는 한

당해 할부 선적분은 물론 그 이후의 모든 선적분에 대해서도 그 신용장은 무효가 됨

(신용장통일규칙 제31조)

분할선적(Partial Shipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Partial shipments are allowed not allowed

19 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

환적의 경우에도 다음과 같이 허용 또는 금지로 표시됨

신용장에 환적이 금지되어 있더라도 운송인이 환적할 수 있는 권리를 유보한다는 뜻의

약관이 인쇄되어 있는 운송서류는 수리됨

환적(Transshipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Transshipments are allowed not allowed

선적기일의 표시가 없으면 신용장의 유효기일을 최종선적일로 함

선적해야 할 최종일이 공휴일이라도 선적기일은 연장되지 않음

선적기일

- Shipment must be made on or before

Shipment must be effected not later than hellip at the latest

20 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

선적일의 기준은 선하증권의 발급일자 또는 본선적재일자로 함

본선적재(loading on board) 발송(dispatch) 운송을 위한 인수(accepted for carriage)

우편수령일(date of post receipt) 접수일(date of pick-up) 수탁(taking in charge) 등으로

선적기일을 표시해도 선적과 같은 뜻으로 간주함

그리고 선적에 관해서 신속히(prompt) 즉시(immediately) 가능한 빨리(as soon as possible)

등과 같은 표현은 사용되어서는 안됨

선적기일의 표시에 사용되는 ldquotordquo ldquountil till from은 해당일을 표함하는 것으로

해석되지만 after란 용어가 사용되면 기재된 일자는 제외됨 (신용장통일규칙 제3조)

선적기일

21 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장에 의하여 환어음을 매입하였을 때는 같은 신용장을 가지고 이중으로 매입하는

것을 방지하기 위해 신용장 원본의 뒷면에 매입사실을 기재하도록 매입은행에 대해서

다음과 같은 지시사항이 명시됨

이중매입 방지문언

The amount and date of negotiation of each drafts must be endorsed

on the reverse hereof by the negotiating bank

은행수수료의 부담

신용장이 개설된 국가 이외에서 은행업무와 관련된 수수료와 요금을 부담하는 자를 명시함

Unless otherwise expressly stated banking commissions and charges

outside issuing country are for account of beneficiary

22 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장하에서 발행된 서류를 개설은행으로 송부하는 방법에 관한 지시사항임

통상 분실 등에 대비해서 항공등기우편으로 두 번 나누어 송부됨

서류의 송달방법

All documents must be forwarded to the issuing bank in two lots by

registered airmail

개설은행의 지급확약 문언

모든 신용장의 하단에는 개설은행이 신용장조건에 일치하여 발행하는 환어음에 대해서

지급 인수 또는 매입할 것을 확약하는 문언이 인쇄되어 있음

- 지급신용장 We engage with you that drafts drawn in conformity with the conditions of this credit will be duly honored by us

- 매입신용장 We hereby agree with the drawers endorsers and bona-fide holders of drafts drawn under and in compliance with the terms of this credit that the same shall be duly honored on due presentation

23 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

모든 신용장에는 달리 합의된 사항이 없으면 신용장거래에서 야기되는 문제는 2007년에

개정된 신용장통일규칙에 준한다는 내용의 문언이 다음과 같이 인쇄되어 있음

신용장통일규칙 준거문언

Unless otherwise expressly stated herein this credit is subject to the

Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (2007 Revision)

International Chamber of Commerce Publication No600

특별 지시사항

거래의 성격에 따라 특별히 지시할 사항이 있으면 특별 지시사항으로 신용장상에 표시됨

- This credit is transferable

- Negotiations under this credit are restricted to the advising bank

- Shipment must be effected by SS Golden Bear of Hanjin Line Only

24 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수입업자가 환어음에 대한 인수(acceptance)만으로 운송서류를 찾아갈 수 있는

어음인수 서류인도조건임

지급도조건과 추심과정은 동일하지만 이 조건에서는 수출업자가 기한부어음을

발행하고 수입업자는 어음에 대한 지급의 약속으로 ldquoaccepted라고 쓰고 서명날인만

함으로써 운송서류를 인도받을 수 있으며 만기일에 수입대금을 추심은행에 지급함

기한부거래에 해당되며 수입업자는 인도받은 운송서류로 화물을 찾아 판매하여

그 대금으로 어음 기일 내에 결제하면 된다

25 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수출대금의 지급과 상환하여 운송서류를 수입업자에게 인도하는 어음지급

서류인도조건임

수출업자가 매매계약에 따라서 선적을 완료한 후 일람불어음을 발행하여 운송서류와

함께 수입업자의 거래은행(추심은행)으로 하여금 수출대금의 추심을 의뢰하면

추심은행은 수입업자에게 어음을 제시하여 어음금액의 일람지급을 받고 운송서류를

인도하는 방식을 말함

수입업자는 반드시 대금지급을 완료해야만 운송서류를 찾을 수 있고 화물을 인도

받을 수 있으며 대금은 추심은행을 거쳐 수출업자에게 전달됨

지급도조건(Documents against Payment DP)

26 65

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

27 65

추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

19 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

환적의 경우에도 다음과 같이 허용 또는 금지로 표시됨

신용장에 환적이 금지되어 있더라도 운송인이 환적할 수 있는 권리를 유보한다는 뜻의

약관이 인쇄되어 있는 운송서류는 수리됨

환적(Transshipment)

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

Transshipments are allowed not allowed

선적기일의 표시가 없으면 신용장의 유효기일을 최종선적일로 함

선적해야 할 최종일이 공휴일이라도 선적기일은 연장되지 않음

선적기일

- Shipment must be made on or before

Shipment must be effected not later than hellip at the latest

20 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

선적일의 기준은 선하증권의 발급일자 또는 본선적재일자로 함

본선적재(loading on board) 발송(dispatch) 운송을 위한 인수(accepted for carriage)

우편수령일(date of post receipt) 접수일(date of pick-up) 수탁(taking in charge) 등으로

선적기일을 표시해도 선적과 같은 뜻으로 간주함

그리고 선적에 관해서 신속히(prompt) 즉시(immediately) 가능한 빨리(as soon as possible)

등과 같은 표현은 사용되어서는 안됨

선적기일의 표시에 사용되는 ldquotordquo ldquountil till from은 해당일을 표함하는 것으로

해석되지만 after란 용어가 사용되면 기재된 일자는 제외됨 (신용장통일규칙 제3조)

선적기일

21 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장에 의하여 환어음을 매입하였을 때는 같은 신용장을 가지고 이중으로 매입하는

것을 방지하기 위해 신용장 원본의 뒷면에 매입사실을 기재하도록 매입은행에 대해서

다음과 같은 지시사항이 명시됨

이중매입 방지문언

The amount and date of negotiation of each drafts must be endorsed

on the reverse hereof by the negotiating bank

은행수수료의 부담

신용장이 개설된 국가 이외에서 은행업무와 관련된 수수료와 요금을 부담하는 자를 명시함

Unless otherwise expressly stated banking commissions and charges

outside issuing country are for account of beneficiary

22 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장하에서 발행된 서류를 개설은행으로 송부하는 방법에 관한 지시사항임

통상 분실 등에 대비해서 항공등기우편으로 두 번 나누어 송부됨

서류의 송달방법

All documents must be forwarded to the issuing bank in two lots by

registered airmail

개설은행의 지급확약 문언

모든 신용장의 하단에는 개설은행이 신용장조건에 일치하여 발행하는 환어음에 대해서

지급 인수 또는 매입할 것을 확약하는 문언이 인쇄되어 있음

- 지급신용장 We engage with you that drafts drawn in conformity with the conditions of this credit will be duly honored by us

- 매입신용장 We hereby agree with the drawers endorsers and bona-fide holders of drafts drawn under and in compliance with the terms of this credit that the same shall be duly honored on due presentation

23 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

모든 신용장에는 달리 합의된 사항이 없으면 신용장거래에서 야기되는 문제는 2007년에

개정된 신용장통일규칙에 준한다는 내용의 문언이 다음과 같이 인쇄되어 있음

신용장통일규칙 준거문언

Unless otherwise expressly stated herein this credit is subject to the

Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (2007 Revision)

International Chamber of Commerce Publication No600

특별 지시사항

거래의 성격에 따라 특별히 지시할 사항이 있으면 특별 지시사항으로 신용장상에 표시됨

- This credit is transferable

- Negotiations under this credit are restricted to the advising bank

- Shipment must be effected by SS Golden Bear of Hanjin Line Only

24 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수입업자가 환어음에 대한 인수(acceptance)만으로 운송서류를 찾아갈 수 있는

어음인수 서류인도조건임

지급도조건과 추심과정은 동일하지만 이 조건에서는 수출업자가 기한부어음을

발행하고 수입업자는 어음에 대한 지급의 약속으로 ldquoaccepted라고 쓰고 서명날인만

함으로써 운송서류를 인도받을 수 있으며 만기일에 수입대금을 추심은행에 지급함

기한부거래에 해당되며 수입업자는 인도받은 운송서류로 화물을 찾아 판매하여

그 대금으로 어음 기일 내에 결제하면 된다

25 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수출대금의 지급과 상환하여 운송서류를 수입업자에게 인도하는 어음지급

서류인도조건임

수출업자가 매매계약에 따라서 선적을 완료한 후 일람불어음을 발행하여 운송서류와

함께 수입업자의 거래은행(추심은행)으로 하여금 수출대금의 추심을 의뢰하면

추심은행은 수입업자에게 어음을 제시하여 어음금액의 일람지급을 받고 운송서류를

인도하는 방식을 말함

수입업자는 반드시 대금지급을 완료해야만 운송서류를 찾을 수 있고 화물을 인도

받을 수 있으며 대금은 추심은행을 거쳐 수출업자에게 전달됨

지급도조건(Documents against Payment DP)

26 65

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

27 65

추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

20 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

운송에 관한 사항

선적일의 기준은 선하증권의 발급일자 또는 본선적재일자로 함

본선적재(loading on board) 발송(dispatch) 운송을 위한 인수(accepted for carriage)

우편수령일(date of post receipt) 접수일(date of pick-up) 수탁(taking in charge) 등으로

선적기일을 표시해도 선적과 같은 뜻으로 간주함

그리고 선적에 관해서 신속히(prompt) 즉시(immediately) 가능한 빨리(as soon as possible)

등과 같은 표현은 사용되어서는 안됨

선적기일의 표시에 사용되는 ldquotordquo ldquountil till from은 해당일을 표함하는 것으로

해석되지만 after란 용어가 사용되면 기재된 일자는 제외됨 (신용장통일규칙 제3조)

선적기일

21 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장에 의하여 환어음을 매입하였을 때는 같은 신용장을 가지고 이중으로 매입하는

것을 방지하기 위해 신용장 원본의 뒷면에 매입사실을 기재하도록 매입은행에 대해서

다음과 같은 지시사항이 명시됨

이중매입 방지문언

The amount and date of negotiation of each drafts must be endorsed

on the reverse hereof by the negotiating bank

은행수수료의 부담

신용장이 개설된 국가 이외에서 은행업무와 관련된 수수료와 요금을 부담하는 자를 명시함

Unless otherwise expressly stated banking commissions and charges

outside issuing country are for account of beneficiary

22 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장하에서 발행된 서류를 개설은행으로 송부하는 방법에 관한 지시사항임

통상 분실 등에 대비해서 항공등기우편으로 두 번 나누어 송부됨

서류의 송달방법

All documents must be forwarded to the issuing bank in two lots by

registered airmail

개설은행의 지급확약 문언

모든 신용장의 하단에는 개설은행이 신용장조건에 일치하여 발행하는 환어음에 대해서

지급 인수 또는 매입할 것을 확약하는 문언이 인쇄되어 있음

- 지급신용장 We engage with you that drafts drawn in conformity with the conditions of this credit will be duly honored by us

- 매입신용장 We hereby agree with the drawers endorsers and bona-fide holders of drafts drawn under and in compliance with the terms of this credit that the same shall be duly honored on due presentation

23 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

모든 신용장에는 달리 합의된 사항이 없으면 신용장거래에서 야기되는 문제는 2007년에

개정된 신용장통일규칙에 준한다는 내용의 문언이 다음과 같이 인쇄되어 있음

신용장통일규칙 준거문언

Unless otherwise expressly stated herein this credit is subject to the

Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (2007 Revision)

International Chamber of Commerce Publication No600

특별 지시사항

거래의 성격에 따라 특별히 지시할 사항이 있으면 특별 지시사항으로 신용장상에 표시됨

- This credit is transferable

- Negotiations under this credit are restricted to the advising bank

- Shipment must be effected by SS Golden Bear of Hanjin Line Only

24 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수입업자가 환어음에 대한 인수(acceptance)만으로 운송서류를 찾아갈 수 있는

어음인수 서류인도조건임

지급도조건과 추심과정은 동일하지만 이 조건에서는 수출업자가 기한부어음을

발행하고 수입업자는 어음에 대한 지급의 약속으로 ldquoaccepted라고 쓰고 서명날인만

함으로써 운송서류를 인도받을 수 있으며 만기일에 수입대금을 추심은행에 지급함

기한부거래에 해당되며 수입업자는 인도받은 운송서류로 화물을 찾아 판매하여

그 대금으로 어음 기일 내에 결제하면 된다

25 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수출대금의 지급과 상환하여 운송서류를 수입업자에게 인도하는 어음지급

서류인도조건임

수출업자가 매매계약에 따라서 선적을 완료한 후 일람불어음을 발행하여 운송서류와

함께 수입업자의 거래은행(추심은행)으로 하여금 수출대금의 추심을 의뢰하면

추심은행은 수입업자에게 어음을 제시하여 어음금액의 일람지급을 받고 운송서류를

인도하는 방식을 말함

수입업자는 반드시 대금지급을 완료해야만 운송서류를 찾을 수 있고 화물을 인도

받을 수 있으며 대금은 추심은행을 거쳐 수출업자에게 전달됨

지급도조건(Documents against Payment DP)

26 65

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

27 65

추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

21 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장에 의하여 환어음을 매입하였을 때는 같은 신용장을 가지고 이중으로 매입하는

것을 방지하기 위해 신용장 원본의 뒷면에 매입사실을 기재하도록 매입은행에 대해서

다음과 같은 지시사항이 명시됨

이중매입 방지문언

The amount and date of negotiation of each drafts must be endorsed

on the reverse hereof by the negotiating bank

은행수수료의 부담

신용장이 개설된 국가 이외에서 은행업무와 관련된 수수료와 요금을 부담하는 자를 명시함

Unless otherwise expressly stated banking commissions and charges

outside issuing country are for account of beneficiary

22 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장하에서 발행된 서류를 개설은행으로 송부하는 방법에 관한 지시사항임

통상 분실 등에 대비해서 항공등기우편으로 두 번 나누어 송부됨

서류의 송달방법

All documents must be forwarded to the issuing bank in two lots by

registered airmail

개설은행의 지급확약 문언

모든 신용장의 하단에는 개설은행이 신용장조건에 일치하여 발행하는 환어음에 대해서

지급 인수 또는 매입할 것을 확약하는 문언이 인쇄되어 있음

- 지급신용장 We engage with you that drafts drawn in conformity with the conditions of this credit will be duly honored by us

- 매입신용장 We hereby agree with the drawers endorsers and bona-fide holders of drafts drawn under and in compliance with the terms of this credit that the same shall be duly honored on due presentation

23 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

모든 신용장에는 달리 합의된 사항이 없으면 신용장거래에서 야기되는 문제는 2007년에

개정된 신용장통일규칙에 준한다는 내용의 문언이 다음과 같이 인쇄되어 있음

신용장통일규칙 준거문언

Unless otherwise expressly stated herein this credit is subject to the

Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (2007 Revision)

International Chamber of Commerce Publication No600

특별 지시사항

거래의 성격에 따라 특별히 지시할 사항이 있으면 특별 지시사항으로 신용장상에 표시됨

- This credit is transferable

- Negotiations under this credit are restricted to the advising bank

- Shipment must be effected by SS Golden Bear of Hanjin Line Only

24 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수입업자가 환어음에 대한 인수(acceptance)만으로 운송서류를 찾아갈 수 있는

어음인수 서류인도조건임

지급도조건과 추심과정은 동일하지만 이 조건에서는 수출업자가 기한부어음을

발행하고 수입업자는 어음에 대한 지급의 약속으로 ldquoaccepted라고 쓰고 서명날인만

함으로써 운송서류를 인도받을 수 있으며 만기일에 수입대금을 추심은행에 지급함

기한부거래에 해당되며 수입업자는 인도받은 운송서류로 화물을 찾아 판매하여

그 대금으로 어음 기일 내에 결제하면 된다

25 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수출대금의 지급과 상환하여 운송서류를 수입업자에게 인도하는 어음지급

서류인도조건임

수출업자가 매매계약에 따라서 선적을 완료한 후 일람불어음을 발행하여 운송서류와

함께 수입업자의 거래은행(추심은행)으로 하여금 수출대금의 추심을 의뢰하면

추심은행은 수입업자에게 어음을 제시하여 어음금액의 일람지급을 받고 운송서류를

인도하는 방식을 말함

수입업자는 반드시 대금지급을 완료해야만 운송서류를 찾을 수 있고 화물을 인도

받을 수 있으며 대금은 추심은행을 거쳐 수출업자에게 전달됨

지급도조건(Documents against Payment DP)

26 65

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

27 65

추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

22 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

신용장하에서 발행된 서류를 개설은행으로 송부하는 방법에 관한 지시사항임

통상 분실 등에 대비해서 항공등기우편으로 두 번 나누어 송부됨

서류의 송달방법

All documents must be forwarded to the issuing bank in two lots by

registered airmail

개설은행의 지급확약 문언

모든 신용장의 하단에는 개설은행이 신용장조건에 일치하여 발행하는 환어음에 대해서

지급 인수 또는 매입할 것을 확약하는 문언이 인쇄되어 있음

- 지급신용장 We engage with you that drafts drawn in conformity with the conditions of this credit will be duly honored by us

- 매입신용장 We hereby agree with the drawers endorsers and bona-fide holders of drafts drawn under and in compliance with the terms of this credit that the same shall be duly honored on due presentation

23 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

모든 신용장에는 달리 합의된 사항이 없으면 신용장거래에서 야기되는 문제는 2007년에

개정된 신용장통일규칙에 준한다는 내용의 문언이 다음과 같이 인쇄되어 있음

신용장통일규칙 준거문언

Unless otherwise expressly stated herein this credit is subject to the

Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (2007 Revision)

International Chamber of Commerce Publication No600

특별 지시사항

거래의 성격에 따라 특별히 지시할 사항이 있으면 특별 지시사항으로 신용장상에 표시됨

- This credit is transferable

- Negotiations under this credit are restricted to the advising bank

- Shipment must be effected by SS Golden Bear of Hanjin Line Only

24 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수입업자가 환어음에 대한 인수(acceptance)만으로 운송서류를 찾아갈 수 있는

어음인수 서류인도조건임

지급도조건과 추심과정은 동일하지만 이 조건에서는 수출업자가 기한부어음을

발행하고 수입업자는 어음에 대한 지급의 약속으로 ldquoaccepted라고 쓰고 서명날인만

함으로써 운송서류를 인도받을 수 있으며 만기일에 수입대금을 추심은행에 지급함

기한부거래에 해당되며 수입업자는 인도받은 운송서류로 화물을 찾아 판매하여

그 대금으로 어음 기일 내에 결제하면 된다

25 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수출대금의 지급과 상환하여 운송서류를 수입업자에게 인도하는 어음지급

서류인도조건임

수출업자가 매매계약에 따라서 선적을 완료한 후 일람불어음을 발행하여 운송서류와

함께 수입업자의 거래은행(추심은행)으로 하여금 수출대금의 추심을 의뢰하면

추심은행은 수입업자에게 어음을 제시하여 어음금액의 일람지급을 받고 운송서류를

인도하는 방식을 말함

수입업자는 반드시 대금지급을 완료해야만 운송서류를 찾을 수 있고 화물을 인도

받을 수 있으며 대금은 추심은행을 거쳐 수출업자에게 전달됨

지급도조건(Documents against Payment DP)

26 65

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

27 65

추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

23 65

1 신용장통일규칙 및 신용장의 내용

3) 신용장의 내용

기타 지시사항

모든 신용장에는 달리 합의된 사항이 없으면 신용장거래에서 야기되는 문제는 2007년에

개정된 신용장통일규칙에 준한다는 내용의 문언이 다음과 같이 인쇄되어 있음

신용장통일규칙 준거문언

Unless otherwise expressly stated herein this credit is subject to the

Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (2007 Revision)

International Chamber of Commerce Publication No600

특별 지시사항

거래의 성격에 따라 특별히 지시할 사항이 있으면 특별 지시사항으로 신용장상에 표시됨

- This credit is transferable

- Negotiations under this credit are restricted to the advising bank

- Shipment must be effected by SS Golden Bear of Hanjin Line Only

24 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수입업자가 환어음에 대한 인수(acceptance)만으로 운송서류를 찾아갈 수 있는

어음인수 서류인도조건임

지급도조건과 추심과정은 동일하지만 이 조건에서는 수출업자가 기한부어음을

발행하고 수입업자는 어음에 대한 지급의 약속으로 ldquoaccepted라고 쓰고 서명날인만

함으로써 운송서류를 인도받을 수 있으며 만기일에 수입대금을 추심은행에 지급함

기한부거래에 해당되며 수입업자는 인도받은 운송서류로 화물을 찾아 판매하여

그 대금으로 어음 기일 내에 결제하면 된다

25 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수출대금의 지급과 상환하여 운송서류를 수입업자에게 인도하는 어음지급

서류인도조건임

수출업자가 매매계약에 따라서 선적을 완료한 후 일람불어음을 발행하여 운송서류와

함께 수입업자의 거래은행(추심은행)으로 하여금 수출대금의 추심을 의뢰하면

추심은행은 수입업자에게 어음을 제시하여 어음금액의 일람지급을 받고 운송서류를

인도하는 방식을 말함

수입업자는 반드시 대금지급을 완료해야만 운송서류를 찾을 수 있고 화물을 인도

받을 수 있으며 대금은 추심은행을 거쳐 수출업자에게 전달됨

지급도조건(Documents against Payment DP)

26 65

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

27 65

추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

24 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수입업자가 환어음에 대한 인수(acceptance)만으로 운송서류를 찾아갈 수 있는

어음인수 서류인도조건임

지급도조건과 추심과정은 동일하지만 이 조건에서는 수출업자가 기한부어음을

발행하고 수입업자는 어음에 대한 지급의 약속으로 ldquoaccepted라고 쓰고 서명날인만

함으로써 운송서류를 인도받을 수 있으며 만기일에 수입대금을 추심은행에 지급함

기한부거래에 해당되며 수입업자는 인도받은 운송서류로 화물을 찾아 판매하여

그 대금으로 어음 기일 내에 결제하면 된다

25 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수출대금의 지급과 상환하여 운송서류를 수입업자에게 인도하는 어음지급

서류인도조건임

수출업자가 매매계약에 따라서 선적을 완료한 후 일람불어음을 발행하여 운송서류와

함께 수입업자의 거래은행(추심은행)으로 하여금 수출대금의 추심을 의뢰하면

추심은행은 수입업자에게 어음을 제시하여 어음금액의 일람지급을 받고 운송서류를

인도하는 방식을 말함

수입업자는 반드시 대금지급을 완료해야만 운송서류를 찾을 수 있고 화물을 인도

받을 수 있으며 대금은 추심은행을 거쳐 수출업자에게 전달됨

지급도조건(Documents against Payment DP)

26 65

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

27 65

추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

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2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

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2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

25 65

2 무신용장방식

DADP의 개념

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 당사자 간에 달리 합의된 사항이 없으면 국제상업회의소가 제정한 추심에

관한 통일규칙(Uniform Rules for Collections ICC Publication No522)의 적용을 받음

이 규칙은 1956년에 제정되었으며 1995년에 3차 개정되었고 우리나라는 1979년 7월부터

이 규칙을 채택하고 있음

인수도조건(Documents against Acceptance DA)

수출대금의 지급과 상환하여 운송서류를 수입업자에게 인도하는 어음지급

서류인도조건임

수출업자가 매매계약에 따라서 선적을 완료한 후 일람불어음을 발행하여 운송서류와

함께 수입업자의 거래은행(추심은행)으로 하여금 수출대금의 추심을 의뢰하면

추심은행은 수입업자에게 어음을 제시하여 어음금액의 일람지급을 받고 운송서류를

인도하는 방식을 말함

수입업자는 반드시 대금지급을 완료해야만 운송서류를 찾을 수 있고 화물을 인도

받을 수 있으며 대금은 추심은행을 거쳐 수출업자에게 전달됨

지급도조건(Documents against Payment DP)

26 65

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

27 65

추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

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2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

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2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

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2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

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2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

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2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

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2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

26 65

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 대금결제방법은

DA 또는 DP 조건으로 하기로 함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

무역계약의 체결 1

수출업자는 수입업자의 선적지시에 따라 계약물품을 선적하고

선박회사로부터 선하증권을 교부 받음

계약물품의 선적과 선하증권의 입수 2

수출업자는 계약에서 약정된 운송서류와 환어음을 발행하여

거래은행(추심의뢰은행)으로 하여금 수입업자로부터 수출대금을

추심해 줄 것을 요청함

화환어음의 추심의뢰 3

27 65

추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

27 65

추심의뢰은행(remitting bank)은 아무런 책임 없이 수입업자가 소재하는

곳에 있는 은행(추심은행) 앞으로 운송서류와 환어음을 송부하면서

추심을 의뢰함

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰은행의 서류송부 4

추심은행(collecting bank)은 수입업자에게 운송서류와 환어음이

도착한 사실을 통지함

추심통지 5

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

28 65

지급인인 수입업자는 매매계약서에서 만약 수입대금을 즉시 지급할

것으로 약정하였다면 이를 지급하고 운송서류를 입수함

수입대금을 일정기간 후에 지급할 것으로 약정하였다면

일정기간(만기일) 후 대금을 지급할 것을 약속하는 서명행위(인수)와

상환으로 운송서류를 입수해 감

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

추심완료 및 수출대금의 상환 6

수입업자는 추심은행으로부터 입수한 운송서류 중 선하증권을 가지고서

계약물품을 찾음

계약물품의 입수 7

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

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2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

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2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

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2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

29 65

2 무신용장방식

DADP의 추심과정

1) DADP에 의한 결제

DA 및 DP에 의한 결제과정

수출업자 (의뢰인)

추심 의뢰은행 추심은행

수입업자 (지급인)

① 매매계약의 체결

② 선적완료 ⑦화물입수

③ 운송서류와 환어음 추심의뢰

⑤ 도착 통지

⑥ 지급 또는 인수

④ 운송서류와 환어음송부

⑥ 운송 서류 입수

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

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2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

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2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

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2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

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2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

30 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심의뢰인(Principal)

거래은행에 수출대금의 추심을 의뢰하는 수출업자를 말함

수출업자는 추심을 의뢰하면서 화환어음을 발행하기 때문에 발행인(drawer)이며 또한

수입업자에 대해서 채권을 주장할 수 있는 채권자(creditor)이기도 함

추심의뢰인은 외국법률 및 관습에서 오는 모든 의무와 책임을 부담해야 하며 이로 인하여

은행이 손실을 당했을 때에는 이를 보상해야 함 (추심에 관한 통일규칙 제11조 a 및 c)

추심의뢰은행(Remitting Bank)

수출업자로부터 추심을 의뢰 받은 수출국의 은행을 말함

수출업자가 제시한 화환어음과 운송서류를 수입업자가 소재하는 추심은행 앞으로

송부하면서 수출대금의 추심을 의뢰함

은행은 접수된 서류가 추심지시서(collection order) 상의 기재와 일치하는 가를 확인해야

하며 누락사항이 있을 때에는 추심의뢰를 한 상대방에게 즉시 통지해야 함

은행은 서류를 심사할 의무는 없음 (추심에 관한 통일규칙 제12조)

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

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2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

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2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

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2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

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2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

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2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

31 65

2 무신용장방식

DADP 거래의 당사자

1) DADP에 의한 결제

추심은행(Collecting Bank)

추심의뢰은행으로부터 송부되어 온 운송서류와 추심지시서를 수입업자에게 제시하여

수입대금을 징수하는 은행을 말함

수입업자에게 직접 운송서류를 제시하는 추심은행을 제시은행(presenting bank)이라고 함

이 은행은 어디까지나 추심은행의 지시에만 따르며 어음의 지급에 대해서는 하등의

책임을 지지 않음

지급인(Drawee)

수입업자를 말하는데 수입업자는 추심지시서에 따라 어음의 제시를 받게 되며 채무자로서

수출업자가 발행한 환어음에 대해서 지급할 의무가 있음

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

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2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

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2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

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2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

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2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

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2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

32 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

1 신용장거래에서는 수입업자를 대신하여 개설은행이 지급을 보증하지만

DADP거래에서 추심의뢰은행 및 추심은행은 단지 수출대금을 추심만

할 뿐 지급상의 책임은 지지 않음

2 신용장의 독립추상성의 원칙에 따라 수입업자는 개설은행이 제시한

관계 운송서류의 인수를 거절할 수 없지만 DADP 거래의 수입업자는

추심은행이 제시한 환어음과 운송서류의 인수를 얼마든지 거절할 수 있음

3 신용장거래에서 발행되는 화환어음은 개설은행이 지급인이지만 DADP

거래의 화환추심어음은 수입업자가 지급인이 됨

4 신용장거래에서는 개설은행의 지급확약에 의해 매입은행이 수출업자로부터

운송서류를 매입할 때 수출대금의 지급이 이루어짐

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

33 65

2 무신용장방식

DADP의 특성

1) DADP에 의한 결제

DADP 거래는 수출업자의 입장에서 보면 대금회수불능의 위험이 높아 신용장방식에 비해

불리한 방식임

수입업자의 측면에서는 신용장방식보다 이 방식이 유리할 수도 있음

신용장과 DADP의 비교

신 용 장 DA DP

- 은행의 신용

- 개설은행의 지급확약

- 신용장 개설담보금(수입업자)

- 은행어음(지급인 개설은행)

- 추심 전 매입

- 수출업자에게 유리

- 신용장통일규칙(UCP) 적용

- 수입업자의 신용

- 은행의 지급확약 없음

- 필요 없음

- 개인어음(지급인 수입업자)

- 추심 후 매입

- 수입업자에게 유리

- 추심에 관한 통일규칙(URC) 적용

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

34 65

2 무신용장방식

송금환의 의의

2) 송금환에 의한 결제

국내의 대차관계를 결제하는데 이용되는 환을 내국환이라 하고 국가 간의 결제에 사용되는

환을 외국환(foreign exchange)이라 함

외국환은 자금의 이동방향에 따라 송금환과 추심환으로 구분됨

송금환(remittance)

추심환(collection)

채무자가 채권자에게 채무액을 지급하기 위해 외국환은행에

원화 또는 외화를 지급하고 이를 채권자에게 송금해 줄 것을

위탁하는 경우를 말하는데 순환이라고도 함

채권자가 채무자 앞으로 채무의 변제를 요청하는

증서(환어음 등)를 발행하여 채권을 회수하는 경우를

말하는데 송금환의 순환에 대비시켜 역환이라고도 함

35 65

2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

36 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

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2 무신용장방식

당발환과 타발환 매도환과 매입환

2) 송금환에 의한 결제

외국환은행의 입장에서 송금환을 직접 취결하거나 추심하는 경우의 환을

당발환(outward)이라 하고 이와는 반대로 송금환을 받거나 추심을 받게 되면

타발환(inward)이라 함

외국환은행이 고객에게 원화를 받고 외국환을 매각할 경우를 매도환(selling exchange)이라

하고 반면 고객이 가지고 있는 외국환을 원화를 주고 매입할 경우를 매입환(buying

exchange)이라 함

당발송금환 외국환은행이 고객(채무자 수입업자 등)에게 원화를 대가로 매각한 외국환이 해당됨

타발송금환 다른 외국환은행에서 이미 취결된 송금환을 고객으로부터 매입한 외국환임

당발추심환 외국환은행이 고객(채권자 수출업자 등)의 부탁으로 추심을 의뢰받은 환을 말함

타발추심환 해외로부터 환어음의 추심의뢰를 받고 지급인으로부터 대금을 지급받아 송금해주는 경우를 말함

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2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

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2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

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2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

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2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

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2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

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2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

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2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

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2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

우편송금환 (Mail Transfer)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

보통송금환이라고 하는데 수입업자가 거래은행에 수입대금을 송금수표로 교환해

줄 것을 요청하면 수입업자 거래은행은 해외 본지점 혹은 환거래은행을

지급은행으로 하는 송금수표를 교부해 줌

송금수표는 발행은행이 지급은행 앞으로 직접 우송하는 것이 아니고 수입업자가

수출업자에게 보내기 때문에 위조나 분실의 우려가 있음

수입국의 송금수표 발행은행은 수표발행통지서를 수출국의 지급은행 앞으로 보내고

지급은행은 수출업자가 제시한 송금수표와 수표발행통지서를 상호 대조하여

현금을 지급함

송금수표 (Demand Draft)

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2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

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2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

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2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

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2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

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2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

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2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

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2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

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2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

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2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

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2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

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2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

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2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

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2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

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2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

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2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

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2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

37 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

수입업자가 수출업자에게 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 은행에 위탁할

경우 사용되는 환을 말함

수입업자 거래은행은 수출업자가 소재하는 외국환은행 앞으로 수출업자에게

일정 금액을 지급해주도록 지급지시서(payment order)를 우편으로 보냄

수입국 은행이 지급지시서를 우편으로 수출국 은행 앞으로 보내기 때문에 분실

이자 부담 등이 따르게 됨

우편송금환은 소액의 송금 거래 시 주로 이용되고 있음

우편송금환 (Mail Transfer)

38 65

2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

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2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

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2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

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2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

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2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

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2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

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2 무신용장방식

송금환의 종류

2) 송금환에 의한 결제

송금수표 (Demand Draft)

우편송금환 (Mail Transfer)

우편송금환과 원리는 동일하지만 단지 지급지시를 전신으로 한다는 점이

차이가 있음

전신 그 자체가 지급지시서 역할을 하기 때문에 이를 취급할 때는 기재사항 등을

면밀히 검토해야 함

전신송금환은 신속히 결제되고 유리한 환율이 적용되기 때문에 수출업자들은

전신송금환을 선호하지만 수입업자의 경우에는 전신료 부담이 따르게 됨

전신송금환 (Telegraphic Transfer)

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2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

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2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

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2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

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2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

39 65

2 무신용장방식

송금방식에 의한 결제과정

2) 송금환에 의한 결제

수입업자가 수입대금을 결제하기 위해 일정 금액을 수출업자에게

송금해 줄 것을 거래은행(송금은행)에 의뢰함 1

송금은행은 수출업자가 소재하는 지역의 환거래은행을

지급은행으로 지정하여 수출업자에게 일정 금액을 지급할 것을

전신으로 지시함

2

지급은행은 수출업자에게 송금도착통지를 함 3

수출업자는 송금도착통지를 받는 즉시 수출대금을 회수 할 수 있음 4

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

40 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

수출물품의 인도와 동시에 또는 인도 후 일정 기간 이내에 수출대금 전액을 외국환은행을

통하여 송금 받는 거래임

대금결제기간은 수출업자가 자율적으로 결정하며 본지사간의 거래에서는 1년

이내이어야 함

현물 상환방식(Cash On Delivery COD)

물품과 현금을 직접 서로 바꾸는 결제방식을 말함

통상적으로 수출업자가 물품을 선적한 후 수입업자 소재지에 있는 자신의 지사나 대리점

앞으로 선적서류를 보냄

대리인은 이 선적서류를 받아 상품을 수입통관하고 수입업자는 현지에서 물품의 품질을

확인한 후 대금을 지급하고 물품을 찾아감

현물상환방식은 수입국가에 수출업자의 대리인이 있는 경우에만 가능하며 주로 귀금속

등 고가품과 같이 직접 물품을 검사하기 전에는 품질을 정확히 파악하기 어려운 경우에

활용됨

41 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

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2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

서류 상환방식(Cash against Documents CAD)

물품 대신 물품을 찾을 수 있는 서류와 상환하여 대금을 지급하는 방식을 말함

수출업자가 물품을 선적하고 수입업자 또는 수출국에 소재하는 수입업자의 대리인이나

지사에게 선하증권 등 운송서류를 제시하면 서류와 상환하여 대금을 결제함

이 방식의 거래에서는 수입업자의 지사나 대리인이 수출국내에서 물품의 제조과정을

점검하고 수출물품에 대해서 선적 전 검사를 실시함

수출업자의 입장에서는 이미 선적을 마쳤는데 수입업자의 대리인이 서류인수를 거절하면

반송문제 등으로 어려움을 겪을 수 있음

서류상환방식의 거래에서 수출업자가 운송서류를 외국환은행을 통하여

수입업자에게로 송부하면 형식적으로 지급도조건(DP)과 유사함

DP 방식에서는 수출업자가 환어음을 발행하지만 서류상환방식에서는 환어음 없이

운송서류와 수입대금이 서로 상환됨

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

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2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

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2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

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2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

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2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

42 65

2 무신용장방식

사후송금(대금교환도조건)

2) 송금환에 의한 결제

상호계산(Open Account)

상품을 선적할 때마다 대금을 결제하지 않고 장부에 기입해 두었다가 일정 기간 예를

들어 6개월 또는 1년 단위로 서로 상쇄하고 그 차액만을 상호 결제하는 것임

본지사 간의 거래에서 서로 거래를 할 때마다 매번 결제를 하게 되면 금융비용이 많이

들기 때문에 일정 기간 장부상 결제만 하고 약정된 기간 만기에 그 차액만을 결제함으로

써

금융비용을 절약할 수 있음

일반거래에서는 이 방식이 외상거래 조건으로 이용되고 있음

실무상으로는 985168 OA 60days985168 와 같이 표현하는데 이는 수출업자가 물품을 선적송부

한

후 60일 후에 대금 결제가 이루어지는 후불조건을 의미함

수입업자는 이 조건으로 수입할 수 있기 위해서는 대금이 틀림없이 지급될 것이라는

확신을 수출업자에게 줄 수 있어야 함

만약 수출업자가 이 조건의 제의를 받았을 경우에는 이 조건이 유일하게 선택 가능한

대안인지의 여부 수입업자가 분명히 만기에 지급할 능력과 의지를 갖고 있는지 등을

검토하여야 함

43 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

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2 무신용장방식

국제팩토링의 개념

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

팩토링(factoring)은 제조업자가 구매자에게 상품을 외상으로 판매하면 팩터는

외상매출채권을 매입관리하여 제조업자에게 상품대금의 지급을 보증하는 금융서비스

를

말함

국제팩토링은 팩토링의 금융서비스를 이용하여 후불송금방식의 수출대금을 결제하는

무역거래 형태임

수출업자와 수입업자 사이에 팩터가 개입하여 수출업자에게는 수출대금의 지급을

보증하고 수입업자에게는 신용을 공여하여 무역거래가 이루어지도록 함

국제팩토링방식은 DADP 방식의 거래에 비해 수출대금의 회수가 보다 확실한 편임

하나의 팩터가 수출업자와 수입업자를 관리할 수 있어 거래과정이 단순함

팩토링에 의한 결제방식이 보편화되고 있으며 특히 담보력이나 자금력이 부족한

중소기업들은 팩터의 금융서비스를 많이 활용하고 있음

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

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2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

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2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

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2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

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2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

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2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

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2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

44 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

1 매매당사자는 국제팩토링방식으로 결제하는 조건으로 매매계약을 체결함

2 수출업자는 팩터의 소정 양식인 신용승인신청서를 이용하여 수입업자에

대한 신용조사를 수출팩터에 의뢰함

3 수출팩터는 수입팩터에게 수입업자에 대한 신용조사 및 수입팩터가

지급확약 할 수 있는 신용한도를 요청함

4 수입팩터는 수입업자의 신용상태를 조사하여 신용한도액을 산정함

5 수입팩터는 수입업자에게 제공할 수 있는 신용한도액 및 신용상태에 관한

자료를 수출팩터에게 통지함

45 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

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2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

6 수출팩터는 수입팩터의 통지에 따라 수출업자에게 신용승인을 통보함

7 수출업자는 무역계약에서 약정된 물품을 수입업자에게 선적함

8 수출업자는 수출물품에 관련된 선하증권을 비롯한 운송서류를

수출팩터에게 양도함

9 수출팩터는 관련 운송서류를 수입팩터에게 송부함으로써 수출물품에 대한

채권을 수입팩터에게 양도함

10 수입팩터는 운송서류를 수입업자에게 인도하여 수입업자로 하여금 화물을

찾을 수 있게 함

46 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

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2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

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2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

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2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

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2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

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2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

11 수입업자는 만기일에 수입팩터에게 수입대금을 지급함

12 수입팩터는 수입업자로부터 회수한 수입대금을 수출팩터에게 송금함

13 수출팩터는 수출업자에게 수출대금을 지급하고 만약 미리 지급한 융자금이

있을 경우 이 대금을 상계함

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2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

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2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

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2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

47 65

2 무신용장방식

국제팩토링에 의한 대금결제과정

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

(Client)

수입업자

(Customer)

수출팩터 수입팩터

① 무역계약

⑦ 선 적

③ 신용승인요청

⑤ 신용승인

⑨ 수출채권양도(운송서류)

⑫ 수출대금송금

②

신용 승인 의뢰

⑥

신용 승인 통보

⑧

수출 채권 양도

⑬

대금 지급

④

신용 조사

⑩

운송 서류 제시

⑪

수입 대금 지급 (만기일)

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

48 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수출하는 자로서 팩터와 수출 팩토링 거래약정을 체결하여

수출채권을 양도하고 전도 금융을 제공받음

수출채권의 대금회수를 보장받으며 무역정보 장부관리 고객관리

경영정보 등의 경영서비스를 제공받음

국제팩토링에서는 수출업자를 거래처(client)라 하며 상품 또는

용역의 공급자(supplier) 매도인 등이라고도 함

수출업자

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

49 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수출팩터

수입팩터

물품을 수입하는 매수인으로서 고객(customer)으로 불림

수입업자는 수입팩터를 통하여 수출팩터에게 지급된 수입대금을

만기에 지급하게 되는 채무자(debtor)임

만일 수입대금을 지급할 자금이 부족할 때에는 수입팩터로부터

수입자금의 금융이 가능하며 이 밖에도 수입에 관련된 정보를

제공받음

수입업자

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

50 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수입팩터

국제팩토링에 관여하는 수출국의 팩토링 회사를 수출팩터라

하는데 수출업자로부터 수출채권을 양도받아 금융을 제공하고

수입팩터를 통해 수입업자로부터 대금을 회수하는 기관임

금융 및 서비스제공을 위해 수출팩터는 수입국의 수입팩터와

업무협약을 체결하고 수입팩터에게 수입업자의 신용조사를 의뢰함

신용장거래에서의 매입은행과 비슷한 역할을 수행하지만

대금회수를 책임지고 수출업자에게 각종 서비스를 제공하기

때문에 훨씬 더 적극적이고 중요하다고 볼 수 있음

수출팩터

51 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

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2 무신용장방식

국제팩토링의 당사자

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자

수입업자

수출팩터

국제팩토링에 관여하는 수입국의 팩토링 회사를 수입팩터라 함

수입팩터는 수입업자에 대한 신용조사 및 신용승인을 하고

수출채권을 양수받아 대금을 회수하여 송금하는 업무 등을 주로 함

수입팩터의 신용조사결과에 따라 수출팩터는 수출업자에 대한

거래한도를 결정하므로 수입팩터의 신용조사기능은 중요함

수입팩터

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

52 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수출업자의 장점

신속한 대금회수

수입업자에 대한 신용조사

적극적인 신규거래 시도

간단한 거래절차

운영자금 조달용이

부대 경영 서비스

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

53 65

2 무신용장방식

국제팩토링의 효용

3) 국제팩토링 방식에 의한 결제

수입업자의 장점

신용거래이용

수입금융

부대 경영 서비스

간편한 절차로 비용 절감

수입팩터가 설정한 신용한도 내에서 계속적으로

신용구매가 가능하여 장기적인 수입계획을 수립할 수 있음

수입결제자금이 부족할 경우 수입팩터로부터 금융수혜를

받을 수 있으며 또한 수입팩터의 지급보증으로 유리한

수입조건을 제시할 수 있음

수입팩터로부터 채무만기일 관리 등의 회계 서비스를

제공받을 수 있어 수입관리업무의 효율성을 높일 수 있음

신용장이나 DADP 방식에 비해 실무상의 절차가

간단하고 자금 부담이나 수수료 등의 비용부담을 덜 수 있음

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

54 65

2 무신용장방식

포피팅의 개념

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 현금을 대가로 채권을 포기 또는 양도한다는 뜻으로 무역거래에서는

수출업자가 발행한 기한부어음을 포페이터(forfaiter)가 할인매입해 주는 금융기법을 말함

주로 신용장 하에서 발행된 기한부환어음을 포페이터가 할인매입하는 중장기금융이라

할 수 있음

포피팅에는 수출업자 및 수입업자 외에 신용장 매입은행과 유사한 성격의 포페이터와

신용장 개설은행에 해당하는 보증은행(Avalising Guaranteeing Bank)이 개입함

포페이터는 수출업자가 발행한 연불어음을 할인매입하는 은행이고 보증은행은

수입업자를 위해 환어음의 지급을 보증하거나 지급 보증서를 발급하는 은행을 말함

수입업자가 주로 가액이 큰 물품을 중장기 연불조건으로 수입하고자 할 경우 거래은행으로

하여금 수출업자가 발행한 환어음의 지급을 보증해 줄 것을 요청함

포피팅을 이용하면 수입업자는 보증은행의 지급보증으로 거래 규모가 큰 물품을

연불조건으로 수입할 수 있는 반면 수출업자는 연불조건의 외상수출이라 하더라도

포페이터로부터 수출대금을 일람조건의 수출과 같이 즉시 받을 수 있음

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

55 65

2 무신용장방식

포피팅의 특징

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

포피팅은 주로 수출업자의 환어음과 같은 채권을 대상으로 함 1

포피팅은 규모가 크고 중장기 연불조건의 거래에 활용됨 2

포페이터는 수출업자에게 환어음에 대한 상환을 청구할 수 없음 3

포페이터는 주로 고정금리부로 환어음을 매입함 4

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

56 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자와 수입업자는 무역계약을 체결하면서 결제방법에 포피팅을

추가할 것을 약정함

수출업자는 포페이터와 포피팅 계약을 체결함

수출업자는 계약의 내용대로 선적기일 내에 물품을 선적함

수입업자는 지급보증은행에 환어음을 제출하면 지급보증은행은 별도의

지급 보증서를 발급하거나 환어음에 985168 Aval985168 을 추가하여 환어음을 보증함

지급보증은행은 보증이 첨부된 환어음을 수출업자에게 보냄

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

57 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자는 사전에 약정된 포피팅 계약 따라 지급보증은행이 보증한

환어음을 포페이터에게 제시하여 어음대금을 할인해 줄 것을 요청함

포페이터는 어음의 만기일에 보증은행에 환어음을 제시하여 지급을

요청하고 지급보증은행은 지급보증에 따라 대금을 지급함

보증은행은 포페이터가 제사한 어음을 수입업자에게 제시하고

수입업자로부터 대금을 회수함

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤

58 65

2 무신용장방식

포피팅의 절차

4) 포피팅(Forfaiting)에 의한 결제

수출업자

포피터 보증은행

수입업자

① 매매계약체결

④

어음 보증

⑦ 어음제시(만기일)

③ 선 적

⑦ 어음지급

②

포피팅 약정

⑥

어음 할인 요청

⑥

어음 할인 지급

⑧

어음 제시

⑧

어음 지급

⑤