Upload
others
View
0
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
การวเคราะหทางเทคนคเบ�องตน
1
cway-investment by chaipat ncm.
บทท� 3 เคร�องมอดชนราคา สาหรบการวเคราะหเทคนค บทนา การวเคราะหทางเทคนคดวยดชนราคา(Price Indicator) กเปนอกรปแบบหน,งของอาวธท,เราใชในตลาดหนในเกมเกงกาไรหรอการลาสวนตางของราคา โดยเปาหมายหลกของการวเคราะหดวยกราฟดชนราคาคอการอธบายหรอสงเกตพฤตกรรมของราคาหนโดยใชคาทางสถตและสมการคณตศาสตรมาชวย และนาไปสการพยากรณการเคล,อนท,ของราคาบนแนวโนมในอนาคตตอไป ส,งหน,งท,ตองตระหนกคอ ดชนราคาใชคาราคา ณ ชวงเวลาตางๆมาคานวณดงน�น เม,อเหตการณเกดข�นแลว การยอนมาดดชนราคามนจงสมเหตสมผลทกคร� ง เพราะสามารถอธบายปรากฏการณของราคาได แตสวนของการคาดเดาอนาคตน�นเปนอกเร,องหน,ง สวนน� ข�นอยกบการเกบขอมลและการประเมนความถกตองของการใชดชนราคาโมเดลตางๆกบหน เพ,อใหเกดความม,นใจในสญญาณซ�อ ขายตอไป ดชนราคาท,ใชงานกนอยในปจจบนน�นมมากกวา 50 ตวแยกยอยไปตามสมการและวธการคานวณ โดยสวนใหญมกจะทาเพ,อสงเคราะหสญญาณซ�อ สญญาณขายของราคาหน ณ กรอบเวลาตางๆ ในท,น� โดยการใชงานดชนราคาใหเกดประสทธภาพน�นตองใชงานใหตรงกบแนวโนมใหญของราคาหน กลาวคอผใชตองนยามแนวโนมในอดตของราคาใหไดกอนเบ�องตนเพ,อประเมนสถานการณปจจบนกอนเลอกใชดชนราคาท,เหมาะสม ผมขอแบงลกษณะของราคาหนเปนสองลกษณะใหญคอ ลกษณะแบบ มแนวโนมชดเจน (Trend) และแบบออกขางไมมแนวโนมท,ชดเจน (non trend) ดชนราคาและแนวโนม
ประเภทของดชนราคา ท,ผมจะกลาวถงในบทน� สามารถแบงออกเปนกลมตามลกษณะของราคาหนได 2 ประเภทคอแบบ Trend และแบบ oscillator โดยกลมของ Trend คอพวก indicator ท,ใชในชวงราคาหนมแนวโนมชดเจน เคล,อนท,ข�นหรอลงอยางตอเน,อง ท,จะกลาวถงไดแก EMA (Exponential moving average) และ band indicator อยาง Bollinger band กลมของ Oscillator ท,จะกลาวถงผมของแบงตามประเภทของความไวในการตอบสนองของการเปล,ยนแปลงราคาตามคาปกตของสมการเปน fast active oscillator และ slow active oscillator โดยในเอกสารน� จะขอกลาวถง RSI, STO, MACD พวกน� เปน เคร,องมอท,สรางจากสมการคณตศาสตรเพ,อใชวดคาความแกวงของราคา จงเหมาะกบการใชระบสญญาณซ�อ ขายในชวงท,ราคาแกวงตวในกรอบ
การวเคราะหทางเทคนคเบ�องตน
2
cway-investment by chaipat ncm.
จากด (ในท,น� กข�นกบคอ คาบวนท,นามาใชในการคานวณ) หรอมความผนผวนของราคา มแนวโนมไมชดเจน 1. EMA (Exponential moving average) Moving average Moving average คอคาเฉล,ยเคล,อนท,ท,มการนาราคาหน ณ ชวงเวลาตางๆมาทาการสรางเปนชดขอมลในรปแบบกราฟเสน โดยมการเกล,ยขอมลใหเรยบ เพ,อลดการผนผวนดวยจานวนวน โดยนยมใช Moving average ในการดแนวโนมทศทางของราคาหน โดย Moving average ม indicator ตางๆอกมากมายเชน SMA (Simple moving average), WMA (weighted moving average) TMA (Time series moving average) และ EMA (Exponential moving average) เปนตน ในเอกสารน�ขอเลอก EMA (Exponential moving average) เพราะเปนตวท,มการคานวณท,ซบซอนและมการเกล,ยคาถวงน� าหนกความแปรปรวนของขอมล โดย EMA ใหคาท,ตอบสนองตอราคาในปจจบนไดใกลเคยงมากกวาตวอ,นๆ ทาใหแสดงถงแนวโนมท,ชดเจน การตความหมาย การนา EMA มาใชในการกาหนดสญญาณซ�อ ขายน�นสวนมากนยมนาเสน EMA 2 เสนหรอมากกวามาใช โดยพจารณาการตดกนของเสนคาเฉล,ย EMA โดย สญญาณซ�อ(Buy signal) : EMA เสนส�นตด EMA เสนยาวข�น
การวเคราะหทางเทคนคเบ�องตน
3
cway-investment by chaipat ncm.
จากภาพ EMA8 (เสนส�น) มคามากกวา EMA20 (เสนยาว) ทาใหเสนส�นตดเสนยาวข�น แสดงถงการยกตวของราคาหน เกดสญญาณซ�อ ซ, งสอดคลองกบแนวโนมขาข�น สญญาณขาย(Sale signal) : EMA เสนส�นตด EMA เสนยาวลง
จากภาพ EMA8 (เสนส�น) มคานอยกวา EMA20 (เสนยาว) ทาใหเสนส�นตดเสนยาวลง แสดงถงการทรดตวของราคาหน เกดสญญาณซ�อ ซ, งสอดคลองกบแนวโนมขาลง การเลอกระยะเวลาในการคานวณ การนา EMA มาใชในน�นมเร,องของ ขนาดเวลาท,นามาใชคานวณเพ,อนยามการเปล,ยนแปลงของราคา โดยมขอสงเกตคอ การใช EMA เสนส�นจานวนวนส�นเกนไป โอกาสเจอความผนผวนของสญญาณซ�อขายท,ไดกจะสง หรอถาใช EMA เสนยาวจานวนวนมากเกนไป โอกาสท,สญญาณซ�อขายจะชากมมาก เชนกน
การวเคราะหทางเทคนคเบ�องตน
4
cway-investment by chaipat ncm.
เราสามารถแบงจานวนวนออกเปนชวงกวางๆไดดงน� EMA5 คอ คาเฉล,ย ราคา 5 วนทาการ (1 week) (ส�นมาก) EMA10 คอ คาเฉล,ย ราคา 10 วนทาการ (2 week) (ส�น) EMA20 คอ คาเฉล,ย ราคา 20 วนทาการ (4 week) (กลาง) EMA50 คอ คาเฉล,ย ราคา 50 วนทาการ (10 week) (ยาว) EMA75 คอ คาเฉล,ย ราคา 50 วนทาการ (15 week) (ยาวมาก)
ภาพแสดงคา EMA ตามจานวนวนท,แตกตางกน ซ�อจะไดสญญาณซ�อขายท,แตกตางกน ดงน�นการนาจานวนวนมาใช ข�นกบกลยทธของการลงทนของผลงทนวาตองการลงทนระยะส�น กลางหรอยาว โดยตองพจารณาแนวโนมใหญภาพรวมของราคาหนประกอบดวย
การวเคราะหทางเทคนคเบ�องตน
5
cway-investment by chaipat ncm.
ขอสงเกต - พจารณากราฟแทงเทยนของราคา รวมกบ EMA เสนส�น กรณท,แทงเทยนลอยสงกวา EMA เสนส�นมาก น�นแสดงถงแรงซ�อท,มาก ราคามการปรบตวข�นสงเขาขาย overbought โดยอาจจะพจารณารวมกบ ระยะหางระหวาง EMA เสนส�น และ EMA เสนยาว กรณท, EMA เสนส�นอยบนหางจาก EMA เสน ยาวมาก (มชองวางมาก) จะเปนการยนยนการปรบตวข�นของราคาอยางรนแรงและรวดเรวจนเขาขาย overbought เชนกน
- กรณ แทงเทยนขาลงท,ลอยต,ากวา EMA เสนยาวมากๆ กบงบอกถงภาวะ oversold เชนกน บอกถงการขายตอเน,อง โดยระยะหางระหวาง EMA เสนส�นตดลงอยต ,ากวา EMA เสนยาวเปนชองวางกวางกวาปกต
การวเคราะหทางเทคนคเบ�องตน
6
cway-investment by chaipat ncm.
2. Bollinger band Bollinger band Bollinger band คอ เคร,องมอท,ใชบงบอกถงความตอเน,องและการเคล,อนท,ของราคาอยางด โดยเราสามารถนา Bollinger band มาใชในการวดแนวโนมหรอพจารณาทศทางการเคล,อนท,ของราคา ควบคไปกบ indicator ประเภทอ,นๆเพ,อใชกาหนดสญญาณซ�อขาย โดย Bollinger band จะชวยทาใหเราเหนภาพกวางของการเคล,อนท,และความตอเน,องของราคาไดดมากข�น Bollinger band มการสรางกรอบของราคา เพ,อนยามกรอบทศทางและทางการเคล,อนท,ของราคา ณ ขณะเวลาตางๆโดยใชคาเบ,ยงเบนมาตรฐานมาเปนตวแสดงคาความแกวงตวของราคา ซ,งจะสะทอนออกผานในรปแบบความกวางความแคบของกรอบแบนด (Band) การตความและการนาไปใช การนา Bollinger band มาใชเนนไปท,การนยามภาพรวมของแนวโนมราคา และพจารณาการเคล,อนตว การแกวงตวของราคา โดยตว Bollinger band แบงแถบเสนออกเปน 3 สวนคอ - Upper Band : ขอบบน คานวณมาจาก SMA 20 วน + standard deviation 20 วน x 2 - Middle Band = ขอบกลาง คานวณจาก simple moving average (SMA) 20 วน - Lower Band = ขอบลาง คานวณมาจาก SMA 20 วน - standard deviation 20 วน x 2
การวเคราะหทางเทคนคเบ�องตน
7
cway-investment by chaipat ncm.
การใชงานเนนท,การดกราฟแทงเทยนของราคา ในลกษณะท,แสดงบนแถบ Bollinger band โดยมขอสงเกตเบ�องตนดงน� 1. ราคาเกาะกลมปรบตวข�นตอเน,อง ราคาจะลอยอยใน Zone แถบบนเกาะ Upper Band เหนอเสน Middle Band ขนาดความกวางแบนดกวางและยกตวข�น แสดงถงทศทางขาข�น Up trend ของแนวโนมราคา
2. ราคาเกาะกลมปรบตวลดลงตอเน,อง ราคาจะลอยอยใน Zone แถบต,ากวาเสน Middle Band ขนาดความกวางแบนดกวาง แสดงถงทศทางขาลง down trend ของแนวโนมราคา เม,อราคาลงมาจนถงระดบหน,ง ราคาอาจจะทะลกรอบ lower Band และวกเขามาเล�ยงตวบรเวณ lower Band
การวเคราะหทางเทคนคเบ�องตน
8
cway-investment by chaipat ncm.
3. Sideway หรอการแกวงในกรอบแคบ เปนการท,ราคาหนบบตวผนผวนแบบไรทศทางในกรอบแคบ สงเกตไดจากขนาดความกวางแบนดจะแคบลง ราคาจะเล�ยงตวใกลเสน Middle Band หรอมการแกวงจาก ขอบบนไปขอบลางแบบแคบๆ กรณ sideway น�มกจะเปนจดเปล,ยนแนวโนม หรอมการเกดของแนวโนมใหญตามมา ถาราคาทดสอบแนวตานบรเวณขอบบน Upper Band แลวยกตวข�นจนทะลผานไปได แสดงถงการกลายเปนขาข�นตอเน,องของราคา หรอกรณท,ราคาทะล ผาน lower Band กจะแสดงถงการเปล,ยนเปนแนวโนมขาลงเชนกน
การวเคราะหทางเทคนคเบ�องตน
9
cway-investment by chaipat ncm.
4. คากรอบเวลาหรอจานวนวนสาหรบ Moving average น�นข�นอยกบวธการเทรดหนของแตละคน วาตองการลงทนส�น กลาง ยาว รวมถงการกาหนดคาวน ใน Bollinger band เพ,อสรางกรอบของราคาน�น สามารถเลอกใชคาท,เหมาะสมกบคาบการแกวงและพฤตกรรมการผนผวนของราคาหน ไดโดยหนแตละตวจะมรปแบบและลกษณะการผนผวนในชวงเวลาตางๆ ท,แตกตางกนไป
การวเคราะหทางเทคนคเบ�องตน
10
cway-investment by chaipat ncm.
5. Bollinger band ไมไดมลกษณะของการบงบอกสญญาณซ�อ ขายท,ชดเจนแบบดชนราคาตวอ,น แตเราสามารถพจารณาการเคล,อนท,ของราคาและการแกวงของราคาจาก Bollinger band รวมกบสญญาณซ�อ ขายจากดชนอ,นๆเชน MACD ,RSI ,STO เพ,อ confirm สญญาณไดเชนกน จากภาพดานลางใช Bollinger band เพ,อนยามแนวโนมและยนยน สญญาณซ�อของ MACD ระยะส�น
การวเคราะหทางเทคนคเบ�องตน
11
cway-investment by chaipat ncm.
3. MACD Moving Average Convergence-Divergence (MACD) MACD คอเคร,องมอดชนประเภท slow active oscillator ลกษณะการพจารณาการแกวงในชวงวนท,กาหนดเหมาะกบชวงราคาท,มการแกวงตวท�งระยะส�นและระยะกลาง แตอาจจะไมเหมาะกรณท,เกด sideway ในระยะส�นเพราะจะเกด false signal หรอการใหสญญาณท,ชาและถ,เกนไป โดยเราสามารถใชเคร,องมอเพ,อ วเคราะหสญญาณซ�อขายได สตรการคานวณเบ�องตน ใชคาผลตางของ EMA เสนส�นและเสนยาว (โดยท,วไปเสนยาวจะยาวมากกวาเสนส�นประมาณ 2 เทา) MACD: (EMA 12 วน – EMA 26 วน) Signal Line EMA 9 คา ของ MACD MACD Histogram: MACD - Signal Line จากสมการจะเหนวา ใชคาตางของ EMA สองคาบเวลาเปนตววนแรงขบเคล,อนของราคา โดยกรณท, MACD เปนลบหมายความวา EMA12 < EMA26 แสดงถงทศทางการลดลงของราคา ถา MACD เปนบวก(มากกวา 0) หมายความวา EMA12 > EMA26 แสดงถงทศทางการเพ,มข�นของราคา และสามารถดการเปล,ยนแปลงหรอการแกวงของคาตางจาก การตดกนของ MACD และ Signal line ทาใหเราสามารถนยามทศทางการแกวงตวระยะส�นไดอกดวย การแปลความหมายและการนาไปใช การตความของ MACD สามารถจาแนกเปนลกษณะตางๆไดดงน�
ลกษณะ A. MACD > 0 B. MACD < 0
1. MACD > Signal line A1: สญญาณซ�อท,ชดเจน B1: ปรบตวข�นระยะชะลอการลงในระยะกลาง
2. MACD < Signal line A2: ปรบตวลงของราคาในระยะส�น ชะลอการข�นในระยะกลาง
B2: สญญาณขายท,ชดเจน
การวเคราะหทางเทคนคเบ�องตน
12
cway-investment by chaipat ncm.
A1: MACD > 0 และ MACD > signal line คอ ชวงท,ราคามแนวโนมปรบตวสงข�น ตอเน,อง แสดงการเพ,มข�นของราคาอยางชดเจนท�งระยะส�นและกลาง มสญญาณซ�อท,แขงแรง A2: MACD > 0 และ MACD < signal line คอ ชวงของราคาท,มการพกการเคล,อนท,ข�น มการปรบตวลดลงของราคาในชวงส�น และมแนวโนมราคาระยะส�นจะออกขางหรอ sideway แตแนวโนมระยะกลางยงคงเปนแนวโนมท,คงท,ไมลดลงมาก จดต ,าสดใหมยงไมลงไปมากวา จดต,าสดกอนหนา มโอกาสท,จะเปล,ยนแนวโนมจากข�นเปนลงไดเชนกน
B1: MACD < 0 และ MACD > signal line คอ ปรบตวข�นระยะส�น ระดบราคามการปรบตวสงข�น แตทศทางยงไมชดเจน มแนวโนมราคาระยะส�นจะออกขางหรอ sideway แตแนวโนมระยะกลางยงคงอาจจะลดลงตอหรอมโอกาสท,จะเปล,ยนแนวโนมจากลงเปนข�นไดเชนกน B2: MACD < 0 และ MACD < signal line คอ ปรบตวลงอยางชดเจนแนวโนมราคาลดลงตอเน,องท�งระยะส�นและกลาง
การวเคราะหทางเทคนคเบ�องตน
13
cway-investment by chaipat ncm.
อกจากการดคาของ MACD และ Signal line แลว เรายงสามารถนาเอา slop ของ MACD มาใชประโยชนในดานการนยามแนวโนมความแขงแรงของการยกตว ในแนวโนมน�น - กรณ slope เปนบวก จดยอดของ MACD มการปรบสงข�นบอก ความแขงแกรงของแนวโนมขาข�น - กรณ Slope เปนลบ จดยอดของ MACD มการปรบลดลงบงบอก ความแขงแกรงของแนวโนมขาลง
การวเคราะหทางเทคนคเบ�องตน
14
cway-investment by chaipat ncm.
การวเคราะหทางเทคนคเบ�องตน
15
cway-investment by chaipat ncm.
4. RSI Relative Strength Index (RSI) RSI คอเคร,องมอดชนประเภท fast active oscillator ยอดนยมในกลม momentum indicator ท,สามารถนามาใชพจารณาการแกวงตวของราคาในชวงกรอบจากด ราคามความผนผวนหรอใชสงเกตการเปล,ยนแปลงแนวโนมราคาไดดอกตวหน,ง โดยท,นยมใชกนคอการดคา Overbought และ Oversold, ด Crossovers หรอใชในการสงเกตการณเกด divergence และ convergence ระหวางตวดชนและราคาหน ปกตเรามกนยมใช คา RSI 14 วนเปนคาปกตท,ใชกน แตอาจจะมการดดแปลงคาวนจากการทาการเกบขอมลสถตเพ,อทดสอบใหเหมาะกบรอบการแกวงของหนแตละตวได เพ,อใหสญญาณท,ใกลเคยงกบพฤตกรรมของหน ณ ชวงเวลาน�นๆมากท,สด การแปลความหมายและการนาไปใช การตความของ RSI สามารถจาแนกเปนลกษณะตางๆไดดงน� - การดคาความอ,มตว Overbought และ Oversold เปนการนาเอาคาจาก RSI มาใชนยามคาความอ,มตวของแนวโนม เพ,อใชบอกจงหวะการลงทนโดย Overbought คอการอ,มตวขาข�น เกดจากการซ�อมาก และ Oversold คอการอ,มตวขาลง เกดจากการขายมาก โดยแบง zone ของการอ,มตวไดดงน� Overbought คอชวง 70% - 100% Oversold คอ 30% - 0% โดยเสน 70 และ 30 จะเปนเสนเฝาระวงเม,อราคาเขาส zone ท�งสอง เชนกรณท,ราคาเขาส Overbought zone และราคาหนไมสามารถทดสอบแนวตานผาน คอจดสงสดเดมได น�นหมายความวา โอกาสท,จะเกดการกลบตวของราคากจะมสงมากข�น เปนจงหวะ ท,ควรเฝาระวง
การวเคราะหทางเทคนคเบ�องตน
16
cway-investment by chaipat ncm.
หรอชวงท, ราคาเขาส Oversold zone และราคาหนไมสามารถทะลแนวรบเดมในอดตได น�นหมายความวา โอกาสท,จะเกดการกลบตวของราคากจะมสงมากข�น เปนจงหวะ ท,ควรเฝาระวง
การวเคราะหทางเทคนคเบ�องตน
17
cway-investment by chaipat ncm.
นอกจากน� Overbought และ Oversold ยงสามารถใชอธบายความแขงแกรงของแนวโนมไดอกดวย เชน แนวโนมขาข�น มการแกวงของ RSI เขาส Overbought zone หลายรอบ เกด RSI หลายยอด บนเขต Overbought มนสามารถแสดงถง ความแขงแกรงของแนวโนมขาข�น และแรงซ�อท,เขามาไดเปนอยางด
- การด Crossovers เปนอกเทคนควธท,นาเอาการเปล,ยนแปลงของคา RSI มาใชกาหนดสญญาณ ซ�อขาย ในลกษณะการพจารณาการตดกนของเสน RSI กบ EMA ของ RSI โดยใชเสน EMA เปนเหมอนแนวรบ แนวตานของ RSI นยมใชในกรณท,ราคาไมมแนวโนมท,เดนชด คา RSI อยในชวงกลางระหวาง 30% ถง 70 % สวนคาวนของ EMA ท,นยมใชคอ EMA14 หรอ EMA9 แตท�งน� ข�นกบการแกวงของราคาหนแตละตวเปนหลกดวย โดยใชสญญาณซ�อ Buy signal คอ EMA14(RSI) < RSI สวนสญญาณขาย sale signal คอ EMA14(RSI) > RSI ดงภาพ
การวเคราะหทางเทคนคเบ�องตน
18
cway-investment by chaipat ncm.
- Divergence พจารณา Divergence ของราคากบทศทางของ RSI เพ,อสงเกตการณขดแยงกน เปนการบงบอกการกลบทศแนวโนมของราคาหน โดยแบงออกเปน Bullish Divergence และ Bearish Divergence Bullish Divergence คอ ชวงท,ราคาทา new low แตยอดของ RSI ไมทา new low ตามแตกลบยกสงข�น ดงน�นจงเปนไปไดวา new low ของราคากาลงจะหยด และกลบทศทางเปนขาข�น
การวเคราะหทางเทคนคเบ�องตน
19
cway-investment by chaipat ncm.
Bearish Divergence คอ ชวงท,ราคาทา new high แตยอดของ RSI ไมทานว high หรอทะลยอดเดม ตามแตกลบต,าลง ดงน�นจงเปนไปไดวา new high ของราคากาลงจะหยด และกลบทศทางเปนขาลง
คาการกลบทศท�งสองจะมนยสาคญมากๆ ถาเกดใน ชวง Overbought และ Oversold
การวเคราะหทางเทคนคเบ�องตน
20
cway-investment by chaipat ncm.
5. STO (STOCHASTIC OSCILLATOR) STOCHASTIC OSCILLATOR STOCHASTIC OSCILLATOR (STO) คอเคร,องมอท,เนนไปท,การแกวงตวของราคาหน โดยสามารถแสดงถงลกษณะของราคาปด ของหน ตามแนวคดท,วา ถาราคาหนมแนวโนมเพ,มสงข�น ราคาปดยอมมการขยบตวสงข�นไปหา high ดวย หรอในชวงแนวโนมขาลง ราคาปดยอมมแนวโนม เขาใกล low ของวนดวย จงมการนาเอาสดสวนของราคาปดเทยบมาใชในการคานวณ STO เปนเคร,องมอดชนราคาอก ท,มความไวคอมขางสงนยมในงานมาในตลาดท,มการแกวงตวแบบไรทศทางในกรอบเวลาแคบๆ จาก สมการ %K คอ คา FAST STOCHASTIC OSCILLATOR %D คอคาเฉล,ยเคล,อนท,ของ FAST STOCHASTIC OSCILLATOR เราเรยกวา SLOW STOCHASTIC OSCILLATOR การแปลความหมายและการนาไปใช การตความของ STO สามารถจาแนกเปนลกษณะตางๆไดดงน� - การดคาความอ,มตว Overbought และ Oversold เปนการนาเอาคาจาก STO มาใชนยามคาความอ,มตวของแนวโนมราคา โดย Overbought คอชวง 80% - 100% Oversold คอ 20% - 0% โดยการใชงานของ Overbought และ Oversold จะคลายกบ RSI คอในโซน Overbought ยอมมโอากาสท,จะเกดการอ,มตวการซ�อ ถาราคาไมสามารถทา new high ตอไปจาก high กอนหนาได โอกาสท,จะชะลอตวแลวกลบทศทางลงจงมสง ดงน�น Overbought จงเหมาะกบการเตรยมตวท,จะหาจงหวะขาย หรอกรณท, Oversold คอมการขายมาก จนราคาไมทา new low ตอไป โอกาสท,จะเกดการชลอตวและกลบทศทางกเปนขาข�น กมความไปไดสง ดงน�นโซนน� จงเปนโซนท,เฝาระวงการซ�อ
การวเคราะหทางเทคนคเบ�องตน
21
cway-investment by chaipat ncm.
- การด Crossovers เปนอกเทคนควธท,นาเอาการตดกนของเสน %K กบ %D มาใชพจารณาการเปล,ยนแปลง เพ,อกาหนดเปนสญญาณซ�อและขาย โดยใชสญญาณซ�อ Buy signal คอ %K > %D หรอทาการตดข�น สวนสญญาณขาย sale signal คอ %K < %D หรอทาการตดลง ดงภาพ ขางลาง สญญาณซ�อ จะมน� าหนกและความนาจะเปนมาก ถาเกดในเขต Oversold เชนเดยวกนกบ สญญาณขาย มน� าหนกและความนาจะเปนมาก ถาเกดในเขต Overbought
การวเคราะหทางเทคนคเบ�องตน
22
cway-investment by chaipat ncm.
- Divergence พจารณา Divergence ของราคากบทศทางของ STO เพ,อสงเกตการณขดแยงกน เปนการบงบอกการกลบทศแนวโนมของราคาหน โดยแบงออกเปน Bullish Divergence และ Bearish Divergence Bullish Divergence คอ ชวงท,ราคาทา new low แตยอดของ STO ไมทา new low ตามแตกลบยกสงข�น ดงน�นจงเปนไปไดวา new low ของราคากาลงจะหยด และกลบทศทางเปนขาข�น Bearish Divergence คอ ชวงท,ราคาทา new high แตยอดของ STO ไมทานว high หรอทะลยอดเดม ตามแตกลบต,าลง ดงน�นจงเปนไปไดวา new high ของราคากาลงจะหยด และกลบทศทางเปนขาลง
การวเคราะหทางเทคนคเบ�องตน
23
cway-investment by chaipat ncm.
สรป
1. ดชนราคา คอการนาราคามาคดคานวณ และนยามสญญาณซ�อขายอยางเดยว โอกาสท,จะผดพลาดหรอถกหลอก มสงดงน�นระบบเทรดท,ด เพ,อสนบสนนการตดสนใจ ไมควรนาราคามาใชเพยงอยางเดยว ควรพจารณาปรมาณการซ�อขาย (Volume) ประกอบดวยเสมอ 2. ดชนราคาสามารถนามาอธบายปรากฏการณของราคาได สมเหตสมผลทกคร� ง เพราะมนเกดจากการนาราคา ซ, งเปนแหลงขอมลมาคานวณทางคณตน�นเอง แต ณ เวลาท,ตองตดสนใจซ�อขาย ดชนราคาบางคร� ง ไมสามารถคาดเดาอนาคตได ดงน�นนกลงทนจะตองรจกมสต ใช Indicator เพ,อการสงเกตพฤตกรรมของราคา และมวนยในการลงทน เม,อพบวาผดทาง 3. ไมควรใช Indicator อยางเดยวในการตดสนใจซ�อขาย ควรมองภาพรวมของแนวโนมราคาใหออก และกาหนดจดสงเกตแนวรบ แนวตาน แลวจงเลอกใชดชนราคา (indicator) ใหถกตองตามแนวโนมราคา ณ ชวงน�นๆ 4. การนาดชนราคาหลายๆตวมากาหนด สญญาณซ�อ สญญาณขาย สามารถทาไดแตตองคานงถง การลาหลงของสญญาณ การนา Indicator มาประกอบกนมากมายซบซอน อาจจะไมสาคญเทากบการเลอกใช indicator เพยงตวเดยวแตถกตองตามลกษณะแนวโนมและพฤตกรรมของราคา 5. จานวนวน ซ, งเปนคาพารามเตอร สาหรบการประมวลผลดชนราคาแตละตว น�นท,ใชงานท,วไปเปนแคคาปกตสากล บางคร� งอาจจะไมไดผลกบหนทกตว เพราะหนแตละตวลวนมพฤตกรรมท,แตกตางกนไป ส,งสาคญคอ ผใชตองม,นสงเกตและทาวจย ทดลองเกบคาทางสถตกบ คาพารามเตอรท,เหมาะสมท,สดกบหนตวน�น และเหมาะสมกบกรอบเวลาการลงทน
การวเคราะหทางเทคนคเบ�องตน
24
cway-investment by chaipat ncm.
หมายเหต
- เอกสารฉบบน� ไมใชเอกสารวชาการ ไมสามารถนาไปอางอง ผเขยนเขยนจากประสบการณการลงทนและการเรยนร วจยจากตวผเขยน เพ,อเผยแพรแนวคดและองคความร การนาไปใชควรศกษาเพ,มเตมใหเขาใจทองแทย,งข�น
- ผเขยนไมรบผดชอบตอการกาไรหรอขาดทนของผลงทนท,ไดอานบทความน� เพยงแตขอเปนสวนหน,งในการจดประกายการคนควาและเรยนรใหเกดข�น ในตวผอานตอไป - บทความน�อยภายใตสญญาอนญาตแบบ Creative common (CC) ลขสทธ~ ของ cway-investment ขอสงวนสทธ~ การทาซ� าหรอการจาหนายเชงการคา