Embed Size (px)
Citation preview
1
หนงสอชชวนสวนสรปขอมลส ำคญ
กองทนอำจลงทนกระจกตวในตรำสำรทมควำมเสยงทมควำมเสยงดำนเครดตและ
สภำพคลอง จงมควำมเสยงทผลงทนอำจสญเสยเงนลงทนจ ำนวนมำก
กำรลงทนในกองทนรวมไมใชกำรฝำกเงน
บรษทหลกทรพยจดการกองทน ภทร จ ากด มดชนชวดการตอตานคอรรปชนในระดบ : ไดรบการรบรอง CAC*
คณก ำลงจะลงทนอะไร?
กองทนรวมนเหมำะกบใคร?
คณตองระวงอะไรเปนพเศษ?
สดสวนของประเภททรพยสนทลงทน
คำธรรมเนยม
ผลกำรด ำเนนงำน
ขอมลอนๆ
กองทนเปดภทร โกลบอล อนคอนสเตรนด บอนด เฮดจ PHATRA GLOBAL UNCONSTRAINED BOND FUND - HEDGED
(PHATRA G-UBOND-H FUND) (หนวยลงทนชนดทวไป : PHATRA G-UBOND-H)
กองทนตรำสำรหน กองทนรวม Feeder Fund
กองทนรวมทเนนลงทนแบบมควำมเสยงตำงประเทศ
กองทนรวมทมควำมเสยงสงหรอซบซอน แบบ 123-1 ขอมล ณ วนท 17 สงหาคม 2563
2
คณก ำลงจะลงทนอะไร?
นโยบำยกำรลงทน - กองทนเปนกองทนรวมหนวยลงทนประเภท Feeder Fund ทมนโยบายลงทนหรอมไวซงหนวยลงทนของกองทนรวมหลก ในตางประเทศเพยงกองทนเดยว คอ กองทน Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond (กองทนหลก) โดยเฉลย ในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม เพอเปนทางเลอกในการลงทนระยะยาวของผลงทน ทตองการกระจายการลงทนไปลงทนในตราสารหนตางประเทศ - ส าหรบเงนลงทนสวนทเหลอ กองทนอาจพจารณาลงทนในตราสารหน ตราสารกงหนกงทน ตราสารทางการเงน และ/หรอเงนฝาก ตลอดจนหลกทรพยหรอทรพยสนอน หรอการหาดอกผลโดยวธอนตามประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอประกาศส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ก าหนดหรอใหความเหนชอบทงในและ/หรอตางประเทศ - กองทนนจะเขาท าสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) เพอลดความเสยง (Hedging) ดานอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศ ของสกลเงนยโร ซงเปนสกลเงนฐาน (Base Currency) ของหนวยลงทนของกองทนหลก โดยกองทนจะท าสญญาซอขายลวงหนาเพอปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนเกอบทงหมด โดยไมนอยกวารอยละ 90 ของมลคาเงนลงทนในตางประเทศ ดงนน กองทนจงอาจมความเสยงดานอตราแลกเปลยนในสวนทไมไดท าการปองกนความเสยงไว - กองทนไมลงทนในตราสารทมลกษณะของสญญาซอขายลวงหนาแฝง (Structured Note) - กองทนอาจท าธรกรรมการซอโดยมสญญาขายคน (Reverse Repo) หรอ ธรกรรมการใหยมหลกทรพย โดยเปนไปตามหลกเกณฑ หรอตามทไดรบความเหนชอบจากส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. บรษทจดการขอสงวนสทธเปลยนแปลงประเภทและลกษณะพเศษของกองทนรวมในอนาคตเปนกองทนรวมหนวยลงทน (Fund of Fund) หรอกองทนรวมทมการลงทนโดยตรงในตราสาร และ/หรอหลกทรพยตางประเทศได หรอ สามารถกลบมาเปนกองทนรวม ฟดเดอร (Feeder Fund) ได โดยไมท าใหระดบความเสยงของการลงทน (risk spectrum) เพมขน ทงน ใหเปนตามดลยพนจของผจดการกองทนโดยขนกบสถานการณตลาด และเปนไปเพอประโยชนสงสดของผ ถอหนวยลงทน อนง บรษทจดการจะด าเนนการแจงผ ถอหนวยลงทนลวงหนาอยางนอย 30 วนกอนการด าเนนการเปลยนแปลง โดยจดใหมขอมลเรองดงกลาวทส านกงานของบรษทจดการ หรอส านกงานผสนบสนนการขายหรอรบซอคน (ถาม) และ/หรอผานเวบไซตของบรษทจดการ
3
ผลงทนสามารถศกษาขอมล และปจจยความเสยงของกองทนหลกไดในหวขอ “ขอมลเพมเตม” ในสวนทายของเอกสารฉบบน คณสำมำรถศกษำขอมลกองทนหลกไดจำก https://www.jupiteram.com/ กองทนมกลยทธกำรลงทนอยำงไร?
- กองทนเปดภทร โกลบอล อนคอนสเตรนด บอนด เฮดจ : ลงทนในกองทนหลก โดยมงหวงใหมผลการด าเนนงานเคลอนไหวตามกองทนหลกดงกลาว (passive management) อยางไรกตาม ผลการด าเนนงานของกองทนเปดภทร โกลบอล อนคอนสเตรนด บอนด เฮดจ อาจแตกตางจากกองทนหลก และอาจท าใหมลคาหนวยลงทนของกองทนนไมไดเคลอนไหวตามกองทนหลกอยางสมบรณ เนองจากปจจยดานตาง ๆ เชน ตนทนธรกรรมการปองกนความเสยง คาธรรมเนยมและคาใชจายทเรยกเกบของกองทน รวมถงการด ารงทรพยสนบางสวนเพอเปนสภาพคลองของกองทน เปนตน
- กองทน Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond (กองทนหลก) : มกลยทธการลงทนแบบเชงรก (active management)
นโยบำยกำรลงทนของกองทน Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond (กองทนหลก) - กองทนหลกมกลยทธการลงทนทมความยดหยน และปรบเปลยนไดตลอดเวลา (go anywhere strategy) โดยสามารถลงทนในตราสารหนตาง ๆ ไดหลากหลาย เชน ตราสารหนทมความเสยงสง (non-investment grade/ high yield bond) ตราสารหน ทมอนดบความนาเชอถออยในอนดบทสามารถลงทนได ( investment grade bond) ตราสารหนภาครฐ ตราสารกงหนกงทน (convertible bond) และตราสารหนอน ๆ โดยไมมกรอบจ ากดดานอนดบความนาเชอถอของตราสารหน โดยสามารถลงทนไดตงแตอนดบความนาเชอถอ investment grade ไปจนถง non-investment grade รวมถงไมมกรอบจ ากดดานอายของตราสารหน ทลงทน (duration) - กองทนหลกอาจพจารณาลงทนในหรอมไวซงสญญาซอขายลวงหนา เพอเพมประสทธภาพในการจดการลงทน ( efficient portfolio management) และเพอปองกนความเสยง (hedging) เชน ดานอตราแลกเปลยน ดานเครดต ดานดอกเบย เปนตน ทงน ปจจบนกองทนหลก มการปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศใหเงนลงทนสวนใหญกลบมาเปน สกลยโร ดงนน กองทนหลกจงยงอาจมความเสยงดานอตราแลกเปลยนในสวนทไมไดท าการปองกนความเสยงไว
4
กองทนรวมนเหมำะกบใคร?
กองทนนมระดบความเสยงในระดบ 6 (สยงสง) เปนทางเลอกส าหรบผลงทนทตองการกระจายเงนลงทนไปลงทนในกองทนตราสารหนตางประเทศทสามารถลงทนไดทวโลก โดยผลงทนสามารถลงทนในกองทนเปดภทร โกลบอล อนคอนสเตรนด บอนด เฮดจ เพอเปนสวนประกอบหนงของการจดสรรการลงทน (asset allocation) ทสอดคลองกบการประเมน ความเหมาะสมในการลงทนของผลงทน โดยผลงทนตองมความร ความเขาใจและสามารถยอมรบความเสยงทเกยวของกบกองทนนและกองทนหลกได
ผลงทนทสามารถลงทนไดในระยะกลางถงระยะยาว และสามารถยอมรบความผนผวนของมลคาหนวยลงทนและผลตอบแทนของกองทนได โดยผลงทนสามารถซอหนวยลงทนไดทกวนท าการ และสามารถขายคนหนวยลงทนได เมอพจารณาแลวผลตอบแทนเปนทพอใจหรอเปนไปตามแผนการลงทนของผลงทน
กองทนรวมนไมเหมำะกบใคร? ผลงทนทตองการลงทนในระยะสน หรอผลงทนทเนนการไดรบผลตอบแทนในจ านวนเงนทแนนอน หรอรกษาเงนตนใหอยครบ ผลงทนทตองการลงทนเฉพาะในตราสารหนทมคณภาพด สภาพคลองสง และมความเสยงจากความผนผวนของราคาต า เนองจากกองทนหลกอาจลงทนในตราสารหนมอนดบความนาเชอถอต ากวาอนดบทสามารถลงทนได (Non-Investment Grade) หรอทไมมการจดอนดบความนาเชอถอ (Unrated Bond)
ผลงทนทไมสามารถยอมรบความเสยงทเกยวของกบการลงทนในตางประเทศ ความเสยงจากการลงทนในสญญาซอขายลวงหนา และความเสยงทเกยวของของกองทนหลกได
ท ำอยำงไรหำกยงไมเขำใจนโยบำย และควำมเสยงของกองทนน
อำนหนงสอชชวนฉบบเตม หรอสอบถำมผสนบสนนการขายและบรษทจดการ
อยำลงทนหากไมเขาใจลกษณะและความเสยงของกองทนรวมนดพอ
5
ค ำเตอนทส ำคญ การลงทนหรอใชบรการทเกยวของกบผลตภณฑในตลาดทนทมความเสยงสงหรอมความซบซอน มความแตกตางจากการ
ลงทนหรอ ใชบรการผลตภณฑในตลาดทนทวไป
ผลตอบแทนของกองทนเปดภทร โกลบอล อนคอนสเตรนด บอนด เฮดจ จะขนอยกบกองทนหลกทกองทนลงทน ดงนน หากผลตอบแทนของกองทนหลกไดรบผลกระทบในทางลบจากปจจยความเสยงทเกยวของ อาจสงผลกระทบในทางลบ ตอผลตอบแทนของกองทนน ผลงทนอาจมโอกาสไดรบเงนคนนอยกวาเงนลงทนเรมแรก
กองทนหลกมนโยบายการลงทนทสามารถลงทนในตราสารหนตาง ๆ ไดหลากหลาย เชน ตราสารหนทมความเสยงสง (non-investment grade/ high yield bond) ตราสารหนทมอนดบความนาเชออยในอนดบทสามารถลงทนได ( investment grade bond) ตราสารหนภาครฐ ตราสารกงหนกงทน (convertible bond) และตราสารหนอน ๆ โดยสามารถปรบเปลยนสดสวนการลงทนในตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอ investment grade และ non-investment grade ตามแตชวงเวลาได ซงในขณะใดขณะหนง กองทนหลกอาจมการลงทนในตราสารหน non-investment grade จ านวนมาก ซงอาจสงผลใหกองทนอาจมความเสยงสงขนจากการไมไดรบช าระคนเงนตนและดอกเบย
กองทนหลกมนโยบายการลงทนโดยไมมกรอบจ ากดดานอายของตราสารหนทลงทน (duration) ดงนน กองทนอาจม ความเสยงดานอตราดอกเบย ซงอาจสงผลกระทบตอราคาตราสารทกองทนหลกลงทน และอาจท าใหมลคาของเงนลงทน มความผนผวน โดยเฉพาะเมอสภาวะตลาดมการเปลยนแปลง
กองทนหลกมกลยทธในการบรหารแบบเชงรก (active management) กองทนจงมความเสยงทกลยทธการลงทน การคดเลอกและวเคราะหตราสารทลงทน การบรหารความเสยง อาจไมไดเปนไปตามทประเมนไว หรออาจท าใหผลตอบแทนของกองทนไมเปนไปอยางทคาดหวง
เนองจากกองทนมการลงทนในตางประเทศ กองทนอาจมความเสยงจากการเปลยนแปลงในเรองเศรษฐกจ การเมอง และสงคม รวมถงความเสยงทเกดจากกฎหมายทเกยวของของประเทศทกองทนไปลงทนดวย
ขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2563 กองทนตางประเทศ (กองทน Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond) มการลงทนในตราสารในภมภาคอเมรกาเหนอ ในสดสวน 32.4% และ สหราชอาณาจกรในสดสวน 21.90% ดงนน หากผลงทนพจารณาแลวเหนวา การลงทนดงกลาวเมอรวมกบเงนลงทนในพอรตการลงทนทงหมดของผลงทน จะท าใหการลงทนมการกระจกตว ในภมภาคนน ๆ ก ควร พจารณากระจายความเสย งของพอ รตการลงทนโดยรวมของตนเองดวย (https://www.jupiteram.com/)
กองทนหลกอาจลงทนในสญญาซอขายลวงหนา (derivatives) เพอเพมประสทธภาพในการลงทน ดงนนกองทน จงมความเสยงมากกวากองทนรวมทลงทนในหลกทรพยอางองโดยตรง ผลงทนควรมความเขาใจเกยวกบความเสยงของ การลงทนในสญญาซอขายลวงหนา และควรค านงถงประสบการณการลงทน วตถประสงคการลงทน ฐานะการเงน ของผลงทนเอง และผลงทนสามารถยอมรบความเสยงทอาจเกดขนจากการลงทนได
กองทนหลกอาจลงทนในสญญาซอขายลวงหนาเ พอปองกนความเสยง ( hedging) ได โดยปจจบนกองทนหลก มการปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศใหเงนลงทนสวนใหญกลบมาเปนสกลยโร ซงเปนสกลเงนฐาน (Base Currency) ของหนวยลงทนของกองทนหลก อยางไรกด กองทนอาจมความเสยงดานอตราแลกเปลยน
คณตองระวงอะไรเปนพเศษ?
6
ในสวนทไมไดท าการปองกนความเสยงไว
กองทนเปดภทร โกลบอล อนคอนสเตรนด บอนด เฮดจ จะลงทนในหรอมไวซงสญญาซอขายลวงหน าเพอปองกน ความเสยงดานอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศของของเงนลงทนในสกลเงนยโร ซงเปนสกลเงนฐาน (Base Currency) ของหนวยลงทนของกองทนหลกกลบมาเปนสกลเงนบาทเกอบทงหมด โดยไมนอยกวารอยละ 90 ของมลคาเงนลงทนในตางประเทศ กองทนจ งอาจมความเสยง ดานอ ตราแลกเปลยนในสวน ท ไมไ ดท าการปองกนความเสยงไ ว ซงอาจท าใหผลงทนไดรบผลขาดทนจากอตราแลกเปลยนหรอไดรบเงนคนต ากวาเงนลงทนเรมแรกได นอกจากน การท าธรกรรมปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนดงกลาวอาจมตนทน ซงท าใหผลตอบแทนของกองทนโดยรวมลดลงจากตนทนทเพมขน
ผลงทนควรพจารณาคาธรรมเนยมและคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวมและทเรยกเกบจากผ ถอหนวยลงทน เชน คาธรรมเนยมการขายหนวยลงทน (Front-end Fee) เปนตน เนองจากคาธรรมเนยมมผลกระทบตอผลตอบแทนทผลงทนจะไดรบ ดงนนผลงทนควรพจารณาการเรยกเกบคาธรรมเนยมดงกลาวกอนการลงทน
เนองจากกองทนมการลงทนในตางประเทศ ซงวนหยดท าการของกองทนหลกทกองทนไปลงทน อาจจะไมตรงกบวนหยดท าการของประเทศไทย จงอาจสงผลกระทบตอการสงค าสงซอ/ขายคน/สบเปลยนหนวยลงทน และ/หรอระยะเวลาในการช าระเงนคาขายคนหนวยลงทนใหกบผ ถอหนวย/ผลงทน
การลงทนมความเสยง ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคาเงอนไขผลตอบแทน และความเสยงกอนตดสนใจลงทน
ผลงทนควรลงทนในกองทนเปดภทร โกลบอล อนคอนสเตรนด บอนด เฮดจ เมอเหนวาการลงทนในกองทนเปดนเหมาะสมกบวตถประสงคการลงทนของผลงทน และผลงทนยอมรบความเสยงทอาจเกดขนจากการลงทนได และโปรดศกษาค าเตอนอนเพมเตมในหนงสอชชวนสวนขอมลกองทน
เวนแตบรษทจดการจะอนญาตเปนอยางอน บรษทจดการขอสงวนสทธทจะไมรบเปดบญชกองทน เพอเปนลกคาในความดแลของบรษทจดการเพมเตม ตงแตวนท าการทบรษทจดการก าหนด โดยบรษทจดการจะเปดเผยการไมรบเปดบญชกองทนขางตน ในหนงสอชชวน หรอผานเวบไซตของบรษทจดการ หรอตดประกาศทส านกงานผสนบสนนการขายหรอรบซอคน และ/หรอ ตามวธการอนใดทบรษทจดการก าหนด ทงน ผ ถอหนวยลงทนทไดเปดบญชกองทนไวกบบรษทจดการกอนหนาวนทบรษทจดการไมรบเปดบญชกองทนเพมเตม สามารถท าธรกรรมกบบรษทจดการไดตามปกต
ในกรณทมแนวโนมวาจะมการขายคนหนวยลงทนเกนกวา 2 ใน 3 ของจ านวนหนวยลงทนทจ าหนายไดแลวทงหมด บรษทจดการอาจใชดลยพนจในการเลกกองทนรวม และอาจยกเลกค าสงซอขายหนวยลงทนทไดรบไวแลวหรอ หยดรบค าสงดงกลาวได
ในกรณทบรษทจดกำรเปดใหบรกำรทเกยวของกบกรมธรรมประกนชวตควบกำรลงทน (Unit-Linked Life Policy) ผลตอบแทนและผลการด าเนนงานจากการซอกรมธรรมประกนชวตควบการลงทน อาจมความแตกตางกบการซอหนวยลงทน
ของกองทนนเพยงอยางเดยว เนองจากการคดคาใชจายและคาธรรมเนยมทแตกตางกน หรอ เงอนไขทบรษทจดการ และบรษทประกนชวตก าหนด
ผลงทนสามารถลงทนในกองทนนในรปแบบของกรมธรรมประกนชวตควบการลงทน (Unit-Linked Life Policy) ได โดยตดตอบรษทประกนชวตทเกยวของ ทงนการซอขายกรมธรรมประกนชวตควบหนวยลงทนอาจมขอก าหนด และวธปฏบตท
7
แตกตางไปจากการซอขายกองทนเพยงอยางเดยว ผลงทนควบศกษารายละเอยดในเอกสารประกอบการขายกรมธรรมประกนชวตควบการลงทนกอนการตดสนใจลงทน
กรณผลงทนทซอกรมธรรมประกนชวตควบการลงทนจะไดรบเงนคาขายคนหนวยลงทนจากบรษทประกนชวตภายใน 5 วนท าการนบแตวนค านวณมลคาทรพยสนสทธ มลคาหนวยลงทน ราคาขายหนวยลงทน หรอราคารบซอคนหนวยลงทนของวนท าการรบซอคนหนวยลงทน หรอเปนไปตามเกณฑทส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. คณะกรรมการก ากบตลาดทน และ/หรอ คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอหนวยงานทเกยวของ ประกาศก าหนด หรอทเหนชอบใหด าเนนการเปนอยางอนได โดยมวธการช าระเงนคาขายคนหนวยลงทนซงเปนไปตามทบรษทประกนชวตก าหนดไวในกรมธรรมประกนชวตควบหนวยลงทน
ส ำหรบกำรแบงชนดหนวยลงทน
ผถอหนวยลงทนมสทธเรยกใหบรษทจดการจายผลประโยชนตอบแทนและคนเงนทนไดไมเกนไปกวาสวนของทนของกองทนทตนถอ ทงน ในกรณทมการแบงชนดของหนวยลงทน สทธในการไดรบประโยชนตอบแทนหรอ การคนเงนทนของผ ถอหนวยลงทนแตละชนดตองเปนไปตามขอก าหนดของหนวยลงทนชนดนนๆ ดวย
การแบงชนดหนวยลงทนไมไดเปนการแยกความเปนนตบคคลของกองทน กองทนนยงคงเปนนตบคคลเดยวเทานน
การแบงหนวยลงทนออกเปนหลายชนด ไมไดท าใหความผกพนรบผด ( liability) ของกองทนทมตอบคคลภายนอกแยกออกจากกนตามชนดของหนวยลงทน โดยทรพยสนทงหมดของกองทนจะอยภายใตความผกพนรบผดตอบคคลภายนอกตามสญญาขอตกลงหรอนตกรรมอน
บรษทจดการขอสงวนสทธในการเปดบรการหนวยลงทนชนดทยงไมเปดใหบรการเพมเตม โดยการแบงหนวยลงทนออกเปนชนดตาง ๆ จะเปนไปตามทส านกงาน ก.ล.ต. และประกาศทเกยวของประกาศก าหนด ทงน เพอเพมการใหบรการแกผ ถอหนวยลงทนทอาจมความตองการลงทนทแตกตางกนในรายละเอยด โดยบรษทจดการจะแจงรายละเอยดการ ใหบรการดงกลาวลวงหนาไมนอยกวา 3 วนกอนวนเปลยนแปลง โดยจะประกาศ ณ ทท าการของบรษทจดการและ/หรอผสนบสนนการ ขายและรบซอคนทใชในการรบซอคนหนวยลงทน และ/หรอ ผานเวบไซตของบรษทจดการ
บรษทจดการขอสงวนสทธในการเรยกเกบคาธรรมเนยมการขายหนวยลงทน การรบซอคนหนวยลงทน การสบเปลยนหนวยลงทน ในแตละชนดหนวยลงทนกบผลงทนแตละกลมไมเทากนโดยจะประกาศ ณ ทท าการของบรษทจดการและ/หรอผสนบสนนการ ขายและรบซอคนทใชในการรบซอคนหนวยลงทน และ/หรอ ผานเวบไซตของบรษทจดการ
บรษทจดการสงวนสทธทจะยกเวนไมเรยกเกบคาธรรมเนยมการสบเปลยนหนวยลงทนระหวางชนดหนวยลงทนภายในกองทนน โดยจะประกาศ ณ ทท าการของบรษทจดการและ/หรอผสนบสนนการ ขายและรบซอคนทใชในการรบซอคนหนวยลงทน และ/หรอ ผานเวบไซตของบรษทจดการ
โปรดศกษำค ำเตอนทส ำคญอนไดในหนงสอชชวนสวนขอมลกองทนรวม
8
แผนภำพแสดงต ำแหนงควำมเสยงของกองทนรวม
ปจจยควำมเสยงทส ำคญ
ควำมเสยงจำกกำรผดช ำระหนของมลคำหนวยลงทน (Market Risk) (กองทนหลก) อนดบความนาเชอถอ สวนใหญของกองทนรวม
ทมา : Jupiter Asset Management, ขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2563
ควำมเสยงจำกกำรลงทนกระจกตว (High Issuer Concentration) (กองทนหลก) การกระจกตวลงทน ในผออกตราสารรวม
ทมา : Jupiter Asset Management, ขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2563 การลงทนกระจกตว ในหมวดอตสาหกรรมรวม การลงทนกระจกตว รายประเทศรวม
หมายเหต : กองทนหลกมการลงทนกระจกตวในอเมรกาเหนอ ในสดสวน 32.4% และสหราชอาณาจกรในสดสวน 21.9% ทมา: Jupiter Dynamic Bond Factsheet, ขอมล ณ 30 มถนายน 2563
คณสามารถดขอมลเพมเตมไดท www.phatraasset.com
unrated GOV/AAA AA, A BBB ต ากวา BBB
ต า สง อนดบควำมนำเชอถอสวนใหญ
10% 10 – 20% 20 -50% 80% 50 – 80%
ต า สง
20% 20%-50% 80% 50%-80%
ต า สง
20% 20%-50% 80% 50%-80%
ต า สง
9
ควำมเสยงจำกกกำรเปลยนแปลงของอตรำแลกเปลยน (exchange rate risk) การปองกนความเสยงจาก การเปลยนแปลงของ อตราแลกเปลยน (fx)
หมายเหต: กองทน PHATRA G-UBOND-H มนโยบายการปองกนความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยนไมนอยกวารอยละ 90 ของมลคาเงนลงทนในตางประเทศ
คณสามารถดขอมลเพมเตมไดท www.phatraasset.com
ต า
ไมปองกน ทงหมด/เกอบทงหมด บางสวน ดลยพนจ
สง
10
% NAV
ชอทรพยสนทลงทนสงสด 5 อนดบแรก
ชอทรพยสน % ของ NAV
1. JUPITTER DYNAMIC BOND-CLASS I EUR ACC 96.41 หมายเหต : เปนขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2563 ทงนคณสามารถดขอมลทเปนปจจบนไดท www.phatraasset.com
สนทรพยและหนสนอน, -0.65%
สญญาซอขายลวงหนา, 0.48%
เงนฝาก/บตรเงนฝาก, 1.05%
พนธบตร/ตวเงนคลง, 2.71%
JUPITER DYNAMIC BOND-CLASS I
EUR ACC, 96.41%
สดสวนของประเภททรพยสนทลงทน
11
ขอมลกำรลงทนของกองทนหลก : กองทน Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond
ทมา : Jupiter Asset Management Factsheet, ขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2563
Credit Default Swaps, -0.90% Convertible
Bond, 0.70% Mutual Fund,
1.00%
Floating Rate Note, 6.20%
Government Bond, 38.90%
Corporate Bond, 51.80%
12
คาธรรมเนยมมผลกระทบตอผลตอบแทนทคณจะไดรบ ดงนน คณควรพจารณาการเรยกเกบคาธรรมเนยมดงกลาวกอนการลงทน
คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนรวม (% ตอปของ NAV)
อตราคาธรรมเนยมคาใชจายอนๆ เปนอตราทเรยกเกบจรงสนรอบปบญชลาสด ผลงทนสามารถดขอมลคาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนรวมยอนหลง 3 ป ในหนงสอชชวนสวนขอมลกองทนไดท www.phatraasset.com/fund
คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากผถอหนวย1,2 (% ของมลคาซอขาย) รำยกำร สงสดไมเกน เกบจรง
คาธรรมเนยมการขาย (Front-end Fee) ไมเกน 2.00 0.75 ถงวนท 31 ธ.ค. 2563
คาธรรมเนยมการรบซอคน (Back-end Fee) ไมเกน 2.00 ยกเวน คาธรรมเนยมการสบเปลยน (Switching Fee)
0.75 ถงวนท 31 ธ.ค. 2563 - กรณเปนกองทนปลายทาง (Switching In) ไมเกน 2.00 - กรณเปนกองทนตนทาง (Switching Out) ไมเกน 2.00 ยกเวน คาธรรมเนยมการโอนหนวย 50 บาท ตอ 1 รายการ 50 บาท ตอ 1 รายการ หมายเหต : 1. คาธรรมเนยมดงกลาวรวมภาษมลคาเพม ภาษธรกจเฉพาะหรอภาษอนใดแลว
2. บรษทจดการอาจคดคาธรรมเนยมดงกลาวกบผลงทนแตละกลมไมเทากน โดยบรษทจดการจะแจงใหผลงทนทราบผานทางเวบไซตของบรษทจดการ และ/หรอ ปดประกาศทส านกงานของบรษทจดการ
0.8025
0.0321 0.1070 0.0110
0.9526
สงสดไมเกน 2.1400
สงสดไมเกน 0.1070 สงสดไมเกน 0.5350
สงสดไมเกน 4.5475 สงสดไมเกน 4.5475
0.00000.50001.00001.50002.00002.50003.00003.50004.00004.50005.0000
คำธรรมเนยม
13
คาธรรมเนยมหรอคาใชจายของกองทนหลก - คาธรรมเนยมการขายหนวยลงทน (Initial Charge) : ไมเกนรอยละ 3 (เกบจรง : ยกเวน) - คาธรรมเนยมการจดการ (Management fee) : ไมเกนรอยละ 0.5 (เกบจรง: รอยละ 0.5) - คาธรรมเนยมการด าเนนงาน (Aggregate Operating Fee) : รอยละ 0.14 (เกบจรง:รอยละ 0.14) - คาใชจายทงหมด (Total Expense Ratio :TER) : 0.64% (ขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2563) คณสามารถดขอมลกองทนหลงเพมเตมได https://www.jupiteram.com/
14
ผลกำรด ำเนนงำนในอดต มไดเปนสงยนยนถงผลกำรด ำเนนงำนในอนำคต
แบบยอนหลงตำมปปฎทน
ผลการด าเนนงานและดชนชวดยอนหลงตามปปฎทน1,2 ขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2563
หมายเหต 1. เอกสารการวดผลการด าเนนงานของกองทนรวมฉบบน ไดจดท าตามมาตรฐานการวดผลการด าเนนงานของกองทนรวม ของสมาคมบรษทจดการลงทน 2. หากกองทนรวมมผลการด าเนนงานตงแตวนจดตงกองทนรวมไมครบ 1 ปปฏทน จะแสดงผลการด าเนนงานตงแตจดตง กองทนรวมจนถงวนท าการสดทายของปปฏทนแรก 3. ตวชวด : กองทนไมมดชนชวด (Benchmark) เนองจากกองทนหลกไมมดชนชวด (Benchmark) ซงกองทนหลกมกลยทธ การลงทนทมความยดหยน โดยไมไดจ ากดการลงทนในตราสารหนประเภทใดประเภทหนงโดยเฉพาะ
กองทนนเคยมผลขำดทนสงสดในชวงเวลำ 5 ป คอ -9.03%
ควำมผนผวนของผลกำรด ำเนนงำน (standard deviation) คอ 3.86% ตอป
ประเภทกองทนรวมเพอใชเปรยบเทยบผลกำรด ำเนนงำน ณ จดขำย คอ คอ Global Bond Fully F/X Hedge
-0.09
%
-2.69
%
7.79%
-10.00%-8.00%-6.00%-4.00%-2.00%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%
10.00%
2553 2554 2555 2556 2557 2558 2559 2560 2561 2562
กองทนรวม
ผลกำรด ำเนนงำนในอดต
15
ผลกำรด ำเนนงำนยอนหลงแบบปกหมด
ตารางแสดงผลการด าเนนงานยอนหลงแบบปกหมด1 ณ วนท 30 มถนายน 2563
Year to Date 3 เดอน 6 เดอน 1 ป2 3 ป2 5 ป2 10 ป2 ตงแตจดตงกองทน2
กองทนรวม 3.67% 5.17% 3.67% 5.11% N/A N/A N/A 3.26% ความผนผวนของผลการด าเนนงาน2
7.16% 3.81% 7.16% 5.56% N/A N/A N/A 3.86%
1. เอกสารการวดผลการด าเนนงานของกองทนรวมฉบบน ไดจดท าตามมาตรฐานการวดผลการด าเนนงานของกองทนรวมของสมาคมบรษท จดการลงทน 2. % ตอป 3. กองทนไมมดชนชวด (Benchmark) เนองจากกองทนหลกไมมดชนชวด (Benchmark) ซงกองทนหลกมกลยทธการลงทนทมความยดหยน โดยไมไดจ ากดการลงทนในตราสารหนประเภทใดประเภทหนงโดยเฉพาะ
ตารางแสดงผลการด าเนนงานของกลม Global Bond Fully F/X Hedge ณ วนท 30 มถนายน 2563
AIMC Category Peer Percentile Return (%) Standard Deviation (%)
3M 6M 1Y 3Y 5Y 10Y 3M 6M 1Y 3Y 5Y 10Y
Global Bond Fully F/X Hedge
5th Percentile 6.55 4.47 5.98 2.61 3.24 1.44 1.64 1.47 4.29 3.10
25th Percentile 6.42 2.80 4.18 2.18 3.05 3.14 7.16 5.57 6.03 3.92
50th Percentile 5.67 -1.45 0.98 0.87 2.81 3.82 9.24 6.88 6.13 4.95
75th Percentile 4.19 -2.67 -0.48 0.80 2.29 5.56 9.71 7.17 6.68 5.26
95th Percentile 1.24 -3.52 -2.06 -2.66 1.87 6.47 10.12 7.33 7.04 5.51
ขอตกลงและเงอนไขของขอมลเปรยบเทยบผลการด าเนนงานแบบเปอรเซนตไทล (Disclaimer of Peer group Fund Performance) 1.ผลการด าเนนงานในอดตของกองทน มไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต 2.ผลงทนสามารถดขอมลฉบบเตมไดท www.aimc.or.th 3.ผลการด าเนนงานของกองทนทการเปรยบเทยบแบงตามประเภทกองทนรวมภายใตขอก าหนดของสมาคมบรษทจดการลงทน โดยกองทนทจะถกเปรยบเทยบผลการด าเนนงานในแตละชวงเวลากบกองทนประเภทเดยวกนในระดบเปอรเซนตไทล (Percentiles) ตางๆ โดยแบงออกเปน -5th Percentile แสดงผลการด าเนนงานของกองทนอนดบท 5 เปอรเซนตไทล -25th Percentile แสดงผลการด าเนนงานของกองทนอนดบท 25 เปอรเซนตไทล -50th Percentile แสดงผลการด าเนนงานของกองทนอนดบท 50 เปอรเซนตไทล -75th Percentile แสดงผลการด าเนนงานของกองทนอนดบท 75 เปอรเซนตไทล -95th Percentile แสดงผลการด าเนนงานของกองทนอนดบท 95 เปอรเซนตไทล 4.ผลตอบแทนทมอายเกนหนงปนนมการแสดงเปนผลตอบแทนตอป
เมอผลงทนทราบผลตอบแทนของกองทนทลงทน สามารถน าไปเปรยบเทยบกบเปอรเซนตไทลตามตาราง จะทราบวากองทนทลงทนนนอยในชวงทเทาใดของประเภทกองทนรวมนน
คณสามารถดขอมลเพมเตมไดท www.phatraasset.com
16
ผลกำรด ำเนนงำนของกองทนหลก ผลการด าเนนงาน (Return) ของกองทน Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond (กองทนหลก)
ในหนวยลงทนชนด Class I (USD) (ขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2563) เปนดงน
คณสามารถดขอมลกองทนหลงเพมเตมไดท https://www.jupiteram.com/
ผลกำรด ำเนนงำนยอนหลงของกองทนหลก
17
นโยบายการจายเงนปนผล ไมมนโยบายการจายเงนปนผล ผดแลผลประโยชน ธนาคารกรงเทพ จ ากด (มหาชน) วนทจดทะเบยนกองทน 23 พฤศจกายน 2560 อายโครงการ ไมก าหนด ซอและขายคนหนวยลงทน
วนท าการซอ : ทกวนท าการ เวลา 8:30 – 15:30 น. มลคาขนต าของการซอครงแรก : 1,000 บาท มลคาขนต าของการซอครงถดไป : 1,000 บาท
วนท าการขายคน : ทกวนท าการซอขาย เวลา 8:30 - 15:30 น. มลคาขนต าของการขายคน : ไมก าหนด ยอดคงเหลอขนต า : 100 บาท/ 10 หนวย ระยะเวลาการรบเงนคาขายคน
: ภายใน 5 วนท าการนบแตวนค านวณมลคาทรพยสนสทธ มลคาหนวยลงทน ราคาขายหนวยลงทน หรอราคารบซอคนหนวยลงทน โดยไมนบรวมวนหยดประเทศไทยและวนหยดตางประเทศ (ปจจบน T+4 เฉพาะบญชรบเงนคาขายคนหนวยลงทนของ KKP Bank, SCB, BBL, KBank, BAY, TMB, TBank, KTB, CIMB Thai, LH Bank, UOB, Citibank และน าฝากเชค T+4 ส าหรบบญชธนาคารอนนอกเหนอจากทระบขางตน (รายละเอยดอาจมการเปลยนแปลง))
T = วนท าการซอขาย โดยไมนบรวมวนหยดประเทศไทยและวนหยดตางประเทศ คณสามารถตรวจสอบมลคาทรพยสนรายวนไดท www.phatraasset.com
รายชอผจดการกองทน ชอ - นามสกล ขอบเขตหนาท วนทเรมบรหารกองทนรวมน คณอชพร ศรธนะวฒน ผจดการกองทน 23 พฤศจกายน 2560 คณลกษณชนก สงวนรกศกด ผจดการกองทน 11 พฤศจกายน 2562 คณอญชญ ชฤกษธนเศรษฐ ผจดการกองทน 23 พฤศจกายน 2560
คณศภฤกษ วรยะกอกจกล ผจดการกองทน 1 พฤศจกายน 2561 อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทนรวม (PTR)
0.93 เทา
ผสนบสนนการขาย หรอรบซอคน
ธนาคารเกยรตนาคนภทร จ ากด (มหาชน) Contact Center โทร: 0-2165-5555
บรษทหลกทรพย กรงไทย ซมโก จ ากด โทร: 0-2695-5000
ขอมลอนๆ
18
บรษทหลกทรพย ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) จ ากด โทร: 0-2857-9650
บรษทหลกทรพย ฟนนเซย ไซรส จ ากด (มหาชน) โทร: 02-646-9650
บรษทหลกทรพย ฟลลป (ประเทศไทย) จ ากด (มหาชน) 0-2635-1718
บรษทหลกทรพย เกยรตนาคนภทร จ ากด (มหาชน) โทร: 0-2305-9559
บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จ ากด (มหาชน) โทรศพท : 02-638-5000, 02-287-6000
บรษทหลกทรพยนายหนาซอขายหนวยลงทน ฟนโนมนา จ ากด โทรศพท: 02 026 5100 และ/หรอผ สนบสนนการขายหรอรบซอคนหนวยลงทนทบรษทจดการแตงตง รวมถง ชองทางการบรการอนทบรษทจดการก าหนด เวนแตบรษทจดการจะอนญาตเปนอยางอน บรษทจดการขอสงวนสทธทจะไมรบเปดบญชกองทน เพอเปนลกคาในความดแลของบรษทจดการเพมเตม ตงแตวนท าการทบรษทจดการก าหนด โดยบรษทจดการจะเปดเผยการไมรบเปดบญชกองทนขางตน ในหนงสอชชวน หรอผานเวบไซตของบรษทจดการ หรอตดประกาศทส านกงานผสนบสนนการขายหรอรบซอคน และ/หรอ ตามวธการอนใดทบรษทจดการก าหนด ทงน ผ ถอหนวยลงทนทไดเปดบญชกองทนไวกบบรษทจดการกอนหนาวนทบรษทจดการไมรบเปดบญชกองทนเพมเตม สามารถท าธรกรรมกบบรษทจดการไดตามปกต
ตดตอสอบถาม รบหนงสอชชวน/รองเรยน
บรษทหลกทรพยจดการกองทน ภทร จ ากด ทอย : ชน 19 อาคารเมองไทย-ภทร คอมเพลกซ อาคารเอ เลขท 252/25 ถนนรชดาภเษก แขวงหวยขวาง เขตหวยขวาง กรงเทพมหานคร 10310 โทรศพท : 0-2305-9800 โทรสาร : 0-2305-9803-4 website : www.phatraasset.com email : [email protected]
ธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชน
ผ ลงทนสามารถตรวจสอบธรกรรมทอาจกอใหเ กดความขดแยงทางผลประโยชนได ท www.phatraasset.com
ขอมลอนๆ บรษทจดการขอสงวนสทธทจะไมเสนอขายหนวยลงทนของกองทนกบหรอเพอประโยชนของพลเมองสหรฐอเมรกาหรอแคนาดา หรอผ ทมถนฐานอยในสหรฐอเมรกาหรอแคนาดา หรอบคคลซงโดยปกตมถนทอยในสหรฐอเมรกาหรอแคนาดา รวมถงกองทรพยสนของบคคลดงกลาวและบรษทหรอหางห นสวนซงจดใหมขนและด าเนนกจกรรมในสหรฐอเมรกาหรอแคนาดา บรษทจดการจงขอสงวนสทธในการทจะไมเสนอขายหรอระงบการสงซอหนวยลงทนของกองทน ไมวาทางตรงหรอทางออมใหกบบคคลทกลาวมาขางตน โดยไมตองแจงให ผลงทนทราบลวงหนา
ในกรณทผ ถอหนวยลงทนถอหนวยลงทนเกนกวารอยละ 25 ของมลคาทรพยสนสทธของ
19
กองทน หรอทจะมการแกไขเปลยนแปลงตามหลกเกณฑของกองทนหลก หรอกฎหมาย หรอหนวยงานทมอ านาจประกาศก าหนด ใหถอวาผ ถอหนวยลงทนตกลงและยนยอมใหบรษทจดการสามารถเปดเผยขอมลของผ ถอหนวยลงทน ดงน 1. ชอ นามสกล วนเดอนปเกด สถานทเกด ของผ ถอหนวยลงทน 2. บตรประชาชน และ/หรอหนงสอเดนทาง ทรบรองส าเนาถกตองโดยผ ถอหนวย และ/หรอ รบรองโดยโนตารพบลค (Notary Public) 3. เอกสารการท าความรจกตวตนของลกคา (Know Your Client: KYC) ตามทกองทนหลกรองขอ เพอใหเปนไปตามนโยบายการปองกนการใชธรกรรมหลกทรพยเปนชองทางในการฟอกเงนและการสนบสนนทางการเงนแกการกอการราย (AML) ตามขอก าหนดของกองทนหลก 4. ขอมลอนตามทกองทนหลกหรอหนวยงานทมอ านาจรองขอ โดยทผ ถอหนวยลงทน ใหความยนยอมในการทบรษทจดการจะน าสงขอมลขางตนและเอกสารอนใด และ/หรอ ตามทบรษทจดการรองขอ ใหแกบคคลทเกยวของเพอใหเปนเปนไปตามขอก าหนดและเงอนไขของกองทนหลก และ/หรอกฎหมายท เกยวของ และผ ถอหนวยลงทนสละสทธในการเรยกรองคาเสยหาย หรอคาใชจาย หรอเงนอนใดจากบรษทจดการ
การลงทนในหนวยลงทนไมใชการฝากเงน รวมทงไมไดอยภายใตความค มครองของสถาบนค มครองเงนฝาก จงมความเสยงจากการลงทนซงผลงทนอาจไมไดรบเงนลงทนคนเตมจ านวน
ไดรบอนมตจดตง และอยภายใตการก ากบดแลของส านกงาน ก.ล.ต การพจารณารางหนงสอชชวนในการเสนอขายหนวยลงทนของกองทนรวมนมไดเปนการแสดงวาส านกงาน ก.ล.ต.
ไดรบรองถงความถกตองของขอมลในหนงสอชชวนของกองทนรวม หรอ ไดประกนราคาหรอผลตอบแทนของหนวยลงทนท เ สนอขายน น ท ง น บ ร ษทจดการกองทน รวม ไดสอบทานขอมลในหนงสอช ชวนสวนสรปขอมลส าคญ ณ วนท 17 สงหาคม 2563 แลวดวยความระมดระวงในฐานะผ รบผดชอบในการด าเนนการของกองทนรวม และขอรบรองวาขอมลดงกลาวถกตอง ไมเปนเทจ และไมท าใหผ อนส าคญผด
20
ขอมลกองทน Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond (กองทนหลก) จากแหลงขอมล: Jupiter Global Fund, Prospectus dated December, 2018
ขอมลกองทน Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond (กองทนหลก) ชอกองทนรวมในตางประเทศ
Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond
Share Class Class I EUR Acc ซงเปน class ทเสนอขายแกผลงทนสถาบน โดยหนวยลงทนอยใน สกลเงนยโร และไมมการจายเงนปนผล
ISIN Number LU0853555893 วตถประสงคและนโยบายการลงทน
กองทน Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond มวตถประสงคในการลงทนเพอใหมโอกาสไดรบผลตอบแทนและสรางการเตบโตใหกบเงนลงทนจากการลงทน ในตราสารหนทวโลก ทงน กองทนหลกเนนลงทนในทรพยสนทเปน high yield asset ซงรวมถงตราสารหนทมความเสยงสง (non-investment grade / high yield bond) ตราสารหนทมอนดบความนาเชออยในอนดบทสามารถลงทนได ( investment grade bond) ตราสารหนภาครฐ ตราสารกงหนกงทน (convertible bond) และตราสารหนอน ๆ
นอกจากน กองทนหลกจะเขาท าสญญาซอขายลวงหนาเพอเ พมประสทธภาพ ในการบรหารจดการลงทน (efficient portfolio management) ซงรวมถง แตไมจ ากดเพยง สญญา forwards ทอางองกบอตราแลกเปลยนเงนเพอปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยนเงนกลบมาเปนสกลยโร สญญา futures ทอางองกบอตราดอกเบย เพอปองกนความเสยงดานอตราดอกเบย (duration) และสญญา swaps และ options ทอางองกบ credit (credit default swaps and options) เพอปองกนความเสยง ดานเครดต โดยไมใชเพอการลงทน
ภายใตอตราสวนการลงทนทก าหนด กองทนหลกยงสามารถทจะปองกนความเสยงจากการเปลยนแปลงของราคาตลาด (directional risk) โดยใชสญญา futures ทอางองกบ index และ/หรอ เงนสด รวมถงสามารถทจะลงทนในตราสารหนและใบส าคญ แสดงสทธทอางองกบตราสารทเปลยนมอได ( transferable securities) และสามารถ เขาท าสญญา options สญญา futures สญญา portfolio swaps (ซงรวมถง credit default swaps) สญญา forwards ทอางองกบอตราแลกเปลยนเงน และมไวซงทรพยสนสภาพคลองเพอการด าเนนงานได
ประเภทกองทน กองทนรวมตราสารหน วน ท จดทะ เ บ ยนจดต งกองทน
8 พฤษภาคม 2555
ขอมลเพมเตม
21
ประเทศทจดทะเบยนจดตง Luxembourg (UCITS) บรษทจดการ (Management Company)
Jupiter Unit Trust Managers Limited
อายโครงการ ไมก าหนด ดชนชวด ไมม ผดแลผลประโยชน J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. ผสอบบญชกองทน PricewaterhouseCoopers société coopérative
ทป รกษาดานกฎหมายกองทน
Elvinger Hoss Prussen
คาธรรมเนยมหรอคาใชจายของกองทนหลก
- คาธรรมเนยมการขายหนวยลงทน (Initial Charge) : ไมเกนรอยละ 3 (เกบจรง : ยกเวน) - คาธรรมเนยมการจดการ (Management fee) : ไมเกนรอยละ 0.5 (เกบจรง: รอยละ 0.5) - คาธรรมเนยมการด าเนนงาน (Aggregate Operating Fee) : รอยละ 0.14 (เกบจรง:รอยละ 0.14) - คาใชจายทงหมด (Total Expense Ratio :TER) : 0.64% (ขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2563)
รายละเอยดของกองทน Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond แปลมาจากหนงสอชชวน (Master Prospectus) ของกองทนหลก ดงนน ในกรณทมความแตกตางหรอไมสอดคลองกบตนฉบบภาษาองกฤษ ใหถอตามตนฉบบภาษาองกฤษเปนเกณฑ ทานสามารถดขอมลของกองทนหลกเพมเตมไดท: https://www.jupiteram.com
22
1. ปจจยควำมเสยงทส ำคญของกองทนหลก 1.1 ควำมเสยงจำกกำรผดนดช ำระหนของผออกตรำสำรหรอคสญญำ (credit/counterparty risk) กองทนหลกมการลงทนในตราสารหน ซงมความเสยงจากการผดนดช าระหนของผออกตราสารหนดงกลาว โดยหากผออกตราสารหนประสบปญหาเกยวกบฐานะทางการเงน อาจสงผลใหคณภาพของตราสารหนของผ ออกตราสารหน ดงกลาวลดลง ซงจะท าใหราคาของตราสารมความผนผวนมากขน นอกจากน การปรบลดอนดบความนาเชอถอของ ตราสารหนหรอของผออกตราสาร กอาจสงผลกระทบตอสภาพคลองของตราสารหนดวย ซงจะท าใหการขายตราสารหน ดงกลาวอาจท าไดยากขน รวมทง การลงทนของกองทนหลกยงอาจมความเสยงทผ ออกตราสารหนจะไมสามารถ ช าระคนเงนตน และ/หรอ ดอกเบยของตราสารดงกลาวไดตามเวลาทก าหนด ซงหากเกดกรณทผ ออกตราสารหน ผดนดช าระหน จะสงผลกระทบในทางลบตอผลการด าเนนงานของกองทนได 1.2 ควำมเสยงจำกกำรลงทนในตรำสำรหนทมอนดบควำมนำเชอถอต ำกวำอนดบทสำมำรถลงทนได (below investment grade) หรอตรำสำรนทไมมอนดบควำมนำเชอถอ (unrated) กองทนหลกมการลงทนในตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอต ากวาอนดบทสามารถลงทนได ( below investment grade) หรอตราสารหนทไมมอนดบความนาเชอถอ (unrated) ดงนน ผลงทนจะตองตระหนกถงความเสยงของตราสารดงกลาววา มความเสยงทผออกตราสารหรอคสญญาจะผดนดช าระหน (credit/counterparty risk) รวมถง มความเสยงดานสภาพคลอง ทมากกวาตราสารหนคณภาพดทมอนดบความนาเชอถออยในระดบทสงกวาแต กใหผลตอบแทนทต ากวา นอกจากน ตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอต ากวาอนดบทสามารถลงทนได (below investment grade) หรอตราสารหนทไมมอนดบความนาเชอถอ (unrated) ดงกลาวยงมความผนผวนดานราคาทสงกวา และมโอกาสท ผ ลงทนจะสญเสยเงนตนและผลตอบแทนไดมากกวา ซงหากเกดกรณทผ ออกตราสารไมสามารถช าระคนหน ตามตราสารหนดงกลาวได อาจสงผลใหผลงทนประสบผลขาดทนเปนจ านวนมาก ทงน ตลาดของตราสารหนดงกลาวอาจมสภาพคลองต า ซงอาจสงผลใหการขายตราสารหนท าไดยาก และการก าหนดราคาของตราสารกอาจท าไดยากเชนกน และอาจท าใหมลคาเงนลงทนของกองทนเกดความผนผวนได 1.3 ควำมเสยงของกำรจดอนดบควำมนำเชอถอ (credit rating risk) การจดอนดบความนาเชอถอของตราสารหนโดยสถาบนการจดอนดบความนาเชอถอ เปนวธการทไดรบ การยอมรบทวไปในการวดความเสยง ดานเครดต อยางไรกตาม วธการดงกลาวม ขอจ ากดและไมไ ดยนยน ถงความสามารถในการช าระหนในทกขณะใด ๆ ของตราสารหนหรอผออกตราสารนน ทงน อนดบความนาเชอถอดงกลาวใหน าหนกสวนใหญกบผลประกอบการในอดตและอาจไมไดสะทอนถงสภาวการณในอนาคต รวมทงสถาบนการจดอนดบความนาเชอถอกอาจไมไดปรบอนดบความนาเชอถออยางทนทวงทใหสะทอนถงเหตการณทอาจสงผลกระทบตอความสามารถในการช าระหนของผออกตราสารหนดงกลาว นอกจากน อนดบความนาเชอถอในระดบเดยวกนกอาจมระดบความเสยงดานเครดตทแตกตางกน 1.4 ควำมเสยงดำนอตรำดอกเบย (interest rate risk) สาเหตหลกของการเปลยนแปลงในราคาตราสารหน สวนใหญเกดจากอตราดอกเบยในตลาดซงไดรบผลกระทบจากปจจยทางเศรษฐกจโดยรวม ทงน การลงทนของกองทนหลกมความเสยงดานอตราดอกเบย ซงโดยทวไปแลวราคาของ
ขอมลควำมเสยงของกองทน
23
ตราสารหนจะปรบตวลดลงเมออตราดอกเบยในตลาดปรบตวสงขน และในทางกลบกน ราคาของตราสารหนจะปรบตวเพมขนเมออตราดอกเบยในตลาดปรบตวลดลง นอกจากน การเปลยนแปลงของราคาตราสารหนยงขนอยกบ อายคงเหลอของตราสารหนนน ๆ กลาวคอ ตราสารหนทมอายคงเหลอสนจะมความเสยงดานความผนผวนของราคา นอยกวาตราสารหนทมอายคงเหลอยาว แตตราสารหนทมอายคงเหลอสนกจะใหผลตอบแทนทนอยกวาเนองจ าก จะครบก าหนดอายเรวและบอยกวาจงมคาใชจายในการลงทนใหม (reinvestment) 1.5 ควำมเสยงดำนสภำพคลอง (liquidity risk) ในสภาวะตลาดทไมเอออ านวย สภาพคลองในตลาดตราสารหนทลดต าลงอาจสงผลใหผ จดการกองทน ไมสามารถขายตราสารหนไดในราคาตลาด ซงจะสงผลกระทบในทางลบกบมลคาเงนลงทน นอกจากน ในสภาวะตลาด ทประสบปญหาอยางมาก ตราสารบางตวอาจไมสามารถขายไดทนทวงทในราคายตธรรม ซงจะสงผลกระทบถงความสามารถของกองทนในการจายคนเงนใหกบผลงทนไดตามค าสงขายคนหนวยลงทน 1.6 ควำมเสยงจำกกำรลงทนในตรำสำรกงหนกงทน (risk of investing in convertible bond) กองทนหลกอาจมการลงทนในตราสารกงหนกงทนซงความเสยงดานอตราดอกเบย ดานเครดต และความเสยง จากการทผออกตราสารอาจจายช าระคนเงนกอนก าหนด (prepayment risk) ในลกษณะเดยวกบตราสารหนเอกชนทวไป ทง น ตราสารก งหนก งทน เปรยบเสมอนกบตราสารหน เอกชน บวกกบสญญา options ทใ หสทธผ ลงทนใน การแปลงตราสารหนไปเปนห นของบรษทนนในราคาทก าหนด และ ณ เวลาทก าหนดไวลวงหนาในชวงอายของ ตราสารกงหนกงทนนน โดยการทผลงทนสามารถแปลงตราสารหนไปเปนหนของบรษทนน จะใหประโยชนแกผลงทนหากบรษทดงกลาวมผลประกอบการทดและราคาห นปรบตวสงขน ในขณะเดยวกน กยงใหผลตอบแทนเชนเดยวกบ การลงทนในตราสารหนเอกชนทวไป อยางไรกด ผลงทนในตราสารกงหนกงทนดงกลาวอาจมความเสยงกบการเคลอนไหวของราคาหน ซงจะสงผลใหมความผนผวนทสงกวาการลงทนในตราสารหนเอกชนทวไป 1.7 ควำมเสยงดำนกำรวดมลคำตรำสำรหน (valuation risk) การวดมลคาเงนลงทนในตราสารหนทกองทนหลกลงทน อาจมการใชดลพนจในการพจารณา และในบางครงกอาจ ไมสามารถหามลคาตราสารหนไดจากแหลงขอมลทเปนอสระได ( independent pricing information) ซงหากเกดกรณท มลคาตราสารหนไมถกตอง กอาจสงผลใหมลคาเงนลงทนของกองทนหลกไมถกตองไปดวย นอกจากน มลคาของ ตราสารหนอาจไดรบผลกระทบจากสภาวะตลาดทเปลยนแปลงไป หรอจากเหตการณตาง ๆ ทมนยส าคญทสงผลกระทบตอการวดมลคาตราสารหนดงกลาวได เชน การปรบลดอนดบความนาเชอถอของผ ออกตราสาร กอาจสงผลใหราคาของ ตราสารหนดงกลาวลดลงอยางมาก 1.8 ควำมเสยงจำกกำรเขำท ำสญญำซอขำยลวงหนำ กองทนหลกอาจมการเขาท าสญญาซอขายลวงหนา ซงท าใหกองทนหลกอาจมความเสยงทคสญญาไมสามารถช าระหนได (credit/counterparty risk) ความเสยงดานสภาพคลอง (liquidity risk) ความเสยงดานการวดมลคา (valuation risk) ความเสยงดานความผนผวน (volatility risk) และความเสยงทเ กยวของกบการท าสญญานอกศนยซอขาย สญญาซอขายลวงหนา (over-the-counter transaction risk) 1.9 ควำมเสยงดำนหลกเกณฑก ำกบดแล (regulatory risk) บรษทจดการของกองทนหลกอยภายใตการก ากบดแลตามกฎหมาย EU โดยเฉพาะอยางยงหลกเกณฑ UCITS ซงกองทนหลกไดจดตงเปนกองทน UCITS ทประเทศ Luxembourg ดงนน หลกเกณฑการก ากบดแลทใชกบประเทศ
24
ของผลงทนจงอาจมความแตกตางหรอไมสามารถใชบงคบได ทงน มลคาเงนลงทนของกองทนอาจไดรบผลกระทบจาก ความไมแนนอน เชน การเมองระหวางประเทศ สงคราม นโยบายของภาครฐ ภาษ ขอจ ากดการลงทนในตางประเทศ การจ ากดเงนทนไหลเขาออก การเปลยนแปลงดานกฎหมายและหลกเกณฑของประเทศทกองทนไปลงทน เปนตน ปจจยความเสยงของกองทน Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond แปลมาจากหนงสอชชวน (Master Prospectus) ของกองทนหลก ทานสามารถดขอมลของกองทนหลกเพมเตมไดท: https://www.jupiteram.com 2. ปจจยควำมเสยงทส ำคญของกองทนเปดภทร โกลบอล อนคอนสเตรนด บอนด เฮดจ
2.1 ควำมเสยงจำกกลยทธในกำรบรหำรกองทนแบบเชงรก (Active management risk) เนองจากกองทนหลกมกลยทธในการบรหารกองทนแบบเชงรก (Active management) ดงนนจงมความเสยงจากการตดสนใจลงทน การวเคราะหหลกทรพย หรอกลยทธการลงทนของผจดการกองทนอาจท าใหผลตอบแทนของกองทน ไมเปนไปอยางทคาดหวงหรอตามทประเมนไว 2.2 ควำมเสยงของกำรลงทนในตำงประเทศ (Country and political risk) ความเสยงทเกดจากการเปลยนแปลงภายในประเทศทกองทนเขาไปลงทน อาท การเปลยนแปลงทางการเมอง สงคม เศรษฐกจ กฎหมายหรอขอบงคบตาง ๆ ตลาดทนและตลาดเงน รวมถงขอจ ากดทางดานกฎหมาย การท าธรกรรมทางการเงน เปนตน 2.3 ควำมเสยงจำกตลำด (Market Risk) ความเสยงทเกดจากราคา หรอผลตอบแทนของตราสารปรบตวเพม หรอลดเนองจากภาวะเศรษฐกจ การเมอง ผลการด าเนนงานของผ ออกตราสาร หรอการคาดการณของนกลงทน รวมถงความเสยงจากความผนผวนของดอกเบย (Interest Rate Risk) อนเกดจากการเปลยนแปลงของอตราดอกเบยในทองตลาด 2.4 ควำมเสยงจำกควำมสำมำรถในกำรช ำระหนของผออกตรำสำรหรอคสญญำ (Credit risk หรอ Default risk หรอ Counterparty Risk) ความเสยงจากการทผ ออกตราสารหรอผค าประกนตราสารหรอคสญญาทกองทนไปลงทนปรบลดอนดบ ความนาเชอถอ หรอปฏเสธการช าระเงนตนและดอกเบยไดตามทก าหนด หรอช าระไมครบตามจ านวนทสญญาไว 2.5 ควำมเสยงจำกอตรำแลกเปลยน (Exchange Rate Risk) ความเสยงทการลงทนอาจประสบกบความผนผวนของอตราแลกเปลยน ท าใหอตราผลตอบแทนในรปเงนบาท ผนผวน หากคาเงนตราสกลตางประเทศมการเปลยนแปลง 2.6 ควำมเสยงจำกขอจ ำกดกำรน ำเงนลงทนกลบประเทศ (Repatriation risk) ความเสยงทเกดขนจากการเปลยนแปลงตาง ๆ ในประเทศทกองทนรวมเขาไปลงทน เชน การออกมาตรการของทางการในตางประเทศเมอเกดภาวะวกฤตการณ เปนตน ซงรวมถงสาเหตอนใดอนอาจสงผลกระทบตอการน าเงนกลบของกองทน 2.7 ควำมเสยงดำนภำษ (Tax Considerations) การเปลยนแปลงทเกยวกบภาษอาจะมผลกระทบตอมลคาเงนลงทนของกองทน ความสามารถในการสรางผลตอบแทนใหแกผลงทน
25
2.8 ควำมเสยงจำกปจจยทควบคมไมได เชน ความเสยงจากการกอการราย ความเสยงจากการแทรกแซงทางดานเศรษฐกจหรอการเมองทอาจสงผลตอสภาวะเศรษฐกจหรอสภาพคลองในตลาด ความเสยงทางกฎหมายทเกดจากการลงทนในประเทศทกฎหมายไมม ความชดเจน ความเสยงในกรณทหนวยงานก ากบดแล หรอตลาดซอขายหลกทรพยของประเทศทลงทนมการบงคบใชมาตรการพเศษในกรณทตลาดอยในภาวะฉกเฉน ซงอาจมผลกระทบในทางลบตอกองทนได 2.9 ควำมเสยงจำกกำรเปลยนแปลงของอตรำดอกเบย (Interest Rate Risk) ความเสยงจากการทไมสามารถซอหรอขายตราสารทกองทนถออยในราคาทเหมาะสมและภายในระยะเวลาอนสมควร หรออาจไมไดราคาตามทตองการ 2.10 ควำมเสยงดำนสภำพคลองของตรำสำร (Liquidity Risk)
ความเสยงจากการทกองทนไมสามารถไถถอนหนวยลงทนทลงทนไดในราคา ทเหมาะสมและภายในระยะเวลา อนสมควร หรออาจไมไดราคาตามทตองการ 2.11 ควำมเสยงจำกกำรเขำท ำสญญำซอขำยลวงหนำ (Derivative) ความเสยงจากการทราคาหลกทรพยทตราสารอนพนธนนอางองอยมราคาเคลอนไหวในทศทางตรงกนขามกบ ทคาดการณไว ท าใ หกองทนรบ รผลขาดทน เ นองจากกองทนไดด ารงสถานะเปดรบความเสยง ( Exposure) จากการพจารณาลงทนในตราสารอนพนธ และความเสยงจากการทสญญาซอขายลวงหนาบางประเภทมความเสยงมากกวาการลงทนตามปกตในสนทรพยอางอง ดงนน หากการพจารณาลงทนในตราสารอนพนธท าใหคาความเสยงสทธ (Net Exposure) ของพอรตการลงทนเพมขน กจะท าใหผลตอบแทนของกองทนมความผนผวนมากขนได 2.12 ควำมเสยงทำงกฎหมำย (Legal Risk) กองทนอาจมความเสยงทางกฎหมาย ในกรณทหากมการเปลยนแปลงโครงสรางทางภาษทท าใหผออกตราสาร หกภาษ ณ ทจายในการลงทนเพมขน ผ ถอหนวยลงทนอาจไดผลตอบแทนจากการลงทนต ากวาทคาดการณไว นอกจากนนในการลงทนในตางประเทศของกองทน กองทนมความเสยงเพมเตม หากประเทศทกองทนเขาลงทน ออกกฎเกณฑ ทเปนอปสรรคตอผออกตราสารในการสงเงนออกนอกประเทศเพอคนเงนตน ทงน ผลงทนสามารถดความเสยงของกองทนเพมเตมไดท หนงสอชชวนของกองทนรวม www.phatraasset.com
26
ควำมเสยงจำกควำมผนผวนของมลคำหนวยลงทน (Market Risk) หมายถง ความเสยงทมลคาของหลกทรพยทกองทนรวมลงทนจะเปลยนแปลงเพมขนหรอลดลงจากปจจยภายนอก เชน สภาวะเศรษฐกจการลงทน ปจจยทางการเมองทงในและตางประเทศ เปนตน ซงพจารณาไดจากคา standard deviation (SD) ของกองทนรวม หากกองทนรวมมคา SD สง แสดงวากองทนรวมมความผนผวนจากการเปลยนแปลงของราคาหลกทรพยสง ควำมเสยงจำกกำรกระจกตวลงทนในผออกรำยใดรำยหนง (High issuer Concentration) พจารณาจากการลงทนแบบกระจกตวในตราสารของผออกตราสาร คสญญา หรอบคคลอนทมภาระผกพนตามตราสารหรอสญญานน รายใดรายหนงมากวา 10% ของ NAV รวมกน ทงน การลงทนแบบกระจกตวไมรวมถงกรณการลงทนในทรพยสนดงน 1. ตราสารหนภาครฐไทย 2. ตราสารภาครฐตางประเทศทมการจดอนดบความนาเชอถออยในอนดบทสามารถลงทนได 3. เงนฝากหรอตราสารเทยบเทาเงนฝากทผรบฝากหรอผออกตราสารทมการจดอนดบความนาเชอถออยในอนดบทสามารถลงทนได ควำมเสยงจำกกำรเปลยนแปลงของอตรำแลกเปลยน (Currency risk) หมายถง การเปลยนแปลง ของอตราแลกเปลยนมผลกระทบตอมลคาของหนวยลงทน เชน กองทนรวมลงทนดวยสกลเงนดอลลาร ในชวงทเงนบาทออน แตขายท าก าไรในชวงทบาทแขง กองทนรวมจะไดเงนบาทกลบมานอยลง ในทางกลบกนหากกองทนรวมลงทนในชวงทบาทแขงและขายท าก าไรในชวงทบาทออน กอาจไดผลตอบแทนมากขนกวาเดมดวยเชนกน ดงนน การปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยนจงเปนเครองมอส าคญในการบรหารความเสยงจากดงกลาว ทงน กองทนปองกนควำมเสยงทงหมดหรอเกอบทงหมด : ผลงทนไมมความเสยงจากอตรแลกเปลยน ทงน ผลงทนสามารถดความเสยงของกองทนเพมเตมไดท หนงสอชชวนของกองทนรวม www.phatraasset.com
อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทนรวม (portfolio turnover ratio : PTR) : เพอใหผลงทนทราบถงปรมาณการซอขายทรพยสนของกองทน และสะทอนกลยทธการลงทนของผจดการกองทนไดดยงขน โดยค านวณจากมลคาทต ากวาระหวางผลรวมของมลคาการซอทรพยสนกบผลรวมของมลคาการขายทรพยสนทกองทนรวมลงทนในรอบระยะเวลาผานมายอนหลง 1 ป หารดวยมลคาทรพยสนสทธเฉลยของกองทนรวมในรอบระยะเวลาเดยวกน
ค ำอธบำยแผนภำพมตควำมเสยง
ค ำอธบำยเพมเตม
1
หนงสอชชวนสวนสรปขอมลส ำคญ
กองทนอำจลงทนกระจกตวในตรำสำรทมควำมเสยงทมควำมเสยงดำนเครดตและ
สภำพคลอง จงมควำมเสยงทผลงทนอำจสญเสยเงนลงทนจ ำนวนมำก
กำรลงทนในกองทนรวมไมใชกำรฝำกเงน
บรษทหลกทรพยจดการกองทน ภทร จ ากด มดชนชวดการตอตานคอรรปชนในระดบ : ไดรบการรบรอง CAC*
คณก ำลงจะลงทนอะไร?
กองทนรวมนเหมำะกบใคร?
คณตองระวงอะไรเปนพเศษ?
สดสวนของประเภททรพยสนทลงทน
คำธรรมเนยม
ผลกำรด ำเนนงำน
ขอมลอนๆ
กองทนเปดภทร โกลบอล อนคอนสเตรนด บอนด เฮดจ PHATRA GLOBAL UNCONSTRAINED BOND FUND - HEDGED
(PHATRA G-UBOND-H FUND) (หนวยลงทนชนด F* : PHATRA G-UBOND-H -F)
(*ส ำหรบผลงทนทเปนกองทนรวม และ/หรอกองทนสวนบคคลภำยใตกำรจดกำรของบรษทจดกำร)
กองทนตรำสำรหน กองทนรวม Feeder Fund
กองทนรวมทเนนลงทนแบบมควำมเสยงตำงประเทศ
กองทนรวมทมควำมเสยงสงหรอซบซอน แบบ 123-1 ขอมล ณ วนท 17 สงหาคม 2563
2
คณก ำลงจะลงทนอะไร?
นโยบำยกำรลงทน - กองทนเปนกองทนรวมหนวยลงทนประเภท Feeder Fund ทมนโยบายลงทนหรอมไวซงหนวยลงทนของกองทนรวมหลก ในตางประเทศเพยงกองทนเดยว คอ กองทน Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond (กองทนหลก) โดยเฉลย ในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม เพอเปนทางเลอกในการลงทนระยะยาวของผลงทน ทตองการกระจายการลงทนไปลงทนในตราสารหนตางประเทศ - ส าหรบเงนลงทนสวนทเหลอ กองทนอาจพจารณาลงทนในตราสารหน ตราสารกงหนกงทน ตราสารทางการเงน และ/หรอเงนฝาก ตลอดจนหลกทรพยหรอทรพยสนอน หรอการหาดอกผลโดยวธอนตามประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอประกาศส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ก าหนดหรอใหความเหนชอบทงในและ/หรอตางประเทศ - กองทนนจะเขาท าสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) เพอลดความเสยง (Hedging) ดานอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศ ของสกลเงนยโร ซงเปนสกลเงนฐาน (Base Currency) ของหนวยลงทนของกองทนหลก โดยกองทนจะท าสญญาซอขายลวงหนาเพอปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนเกอบทงหมด โดยไมนอยกวารอยละ 90 ของมลคาเงนลงทนในตางประเทศ ดงนน กองทนจงอาจมความเสยงดานอตราแลกเปลยนในสวนทไมไดท าการปองกนความเสยงไว - กองทนไมลงทนในตราสารทมลกษณะของสญญาซอขายลวงหนาแฝง (Structured Note) - กองทนอาจท าธรกรรมการซอโดยมสญญาขายคน (Reverse Repo) หรอ ธรกรรมการใหยมหลกทรพย โดยเปนไปตามหลกเกณฑ หรอตามทไดรบความเหนชอบจากส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. บรษทจดการขอสงวนสทธเปลยนแปลงประเภทและลกษณะพเศษของกองทนรวมในอนาคตเปนกองทนรวมหนวยลงทน (Fund of Fund) หรอกองทนรวมทมการลงทนโดยตรงในตราสาร และ/หรอหลกทรพยตางประเทศได หรอ สามารถกลบมาเปนกองทนรวม ฟดเดอร (Feeder Fund) ได โดยไมท าใหระดบความเสยงของการลงทน (risk spectrum) เพมขน ทงน ใหเปนตามดลยพนจของผจดการกองทนโดยขนกบสถานการณตลาด และเปนไปเพอประโยชนสงสดของผ ถอหนวยลงทน อนง บรษทจดการจะด าเนนการแจงผ ถอหนวยลงทนลวงหนาอยางนอย 30 วนกอนการด าเนนการเปลยนแปลง โดยจดใหมขอมลเรองดงกลาวทส านกงานของบรษทจดการ หรอส านกงานผสนบสนนการขายหรอรบซอคน (ถาม) และ/หรอผานเวบไซตของบรษทจดการ
3
ผลงทนสามารถศกษาขอมล และปจจยความเสยงของกองทนหลกไดในหวขอ “ขอมลเพมเตม” ในสวนทายของเอกสารฉบบน คณสำมำรถศกษำขอมลกองทนหลกไดจำก https://www.jupiteram.com/ กองทนมกลยทธกำรลงทนอยำงไร?
- กองทนเปดภทร โกลบอล อนคอนสเตรนด บอนด เฮดจ : ลงทนในกองทนหลก โดยมงหวงใหมผลการด าเนนงานเคลอนไหวตามกองทนหลกดงกลาว (passive management) อยางไรกตาม ผลการด าเนนงานของกองทนเปดภทร โกลบอล อนคอนสเตรนด บอนด เฮดจ อาจแตกตางจากกองทนหลก และอาจท าใหมลคาหนวยลงทนของกองทนนไมไดเคลอนไหวตามกองทนหลกอยางสมบรณ เนองจากปจจยดานตาง ๆ เชน ตนทนธรกรรมการปองกนความเสยง คาธรรมเนยมและคาใชจายทเรยกเกบของกองทน รวมถงการด ารงทรพยสนบางสวนเพอเปนสภาพคลองของกองทน เปนตน
- กองทน Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond (กองทนหลก) : มกลยทธการลงทนแบบเชงรก (active management)
นโยบำยกำรลงทนของกองทน Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond (กองทนหลก) - กองทนหลกมกลยทธการลงทนทมความยดหยน และปรบเปลยนไดตลอดเวลา (go anywhere strategy) โดยสามารถลงทนในตราสารหนตาง ๆ ไดหลากหลาย เชน ตราสารหนทมความเสยงสง (non-investment grade/ high yield bond) ตราสารหน ทมอนดบความนาเชอถออยในอนดบทสามารถลงทนได ( investment grade bond) ตราสารหนภาครฐ ตราสารกงหนกงทน (convertible bond) และตราสารหนอน ๆ โดยไมมกรอบจ ากดดานอนดบความนาเชอถอของตราสารหน โดยสามารถลงทนไดตงแตอนดบความนาเชอถอ investment grade ไปจนถง non-investment grade รวมถงไมมกรอบจ ากดดานอายของตราสารหน ทลงทน (duration) - กองทนหลกอาจพจารณาลงทนในหรอมไวซงสญญาซอขายลวงหนา เพอเพมประสทธภาพในการจดการลงทน ( efficient portfolio management) และเพอปองกนความเสยง (hedging) เชน ดานอตราแลกเปลยน ดานเครดต ดานดอกเบย เปนตน ทงน ปจจบนกองทนหลก มการปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศใหเงนลงทนสวนใหญกลบมาเปน สกลยโร ดงนน กองทนหลกจงยงอาจมความเสยงดานอตราแลกเปลยนในสวนทไมไดท าการปองกนความเสยงไว
4
กองทนรวมนเหมำะกบใคร?
กองทนนมระดบความเสยงในระดบ 6 (เสยงสง) เปนทางเลอกส าหรบผลงทนทตองการกระจายเงนลงทนไปลงทนในกองทนตราสารหนตางประเทศทสามารถลงทนไดทวโลก โดยผลงทนสามารถลงทนในกองทนเปดภทร โกลบอล อนคอนสเตรนด บอนด เฮดจ เพอเปนสวนประกอบหนงของการจดสรรการลงทน (asset allocation) ทสอดคลองกบการประเมนความเหมาะสมในการลงทนของ ผลงทน โดยผลงทนตองมความร ความเขาใจและสามารถยอมรบความเสยงทเกยวของกบกองทนนและกองทนหลกได
ผลงทนทสามารถลงทนไดในระยะกลางถงระยะยาว และสามารถยอมรบความผนผวนของมลคาหนวยลงทนและผลตอบแทนของกองทนได โดยผลงทนสามารถซอหนวยลงทนไดทกวนท าการ และสามารถขายคนหนวยลงทนไดเมอพจารณาแลวผลตอบแทนเปนทพอใจหรอเปนไปตามแผนการลงทนของผลงทน
กองทนรวมนไมเหมำะกบใคร? ผลงทนทตองการลงทนในระยะสน หรอผลงทนทเนนการไดรบผลตอบแทนในจ านวนเงนทแนนอน หรอรกษาเงนตนใหอยครบ ผลงทนทตองการลงทนเฉพาะในตราสารหนทมคณภาพด สภาพคลองสง และมความเสยงจากความผนผวนของราคาต า เนองจากกองทนหลกอาจลงทนในตราสารหนมอนดบความนาเชอถอต ากวาอนดบทสามารถลงทนได (Non-Investment Grade) หรอทไมมการจดอนดบความนาเชอถอ (Unrated Bond)
ผลงทนทไมสามารถยอมรบความเสยงทเกยวของกบการลงทนในตางประเทศ ความเสยงจากการลงทนในสญญาซอขายลวงหนา และความเสยงทเกยวของของกองทนหลกได
ท ำอยำงไรหำกยงไมเขำใจนโยบำย และควำมเสยงของกองทนน
อำนหนงสอชชวนฉบบเตม หรอสอบถำมผสนบสนนการขายและบรษทจดการ
อยำลงทนหากไมเขาใจลกษณะและความเสยงของกองทนรวมนดพอ
5
ค ำเตอนทส ำคญ การลงทนหรอใชบรการทเกยวของกบผลตภณฑในตลาดทนทมความเสยงสงหรอมความซบซอน มความแตกตางจากการ
ลงทนหรอ ใชบรการผลตภณฑในตลาดทนทวไป
ผลตอบแทนของกองทนเปดภทร โกลบอล อนคอนสเตรนด บอนด เฮดจ จะขนอยกบกองทนหลกทกองทนลงทน ดงนน หากผลตอบแทนของกองทนหลกไดรบผลกระทบในทางลบจากปจจยความเสยงทเกยวของ อาจสงผลกระทบในทางลบ ตอผลตอบแทนของกองทนน ผลงทนอาจมโอกาสไดรบเงนคนนอยกวาเงนลงทนเรมแรก
กองทนหลกมนโยบายการลงทนทสามารถลงทนในตราสารหนตาง ๆ ไดหลากหลาย เชน ตราสารหนทมความเสยงสง (non-investment grade/ high yield bond) ตราสารหนทมอนดบความนาเชออยในอนดบทสามารถลงทนได ( investment grade bond) ตราสารหนภาครฐ ตราสารกงหนกงทน (convertible bond) และตราสารหนอน ๆ โดยสามารถปรบเปลยนสดสวนการลงทนในตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอ investment grade และ non-investment grade ตามแตชวงเวลาได ซงในขณะใดขณะหนง กองทนหลกอาจมการลงทนในตราสารหน non-investment grade จ านวนมาก ซงอาจสงผลใหกองทนอาจมความเสยงสงขนจากการไมไดรบช าระคนเงนตนและดอกเบย
กองทนหลกมนโยบายการลงทนโดยไมมกรอบจ ากดดานอายของตราสารหนทลงทน (duration) ดงนน กองทนอาจม ความเสยงดานอตราดอกเบย ซงอาจสงผลกระทบตอราคาตราสารทกองทนหลกลงทน และอาจท าใหมลคาของเงนลงทน มความผนผวน โดยเฉพาะเมอสภาวะตลาดมการเปลยนแปลง
กองทนหลกมกลยทธในการบรหารแบบเชงรก (active management) กองทนจงมความเสยงทกลยทธการลงทน การคดเลอกและวเคราะหตราสารทลงทน การบรหารความเสยง อาจไมไดเปนไปตามทประเมนไว หรออาจท าใหผลตอบแทนของกองทนไมเปนไปอยางทคาดหวง
เนองจากกองทนมการลงทนในตางประเทศ กองทนอาจมความเสยงจากการเปลยนแปลงในเรองเศรษฐกจ การเมอง และสงคม รวมถงความเสยงทเกดจากกฎหมายทเกยวของของประเทศทกองทนไปลงทนดวย
ขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2563 กองทนตางประเทศ (กองทน Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond) มการลงทนในตราสารในภมภาคอเมรกาเหนอ ในสดสวน 32.4% และสหราชอาณาจกรในสดสวน 21.90% ดงนน หากผลงทนพจารณาแลวเหนวา การลงทนดงกลาวเมอรวมกบเงนลงทนในพอรตการลงทนทงหมดของผลงทน จะท าใหการลงทนมการกระจกตว ในภมภาคนน ๆ ก ควร พจารณากระจายความเสย งของพอ รตการลงทนโดยรวมของตนเองดวย (https://www.jupiteram.com/)
กองทนหลกอาจลงทนในสญญาซอขายลวงหนา (derivatives) เพอเพมประสทธภาพในการลงทน ดงนนกองทน จงมความเสยงมากกวากองทนรวมทลงทนในหลกทรพยอางองโดยตรง ผลงทนควรมความเขาใจเกยวกบความเสยงของ การลงทนในสญญาซอขายลวงหนา และควรค านงถงประสบการณการลงทน วตถประสงคการลงทน ฐานะการเงน ของผลงทนเอง และผลงทนสามารถยอมรบความเสยงทอาจเกดขนจากการลงทนได
กองทนหลกอาจลงทนในสญญาซอขายลวงหนาเ พอปองกนความเสยง ( hedging) ได โดยปจจบนกองทนหลก มการปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศใหเงนลงทนสวนใหญกลบมาเปนสกลยโร ซงเปนสกลเงนฐาน (Base Currency) ของหนวยลงทนของกองทนหลก อยางไรกด กองทนอาจมความเสยงดานอตราแลกเปลยน
คณตองระวงอะไรเปนพเศษ?
6
ในสวนทไมไดท าการปองกนความเสยงไว
กองทนเปดภทร โกลบอล อนคอนสเตรนด บอนด เฮดจ จะลงทนในหรอมไวซงสญญาซอขายลวงหน าเพอปองกน ความเสยงดานอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศของของเงนลงทนในสกลเงนยโร ซงเปนสกลเงนฐาน (Base Currency) ของหนวยลงทนของกองทนหลกกลบมาเปนสกลเงนบาทเกอบทงหมด โดยไมนอยกวารอยละ 90 ของมลคาเงนลงทนในตางประเทศ กองทนจ งอาจมความเสยง ดานอ ตราแลกเปลยนในสวน ท ไมไ ดท าการปองกนความเสยงไ ว ซงอาจท าใหผลงทนไดรบผลขาดทนจากอตราแลกเปลยนหรอไดรบเงนคนต ากวาเงนลงทนเรมแรกได นอกจากน การท าธรกรรมปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนดงกลาวอาจมตนทน ซงท าใหผลตอบแทนของกองทนโดยรวมลดลงจากตนทนทเพมขน
ผลงทนควรพจารณาคาธรรมเนยมและคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวมและทเรยกเกบจากผ ถอหนวยลงทน เชน คาธรรมเนยมการขายหนวยลงทน (Front-end Fee) เปนตน เนองจากคาธรรมเนยมมผลกระทบตอผลตอบแทนทผลงทนจะไดรบ ดงนนผลงทนควรพจารณาการเรยกเกบคาธรรมเนยมดงกลาวกอนการลงทน
เนองจากกองทนมการลงทนในตางประเทศ ซงวนหยดท าการของกองทนหลกทกองทนไปลงทน อาจจะไมตรงกบวนหยดท าการของประเทศไทย จงอาจสงผลกระทบตอการสงค าสงซอ/ขายคน/สบเปลยนหนวยลงทน และ/หรอระยะเวลาในการช าระเงนคาขายคนหนวยลงทนใหกบผ ถอหนวย/ผลงทน
การลงทนมความเสยง ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคาเงอนไขผลตอบแทน และความเสยงกอนตดสนใจลงทน
ผลงทนควรลงทนในกองทนเปดภทร โกลบอล อนคอนสเตรนด บอนด เฮดจ เมอเหนวาการลงทนในกองทนเปดนเหมาะสมกบวตถประสงคการลงทนของผลงทน และผลงทนยอมรบความเสยงทอาจเกดขนจากการลงทนได และโปรดศกษาค าเตอนอนเพมเตมในหนงสอชชวนสวนขอมลกองทน
เวนแตบรษทจดการจะอนญาตเปนอยางอน บรษทจดการขอสงวนสทธทจะไมรบเปดบญชกองทน เพอเปนลกคาในความดแลของบรษทจดการเพมเตม ตงแตวนท าการทบรษทจดการก าหนด โดยบรษทจดการจะเปดเผยการไมรบเปดบญชกองทนขางตน ในหนงสอชชวน หรอผานเวบไซตของบรษทจดการ หรอตดประกาศทส านกงานผสนบสนนการขายหรอรบซอคน และ/หรอ ตามวธการอนใดทบรษทจดการก าหนด ทงน ผ ถอหนวยลงทนทไดเปดบญชกองทนไวกบบรษทจดการกอนหนาวนทบรษทจดการไมรบเปดบญชกองทนเพมเตม สามารถท าธรกรรมกบบรษทจดการไดตามปกต
ในกรณทมแนวโนมวาจะมการขายคนหนวยลงทนเกนกวา 2 ใน 3 ของจ านวนหนวยลงทนทจ าหนายไดแลวทงหมด บรษทจดการอาจใชดลยพนจในการเลกกองทนรวม และอาจยกเลกค าสงซอขายหนวยลงทนทไดรบไวแลวหรอ หยดรบค าสงดงกลาวได
ในกรณทบรษทจดกำรเปดใหบรกำรทเกยวของกบกรมธรรมประกนชวตควบกำรลงทน (Unit-Linked Life Policy) ผลตอบแทนและผลการด าเนนงานจากการซอกรมธรรมประกนชวตควบการลงทน อาจมความแตกตางกบการซอหนวยลงทน
ของกองทนนเพยงอยางเดยว เนองจากการคดคาใชจายและคาธรรมเนยมทแตกตางกน หรอ เงอนไขทบรษทจดการ และบรษทประกนชวตก าหนด
ผลงทนสามารถลงทนในกองทนนในรปแบบของกรมธรรมประกนชวตควบการลงทน (Unit-Linked Life Policy) ได โดยตดตอบรษทประกนชวตทเกยวของ ทงนการซอขายกรมธรรมประกนชวตควบหนวยลงทนอาจมขอก าหนด และวธปฏบตท
7
แตกตางไปจากการซอขายกองทนเพยงอยางเดยว ผลงทนควบศกษารายละเอยดในเอกสารประกอบการขายกรมธรรมประกนชวตควบการลงทนกอนการตดสนใจลงทน
กรณผลงทนทซอกรมธรรมประกนชวตควบการลงทนจะไดรบเงนคาขายคนหนวยลงทนจากบรษทประกนชวตภายใน 5 วนท าการนบแตวนค านวณมลคาทรพยสนสทธ มลคาหนวยลงทน ราคาขายหนวยลงทน หรอราคารบซอคนหนวยลงทนของวนท าการรบซอคนหนวยลงทน หรอเปนไปตามเกณฑทส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. คณะกรรมการก ากบตลาดทน และ/หรอ คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอหนวยงานทเกยวของ ประกาศก าหนด หรอทเหนชอบใหด าเนนการเปนอยางอนได โดยมวธการช าระเงนคาขายคนหนวยลงทนซงเปนไปตามทบรษทประกนชวตก าหนดไวในกรมธรรมประกนชวตควบหนวยลงทน
ส ำหรบกำรแบงชนดหนวยลงทน
ผถอหนวยลงทนมสทธเรยกใหบรษทจดการจายผลประโยชนตอบแทนและคนเงนทนไดไมเกนไปกวาสวนของทนของกองทนทตนถอ ทงน ในกรณทมการแบงชนดของหนวยลงทน สทธในการไดรบประโยชนตอบแทนหรอ การคนเงนทนของผ ถอหนวยลงทนแตละชนดตองเปนไปตามขอก าหนดของหนวยลงทนชนดนนๆ ดวย
การแบงชนดหนวยลงทนไมไดเปนการแยกความเปนนตบคคลของกองทน กองทนนยงคงเปนนตบคคลเดยวเทานน
การแบงหนวยลงทนออกเปนหลายชนด ไมไดท าใหความผกพนรบผด ( liability) ของกองทนทมตอบคคลภายนอกแยกออกจากกนตามชนดของหนวยลงทน โดยทรพยสนทงหมดของกองทนจะอยภายใตความผกพนรบผดตอบคคลภายนอกตามสญญาขอตกลงหรอนตกรรมอน
บรษทจดการขอสงวนสทธในการเปดบรการหนวยลงทนชนดทยงไมเปดใหบรการเพมเตม โดยการแบงหนวยลงทนออกเปนชนดตาง ๆ จะเปนไปตามทส านกงาน ก.ล.ต. และประกาศทเกยวของประกาศก าหนด ทงน เพอเพมการใหบรการแกผ ถอหนวยลงทนทอาจมความตองการลงทนทแตกตางกนในรายละเอยด โดยบรษทจดการจะแจงรายละเอยดการ ใหบรการดงกลาวลวงหนาไมนอยกวา 3 วนกอนวนเปลยนแปลง โดยจะประกาศ ณ ทท าการของบรษทจดการและ/หรอผสนบสนนการ ขายและรบซอคนทใชในการรบซอคนหนวยลงทน และ/หรอ ผานเวบไซตของบรษทจดการ
บรษทจดการขอสงวนสทธในการเรยกเกบคาธรรมเนยมการขายหนวยลงทน การรบซอคนหนวยลงทน การสบเปลยนหนวยลงทน ในแตละชนดหนวยลงทนกบผลงทนแตละกลมไมเทากนโดยจะประกาศ ณ ทท าการของบรษทจดการและ/หรอผสนบสนนการ ขายและรบซอคนทใชในการรบซอคนหนวยลงทน และ/หรอ ผานเวบไซตของบรษทจดการ
บรษทจดการสงวนสทธทจะยกเวนไมเรยกเกบคาธรรมเนยมการสบเปลยนหนวยลงทนระหวางชนดหนวยลงทนภายในกองทนน โดยจะประกาศ ณ ทท าการของบรษทจดการและ/หรอผสนบสนนการ ขายและรบซอคนทใชในการรบซอคนหนวยลงทน และ/หรอ ผานเวบไซตของบรษทจดการ
โปรดศกษำค ำเตอนทส ำคญอนไดในหนงสอชชวนสวนขอมลกองทนรวม
8
แผนภำพแสดงต ำแหนงควำมเสยงของกองทนรวม
ปจจยควำมเสยงทส ำคญ
ควำมเสยงจำกกำรผดช ำระหนของมลคำหนวยลงทน (Market Risk) (กองทนหลก) อนดบความนาเชอถอ สวนใหญของกองทนรวม
ทมา : Jupiter Asset Management, ขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2563
ควำมเสยงจำกกำรลงทนกระจกตว (High Issuer Concentration) (กองทนหลก) การกระจกตวลงทน ในผออกตราสารรวม
ทมา : Jupiter Asset Management, ขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2563 การลงทนกระจกตว ในหมวดอตสาหกรรมรวม การลงทนกระจกตว รายประเทศรวม
หมายเหต : กองทนหลกมการลงทนกระจกตวในอเมรกาเหนอ ในสดสวน 32.4% และสหราชอาณาจกรในสดสวน 21.9% ทมา: Jupiter Dynamic Bond Factsheet, ขอมล ณ 30 มถนายน 2563
คณสามารถดขอมลเพมเตมไดท www.phatraasset.com
unrated GOV/AAA AA, A BBB ต ากวา BBB
ต า สง อนดบควำมนำเชอถอสวนใหญ
10% 10 – 20% 20 -50% 80% 50 – 80%
ต า สง
20% 20%-50% 80% 50%-80%
ต า สง
20% 20%-50% 80% 50%-80%
ต า สง
9
ควำมเสยงจำกกกำรเปลยนแปลงของอตรำแลกเปลยน (exchange rat e risk) การปองกนความเสยงจาก การเปลยนแปลงของ อตราแลกเปลยน (fx)
หมายเหต: กองทน PHATRA G-UBOND-H-F มนโยบายการปองกนความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยนไมนอยกวารอยละ 90 ของมลคาเงนลงทนในตางประเทศ
คณสามารถดขอมลเพมเตมไดท www.phatraasset.com
ต า
ไมปองกน ทงหมด/เกอบทงหมด บางสวน ดลยพนจ
สง
10
% NAV
ชอทรพยสนทลงทนสงสด 5 อนดบแรก
ชอทรพยสน % ของ NAV
1. JUPITTER DYNAMIC BOND-CLASS I EUR ACC 96.41 หมายเหต : เปนขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2563 ทงนคณสามารถดขอมลทเปนปจจบนไดท www.phatraasset.com
สนทรพยและหนสนอน, -0.65%
สญญาซอขายลวงหนา, 0.48%
เงนฝาก/บตรเงนฝาก, 1.05%
พนธบตร/ตวเงนคลง, 2.71%
JUPITER DYNAMIC BOND-CLASS I
EUR ACC, 96.41%
สดสวนของประเภททรพยสนทลงทน
11
ขอมลกำรลงทนของกองทนหลก : กองทน Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond
ทมา : Jupiter Asset Management Factsheet, ขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2563
Credit Default Swaps, -0.90% Convertible
Bond, 0.70% Mutual Fund,
1.00%
Floating Rate Note, 6.20%
Government Bond, 38.90%
Corporate Bond, 51.80%
12
คาธรรมเนยมมผลกระทบตอผลตอบแทนทคณจะไดรบ ดงนน คณควรพจารณาการเรยกเกบคาธรรมเนยมดงกลาวกอนการลงทน
คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนรวม (% ตอปของ NAV)
อตราคาธรรมเนยมคาใชจายอนๆ เปนอตราทเรยกเกบจรงสนรอบปบญชลาสด ผลงทนสามารถดขอมลคาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนรวมยอนหลง 3 ป ในหนงสอชชวนสวนขอมลกองทนไดท www.phatraasset.com/fund
คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากผถอหนวย1,2 (% ของมลคาซอขาย) รำยกำร สงสดไมเกน เกบจรง
คาธรรมเนยมการขาย (Front-end Fee) ไมเกน 2.00 ยกเวน
คาธรรมเนยมการรบซอคน (Back-end Fee) ไมเกน 2.00 ยกเวน คาธรรมเนยมการสบเปลยน (Switching Fee)
ยกเวน - กรณเปนกองทนปลายทาง (Switching In) ไมเกน 2.00 - กรณเปนกองทนตนทาง (Switching Out) ไมเกน 2.00 ยกเวน คาธรรมเนยมการโอนหนวย 50 บาท ตอ 1 รายการ 50 บาท ตอ 1 รายการ หมายเหต : 1. คาธรรมเนยมดงกลาวรวมภาษมลคาเพม ภาษธรกจเฉพาะหรอภาษอนใดแลว
2. บรษทจดการอาจคดคาธรรมเนยมดงกลาวกบผลงทนแตละกลมไมเทากน โดยบรษทจดการจะแจงใหผลงทนทราบผานทางเวบไซตของบรษทจดการ และ/หรอ ปดประกาศทส านกงานของบรษทจดการ
ปจจบนยกเวน 0.0321 0.1070 0.0110 0.1501
สงสดไมเกน 2.1400
สงสดไมเกน 0.1070 สงสดไมเกน 0.5350
สงสดไมเกน 4.5475 สงสดไมเกน 4.5475
0.00000.50001.00001.50002.00002.50003.00003.50004.00004.50005.0000
คำธรรมเนยม
13
คาธรรมเนยมหรอคาใชจายของกองทนหลก - คาธรรมเนยมการขายหนวยลงทน (Initial Charge) : ไมเกนรอยละ 3 (เกบจรง : ยกเวน) - คาธรรมเนยมการจดการ (Management fee) : ไมเกนรอยละ 0.5 (เกบจรง: รอยละ 0.5) - คาธรรมเนยมการด าเนนงาน (Aggregate Operating Fee) : รอยละ 0.14 (เกบจรง:รอยละ 0.14) - คาใชจายทงหมด (Total Expense Ratio :TER) : 0.64% (ขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2563) คณสามารถดขอมลกองทนหลงเพมเตมได https://www.jupiteram.com/
14
ผลกำรด ำเนนงำนในอดต มไดเปนสงยนยนถงผลกำรด ำเนนงำนในอนำคต
แบบยอนหลงตำมปปฏทน
ผลการด าเนนงานและดชนชวดยอนหลงตามปปฎทน1,2 ขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2563
หมายเหต 1. เอกสารการวดผลการด าเนนงานของกองทนรวมฉบบน ไดจดท าตามมาตรฐานการวดผลการด าเนนงานของกองทนรวม ของสมาคมบรษทจดการลงทน 2. หากกองทนรวมมผลการด าเนนงานตงแตวนจดตงกองทนรวมไมครบ 1 ปปฏทน จะแสดงผลการด าเนนงานตงแตจดตง กองทนรวมจนถงวนท าการสดทายของปปฏทนแรก 3. ตวชวด : กองทนไมมดชนชวด (Benchmark) เนองจากกองทนหลกไมมดชนชวด (Benchmark) ซงกองทนหลกมกลยทธ การลงทนทมความยดหยน โดยไมไดจ ากดการลงทนในตราสารหนประเภทใดประเภทหนงโดยเฉพาะ
กองทนนเคยมผลขำดทนสงสดในชวงเวลำ 5 ป คอ -9.03%
ควำมผนผวนของผลกำรด ำเนนงำน (standard deviation) คอ 5.01% ตอป
ประเภทกองทนรวมเพอใชเปรยบเทยบผลกำรด ำเนนงำน ณ จดขำย คอ คอ Global Bond Fully F/X Hedge
6.15%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
7.00%
2553 2554 2555 2556 2557 2558 2559 2560 2561 2562
กองทนรวม
ผลกำรด ำเนนงำนในอดต
15
ผลกำรด ำเนนงำนยอนหลงแบบปกหมด
ตารางแสดงผลการด าเนนงานยอนหลงแบบปกหมด1 ณ วนท 30 มถนายน 2563
Year to Date 3 เดอน 6 เดอน 1 ป2 3 ป2 5 ป2 10 ป2 ตงแตจดตง
กองทน กองทนรวม 3.67% 5.17% 3.67% 5.11% N/A N/A N/A 7.51%
ความผนผวนของผลการด าเนนงาน
7.16% 3.81% 7.16% 5.56% N/A N/A N/A 5.01%
1. เอกสารการวดผลการด าเนนงานของกองทนรวมฉบบน ไดจดท าตามมาตรฐานการวดผลการด าเนนงานของกองทนรวมของสมาคมบรษท จดการลงทน 2. % ตอป 3. กองทนไมมดชนชวด (Benchmark) เนองจากกองทนหลกไมมดชนชวด (Benchmark) ซงกองทนหลกมกลยทธการลงทนทมความยดหยน โดยไมไดจ ากดการลงทนในตราสารหนประเภทใดประเภทหนงโดยเฉพาะ
ตารางแสดงผลการด าเนนงานของกลม Global Bond Fully F/X Hedge ณ วนท 30 มถนายน 2563
AIMC Category Peer Percentile Return (%) Standard Deviation (%)
3M 6M 1Y 3Y 5Y 10Y 3M 6M 1Y 3Y 5Y 10Y
Global Bond Fully F/X Hedge
5th Percentile 6.55 4.47 5.98 2.61 3.24 1.44 1.64 1.47 4.29 3.10
25th Percentile 6.42 2.80 4.18 2.18 3.05 3.14 7.16 5.57 6.03 3.92
50th Percentile 5.67 -1.45 0.98 0.87 2.81 3.82 9.24 6.88 6.13 4.95
75th Percentile 4.19 -2.67 -0.48 0.80 2.29 5.56 9.71 7.17 6.68 5.26
95th Percentile 1.24 -3.52 -2.06 -2.66 1.87 6.47 10.12 7.33 7.04 5.51
ขอตกลงและเงอนไขของขอมลเปรยบเทยบผลการด าเนนงานแบบเปอรเซนตไทล (Disclaimer of Peer group Fund Performance) 1.ผลการด าเนนงานในอดตของกองทน มไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต 2.ผลงทนสามารถดขอมลฉบบเตมไดท www.aimc.or.th 3.ผลการด าเนนงานของกองทนทการเปรยบเทยบแบงตามประเภทกองทนรวมภายใตขอก าหนดของสมาคมบรษทจดการลงทน โดยกองทนทจะถกเปรยบเทยบผลการด าเนนงานในแตละชวงเวลากบกองทนประเภทเดยวกนในระดบเปอรเซนตไทล (Percentiles) ตางๆ โดยแบงออกเปน -5th Percentile แสดงผลการด าเนนงานของกองทนอนดบท 5 เปอรเซนตไทล -25th Percentile แสดงผลการด าเนนงานของกองทนอนดบท 25 เปอรเซนตไทล -50th Percentile แสดงผลการด าเนนงานของกองทนอนดบท 50 เปอรเซนตไทล -75th Percentile แสดงผลการด าเนนงานของกองทนอนดบท 75 เปอรเซนตไทล -95th Percentile แสดงผลการด าเนนงานของกองทนอนดบท 95 เปอรเซนตไทล 4.ผลตอบแทนทมอายเกนหนงปนนมการแสดงเปนผลตอบแทนตอป
เมอผลงทนทราบผลตอบแทนของกองทนทลงทน สามารถน าไปเปรยบเทยบกบเปอรเซนตไทลตามตาราง จะทราบวากองทนทลงทนนนอยในชวงทเทาใดของประเภทกองทนรวมนน
คณสามารถดขอมลเพมเตมไดท www.phatraasset.com
16
ผลกำรด ำเนนงำนของกองทนหลก ผลการด าเนนงาน (Return) ของกองทน Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond (กองทนหลก)
ในหนวยลงทนชนด Class I (USD) (ขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2563) เปนดงน
คณสามารถดขอมลกองทนหลงเพมเตมไดท https://www.jupiteram.com/
ผลกำรด ำเนนงำนยอนหลงของกองทนหลก
17
นโยบายการจายเงนปนผล ไมมนโยบายการจายเงนปนผล ผดแลผลประโยชน ธนาคารกรงเทพ จ ากด (มหาชน) วนทจดทะเบยนกองทน 23 พฤศจกายน 2560 (เปดใหบรการหนวยลงทนชนด F ตงแตวนท 6 มนาคม 2562) อายโครงการ ไมก าหนด ซอและขายคนหนวยลงทน วนท าการซอ : ทกวนท าการ เวลา 8:30 – 15:30 น.
มลคาขนต าของการซอครงแรก : ไมก าหนด มลคาขนต าของการซอครงถดไป : ไมก าหนด
วนท าการขายคน : ทกวนท าการซอขาย เวลา 8:30 - 15:30 น. มลคาขนต าของการขายคน : ไมก าหนด ยอดคงเหลอขนต า : ไมก าหนด ระยะเวลาการรบเงนคาขายคน
: ภายใน 5 วนท าการนบแตวนค านวณมลคาทรพยสนสทธ มลคาหนวยลงทน ราคาขายหนวยลงทน หรอราคารบซอคนหนวยลงทน โดยไมนบรวมวนหยดประเทศไทยและวนหยดตางประเทศ (ปจจบน T+4 เฉพาะบญชรบเงนคาขายคนหนวยลงทนของ KKP Bank, SCB, BBL, KBank, BAY, TMB, TBank, KTB, CIMB Thai, LH Bank, UOB, Citibank และน าฝาก เช ค T+4 ส าห รบบญ ช ธนาคาร อนนอกเหนอจากทระบขางตน (รายละเอยดอาจมการเปลยนแปลง))
T = วนท าการซอขาย โดยไมนบรวมวนหยดประเทศไทยและวนหยดตางประเทศ คณสามารถตรวจสอบมลคาทรพยสนรายวนไดท www.phatraasset.com
รายชอผจดการกองทน ชอ - นามสกล ขอบเขตหนาท วนทเรมบรหารกองทนรวมน คณอชพร ศรธนะวฒน ผจดการกองทน 23 พฤศจกายน 2560 คณลกษณชนก สงวนรกศกด ผจดการกองทน 11 พฤศจกายน 2562 คณอญชญ ชฤกษธนเศรษฐ ผจดการกองทน 23 พฤศจกายน 2560
คณศภฤกษ วรยะกอกจกล ผจดการกองทน 1 พฤศจกายน 2561 อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทนรวม (PTR)
0.93 เทา
ผสนบสนนการขาย หรอรบซอคน
(หน วยลงทนช นด F เ ป นหน วยลงทนส าหรบผ ล งทน ท เ ปนกองทน รวม และ /ห ร อ กองทนสวนบคคลภายใตการจดการของบรษทจดการ และ/หรอผลงทนประเภทอนทบรษทจดการ
ขอมลอนๆ
18
จะประกาศรายละเอยดและเงอนไขเพมเตมในอนาคต) ตดตอสอบถาม รบหนงสอชชวน/รองเรยน
บรษทหลกทรพยจดการกองทน ภทร จ ากด ทอย : ชน 19 อาคารเมองไทย-ภทร คอมเพลกซ อาคารเอ เลขท 252/25 ถนนรชดาภเษก แขวงหวยขวาง เขตหวยขวาง กรงเทพมหานคร 10310 โทรศพท : 0-2305-9800 โทรสาร : 0-2305-9803-4 website : www.phatraasset.com email : [email protected]
ธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชน
ผ ลงทนสามารถตรวจสอบธรกรรมทอาจกอใหเ กดความขดแยงทางผลประโยชนได ท www.phatraasset.com
ขอมลอนๆ บรษทจดการขอสงวนสทธทจะไมเสนอขายหนวยลงทนของกองทนกบหรอเพอประโยชนของพลเมองสหรฐอเมรกาหรอแคนาดา หรอผ ทมถนฐานอยในสหรฐอเมรกาหรอแคนาดา หรอบคคลซงโดยปกตมถนทอยในสหรฐอเมรกาหรอแคนาดา รวมถงกองทรพยสนของบคคลดงกลาวและบรษทหรอหางห นสวนซงจดใหมขนและด าเนนกจกรรมในสหรฐอเมรกาหรอแคนาดา บรษทจดการจงขอสงวนสทธในการทจะไมเสนอขายหรอระงบการสงซอหนวยลงทนของกองทน ไมวาทางตรงหรอทางออมใหกบบคคลทกลาวมาขางตน โดยไมตองแจงให ผลงทนทราบลวงหนา
ในกรณทผ ถอหนวยลงทนถอหนวยลงทนเกนกวารอยละ 25 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน หรอทจะมการแกไขเปลยนแปลงตามหลกเกณฑของกองทนหลก หรอกฎหมาย หรอหนวยงานทมอ านาจประกาศก าหนด ใหถอวาผ ถอหนวยลงทนตกลงและยนยอมใหบรษทจดการสามารถเปดเผยขอมลของผ ถอหนวยลงทน ดงน 1. ชอ นามสกล วนเดอนปเกด สถานทเกด ของผ ถอหนวยลงทน 2. บตรประชาชน และ/หรอหนงสอเดนทาง ทรบรองส าเนาถกตองโดยผ ถอหนวย และ/หรอ รบรองโดยโนตารพบลค (Notary Public) 3. เอกสารการท าความรจกตวตนของลกคา (Know Your Client: KYC) ตามทกองทนหลกรองขอ เพอใหเปนไปตามนโยบายการปองกนการใชธรกรรมหลกทรพยเปนชองทางในการฟอกเงนและการสนบสนนทางการเงนแกการกอการราย (AML) ตามขอก าหนดของกองทนหลก 4. ขอมลอนตามทกองทนหลกหรอหนวยงานทมอ านาจรองขอ โดยทผ ถอหนวยลงทน ใหความยนยอมในการทบรษทจดการจะน าสงขอมลขางตนและเอกสารอนใด และ/หรอ ตามทบรษทจดการรองขอ ใหแกบคคลทเกยวของเพอใหเปนเปนไป ตามขอก าหนดและเงอนไขของกองทนหลก และ/หรอกฎหมายทเกยวของ และผ ถอหนวยลงทนสละสทธในการเรยกรองคาเสยหาย หรอคาใชจาย หรอเงนอนใดจากบรษทจดการ
การลงทนในหนวยลงทนไมใชการฝากเงน รวมทงไมไดอยภายใตความค มครองของสถาบนค มครองเงนฝาก จงมความเสยงจากการลงทนซงผลงทนอาจไมไดรบเงนลงทนคนเตมจ านวน
19
ไดรบอนมตจดตง และอยภายใตการก ากบดแลของส านกงาน ก.ล.ต การพจารณารางหนงสอชชวนในการเสนอขายหนวยลงทนของกองทนรวมนมไดเปนการแสดงวาส านกงาน ก.ล.ต.
ไดรบรองถงความถกตองของขอมลในหนงสอชชวนของกองทนรวม หรอ ไดประกนราคาหรอผลตอบแทนของหนวยลงทนท เ สนอขายน น ท ง น บ ร ษทจดการกองทน รวม ไดสอบทานขอมลในหนงสอช ชวนสวนสรปขอมลส าคญ ณ วนท 17 สงหาคม 2563 แลวดวยความระมดระวงในฐานะผ รบผดชอบในการด าเนนการของกองทนรวม และขอรบรองวาขอมลดงกลาวถกตอง ไมเปนเทจ และไมท าใหผ อนส าคญผด
20
ขอมลกองทน Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond (กองทนหลก) จากแหลงขอมล: Jupiter Global Fund, Prospectus dated December, 2018
ขอมลกองทน Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond (กองทนหลก) ชอกองทนรวมในตางประเทศ
Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond
Share Class Class I EUR Acc ซงเปน class ทเสนอขายแกผลงทนสถาบน โดยหนวยลงทนอยใน สกลเงนยโร และไมมการจายเงนปนผล
ISIN Number LU0853555893 วตถประสงคและนโยบายการลงทน
กองทน Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond มวตถประสงคในการลงทนเพอใหมโอกาสไดรบผลตอบแทนและสรางการเตบโตใหกบเงนลงทนจากการลงทน ในตราสารหนทวโลก ทงน กองทนหลกเนนลงทนในทรพยสนทเปน high yield asset ซงรวมถงตราสารหนทมความเสยงสง (non-investment grade / high yield bond) ตราสารหนทมอนดบความนาเชออยในอนดบทสามารถลงทนได ( investment grade bond) ตราสารหนภาครฐ ตราสารกงหนกงทน (convertible bond) และตราสารหนอน ๆ
นอกจากน กองทนหลกจะเขาท าสญญาซอขายลวงหนาเพอเ พมประสทธภาพ ในการบรหารจดการลงทน (efficient portfolio management) ซงรวมถง แตไมจ ากดเพยง สญญา forwards ทอางองกบอตราแลกเปลยนเงนเพอปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยนเงนกลบมาเปนสกลยโร สญญา futures ทอางองกบอตราดอกเบย เพอปองกนความเสยงดานอตราดอกเบย (duration) และสญญา swaps และ options ทอางองกบ credit (credit default swaps and options) เพอปองกนความเสยง ดานเครดต โดยไมใชเพอการลงทน
ภายใตอตราสวนการลงทนทก าหนด กองทนหลกยงสามารถทจะปองกนความเสยงจากการเปลยนแปลงของราคาตลาด (directional risk) โดยใชสญญา futures ทอางองกบ index และ/หรอ เงนสด รวมถงสามารถทจะลงทนในตราสารหนและใบส าคญ แสดงสทธทอางองกบตราสารทเปลยนมอได ( transferable securities) และสามารถ เขาท าสญญา options สญญา futures สญญา portfolio swaps (ซงรวมถง credit default swaps) สญญา forwards ทอางองกบอตราแลกเปลยนเงน และมไวซงทรพยสนสภาพคลองเพอการด าเนนงานได
ประเภทกองทน กองทนรวมตราสารหน วน ท จดทะ เ บ ยนจดต งกองทน
8 พฤษภาคม 2555
ขอมลเพมเตม
21
ประเทศทจดทะเบยนจดตง Luxembourg (UCITS) บรษทจดการ (Management Company)
Jupiter Unit Trust Managers Limited
อายโครงการ ไมก าหนด ดชนชวด ไมม ผดแลผลประโยชน J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. ผสอบบญชกองทน PricewaterhouseCoopers société coopérative
ทป รกษาดานกฎหมายกองทน
Elvinger Hoss Prussen
คาธรรมเนยมหรอคาใชจายของกองทนหลก
- คาธรรมเนยมการขายหนวยลงทน (Initial Charge) : ไมเกนรอยละ 3 (เกบจรง : ยกเวน) - คาธรรมเนยมการจดการ (Management fee) : ไมเกนรอยละ 0.5 (เกบจรง: รอยละ 0.5) - คาธรรมเนยมการด าเนนงาน (Aggregate Operating Fee) : รอยละ 0.14 (เกบจรง:รอยละ 0.14) - คาใชจายทงหมด (Total Expense Ratio :TER) : 0.64% (ขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2563)
รายละเอยดของกองทน Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond แปลมาจากหนงสอชชวน (Master Prospectus) ของกองทนหลก ดงนน ในกรณทมความแตกตางหรอไมสอดคลองกบตนฉบบภาษาองกฤษ ใหถอตามตนฉบบภาษาองกฤษเปนเกณฑ ทานสามารถดขอมลของกองทนหลกเพมเตมไดท: https://www.jupiteram.com
22
1. ปจจยควำมเสยงทส ำคญของกองทนหลก 1.1 ควำมเสยงจำกกำรผดนดช ำระหนของผออกตรำสำรหรอคสญญำ (credit/counterparty risk) กองทนหลกมการลงทนในตราสารหน ซงมความเสยงจากการผดนดช าระหนของผออกตราสารหนดงกลาว โดยหากผออกตราสารหนประสบปญหาเกยวกบฐานะทางการเงน อาจสงผลใหคณภาพของตราสารหนของผ ออกตราสารหน ดงกลาวลดลง ซงจะท าใหราคาของตราสารมความผนผวนมากขน นอกจากน การปรบลดอนดบความนาเชอถอของ ตราสารหนหรอของผออกตราสาร กอาจสงผลกระทบตอสภาพคลองของตราสารหนดวย ซงจะท าใหการขายตราสารหน ดงกลาวอาจท าไดยากขน รวมทง การลงทนของกองทนหลกยงอาจมความเสยงทผ ออกตราสารหนจะไมสามารถ ช าระคนเงนตน และ/หรอ ดอกเบยของตราสารดงกลาวไดตามเวลาทก าหนด ซงหากเกดกรณทผ ออกตราสารหน ผดนดช าระหน จะสงผลกระทบในทางลบตอผลการด าเนนงานของกองทนได 1.2 ควำมเสยงจำกกำรลงทนในตรำสำรหนทมอนดบควำมนำเชอถอต ำกวำอนดบทสำมำรถลงทนได (below investment grade) หรอตรำสำรนทไมมอนดบควำมนำเชอถอ (unrated) กองทนหลกมการลงทนในตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอต ากวาอนดบทสามารถลงทนได ( below investment grade) หรอตราสารหนทไมมอนดบความนาเชอถอ (unrated) ดงนน ผลงทนจะตองตระหนกถงความเสยงของตราสารดงกลาววา มความเสยงทผออกตราสารหรอคสญญาจะผดนดช าระหน (credit/counterparty risk) รวมถง มความเสยงดานสภาพคลอง ทมากกวาตราสารหนคณภาพดทมอนดบความนาเชอถออยในระดบทสงกวาแตก ใหผลตอบแทนทต ากวา นอกจากน ตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอต ากวาอนดบทสามารถลงทนได (below investment grade) หรอตราสารหนทไมมอนดบความนาเชอถอ (unrated) ดงกลาวยงมความผนผวนดานราคาทสงกวา และมโอกาสท ผ ลงทนจะสญเสยเงนตนและผลตอบแทนไดมากกวา ซงหากเกดกรณทผ ออกตราสารไมสามารถช าระคนหน ตามตราสารหนดงกลาวได อาจสงผลใหผลงทนประสบผลขาดทนเปนจ านวนมาก ทงน ตลาดของตราสารหนดงกลาวอาจมสภาพคลองต า ซงอาจสงผลใหการขายตราสารหนท าไดยาก และการก าหนดราคาของตราสารกอาจท าไดยากเชนกน และอาจท าใหมลคาเงนลงทนของกองทนเกดความผนผวนได 1.3 ควำมเสยงของกำรจดอนดบควำมนำเชอถอ (credit rating risk) การจดอนดบความนาเชอถอของตราสารหนโดยสถาบนการจดอนดบความนาเชอถอ เปนวธการทไดรบ การยอมรบทวไปในการวดความเสยง ดานเครดต อยางไรกตาม วธการดงกลาวม ขอจ ากดและไมไ ดยนยน ถงความสามารถในการช าระหนในทกขณะใด ๆ ของตราสารหนหรอผออกตราสารนน ทงน อนดบความนาเชอถอดงกลาวใหน าหนกสวนใหญกบผลประกอบการในอดตและอาจไมไดสะทอนถงสภาวการณในอนาคต รวมทงสถาบนการจดอนดบความนาเชอถอกอาจไมไดปรบอนดบความนาเชอถออยางทนทวงทใหสะทอนถงเหตการณทอาจสงผลกระทบตอความสามารถในการช าระหนของผออกตราสารหนดงกลาว นอกจากน อนดบความนาเชอถอในระดบเดยวกนกอาจมระดบความเสยงดานเครดตทแตกตางกน 1.4 ควำมเสยงดำนอตรำดอกเบย (interest rate risk) สาเหตหลกของการเปลยนแปลงในราคาตราสารหน สวนใหญเกดจากอตราดอกเบยในตลาดซงไดรบผลกระทบจากปจจยทางเศรษฐกจโดยรวม ทงน การลงทนของกองทนหลกมความเสยงดานอตราดอกเบย ซงโดยทวไปแลวราคาของ
ขอมลควำมเสยงของกองทน
23
ตราสารหนจะปรบตวลดลงเมออตราดอกเบยในตลาดปรบตวสงขน และในทางกลบกน ราคาของตราสารหนจะปรบตวเพมขนเมออตราดอกเบยในตลาดปรบตวลดลง นอกจากน การเปลยนแปลงของราคาตราสารหนยงขนอยกบ อายคงเหลอของตราสารหนนน ๆ กลาวคอ ตราสารหนทมอายคงเหลอสนจะมความเสยงดานความผนผวนของราคา นอยกวาตราสารหนทมอายคงเหลอยาว แตตราสารหนทมอายคงเหลอสนกจะใหผลตอบแทนทนอยกวาเนองจ าก จะครบก าหนดอายเรวและบอยกวาจงมคาใชจายในการลงทนใหม (reinvestment) 1.5 ควำมเสยงดำนสภำพคลอง (liquidity risk) ในสภาวะตลาดทไมเอออ านวย สภาพคลองในตลาดตราสารหนทลดต าลงอาจสงผลใหผ จดการกองทน ไมสามารถขายตราสารหนไดในราคาตลาด ซงจะสงผลกระทบในทางลบกบมลคาเงนลงทน นอกจากน ในสภาวะตลาด ทประสบปญหาอยางมาก ตราสารบางตวอาจไมสามารถขายไดทนทวงทในราคายตธรรม ซงจะสงผลกระทบถงความสามารถของกองทนในการจายคนเงนใหกบผลงทนไดตามค าสงขายคนหนวยลงทน 1.6 ควำมเสยงจำกกำรลงทนในตรำสำรกงหนกงทน (risk of investing in convertible bond) กองทนหลกอาจมการลงทนในตราสารกงหนกงทนซงความเสยงดานอตราดอกเบย ดานเครดต และความเสยง จากการทผออกตราสารอาจจายช าระคนเงนกอนก าหนด (prepayment risk) ในลกษณะเดยวกบตราสารหนเอกชนทวไป ทง น ตราสารก งหนก งทน เปรยบเสมอนกบตราสารหน เอกชน บวกกบสญญา options ทใ หสทธผ ลงทนใน การแปลงตราสารหนไปเปนห นของบรษทนนในราคาทก าหนด และ ณ เวลาทก าหนดไวลวงหนาในชวงอายของ ตราสารกงหนกงทนนน โดยการทผลงทนสามารถแปลงตราสารหนไปเปนหนของบรษทนน จะใหประโยชนแกผลงทนหากบรษทดงกลาวมผลประกอบการทดและราคาห นปรบตวสงขน ในขณะเดยวกน กยงใหผลตอบแทนเชนเดยวกบ การลงทนในตราสารหนเอกชนทวไป อยางไรกด ผลงทนในตราสารกงหนกงทนดงกลาวอาจมความเสยงกบการเคลอนไหวของราคาหน ซงจะสงผลใหมความผนผวนทสงกวาการลงทนในตราสารหนเอกชนทวไป 1.7 ควำมเสยงดำนกำรวดมลคำตรำสำรหน (valuation risk) การวดมลคาเงนลงทนในตราสารหนทกองทนหลกลงทน อาจมการใชดลพนจในการพจารณา และในบางครงกอาจ ไมสามารถหามลคาตราสารหนไดจากแหลงขอมลทเปนอสระได ( independent pricing information) ซงหากเกดกรณท มลคาตราสารหนไมถกตอง กอาจสงผลใหมลคาเงนลงทนของกองทนหลกไมถกตองไปดวย นอกจากน มลคาของ ตราสารหนอาจไดรบผลกระทบจากสภาวะตลาดทเปลยนแปลงไป หรอจากเหตการณตาง ๆ ทมนยส าคญทสงผลกระทบตอการวดมลคาตราสารหนดงกลาวได เชน การปรบลดอนดบความนาเชอถอของผ ออกตราสาร กอาจสงผลใหราคาของ ตราสารหนดงกลาวลดลงอยางมาก 1.8 ควำมเสยงจำกกำรเขำท ำสญญำซอขำยลวงหนำ กองทนหลกอาจมการเขาท าสญญาซอขายลวงหนา ซงท าใหกองทนหลกอาจมความเสยงทคสญญาไมสามารถช าระหนได (credit/counterparty risk) ความเสยงดานสภาพคลอง (liquidity risk) ความเสยงดานการวดมลคา (valuation risk) ความเสยงดานความผนผวน (volatility risk) และความเสยงทเ กยวของกบการท าสญญานอกศนยซอขาย สญญาซอขายลวงหนา (over-the-counter transaction risk) 1.9 ควำมเสยงดำนหลกเกณฑก ำกบดแล (regulatory risk) บรษทจดการของกองทนหลกอยภายใตการก ากบดแลตามกฎหมาย EU โดยเฉพาะอยางยงหลกเกณฑ UCITS ซงกองทนหลกไดจดตงเปนกองทน UCITS ทประเทศ Luxembourg ดงนน หลกเกณฑการก ากบดแลทใชกบประเทศ
24
ของผลงทนจงอาจมความแตกตางหรอไมสามารถใชบงคบได ทงน มลคาเงนลงทนของกองทนอาจไดรบผลกระทบจาก ความไมแนนอน เชน การเมองระหวางประเทศ สงคราม นโยบายของภาครฐ ภาษ ขอจ ากดการลงทนในตางประเทศ การจ ากดเงนทนไหลเขาออก การเปลยนแปลงดานกฎหมายและหลกเกณฑของประเทศทกองทนไปลงทน เปนตน ปจจยความเสยงของกองทน Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond แปลมาจากหนงสอชชวน (Master Prospectus) ของกองทนหลก ทานสามารถดขอมลของกองทนหลกเพมเตมไดท: https://www.jupiteram.com 2. ปจจยควำมเสยงทส ำคญของกองทนเปดภทร โกลบอล อนคอนสเตรนด บอนด เฮดจ
2.1 ควำมเสยงจำกกลยทธในกำรบรหำรกองทนแบบเชงรก (Active management risk) เนองจากกองทนหลกมกลยทธในการบรหารกองทนแบบเชงรก (Active management) ดงนนจงมความเสยงจากการตดสนใจลงทน การวเคราะหหลกทรพย หรอกลยทธการลงทนของผจดการกองทนอาจท าใหผลตอบแทนของกองทน ไมเปนไปอยางทคาดหวงหรอตามทประเมนไว 2.2 ควำมเสยงของกำรลงทนในตำงประเทศ (Country and political risk) ความเสยงทเกดจากการเปลยนแปลงภายในประเทศทกองทนเขาไปลงทน อาท การเปลยนแปลงทางการเมอง สงคม เศรษฐกจ กฎหมายหรอขอบงคบตาง ๆ ตลาดทนและตลาดเงน รวมถงขอจ ากดทางดานกฎหมาย การท าธรกรรมทางการเงน เปนตน 2.3 ควำมเสยงจำกตลำด (Market Risk) ความเสยงทเกดจากราคา หรอผลตอบแทนของตราสารปรบตวเพม หรอลดเนองจากภาวะเศรษฐกจ การเมอง ผลการด าเนนงานของผ ออกตราสาร หรอการคาดการณของนกลงทน รวมถงความเสยงจากความผนผวนของดอกเบย (Interest Rate Risk) อนเกดจากการเปลยนแปลงของอตราดอกเบยในทองตลาด 2.4 ควำมเสยงจำกควำมสำมำรถในกำรช ำระหนของผออกตรำสำรหรอคสญญำ (Credit risk หรอ Default risk หรอ Counterparty Risk) ความเสยงจากการทผ ออกตราสารหรอผค าประกนตราสารหรอคสญญาทกองทนไปลงทนปรบลดอนดบ ความนาเชอถอ หรอปฏเสธการช าระเงนตนและดอกเบยไดตามทก าหนด หรอช าระไมครบตามจ านวนทสญญาไว 2.5 ควำมเสยงจำกอตรำแลกเปลยน (Exchange Rate Risk) ความเสยงทการลงทนอาจประสบกบความผนผวนของอตราแลกเปลยน ท าใหอตราผลตอบแทนในรปเงนบาท ผนผวน หากคาเงนตราสกลตางประเทศมการเปลยนแปลง 2.6 ควำมเสยงจำกขอจ ำกดกำรน ำเงนลงทนกลบประเทศ (Repatriation risk) ความเสยงทเกดขนจากการเปลยนแปลงตาง ๆ ในประเทศทกองทนรวมเขาไปลงทน เชน การออกมาตรการของทางการในตางประเทศเมอเกดภาวะวกฤตการณ เปนตน ซงรวมถงสาเหตอนใดอนอาจสงผลกระทบตอการน าเงนกลบของกองทน 2.7 ควำมเสยงดำนภำษ (Tax Considerations) การเปลยนแปลงทเกยวกบภาษอาจะมผลกระทบตอมลคาเงนลงทนของกองทน ความสามารถในการสรางผลตอบแทนใหแกผลงทน
25
2.8 ควำมเสยงจำกปจจยทควบคมไมได เชน ความเสยงจากการกอการราย ความเสยงจากการแทรกแซงทางดานเศรษฐกจหรอการเมองทอาจสงผลตอสภาวะเศรษฐกจหรอสภาพคลองในตลาด ความเสยงทางกฎหมายทเกดจากการลงทนในประเทศทกฎหมายไมม ความชดเจน ความเสยงในกรณทหนวยงานก ากบดแล หรอตลาดซอขายหลกทรพยของประเทศทลงทนมการบงคบใชมาตรการพเศษในกรณทตลาดอยในภาวะฉกเฉน ซงอาจมผลกระทบในทางลบตอกองทนได 2.9 ควำมเสยงจำกกำรเปลยนแปลงของอตรำดอกเบย (Interest Rate Risk) ความเสยงจากการทไมสามารถซอหรอขายตราสารทกองทนถออยในราคาทเหมาะสมและภายในระยะเวลาอนสมควร หรออาจไมไดราคาตามทตองการ 2.10 ควำมเสยงดำนสภำพคลองของตรำสำร (Liquidity Risk)
ความเสยงจากการทกองทนไมสามารถไถถอนหนวยลงทนทลงทนไดในราคาทเหมาะสมและภายในระยะเวลา อนสมควร หรออาจไมไดราคาตามทตองการ 2.11 ควำมเสยงจำกกำรเขำท ำสญญำซอขำยลวงหนำ (Derivative) ความเสยงจากการทราคาหลกทรพยทตราสารอนพนธนนอางองอยมราคาเคลอนไหวในทศทางตรงกนขามกบ ทคาดการณไว ท าใ หกองทนรบ รผลขาดทน เ นองจากกองทนไดด ารงสถานะเปดรบความเสยง ( Exposure) จากการพจารณาลงทนในตราสารอนพนธ และความเสยงจากการทสญญาซอขายลวงหนาบางประเภทมความเสยงมากกวาการลงทนตามปกตในสนทรพยอางอง ดงนน หากการพจารณาลงทนในตราสารอนพนธท าใหคาความเสยงสทธ (Net Exposure) ของพอรตการลงทนเพมขน กจะท าใหผลตอบแทนของกองทนมความผนผวนมากขนได 2.12 ควำมเสยงทำงกฎหมำย (Legal Risk) กองทนอาจมความเสยงทางกฎหมาย ในกรณทหากมการเปลยนแปลงโครงสรางทางภาษทท าใหผออกตราสาร หกภาษ ณ ทจายในการลงทนเพมขน ผ ถอหนวยลงทนอาจไดผลตอบแทนจากการลงทนต ากวาทคาดการณไว นอกจากนนในการลงทนในตางประเทศของกองทน กองทนมความเสยงเพมเตม หากประเทศทกองทนเขาลงทน ออกกฎเกณฑ ทเปนอปสรรคตอผออกตราสารในการสงเงนออกนอกประเทศเพอคนเงนตน ทงน ผลงทนสามารถดความเสยงของกองทนเพมเตมไดท หนงสอชชวนของกองทนรวม www.phatraasset.com
26
ควำมเสยงจำกควำมผนผวนของมลคำหนวยลงทน (Market Risk) หมายถง ความเสยงทมลคาของหลกทรพยทกองทนรวมลงทนจะเปลยนแปลงเพมขนหรอลดลงจากปจจยภายนอก เชน สภาวะเศรษฐกจการลงทน ปจจยทางการเมองทงในและตางประเทศ เปนตน ซงพจารณาไดจากคา standard deviation (SD) ของกองทนรวม หากกองทนรวมมคา SD สง แสดงวากองทนรวมมความผนผวนจากการเปลยนแปลงของราคาหลกทรพยสง ควำมเสยงจำกกำรกระจกตวลงทนในผออกรำยใดรำยหนง (High issuer Concentration) พจารณาจากการลงทนแบบกระจกตวในตราสารของผออกตราสาร คสญญา หรอบคคลอนทมภาระผกพนตามตราสารหรอสญญานน รายใดรายหนงมากวา 10% ของ NAV รวมกน ทงน การลงทนแบบกระจกตวไมรวมถงกรณการลงทนในทรพยสนดงน 1. ตราสารหนภาครฐไทย 2. ตราสารภาครฐตางประเทศทมการจดอนดบความนาเชอถออยในอนดบทสามารถลงทนได 3. เงนฝากหรอตราสารเทยบเทาเงนฝากทผรบฝากหรอผออกตราสารทมการจดอนดบความนาเชอถออยในอนดบทสามารถลงทนได ควำมเสยงจำกกำรเปลยนแปลงของอตรำแลกเปลยน (Currency risk) หมายถง การเปลยนแปลง ของอตราแลกเปลยนมผลกระทบตอมลคาของหนวยลงทน เชน กองทนรวมลงทนดวยสกลเงนดอลลาร ในชวงทเงนบาทออน แตขายท าก าไรในชวงทบาทแขง กองทนรวมจะไดเงนบาทกลบมานอยลง ในทางกลบกนหากกองทนรวมลงทนในชวงทบาทแขงและขายท าก าไรในชวงทบาทออน กอาจไดผลตอบแทนมากขนกวาเดมดวยเชนกน ดงนน การปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยนจงเปนเครองมอส าคญในการบรหารความเสยงจากดงกลาว ทงน กองทนปองกนควำมเสยงทงหมดหรอเกอบทงหมด : ผลงทนไมมความเสยงจากอตรแลกเปลยน ทงน ผลงทนสามารถดความเสยงของกองทนเพมเตมไดท หนงสอชชวนของกองทนรวม www.phatraasset.com
อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทนรวม (portfolio turnover ratio : PTR) : เพอใหผลงทนทราบถงปรมาณการซอขายทรพยสนของกองทน และสะทอนกลยทธการลงทนของผจดการกองทนไดดยงขน โดยค านวณจากมลคาทต ากวาระหวางผลรวมของมลคาการซอทรพยสนกบผลรวมของมลคาการขายทรพยสนทกองทนรวมลงทนในรอบระยะเวลาผานมายอนหลง 1 ป หารดวยมลคาทรพยสนสทธเฉลยของกองทนรวมในรอบระยะเวลาเดยวกน
ค ำอธบำยแผนภำพมตควำมเสยง
ค ำอธบำยเพมเตม
