รวยแตเดก

ฮนจนซเขยน

จตราภรณ หนเมองนอกแปล

สานกพมพสปรงบกส กรงเทพมหานคร

สารบญ

คำนำสำนกพมพ (10)เกรนนำ (12)

PART 1เงนและการเงน เรองสำคญทควรรกอนจะสาย

เงนและการเงน: เงนคออะไรนะ การเงนคออะไรละ 3

สถาบนการเงน ตอนท 1: รลกสถาบนการเงน 9

สถาบนการเงน ตอนท 2: สถาบนการเงนหาเงนจากไหนนะ 16

วธสรางเครดต: เงนตายแลวฟน เรองจรงหรอน 20

การเงนและระเบดครงใหญ: ธรกจประกนผานธนาคาร

การเงนกมระเบดครงใหญดวยหรอน 25

เชคและตวเงน: เชคไมใชเงนสด! เชคกเปนเงนนะ! 30

PART 2อตราแลกเปลยน เรองนารของเศรษฐศาสตร

ดอกเบยและเงนตน: ทำไมดอกเบยไมเทากน

สกวนเลยนะ 41

คาชดเชยความเสยง: ทำไมเพอนบาน

โดนดอกเบยเงนกสงกวาเรานะ 48

ประเภทดอกเบย: จำแนกแลว จำแนกอก! 52

ดอกเบยกบดอกเบยทบตน: สาเหตทคนมเงน

ชอบดอกเบยทบตน 56

อตราแลกเปลยนและคาครองชพ:

ทำไมเมนกบขาวบนโตะจงเปลยนไปนะ 65

PART 3ใชจายอยางรอบคอบ เกบออมอยางสมำเสมอ

รายไดและการออม: หารายไดและออมเงนอยางไรดนะ 71

ระบบคมครองผฝากเงน: ทำไมทกคนตองวงกร

ไปถอนเงนทธนาคารกนนะ 76

วถการบรโภค: หลากหลายวธใชเงน

ทางเลอกของผบรโภคทฉลาด 83

บตรเครดต: บทเรยนประวตศาสตรจากกลโกง

ของชาลส พอนซ 91

การจดการความนาเชอถอ: เนอมเกรดพรเมยม

คนกมอนดบความนาเชอถอ 96

การประเมนเครดตสากล: อนดบเครดตระหวางประเทศ 103

สนเชอและเงนกนอกระบบ: เงนนากลวกวาเทพเจา

แหงความตาย! เงนเลกทใหญกวาเงนกอนโต! 107

PART 4วางแผนการเงน เรองสำคญทโรงเรยนไมสอน

วางแผนการเงน: ออมดไหมนะ ลงทนดไหมละ

การออม การลงทน และการเกงกำไร 115

หนและพนธบตร ตอนท 1: เรองจรงทหลายคนยงไมร 119

หนและพนธบตร ตอนท 2: หนและพนธบตร

ใหผลตอบแทนอยางไร 124

ความเสยง ผลตอบแทน และสภาพคลอง:

ยงปนนดเดยวขอนกสองตวไดหรอไมนะ 129

ลงทนในหน: การลงทนมความเสยง

ควรศกษาขอมลกอนลงทน? 134

ลงทนในพนธบตร: ทางเลอกทใหผลตอบแทนสง

แตความเสยงตำ 139

PART 5เรยนลดเศรษฐศาสตร เพมความฉลาดทางการเงน

ตลาดตราสารทน: ตลาดหลกทรพยหรอศกเมเจอรลก 145

ตารางหนสรปภาพรวมตลาดทน: แมแตนกเรยนอาน

กเขาใจนะ 147

พอรตโฟลโอ: ทำไมตองมกระเปาเงน 3 ใบละ 150

ลงทนทางออม: กฎการลงทนของวอรเรน บฟเฟตต 156

ลงทนนอย แตผลตอบแทนสง: ยกโลกไดดวย? 163

ราคาหน ดอกเบย และอตราแลกเปลยน:

เปนเพอนหรอศตรกนแนนะ 167

PART 6การบรหารความเสยง เรองทบรษทประกนรด

การบรหารความเสยง: เจดยทแขงแรงกพงทลายได 177

หลกการของการประกน:

คมครองเฉพาะความเสยงภยแทจรง (?) เทานน 182

การประกนและการออม:

ทำกำไรจากการประกนไดไหมนะ 187

ประกนภยทหลากหลาย: แผนประกนสดแปลกในโลก 192

การคดเลอกทไมเปนธรรม: ไมมใครยอมเปดเผยความลบ 197

PART 7หนมสาววย 17 ฉลาดรการเงนเพอวางแผนอนาคต

ปรมาณเงนและภาวะเงนเฟอ: เมอเศรษฐกจ

เปนโรคความดนสง 207

นโยบายการเงน: คำสงพเศษ! จงควบคมเศรษฐกจ

ดวยดอกเบย! 211

ธนาคารกลางเกาหลใต: ตวอยางของธนาคารกลาง

ผผลตเงน แตขาดทน 216

เฮดจฟนด กองทนเพอเกงกำไร: สงครามทไรเสยงปน

เมอธนาคารกลางองกฤษถกโจมต 221

วกฤตการเงนโลก: เศรษฐศาสตรเสรนยมใหม 224

สกลเงนหลกและกำไรจากการสรางเงน:

โลกแหงสงครามเงนตรา 233

เกยวกบผเขยน 240เกยวกบผแปล 243

จำไดไหมวาคณเรมเกบเงนครงแรกตอนอายเทาไร

ในวยเดก การเกบเงนของใครหลายคนอาจมจดเรมตนจากการเกบเลก

ผสมนอย เมอมเงนเหลอกเอามาหยอดในกระปกออมสน แมกระปกออมสน

จะมหลากหลายรปแบบ มรปรางหนาตาแตกตางกนไป ทงรปสตวและ

ตวการตนตาง ๆ สารพดแบบทดงดดใจใหอยากเอาเงนไปหยอดไว แตกระปก

ออมสนทไดรบความนยมคงหนไมพนกระปกออมสนรปหม

เมอถงชวงวยรน แมจะมรายรบเพมขน แตเราจะพบวาการมเงนเกบ

ไมใชเรองหม ๆ เลย ดวยความทโตขน ความอยากม อยากได อยากเปน

กเพมขน ทำใหคาใชจายสงขนตามไปดวย ถาเทยบกบวยผใหญแลว วยรน

เปนชวงทเหมาะแกการออมเงนมากทสด เพราะวยรนมภาระหนาททตอง

รบผดชอบไมสงเทาวยผใหญ จรงอยทเมอโตขนจะมรายรบเพมขน แต

รายจายตาง ๆ กเพมสงเชนกน และหากมองในแงของสขภาพ วยรนมความ

สดใหมและพรอมสรางรายไดมากกวา อกทงในปจจบนชองทางการสราง

รายไดนนมความหลากหลาย จงไมนาแปลกใจทมคนรนใหมจำนวนมากรจก

วางแผนการใชเงนและมความทะเยอทะยานสรางรายไดดวยตนเองตงแต

อายยงนอย

เราจะพบวาสอตาง ๆ ไมวาจะทางโทรทศน หนงสอพมพ หนงสอ

รวมถงโซเชยลมเดยพดถงชองทางหรอวธการตาง ๆ ทจะนำไปสการมเงนเกบ

อยางมากมายมหาศาล แตกอนจะไปถงตรงนน เราตองเรมตนจากการ

ทำความรจกกบการเงนกอน

คำนำสำนกพมพ

หนงสอเลมนจะทำใหคณไดเรยนรในเรองตาง ๆ เกยวกบการเงนอยาง

รอบดาน ถงแมวาเนอหาสวนใหญในเลม ทงนยามตาง ๆ ระบบการเงน

เงอนไขของสถาบนการเงน ประกน กองทน ฯลฯ นนเปนของเกาหลใต

แตกมการปรบเนอหาทเกยวกบการเงนบางสวนใหเขากบบรบทของไทย เพอ

ใหผอานเขาใจงายและสามารถนำไปประยกตใชไดในชวตประจำวน

แมชอหวขออาจฟงดซเรยสไปสกนด แตเชอเถอะวาเรองท (เหมอนจะ)

ไกลตวเหลานนแหละ ถาคณเรยนรและเขาใจแลว คณจะสนกกบการบรหาร

จดการเงนทมอย และเรองเงนจะกลายเปนเรองหม ๆ ไปเลย

พฤษภาคม 2559

springbooks

เกรนนำ

วนยอนชาญฉลาดทางเศรษฐศาสตร จะชวยสรางชวตแสนสข

การหาเงนนนสำคญ แตการจดการนส! สำคญยงกวา

หลายคนใชชวตผกตดกบบตรเครดต แตไมสามารถจายเงนคนได

ตรงเวลา หลายคนกเงนจากธนาคาร แตไมสามารถจายคนทงดอกเบยและ

เงนตนไดตามกำหนด และหลายคนเครดตไมด จงมกถกปฏเสธจากสถาบน

การเงนตาง ๆ สดทายคนเหลานตองไปพงพาเงนกนอกระบบ และในทสด

กโดนประกาศใหเปนบคคลลมละลาย

จะเหนไดวาคนทไดรบความลำบากจากการบรหารจดการเงนมจำนวน

เพมมากขน และคนเหลานไมใชประสบปญหาเพราะหาเงนไมได

เพราะไมมการรบประกนวาผทหาเงนไดเยอะ คอคนทประสบความ

สำเรจทางการเงน และถาบอกวาผทมรายรบตอปสงและประสบความสำเรจ

ทางธรกจนน จะตองเปนคนทประสบความสำเรจในชวตดวยแลว ยงไมใช

ใหญ! เพราะมคนจำนวนมากทไดรบมรดกมากมาย แตใชเงนอยางไมเหน

คณคา และมคนทถกสลากรางวลใหญ แตผานไปไมนานกสญเสยทกอยาง

แมกระทงครอบครวตนเอง มคนทไดรบเงนเดอนประจำ แตกยงตองหยบยม

เงนเพอนรวมงานตลอด มคนทใชจายดวยบตรเครดต แตเมอถงเวลาชำระ

คางวดกรอนรนจนอยไมเปนสข คนเหลานตางหากทเปนบคคลลมเหลว

ทางการเงน

การประสบความลมเหลวทางการเงนไมไดขนอยกบวาจะหาเงนไดมาก

หรอนอย แตอยทวาเราจะจดการกบเงนทมอยอยางไร ทเปนเชนนกเพราะ

การมเงนมากหรอนอยเปนเพยงเรองรายรบของตนเองเทานน สงสำคญคอ

เราจะบรหารจดการเงนอยางไร เราจะใชจายเงนอยางไรในวนทมอายมากขน

และไมสามารถหาเงนไดอก

การวางแผนชวตของตนเองและครอบครวไมใหมปญหานนจะตอง

วางแผนเกบเงนอยางไร จะตองหาเงนอยางไร และจะใชจายเงนอยางไร

นกเศรษฐศาสตรเรยกการวางแผนชวตนวา การวางแผนทางการเงน

การวางแผนการเงนคอการวางแผนชวต

มนษยทกคนตางมวฏจกรชวตของตวเอง ชวตวยเดกเปนชวงเวลาแหง

การเรยนร ชวตวยรนเปนชวงเวลาแหงการเตรยมตวสำหรบอนาคต ชวต

วยผใหญเปนชวงเวลาสรางครอบครว แตงงาน มบตร และใหการศกษาบตร

จนมครอบครวรนตอไป วยเกษยณเปนชวงเวลาใชชวตพกผอนอยางสงบสข

แนนอนวาตองมคนทอยนอกเหนอกฎเกณฑเหลาน

ฉนเคยเปนนกการเงนทรงเรองนะ!

นสนะโทษของการไมวางแผนการเงนเออก

โดยสวนใหญแลวทกคนกมวฏจกรชวตทคลายกน มลำดบของชวงเวลา

การเปลยนแปลงชวตเบองตน แบงไดเปน 4 ชวง คอ วยเดก วยรน

วยทำงาน และวยเกษยณ

วางแผนเกบเงน ลงมอปฏบต เกบออมลดลง เกบออมไมได ไมมรายรบ

ชวงอา

ย 20 - 30

ป

ชวงอาย 40 ป

ชวงอาย 50 ป ชวงอาย 60 ป

ศกษาเลาเรยน

หางาน

แตงงาน

เกบเงนซอบาน

มครอบครว

เลยงลก

การศกษา

ของลก

ลกเขาส

มหาวทยาลย

เตรยม

เกษยณ

ลกแตงงาน

มครอบครว

ดแลสขภาพ

ใชชวต

วยเกษยณ

การวางแผนทางการเงนจำเปนอยางมากในการวางแผนชวต เพราะ

ในแตละชวงชวตนนจำนวนเงนทหาไดและจำนวนเงนทจำเปนตองใชจาย

สวนตวและเพอครอบครวนนแตกตางกน และในบางครงจำนวนรายรบและ

รายจายกไมเทากนดวย การทำความเขาใจโครงสรางรายรบและรายจายของ

แตละชวงเวลามความจำเปนมาก

หากเราวางแผนการเงนอยางเปนขนตอนไวลวงหนา ไมเพยงแตจะทำให

ใชชวตในแตละชวงไดอยางราบรน แตยงสามารถลดปญหาการเงนในชวง

ชวตถดไปไดอยางฉลาดอกดวย

เรองใหญแน ถาตดกระดมเมดแรกผด

ในชวงชวตวยรนมรายจายสวนใหญเปนการจายเพอตนเอง ไมตองดแล

ครอบครว เพราะสวนใหญพอแมยงมรายไดจากการทำงานอย และเปนชวงวย

ทสขภาพรางกายแขงแรงทสด อาจมเพยงสวนนอยทตองกงวลกบคาใชจาย

จากโรคภยไขเจบรนแรง หรอมเหตตองใชเงนกอนใหญอยางกะทนหน เพราะ

ฉะนนหากจดการและวางแผนการเงนอยางดกเทากบวาไดเตรยมความพรอม

สำหรบอนาคตแลว

หากใชจายเงนอยางมอเตบและใชบตรเครดตโดยไมยงคด กจะทำให

กาวแรกของชวตสะดดได อาจตองโดนดถกเหยยดหยาม ดงนน การสราง

หนในวยนจงเทากบการตดกระดมเมดแรกผด การจะกาวผานชวงเวลานไปได

ตองอาศยระยะเวลาและความพยายามเปนอยางมาก เพราะหลงจากนน

จะเขาสชวงชวตทมครอบครวทตองดแล รวมถงมคาใชจายครอบครวทจะ

กลายเปนภาระหนกขนตอไป

เงนเปนนายเรา VS เราเปนนายเงน

สาเหตสำคญททำใหกาวแรกพลาดไปอยางนาเสยดายกคอ ขาดการ

เรยนรคณคาของเงนตงแตชวงวยรน ทเกาหลใตมการปลกฝงความคดวา

“เดก ๆ ไมควรรเรองเงนดทสด” ทกลาวเชนนเพราะถอวาเดกทไมรเรองเงนคอ

เดกดและใสซอบรสทธ แตทงนไมไดหมายถงเฉพาะเดกเทานน ยงหมายถง

ผใหญดวย เพราะเมอใดกตามทมการพดถงเรองเงนจะถกมองวาเปนคน

หนาเงนทนท

คำวา “เงนเปนนายเรา” และ “เราเปนนายเงน” มความหมายตางกน

ดงฟากบเหว คนทปลอยใหเงนเปนนายนนจะตกเปนทาสของเงนไดงาย สวน

คนทเปนนายของเงนจะรคณคาของเงน กเหมอนกบครทรจกนกเรยนดกยอม

จะเปนครทด คนขายทรจกสนคาของตนดกยอมขายของไดดกวา คนทรจก

คณคาของเงนกเชนกน ยอมรจกวธใชเงนไดดดวย เรยกไดวาเปนเจานาย

ของเงน

คำกลาวทวาวยรนเปนชวงวยสำคญทสดในการวางแผนการเงนและการ

วางแผนชวตนนจงไมใชคำกลาวทเกนจรง หากหนมสาวอาย 17 ปเขาใจ

คณคาของเงนไดอยางถองแทแลว กจะเตบโตเปนวยรนทตดกระดมเมดแรก

ของชวตไดอยางงดงามทเดยว

จากขอมลลาสดแสดงใหเหนวา ชวงวยในวฏจกรชวตทสามารถหาเงนได

สงสดเรมขยบเขามาเรวยงขน หมายความวาชวงเวลาทจะหาเงนไดอยางมนคง

นนเรมจะลดสนลงดวย อกทงตลาดการเงนกมการเปลยนแปลงรวดเรวยงขน

การวางแผนในการใชชวตอยางสมเหตสมผลจงยากขนกวาเดม เพราะฉะนน

เราตองมความรและความเขาใจทดในเรองของการเงน (Money Sense) ม

ความฉลาดในการใชเงน และมลกษณะนสยการใชชวตอนชาญฉลาดดวย

เชกสเปยร VS เกอเทอ

เคยคดกนไหมวาหากวนหนงเราไมมเงนใชจะเปนอยางไร คงเหมอนกบ

การขาดอากาศหายใจ แลวเราจะมชวตอยตอไปอยางไร ทเปนเชนนกเพราะ

ไมมใครสอนใหเราใชเงน ไมวาคนทมเงนมากหรอเงนนอย ไมวาจะดมกาแฟ

คาปชชโนจากรานทมชอเสยงหรอจากเครองขายกาแฟอตโนมตขางทาง

ไมวาจะนงแทกซหรอรถเมล และไมวาเราจะขยบตวไปทางไหนกจำเปนตอง

ใชเงนทงนน

อยางไรกตาม หากมองวาเงนสำคญมากจนละเลยสงอนไป กอาจพลาด

สงทมคณคาในชวตหลายอยางได เรอง เวนสวาณช ของวลเลยม เชกสเปยร

ตวกเลส

รเปลานะ

คอตวอยางทดของนายหนาเงนกหนาเลอด ทตกอยในสถานการณลำบาก

จนเกดเปนวลอนโดงดงวา “เงนคอตนเหตของความชวรายทกสง” เราอาจ

มความสขไดเพราะเงน แตในทางกลบกนเรากสามารถตกอยในความทกขได

เพราะเงนเชนกน เหมอนกบคำกลาวทวา “เหรยญมสองดาน” ซงเขากบ

สถานการณนจรง ๆ

แตการปลกฝงใหคนมองเงนในดานลบวา “ไมตองรเรองเงนกได” อาจ

กลายเปนปญหา เพราะทกคนตางกเหนวา หากไมมเงนเรากลำบาก อกทง

ยงมสภาษตทวา “เพราะเราม จงเกดการแบงปน”

หรอแมแตเกอเทอ กวผยงใหญชาวเยอรมนทเนนหลกคณธรรมและ

เหตผลตลอดมา ยงกลาววา “เมอกระเปาเบา ใจกหนกขน” เพราะหากมเงน

เหลอใช ชวตเรากจะยดหยนขนและมอสระมากขน มโอกาสเลอกไดมากขน

ในทางกลบกน หากเรากระเปาเบา ตวเลอกกยอมนอยลง ชวตกจะลำบากขน

ลองมาดตวเลอกของคนทมเงนเกบในชวงพกรอน ระหวางคนทมเงน

หนงแสนกบหนงลาน แนนอนวายอมแตกตางกนหลายเทา แมจะบอกไมไดวา

วนหยดพกรอนของใครจะมความสขทแทจรงมากกวากน แตถาใครมเงนใชใน

วนหยดพกรอนมากกวา กเดนทางทองเทยวไดไกลกวา และมเวลาพกผอน

ไดนานกวา

3 เคลดลบหนทางรวยลดในพรบตา

*แตวาความสามารถ………

แคฉนอานเลมนกรวยได

แลวสนะ

หมดคำพดเลย

คนหาเสนทางขมทรพยของชวต

ในบทตอไปเราจะไดเรยนรวาเงนคออะไร มความสำคญมากแคไหน

และคนทรคาของเงนอยางแทจรงเขาเลอกและตดสนใจอยางไร เรยกวา

ไดเรยนรเรองการเงนในชวตประจำวนอยางถองแทเลยทเดยว

เราจะไดเรยนรเรองการเงน การธนาคาร รวมถงตลาดหนทแสนซบซอน

เพราะกอนจะเปดกระเปาเงนหรอลงทนใด ๆ เราตองพจารณาหลายอยาง

เชน ดชนชวดเศรษฐกจ และการเปลยนแปลงของกฎตาง ๆ

เราจะไดเรยนรศพทเทคนค เชน ดอกเบยและอตราแลกเปลยน (ทเรา

เหนกนบอย ๆ ในขาวเศรษฐกจ) เรยนรเรองเงนกอนทจะรจกเศรษฐศาสตร

เรยนรวาเศรษฐกจของเกาหลใตและเศรษฐกจโลกสมพนธกนอยางไร เรยนร

วาราคานำมนทขนลง สงผลอยางไรกบการใชชวตประจำวนของเรา

เรยนรเรองการเงนทวยรนควรร เรยนรเกรดความรทสำคญกวาความร

อนใดในโลก นนกคอ “ทรปหรรษาเรยนรคณคาของเงน” และหากโชคด

เราอาจไดพบแผนทมนคงของชวตทมงคง ซงอาจจะถกซอนไวสกแหงกเปนได

อม…

PART 1เงนและการเงน

เรองสำคญทควรรกอนจะสาย

- เงนและการเงน: เงนคออะไรนะ การเงนคออะไรละ

- สถาบนการเงน ตอนท 1: รลกสถาบนการเงน

- สถาบนการเงน ตอนท 2: สถาบนการเงนหาเงนจากไหนนะ

- วธสรางเครดต: เงนตายแลวฟน เรองจรงหรอน

- การเงนและระเบดครงใหญ: ธรกจประกนผานธนาคาร

การเงนกมระเบดครงใหญดวยหรอน

- เชคและตวเงน: เชคไมใชเงนสด! เชคกเปนเงนนะ!

3

ฮนจนซ

หนาทใหมของเงน

กอนจะทำความเขาใจวาเพราะอะไร เราตองรวาเงนคออะไรเสยกอน

แรกเรมเดมทเราตองใชเงนเพอความสะดวกสบายในการทำธรกรรม ลองคด

ถงตอนเราไปซอขนมทรานส คณลงเจาของรานยนขนมใหเรา เรากยนเงน

ใหกบคณลงเจาของราน

แตถาเราไมมเงนละ การซอขายกจะไมสำเรจ เพราะการซอขาย

จะเกดขนกตอเมอฝายหนงมอบสนคาหรอบรการให แลวอกฝายหนงกตอง

มอบเงนใหเพอแลกเปลยนกน

เงนจงจะหมนเวยนในระบบเศรษฐกจอยางคลองตว ไมวาจะมสนคา

หรอบรการมากเพยงใด แตถาเงนมไมเพยงพอ การซอขายกเกดขนได

บางสวนเทานน อยางทเราเคยไดยนกนบอยวา ผประกอบธรกจเงนขาดมอ

จนไมสามารถผลตสนคาหรอบรการได ถาเปนเชนน การซอขายกจะหยดลง

และยงสงผลกระทบตอการเจรญเตบโตทางเศรษฐกจอกดวย

เมอเวลาผานไป เงนท เคยเปรยบเสมอนสอกลางในการซอขาย

กเปลยนมาทำหนาทใหม ซงคอการซอขายเงนดวยตวเงนเอง ทเปนเชนน

เงนและการเงน

เงนคออะไรนะ

การเงนคออะไรละ

4

ร ว ย แ ต เ ด ก

กเพราะความกงวลของคนทมเงนมาก และความกงวลของคนไมมเงน

นนเอง

ความกงวลของคนมเงน

โดยปกตเราจะคาดเดาความกงวลของคนทไมมเงนไดงายมากเลยทเดยว

แตคนทมเงนมากละ เขาจะตองกงวลดวยเรองอะไรกน

ความกงวลอนดบแรกคอ ปญหาเรองสภาพคลอง สภาพคลองหมายถง

เมอใดทเราจำเปนตองใชเงน แลวสนทรพยทเราถอครองอยสามารถเปลยน

เปนเงนสดไดเรว โดยไมสญเสยมลคามากหรอขาดทน และคำวา “สนทรพย”

หมายรวมถงอสงหารมทรพยดวย เชน ทดน คอนโดมเนยม ฯลฯ

แนนอนวาเมอจะซอทดนเพอการลงทนในตางจงหวด เรามกกงวล

อยเสมอ เพราะเมอใดทมความจำเปนตองใชเงนสดในเวลากระชนชด เรา

กตองขายอสงหารมทรพย แตหากขายในชวงเวลาทไมด กมโอกาสขาดทนได

แตถาจะใหถอครองเงนสดจำนวนมากไวในมอ กกงวลอกวาเงนจะถกขโมย

และหากคาครองชพสงขน คาของเงนกจะลดลงไปอก

ความกงวลอนดบหนงของคนทมเงนมากคอปญหาสภาพคลองนนเอง

หากในทสดตดสนใจปลอยกเพอรบดอกเบย กจะเกดความกงวลใหมขนวา

พอใหยมเงนแลวธรกจของลกหนอาจลมละลายขนมา อยาไดหวงถงดอกเบย

เลย เงนทใหยมไปกไมไดคนดวย คนทมเงนมากจงมความกงวลวา

จะบรหารเงนอยางไรจงจะลดความเสยงลงได และยงสามารถทำกำไรได

มากขนดวย

การเงนแกปญหาเรองความกงวล

การเงนชวยแกปญหาความกงวลเหลานได เพราะการเงนจะชวย

กระจายเงนจากผทมเงนมากหมนเวยนไปสผทจำเปนตองใชเงน โดยม

หลกการงาย ๆ คอ การยมและใหยม การทเราใหเพอนยมเงนกถอวา

5

ฮนจนซ

เปนการเงน สรปไดวา การเงน คอ วธบรหารจดการเงนโดยคำนงถงความ

เสยงตาง ๆ ดวย

ผทถอครองเงนสดเปนจำนวนมาก เมอนำเงนไปฝากไวในระบบการเงน

แลว เมอใดทตองการเงนกสามารถถอนเงนออกมาไดทนท จะหมดความ

กงวลเรองสภาพคลองไป และเงนทนำไปออมยงปองกนความเสยงจากการ

ลดมลคาของเงนตน แถมยงไดดอกเบยดวย

การเงนไมเพยงแตจะชวยแกปญหาความกงวลสวนบคคลได แตยง

ชวยใหระบบเศรษฐกจของประเทศเตบโตดวยการเปนเครองมอในการจดหา

เงนทนแกผทตองการใชเงน ทงนเงนหมนเวยนหลกในระบบเศรษฐกจ

มกมาจากการเงนภาคครวเรอน เมอภาคครวเรอนมรายได มการใชจาย

และมการเกบออม ถงแมวาการเกบออมของภาคครวเรอนจะมจำนวนเงน

นอย แตหากรวมจากหลายครวเรอนเขาดวยกน เงนจำนวนนอยกจะกลายเปน

เงนทนกอนใหญทสามารถขบเคลอนเศรษฐกจใหเตบโตไดทเดยว

สวนการเงนภาคธรกจจะแตกตางจากภาคครวเรอน คอ มกขาดแคลน

เงนทนอยเสมอ แมวาผประกอบกจการจะดำเนนธรกจและเกบออมเงน

ทหามาไดไวบางสวนแลวกตาม แตเมอตองลงทนเพมหรอขยายขนาดธรกจ

กตองใชเงนลงทน เมอใดทภาคธรกจตองการเงนทนเพม และการเงนของ

ภาครฐและภาคครวเรอนไมเพยงพอ กจะตองไปกยมจากแหลงเงนทน

ตางประเทศ

เศรษฐศาสตรการเงนและเศรษฐกจทแทจรง

เศรษฐกจทแทจรงประกอบดวย 2 สวน คอ ภาคการผลตและภาค

แรงงาน เชน ผประกอบกจการผลตสนคาหรอบรษทจดสรรทดนสราง

คอนโดมเนยม กบผบรโภคซอเสอผาทตลาดหรอซออาหารตามรานอาหาร

สวนเศรษฐศาสตรการเงน คอ การจดการดานการเงนใหมประสทธภาพ

เชน การฝากเงนและถอนเงน หรอการทำธรกรรมทางการเงน

อยางไรกตาม การแยกความแตกตางระหวางเศรษฐกจทแทจรงกบ

6

ร ว ย แ ต เ ด ก

เศรษฐศาสตรการเงน เปนเพยงความแตกตางในเรองของความหมายหรอ

คำจำกดความเทานน เพราะในความเปนจรงทงสองเรองนแยกจากกน

ไมออก ปจจบนทงสองเรองตางมอทธพลและสงผลกระทบตอกน เมอใด

กตามทภาคการเงนขาดสภาพคลอง กจะสงผลกระทบตอระบบเศรษฐกจ

ทแทจรง

“ระบบเศรษฐกจทแทจรง” จะขบเคลอนอยางราบรนไปไดนน “เศรษฐ-

ศาสตรการเงน” ตองเปนตวขบเคลอนทชวยเสรมดวย และในทางกลบกน

หากระบบเศรษฐกจทแทจรงมสภาพคลอง ผประกอบการมยอดขายด

การเงนหมนเวยนด กจะสงผลตอภาคเศรษฐศาสตรการเงนใหแขงแรง

เชนกน

แรงสนบสนนสำคญททำใหระบบเศรษฐกจขบเคลอนไปอยางคลองตว

คอเศรษฐศาสตรการเงนกจรง แตกลไกและความสมพนธของการเงนนน

มความซบซอนมาก

เศรษฐศาสตรการเงนนอกจากจะชวยใหเศรษฐกจทแทจรงขบเคลอนไป

ไดอยางคลองตวแลว ยงเปนดชนชวดเศรษฐกจระดบประเทศอกดวย

ประเทศตาง ๆ ทวโลกจงเรงสรางศกยภาพทางเศรษฐกจของประเทศตนเอง

สำหรบประเทศทพฒนาแลว การทระบบเศรษฐกจมความเขมแขงนน

ยงไมพอ ภาคการเงนจะตองเขมแขงตามไปดวย

มกฎหมายขอไหนบอกละ วาเงนชวยงานศพตองจายเปนเงนสดเทานน

ฮาๆๆ

เงบ

7

ฮนจนซ

เรองเลาจากชาวยว คำพดประโยคเดยวกหาเงนได

การดำเนนธรกจไมจำเปนตองมเงน เพยงแคมไอเดยกสามารถทำธรกจ

ไดทกททกเวลา มเรองเลาของชาวยวคนหนงทอธบายคำวา “การเงน” ไดเปน

อยางด

ชายชาวยวคนหนงพดกบแขกสองคนทนงอยขางตนในงานศพวา “เพอ

คนตายจะไดขนสสรวงสวรรค เรามามอบเงนคาชวยงานศพคนละ 100

ดอลลารกนเถอะ”

เมอแขกสองคนไดยนดงนนกหยบเงนสดคนละ 100 ดอลลารวางไวบน

โลงศพ สวนชายชาวยวหยบเชคออกมาจากกระเปา และเขยนยอดเงน

บรจาค 300 ดอลลารวางไว แลวหยบเงนสด 200 ดอลลารของแขกสองคน

กอนหนาขนมาเพอเปนเงนทอน

เรามาลองคดทบทวนกน การทำธรกรรมครงนถอวาสมเหตสมผล ชาย

ชาวยวคนนสามารถหาเงนไดในพรบตาถง 200 ดอลลารทเดยว แนนอนวา

ไมมทางทคนตายจะลกขนมานำเชคไปขนเงนทธนาคารใหกบตนเองได สรปวา

ชายชาวยวสามารถหาเงนได 200 ดอลลารดวยการพดเพยงประโยคเดยว

เทานนเอง

เกรดความรเพมเตม

ในสหรฐอเมรกามการใชเชคทำธรกรรมกนอยางกวางขวาง โดยคนท

ไดรบเชคสามารถนำไปขนเงนสดทธนาคารไดทนท ทงนชายชาวยวคนน

อาศยประโยชนจากความตางของเชคและเงนสดนนเอง

ปจจบนระบบการเงนกเปนเชนน เพยงแคมความคดสรางสรรคทด กจะ

เกดสนคาใหมและวธการใหมทางการเงนไดทกสถานท ทกเวลา ไมจำเปน

ตองมโรงงานหรอบรษทหางรานกสามารถหาเงนได

9

ฮนจนซ

สถาบนการเงนจำเปนดวยหรอ

สถาบนการเงนคอสถาบนทไดรบอนญาตใหประกอบธรกรรมทางการเงน

การเงนจะมสภาพคลองและชวยขบเคลอนเศรษฐกจของประเทศใหเตบโต

อยางมนคงไดนน ตลาดการเงนและสถาบนการเงนจะตองแขงแรงเสยกอน

เงนทนจะตองไหลเวยนดงสายนำทไหลจากผทมเงนทนมากมายและตองการ

ลงทนไปสผทตองการเงนทน

แมไดกลาวไวในตอนแรกวา การใหเพอนยมเงนกนบเปนการเงน แต

สวนใหญแลวผทตองการทำธรกรรมทางการเงนมกเลอกทำผานสถาบนการเงน

มากกวา แมจะตองเสยคาธรรมเนยมในการใชบรการ เหตผลสำคญกคอ

ปลอดภยจากความเสยงและทำธรกรรมไดมประสทธภาพมากขนนนเอง

และเชนเดยวกนคอ เมอใดทตองการจะซอหรอขายบาน เรามกใช

บรการบรษทตวแทนขายอสงหารมทรพย ซงเปนสถาบนการเงนประเภทหนง

เนองจากทงผซอและผขายไมรความตองการทชดเจนของแตละฝาย ทำให

การซอและการขายสำเรจยากกวา ดงนนการเลอกใชบรการจากบรษท

ตวแทนขายอสงหารมทรพยจงสะดวกกวาการทเราจะคนหาผซอหรอผขาย

ทละราย

สถาบนการเงน ตอนท 1

รลกสถาบนการเงน

10

ร ว ย แ ต เ ด ก

คออยากจะขอฝากเงน

ครบ...

ธนาคารคอสถาบนการเงน

ตองขอบคณ

ทใหกเงน

นะครบ!

สถาบนการเงนจดการเรองการเงน

หลายครงพบวา คนทมเงนออมเหลอเกบนนมอยมากมาย แตเงนออม

ทแตละคนมอยมมลคานอย และบางครงกตองการฝากออมในระยะสน

เทานน แตคนทตองการกยมเงนไปลงทนกลบตองการกเงนในจำนวนมาก

และกยมในระยะยาว

ยกตวอยาง คนทมเงนเหลอเกบหนงลานมเปนจำนวนมาก แตนกธรกจ

ตองการกยมเงนลงทน 100 ลาน ดงนนนกธรกจรายนจะตองกเงนจากคน

ทมเงนออมหนงลานจำนวน 100 คน และยงตองเตรยมเอกสารประกอบการ

กยมอก ซงไมใชเรองงายเลย และคาใชจายในการดำเนนการกยมอาจสงกวา

อตราดอกเบยเงนกกเปนได

นอกจากน การตรวจสอบเครดตของแตละฝายกเปนเรองยาก การ

ขอความชวยเหลอใหตรวจสอบเครดตของผกอาจมคาใชจายสงกวากำไรจาก

ดอกเบยเงนกดวยซำไป และยงตองวตกกงวลเรองระยะเวลาของสญญาก

ยมเงนและอตราดอกเบยอกดวย

เมอเปนเชนน สถาบนการเงนจงเขามาชวยบรหารและจดการกบปญหา

ตาง ๆ เหลาน ผทมเงนเหลอเกบไมวาจะมมากหรอนอยกสามารถฝากเงนได

11

ฮนจนซ

สถาบนการเงนกวาจางผเชยวชาญมาตรวจสอบเครดตของผกเงนทงแบบ

สวนบคคลและสถานประกอบการได ดงนน การเลอกทำธรกรรมการเงน

กบสถาบนการเงนจงมคาใชจายทแนนอน แถมยงถกกวาทำดวยตวเอง

เมนการเงนทหลากหลาย

ในขณะทเศรษฐกจกำลงพฒนาไปอยางตอเนอง ภาคบรการของสถาบน

การเงนกขยายตวตามไปดวย ผลตภณฑการเงนตาง ๆ กผดขนเปนดอกเหด

อยางรวดเรวจนแทบไมมประสทธภาพเลย

ปจจบนสถาบนการเงนมหลายประเภท ซงแตละประเภทมขอบขาย

หนาททเดนชดแตกตางกนไป แตหากมองในแงของผบรโภคกเหมอนกบ

มเมนการเงนมากมายใหเลอกตามความตองการ

อยางไรกตาม สถาบนการเงนมสวนสำคญตอระบบเศรษฐกจเปน

อยางมาก เนองจากมหนาทจดการสภาพคลองทางการเงน ทเปรยบเหมอน

เลอดหลอเลยงระบบเศรษฐกจ ดงนนภาครฐจงตองสรางเงอนไขทางกฎหมาย

ขนมา โดยแยกประเภทสถาบนการเงนตามประเภทการทำธรกรรม รวมถง

กำหนดใหชอสถาบนการเงนตองใสประเภทของกจการใหถกตอง เพราะหาก

ไมมกฎหมายนแลวอาจมคนหวหมอตงชอบรษทโดยใสคำวา “ธนาคาร” ไว

ขางหนาชอ เชน “ธนาคาร XX” แลวกรบเอาเงนฝากของลกคาไป ซงจะ

ทำใหลกคาทนำเงนมาฝากเดอดรอน และสรางความวนวายใหตลาดการเงน

มากทเดยว

สถาบนการเงนดำเนนธรกจอยางไร

กองทนการเงนระหวางประเทศหรอ IMF (International Monetary

Fund) เปนองคกรทรฐบาลของกลมประเทศพนธมตรไดกอตงขนเพอทำหนาท

ดแลระบบการเงนระหวางประเทศ และหลงจากทประเทศสมาชกเขารวม

มาตรการฟนฟเศรษฐกจของ IMF จะตองปฏบตตามหลกการและแนวทาง

12

ร ว ย แ ต เ ด ก

แกไขปญหาเศรษฐกจและปรบโครงสรางทางเศรษฐกจ เรยกวา Structural

Adjustment Programmes หรอ SAPs ซงสามารถนำไปใชไดกบทกประเทศ

โดยมหลกการสำคญคอ ทำใหระบบเศรษฐกจมเสถยรภาพ (Stabilization),

เปดเสรทางดานการเงน การผลต การลงทน และการคาระหวางประเทศ

(Liberalization), ลดความเขมงวดของกฎระเบยบสำหรบธรกจบางประเภท

ใหเออตอการคาและการลงทน โดยปลอยใหเปนไปตามกลไกตลาด อนมต

ใหทนตางชาตเขามาตงโรงงานผลตไดอยางเสร และมขอจำกดนอยทสด

(Deregulation) และเปดโอกาสใหเอกชนมสวนรวมในกจกรรมการคาและ

การลงทน (Privatization)

ธนาคารจะดำเนนธรกรรมทางการเงน เชน รบฝากเงน ใหกยม ซอขาย

ตวเงน หรอตราสารหนตาง ๆ โดยธนาคารยงแบงออกเปนธนาคารพาณชย

และธนาคารเฉพาะกจ

ธนาคารพาณชยเปนองคกรทำธรกรรมทางการเงนสำหรบบคคลธรรมดา

หรอสถานประกอบการทตองการฝากเงนหรอกยมเงน

สวนธนาคารเฉพาะกจจดตงขนโดยมวตถประสงคเฉพาะ มหนาทให

ความชวยเหลอและจดสรรเงนทนระยะยาวทจำเปนตอกจการของอตสาหกรรม

ในรปแบบของรฐวสาหกจ เพอภาครฐจะไดกำหนดใหปฏบตตามกฎหมาย

การเงนอยางมประสทธภาพ เชน ธนาคารอตสาหกรรม ทคอยใหความ

ชวยเหลอกบอตสาหกรรมขนาดกลางและขนาดยอม ธนาคารเพอธรกจนำเขา

และสงออก ธนาคารเพอการเกษตรและสหกรณ และสหกรณการประมง

เปนตน

จากธรกจของธนาคารขยายไปสธรกจของสหกรณ

ธนาคารเพอการออมทรพยของเกาหลใตเปนสถาบนการเงนขนาดเลก

ทใหบรการทางธรกรรมการเงนกบประชาชน พอคา และสถานประกอบการ

ขนาดเลกในเขตจงหวดนน ๆ

ทำไมมสถาบนการเงนมากมาย

ขนาดน

13

ฮนจนซ

ธนาคารกลาง

ธนาคาร

บรษทประกนภย

องคกรชวยเหลอดานการเงน

สถาบนเงนฝาก

ทไมใชธนาคาร

ธนาคารกลางเกาหลใต

ธนาคารพาณชย

ธนาคารเฉพาะกจ

บรษทประกนชวตบรษทประกนภยประกนไปรษณยสถาบนเครดตบรษทประกนการสงออก

สถาบนควบคมทางการเงน (The Financial Supervisory Service)

สถาบนประกนเงนฝาก (Deposit Insurance Corporation)

สถาบนการเงนโทรคมนาคมและเคลยรง(Korea Financial Telecommuni-cations and Clearing Institute)

สถาบนประกนสนเชอ(Korea Credit Guaranteed Institute)

หนวยงานจดอนดบความนาเชอถอ(Credit-Rating Agency)

ธนาคารเพอธรกจขนาดใหญ

ธนาคารเพอการออมทรพย

เครดตยเนยน

สหกรณออมทรพย

ตลาดหลกทรพยเกาหลใต

บรษทบรหารสนทรพย

บรษทซอขายอนพนธลวงหนา

บรษททปรกษาการลงทน

บรษทเงนทนหลกทรพย

บรษทผเชยวชาญดานเครดต(The Credit Finance Corporation)

บรษทหลกทรพยจดการกองทนรวม(Venture Capital Corporation)

สถาบนสนเชอเพอธรกจหลกทรพย(Securities Finance Corporation)

สถาบนการเงนอนๆบรษทจดการ

การลงทนทางการเงน

14

ร ว ย แ ต เ ด ก

อยางไรกตาม ธนาคารเพอการออมทรพยมหนาทเหมอนกบธนาคาร

พาณชยทวไปกจรง แตธนาคารเพอการออมทรพยจะใหดอกเบยเงนฝาก

สงกวาและมเงอนไขปลอยกทงายกวาเมอเทยบกบธนาคารพาณชย เพราะ

เหตนพอคาตามเขตจงหวดตาง ๆ จงนยมใชบรการดานการเงนกนมาก แต

ดอกเบยเงนกสงกวาและมขอจำกดมากกวาธนาคารทวไป ความปลอดภย

จงลดลง

สวนธนาคารพาณชยจะมหนาทดแลดานการเงนทจำเปนตอสถาน

ประกอบการทกเรอง เชน การเงนระยะยาวและระยะสน กองทนเพอการ

ลงทน การเชาซอ (Leasing) เปนตน

ขณะทสหกรณออมทรพยเกดจากการรวมตวของผประกอบอาชพสาขา

เดยวกน เพอนำไปปลอยกใหกบลกคาทเปนสมาชกสหกรณเทานน ม

วตถประสงคหลกคอใหความชวยเหลอในหมเพอนสมาชกสหภาพดวยกน เชน

สหกรณสนเชอเครดตยเนยน (Credit Union), สหกรณเพอการเกษตร

(National Agricultural Cooperative Federation) และสหกรณการประมง

(National Federation of Fisheries Cooperative)

สถาบนการเงนประเภทท 1 ประเภทท 2

และประเภทท 3

ตลาดหลกทรพยหรอตลาดหนเปนศนยกลางในการซอขายหลกทรพย

เชน หน หนก พนธบตร ฯลฯ ซงหลกทรพยทจดทะเบยนซอขายตองม

คณสมบตตามทตลาดหลกทรพยกำหนด โดยสถาบนสนเชอเพอธรกจ

หลกทรพยเปนแหลงเงนทนทใหสนเชอและเสรมสภาพคลองใหกบบรษท

หลกทรพยเพอผลกดนใหการทำธรกรรมตาง ๆ เปนไปอยางราบรนและ

มประสทธภาพ

บรษทบรหารสนทรพยจะนำเงนจากนกลงทนทวไปมาเปนเงนกองทน

แลวไปลงทนในหนหรอพนธบตรรฐบาล เมอไดกำไรกจะจายคนใหแกนกลงทน

สวนใหญลกคาของบรษทบรหารสนทรพยคอนกลงทนทมทนทรพยนอย

15

ฮนจนซ

ไมมเวลา หรอขาดความรเกยวกบการลงทน แตทงนบรษทบรหารสนทรพย

จะไมมบรการใหกยมเงน

ส วนบรษทผ เช ยวชาญดานเครดต (The Cred i t F inanc ia l

Corporation) ทำหนาทใหบรการเกยวกบเครดตและสนเชอสวนบคคล

สนเชอรถยนต ฯลฯ ไมมบรการรบฝากหรอกเงน บรษททจดอยในกลม

บรษทเชยวชาญดานเครดตไดแก บรษทบตรเครดต บรษทลสซง และ

บรษทไฟแนนซ

บางครงหนงสอพมพจะเรยกสถาบนการเงนประเภทท 1 วาธนาคาร

พาณชยทวไป สวนสถาบนการเงนอน ๆ มกเรยกวา สถาบนการเงน

ประเภทท 2 อาจมบางครงทพดถงสถาบนการเงนประเภทท 3 ซงหมายถง

บรษททใหกยมสนเชอสวนบคคลซงสถาบนควบคมทางการเงนจะไมได

เขามากำกบดแลโดยตรง

ดงนนถาจำเปนตองขอกสนเชอ จงควรเลอกสถาบนการเงนประเภท

ท 1 จะดกวา ถาหากเลอกสถาบนการเงนประเภทท 3 อาจทำใหระดบ

เครดตความนาเชอถอลดลงได ซงจะทำใหไดอตราดอกเบยเงนกสงขน

16

ร ว ย แ ต เ ด ก

การฝากเงน การกเงน และผลตาง

ของเงนฝากกบเงนก

ในเกาหลใต สถาบนการเงน เชน ธนาคารพาณชย บรษทประกน

มงานหลกอยสองอยาง งานแรกคอ บรหารจดการเงนทนของผฝากเงน

หรอผมอสระทางการเงนทนำมาฝากไว และงานทสองคอ เปนแหลงเงนทน

ใหกบนกลงทนหรอกจการทมความจำเปนตองกเงน ดงนน สถาบนการเงน

จงตองมมาตรการปองกนและจดการความเสยงทจะเกดขนในการปลอยเงนก

เพอสรางความมนใจใหผลงทนไมตองกงวลวาจะโดนโกงเงนฝาก อกทง

สถาบนการเงนยงตองสรางรายไดเพอนำมาจายเปนดอกเบยใหกบผฝากเงน

แมวาดอกเบยทใหจะนอยนดกตาม

โดยปกตธนาคารจะกำหนดอตราดอกเบยเงนฝากตำและอตราดอกเบย

เงนกสงกวา รายไดของธนาคารจงมาจากสวนตางระหวางดอกเบยเงนกกบ

ดอกเบยเงนฝาก ซงถอเปนสวนเกนของอตราสนเชอตอเงนฝาก ยงสวนเกน

มมากเทาไร ธนาคารกยงจะมกำไรมากขนเทานน อยางไรกตาม ธนาคาร

ไมสามารถกำหนดสวนเกนของอตราสนเชอใหมากไดตลอดเวลา เพราะวาถา

สถาบนการเงน ตอนท 2

สถาบนการเงนหาเงนจากไหนนะ

รบฝากเงน

ผฝากเงน สถาบนการเงนผกเงน

(บรษท)

ดอกเบยจาย

ปลอยก

ดอกเบยรบ

ตราสารหน หน และคาธรรมเนยม

นอกจากการฝากเงนกบธนาคารพาณชยแลว ยงมการลงทนทให

ผลตอบแทนมากกวาดอกเบยเงนฝาก คอ การลงทนผานบรษทเงนทน

หลกทรพย ดวยการลงทนในตราสารหน เชน หนก พนธบตรทให

ผลตอบแทนสง ความเสยงตำ เมอเทยบกบเงนฝากธนาคาร หากสามารถ

รบความเสยงสงไดกสามารถเลอกลงทนในหนกของบรษทเอกชน หรอ

จะลงทนในหนทซอขายในตลาดหลกทรพยกได แตถาขาดความรและไมได

ศกษาผลการดำเนนงานของบรษททจะเขาไปลงทน อาจพบกบความเสยง

ทจะไมไดรบเงนคนจากบรษททขายหนก หรอขาดทนจากหนทราคารวงลง

17

ฮนจนซ

สวนเกนของอตราสนเชอตอเงนฝากมากกวาธนาคารคแขง นนหมายความ

วามอตราดอกเบยเงนกสงและใหอตราดอกเบยเงนฝากตำ ลกคากจะเลอกใช

บรการธนาคารอนแทน

ธนาคารมรายไดจากการบรหารจดการเงนของคนอน โดยอาศยความร

ความเชยวชาญบวกกบประสบการณการบรหารเงนทนทมประสทธภาพ เพอ

จดการงานดานปลอยเงนก และดแลเรองความปลอดภยจากความเสยงแทน

ผฝากเงนได รายไดทเปนดอกเบยของธนาคารอาจเรยกไดวาเปน คาบรการ

แบบมออาชพ

บรษทเงนทนหลกทรพยมหนาทใหขอมลเกยวกบงบการเงน หรอขาว

ผลประกอบการในอนาคตใหแกนกลงทน และดำเนนขนตอนการซอขาย

สงตอบแทนทบรษทเงนทนหลกทรพยจะไดรบกมาจากการเรยกเกบ

คาธรรมเนยมในการทำธรกรรมตาง ๆ นนเอง

เอ ทำไมรสก

เหมอนโดนปลนเงน

ทกวนเลยนะ!

ไมรละ

ไดกำไรหรอเปลา

ขอคาคอมมชชน

ดวยคะ

นกลงทน

เหลอตวเทามดแลว

ไมวาจะเปนบคคลหรอบรษทททำหนาทตวกลางน เราเรยกวา โบรกเกอร

(Broker) โดยทกครงทมการซอและมการขายหนบรษท ไมวานกลงทน

จะไดรบกำไรหรอขาดทนเสยหาย โบรกเกอรกตองเกบคาธรรมเนยมการ

ซอขาย ซงคาธรรมเนยมนจดวาเปนคาดำเนนการของบรษททใหบรการ

ดงนน บรษทเงนทนหลกทรพยจงมรายไดสวนกำไรมาจากสองทาง

18

ร ว ย แ ต เ ด ก

หนงคอกำไรทไดมาจากดอกเบยในการจดสรรเงนลงทนใหเกดดอกผลมาก

ทสดและปลอดภยจากความเสยง สองคอคาธรรมเนยมทไดจากการใหบรการ

ซอขายหนหรอตราสารหน แตสำหรบธนาคารพาณชยแลว ผลประกอบการ

หลกคอกำไรจากดอกเบยในการปลอยกเงนทน และมรายไดพเศษจากการ

เรยกเกบคาธรรมเนยมการโอนเงน ฝาก - ถอน ดงนนเวลาทเรารบเงนหรอ

โอนเงนใหลกคาหรอแมแตคนในครอบครว กจะเสยคาธรรมเนยมการให

บรการในสวนนดวย

ฝากเงนทน

นกลงทน

สถาบน

การเงน

(ตลาด)

บรษท

โบรกเกอร

ทปรกษาดานการลงทน

ผลกำไรจากการลงทน

19

ฮนจนซ