รายงานประจําป 162 112019 · รายงานประจำปี 2562 Annual Report 2019 บริษัทหลักทรัพย์ เพื่อธุรกิจหลักทรัพย์

บรษทหลกทรพย1เพอธรกจหลกทรพย1จากด1(มหาชน)TSFC1Securities1Public1Company1Limited

รายงานประจาป12562Annual1Report12019

รายงานประจำป 2562

Annual Report 2019 บรษทหลกทรพย เพอธรกจหลกทรพย จำกด (มหาชน)

สารบญ

หนา

1. รายงานคณะกรรมการ 1

2. ขอมลทางการเงนโดยสรป 3

3. ขอมลบรษท 5

4. วสยทศนและพนธกจ 6

5. ประเภทการใหบรการ 6

6. ปจจยความเสยงและการบรหารความเสยง 9

7. ผถอหนและโครงสรางผถอหน 12

8. คณะกรรมการ 13

9. โครงสรางการจดการ 16

10. การกำกบดแลกจการทด 20

11. รายงานคณะกรรมการตรวจสอบ 23

12. รายงานผสอบบญชและงบการเงน 25



1

รายงานคณะกรรมการ เรยน ทานผถอหน

ในป 2562 เปนปทเศรษฐกจโลกมความเปราะบางมากขน สะทอนผานอตราการเตบโตของเศรษฐกจโลกทขยายตวในอตราทลดลงอยทระดบรอยละ 3.5 ซงเปนการชะลอตวในทศทางเดยวกนกบตวเลขการเตบโตของประเทศอตสาหกรรมชนนำในทกภมภาค เชน สหรฐอเมรกา สหภาพยโรป ญป น และ จน อนเปนผลกระทบตอเนองมาจากขอขดแยงทางการคา (Trade War) ระหวางสหรฐอเมรกา และ จน ทดำเนนมาจากป 2561 โดยในป 2562 ขอขดแยงการคาดงกลาวไดขยายวงกวาง ไปสหลายประเทศในภมภาคทวโลก ผนวกกบความไมชดเจนทอาจเกด no-deal Brexit สงผลกระทบตอบรรยากาศการคาโลก และเศรษฐกจเกดการชะลอตวในเกอบทกภาคสวน ความเสยงดงกลาวสะทอนผานทศทางดอกเบยทพลกกลบมาเปนขาลงอยางคาดไมถง หลงจากตวเลขเศรษฐกจสำคญสงสญญาณชะลอตวลง กดดนใหธนาคารกลางของหลายประเทศ เชน FED ตองปรบลดดอกเบยเปนครงแรกในรอบกวา 13 ป โดยไดปรบลด fed fund rate ลงถง 3 ครงในป 2562 ขณะทบางประเทศกไดลดดอกเบยลงควบคไปกบเพมการอดฉดเมดเงนเขาสระบบ ผลกระทบทางออมทำใหสภาพคลองในระบบเพมสง จนเกดการเกงกำไรในสนทรพยเสยง โดยเฉพาะดชนฯ Dow Jones ทพงขนสรางสถตสงสด เชนเดยวกบราคาทองคำ

ภาวะเศรษฐกจไทยกไดรบผลประกระทบจากสงครามการคาอยางชดเจน ภาคสงออกไดหดตวลงรอยละ 3 ในป 2562 โดยแรงกดดนสวนหนงมาจากคาเงนบาททแขงคาขนเกอบรอยละ 8 จากการไหลเขาของเงนทนตางชาต (fund flow) สำหรบดานการเมองทแมจะมการเลอกตงใหญเกดขน แตกมการจดตงรฐบาลลาชาจนกระทบตอประสทธภาพการบรหารประเทศ นอกจากนปญหาภยแลง และปญหาหนครวเรอน ลวนแตเปนปจจยลบทกระทบทำใหเศรษฐกจประเทศขยายตวในทศทางทลดลง โดยเฉพาะในไตรมาส 4 ท GDP ขยายตวเพยงรอยละ 1.6 ซงตำสดในรอบ 21 ไตรมาส ซงสงผลให GDP ป 2562 เตบโตเหลอเพยงรอยละ 2.4 สำหรบการลงทนในตลาดหลกทรพยไทยยงคงมความผนผวนสง โดยดชนตลาดหลกทรพยไดปรบตวขนสงสดทระดบ 1,748 จด เพมขน 184 จด หรอรอยละ 12 ในชวงกลางป กอนทจะออนตวลงมาปดทระดบ 1,579 จด เพมขน 16 จด หรอเพมขนรอยละ 1 โดยมปรมาณการซอขายเฉลยตอวนอยท 52,467 ลานบาท ลดลง 3,941 ลานบาท หรอลดลงรอยละ 7 อาจจะสงผลใหผลประกอบการรวมของกล มบรษทหลกทรพยปรบลดลง โดยจำนวน 7 แหงท จดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ ซงมสวนแบงตลาดรวมกวารอยละ 21 มกำไรสทธรวม 1,684 ลานบาท ลดลงรอยละ 27 หรอ 617 ลานบาท เทยบกบผลประกอบการป 2561 ทมกำไรสทธ 2,301 ลานบาท



2

บรษทหลกทรพยเพอธรกจหลกทรพย จำกด (มหาชน) (TSFC) มงมนพฒนาธรกจและแผนการตลาดอยางตอเนอง โดยการเพมผลตภณฑใหหลากหลายและกระจายไปยงกลมบรษทหลกทรพยใหมากขน สงผลให TSFC ไดรบการปรบเพมอนดบเครดตองคกรเปน BBB” จาก “BBB-” ดวยแนวโนม “Stable” การปรบเพมอนดบเครดตสะทอนสถานะทางธรกจของ TSFC ทปรบตวดขน อกทงบรษทยงรกษาความสามารถในการทำกำไรไดอยางตอเนอง ยงไปกวานนเมอปลายเดอนพฤศจกายนทผานมา บรษทมความแขงแกรงมากขนจากการทธนาคารออมสนซงเปนหนงในสามของผถอหนใหญของบรษท และเปนผถอหนมาตงแตเรมแรก ไดเพมสดสวนการถอครองหนจากเดมรอยละ 9.50 เปนรอยละ 19.25 ทำใหสดสวนผถอหนรายใหญ 3 อนดบแรก ไดแก ตลาดหลกทรพยฯ ธนาคารออมสน และกระทรวงการคลง เพมขนเปนอตรารอยละ 70

สำหรบผลประกอบการในป 2562 TSFC ยงคงสามารถขยายสนเชอไดเพมขนตามทศทางธรกจของบรษท ซงมงมนการเพมสดสวนเงนใหกยมใหกบบรษทหลกทรพยใหมากขน โดยสนทรพยรวม ณ สนป 2562 เทากบ 5,030 ลานบาท เพมขน 348 ลานบาท หรอเพมขนรอยละ 7 เมอเทยบกบป 2561 ซงอยท 4,682 ลานบาท เกดจากการเพมขนของเงนใหกยมแกบรษทหลกทรพยทเพมขนถง 405 ลานบาท ในขณะทยงรกษาระดบเงน ใหกยมเพอซอหลกทรพยซงเปนรายไดหลกไวได โดยกำไรสทธเทากบ 85 ลานบาท ลดลง 7 ลานบาท หรอลดลง รอยละ 8 จากป 2561 ท 93 ลานบาท เนองจากอตราตนทนทางการเงนเพมขนตามทศทางดอกเบยนโยบาย และมภาระการสำรองคาใชจายพนกงานเพมขนตามประกาศ พ.ร.บ.คมครองแรงงานฯ

นอกจากนบรษทไดพฒนาระบบการใหบรการลกคา Credit Balance ใหไดรบความสะดวกรวดเรวผานชองทางออนไลนโดยเปดใหบรการบน Mobile Application การพฒนาระบบการบรหารความเสยง การทบทวนระบบความมนคงปลอดภยดานเทคโนโลยสารสนเทศ รวมถงการไดรบมาตรฐาน ISO/IEC 27001 บนระบบบาทเนตตอเนองเปนปท 2

สดทายนใครขอขอบคณ ทานผถอหน องคกรกำกบดแล บรษทหลกทรพยและลกคาผมอปการคณทงหลาย ทใหการสนบสนน TSFC ดวยดเสมอมา รวมถงคณะกรรมการ และพนกงานของบรษท ทรวมมอกน อยางเตมกำลงความสามารถ จนทำใหบรษทมผลการดำเนนงานทดขนอยางตอเนองจนไดรบการปรบอนดบเครดตความนาเชอถอดงกลาว และเชอมนวา TSFC จะเตบโตอยางมนคงและดำเนนธรกจอนเปนประโยชนตอธรกจหลกทรพยและตลาดทนสบไป



3

ขอมลทางการเงนโดยสรป

(หนวย : พนบาท)

ผลประกอบการ 2562 2561 2560 รายไดดอกเบยและเงนปนผล 273,510 277,775 243,718 หก ตนทนทางการเงน 64,279 60,379 45,381 รายไดดอกเบยและเงนปนผลสทธ 209,231 217,396 198,337 รายไดทมใชดอกเบย 1,069 330 1,222 กำไรจากเงนลงทน 4 43 64 คาธรรมเนยมและบรการ 1,014 220 1,054 รายไดอน 51 67 104 หก คาใชจายในการดำเนนงาน 103,549 102,120 107,445 คาใชจายเกยวกบพนกงานและกรรมการ 69,081 64,935 59,482 คาธรรมเนยมและบรการจาย 2,594 1,676 1,952 คาใชจายอน ๆ 36,533 38,370 38,029 หนสงสยจะสญ (โอนกลบ) (4,659) (2,861) 7,982 กำไรกอนภาษเงนได 106,751 115,606 92,114 รายได (คาใชจาย) ภาษเงนได (21,340) (23,088) (18,555)

กำไรสทธ 85,411 92,518 73,559

(หนวย : พนบาท)

ฐานะทางการเงน 2562 2561 2560 สนทรพยรวม 5,030,326 4,682,494 4,354,466 เงนใหกยมแกสถาบนการเงนสทธ 1,205,000 797,110 297,105 หลกทรพยซอโดยมสญญาขายคน - - 300,091 ลกหนธรกจหลกทรพย 3,668,274 3,665,505 3,406,080 เงนลงทนในหลกทรพยสทธ 120,672 169,978 254,394 สนทรพยอน 36,380 49,901 96,796 หนสนรวม 3,235,982 2,935,221 2,668,476 เงนกยมจากสถาบนการเงน 2,733,888 2,234,944 1,807,877 หนสนอน 502,094 700,277 860,599 สวนของผถอหน 1,794,344 1,747,273 1,685,990 ทนจดทะเบยน 1,549,126 1,549,126 1,549,126 กำไรสะสม 245,218 198,147 136,864



4

อตราสวนทสำคญ 2562 2561 2560 เทยบเปนรายหน (บาท) กำไรสทธตอหน (Earning per Share) 0.55 0.60 0.47 มลคาหนตามบญช (Book Value) 11.58 11.28 10.88 อตราผลตอบแทน (%) อตราผลตอบแทนตอสวนของผถอหนเฉลย (ROE) 4.83 5.40 4.44 อตราผลตอบแทนตอสนทรพยเฉลย (ROA) 1.76 2.02 1.85 อตราสวนทน (%) สวนของผถอหนตอสนทรพย ณ สนงวด (Equity/Asset) 35.67 37.32 38.72 เงนกองทนสภาพคลองสทธ (NCR Ratio) 54.99 59.60 64.41



5

ขอมลบรษท

ชอภาษาไทย : บรษทหลกทรพย เพอธรกจหลกทรพย จำกด (มหาชน) ชอภาษาองกฤษ : TSFC Securities Public Company Limited วนทจดทะเบยนเปนบรษท จำกด : 20 กนยายน 2539 ใบอนญาตประกอบธรกจหลกทรพย : การใหสนเชอเพอธรกจหลกทรพย วนทในใบอนญาต : 27 กนยายน 2539 ใบอนญาตประกอบธรกจหลกทรพย : กจการการยมและใหยมหลกทรพย (SBL) วนทในใบอนญาต : 27 มนาคม 2543 วนทจดทะเบยนแปรสภาพเปน : 31 มนาคม 2552 บรษทมหาชน จำกด : ทะเบยนเลขท 0107552000057 ไมไดจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ทตงสำนกงาน : 898 อาคารเพลนจตทาวเวอร ชน 10 ถนนเพลนจต แขวงลมพน เขตปทมวน กรงเทพมหานคร 10330 โทรศพท : 0-2015-5999 โทรสาร : 0-2263-0730, 0-2263-0760 ทนจดทะเบยนทออกและชำระแลว : 1,549,125,840 ลานบาท จำนวนหนสามญ : 154,912,584 หน มลคาหนทตราไวหนละ : 10 บาท เวบไซต : www.tsfc.co.th อนดบความนาเชอถอ : BBB แนวโนม Stable จากบรษท ทรสเรทตง จำกด ผสอบบญชป 2562 : นางสาวสมนา พนธพงษสานนท บรษท สำนกงาน อวาย จำกด แนวรวมปฏบตของภาคเอกชนไทยในการ : ไดใบรบรอง CAC เมอวนท 16 มกราคม 2558 ตอตานการทจรต (CAC) และไดรบการตออายเมอวนท 17 พฤษภาคม 2561

ขอมลบรษทในเครอ (บรษทเขาไปถอหนเกนกวารอยละ 50) (มาตรา 114 (1)) - ไมม -

ขอมลบรษทอน (บรษทเขาไปถอหนตงแตรอยละ 10) (มาตรา 114 (2)) - ไมม -



6

วสยทศนและพนธกจ

บรษทหลกทรพย เพ อธรกจหลกทรพย จำกด (มหาชน) (TSFC) เปนสถาบนสนเชอเพ อธรกจหลกทรพย (Securities Finance Corporation : SFC) แหงเดยวของไทย มภารกจในการเปนแหลงเงนทนหลก ทงดานเงนทนและหลกทรพยใหแกผประกอบธรกจหลกทรพยและนกลงทน จดตงขนเพอทำหนาทพฒนาบรการทางดานสนเชอเพอธรกจหลกทรพย (Securities Financing) ใหครบถวนสอดคลองกบความตองการของธรกจหลกทรพย และนโยบายของทางการ เพอชวยเหลอและพฒนาธรกจหลกทรพยและตลาดทนของประเทศ

วสยทศน (Vision)

เปนกลไกในการขบเคลอนการพฒนาตลาดทนทมประสทธภาพและมเสถยรภาพอยางยงยน

พนธกจ (Mission) 1. เปนสถาบนการเงนหลกททำหนาทเสรมสรางสภาพคลองดานเงนทน และหลกทรพยใหแกธรกจหลกทรพย

2. สรางสรรคผลตภณฑและบรการใหมๆ เพอรองรบการพฒนาธรกจในตลาดทน 3. พฒนาระบบเทคโนโลยสารสนเทศและบคลากร อยางตอเนองและสอดคลองกบการพฒนาตลาดทน

ประเภทการใหบรการ ปจจบน TSFC ใหบรการสนเชอเพอธรกจหลกทรพยหลายรปแบบ ทงสนเชอสำหรบบคคล และสนเชอสำหรบบรษทหลกทรพย ดงน

1. สนเชอสำหรบบคคล

1.1 สนเชอแกนกลงทนเพอซอหลกทรพยในบญชเครดตบาลานซ (Credit Balance : CB) เปนสนเชอทกอรายไดสวนใหญของรายไดทงหมดของ TSFC โดยเปนการใหกยมเงนเพอใหนกลงทนนำไปซอ

หลกทรพยจดทะเบยน (Listed) หนเพมทนของบรษทจดทะเบยน (PO/PP) และหนของบรษททยนแบบแสดงรายการขอมลการเสนอขายหลกทรพยเพอจะนำหนของบรษทเขาจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย (IPO) รวมถงหลกทรพยอนตามท TSFC ประกาศกำหนด ภายใตกฎเกณฑของสำนกงาน ก.ล.ต. นอกจากน นกลงทนยงสามารถก ยมเงนจาก TSFC เพ อนำไปชำระหน มารจ นของบรษทหลกทรพยอ นได (Refinancing) โดยนกลงทนจะเปนหนมารจนในบญช CB ของ TSFC แทน นกลงทนทประสงคจะกยมเงนประเภทนจะตองเปดบญช CB กบ TSFC แตจะตองซอขายผานบรษทหลกทรพย (โบรกเกอร) ทรวมโครงการกบ TSFC เนองจาก TSFC เปนเพยงผใหกยมเทานน ไมไดทำหนาทเปนนายหนาซอขายหลกทรพย เมอนกลงทนไดรบอนมตวงเงนแลว จะตองนำเงนหรอหลกทรพยตามทกำหนดมาฝากเขาบญช CB เพอสรางอำนาจซอกอน อำนาจซอจะเพม-ลดตามจำนวนเงนและมลคาหลกทรพยทวาง เมอนกลงทนซอหลกทรพยทอยในรายชอท TSFC ประกาศกำหนด TSFC จะเปนผชำระคาซอโดยตดเงนในบญชทเปนของนกลงทนกอน ภาระหนจะเกดขนเฉพาะจำนวนทเกนกวาเงนทนกลงทนวางไวในบญช



7

หลกทรพยทซอจะเปนหลกประกนในบญช CB ซงจะถกปรบมลคาตามราคาตลาด (mark to market) ทกวน และจะมการตดตามดแลพอรตของนกลงทนแตละราย หากมลคาหลกประกนลดลงจนถงอตราท TSFC กำหนดจะมการเรยกหลกประกนเพมหรอบงคบขายหลกประกน

1.2 สนเชอเพอซอหนของบรษททเสนอขายแกกรรมการและพนกงานบรษท (ESOP Financing) เปนการใหกยมแกกรรมการและพนกงานเพอซอหนของบรษททเสนอขายแกกรรมการและพนกงานของบรษทหรอบรษทยอย ชำระคนโดยการผอนสงเงนตนและดอกเบยเปนรายงวด หลกทรพยทผกซอจะเปนหลกประกนการกยม ทงน TSFC จะตดตอกบบรษทนายจางทมการออกโครงการ ESOP เพอนำเสนอบรการสนเชอ โดยพนกงานและกรรมการทสนใจสามารถตดตอขอรบบรการสนเชอจาก TSFC ไดโดยผานบรษทนายจางของตน

1.3 สนเชอเพอการลงทนหนนายจาง (Employee Investment Plan : EIP Financing) เปนการใหกยมแกลกจางทมรายไดประจำ เพอนำไปลงทนในหนนายจางทตนทำงานอย ดวยการทยอยลงทนอยางมวนยโดยใชเงนลงทนจำนวนเทาๆ กนทกเดอน โดยเงนลงทนสวนหนงเปนเงนของตนเอง อกสวนหนงเปนเงนกจาก TSFC ทงน ในแตละเดอนนายจางจะหกเงนเดอนของลกจางนำสงใหกบ TSFC โดย TSFC จะนำเงนของลกจางรวมกบเงนใหกของ TSFC และนำไปซอหนนายจางทเปนหนจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยเปนประจำทก ๆ เดอน เพอสะสมหนไปจนถงระยะเวลาลงทนทกำหนด เมอครบกำหนดระยะเวลาการลงทนแลวเงนทนายจางหกเงนเดอนลกจางนำสง TSFC จะเปนเงนทนำมาชำระคนเงนกและดอกเบยใหกบ TSFC จนหมดภาระหน สนเชอนจะทำชวยใหลกจางทมเงนทนนอย มโอกาสทจะสะสมหนของนายจางไดเพยงพอตามทตองการ

2. สนเชอบรการทางการเงนสำหรบบรษทหลกทรพย

2.1 สนเชอในตลาดเงน ( Money Market Loan ) เปนการใหกยมเงนแกบรษทหลกทรพย ประเภทเรยกคนเมอทวงถามหรอแบบมระยะเวลา การใหสนเชอประเภทนจะชวยตอบสนองความตองการเงนในระยะสนๆ ซงจะทำใหบรษทหลกทรพยมสภาพคลองหมนเวยนไดอยางคลองตว

2.2 สนเชอแกบรษทหลกทรพยเพอการทำธรกรรมเครดตบาลานซ ( Loan to Broker for Margin Transaction : LBMT)

เปนการใหกยมเงนแบบมกำหนดเวลาชำระคนทแนนอน โดยบรษทหลกทรพยทมวตถประสงคทจะนำเงนกยมไปทำธรกรรมเครดตบาลานซ จะตองนำสทธเรยกรองทตนจะไดรบชำระหนตามสญญาเครดตบาลานซมาเปนหลกประกนใหกบ TSFC โดยทำสญญาหลกประกนทางธรกจ และจดทะเบยนหลกประกนกบกรมพฒนาธรกจการคา กระทรวงพาณชย ภายใต พ.ร.บ.หลกประกนทางธรกจ พ.ศ.2558 ทงน เงนกยมประเภทนจะ ชวยใหบรษทหลกทรพยสามารถขยายธรกจโดยใชเงนกองทนไดอยางมประสทธภาพยงขน เนองจากจะไดรบประโยชนในการคำนวณอตราเงนกองทนสภาพคลองสทธ (NCR) ตามกฎเกณฑของสำนกงาน ก.ล.ต.



8

2.3 การขายหลกทรพยโดยมสญญาวาจะซอคน (Securities Repurchase) เปนการใหสนเชอแบบมหลกประกนอกรปแบบหนง โดยผกจะนำหลกทรพยทมกรรมสทธของตน ทงตราสารหน ตราสารทน มาขายใหกบ TSFC โดยมสญญาวาจะซอคนตามวนเวลาทกำหนด และราคาซอคนจะเทากบราคาขายบวกดอกเบยตามระยะเวลาทกำหนดในสญญา กรรมสทธในหลกทรพยจะโอนเปลยนมอมายง TSFC ในวนทรบซอหลกทรพย และโอนกลบไปยงผก เมอผกน นไดซอหลกทรพยคน โดยหลกทรพยท นำมาขายจะถก Hair Cut และมการ mark to market ทกสนวนทำการ เพอเรยกหลกประกนเพมเมอมลคาหลกประกนลดตำลงไปถงเกณฑทไดกำหนดไว

2.4 การสนบสนนการทำธรกรรม Single Stock Futures Block trade ของบรษทหลกทรพย (Block Trade Financing) เปนการสนบสนนทางการเงนแกบรษทหลกทรพยรปแบบหนง เพอเออใหลกคาของบรษทหลกทรพย ทำธรกรรมซ อ Single Stock Futures Block trade ได โดย TSFC จะเปนผเปดสถานะ Short Single Stock Futures (SSF) ในตลาด TFEX เพอจบคกบลกคาของบรษทหลกทรพยทเปดสถานะ Long SSF และ ในขณะเดยวกน TSFC จะซอหนตวนน ๆ ใน SET และถอครองไปจนกวาจะมการปดสถานะ SSF เพอเปนการปองกนความเสยงจากการเคลอนไหวของราคา SSF ในตลาด TFEX ทงน SSF ท TSFC เขาไปเปดสถานะ Short และหนท TSFC เขาไปซอดงกลาวจะตองผานการคดเลอกของ TSFC ภายใตเกณฑการบรหารความเสยงทกำหนด ผลตอบแทนจากการทำธรกรรมของ TSFC ไมใชผลตอบแทนจากการลงทน แตจะเปนเงนทเรยกเกบจากบรษทหลกทรพยโดยคดเปนอตราของจำนวนเงนท TSFC ใชในการซอหนตามระยะเวลาทถอครองหลกทรพยนน

3. การยมและใหยมหลกทรพย (Securities Borrowing and Lending : SBL) TSFC จะตดตอขอยมหลกทรพยจากผถอครองหลกทรพย อนไดแก ผถอหนรายใหญ หรอผถอครองหลกทรพยประเภทสถาบน และจะดำเนนการวางหลกประกนไวทผดแลหลกประกน หรอคสญญาโดยตรง ในสวนของการใหยมหลกทรพยนน TSFC จะใหยมหลกทรพยแกบรษทหลกทรพย หรอสถาบนการเงนเพอปฏบตตามวตถประสงคทสำนกงาน ก.ล.ต.ประกาศกำหนด เชน เพอการสงมอบหลกทรพยทไดมการขายหรอจะมการขาย หรอเพอคนหลกทรพยทเคยยมมากอน เปนตน โดยทผยมหลกทรพยจะตองวางหลกประกนไวท TSFC ตามอตราท TSFC กำหนด



9

ปจจยความเสยงและการบรหารความเสยง ปจจยความเสยงและการบรหารความเสยงสำคญของ TSFC สามารถระบไดดงน

1. ความเสยงดานสภาพคลอง (Liquidity Risk) คอ ความเสยงท TSFC ไมสามารถปฏบตตามภาระผกพนในการชำระเงนเมอครบกำหนด เนองจากไมสามารถเปลยนสนทรพยเปนเงนสด หรอไมสามารถจดหาเงนทนใหมใหไดเพยงพอตอความตองการภายในระยะเวลาทกำหนด ความเสยงดานสภาพคลองเปนปจจยความเสยงสำคญของ TSFC เชนเดยวกบสถาบนการเงนโดยทวไป ทไมอาจจะปลอยใหเกดการขาดสภาพคลองได TSFC มการบรหารความเสยงดานสภาพคลองดงน - จดเตรยมแหลงเงนทนไวอยางเพยงพอ เพอรองรบสถานการณปกต ทจะใชเงนสำหรบการชำระราคาคาซอหลกทรพยของลกคาบญช Credit Balance และชำระหนสนอนตามกำหนดเวลา - จดหาแหลงเงนสำรองเผอสถานการณฉกเฉน หรอกรณมเหตไมปกต - จดการสนทรพยและหนสนใหสอดคลองกนทงจำนวนและอาย (matching) เพอทจะสามารถเปลยนสนทรพยมาเปนเงนสดในการชำระหนไดตามกำหนดเวลา - จดทำรายงานแสดงความตองการใชเงนลวงหนา และตดตาม ควบคม และดแลเปนรายวน

2. ความเสยงดานเครดต (Credit Risk) คอ ความเสยงจากการทลกหน TSFC มการผดนดชำระหน ลกหนหลกของ TSFC ไดแก บรษทหลกทรพยซงมความเสยงตำ เนองจากเปนสถาบนการเงนทอยภายใตการกำกบดแลอยางใกลชดจากสำนกงาน ก.ล.ต. และลกหนบญช Credit Balance ซงเปนบญชเงนกเพอการซอหน ภายใตระบบทไดออกแบบมาเพอการปองกนความเสยงเปนอยางด TSFC มการบรหารความเสยงทางดานเครดตดงน - มการวเคราะหฐานะการเงนและความสามารถในการชำระหนของลกหนโดยละเอยด เพอกำหนดวงเงนทเหมาะสม และมการทบทวนวงเงนอยางนอยปละครง หรอทนททเกดเหตการณทมนยสำคญ - มการทำ KYC/CDD เพอรจกลกคาและผรบผลประโยชนทแทจรงของลกคา ตามแนวทางของหนวยงานกำกบดแลอยางเครงครด - มการกำหนดอำนาจอนมตตามลำดบชนของวงเงน โดยผอนมตจะอยในรปคณะกรรมการ - มการตดตาม ควบคมการใชวงเงนใหเปนไปตามเงอนไขทกำหนด และตดตามดแลยอดสนเชอคงเหลอเปนประจำทกวน

3. ความเสยงดานตลาด (Market Risk) คอ ความเสยงทเกดขนจากการเปลยนแปลงของราคาของตราสารทน และอตราดอกเบย ซงมผลใหตราสารท TSFC ไดลงทนไวรวมถงหลกประกนสนเชอเครดตบาลานซมความผนผวน - ในสวนของการลงทน TSFC ไมมนโยบายทจะแสวงหาผลตอบแทนจากเงนลงทน แตจะลงทนตามความจำเปนในหลกทรพยทมสภาพคลอง และความเสยงตำเทานน เชน ตวเงนคลง พนธบตรรฐบาล พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย และหนวยลงทนในตลาดเงน



10

- ในสวนของการบรหารและควบคมหลกประกน (Collateral Management and Control) TSFC ไดมการวเคราะหหลกทรพย เพอคดเลอกหลกทรพยทจะรบเปนประกน กำหนดเพดานการปลอยสนเชอในหลกทรพยแตละตว รวมถงกำหนดสดสวนของมลคาสนเชอตอหลกประกนขนตน (Initial Margin) และมลคาสนเชอตอหลกประกนทตองดำรงไว (Maintenance Margin) โดยมการประเมนมลคาตามราคาตลาด (Mark to Market) ทกว นและมการตดตามควบคมดแลใหมลคาหลกประกนตอสนเชอเปนไปตามเงอนไข โดยจะดำเนนการเรยกหลกประกนเพม หรอบงคบขายหลกประกน เมอถงอตราทกำหนดอยางเครงครด นอกจากน ยงมการจดทำ Stress test เพอดผลกระทบลวงหนาวาหากราคาหลกประกนตวใดตวหนงลดลง จะกระทบตอลกคา และตอบรษทอยางไรเพอบรหารจดการไดทนทวงท

4. ความเสยงดานปฏบตการ (Operational Risk) คอ ความเสยงทเกดขนจากความผดพลาดหรอความไมเพยงพอของการควบคมในกระบวนการทำงาน บคลากร ระบบงาน และอาจทำใหเกดความเสยหายทงทเปนตวเงนและไมเปนตวเงน TSFC มการบรหารความเสยงดานปฏบตการดงน - มการกำหนดกรอบความเสยงทครอบคลมทกดานในการพฒนาหรอปรบปรงผลตภณฑ - กำหนดระเบยบการปฏบตงานทแสดงถงขอบเขต อำนาจหนาท การรายงาน และการควบคมทสำคญ - มการจดทำขนตอนการปฏบตงานทละเอยดเพยงพอ โดยแบงแยกการทำงานฝายงาน Front-office ออกจากการทำหนาทของฝายงาน Back-office - มระบบคอมพวเตอรควบคม Limit ตาง ๆ โดยมการรกษาความมนคงปลอดภยดานระบบท เปนมาตรฐาน - มฝายกำกบและตรวจสอบภายใน ทมความเปนอสระจากฝายจดการ ทำหนาทกำกบและตรวจสอบการดำเนนธรกรรมใหเปนเปนไปตามเกณฑของทางการ และเกณฑทบรษทกำหนดไว

5. ความเสยงจากความเพยงพอของเงนกองทน คอ ความเสยงจากการท TSFC มอตราสวนเงนกองทนสภาพคลองสทธ (NCR ) ตำกวาอตราทกำหนด สงผลให TSFC ไมสามารถดำเนนธรกจตามปกตได TSFC จะมการคำนวณและจดทำแบบรายงาน NCR เปนรายวน กำหนดอตรา Early Warning และแนวทางการจดการเมออตรา NCR ลดตำลงถงระดบทกำหนด นอกจากน ในการจดทำงบประมาณประจำป จะตองนำยอดรวมธรกรรมตาง ๆ ทประมาณการไวมาทดสอบการคำนวณ NCR เพอใหมนใจวา การดำเนนการตามแผนทวางไว ไมทำให NCR อยในระดบทตำกวา Early Warning รวมถง จะมการทดสอบการคำนวณ NCR กอนทำเขาทำธรกรรมขนาดใหญดวย

6. ความเสยงดานกลยทธ ความเสยงจากภาวะเศรษฐกจ และการแขงขนในธรกจ คอ ความเสยงอนเกดจากการกำหนดแผนกลยทธ และการปฏบตตามแผนกลยทธอยางไมเหมาะสม ซงจะสงผลกระทบตอรายไดและเงนกองทนของ TSFC โดยผลการดำเนนงานของบรษทอาจ ผนแปรไปตามภาวะของตลาดหลกทรพย เนองจากสนเชอสวนใหญของ TSFC เปนเงนใหกเพอซอหลกทรพย และหลกประกนสวนใหญกคอหลกทรพยจดทะเบยน ดงนน เมอตลาดหลกทรพยปรบตวลดลง ความตองการเงนกเพอซอหลกทรพยกจะลดลง รวมทง มลคาหลกประกนกจะลดลงดวย



11

การบรหารความเสยงจะดำเนนการโดยมการจดทำแผนกลยทธและแผนงานประจำป โดยวเคราะห คาดการณภาวะเศรษฐกจ และตลาดทน และกำหนดกลยทธใหเหมาะสมตามสถานการณ ทงน คณะกรรมการบรษทจะกำกบดแล และตดตามผลอยางใกลชดเปนประจำทกเดอน และมการปรบปรงแกไขหากผลการดำเนนการไมเปนไปตามแผนทกำหนด ดานการแขงขนในธรกจ บรษทหลกทรพยโดยทวไปจะมการใหเงนกเพ อซอหลกทรพย (บญช Credit Balance) เชนกน จงอาจทำใหมการแขงขน อยางไรกด เนองจากบทบาทหนาทของ TSFC คอการสนบสนนธรกจหลกทรพย ดงนน การใหบรการกจะเปนไปในลกษณะทสงเสรมบรษทหลกทรพยในสวนทบรษทหลกทรพยไมไดใหบรการ หรอไมสามารถใหบรการไดอยางมประสทธภาพ จงเปนการดำเนนธรกจในลกษณะเกอกลกนมากกวาการแขงขน



12

ผถอหนและโครงสรางผถอหน หลกทรพยของบรษทฯ ณ วนท 31 ธนวาคม 2562 บรษทมทนจดทะเบยนทออกและชำระแลว 1,549,125,840 บาท จำนวนหนสามญ 154,912,584 หน มลคาทตราไวหนละ 10 บาท

ผถอหน TSFC มโครงสรางการถอห นจากผ ถอห นท เปนองคกรท ง จากภาครฐและภาคเอกชน โดยมตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ธนาคารออมสน และ กระทรวงการคลง เปนผถอหนรายใหญ 3 ลำดบแรก ทงน TSFC ไมมการออกและเสนอขายหนแกประชาชนทวไป โครงสรางการถอหนของ TSFC มการเปลยนแปลงแขงแกรงย งข น เนองจากในชวงปลายป 2562 ธนาคารออมสนไดซอหนจากผถอหนเดมกลมกองทน และกลมบคคล เปนจำนวนรวม 15.095,418 หน ทำใหการถอหนของธนาคารออมสน เพมขนจากเดม 14,716,600 หน (9.5%) เปน 29,812,018 หน (19.25%) สงผลให ธนาคารออมสนเปนผถอหนลำดบท 2 และมบทบาทในฐานะผถอหนใหญทชดเจนยงขน

ผถอหน สดสวนการถอหน

(หน) (%) ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย 62,973,334 40.65

ธนาคารออมสน 29,812,018 19.25

กระทรวงการคลง 16,354,500 10.56 ธนาคารกรงไทย จำกด (มหาชน) 6,125,000 3.95

กลมธนาคารพาณชย 18,419,213 11.89 กลมบรษทหลกทรพย 16,059,183 10.36

กลมบรษทประกนภย บรษทประกนชวต 4,375,328 2.83 อน ๆ (กลมบรษทเงนทน,กลมกองทน,กลมบคคล) 794,008 0.51

รวม 154,912,584 100.00

นโยบายการจายปนผล

นโยบายการจายปนผลจะกำหนดโดยทประชมผถอหน ทงน ทประชมสามญผถอหนป 2555 เมอวนท 18

เมษายน 2555 ไดกำหนดนโยบายการจายปนผลของบรษท ในอตราไมตำกวารอยละ 30 ของกำไรสทธ หลงหกภาษเงนได

นตบคคลและสำรองตามกฎหมาย โดยใหใชนโนบายจายเงนปนผลสำหรบการดำเนนของบรษทตงแตป 2555 เปนตนไป



13

คณะกรรมการ

1. รายนามคณะกรรมการบรษท

ชอ – นามสกล ตำแหนง การเขารวมประชม / การประชมทงหมด

1. นางเกศรา มญชศร ประธานกรรมการ 8/8 2. นางสาวรนใจ ชาครพพฒน กรรมการมอำนาจจดการ 8/8

3. นายพลจกร นมวฒนา กรรมการมอำนาจจดการ 7/8 4. นางสาวกรประณม วงษมงคล* กรรมการมอำนาจจดการ 5/5

5. นางภทธรา ดลกรงธระภพ กรรมการ 8/8 6. นายชยภทร ศรวสารวาจา** นายอภศกด เกยวการคา

กรรมการ 1/3 4/5

7. ม.ล.ทองมกฎ ทองใหญ กรรมการ 8/8

8. นายฉตรพ ตนตเฉลม กรรมการอสระ 6/8 9. นายรอม หรญพฤกษ กรรมการอสระ 8/8

10. นายธตพนธ เชอบญชย*** กรรมการอสระ 3/3 11. นางองครตน เพรยบจรยวฒน กรรมการอสระ 7/8

12. นางอารยา ยมนา กรรมการมอำนาจจดการ (กรรมการผจดการ)

8/8

หมายเหต * นางสาวกรประณม วงษมงคล ลาออกจากการเปนกรรมการบรษทเมอวนท 30 กนยายน 2562 ** นายอภศกด เกยวการคา เขาเปนกรรมการทดแทน นายชยภทร ศรวสารวาจา ทครบวาระการดำรงตำแหนงกรรมการบรษทใน เดอนเมษายน 2562 *** นายธตพนธ เชอบญชย ครบวาระการดำรงตำแหนงกรรมการบรษทในเดอน เมษายน 2562 และไมไดมการแตงตงผใดทดแทน

2. กรรมการทมอำนาจลงนามผกพนบรษท กรรมการผมอำนาจลงลายมอชอแทนบรษท ประกอบดวย นางสาวรนใจ ชาครพพฒน นายพลจกร นมวฒนา และ นางอารยา ยมนา โดยลงลายมอชอรวมกนรวมเปนสองคนและประทบตราสำคญของบรษท

3. กรรมการอสระ เปนกรรมการทไมมอำนาจจดการทมความเปนอสระจากฝายบรหารและผ ถอหนรายใหญ และไมมความขดแยงทางผลประโยชนในการประกอบธรกจ โดยมคณสมบตตามหลกเกณฑทบรษทกำหนด



14

4. รายละเอยดการมสวนไดเสยของกรรมการ ผบรหารไมวาโดยตรงหรอออม ในสญญาใด ๆ ท บรษททำขนระหวางรอบปบญช (มาตรา 114 (3) และมาตรา 88 (1))

– ไมม –

5. รายละเอยดการถอหนหรอหนกของกรรมการ ผบรหารในบรษท และบรษทในเครอ ไมวาโดยตรงหรอ ออมในรอบปบญชปจจบน เปรยบเทยบกบรอบปบญชทผานมา (มาตรา 114 (3) และมาตรา 88 (2))

– ไมม –

6. รายการธรกจกบบคคลหรอกจการทเกยวของกน บคคลหรอกจการทเกยวของกนกบบรษท หมายถง บคคลหรอกจการทมอำนาจควบคมบรษท หรอถกบรษท

ควบคมไมวาจะเปนโดยทางตรงหรอทางออม หรออยภายใตการควบคมเดยวกนกบบรษทนอกจากนบคคลหรอกจการทเกยวของกนยงหมายรวมถงบรษทรวมและบคคลหรอกจการทมสทธออกเสยงโดยทางตรงหรอทางออมซงทำใ หมอทธพลอยางเปนสาระสำคญตอบรษท ผบรหารสำคญ กรรมการหรอพนกงานของบรษท ทมอำนาจในการวางแผนและควบคมการดำเนนงานของบรษท

– ในป 2562 บรษทไมมการทำรายการทเขาขายเปนรายการธรกจกบบคคลหรอกจการทเกยวของกน –

7. ผลประโยชนตอบแทน หน หรอหนก หรอสทธประโยชนอนทกรรมการไดรบจากบรษท (มาตรา114(4)) กรรมการ และกรรมการชดยอย ยกเวนกรรมการผจดการ ไดรบคาตอบแทนตามทประชมสามญผถอหน ประจำป 2560 เมอวนท 20 เมษายน 2560 ไดมมตอนมตการกำหนดคาตอบแทนคณะกรรมการบรษท ดงน

❖ ประธานกรรมการบรษท 22,500 บาท/เดอน กรรมการบรษท 15,000 บาท/ เดอน

❖ ประธานกรรมการตรวจสอบ 18,750 บาท/เดอนทมการประชม กรรมการ 15,000 บาท/เดอนทมการประชม

❖ ประธานกรรมการชดยอยอน 12,000 บาท/เดอนทมการประชม กรรมการชดยอยอน 10,000 บาท/เดอนทมการประชม

และใหใชอตราดงกลาวไปจนกวาทประชมผถอหนจะมมตเปลยนแปลง



15

ในป 2562 บรษทจายคาตอบแทนกรรมการใหแกกรรมการแตละทานเปนจำนวนเงนดงน

ชอกรรมการ ตำแหนง ผลประโยชน ตอบแทน

(บาท /ตอป)

1. นางเกศรา มญชศร ประธานกรรมการ 270,000

2. นางสาวรนใจ ชาครพพฒน กรรมการ ประธานกรรมการกำกบธรกจ 240,000

3. นายพลจกร นมวฒนา กรรมการ กรรมการกำกบธรกจ 230,000

4. นางสาวกรประณม วงษมงคล กรรมการ กรรมการกำกบธรกจ (ม.ค-ก.ย 2562) 165,000

5. นายฉตรพ ตนตเฉลม กรรมการ ประธานกรรมการตรวจสอบ 273,750

6. นายธตพนธ เชอบญชย กรรมการ กรรมการตรวจสอบ (ม.ค.-เม.ย. 2562) 90,000

7. นางองครตน เพรยบจรยวฒน กรรมการ กรรมการตรวจสอบ 255,000

8. นางภทธรา ดลกรงธระภพ กรรมการ ประธานกรรมการบรหารความเสยง 204,000

9. นายรอม หรญพฤกษ กรรมการ กรรมการตรวจสอบ 222,000

10. นายชยภทร ศรวสารวาจา

นายอภศกด เกยวการคา

กรรมการ (ม.ค - เม.ย 2562)

กรรมการ กรรมการบรหารความเสยง (พ.ค.-ธ.ค. 2562)

60,000

140,000

11. ม.ล.ทองมกฎ ทองใหญ กรรมการ 180,000

12. นางอารยา ยมนา กรรมการผจดการ กรรมการกำกบธรกจ กรรมการบรหารความเสยง

-



16

โครงสรางการจดการ 1. แผนภมองคกร ณ 31 ธนวาคม 2562 : จำนวนบคลากร 36 คน บรษทมการแบงแยกหนาทของคณะกรรมการบรษท คณะกรรมการชดยอยกบฝายจดการ โดยประธานกรรมการ

มใชบคคลเดยวกบกรรมการผจดการ

2. คณะกรรมการบรษท

ณ วนท 31 ธนวาคม 2562 คณะกรรมการบรษทมจำนวนรวม 11 ทาน รายละเอยดตามหวขอ “รายนามคณะกรรมการบรษท”

อำนาจหนาทของคณะกรรมการบรษท 1. ปฏบตหนาทใหเปนไปตามกฎหมาย วตถประสงคและขอบงคบของบรษท ตลอดจนมตทประชมผถอหน ดวยความซอสตย สจรต และระมดระวงรกษาผลประโยชนของบรษท และเพอประโยชนสงสดของบรษท 2. ตดสนใจเกยวกบนโยบาย ทศทางและกลยทธทสำคญ วตถประสงคทางการเงน งบประมาณและแผนงานตาง ๆ และดแลใหมการปฏบตตามแผนงาน 3. ตดตามและประเมนผลการปฏบตงาน รวมถงการกำหนดคาตอบแทน และทบทวนการวางแผนการสบทอดงานของผบรหารระดบสง 4. ใหความมนใจวาระบบการรายงานทางการเงนและการตรวจสอบมความเชอถอได รวมทงการดแลใหมการจดการความเสยงและระบบควบคมภายในทเหมาะสม 5. ดแลและจดการแกปญหาความขดแยงทางผลประโยชน รวมทง การใชสนทรพยของบรษทในทางมชอบ และการกระทำทไมถกตองในรายการระหวางบคคลทเกยวโยงกน 6. ใหความมนใจวาโครงสรางและวธปฏบตตางๆ ของคณะกรรมการทเปนอย ไดเปนแนวทางการกำกบดแลกจการทเหมาะสม และทำการเปลยนแปลงเมอจำเปน 7. กำหนดนโยบายและแนวทางปฏบตในการตอตานคอรรปชน และควบคมดแลใหมการปฏบตตามนโยบายและแนวทางทกำหนด



17

3. คณะกรรมการชดยอย บรษทมคณะกรรมการชดยอย ประกอบดวย คณะกรรมการตรวจสอบ คณะกรรมการกำกบธ รกจ

คณะกรรมการบรหารความเสยง ดงรายละเอยดตอไปน

3.1 คณะกรรมการตรวจสอบ


1. นายฉตรพ ตนตเฉลม ประธานกรรมการตรวจสอบ 5/5 2. นางองครตน เพรยบจรยวฒน กรรมการตรวจสอบ 5/5

3. รศ.ธตพนธ เชอบญชย* นายรอม หรญพฤกษ

กรรมการตรวจสอบ 2/2 2/2

* รศ.ธตพนธ เชอบญชย ออกจากกรรมการและกรรมการตรวจสอบในเดอน เมษายน 2562

นายรอม หรญพฤกษ เขาดำรงตำแหนง กรรมการตรวจสอบเมอวนท 27 พฤษภาคม 2562

อำนาจหนาทของคณะกรรมการตรวจสอบ 1. ดแลใหบรษทมระบบการควบคมภายใน และการตรวจสอบภายในทเหมาะสมและมประสทธผล 2. สอบทานขอบเขตในการตรวจสอบภายใน และพจารณาผลการตรวจสอบของผตรวจสอบภายใน 3. ดแลใหบรษทมการจดทำรายงานทางการเงนทถกตอง ครบถวน เพยงพอและเชอถอได 4. พจารณา คดเลอก เสนอแตงตง และเสนอคาตอบแทนผสอบบญชของบรษท 5. ทบทวนและประเมนความเหมาะสมของกฎ ระเบยบ และขอกำหนดของบรษท ตลอดจนดแลใหบรษทปฏบตตามขอกำหนด และกฎหมายทเกยวของ 6. สอบทานและอนมตขอบงคบของคณะกรรมการตรวจสอบในเรองโครงสรางและขอบเขตหนาทความรบผดชอบของฝายกำกบและตรวจสอบภายใน ตลอดจนแผนงานประจำปและขอบเขตในการตรวจสอบ 7. สอบทานและประเมนกฎบตรของคณะกรรมการตรวจสอบอยางสมำเสมอ และนำเสนอขออนมตจากคณะกรรมการบรษท เมอมการปรบปรงแกไข 8. สอบทานและรายงานรายการทเกดความขดแยงทางผลประโยชน และ/หรอรายการเกยวโยงตอคณะกรรมการบรษท 9. สอบทาน และกำกบดแลการปฏบตตามนโยบายและแนวทางปฏบตตอตานการคอรรปชน

3.2 คณะกรรมการกำกบธรกจ


1. นางสาวรนใจ ชาครพพฒน ประธานกรรมการกำกบธรกจ 5/5

2. นายพลจกร นมวฒนา กรรมการกำกบธรกจ 4/5 3. นางสาวกรประณม วงษมงคล** กรรมการกำกบธรกจ 2/3

4. นางอารยา ยมนา กรรมการผจดการ*** 5/5 ** นางสาวกรประณม วงษมงคล ออกจากตำแหนงกรรมการและกรรมการกำกบธรกจเมอวนท 30 กนยายน 2562 *** กรรมการผจดการเปนกรรมการกำกบธรกจโดยตำแหนง



18

อำนาจหนาทของคณะกรรมการกำกบธรกจ 1. ตดตามและดแลการใหสนเชอ การยมและใหยมหลกทรพย และการลงทน รวมถงธรกจหลกตางๆ ของบรษทใหเปนไปตามนโยบายและกรอบบรหารความเสยงทบรษทกำหนด 2. พจารณาอนมตวงเงนสนเชอ วงเงนใหยมหลกทรพย วงเงนจองหลกทรพย วงเงนวางหลกประกนการยมเงนและยมหลกทรพย และวงเงนลงทนของบรษทตามขอเสนอของฝายจดการในสวนทเกนอำนาจของคณะอนกรรมการสนเชอและการลงทน 3. รายงานผลการตดตามและดแลตามขอ 1. และผลการอนมตตามขอ 2. ใหคณะกรรมการบรษททราบ

3.3 คณะกรรมการบรหารความเสยง

ชอ – นามสกล ตำแหนง การเขารวมประชม /

การประชมทงหมด 1. นางภทธรา ดลกรงธระภพ ประธานกรรมการบรหารความเสยง 3/3

2. นายรอม หรญพฤกษ นายอภศกด เกยวการคา*

กรรมการบรหารความเสยง 1/1 2/2

3. นางอารยา ยมนา กรรมการผจดการ** 3/3

* นายอภศกด เกยวการคา เปนกรรมการบรหารความเสยงทดแทน นายรอม หรญพฤกษ ทไปเปนกรรมการตรวจสอบตงแตวนท 27 พฤษภาคม 2562 ** กรรมการผจดการเปนกรรมการบรหารความเสยงโดยตำแหนง

อำนาจหนาทของคณะกรรมการบรหารความเสยง 1. ชวยเหลอคณะกรรมการบรษท ในการบรหารจดการความเสยง โดยจดใหม กลยทธ นโยบายและแนวทางการบรหารความเสยงโดยรวมขององคกร ซงครอบคลมถงความเสยงประเภทตาง ๆ ทสำคญเชน ความเสยงดานการเงน ความเสยงดานการลงทน ความเสยงดานปฏบตการ และความเสยงทมผลกระทบตอชอเสยงของกจการ เปนตน เพอนำเสนอคณะกรรมการบรษทใหความเหนชอบ 2. ดแลและตดตามการปฏบตตามนโยบายการบรหารความเสยงภายใตแนวทางและนโยบายทไดรบอนมตจากคณะกรรมการบรษท 3. ทบทวนความเพยงพอของนโยบายและระบบการบรหารความเสยง โดยรวมถงความมประสทธผลของระบบและการปฏบตตามนโยบายทกำหนด 4. รายงานตอคณะกรรมการบรษทอยางสมำเสมอเกยวกบการบรหาร การดำเนนงานและสถานะความเสยงของบรษท ตลอดจนการเปลยนแปลงตาง ๆ และเสนอแนะตอคณะกรรมการบรษท เพอพจารณา ปรบปรง แกไขการดำเนนงานของบรษท เพอใหสอดคลองกบนโยบายและกลยทธการบรหารความเสยงทกำหนด 5. ควบคมดแลประสทธภาพในการบรหารจดการความเสยงของบรษท และ สอบทานใหบรษทมโครงสรางพนฐาน ทรพยากร และระบบทเพยงพอทจะชวยใหการบรหารจดการ ความเสยงของบรษทอยในระดบทนาพอใจ 6. พจารณากลนกรอง และใหความเหนชอบระเบยบวธปฏบตตาง ๆ ทเกยวของกบการดำเนนธรกจหลกของบรษท กอนนำเสนอเพอขออนมตจากคณะกรรมการบรษท



19

4. คณะอนกรรมการสนเชอและการลงทน

ชอ-นามสกล ตำแหนง

1. นางอารยา ยมนา กรรมการผจดการ

2. นางสาวกฤตกา ปฐมกสกล ผชวยกรรมการผจดการ สายงานธรกจ ฝายบรหารเงน 3. นายอภสฤษฎ อภวชญชลชาต ผอำนวยการอาวโส ฝายสนเชอ

4. นายนรนทร โคววกกย ผอำนวยการอาวโส ฝายวจยหลกประกน 5. นายคมกร พงศชาคร ผอำนวยการ ฝายบรหารความเสยง

อำนาจหนาทของคณะอนกรรมการสนเชอและการลงทน 1. อนมต ทบทวน เปลยนแปลงวงเงน ตลอดจนอนมต หลกเกณฑ เงอนไข วธการทเกยวของในการใหสนเชอการลงทน และธรกรรมอน ๆ ตามทระบไวในคำสง ระเบยบทเกยวของ ทมอยในปจจบนและทจะปรบปรงแกไขในอนาคต 2. เสนอเรองทเกนอำนาจของคณะอนกรรมการสนเชอและการลงทน เพอขออนมตตอคณะกรรมการบรษท หรอคณะกรรมการชดยอยทคณะกรรมการบรษทมอบหมาย 3. อน ๆ ตามทไดรบมอบหมาย

5. คณะผบรหาร ณ วนท 31 ธนวาคม 2562 ผบรหารของบรษทมจำนวน 10 ทานประกอบดวย

ชอ-นามสกล ตำแหนง

1. นางอารยา ยมนา กรรมการผจดการ

2. นางสาวกฤตกา ปฐมกสกล ผชวยกรรมการผจดการ สายงานธรกจ ฝายบรหารเงน

3. นางสพชญา ฉตรศขรนทร ผอำนวยการอาวโส ฝายปฏบตการ

4. นายเฉลมชย สหะเนน ผอำนวยการอาวโส ฝายเทคโนโลยสารสนเทศ

5. นางเพยงพร รตนโสภณสวสด ผอำนวยการอาวโส ฝายกำกบและตรวจสอบภายใน

6. นายอภสฤษฎ อภวชญชลชาต ผอำนวยการอาวโส ฝายสนเชอ

7. นายนรนทร โคววกกย ผอำนวยการอาวโส ฝายวจยหลกประกน

8. นายคมกร พงศชาคร ผอำนวยการ ฝายบรหารความเสยง

9. นายอดสรณ สจรกลไกร ผอำนวยการ ฝายบรหารเงน

10. นางสาวมาลยพร พรเลศ รกษาการผอำนวยการ ฝายการเงนและงบประมาณ



20

การกำกบดแลกจการทด

TSFC เปนบรษทหลกทรพยท ไดรบใบอนญาตการประกอบธรกจหลกทรพยประเภทการใหสนเชอเพอธรกจหลกทรพย อยภายใตการกำกบดแลของสำนกงาน ก.ล.ต. โดยมตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย กระทรวงการคลงและธนาคารออมสน เปนผถอหนรายใหญ TSFC มใชบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย แต TSFC ไดนำแนวทางการกำกบดแลกจการทดของบรษทจดทะเบยนมาปรบใชในการดำเนนการ ดงน

1. การเปดเผยขอมลและความโปรงใส TSFC มการเปดเผยขอมลอยางถกตอง ครบถวน ทนเวลา โปรงใส ทงขอมลทางการเงน และขอมลสำคญอน เชน วสยทศน พนธกจของบรษท ลกษณะการประกอบธรกจ โครงสรางผถอหน และคณะกรรมการ เปนตน โดยผานชองทางการสอสารดงน - รายงานประจำป : จดสงใหผถอหนทกราย และผทเกยวของอน เปนประจำทกป - งบการเงนทผานการสอบทานหรอตรวจสอบจากผสอบบญชทเปนทยอมรบ : สงไปยงหนวยงานกำกบดแล และผทเกยวของเปนประจำทกไตรมาส ทกหกเดอน หรอทกป แลวแตกรณ - เวบไซต www.tsfc.co.th : เปดเผยขอมลทางการเงน และขอมลสำคญอน

2. ความรบผดชอบของกรรมการ TSFC มคณะกรรมการท มคณสมบต ประสบการณและความสามารถท เปนประโยชน อยางย งตอบรษท คณะกรรมการจะเปนตวแทนของผถอหน โดยบรษทมกรรมการทมความเปนอสระจากฝายบรหารและผถอหนรายใหญ และไมมความขดแยงทางผลประโยชนในการประกอบธรกจจำนวน 3 ทานจากกรรมการทงหมด 11 ทาน บรษทไดกำหนดอำนาจ หนาทความรบผดชอบของคณะกรรมการทชดเจน และมการแตงตงคณะกรรมการชดยอยทมหนาทความรบผดชอบเฉพาะเรอง บรษทไดมการพฒนากรรมการโดยสงเสรมใหเขาอบรมหลกสตรทเกยวของกบกรรมการ และกรณกรรมการเขาใหม จะมการจดประชมเปนพเศษกอนทกรรมการทานนนจะเขาประชมคณะกรรมการบรษทครงแรก การประชมคณะกรรมการบรษทมการจดสงเอกสารลวงหนา ใหขอมลทเพยงพอตอการตดสนใจและมการบนทกรายงานการประชมไวอยางชดเจน

3. สทธของผถอหน และการปฏบตตอผถอหน ผถอหนของ TSFC เปนสถาบนการเงน หรอนตบคคลเกอบทงสน ซงนบวาเปนผถอหนทมความรความเขาใจในสทธของตนเปนอยางด อยางไรกตาม บรษทยงคงรกษาสทธใหแกผถอหน โดยใหความสำคญแกผถอหนทกรายอยางเทาเทยมกน การประชมผถอหนของบรษทไดดำเนนการตามแนวทางปฏบตทด มขอมลทเพยงพอในการตดสนใจ มการอำนวยความสะดวก เปดโอกาสใหมการซกถาม และมการขออนมตตอผถอหนในเรองทเปนอำนาจของผถอหนครบถวน โดยมการนบคะแนนเสยงอยางโปรงใสและบนทกไวในรายงานการประชมผถอหนชดเจน

http://www.tsfc.co.th/



21

4. บทบาทของผมสวนไดเสย บรษทมการปฏบตตอผมสวนไดเสยอยางเปนธรรม โดยคำนงถงสทธของผมสวนไดเสยแตละกลม ลกคา : ลกคาไดรบการปฏบตทเทาเทยมตามเงอนไขทบรษทกำหนด ไมเออประโยชนตอคนใดคนหนงหรอกลมใด

กลมหนง มการดแลรกษาทรพยสนผลประโยชนใหแกลกคาอยางรดกม มชองทางรบขอรองเรยนแสดงใหลกคาทราบ

คคา : บรษทมหลกเกณฑการคดเลอกคคาทชดเจน มการสอสารนโยบายการตอตานคอรรปชนใหคคาทราบ

คแขง : บรษทมธรกจใหกยมแกนกลงทนเพอซอหลกทรพย ซงเปนสวนหนงของธรกจของบรษทหลกทรพยอนดวย

(บญช Credit Balance) จงอาจทำใหมการแขงขน อยางไรกด เนองจากบทบาทหนาทของ TSFC คอการสนบสนนธรกจ

หลกทรพย ดงนน การใหบรการกจะเปนไปในลกษณะทสงเสรมบรษทหลกทรพยในสวนทบรษทหลกทรพยไมไดใหบรการ

หรอไมสามารถใหบรการไดอยางมประสทธภาพ จงเปนการดำเนนธรกจในลกษณะเกอกลกนมากกวาการแขงขน

เจาหน : บรษทมการกยมจากสถาบนการเงน และออกตวเงนเพอระดมทน โดยมการเปดเผยขอมลแกเจาหน

อยางเหมาะสม ภายใตกฎเกณฑของทางการ และหลกเกณฑทบรษทกำหนด

พนกงาน : บรษทมคมอพนกงาน สอสารใหพนกงานทราบ ปฏบตตอพนกงานอยางเปนธรรมภายใตกฎหมาย

แรงงาน มกองทนสำรองเลยงชพ มการดแลสขอนามยและ ความปลอดภยในททำงาน จดทำโครงการ 5 ส อยางตอเนอง ม

การพฒนาบคลากร โดยสงเสรมใหพนกงานในองคกรไดรบการฝกอบรมทงภายนอกและภายในองคกร

หนวยงานกำกบดแล : ใหความรวมมอเปนอยางดในการจดสงขอมลตามทรองขอ หรอใหความรวมมออนใดอนกอ

ประโยชนตอการกำกบดแล หรอตอสวนรวม

สงคมและสงแวดลอม : บรษทใหความสำคญกบการใชทรพยากรอยางมประสทธภาพ เพอนำไปสองคกรทดำเนน

ธรกจดวยความรบผดชอบและคำนงถงประโยชนตอสงคมและสงแวดลอมโดยไดเรมดำเนนการโครงการลดการใชพลาสตก

กลองโฟม และวสดยอยสลายยาก ในองคกร ซงเปนโครงการทมผลสำเรจอยางเปนรปธรรม

5. การปองกนความขดแยงทางผลประโยชน และการใชขอมลภายใน

บรษทมการกำหนดมาตรการปองการความขดแยงทางผลประโยชนในทกกจกรรม โดยเฉพาะ หลกเกณฑการซอ

ขายหลกทรพยของกรรมการและพนกงาน เพอมใหใชขอมลทไดรบมาจากการปฏบตหนาท มาแสวงหาผลประโยชน

6. การตอตานคอรรปชน

บรษทมการจดทำนโยบาย แนวปฏบตในการตอตานคอรปชน กำหนดใหมประเมนความเสยง และตรวจสอบการ

คอรปชนเปนประจำทกป ตลอดจน สงเสรมใหมการฝกอบรมในเรองดงกลาวทงภายนอกและภายในองคกร

7. หนวยงานกำกบและตรวจสอบภายใน บรษทมฝายกำกบและตรวจสอบภายใน ทขนตรงกบคณะกรรมการตรวจสอบ มหนาทดแล กำกบ ตรวจสอบการ

ดำเนนการของบรษทเปนไปอยางถกตองตามกฎระเบยบ ภายใตหลกการควบคมภายใน และการกำกบดแลกจการทด



22

8. เอกสารของ TSFC ทแสดงถงการกำกบดแลกจการทด จะมการจดทำเปนลายลกษณอกษรไว ประกอบดวย

8.1 คมอกรรมการ : สงใหกรรมการทกทาน และทกทานจะตองลงนามรบทราบ 8.2 จรรยาบรรณในการประกอบธรกจ : กำหนดไวเปนลายลกษณอกษร เผยแพรในเวปไซตบรษท 8.3 นโยบายในการตอตานการคอรรปชน : กำหนดไวเปนลายลกษณอกษร เผยแพรในเวปไซตบรษท 8.4 อำนาจหนาทของกรรมการชดยอย : มคำสงคณะกรรมการบรษทกำหนดไวเปนลายลกษณอกษร 8.5 กฎบตรกรรมการตรวจสอบ / การประเมนผลคณะกรรมการตรวจสอบ

: กำหนดไวเปนลายลกษณอกษร และมการทบทวนเปนประจำทกป 8.6 ระเบยบการปองกนความขดแยงทางผลประโยชน

: กำหนดไวเปนลายลกษณอกษร และมการทบทวนเปนประจำทกป 8.7 ระเบยบการซอขายหลกทรพยของพนกงาน / กรรมการ

: กำหนดไวเปนลายลกษณอกษรและมการทบทวนเปนประจำทกป 8.8 เอกสารการประชม และรายงานการประชมคณะกรรมการ และคณะกรรมการชดยอยทกครง ทมการ

รบรองรายงานการประชม และจดเกบไวเปนหลกฐานอางองอยางครบถวนชดเจน



23

รายงานคณะกรรมการตรวจสอบ คณะกรรมการตรวจสอบของบรษทหลกทรพย เพอธรกจหลกทรพย จำกด (มหาชน) ไดรบการ แตงต งจากคณะกรรมการบรษท ประกอบดวยกรรมการท มความเปนอสระจากการปฏบตงานของบรษท จำนวน 3 ทาน ดงน

1. นายฉตรพ ตนตเฉลม ประธานกรรมการตรวจสอบ 2. รศ.ดร.องครตน เพรยบจรยวฒน กรรมการตรวจสอบ 3. ดร. รอม หรญพฤกษ กรรมการตรวจสอบ

โดยมผบรหารสงสดของฝายกำกบและตรวจสอบภายใน ทำหนาทเปนเลขานการคณะกรรมการตรวจสอบ ทงน คณะกรรมการตรวจสอบไดปฏบตตามหนาท ขอบเขต และความรบผดชอบตามทไดกำหนด ไวในกฎบตรคณะกรรมการตรวจสอบ และตามทไดรบมอบหมายจากคณะกรรมการบรษท

คณะกรรมการตรวจสอบจดใหมการประชมกนอยางนอยไตรมาสละ 1 ครง โดยในป 2562 มการประชมจำนวน 5 ครง ซงสรปสาระสำคญไดดงน

▪ สอบทานงบการเง นรายไตรมาส งบการเง นคร งป และงบการเง นประจำป ซงคณะกรรมการตรวจสอบมความเหนสอดคลองกบผสอบบญชวา งบการเงนและการเปดเผยขอมลทางการเงนของบรษทมความเพยงพอและถกตองตามควรในสาระสำคญตามหลกการบญชทรบรองโดยทวไป

▪ พจารณารายงานการตรวจสอบของฝายกำกบและตรวจสอบภายใน ท ดำเนนการตรวจสอบกจกรรมทมนยสำคญ โดยครอบคลมถงการตรวจสอบการปฏบตตามกฎหมาย กฎระเบยบทเกยวของ และการตรวจสอบดานระบบเทคโนโลยสารสนเทศ และพจารณาอนมตแผนการตรวจสอบประจำปของฝายกำกบและตรวจสอบภายใน

▪ สอบทานและประเมนความเหมาะสมของนโยบายตอตานการคอรรปชน และนโยบายดานความขดแยงทางผลประโยชน

▪ ทบทวนและปรบปรงกฎบตรคณะกรรมการตรวจสอบ รวมทงมการประเมนตนเองเปนรายบคคลตามแนวทางปฏบตท ด เพอใหม นใจวาการปฏบตงานของคณะกรรมการตรวจสอบ มประสทธภาพ และบรรลวตถประสงคตามทกำหนดไวในกฎบตรคณะกรรมการตรวจสอบ และตามทไดรบมอบหมายจากคณะกรรมการบรษท

▪ สอบทานผลการปฏบตงานและประเมนความเปนอสระของผสอบบญช ประชมรวมกบผสอบบญช โดยไมมฝายจดการ อยางนอยปละ 1 ครง เพอพจารณาขอบเขต และแนวทาง การตรวจสอบของผสอบบญช การคดเลอกผสอบบญชและพจารณาความเหมาะสมของคาสอบบญช เสนอตอคณะกรรมการบรษท



24

เพอนำเสนอขออนมตตอผถอหน โดยในป 2563 เสนอแตงตงผสอบบญชรบอนญาตจาก บรษท สำนกงาน อวาย จำกด เปนผสอบบญชของบรษท

คณะกรรมการตรวจสอบไดปฏบตหนาทดวยความรอบคอบ มความเปนอสระและสามารถแสดงความเหนไดอยางตรงไปตรงมา โดยใหความสำคญตอการปฏบตตามกฎหมาย กฎระเบยบทเกยวของ ตลอดจนภายใตกรอบจรยธรรมและหลกการกำกบดแลกจการทด

นายฉตรพ ตนตเฉลม ประธานกรรมการตรวจสอบ มนาคม 2563



25

รายงานของผสอบบญชและงบการเงน

บรษทหลกทรพย เพอธรกจหลกทรพย จำกด (มหาชน)

รายงาน และ งบการเงน

สำหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2562



26

รายงานของผสอบบญชรบอนญาต

เสนอตอผถอหนของบรษทหลกทรพย เพอธรกจหลกทรพย จำกด (มหาชน)

ความเหน

ขาพเจาไดตรวจสอบงบการเงนของบรษทหลกทรพย เพ อธรกจหลกทรพย จำกด (มหาชน) (บรษทฯ) ซงประกอบดวยงบแสดงฐานะการเงน ณ วนท 31 ธนวาคม 2562 งบกำไรขาดทนเบดเสรจ งบแสดงการเปลยนแปลงสวนของเจาของ และงบกระแสเงนสดสำหรบปสนสดวนเดยวกน และหมายเหตประกอบงบการเงน รวมถงหมายเหตสรปนโยบายการบญชทสำคญ ขาพเจาเหนวางบการเงนขางตนนแสดงฐานะการเงน ณ วนท 31 ธนวาคม 2562 ผลการดำเนนงานและกระแสเงนสด สำหรบปสนสดวนเดยวกนของบรษทหลกทรพย เพอธรกจหลกทรพย จำกด (มหาชน) โดยถกตองตามทควรในสาระสำคญตามมาตรฐานการรายงานทางการเงน

เกณฑในการแสดงความเหน

ขาพเจาไดปฏบตงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบญช ความรบผดชอบของขาพเจาไดกลาวไวในวรรค ความรบผดชอบของผสอบบญชตอการตรวจสอบงบการเงนในรายงานของขาพเจา ขาพเจามความเปนอสระจากบรษทฯตามขอกำหนดจรรยาบรรณของผประกอบวชาชพบญชทกำหนดโดยสภาวชาชพบญชในสวนทเกยวของกบการตรวจสอบงบการเงน และขาพเจาไดปฏบตตามขอกำหนดดานจรรยาบรรณอน ๆ ตามทระบในขอกำหนดนนดวย ขาพเจาเชอวาหลกฐานการสอบบญชทขาพเจาไดรบเพยงพอและเหมาะสมเพอใชเปนเกณฑในการแสดงความเหนของขาพเจา

เรองสำคญในการตรวจสอบ

เรองสำคญในการตรวจสอบคอเรองตาง ๆ ทมนยสำคญทสดตามดลยพนจเยยงผประกอบวชาชพของขาพเจาในการตรวจสอบงบการเงนสำหรบงวดปจจบน ขาพเจาไดนำเรองเหลานมาพจารณาในบรบทของการตรวจสอบงบการเงนโดยรวมและในการแสดงความเหนของขาพเจา ทงน ขาพเจาไมไดแสดงความเหนแยกตางหากสำหรบเรองเหลาน



27

ขาพเจาไดปฏบตงานตามความรบผดชอบทไดกลาวไวในวรรคความรบผดชอบของผสอบบญชตอการตรวจสอบงบการเงนในรายงานของขาพเจา ซงไดรวมความรบผดชอบทเกยวกบเรองเหลานดวย การปฏบตงานของขาพเจาไดรวมวธการตรวจสอบทออกแบบมาเพอตอบสนองตอการประเมนความเสยงจากการแสดงขอมลทขดตอขอเทจจรงอนเปนสาระสำคญในงบการเงน ผลของวธการตรวจสอบของขาพเจา ซงไดรวมวธการตรวจสอบสำหรบเรองเหลานดวย ไดใชเปนเกณฑในการแสดงความเหนของขาพเจาตองบการเงนโดยรวม

เรองสำคญในการตรวจสอบ พรอมวธการตรวจสอบสำหรบแตละเรองมดงตอไปน

รายไดดอกเบยเงนใหกยมเพอซอหลกทรพย

รายไดหลกของบรษทฯ คอ รายไดดอกเบยเงนใหกยมเพอซอหลกทรพย บรษทฯมรายไดดงกลาวสำหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2562 จำนวน 238 ลานบาท คดเปนรอยละ 87 ของรายไดรวมของบรษทฯ บรษทฯคดดอกเบยเงนใหกยมเพอซอหลกทรพยเปนอตราคงท โดยมการปรบอตราดอกเบยเปนระยะตามสภาวะของตลาดและการแขงขน เนองจากขนาดและปรมาณของรายการทเกดขนและจำนวนลกคามจำนวนมาก อกทงการบนทกรบรรายไดดอกเบยเงนใหกยมเพอซอหลกทรพยอาศยการประมวลผลโดยระบบเทคโนโลยและสารสนเทศเปนหลก ขาพเจาจงใหความสำคญกบการตรวจสอบวาบญชรายไดดอกเบยเงนใหกยมเพอซอหลกทรพยไดรบรดวยมลคาทถกตองตามทเกดขนจรง ขาพเจาไดตรวจสอบโดยการประเมนและสมตวอยางทดสอบระบบการควบคมภายในของบรษทฯทเกยวของ กบระบบการใหกยมเพอซอหลกทรพยซงรวมถงการบนทกรบรรายไดดอกเบยเงนใหกยมเพอซอหลกทรพย ระบบการควบคมภายในของระบบเทคโนโลยและสารสนเทศทเกยวเนองกบการคำนวณรายไดดอกเบยเงนใหกยมเพอซอหลกทรพยและสมทดสอบอตราดอกเบย การคำนวณ และการบนทกรายการบญช นอกจากน ขาพเจาไดวเคราะหเปรยบเทยบขอมลบญชรายไดดอกเบยเงนใหกยมเพอซอหลกทรพยและสมตรวจสอบรายการปรบปรงบญชทสำคญททำผานใบสำคญทวไป

คาเผอหนสงสยจะสญของลกหนเงนใหกยมและลกหนธรกจหลกทรพย

ตามทกลาวไวในหมายเหตประกอบงบการเงนขอ 4.8 บรษทฯตงคาเผอหนสงสยจะสญโดยพจารณาจากสถานะของลกหนแตละราย ความเสยงในการเรยกชำระ และมลคาของหลกทรพยทใชคำประกน ทงนในการทำธรกรรมการใหกยมเพอซอหลกทรพยของลกคา บรษทฯมขอกำหนดเกยวกบการวางหลกประกน โดยมลคาของหลก ประกนทวางขนอยกบประเภทธรกรรม ประเภทหลกทรพย และวงเงนการทำธรกรรม เปนตน การประมาณการบญชคาเผอหนสงสยจะสญมนยสำคญเนองจากบรษทฯมลกหนจำนวนมากรายและมยอดคงคางเปนจำนวนเงนทเป นสาระสำคญตองบการเงน ขาพเจาจงใหความสำคญกบการตรวจสอบความเพยงพอของคาเผอหนสงสยจะสญทเกยวของกบลกหนดงกลาว



28

ขาพเจาไดตรวจสอบความเพยงพอของประมาณการคาเผอหนสงสยจะสญโดย • ประเมนและสมตวอยางทดสอบระบบการควบคมภายในของบรษทฯทเกยวของกบการคำนวณคาเผอหน

สงสยจะสญ และการบนทกบญชคาเผอหนสงสยจะสญ ประเมนวธการพจารณาและคำนวณคาเผอหนสงสยจะสญของบรษทฯ เปรยบเทยบนโยบายของบรษทฯกบหลกเกณฑของหนวยงานกำกบ และทดสอบการควบคมภายในของระบบเทคโนโลยและสารสนเทศทเกยวเนองกบสถานะคงคางของลกหน การคำนวณมลคาหลกประกน และการปรบมลคายตธรรมของหลกประกน

• ตรวจสอบคาเผอหนสงสยจะสญ ณ วนสนรอบระยะเวลาบญช โดยการตรวจสอบความครบถวนของขอมลทนำมาใชในการคำนวณคาเผอหนสงสยจะสญ สมตรวจสอบความถกตองของสถานะคงคางของลกหน มลคาหลกประกน การรบชำระเงนภายหลงวนสนงวด ความถกตองของการจดชน และการคำนวณคาเผอหนสงสยจะสญ

ความรบผดชอบของผบรหารและผมหนาทในการกำกบดแลตองบการเงน

ผบรหารมหนาทรบผดชอบในการจดทำและนำเสนองบการเงนเหลานโดยถกตองตามทควรตามมาตรฐานการรายงานทางการเงน และรบผดชอบเกยวกบการควบคมภายในทผบรหารพจารณาวาจำเปนเพอใหสามารถจดทำ งบการเงนทปราศจากการแสดงขอมลทขดตอขอเทจจรงอนเปนสาระสำคญไมวาจะเกดจากการทจรตหรอขอผดพลาด ในการจดทำงบการเงน ผบรหารรบผดชอบในการประเมนความสามารถของบรษทฯในการดำเนนงานตอเนอง การเปดเผยเรองทเกยวกบการดำเนนงานตอเนองในกรณทมเรองดงกลาว และการใชเกณฑการบญชสำหรบกจการทดำเนนงานตอเนองเวนแตผ บรหารมความตงใจทจะเลกบรษทฯหรอหยดดำเนนงานหรอไมสามารถดำเนนงานตอเนองอกตอไปได ผมหนาทในการกำกบดแลมหนาทในการสอดสองดแลกระบวนการในการจดทำรายงานทางการเงนของบรษทฯ

ความรบผดชอบของผสอบบญชตอการตรวจสอบงบการเงน

การตรวจสอบของขาพเจามวตถประสงคเพอใหไดความเชอมนอยางสมเหตสมผลวางบการเงนโดยรวมปราศ จากการแสดงขอมลทขดตอขอเทจจรงอนเปนสาระสำคญหรอไม ไมวาจะเกดจากการทจรตหรอขอผดพลาด และเสนอรายงานของผสอบบญชซงรวมความเหนของขาพเจาอยดวย ความเชอมนอยางสมเหตสมผล คอ ความเชอมนในระดบสงแตไมไดเปนการรบประกนวาการปฏบตงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบญชจะสามารถตรวจพบขอมลทขดตอขอเทจจรงอนเปนสาระสำคญทมอยไดเสมอไป ขอมลทขดตอขอเทจจรงอาจเกดจากการทจรตหรอขอผดพลาดและถอวามสาระสำคญเมอคาดการณอยางสมเหตสมผลไดวารายการทขดตอขอเทจจรงแตละรายการหรอทกรายการรวมกนจะมผลตอการตดสนใจทางเศรษฐกจของผใชงบการเงนจากการใชงบการเงนเหลาน



29

ในการตรวจสอบของขาพเจาตามมาตรฐานการสอบบญช ขาพเจาใชดลยพน จและการสงเกตและสงสยเย ยง ผประกอบวชาชพตลอดการตรวจสอบ และขาพเจาไดปฏบตงานดงตอไปนดวย

• ระบและประเมนความเสยงทอาจมการแสดงขอมลทขดตอขอเทจจรงอนเปนสาระสำคญในงบการเงน ไมวาจะเกดจากการทจรตหรอขอผดพลาด ออกแบบและปฏบตงานตามวธการตรวจสอบเพอตอบสนองตอความเสยงเหลานน และไดหลกฐานการสอบบญชทเพยงพอและเหมาะสมเพอเปนเกณฑในการแสดงความเหนของขาพเจา ความเสยงทไมพบขอมลทขดตอขอเทจจรงอนเปนสาระสำคญซงเปนผลมาจากการทจรตจะสงกวาความเสยงทเกดจากขอผดพลาด เนองจากการทจรตอาจเกยวกบการสมรรวมคด การปลอมแปลงเอกสารหลกฐาน การตงใจละเวนการแสดงขอมล การแสดงขอมลทไมตรงตามขอเทจจรงหรอการแทรกแซงการควบคมภายใน

• ทำความเขาใจเกยวกบระบบการควบคมภายในทเกยวของกบการตรวจสอบ เพอออกแบบวธการตรวจสอบใหเหมาะสมกบสถานการณ แตไมใชเพอวตถประสงคในการแสดงความเหนตอความมประสทธผลของการควบคมภายในของบรษทฯ

• ประเมนความเหมาะสมของนโยบายการบญชทผบรหารใชและความสมเหตสมผลของประมาณการทางบญชและการเปดเผยขอมลทเกยวของทผบรหารจดทำ

• สรปเกยวกบความเหมาะสมของการใชเกณฑการบญชสำหรบกจการทดำเนนงานตอเนองของผบรหาร และสรปจากหลกฐานการสอบบญชทไดรบวามความไมแนนอนทมสาระสำคญทเกยวกบเหตการณหรอสถานการณทอาจเปนเหตใหเกดขอสงสยอยางมนยสำคญตอความสามารถของบรษทฯในการดำเนนงานตอเนองหรอไม หากขาพเจาไดขอสรปวามความไมแนนอนทมสาระสำคญ ขาพเจาจะตองใหขอสงเกตไวในรายงานของผสอบบญชของขาพเจาถงการเปดเผยขอมลทเกยวของในงบการเงน หรอหากเหนวาการเปดเผยดงกลาวไมเพยงพอ ขาพเจาจะแสดงความเหนทเปลยนแปลงไป ขอสรปของขาพเจาขนอยกบหลกฐานการสอบบญชทไดรบจนถงวนทในรายงานของผสอบบญชของขาพเจา อยางไรกตาม เหตการณหรอสถานการณในอนาคตอาจเปนเหตใหบรษทฯตองหยดการดำเนนงานตอเนองได

• ประเมนการนำเสนอ โครงสรางและเนอหาของงบการเงนโดยรวม รวมถงการเปดเผยขอมลทเกยวของ ตลอดจนประเมนวางบการเงนแสดงรายการและเหตการณทเกดขนโดยถกตองตามทควรหรอไม

ขาพเจาไดสอสารกบผมหนาทในการกำกบดแลในเรองตาง ๆ ซงรวมถงขอบเขตและชวงเวลาของกา รตรวจสอบตามทไดวางแผนไว ประเดนทมนยสำคญทพบจากการตรวจสอบรวมถงขอบกพรองทมนยสำคญในระบบการควบคมภายในหากขาพเจาไดพบในระหวางการตรวจสอบของขาพเจา



30

จากเรองทงหลายทสอสารกบผมหนาทในการกำกบดแล ขาพเจาไดพจารณาเรองตาง ๆ ทมนยสำคญทสดในการตรวจสอบงบการเงนในงวดปจจบนและกำหนดเปนเรองสำคญในการตรวจสอบ ขาพเจาไดอธบายเรองเหลานไวในรายงานของผ สอบบญช เวนแตกฎหมายหรอขอบงคบหามไมใหเปดเผยเร องดงกลาวตอสาธารณะ หรอในสถานการณทยากทจะเกดขน ขาพเจาพจารณาวาไมควรสอสารเรองดงกลาวในรายงานของขาพเจาเพราะการกระทำดงกลาวสามารถคาดการณไดอยางสมเหตสมผลวาจะมผลกระทบในทางลบมากกวาผล ประโยชนทผมสวนไดเสยสาธารณะจะไดจากการสอสารดงกลาว

ขาพเจาเปนผรบผดชอบงานสอบบญชและการนำเสนอรายงานฉบบน

สมนา พนธพงษสานนท

ผสอบบญชรบอนญาต เลขทะเบยน 5872

บรษท สำนกงาน อวาย จำกด

กรงเทพฯ: 17 กมภาพนธ 2563



31



32



33



34



35



36



37

บรษทหลกทรพย เพอธรกจหลกทรพย จำกด (มหาชน) หมายเหตประกอบงบการเงน สำหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2562

1. ขอมลทวไป

บรษทหลกทรพย เพอธรกจหลกทรพย จำกด (มหาชน) (ซงตอไปเรยกวา “บรษทฯ”) เปนบรษทมหาชน

ซงจดตงและมภมลำเนาในประเทศไทย ธรกจหลกของบรษทฯ คอ ประกอบธรกจหลกทรพยและมใบ

อนญาต 2 ประเภท ไดแก การใหสนเชอเพอธรกจหลกทรพยและกจการการยมและใหยมหลกทรพย ท

อยบรษทฯตามทจดทะเบยนตงอยเลขท 898 อาคารเพลนจตทาวเวอร ชน 10 ถนนเพลนจต แขวง

ลมพน เขตปทมวน รงเทพมหานคร

2. เกณฑในการจดทำงบการเงน

งบการเงนนจดทำขนตามมาตรฐานการรายงานทางการเงนทกำหนดในพระราชบญญตวชาชพบญช

พ.ศ. 2547 และอางองตามหลกเกณฑทกำหนดโดยสำนกงานคณะกรรมการกำกบหลกทรพยและ

ตลาดหลกทรพย (“ก.ล.ต.”) และการแสดงรายงานในงบการเงนไดทำขนเพอใหเปนไปตามขอกำหนด

ของประกาศ ก.ล.ต. ท สธ. 22/2559 เรอง แบบงบการเงนสำหรบบรษทหลกทรพย (ฉบบท 2) ลงวนท 2

มถนายน 2559

งบการเงนฉบบภาษาไทยเปนงบการเงนฉบบทบรษทฯใชเปนทางการตามกฎหมาย งบการเงนฉบบ

ภาษาองกฤษแปลจากงบการเงนฉบบภาษาไทยน

งบการเงนนไดจดทำขนโดยใชเกณฑราคาทนเดมเวนแตจะไดเปดเผยเปนอยางอนในนโยบายการบญช

3. มาตรฐานการรายงานทางการเงนใหม

ก. มาตรฐานการรายงานทางการเงนทเรมมผลบงคบใชในปปจจบน

ในระหวางป บรษทฯไดนำมาตรฐานการรายงานทางการเงนและการตความมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบปรบปรง (ปรบปรง 2561) และฉบบใหม จำนวนหลายฉบบ ซงมผลบงคบใชสำหรบงบการเงนทมรอบระยะเวลาบญชทเร มในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2562 มาถอปฏบต มาตรฐานการรายงานทางการเงนดงกลาวไดรบการปรบปรงหรอจดใหมขนเพอใหมเนอหาเทาเทยมกบมาตรฐานการรายงานทางการเงนระหวางประเทศ โดยสวนใหญเปนการอธบายใหชดเจนเกยวกบวธปฏบตทางการบญชและการใหแนวปฏบตทางการบญชกบผใชมาตรฐาน การนำมาตรฐานการรายงานทางการเงนดงกลาวมาถอปฏบตนไมมผลกระทบอยางเปนสาระสำคญตองบการเงนของบรษทฯ อยางไรกตาม มาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบใหมซงไดมการเปลยนแปลงหลกการสำคญ สามารถสรปไดดงน



38

มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 15 เรอง รายไดจากสญญาททำกบลกคา

มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 15 ใชแทนมาตรฐานการบญชและการตความมาตรฐานการ

บญชทเกยวของตอไปน

มาตรฐานการบญช ฉบบท 11 (ปรบปรง 2560) เรอง สญญากอสราง

มาตรฐานการบญช ฉบบท 18 (ปรบปรง 2560) เรอง รายได

การตความมาตรฐานการบญช ฉบบท 31 เรอง รายได - รายการแลกเปลยนเกยวกบบรการ

(ปรบปรง 2560) โฆษณา

การตความมาตรฐานการรายงานทางการเงน เรอง โปรแกรมสทธพเศษแกลกคา

ฉบบท 13 (ปรบปรง 2560)

การตความมาตรฐานการรายงานทางการเงน เรอง สญญาสำหรบการกอสรางอสงหารมทรพย


การตความมาตรฐานการรายงานทางการเงน เรอง การโอนสนทรพยจากลกคา


กจการตองใชมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 15 กบสญญาททำกบลกคาทกสญญา ยกเวนสญญาทอยในขอบเขตของมาตรฐานการบญชฉบบอน มาตรฐานฉบบนไดกำหนดหลกการ 5 ขนตอนสำหรบการรบรราย ไดทเกดขนจากสญญาททำกบลกคา โดยกจการจะรบรรายไดในจำนวนเงนทสะทอนถงสงตอบแทนทกจการคาดวาจะมสทธไดรบจากการแลกเปลยนสนคาหรอบรการทไดสงมอบใหแกลกคา และกำหนดใหกจการตองใชดลยพนจและพจารณาขอเทจจรง และเหตการณทเกยวของทงหมด ในการพจารณาตามหลกการในแตละขนตอน มาตรฐานฉบบนไมมผลกระทบอยางมสาระสำคญตองบการเงนของบรษทฯ

ข. มาตรฐานการรายงานทางการเงนทจะมผลบงคบใชสำหรบงบการเงนทมรอบระยะเวลาบญชท เรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2563

สภาวชาชพบญชไดประกาศใชมาตรฐานการรายงานทางการเงนและการตความมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบใหมและฉบบปรบปรง ซงจะมผลบงคบใชสำหรบงบการเงนทมรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2563 มาตรฐานการรายงานทางการเงนดงกลาวไดรบการปรบปรงหรอจดใหมขนเพอใหมเนอหาเทาเทยมกบมาตรฐานการรายงานทางการเงนระหวางประเทศ โดยสวนใหญเปนการอธบายใหชดเจนเกยวกบวธปฏบตทางการบญชและการใหแนวปฏบตทางบญชกบผ ใชมาตรฐาน ยกเวน มาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบใหมดงตอไปนทมการเปลยนแปลงหลกการสำคญซงสามารถสรปไดดงน



39

มาตรฐานการรายงานทางการเงน กลมเครองมอทางการเงน

มาตรฐานการรายงานทางการเงน กลมเครองมอทางการเงน ประกอบดวยมาตรฐานและการตความมาตรฐาน

จำนวน 5 ฉบบ ไดแก

มาตรฐานการรายงานทางการเงน

ฉบบท 7 การเปดเผยขอมลเครองมอทางการเงน

ฉบบท 9 เครองมอทางการเงน

มาตรฐานการบญช

ฉบบท 32 การแสดงรายการเครองมอทางการเงน

การตความมาตรฐานการรายงานทางการเงน

ฉบบท 16 การปองกนความเสยงของเงนลงทนสทธในหนวยงานตางประเทศ

ฉบบท 19 การชำระหนสนทางการเงนดวยตราสารทน

มาตรฐานการรายงานทางการเงนกลมดงกลาวขางตน กำหนดหลกการเกยวกบการจดประเภทและการวดมลคาเครองมอทางการเงนดวยมลคายตธรรมหรอราคาทนตดจำหนายโดยพจารณาจากประเภทของตราสารทางการเงน ลกษณะของกระแสเงนสดตามสญญาและแผนธรกจของกจการ (Business Model) หลกการเกยวกบวธการคำนวณการดอยคาของเครองมอทางการเงนโดยใชแนวคดของผลขาดทนดานเครดตทคาดวาจะเกดขน และหลกการเกยวกบการบญชปองกนความเสยง รวมถงการแสดงรายการและการเปดเผยขอมลเครองมอทางการเงน และเมอมาตรฐานการรายงานทางการเงนกลมนมผลบงคบใช จะทำใหมาตรฐานการบญช การตความมาตรฐานการบญช และแนวปฏบตทางการบญชบางฉบบทมผลบงคบใชอยในปจจบนถกยกเลกไป

ฝายบรหารของบรษทฯเชอวามาตรฐานฉบบน จะไมมผลกระทบอยางเปนสาระสำคญตองบการเงนของบรษทฯ

มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 16 เรอง สญญาเชา

มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 16 ใชแทนมาตรฐานการบญช ฉบบท 17 เรอง สญญาเชา และการตความมาตรฐานบญชทเกยวของ มาตรฐานฉบบนไดกำหนดหลกการของการรบรรายการ การวดมลคา การแสดงรายการและการเปดเผยขอมลของสญญาเชา และกำหนดใหผเชารบรสนทรพยและหนสนสำหรบสญญาเชาทกรายการทมระยะเวลาในการเชามากกวา 12 เดอน เวนแตสนทรพยอางองนนมมลคาตำ

การบญชสำหรบผใหเชาไมมการเปลยนแปลงอยางมสาระสำคญจากมาตรฐานการบญชฉบบท 17 ผใหเชายงคงตองจดประเภทสญญาเชาเปนสญญาเชาดำเนนงานหรอสญญาเชาเงนทนโดยใชหลกการเชนเดยวกนกบมาตรฐานการบญชฉบบท 17



40

บรษทฯคาดวาจะนำมาตรฐานทางการเงนฉบบนมาถอปฏบตโดยรบรผลกระทบสะสมของการนำ

มาตรฐานรายงานทางการเงนฉบบนมาถอปฏบตใชครงแรกโดยการปรบปรงกบกำไรสะสม ณ วนท

1 มกราคม 2563 และไมปรบยอนหลงงบการเงนปกอนทแสดงเปรยบเทยบ

ฝายบรหารของบรษทฯคาดวาการนำมาตรฐานการบญชดงกลาวมาใช จะมผลกระทบตองบแสดงฐานะ

การเงน ณ วนท 1 มกราคม 2563 คอ สนทรพยของบรษทฯมจำนวนเพมขนรวมทงสนประมาณ 40 ลาน

บาท และหนสนของบรษทฯมจำนวนเพมขนรวมทงสนประมาณ 40 ลานบาท

4. นโยบายการบญชทสำคญ

4.1 การรบรรายไดและคาใชจาย

ก) การรบรรายได

บรษทฯรบรรายไดดอกเบยจากเงนใหกยมและลกหนตามเกณฑคงคางจากยอดเงนตนทคางชำระ

ยกเวนดอกเบยสำหรบเงนใหกยมและลกหนทเปนสถาบนการเงนและบรษทหลกทรพยทผดนดชำระหน

เกน 90 วน บรษทฯจะบนทกรายไดดอกเบยดงกลาวตามเกณฑจำนวนเงนทไดรบชำระ

กรณเงนใหกยมเพอซอหลกทรพย บรษทฯจะหยดรบรรายไดตามเกณฑคงคาง เมอมความไมแนนอนใน

การเรยกเกบเงนตนและดอกเบย

กรณดงตอไปนถอวามความไมแนนอนในการเรยกเกบเงนตนและดอกเบย

(1) ลกหนทวไปทมหลกประกนตำกวามลหน

(2) ลกหนผอนชำระรายทมงวดการชำระเงนไมเกนสามเดอน ซงคางชำระเงนตนหรอดอกเบยตงแต

สามเดอนขนไป

(3) ลกหนผอนชำระรายทมงวดการชำระเงนเกนกวาสามเดอน เวนแตมหลกฐานทชดเจนและมความ

เปนไปไดคอนขางแนทบรษทฯจะไดรบชำระหนทงหมด

(4) ลกหนสถาบนการเงนทมปญหา

(5) ลกหนอนทคางชำระดอกเบยตงแตสามเดอนขนไป

เงอนไขดงกลาวขางตนเปนไปตามหลกเกณฑทกำหนดโดยสำนกงานคณะกรรมการกำกบหลกทรพย

และตลาดหลกทรพย

บรษทฯรบรรายไดดอกเบยจากหลกทรพยตามเกณฑคงคาง เงนปนผลรบถอเปนรายไดเมอบรษทฯม

สทธในการรบเงนปนผล

กำไร (ขาดทน) จากการซอขายหลกทรพยถอเปนรายไดหรอคาใชจาย ณ วนททเกดรายการ



41

บรษทฯจะรบรรายไดตามเกณฑจำนวนเงนทไดรบชำระสำหรบเบยปรบจากการทลกหนไมมาซอหลกทรพยคนตามขอตกลงการซอโดยมสญญาขายคนตามกำหนด

คาธรรมเนยมและบรการถอเปนรายไดตามเกณฑคงคาง

ข) การรบรคาใชจาย บรษทฯบนทกคาใชจายตามเกณฑคงคาง

4.2 เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด หมายถง เงนสดและเงนฝากธนาคารและเงนลงทนระยะสนทมสภาพคลองสง ซงถงกำหนดจายคนภายในระยะเวลาไมเกน 3 เดอนนบจากวนทไดมา และไมมขอจำกดในการเบกใช

4.3 การรบรสนทรพยของลกคา

บรษทฯบนทกเงนทลกคาวางไวกบบรษทฯเพอการซอขายหลกทรพยบญชเครดตบาลานซ เปนสนทรพยและหนสนของบรษทฯเพอการควบคมภายในของบรษทฯ และ ณ วนสนรอบระยะเวลารายงาน บรษทฯไดตดรายการดงกลาวออกทงดานสนทรพยและหนสน โดยจะแสดงเฉพาะสนทรพยทเปนของบรษทฯเทานน

4.4 การยมและใหยมหลกทรพย

บรษทฯบนทกบญชรบรภาระทตองสงคนหลกทรพยทยมมาซงไดนำไปขายหรอใหยมตอเปน "เจาหนธรกรรมยมและใหยมหลกทรพย" และบนทกบญชหลกทรพยซงนำไปใหลกคายมตอเปน "ลกหนธรกรรมยมและใหยมหลกทรพย" ในงบแสดงฐานะการเงน ณ วนสนรอบระยะเวลารายงาน บรษทฯปรบปรงบญช "เจาหนธรกรรมยมและใหยมหลกทรพย" และ "ลกหนธรกรรมยมและใหยมหลกทรพย" โดยคำนวณจากราคาปด ณ สนวนทำการสดทายของรอบระยะเวลารายงานของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย นอกจากน บรษทฯบนทกเงนสดทนำไปวางเปนหลกประกนจากหลกทรพยทยมมาในบญช "ลกหนทรพยสนวางประกน" และบนทกหลกประกนเงนสดรบจากการทใหยมหลกทรพยในบญช "เจาหนทรพยสนวางประกน"

คาธรรมเนยมการยมและการใหยมหลกทรพยบนทกตามเกณฑคงคางตามระยะเวลา

4.5 หลกทรพยซอโดยมสญญาขายคน

บรษทฯทำสญญาซอหลกทรพยโดยมสญญาขายคน โดยมการกำหนดวนทและราคาทแนนอนในอนาคต หลกทรพยซอโดยมสญญาขายคนแสดงเปนสนทรพยในงบแสดงฐานะการเงนดวยจำนวนเงนทไดจายซอหลกทรพยดงกลาว



42

ผลตางระหวางราคาซอและราคาขายจะถกรบรตามเกณฑคงคางตามระยะเวลาของรายการซงแสดงรวมอยในดอกเบยรบ

4.6 ลกหนสำนกหกบญช

ลกหนสำนกหกบญช หมายถง ยอดดลสทธลกหนสำนกหกบญชทเกดจากการชำระราคาซอขายหลกทรพยตราสารทนทซอขายในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

4.7 ลกหนธรกจหลกทรพย

ลกหนธรกจหลกทรพย หมายถง ยอดดลสทธลกหนธรกจหลกทรพยหลงหกคาเผอหนสงสยจะสญ ทงน ลกหนธรกจหลกทรพยรวมถงรายการซอขายหลกทรพยของลกคาภายใน 2 วนทำการสดทายของรอบระยะเวลาบญชทยงไมถงกำหนดชำระราคา ณ วนสนรอบระยะเวลารายงาน ลกหนเงนใหกยมเพอซอหลกทรพยโดยใชทรพยสนทซอนนมาวางเปนประกน ลกหนธรกรรมยมและใหยมหลกทรพย และลกหนทรพยสนวางประกน อนไดแก เงนทนำไปวางเปนประกนกบเจาหนหนยม และลกหนอน เชน ลกหนทอยระหวางดำเนนคด ประนอมหนหรอผอนชำระ เปนตน

4.8 คาเผอหนสงสยจะสญ

คาเผอหนสงสยจะสญคำนวณโดยอาศยการประเมนผลของฝายบรหารเกยวกบความสญเสยทอาจจะเกดขนกบลกหนแตละราย การประเมนผลดงกลาวไดคำนงถงประสบการณการรบชำระเงนในอดตและปจจยอน ๆ เชน ความเสยงในการเรยกชำระและมลคาหลกประกน เปนตน ซงรวมทงการพจารณาถงการเปลยนแปลงในสวน ประกอบและปรมาณของลกหน ความสมพนธของยอดสำรองตอยอดลกหนตลอดจนสภาวะทางเศรษฐกจภายในประเทศควบคกบการปฏบตตามประกาศคณะกรรมการกำกบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย เรอง การจดทำบญชเกยวกบลกหนดอยคณภาพของบรษทหลกทรพยทประกอบการใหสนเชอเพอธรกจหลกทรพย

4.9 เงนลงทน

ก) เงนลงทนในหลกทรพยเผอขายแสดงตามมลคายตธรรม การเปลยนแปลงในมลคายตธรรมของหลกทรพยดงกลาวบนทกในกำไรขาดทนเบดเสรจอน และจะบนทกในสวนของกำไรหรอขาดทนเมอไดจำหนายหลกทรพยนนออกไป ข) เงนลงทนในตราสารหนทจะถอจนครบกำหนดแสดงมลคาตามวธราคาทนตดจำหนาย บรษทฯตดบญชสวนเกน/รบรสวนตำกวามลคาตราสารหนตามอตราดอกเบยทแทจรง ซงจำนวนทตดจำหนาย/รบรนจะแสดงเปนรายการปรบกบดอกเบยรบ ค) เงนลงทนในตราสารทนทไมอยในความตองการของตลาดถอเปนเงนลงทนทวไป ซงแสดงในราคาสทธจากคาเผอการดอยคา (ถาม)



43

มลคายตธรรมของตราสารหนคำนวณโดยใชอตราผลตอบแทนทประกาศโดยสมาคมตลาดตราสารหนไทย ณ วนทำการสดทายของรอบระยะเวลารายงาน มลคายตธรรมของหนวยลงทนคำนวณจากมลคาสนทรพยสทธของหนวยลงทน ณ วนสนรอบระยะเวลารายงาน บรษทฯใชวธถวเฉลยถวงนำหนกในการคำนวณตนทนของเงนลงทน เมอมการจำหนายเงนลงทน ผลตางระหวางสงตอบแทนสทธทไดรบกบมลคาตามบญชของเงนลงทนจะถกบนทกในสวนของกำไรหรอขาดทน

4.10 อปกรณและคาเสอมราคา

อปกรณแสดงตามราคาทนหกดวยคาเสอมราคาสะสม บรษทฯคำนวณคาเสอมราคาสำหรบอปกรณทก

ประเภท โดยวธเสนตรงตามอายการใชงานโดยประมาณดงน

สวนปรบปรงสนทรพยเชา 5 - 6 ป

อปกรณสำนกงาน 5 ป

เครองตกแตงและตดตง 5 ป

ยานพาหนะ 5 ป

คาเสอมราคารวมอยในการคำนวณผลการดำเนนงาน

รายจายเกยวกบการตอเตม การปรบปรงสนทรพยใหดขนหรอใหมอายการใชงานยาวนานขนซงทำให

ราคาเปลยนแทนในปจจบนของสนทรพยเพมขนอยางเปนสาระสำคญจะรวมเปนราคาทนของสนทรพย

สวนคาซอมแซมและคาบำรงรกษารบรเปนคาใชจายในรอบระยะเวลาบญชทเกดขน

4.11 สนทรพยไมมตวตนและคาตดจำหนาย

สนทรพยไมมตวตนแสดงมลคาตามราคาทนหกคาตดจำหนายสะสมและคาเผอการดอยคาสะสม

(ถาม) ของสนทรพยนน

บรษทฯตดจำหนายสนทรพยไมมตวตนทมอายการใหประโยชนทราบไดแนนอนอยางมระบบตลอดอาย

การใหประโยชนของสนทรพยนน และมการประเมนการดอยคาของสนทรพยเมอมขอบงชท ทำให

สนทรพยอาจเกดการดอยคาได บรษทฯจะทบทวนระยะเวลาการตดจำหนายและวธการตดจำหนาย

ของสนทรพยไมมตวตนทมอายการใหประโยชนทราบไดแนนอนทกสนปเปนอยางนอยคาตดจำหนาย

รบรเปนคาใชจายในสวนของกำไร หรอขาดทน

สนทรพยไมมตวตนทมอายการใชประโยชนจำกดมอายการใชประโยชนดงน

คอมพวเตอรซอฟตแวร 5 ป



44

4.12 การดอยคาของสนทรพย

ทกวนสนรอบระยะเวลารายงาน บรษทฯจะทำการประเมนการดอยคาของอปกรณหรอสนทรพย

ไมมตวตนของบรษทฯ หากมขอบงชวาสนทรพยดงกลาวอาจดอยคา บรษทฯรบรขาดทนจากการ ดอย

คาเมอมลคาทคาดวาจะไดรบคนของสนทรพยมมลคาตำกวามลคาตามบญชของสนทรพยนน ทงน

มลคาทคาดวาจะไดรบคนหมายถงมลคายตธรรมหกตนทนในการขายของสนทรพยหรอมลคาจากการ

ใชสนทรพยแลวแตราคาใดจะสงกวา

บรษทฯจะรบรรายการขาดทนจากการดอยคาในสวนของกำไรหรอขาดทน

4.13 สญญาเชาระยะยาว

สญญาเชาอปกรณทความเสยงและผลตอบแทนของความเปนเจาของสวนใหญไดโอนไปใหกบผเชาถอ

เปนสญญาเชาการเงน สญญาเชาการเงนจะบนทกเปนรายจายฝายทนดวยมลคายตธรรมของสนทรพย

ทเชาหรอมลคาปจจบนสทธของจำนวนเงนทตองจายตามสญญาเชาแลวแตมลคาใดจะตำกวา ภาระ

ผกพนตามสญญาเชาหกคาใชจายทางการเงนจะบนทกเปนหนสนระยะยาว สวนดอกเบยจายจะบนทก

ในสวนของกำไรหรอขาดทนตลอดอายของสญญาเชา สนทรพยทไดมาตามสญญาเชาการเงนจะคดคา

เสอมราคาตลอดอายการใชงานของสนทรพยทเชา

สญญาเชาอาคาร และอปกรณทความเสยงและผลตอบแทนของความเปนเจาของสวนใหญไมไดโอนไป

ใหกบผเชาถอเปนสญญาเชาดำเนนงาน จำนวนเงนทจายตามสญญาเชาดำเนนงานรบรเปนคาใชจาย

ในสวนของกำไรหรอขาดทนตามวธเสนตรงตลอดอายของสญญาเชา

4.14 เจาหนสำนกหกบญช

เจาหนสำนกหกบญช หมายถง ยอดดลสทธเจาหนสำนกหกบญชทเกดจากการชำระราคาซอขาย

หลกทรพยตราสารทนทซอขายในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

4.15 เจาหนธรกจหลกทรพย

เจาหนธรกจหลกทรพย หมายถง ภาระของบรษทฯจากการประกอบธรกจหลกทรพยทมตอ

บคคลภายนอก เชน รายการซอขายหลกทรพยของลกคาภายใน 2 วนทำการสดทายของรอบระยะเวลา

บญชทยงไมถงกำหนดชำระราคา ณ วนสนรอบระยะเวลารายงาน ภาระทตองสงมอบหลกทรพย

เนองจากการยมหลกทรพย และภาระทตองสงคนทรพยสนทบรษทฯถอไวเพอเปนประกนการใหยม

หลกทรพย เปนตน



45

4.16 ผลประโยชนของพนกงาน

ผลประโยชนระยะสนของพนกงาน บรษทฯรบรเงนเดอน คาจาง โบนส และเงนสมทบกองทนประกนสงคมเปนคาใชจายเมอเกดรายการ

ผลประโยชนหลงออกจากงานของพนกงาน โครงการสมทบเงน

บรษทฯและพนกงานไดรวมกนจดตงกองทนสำรองเลยงชพ ซงประกอบดวยเงนทพนกงานจายสะสมและเงนทบรษทฯจายสมทบใหเปนรายเดอน สนทรพยของกองทนสำรองเลยงชพไดแยกออกจากสนทรพยของบรษทฯ เงนทบรษทฯจายสมทบกองทนสำรองเลยงชพบนทกเปนคาใชจ ายในปทเกดรายการ

โครงการผลประโยชนหลงออกจากงาน บรษทฯมภาระสำหรบเงนชดเชยทตองจายใหแกพนกงานเมอออกจากงานตามกฎหมายแรงงานซงบรษทฯถอวาเงนชดเชยดงกลาวเปนโครงการผลประโยชนหลงออกจากงานสำหรบพนกงาน บรษทฯคำนวณหนสนตามโครงการผลประโยชนหลงออกจากงานของพนกงานโดยใชวธคดลดแตละหนวยทประมาณการไว (Projected Unit Credit Method) โดยผเชยวชาญอสระไดทำการประเมนภาระผกพนดงกลาวตามหลกคณตศาสตรประกนภย ผลกำไรหรอขาดทนจากการประมาณการตามหลกคณตศาสตรประกนภยสำหรบโครงการผลประโยชนหลงออกจากงานของพนกงานจะรบรทนทในกำไรขาดทนเบดเสรจอน ตนทนบรการในอดตจะรบรท งจำนวนในกำไรหรอขาดทนทนททมการแกไขโครงการหรอลดขนาดโครงการ หรอเมอกจการรบรตนทนการปรบโครงสรางทเกยวของ

4.17 ประมาณการหนสน

บรษทฯจะบนทกประมาณการหนสนไวในบญชเมอภาระผกพนซงเปนผลมาจากเหตการณในอดตไดเกดขนแลว และมความเปนไปไดคอนขางแนนอนวาบรษทฯจะเสยทรพยากรเชงเศรษฐกจไปเพอปลดเปลองภาระผกพนนน และบรษทฯสามารถประมาณมลคาภาระผกพนนนไดอยางนาเชอถอ

4.18 ภาษเงนได

ภาษเงนไดประกอบดวยภาษเงนไดปจจบนและภาษเงนไดรอการตดบญช

ภาษเงนไดปจจบน บรษทฯบนทกภาษเงนไดปจจบนตามจำนวนทคาดวาจะจายใหกบหนวยงานจดเกบภาษของรฐโดยคำนวณจากกำไรทางภาษตามหลกเกณฑทกำหนดในกฎหมายภาษอากร



46

ภาษเงนไดรอการตดบญช

บรษทฯบนทกภาษเงนไดรอการตดบญชของผลแตกตางชวคราวระหวางราคาตามบญชของสนทรพยและหนสน ณ วนสนรอบระยะเวลารายงานกบฐานภาษของสนทรพยและหนสนทเกยวของนน โดยใชอตราภาษทมผลบงคบ ใช ณ วนสนรอบระยะเวลารายงาน

บรษทฯรบรหนสนภาษเงนไดรอการตดบญชของผลแตกตางชวคราวทตองเสยภาษทกรายการ แตรบรสนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญชสำหรบผลแตกตางชวคราวทใชหกภาษ รวมทงผลขาดทนทางภาษทยงไมไดใชในจำนวนเทาทมความเปนไปไดคอนขางแนทบรษทฯจะมกำไรทางภาษในอนาคตเพยงพอทจะใชประโยชนจากผลแตกตางชวคราวทใชหกภาษและผลขาดทนทางภาษทยงไมไดใชนน

บรษทฯจะทบทวนมลคาตามบญชของสนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญชทกสนรอบระยะเวลารายงานและจะทำการปรบลดมลคาตามบญชดงกลาว หากมความเปนไปไดคอนขางแนวาบรษทฯจะไมมกำไรทางภาษเพยงพอตอการนำสนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญชทงหมดหรอบางสวนมาใชประโยชน

บรษทฯจะบนทกภาษเงนไดรอการตดบญชโดยตรงไปยงสวนของเจาของหากภาษทเกดขนเกยวของกบรายการทไดบนทกโดยตรงไปยงสวนของเจาของ

4.19 การวดมลคายตธรรม

มลคายตธรรม หมายถง ราคาทคาดวาจะไดรบจากการขายสนทรพยหรอเปนราคาทจะตองจายเพอโอนหนสนใหผอน โดยรายการดงกลาวเปนรายการทเกดขนในสภาพปกตระหวางผซอและผขาย (ผรวมในตลาด) ณ วนทวดมลคา บรษทฯใชราคาเสนอซอขายในตลาดทมสภาพคลองในการวดมลคาย ตธรรมของสนทรพยและหนสนซงมาตรฐานการรายงานทางการเงนทเกยวของกำหนดใหตองวดมลคาดวยมลคายตธรรม ยกเวนในกรณทไมมตลาดทมสภาพคลองสำหรบสนทรพยหรอหนสนทมลกษณะเดยวกนหรอไมสามารถหาราคาเสนอซอขายในตลาดทมสภาพคลองได บรษทฯจะประมาณมลคายตธรรมโดยใชเทคนคการประเมนมลคาทเหมาะสมกบแตละสถานการณ และพยายามใชขอมลทสามารถสงเกตไดทเกยวของกบสนทรพยหรอหนสนทจะวดมลคายตธรรมนนใหมากทสด

ลำดบชนของมลคายตธรรมทใชวดมลคาและเปดเผยมลคายตธรรมของสนทรพยและหนสนในงบ

การเงนแบงออกเปนสามระดบตามประเภทของขอมลทนำมาใชในการวดมลคายตธรรม ดงน

ระดบ 1 ใชขอมลราคาเสนอซอขายของสนทรพยหรอหนสนอยางเดยวกนในตลาดทมสภาพคลอง

ระดบ 2 ใชขอมลอนทสามารถสงเกตไดของสนทรพยหรอหนสน ไมวาจะเปนขอมลทางตรงหรอ

ทางออม



47

ระดบ 3 ใชขอมลทไมสามารถสงเกตได เชน ขอมลเกยวกบกระแสเงนสดในอนาคตทกจการประมาณ

ขน

ทกวนสนรอบระยะเวลารายงาน บรษทฯจะประเมนความจำเปนในการโอนรายการระหวางลำดบชนของมลคายตธรรมสำหรบสนทรพยและหนสนทถออย ณ วนสนรอบระยะเวลารายงานทมการวดมลคายตธรรมแบบเกดขนประจำ

4.20 รายการธรกจกบบคคลหรอกจการทเกยวของกน

บคคลหรอกจการทเกยวของกนกบบรษทฯ หมายถง บคคลหรอกจการทมอำนาจควบคมบรษทฯ หรอถกบรษทฯควบคมไมวาจะเปนโดยทางตรงหรอทางออม หรออยภายใตการควบคมเดยวกนกบบรษทฯ

นอกจากนบคคลหรอกจการทเกยวของกนยงหมายรวมถงบรษทรวมและบคคลหรอกจการทมสทธออกเสยงโดยทางตรงหรอทางออมซงทำใหมอทธพลอยางเปนสาระสำคญตอบรษทฯ ผบรหารสำคญ กรรมการหรอพนกงานของบรษทฯทมอำนาจในการวางแผนและควบคมการดำเนนงานของบรษทฯ

5. การใชดลยพนจและประมาณการทางบญชทสำคญ

ในการจดทำงบการเงนตามมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฝายบรหารจำเปนตองใชดลยพนจและการประมาณการในเรองทมความไมแนนอนเสมอ การใชดลยพนจและการประมาณการดงกลาวนสงผลกระทบตอจำนวนเงนทแสดงในงบการเงนและตอขอมลทแสดงในหมายเหตประกอบงบการเงน ผลทเกดขนจรงอาจแตกตางไปจากจำนวนทประมาณการไว การใชดลยพนจและการประมาณการทสำคญมดงน

การรบรและตดรายการสนทรพยและหนสน

ในการพจารณาการรบรหรอการตดบญชสนทรพยและหนสน ฝายบรหารตองใชดลยพนจในการพจารณาวาบรษทฯไดโอนหรอรบโอนความเสยงและผลประโยชนในสนทรพยและหนสนดงกลาวแลวหรอไม โดยใชดลยพนจบนพนฐานของขอมลทดทสดทรบรไดในสภาวะปจจบน

คาเผอหนสงสยจะสญของเงนใหกยมและลกหนธรกจหลกทรพย

คาเผอหนสงสยจะสญของเงนใหกยมและลกหนธรกจหลกทรพยเกดจากการปรบมลคาของเงน ใหกยมและลกหนจากความเสยงดานเครดตทอาจเกดขน ฝายบรหารไดใชดลยพนจในการประมาณการผลขาดทนทคาดวาจะเกดขนของเงนใหกยมและลกหนธรกจหลกทรพยแตละราย โดยพจารณาความเสยงในการเรยกชำระและมลคาของหลกทรพยทใชคำประกน อยางไรกตาม การใชประมาณการและขอสมมตฐานทแตกตางกนอาจมผลตอจำนวนคาเผอหนสงสยจะสญ ดงนน การปรบปรงคาเผอหนสงสยจะสญอาจมขนไดในอนาคต



48

อปกรณและคาเสอมราคา

ในการคำนวณคาเสอมราคาของอปกรณ ฝายบรหารจำเปนตองทำการประมาณอายการใหประโยชน

และมลคาคงเหลอเมอเลกใชงานของอปกรณ และตองทบทวนอายการใหประโยชนและมลคาคงเหลอ

ใหมหากมการเปลยนแปลงเกดขน

นอกจากนฝายบรหารจำเปนตองสอบทานการดอยคาของอปกรณในแตละชวงเวลาและบนทกขาดทน

จากการดอยคาหากคาดวามลคาทคาดวาจะไดรบคนตำกวามลคาตามบญชของสนทรพยนน ในการน

ฝายบรหารจำเปนตองใชดลยพนจทเกยวของกบการคาดการณรายไดและคาใชจายในอนาคตซง

เกยวเนองกบสนทรพยนน

สนทรพยไมมตวตน

ในการบนทกและวดมลคาของสนทรพยไมมตวตน ณ วนทไดมา ตลอดจนการทดสอบการดอยคาใน

ภายหลง ฝายบรหารจำเปนตองประมาณการกระแสเงนสดทคาดวาจะไดรบในอนาคตจากสนทรพย

หรอหนวยของสนทรพยทกอใหเกดเงนสด รวมทงการเลอกอตราคดลดทเหมาะสมในการคำนวณหา

มลคาปจจบนของกระแสเงนสดนน ๆ

ผลประโยชนหลงออกจากงานของพนกงานตามโครงการผลประโยชน

หนสนตามโครงการผลประโยชนหลงออกจากงานของพนกงานประมาณขนตามหลกคณตศาสตร

ประกนภย ซงตองอาศยขอสมมตฐานตาง ๆในการประมาณการนน เชน อตราคดลด อตราการขน

เงนเดอนในอนาคต อตรามรณะ และอตราการเปลยนแปลงในจำนวนพนกงาน เปนตน

6. เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด

(หนวย: พนบาท)

2562 2561

เงนสด 30 30

เงนฝากกระแสรายวนและออมทรพย 1,871 91,206

หก: เงนฝากในนามบรษทฯเพอลกคา (1,223) (89,113)

รวมเงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 678 2,123



49

ขอมลเพมเตมประกอบกระแสเงนสด (หนวย: พนบาท)

2562 2561 รายการทมใชเงนสด เจาหนจากการซอสนทรพยเพมขน 251 - ซอสนทรพยภายใตสญญาเชาการเงน - 2,430 กำไร (ขาดทน) จากการวดมลคาเงนลงทนเผอขาย 485 (316)

7. ลกหนธรกจหลกทรพย (หนวย: พนบาท)

2562 2561 เงนใหกยมเพอซอหลกทรพย 3,668,274 3,665,450 ลกหนอน 7,298 188,952

รวม 3,675,572 3,854,402 บวก: ดอกเบยคางรบ - 194 หก: คาเผอหนสงสยจะสญ (7,298) (189,091)

ลกหนธรกจหลกทรพย 3,668,274 3,665,505

7.1 ณ วนท 31 ธนวาคม 2562 บรษทฯมลกหนซอหลกทรพยทระงบการรบรรายไดเปนจำนวนเงนประมาณ 7.3 ลานบาท (2561: 189.0 ลานบาท)

ในป 2562 บรษทฯตดจำหนายลกหนซอหลกทรพยทเคยตงคาเผอหนสงสยจะสญไว 3 รายจำนวน 180.3 ลานบาท

7.2 ณ วนท 31 ธนวาคม 2562 และ 2561 บรษทฯไดจำแนกลกหนธรกจหลกทรพยตามประกาศคณะกรรมการกำกบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย เรอง การจดทำบญชเกยวกบลกหนดอยคณภาพของบรษทหลกทรพย ซงลกหนจดชนสรปไดดงน (หนวย: ลานบาท)

2562 2561

มลคา มลคา คาเผอ ลกหนธรกจ คาเผอ ลกหนธรกจ หนสงสยจะสญ หลกทรพยสทธ หนสงสยจะสญ หลกทรพยสทธ ลกหนธรกจ ทตงโดย หลงหกคาเผอ ลกหนธรกจ ทตงโดย หลงหกคาเผอ หลกทรพย บรษทฯ หนสงสยจะสญ หลกทรพย บรษทฯ หนสงสยจะสญ

มลหนจดชนปกต 3,668 - 3,668 3,665 - 3,665 มลหนจดชนสงสยจะสญ 7 (7) - 189 (189) -

รวม 3,675 (7) 3,668 3,854 (189) 3,665



50

8. คาเผอหนสงสยจะสญ

การเปลยนแปลงของคาเผอหนสงสยจะสญของเงนใหกยมแกสถาบนการเงนและลกหนธรกจหลกทรพยสรปไดดงน

(หนวย: พนบาท) 2562 2561

ปกต สงสยจะสญ รวม ปกต สงสยจะสญ รวม

ยอดยกมาตนป 3,000 300,973 303,973 11,698 308,446 320,144 หนสงสยจะสญ (3,000) (1,539) (4,539) (8,698) 8,837 139 หนสญไดรบคน - (120) (120) - (3,000) (3,000) หนสญตดบญช - (292,016) (292,016) - (13,310) (13,310)

ยอดคงเหลอปลายป - 7,298 7,298 3,000 300,973 303,973

9. เงนลงทน

9.1 ราคาทนและมลคายตธรรม


2562 2561

ราคาทน/ ราคาทน/ ราคาทนตด

จ าหน าย

มลค ายตธรรม ราคาทนตดจ าหน าย

มลค ายตธรรม

หลกทรพย เผอขาย ตราสารหน หลกทรพย ร บาล 174,567 174,870 394,156 393,971 บวก (หก): ค าเผอการปรบมลค า 303 - (185) - หก: หลกทรพย ร บาลในนาม บรษทฯเพอลกค า (54,879) (54,879) (224,266) (224,266)

รวมตราสารหน 119,991 119,991 169,705 169,705



51

(หน วย: พนบาท) 2562 2561

ราคาทน/ ราคาทน/ ราคาทนตด

จ าหน าย

มลค ายตธรรม ราคาทนตดจ าหน าย

มลค ายตธรรม

หน วยลงทน กองทนเปดตราสารทน 10 13 10 16 บวก: ค าเผอการปรบมลค า 3 - 6 -

รวมหน วยลงทน 13 13 16 16

รวมหลกทรพย เผอขาย 120,004 120,004 169,721 169,721

เงนลงทนท ป ห นทน 668 257

รวมเงนลงทนทวไป 668 257

รวมเงนลงทน 120,672 169,978

9.2 เงนลงทนในตราสารหนตามอายคงเหลอของสญญา

(หน วย: พนบาท) 2562 2561

ไม เกน 1 ป 1 - 5 ป มากกว า 5 ป รวม ไม เกน 1 ป 1 - 5 ป มากกว า 5 ป รวม

ตราสารหนเผอขาย 174,870 - - 174,870 299,343 94,628 - 393,971

รวม 174,870 - - 174,870 299,343 94,628 - 393,971

9.3 ก าไร (ขาดทน) จากการวดมลค าเงนลงทนเผอขาย

(หน วย: พนบาท) 2562 2561 ยอดยกมาต นป (สทธจากภาษเงนได ) (144) 109 เปลยนแปลงระหว างป - จากการตราคา (ก อนภาษเงนได ) 486 (316) - ภาษเงนได (97) 63 ยอดคงเหลอปลายป 245 (144)



52

10. เงนใหกยม


2562 2561

เมอทวงถาม 500,000 161,882

ไมเกน 1 ป 705,000 750,000

รวม 1,205,000 911,882

บวก: ดอกเบยคางรบ - 110

หก: คาเผอหนสงสยจะสญ - (114,882)

รวมเงนใหกยม 1,205,000 797,110

เงนใหกยมขางตนเปนเงนใหกยมแกสถาบนการเงน ซงสวนใหญเปนเงนใหกยมทไมมหลกประกน

ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 บรษทฯมลกหนเงนใหกยมแกสถาบนการเงนทบรษทฯระงบการรบรรายไดจำนวน 4 รายเปนจำนวนเงน 112 ลานบาท ซงเปนสถาบนการเงนทมปญหาเกยวกบ านะการเงนและผลการดำเนนงาน และตองปดกจการตามคำสงของกระทรวงการคลงเมอวนท 8 ธนวาคม 2540 ในป 2562 บรษทฯตดจำหนายลกหนดงกลาว ซงเคยตงคาเผอหนสงสยจะสญไวเปนหนสญทงจำนวน

11. อปกรณ

(หนวย: พนบาท) สวนปรบปรง อปกรณ เครองตกแตง สนทรพยเชา สำนกงาน และตดตง ยานพาหนะ รวม

ราคาทน 1 มกราคม 2561 25,127 17,295 4,378 3,190 49,990 ซอเพม - 73 - 3,240 3,313 ตดจำหนาย - (44) - - (44) 31 ธนวาคม 2561 25,127 17,324 4,378 6,430 53,259 ซอเพม - 1,326 14 - 1,340 ตดจำหนาย - (2,113) - - (2,113) 31 ธนวาคม 2562 25,127 16,537 4,392 6,430 52,486



53

(หนวย: พนบาท) สวนปรบปรง อปกรณ เครองตกแตง สนทรพยเชา สำนกงาน และตดตง ยานพาหนะ รวม

คาเสอมราคาสะสม 1 มกราคม 2561 25,102 15,212 4,363 1,083 45,760 คาเสอมราคาสำหรบป 5 805 6 1,062 1,878 คาเสอมราคาสำหรบสวนทตดจำหนาย - (38) - - (38)

31 ธนวาคม 2561 25,107 15,979 4,369 2,145 47,600 คาเสอมราคาสำหรบป 6 708 3 1,286 2,003 คาเสอมราคาสำหรบสวนทตดจำหนาย - (2,113) - - (2,113)

31 ธนวาคม 2562 25,113 14,574 4,372 3,431 47,490 มลคาสทธตามบญช 31 ธนวาคม 2561 20 1,345 9 4,285 5,659

31 ธนวาคม 2562 14 1,963 20 2,999 4,996

คาเสอมราคาทอยในงบกำ รขาดทนเบดเสรจสำหรบปสนสด นท 31 ธน าคม 2561 1,878

2562 2,003

ณ วนท 31 ธนวาคม 2562 บรษทฯมยอดคงเหลอของยานพาหนะซงไดมาภายใตสญญาเชาการเงน โดยมมลคาตามบญชเปนจำนวนเงน 3.0 ลานบาท (2561: 4.3 ลานบาท)

ณ วนท 31 ธนวาคม 2562 บรษทฯมสนทรพยถาวรจำนวนหนงซงตดคาเสอมราคาหมดแลวแตยงใชงานอย ราคาทนกอนหกคาเสอมราคาสะสมของสนทรพยดงกลาวมจำนวนเงน 42.4 ลานบาท

(2561: 42.8 ลานบาท)

12. สนทรพย มมต ตน


2561 เพมขน

คาตดจำหนายระหวางป 2562

คอมพวเตอรซอฟตแวร 3,612 676 (1,429) 2,859 งานระหวางทำ - คอมพวเตอรซอฟตแวร - 327 - 327

รวม 3,612 1,003 (1,429) 3,186



54


2560 เพมขน

คาตดจำหนายระหวางป 2561

คอมพวเตอรซอฟตแวร 5,831 302 (2,521) 3,612

13. สนทรพยอน (หนวย: พนบาท)

2562 2561 เงนมดจำ 3,323 3,140 คาใชจายจายลวงหนา 3,387 2,910 อน ๆ 464 946 รวมสนทรพยอน 7,174 6,996

14. เงนกยมจากสถาบนการเงน (หนวย: พนบาท)

2562 2561

อตราดอกเบย ระยะเวลาของหนทจะครบกำหนดชำระ อตราดอกเบย ระยะเวลาของหนทจะครบกำหนดชำระ

(รอยละตอป) นอยกวา 1 ป 1 - 5 ป รวม (รอยละตอป) นอยกวา 1 ป 1 - 5 ป รวม

ตวสญญาใชเงน 1.35 - 2.45 2,450,000 - 2,450,000 1.50 - 2.55 2,225,000 - 2,225,000 ตวแลกเงน 2.15 - 2.50 283,888 - 283,888 2.65 9,944 - 9,944

รวมเงนกยมจาก สถาบนการเงน

2,733,888 - 2,733,888

2,234,944 - 2,234,944

เงนกยมจากสถาบนการเงนขางตนเปนเงนกยมทไมมหลกประกน

ภายใตสญญาเงนก บรษทฯตองปฏบตตามเงอนไขทางการเงนบางประการตามทระบในสญญา เชน การดำรงอตราสวนเงนกองทนตอสนทรพยสภาพคลองสทธใหเปนไปตามสญญา เปนตน

15. ตราสารหนทออกและเงนกยมอน (หนวย: พนบาท)

2562 2561

อตราดอกเบย ระยะเวลาของหนทจะครบกำหนดชำระ อตราดอกเบย ระยะเวลาของหนทจะครบกำหนดชำระ

(รอยละตอป) นอยกวา 1 ป 1 - 5 ป รวม (รอยละตอป) นอยกวา 1 ป 1 - 5 ป รวม

ตวสญญาใชเงน 2.40 - 2.50 367,730 - 367,730 1.85 - 2.60 310,989 - 310,989 ตวแลกเงน 2.60 49,933 - 49,933 2.25 - 2.40 204,284 - 204,284 หนก - - - - 2.50 - 2.65 50,000 - 50,000

รวม 417,663 - 417,663 565,273 - 565,273

ตราสารหนทออกและเงนกยมอนขางตนเปนเงนกยมทไมมหลกประกน



55

16. หนสนอน


2562 2561 ดอกเบยคางจาย 1,936 2,204 คาใชจายคางจาย 14,487 14,004 ภาษเงนไดหก ณ ทจายคางจาย 250 302 ภาษธรกจเฉพาะคางจาย 636 681 เจาหนอน 728 927 หนสนตามสญญาเชาการเงน 2,276 3,085 อน ๆ 103 94 รวมหนสนอน 20,416 21,297

บรษทฯไดทำสญญาเชาการเงนกบบรษทลสซงเพอเชายานพาหนะใชในการดำเนนงานของกจการโดยมกำหนดการชำระคาเชาเปนรายเดอน อายของสญญามระยะเวลาโดยเฉลยประมาณ 5 ป

บรษทฯมภาระผกพนทจะตองจายคาเชาขนตำตามสญญาเชาการเงนดงน

(หนวย: พนบาท) 2562 ไมเกน 1 ป 1 - 5 ป รวม

ผลรวมของจำนวนเงนขนตำทตองจายทงสนตามสญญาเชา 1,027 1,569 2,596 ดอกเบยตามสญญาเชาซอ/เชาการเงนรอการตดบญช (171) (149) (320)

มลคาปจจบนของจำนวนเงนขนตำทตองจายทงสนตามสญญาเชา 856 1,420 2,276

(หนวย: พนบาท) 2561

ไมเกน 1 ป 1 - 5 ป รวม

ผลรวมของจำนวนเงนขนตำทตองจายทงสนตามสญญาเชา 1,027 2,596 3,623 ดอกเบยตามสญญาเชาซอ/เชาการเงนรอการตดบญช (219) (319) (538)

มลคาปจจบนของจำนวนเงนขนตำทตองจายทงสนตามสญญาเชา 808 2,277 3,085



56

17. ทนเรอนหน

2562 2561 จำนวนหน จำนวนเงน จำนวนหน จำนวนเงน (พนหน) (พนบาท) (พนหน) (พนบาท) ทนจดทะเบยน (มลคาทตราไวหนละ 10 บาท) 154,913 1,549,126 154,913 1,549,126 ทนทออกและชำระแลว (มลคาทตราไวหนละ 10 บาท) 154,913 1,549,126 154,913 1,549,126

18. สำรองตามกฎหมาย

ภายใตบทบญญตของมาตรา 116 แหงพระราชบญญตบรษทมหาชนจำกด พ.ศ. 2535 บรษทฯตองจดสรรกำไรสทธประจำปสวนหนงไวเปนทนสำรองไมนอยกวารอยละ 5 ของกำไรสทธประจำปหกดวยยอดขาดทนสะสมยกมา (ถาม) จนกวาทนสำรองนจะมจำนวนไมนอยกวารอยละ 10 ของทนจดทะเบยน

สำรองตามกฎหมายดงกลาวไมสามารถนำไปจายเงนปนผลได

19. เงนปนผลจาย

เงนปนผล

อนมตโดย

เงนปนผล

เงนปนผลจายตอหน

(พนบาท) (บาท) เงนปนผลประจำป 2560 ทประชมสามญผถอหนเมอ

วนท 20 เมษายน 2561 30,983

0.20

รวมเงนปนผลสำหรบป 2561 30,983 0.20

เงนปนผลประจำป 2561 ทประชมสามญผถอหนเมอ

วนท 20 เมษายน 2562 38,728

0.25

รวมเงนปนผลสำหรบป 2562 38,728 0.25



57

20. ราย ดคาธรรมเนยมและบรการ


2562 2561 รายไดคาธรรมเนยมจากการยมและใหยมหลกทรพย 934 - รายไดคาธรรมเนยมการพจารณาวงเงน 1 204 รายไดอน ๆ 79 16 รวม 1,014 220

21. กำ รและผลตอบแทนจากเครองมอทางการเงน


2562 2561 กำไรจากเงนลงทน 109 43 ขาดทนจากตราสารอนพนธ (105) - รายไดดอกเบยและเงนปนผล 35,899 23,030

รวม 35,903 23,073

22. คาตอบแทนกรรมการและผบรหาร

ในระหวางป บรษทฯมคาใชจายสำหรบเงนเดอน โบนส คาเบยประชม ผลประโยชนหลงออกจากงาน

เงนบำเหนจของกรรมการและผบรหาร ดงน (หนวย: พนบาท)

2562 2561 ผลประโยชนระยะสน 27,867 26,868 ผลประโยชนหลงออกจากงาน 5,425 3,102

รวม 33,292 29,970



58

23. ภาษเงน ด

คาใชจายภาษเงนไดสำหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2562 และ 2561 สรปไดดงน


2562 2561

ภาษเงน ดปจจบน: ภาษเงนไดนตบคคลสำหรบป 20,755 21,580 ภาษเงน ดรอการตดบญช: ภาษเงนไดรอการตดบญชจากการเกดผลแตกตางชวคราวและ การกลบรายการผลแตกตางชวคราว 585 1,509

คาใชจายภาษเงน ดทแสดงอยในกำ รขาดทน 21,340 23,089

จำนวนภาษเงนไดทเกยวของกบสวนประกอบแตละสวนของกำไรขาดทนเบดเสรจอนสำหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2562 และ 2561 สรปไดดงน


2562 2561

ภาษเงนไดรอการตดบญชทเกยวของกบ ขาดทน (กำไร) จากการวดมลคาเงนลงทนในหลกทรพยเผอขาย (97) 63

(97) 63

รายการกระทบยอดระหวางกำไรทางบญชกบคาใชจายภาษเงนไดมดงน (หนวย: พนบาท)

2562 2561 กำไรทางบญชกอนภาษเงนไดนตบคคล 106,751 115,606

อตราภาษเงนไดนตบคคล 20% 20% กำไรทางบญชกอนภาษเงนไดนตบคคลคณอตราภาษ 21,350 23,121 ผลกระทบทางภาษสำหรบ: คาใชจายตองหาม 112 138 คาใชจายทมสทธหกไดเพมขน (122) (170)

คาใชจายภาษเงนไดทแสดงอยในกำไรขาดทน 21,340 23,089



59

สวนประกอบของสนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญชและหนสนภาษเงนไดรอการตดบญช ประกอบดวยรายการดงตอไปน

(หนวย: พนบาท) 2562 2561 สนทรพยภาษเงน ดรอการตดบญช คาเสอมราคาสะสม - คอมพวเตอรซอฟตแวร 3,330 5,242 สำรองผลประโยชนระยะยาวของพนกงาน 4,263 2,937 ขาดทนทยงไมเกดขนจากการเปลยนแปลงมลคาเงนลงทนในหลกทรพยเผอขาย - 36

รวม 7,593 8,215 หนสนภาษเงน ดรอการตดบญช กำไรทยงไมเกดขนจากการเปลยนแปลงมลคาเงนลงทนในหลกทรพยเผอขาย 61 -

รวม 61 - สนทรพยภาษเงน ดรอการตดบญช - สทธ 7,532 8,215

24. กำ รตอหน

กำไรตอหนขนพน านคำนวณโดยหารกำไรสำหรบปทเปนของผถอหนของบรษทฯ (ไมรวมกำไรขาดทนเบดเสรจอน) ดวยจำนวนถวเฉลยถวงนำหนกของหนสามญทออกอยในระหวางป

2562 2561 กำไรสำหรบป (บาท) 85,411,164 92,517,752 จำนวนหนสามญถวเฉลยถวงนำหนก (หน) 154,912,584 154,912,584 กำไรตอหน (บาท/หน) 0.55 0.60

25. ผลประโยชนหลงออกจากงานของพนกงาน

25.1 กองทนสำรองเลยงชพ

บรษทฯและพนกงานไดรวมกนจดตงกองทนสำรองเลยงชพขนตามพระราชบญญตกองทนสำรองเลยงชพ พ.ศ. 2530 ซงประกอบดวยเงนทพนกงานจายสะสมเปนรายเดอนในอตราไมตำกวารอยละ 2 ของเงนเดอนพนกงานแตไมเกนเงนสมทบทบรษทฯจายให และบรษทฯจายสมทบใหในอตรารอยละ 3 ถง 10 ของเงนเดอน และจะจายใหแกพนกงานในกรณทออกจากงานตามระเบยบวาดวยกองทนของบรษทฯ กองทนสำรองเลยงชพนบรหารโดยบรษทหลกทรพยจดการกองทนรวม บวหลวง จำกด และบรษทหลกทรพยจดการกองทน ฟนนซา จำกด ในระหวางปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2562 บรษทฯรบรเงนสมทบดงกลาวเปนคาใชจายจำนวน 3.3 ลานบาท (2561: 3.3 ลานบาท)



60

25.2 โครงการผลประโยชนระยะยา ของพนกงาน

จำนวนเงนสำรองผลประโยชนระยะยาวของพนกงานแสดงเปนรายการประมาณการหนสนใน งบแสดง านะการเงนซงเปนเงนชดเชยพนกงานเมอออกจากงานมรายละเอยดดงน

(หนวย: พนบาท) 2562 2561

สำรองผลประโยชนระยะยา ของพนกงานตนป 14,685 13,686 สวนทรบรในกำไรหรอขาดทน:

ตนทนบรการในปจจบน 2,767 1,555 ตนทนดอกเบย 452 306 ตนทนบรการในอดต 3,671 -

ผลประโยชนทจายในระหวางป (259) (862) สำรองผลประโยชนระยะยา ของพนกงานปลายป 21,316 14,685

เมอวนท 5 เมษายน 2562 พระราชบญญตคมครองแรงงาน (ฉบบท 7) พ.ศ. 2562 ไดประกาศลงใน ราชกจจานเบกษา ซงไดกำหนดอตราคาชดเชยเพมเตมกรณนายจางเลกจาง สำหรบลกจางซงทำงาน

ตดตอกนครบ 20 ปขนไปใหมสทธไดรบคาชดเชยไมนอยกวาคาจางอตราสดทาย 400 วน กฎหมายดงกลาวมผลบงคบใชตงแตวนท 5 พฤษภาคม 2562 เปนตนไป การเปลยนแปลงดงกลาวถอเปนการแกไขโครงการสำหรบโครงการผลประโยชนหลงออกจากงาน และมผลกระทบใหบรษทฯมหนสนสำรองผลประโยชนระยะยาวของพนกงานเพมขน 3.7 ลานบาท บรษทฯบนทกผลกระทบจากการเปลยนแปลงดงกลาวโดยรบรตนทนบรการในอดตเปนคาใชจายทนทในงบกำไรขาดทนเบดเสรจของปปจจบน

ณ วนท 31 ธนวาคม 2562 บรษทฯคาดวาจะจายชำระผลประโยชนระยะยาวของพนกงานภายใน 1 ปขางหนาเปนจำนวนประมาณ 1.3 ลานบาท (2561: ไมม)

ณ วนท 31 ธนวาคม 2562 ระยะเวลาเฉลยถวงนำหนกในการจายชำระผลประโยชนระยะยาวของพนกงานของบรษทฯประมาณ 11 ป (2561: 11 ป)



61

สมมต านทสำคญในการประมาณการตามหลกคณตศาสตรประกนภยสรปไดดงน (หนวย: รอยละตอป)

2562 2561 อตราคดลด 2.34 2.34 อตราการขนเงนเดอน 5.00 5.00 อตราการเปลยนแปลงในจำนวนพนกงาน 0.00 - 11.00 0.00 - 11.00

ผลกระทบของการเปลยนแปลงสมมต านทสำคญตอมลคาปจจบนของภาระผกพนผลประโยชนระยะยาวของพนกงาน ณ วนท 31 ธนวาคม 2562 และ 2561 สรปไดดงน

2562

เคลอนไหวเพมขน

ผลกระทบ ตอสำรอง

ผลประโยชนระยะยาวของพนกงาน

เคลอนไหว ลดลง



(รอยละ) (พนบาท) (รอยละ) (พนบาท) อตราคดลด 1 (1,669) 1 1,883 อตราการขนเงนเดอน 1 2,398 1 (2,140) อตราการเปลยนแปลงในจำนวนพนกงาน 1 (1,777) 1 1,105

2561

เคลอนไหวเพมขน



เคลอนไหว ลดลง



(รอยละ) (พนบาท) (รอยละ) (พนบาท) อตราคดลด 1 (1,231) 1 1,393 อตราการขนเงนเดอน 1 1,580 1 (1,414) อตราการเปลยนแปลงในจำนวนพนกงาน 1 (1,311) 1 846



62

26. ภาระผกพนเกย กบสญญาเชาดำเนนงาน

บรษทฯไดเขาทำสญญาเชาดำเนนงานทเกยวของกบการเชาพนทในอาคาร อปกรณ ยานพาหนะและสญญาบรการ อายของสญญามระยะเวลาตงแต 1 ถง 4 ป

ณ วนท 31 ธนวาคม 2562 และ 2561 บรษทฯมจำนวนเงนขนตำทตองจายในอนาคตทงสนภายใตสญญาเชาดำเนนงาน ดงน

(หนวย: ลานบาท) 2562 2561

จายชำระ ภายใน 1 ป 12.7 1.4 มากกวา 1 ป แตไมเกน 4 ป 11.9 2.6

27. ลำดบขนของมลคายตธรรม

ณ วนท 31 ธนวาคม 2562 และ 2561 บรษทฯมสนทรพยทวดมลคาดวยมลคายตธรรมแยกแสดงตามระดบชนของมลคายตธรรม ดงน

(หนวย: พนบาท) 2562 ระดบ 1 ระดบ 2 ระดบ 3 รวม สนทรพยท ดมลคาด ยมลคายตธรรม เงนลงทนในหลกทรพยเผอขาย ตราสารหน* - 174,870 - 174,870 หนวยลงทน - 13 - 13

สนทรพยทเปดเผยมลคายตธรรม เงนลงทนทวไป หนทน - - 668 668

* รวมหลกทรพยร บาลในนามบรษทฯเพอลกคาจำนวน 55 ลานบาท

(หนวย: พนบาท) 2561 ระดบ 1 ระดบ 2 ระดบ 3 รวม สนทรพยท ดมลคาด ยมลคายตธรรม เงนลงทนในหลกทรพยเผอขาย ตราสารหน* - 393,971 - 393,971 หนวยลงทน - 16 - 16

สนทรพยทเปดเผยมลคายตธรรม เงนลงทนทวไป หนทน - - 257 257

* รวมหลกทรพยร บาลในนามบรษทฯเพอลกคาจำนวน 224 ลานบาท



63

28. เครองมอทางการเงน

28.1 นโยบายการบรหารความเสยง เครองมอทางการเงนทสำคญของบรษทฯตามทนยามอยในมาตรฐานการบญชฉบบท 107 “การแสดงรายการและการเปดเผยขอมลสำหรบเครองมอทางการเงน” ประกอบดวย เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด หลกทรพยซอโดยมสญญาขายคน ลกหนสำนกหกบญช ลกหนธรกจหลกทรพย เงนลงทนเงนใหกยม เงนกยมจากสถาบนการเงน เจาหนสำนกหกบญช เจาหนธรกจหลกทรพย ตราสารหนทออก และเงนกยมอน บรษทฯมความเสยงทเกยวของกบเครองมอทางการเงนดงกลาว และมนโยบายการบรหารความเสยงดงน

ความเสยงดานการใหสนเชอ บรษทฯมความเสยงดานการใหสนเชอทเกยวเนองกบหลกทรพยซอโดยมสญญาขายคน ลกหนสำนกหกบญช ลกหนธรกจหลกทรพย เงนลงทนในตราสารหน และเงนใหกยม ฝายบรหารควบคมความเสยงนโดยการกำหนดใหมนโยบายและวธการในการควบคมสนเชอทเหมาะสม ดงนนบรษทฯจงไมคาดวาจะไดรบความเสยหายทเปนสาระสำคญจากการใหสนเชอ นอกจากนการใหสนเชอของบรษทฯไมมการกระจกตว เนองจากบรษทฯมลกคาอยจำนวนมากราย สำหรบการลงทนในตราสารหน บรษทฯมการกำหนดเกณฑการลงทนในตราสารหนทออกโดยองคกรทมฐานะการเงนทมนคง และมอนดบความนาเชอถอทบรษทฯยอมรบได ซงถกจดอนดบโดยสถาบนจดอนดบทนาเชอถอ จำนวนเงนสงสดทบรษทฯอาจตองสญเสยจากการใหสนเชอ คอ มลคาตามบญชของหลกทรพยซอโดยมสญญาขายคน ลกหนสำนกหกบญช ลกหนธรกจหลกทรพย เงนลงทนในตราสารหน และเงนใหกยม หกดวยคาเผอผลขาดทนทแสดงอยในงบแสดงฐานะการเงน

ความเสยงจากอตราดอกเบย บรษทฯมความเสยงจากอตราดอกเบยทสำคญอนเกยวเนองกบเงนฝากธนาคาร หลกทรพยซอโดยมสญญาขายคน ลกหนธรกจหลกทรพย เงนลงทนในตราสารหน เงนใหกยม เงนกยมจากสถาบนการเงน และตราสารหนทออกและเงนกยมอน อยางไรกตาม เนองจากสนทรพยและหนสนทางการเงนสวนใหญมอตราดอกเบยทปรบขนลงตามอตราตลาด หรอมอตราดอกเบยคงทซงใกลเคยงกบอตราตลาดในปจจบน ความเสยงจากอตราดอกเบยของบรษทฯจงอยในระดบตำ ณ วนท 31 ธนวาคม 2562 และ 2561 สนทรพยและหนสนทางการเงนทสำคญสามารถจดตามประเภทอตราดอกเบย และสำหรบสนทรพยและหนสนทางการเงนทมอตราดอกเบยคงทสามารถแยกตามวนทครบกำหนด หรอวนทมการกำหนดอตราดอกเบยใหม (หากวนทมการกำหนดอตราดอกเบยใหมถงกอน) ไดดงน

(หนวย: ลานบาท)



64

2562

ยอดคงเหลอของเครองมอทางการเงนสทธ

อตราดอกเบย ปรบขนลงตาม ระยะเวลาการกำหนดอตราดอกเบยใหมหรอวนครบกำหนด อตราดอกเบย

อตราตลาด เมอทวงถาม นอยกวา 1 ป 1 - 5 ป มากกวา 5 ป ไมมดอกเบย รวม (รอยละตอป)

สนทรพยทางการเงน เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด - - - - - 1 1 - ลกหนสำนกหกบญช - - - - - 13 13 - ลกหนธรกจหลกทรพย 3,667 - - 1 - - 3,668 5.25 - 20.00 เงนลงทนในตราสารหน - - 121 - - - 121 1.16 - 1.20 เงนใหกยม - 500 705 - - - 1,205 2.70 - 4.15 หนสนทางการเงน เงนกยมจากสถาบนการเงน - 430 2,304 - - - 2,734 1.35 - 2.50 เจาหนธรกจหลกทรพย - - - - - 32 32 - ตราสารหนทออกและเงนกยมอน - - 418 - - - 418 2.40 - 2.60

(หนวย: ลานบาท) 2561

ยอดคงเหลอของเครองมอทางการเงนสทธ

อตราดอกเบย ปรบขนลงตาม ระยะเวลาการกำหนดอตราดอกเบยใหมหรอวนครบกำหนด อตราดอกเบย

อตราตลาด เมอทวงถาม นอยกวา 1 ป 1 - 5 ป มากกวา 5 ป ไมมดอกเบย รวม (รอยละตอป)

สนทรพยทางการเงน เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด - - - - - 2 2 - ลกหนสำนกหกบญช - - - - - 23 23 - ลกหนธรกจหลกทรพย 3,665 - - - - - 3,665 5.50 - 20.00 เงนลงทนในตราสารหน - - 75 95 - - 170 1.53 - 1.87 เงนใหกยม - 47 750 - - - 797 3.00 - 4.25 หนสนทางการเงน เงนกยมจากสถาบนการเงน - 615 1,620 - - - 2,235 1.50 - 2.65 เจาหนสำนกหกบญช - - - - - 38 38 - เจาหนธรกจหลกทรพย - - - - - 51 51 - ตราสารหนทออกและเงนกยมอน - - 565 - - - 565 1.85 - 2.65



65

ความเสยงดานสภาพคลอง

วนททครบกำหนดของเครองมอทางการเงนนบจากวนทในงบแสดง านะการเงน ณ วนท 31 ธนวาคม 2562 และ 2561 มดงน

(หนวย: ลานบาท) 2562 ยอดคงเหลอของเครองมอทางการเงนสทธ เมอ ภายใน มากกวา ไมม ทวงถาม 1 ป 1 - 5 ป 5 ป กำหนด รวม

สนทรพยทางการเงน เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 1 - - - - 1 ลกหนสำนกหกบญช - 13 - - - 13 ลกหนธรกจหลกทรพย - 19 1 - 3,648 3,668 เงนลงทนในตราสารหน - 121 - - - 121 เงนใหกยม 500 705 - - - 1,205 หนสนทางการเงน เงนกยมจากสถาบนการเงน 430 2,304 - - - 2,734 เจาหนธรกจหลกทรพย - 32 - - - 32 ตราสารหนทออกและเงนกยมอน - 418 - - - 418

(หนวย: ลานบาท) 2561 ยอดคงเหลอของเครองมอทางการเงนสทธ เมอ ภายใน มากกวา ไมม ทวงถาม 1 ป 1 - 5 ป 5 ป กำหนด รวม

สนทรพยทางการเงน เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 2 - - - - 2 ลกหนสำนกหกบญช - 23 - - - 23 ลกหนธรกจหลกทรพย - 66 1 - 3,598 3,665 เงนลงทนในตราสารหน - 75 95 - - 170 เงนใหกยม 47 750 - - - 797 หนสนทางการเงน เงนกยมจากสถาบนการเงน 615 1,620 - - - 2,235 เจาหนสำนกหกบญช - 38 - - - 38 เจาหนธรกจหลกทรพย - 51 - - - 51 ตราสารหนทออกและเงนกยมอน - 565 - - - 565



66

28.2 มลคายตธรรมของเครองมอทางการเงน

เนองจากเครองมอทางการเงนสวนใหญของบรษทฯจดอยในประเภทระยะสน หรอมอตราดอกเบย

ใกลเคยงกบอตราดอกเบยในตลาด บรษทฯจงประมาณมลคายตธรรมของเคร องมอทางการเงน

ใกลเคยงกบมลคาตามบญชทแสดงในงบแสดงฐานะการเงน

ในระหวางปปจจบน ไมมการโอนรายการระหวางระดบชนของมลคายตธรรม

29. การบรหารจดการทน

วตถประสงคในการบรหารจดการทนทสำคญของบรษทฯ คอ การจดใหมซงโครงสรางทางการเงนท

เหมาะสม การดำรงไวซ งความสามารถในการดำเนนธรกจอยางตอเน อง และการดำรงเงนกองทน

สภาพคลองสทธใหเปนไปตามขอกำหนดของสำนกงานคณะกรรมการกำกบหลกทรพยและตลาด

หลกทรพย

30. เหตการณภายหลงรอบระยะเวลารายงาน

เมอวนท 17 กมภาพนธ 2563 ทประชมคณะกรรมการบรษทฯไดมมตอนมตเหนชอบใหนำเสนอตอท

ประชมสามญผถอหนประจำป 2563 เพอพจารณาอนมตการจายเงนปนผลประจำป 2562 โดยจายจาก

กำไรสทธประจำป 2562 ใหแกผถอหนในอตราหนละ 0.32 บาท สำหรบหนจำนวน 154.9 ลานหน รวม

เปนเงน 49.6 ลานบาท โดยมกำหนดจายในวนท 15 พฤษภาคม 2563

31. การอนมตงบการเงน

งบการเงนนไดรบอนมตใหออกโดยคณะกรรมการของบรษทฯเมอวนท 17 กมภาพนธ 2563



67

TSFC Securities Public Company Limited

Report and financial statements

For the year ended 31 December 2019



68

Independent Auditor’s Report

To the Shareholders of TSFC Securities Public Company Limited

Opinion

I have audited the accompanying financial statements of TSFC Securities Public Company Limited (the Company), which comprise the statement of financial position as at 31 December 2019, and the related statements of comprehensive income, changes in owners’ equity and cash flows for the year then ended, and notes to the financial statements, including a summary of significant accounting policies.

In my opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of TSFC Securities Public Company Limited as at 31 December 2019, its financial performance and cash flows for the year then ended in accordance with Thai Financial Reporting Standards.

Basis for Opinion

I conducted my audit in accordance with Thai Standards on Auditing. My responsibilities under those standards are further described in the Auditor’s Responsibilities for the Audit of the Financial Statements section of my report. I am independent of the Company in accordance with the Code of Ethics for Professional Accountants as issued by the Federation of Accounting Professions as relevant to my audit of the financial statements, and I have fulfilled my other ethical responsibilities in accordance with the Code. I believe that the audit evidence I have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for my opinion.

Key Audit Matters

Key audit matters are those matters that, in my professional judgement, were of most significance in my audit of the financial statements of the current period. These matters were addressed in the context of my audit of the financial statements as a whole, and in forming my opinion thereon, and I do not provide a separate opinion on these matters.



69

I have fulfilled the responsibilities described in the Auditor’s Responsibilities for the Audit of the

Financial Statements section of my report, including in relation to these matters. Accordingly, my

audit included the performance of procedures designed to respond to my assessment of the risks

of material misstatement of the financial statements. The results of my audit procedures, including

the procedures performed to address the matters below, provide the basis for my audit opinion on

the accompanying financial statements as a whole.

Key audit matters and how audit procedures respond for each matter are described below.

Revenue from interest on margin loans

The Company’s revenues mainly consisted of interest on margin loans, which amounted to Baht

238 million for the year ended 31 December 2019, representing 87% of the Company’s total

revenues. The Company charges interest on margin loans at fixed interest rates that are adjusted

periodically based on market conditions and competitive environment. Because of the size and

volume of transactions, the number of customers, and the recognition of revenue from interest on

margin loans relying primarily on data processed by information systems, I addressed the

measurement and occurrence of interest on margin loans as key audit matter.

The audit procedures I performed were to assess and test, on a sampling basis, the Company’s

internal controls relevant to margin loans and recognition of interest on margin loans, including

computer-based controls relevant to the calculation of interest on margin loans. I also tested, on a

sampling basis, interest rates, calculation and account recording. In addition, I performed analytical

procedures on interest on margin loans and examined, on a sampling basis, material manual

adjustments via journal vouchers.

Allowance for doubtful accounts for loans and securities business receivables

As discussed in Note 4.8 to the financial statements, the allowance for doubtful accounts is

determined through consideration of specific reviews, collection risk and the value of the collateral.

For credit balance transactions, the Company has policies regarding the collateral to be placed,

with the value of collateral placed dependent on the type of transaction, type of securities and

credit limit, among other factors. The estimation of allowance for doubtful accounts is significant

because of the number of the customers and the significance of the amount of the receivables to

the Company’s financial statements. Therefore, I addressed the adequacy of allowance for

doubtful accounts for such receivables as a key audit matter.



70

I have performed audit procedures on the allowance for doubtful accounts as follows:

• I assessed, and tested on a sampling basis, the Company’s internal controls relevant to

the calculation of allowance for doubtful debts and the recording of allowance for doubtful

accounts. I also assessed the methods applied by the Company to the determination and

calculation of the allowance, and compared the Company’s policy with regulatory

requirements. Moreover, I tested certain controls over the computer-based controls

relevant to the status of account receivables, the calculation of the collateral value and the

revaluation adjustments made to the fair values of collateral.

• I examined the allowance for doubtful accounts as at the period-end date by testing the

completeness of the data used in the calculation of allowance for doubtful accounts, testing

on a sampling basis the status of outstanding debts, the valuation of collateral items,

collections of debt after the period-end date, the correctness of the debt classification and

the calculation of the allowance.

Responsibilities of Management and Those Charged with Governance for the Financial

Statements

Management is responsible for the preparation and fair presentation of the financial statements in

accordance with Thai Financial Reporting Standards, and for such internal control as management

determines is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from

material misstatement, whether due to fraud or error.

In preparing the financial statements, management is responsible for assessing the Company’s

ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern

and using the going concern basis of accounting unless management either intends to liquidate

the Company or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so.

Those charged with governance are responsible for overseeing the Company’s financial reporting

process.

Auditor’s Responsibilities for the Audit of the Financial Statements

My objectives are to obtain reasonable assurance about whether the financial statements as a

whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditor’s

report that includes my opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a

guarantee that an audit conducted in accordance with Thai Standards on Auditing will always

detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are

considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to

influence the economic decisions of users taken on the basis of these financial statements.



71

As part of an audit in accordance with Thai Standards on Auditing, I exercise professional

judgement and maintain professional skepticism throughout the audit. I also:

• Identify and assess the risks of material misstatement of the financial statements, whether

due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and

obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for my opinion.

The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one

resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions,

misrepresentations, or the override of internal control.

• Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit

procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing

an opinion on the effectiveness of the Company’s internal control.

• Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of

accounting estimates and related disclosures made by management.

• Conclude on the appropriateness of management’s use of the going concern basis of

accounting and, based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty

exists related to events or conditions that may cast significant doubt on the Company’s

ability to continue as a going concern. If I conclude that a material uncertainty exists, I am

required to draw attention in my auditor’s report to the related disclosures in the financial

statements or, if such disclosures are inadequate, to modify my opinion. My conclusions

are based on the audit evidence obtained up to the date of my auditor’s report. However,

future events or conditions may cause the Company to cease to continue as a going

concern.

• Evaluate the overall presentation, structure and content of the financial statements,

including the disclosures, and whether the financial statements represent the underlying

transactions and events in a manner that achieves fair presentation.

I communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned

scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in

internal control that I identify during my audit.



72

From the matters communicated with those charged with governance, I determine those matters

that were of most significance in the audit of the financial statements of the current period and are

therefore the key audit matters. I describe these matters in my auditor’s report unless law or

regulation precludes public disclosure about the matter or when, in extremely rare circumstances,

I determine that a matter should not be communicated in my report because the adverse

consequences of doing so would reasonably be expected to outweigh the public interest benefits

of such communication.

I am responsible for the audit resulting in this independent auditor’s report.

Sumana Punpongsanon

Certified Public Accountant (Thailand) No. 5872

EY Office Limited

Bangkok: 17 February 2020



73



74



75



76



77



78



79

TSFC Securities Public Company Limited

Notes to financial statements

For the year ended 31 December 2019

1. General information

TSFC Securities Public Company Limited (hereinafter referred to as “the Company”) is a

public company incorporated and domiciled in Thailand. The Company is principally engaged

in securities business and has two business licenses to engage in granting credits to

securities business and securities borrowing and lending business. Its registered address is

located at No. 898, Ploenchit Tower, 10th Floor, Ploenchit Road, Lumpini, Patumwan,

Bangkok.

2. Basis of preparation

The financial statements have been prepared in accordance with Thai Financial Reporting

Standards enunciated under the Accounting Profession Act. B.E. 2547, and reference to the

principles stipulated by of the Office of the Securities and Exchange Commission (“SEC”).

The presentation of the financial statements has been made in compliance with the

requirement of the Notification of the Office of the SEC relating to the format of the financial

statements of securities companies (version 2), No. SorThor. 22/2559 dated 2 June 2016.

The financial statements in Thai language are the official statutory financial statements of the

Company. The financial statements in English language have been translated from the Thai

language financial statements.

The financial statements have been prepared on a historical cost basis except where

otherwise disclosed in the accounting policies.

3. New financial reporting standards

(a) Financial reporting standards that became effective in the current year

During the year, the Company has adopted the revised (revised 2018) and new

financial reporting standards and interpretations which are effective for fiscal years

beginning on or after 1 January 2019. These financial reporting standards were aimed

at alignment with the corresponding International Financial Reporting Standards with

most of the changes directed towards clarifying accounting treatment and providing

accounting guidance for users of the standards. The adoption of these financial

reporting standards does not have any significant impact on the Company’s financial

statements. However, the new standard involves changes to key pronciples, which are

summarised below:



80

TFRS 15 Revenue from Contracts with Customers

TFRS 15 supersedes the following accounting standards together with related

Interpretations.

TAS 11 (revised 2017) Construction contracts

TAS 18 (revised 2017) Revenue

TSIC 31 (revised 2017) Revenue - Barter Transactions Involving Advertising Services

TFRIC 13 (revised 2017) Customer Loyalty Programmer

TFRIC 15 (revised 2017) Agreements for the Construction of Real Estate

TFRIC 18 (revised 2017) Transfers of Assets from Customers

Entities are to apply this standard to all contracts with customers unless those contracts

fall within the scope of other standards. The standard establishes a five-step model to

account for revenue arising from contracts with customers, with revenue being

recognised at an amount that reflects the consideration to which an entity expects to

be entitled in exchange for transferring goods or services to a customer. The standard

requires entities to exercise judgement, taking into consideration all of the relevant facts

and circumstances when applying each step of the model.

This standard does not have any significant impact on the Company’s financial

statements.

(b) Financial reporting standards that will become effective for fiscal years

beginning on or after 1 January 2020

The Federation of Accounting Professions issued a number of new and revised

financial reporting standards and interpretations which are effective for fiscal years

beginning on or after 1 January 2020. These financial reporting standards were aimed

at alignment with the corresponding International Financial Reporting Standards with

most of the changes directed towards clarifying accounting treatment and providing

accounting guidance for users of the standards, except the following new standards

which involve changes to key principles, which are summarised below.

Financial reporting standards related to financial instruments

A set of TFRSs related to financial instruments consists of five accounting standards

and interpretations, as follows:

Financial reporting standards:

TFRS 7 Financial Instruments: Disclosures

TFRS 9 Financial Instruments



81

Accounting standard:

TAS 32 Financial Instruments: Presentation

Financial Reporting Standard Interpretations:

TFRIC 16 Hedges of a Net Investment in a Foreign Operation

TFRIC 19 Extinguishing Financial Liabilities with Equity

Instruments

These TFRSs related to financial instruments make stipulations relating to the

classification of financial instruments and their measurement at fair value or amortised

cost (taking into account the type of instrument, the characteristics of the contractual

cash flows and the Company’s business model), calculation of impairment using the

expected credit loss method, and hedge accounting. These include stipulations

regarding the presentation and disclosure of financial instruments. When the TFRSs

related to financial instruments are effective, some accounting standards,

interpretations and guidance which are currently effective will be cancelled.

The management of the Company believes that adoption of these standards will not

have any significant impact on the financial statements.

TFRS 16 Leases

TFRS 16 supersedes TAS 17 Leases together with related Interpretations. The

standard sets out the principles for the recognition, measurement, presentation and

disclosure of leases, and requires a lessee to recognise assets and liabilities for all

leases with a term of more than 12 months, unless the underlying asset is low value.

Accounting by lessors under TFRS 16 is substantially unchanged from TAS 17. Lessors

will continue to classify leases as either operating or finance leases using similar

principles to those used under TAS 17.

The Company plans to adopt TFRS 16 using the modified retrospective method of

adoption of which the cumulative effect is recognised as an adjustment to the retained

earnings as at 1 January 2020, and the comparative information was not restated.

The management of the Company expects the effect of the adoption of this accounting

standard to the statement of financial position as at 1 January 2020 to be to increase

the Company’s assets by approximately Baht 40 million and the Company’s liabilities

by approximately Baht 40 million.



82

4. Significant accounting policies

4.1 Revenue and expenses recognition

a) Revenue recognition

The Company recognises interest income on loans and receivables on an accrual basis,

based on the amount principal outstanding, except for interest on loans to and amounts

receivable from financial institutions and securities companies which are overdue more

than 90 days where income is recognised on the basis of the amount collected.

The Company ceases recognising income from securities business loans on an accrual

basis when there is uncertainty as to the collectability of the loans and interest.

In the following cases collectability of loans and interest is held to be uncertain.

(1) Loans are not fully collateralised.

(2) Installment loans with repayments scheduled no more than 3 months for each

installment, which principal or interest is overdue more than 3 months.

(3) Installment loans with repayments scheduled no less than 3 months for each

installment, unless these is clear evidence and a high degree of certainty that full

repayment will be received.

(4) Problem financial institutions debtors.

(5) Other receivables of which interest payment is overdue 3 months or more.

These conditions are based on the guidelines stipulated by the Office of the Securities

and Exchange Commission.

The Company recognises interest income on securities on an accrual basis.

Dividends are recognised as income when the right to receive the dividends is

established.

Gain (loss) on trading in securities is recognised as income/expense on the transaction

dates.

The Company recognises the surcharges on the collection basis for securities purchased

under resale agreements which are not repurchased under the conditions.

Fees and services income is recognised on an accrual basis.

b) Expenses recognition

The Company recognises expenses on an accrual basis



83

4.2 Cash and cash equivalents

Cash and cash equivalents consist of cash on hand, cash at bank, and all highly liquid

investments with an original maturity of three months or less and not subject to withdrawal

restrictions.

4.3 Recognition and amortisation of customers assets

Cash received from customers of credit balance accounts are recorded as assets and

liabilities of the Company for the internal control purposes. At the end of the reporting period,

the Company excludes these amounts from both assets and liabilities and presents only the

assets which belong to the Company.

4.4 Securities borrowing and lending

The Company records its obligations to return borrowed securities which it has been sold as

short selling or lent as “Securities borrowing and lending payables” and securities lent to

customers are recorded as “Securities borrowing and lending receivables” in the statements

of financial position. At the end of the reporting period, the balance of "Securities borrowing

and lending payables" and "Securities borrowing and lending receivables" are adjusted

based on the closing price quoted on the Stock Exchange of Thailand of the last working day

of the reporting period. In addition, the Company records cash paid as collateral for securities

borrowing as “Collateral receivables” and cash received as collateral for securities lending

as “Collateral payables”.

Fees from borrowing and lending are recognised on an accrual basis over the term of the

lending.

4.5 Securities purchased under resale agreements

The Company enters into purchase of securities under agreements to resale securities at

certain dates in the future at a fixed price. Securities purchased under resale agreements

presented as assets in the statements of financial position are stated at amounts paid for the

purchase of those securities.

The difference between the purchase and sale considerations is recognised on an accrual

basis over the period of the transaction and is included in interest income.

4.6 Receivables from Clearing House

Receivables from Clearing House comprises the net receivable from Thailand Clearing

House (TCH) for settlement of equity securities trades made through the Stock Exchange of

Thailand.



84

4.7 Securities business receivables

Securities business receivables are the net balances of securities business receivables after

deducting allowance for doubtful accounts.

In addition, securities business receivables include customer trading transactions during the

last 2 days of the accounting period, for which settlement was not yet due as at the end of

reporting period, credit balance accounts, securities borrowings and lending receivables,

collateral receivables (which comprise cash pledged as security with securities lenders) and

other receivables such as securities receivables which are the subject of legal proceedings,

are undergoing restructuring or are being settled in installments.

4.8 Allowance for doubtful accounts

The allowance for doubtful accounts is based on management’s evaluation of the adequacy

of the reserve for doubtful accounts of each account. The evaluation encompasses

consideration of past collection experience and other factors such as collection risk and the

value of the collateral, including the change in composition and volume of receivables and

the relationship of the reserve to the portfolio and local economic conditions and compliance

with the Office of the Securities and Exchange Commission’s notification regarding the

accounting for sub-standard loans of securities companies which undertake the granting of

credits to securities businesses.

4.9 Investments

a) Investments in available-for-sale securities are stated at fair value. Changes in the fair

value of these securities are recorded in other comprehensive income, and will be

recorded in profit or loss when the securities are sold.

b) Investments in debt securities which expected to be held to maturity are recorded at

amortised cost. The premium/discount on debt securities is amortised/accreted by the

effective rate method with the amortised/accreted amount presented as an adjustment to

the interest income.

c) Investment in non-marketable equity securities, which the Company classifies as other

investments, are stated at cost net of allowance for impairment loss (if any).

The fair value of debt instruments is determined based on yield rates quoted by the Thai

Bond Market Association as at the last working day of the reporting period. The fair value of

unit trusts is determined from their net asset value as at the end of reporting period.

The weighted average method is used for computation of the cost of investments.

On disposal of an investment, the difference between net disposal proceeds and the carrying

amount of the investment is recognised in profit or loss.



85

4.10 Equipment and depreciation

Equipment is stated at cost less accumulated depreciation. Depreciation is provided for all

equipment using the straight-line basis over the estimated useful lives as follows:

Leasehold improvement 5 - 6 years

Office equipment 5 years

Furniture and fixtures 5 years

Motor vehicles 5 years

Depreciation is included in determining income.

Expenditures for additions, renewals and betterments, which result in a substantial increase

in an asset’s current replacement value, are capitalised. Repair and maintenance costs are

recognised as an expense when incurred.

4.11 Intangible assets and amortisation

Intangible assets are stated at cost less accumulated amortisation and any accumulated

impairment losses (if any).

Intangible assets with finite lives are amortised on a systematic basis over the useful

economic life and assessed for impairment whenever there is an indication that the intangible

asset may be impaired. The amortisation period and the amortisation method for an

intangible asset with a finite useful life is reviewed at least at each financial year end. The

amortisation expense is charged to profit or loss.

Intangible assets with finite lives are as follows:

Computer software 5 years

4.12 Impairment of assets

At the end of each reporting period, the Company performs impairment reviews in respect of

the equipment and intangible assets whenever events or changes in circumstances indicate

that an asset may be impaired. An impairment loss is recognised when the recoverable

amount of an asset, which is the higher of the asset’s fair value less costs to sell and its value

in use, is less than the carrying amount.

An impairment loss is recognised in profit or loss.



86

4.13 Long-term leases

Leases of equipment which transfer substantially all the risks and rewards of ownership are

classified as finance leases. Finance leases are capitalised at the lower of the fair value of

the leased assets and the present value of the minimum lease payments. The outstanding

rental obligations, net of finance charges, are included in long-term payables, while the

interest element is charged to profit or loss over the lease period. The assets acquired under

finance leases is depreciated over the useful life of the asset.

Leases of building or equipment which do not transfer substantially all the risks and rewards

of ownership are classified as operating leases. Operating lease payments are recognised

as an expense in profit or loss on a straight-line basis over the lease term.

4.14 Payables to Clearing House

Payables to Clearing House comprises the net payable to Thailand Clearing House (TCH)

for settlement of equity securities trades made through the Stock Exchange of Thailand.

4.15 Securities business payables

Securities business payables are the obligations of the Company in respect of its securities

business with outside parties, such as customer trading transactions during the last 2 days

of the accounting period, for which settlement was not yet due as at the end of reporting

period, securities delivery obligations as a result of securities borrowing, and obligations to

return assets held by the Company as collateral for securities lending.

4.16 Employee benefits

Short-term employee benefits

Salaries, wages, bonuses and contributions to the social security fund are recognised as

expenses when incurred.

Post-employment benefits

Defined contribution plans

The Company and its employees have jointly established a provident fund. The fund is monthly

contributed by employees and by the Company. The fund’s assets are held in a separate trust

fund and the Company’s contributions are recognised as expenses when incurred.



87

Defined benefit plans

The Company has obligations in respect of the severance payments it must make to

employees upon retirement under labor law. The Company treats these severance payment

obligations as a defined benefit plan.

The obligation under the defined benefit plan is determined by a professionally qualified

independent actuary based on actuarial techniques, using the projected unit credit method.

Actuarial gains and losses arising from post-employment benefits are recognised

immediately in other comprehensive income.

Past service costs are recognised in profit or loss on the earlier of the date of the plan

amendment or curtailment and the date that the Company recognises restructuring-related

costs.

4.17 Provisions

Provisions are recognised when the Company has a present obligation as a result of a past

event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be

required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the

obligation.

4.18 Income tax

Income tax expense represents the sum of corporate income tax currently payable and

deferred tax.

Current tax

Current income tax is provided in the accounts at the amount expected to be paid to the

taxation authorities, based on taxable profits determined in accordance with tax legislation.

Deferred tax

Deferred income tax is provided on temporary differences between the tax bases of assets

and liabilities and their carrying amounts at the end of each reporting period, using the tax

rates enacted at the end of the reporting period.

The Company recognises deferred tax liabilities for all taxable temporary differences while it

recognises deferred tax assets for all deductible temporary differences and tax losses carried

forward to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which

such deductible temporary differences and tax losses carried forward can be utilised.



88

At each reporting date, the Company reviews and reduces the carrying amount of deferred tax

assets to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available

to allow all or part of the deferred tax asset to be utilised.

The Company records deferred tax directly to owners' equity if the tax relates to items that

are recorded directly to owners' equity.

4.19 Fair value measurement

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in

an orderly transaction between buyer and seller (market participants) at the measurement

date. The Company applies a quoted market price in an active market to measure their

assets and liabilities that are required to be measured at fair value by relevant financial

reporting standards. Except in case of no active market of an identical asset or liability or

when a quoted market price is not available, the Company measures fair value using

valuation technique that are appropriate in the circumstances and maximises the use of

relevant observable inputs related to assets and liabilities that are required to be measured

at fair value.

All assets and liabilities for which fair value is measured or disclosed in the financial

statements are categorised within the fair value hierarchy into three levels based on

categorise of input to be used in fair value measurement as follows:

Level 1 - Use of quoted market prices in an observable active market for such assets or

liabilities

Level 2 - Use of other observable inputs for such assets or liabilities, whether directly or

indirectly

Level 3 - Use of unobservable inputs such as estimates of future cash flows

At the end of each reporting period, the Company determines whether transfers have

occurred between levels within the fair value hierarchy for assets and liabilities held at the

end of the reporting period that are measured at fair value on a recurring basis.

4.20 Related party transactions

Related parties comprise individuals or enterprises and individuals that control, or are

controlled by, the Company, whether directly or indirectly, or which are under common control

with the Company.

They also include associated companies and individuals or enterprises which directly or

indirectly own a voting interest in the Company that gives them significant influence over the

Company, key management personnel, directors, and officers with authority in the planning

and direction of the Company’s operations.



89

5. Significant accounting judgements and estimates

The preparation of financial statements in conformity with financial reporting standards at

times requires management to make subjective judgements and estimates regarding matters

that are inherently uncertain. These judgements and estimates affect reported amounts and

disclosures; and actual results could differ from these estimates. Significant judgements and

estimates are as follows:

Recognition and derecognition of assets and liabilities

In considering whether to recognise or to derecognise assets or liabilities, the management

is required to make judgement on whether significant risk and rewards of those assets or

liabilities have been transferred, based on their best knowledge of the current events and

arrangements.

Allowance for doubtful accounts for loans and securities business receivables

Allowances for doubtful accounts for loans and securities business receivables are intended

to adjust the values of loans and receivables for probable credit losses. The management

uses judgement to establish reserves for estimated losses of each outstanding loan and

securities business receivable by taking into account collection risk and the value of the

security used as collateral. However, the use of different estimates and assumptions could

affect the amounts of allowances for doubtful accounts and adjustments to the allowances

may therefore be required in the future.

Equipment/Depreciation

In determining depreciation of equipment, the management is required to make estimates of

the useful lives and residual values of the Company's equipment and to review estimate

residual lives and salvage values when there are any changes.

In addition, the management is required to review equipment for impairment on a periodical

basis and record impairment losses when it is determined that their recoverable amount is

lower than the carrying amount. This requires judgements regarding forecast of future

revenues and expenses relating to the assets subject to the review.

Intangible assets

The initial recognition and measurement of intangible assets, and subsequent impairment

testing, require management to make estimates of cash flows to be generated by the asset

or the cash generating units and to choose a suitable discount rate in order to calculate the

present value of those cash flows.



90

Post-employment benefits under defined benefit plans

The obligation under the defined benefit plan is determined based on actuarial techniques.

Such determination is made based on various assumptions, including discount rate, future

salary increase rate, mortality rate and staff turnover rate.

6. Cash and cash equivalents

(Unit: Thousand Baht)

2019 2018

Cash 30 30

Saving and current deposits 1,871 91,206

Less: Deposits for customers' account (1,223) (89,113)

Total cash and cash equivalents 678 2,123

Supplemental cash flows information


2019 2018

Non-cash items

Increase in payable from purchases of intangible assets 251 -

Purchases of assets under finance lease agreements - 2,430

Gain (loss) on remeasuring available-for-sale investments 485 (316)

7. Securities business receivables


2019 2018

Customers’ accounts - credit balance 3,668,274 3,665,450

Other receivables 7,298 188,952

Total 3,675,572 3,854,402

Add: Accrued interest income - 194

Less: Allowance for doubtful accounts (7,298) (189,091)

Securities business receivables 3,668,274 3,665,505



91

7.1 As at 31 December 2019, the Company had discontinued recognising income from securities

business receivables with total outstanding balances of approximately Baht 7.3 million (2018:

Baht 189.0 million).

In 2019, the Company written-off 3 securities business receivables which were set up

allowance for doubtful accounts amounting Baht 180.3 million.

7.2 As at 31 December 2019 and 2018, the Company has classified securities business

receivables according with the Notification of the Office of the Securities and Exchange

Commission governing accounting for doubtful debts of securities companies. The Company

classified securities business receivables as follows:

(Unit: Million Baht)

2019 2018

Net securities Net securities

Allowance

business receivables Allowance

business receivables

Securities

for doubtful accounts set

after allowance for Securities

for doubtful accounts set

after allowance for

business up by the doubtful business up by the doubtful

receivables Company accounts receivables Company accounts

Normal debt 3,668 - 3,668 3,665 - 3,665

Doubtful debt 7 (7) - 189 (189) -

Total 3,675 (7) 3,668 3,854 (189) 3,665

8. Allowance for doubtful accounts

Movements of allowance for doubtful accounts for loans to financial institutions and securities

business receivables are summarised below.


2019 2018

Normal debt Doubtful debt Total Normal debt Doubtful debt Total

Balance - beginning of the year 3,000 300,973 303,973 11,698 308,446 320,144

Doubtful accounts (3,000) (1,539) (4,539) (8,698) 8,837 139

Bad debt recoverable - (120) (120) - (3,000) (3,000)

Bad debt write-off - (292,016) (292,016) - (13,310) (13,310)

Balance - end of the year - 7,298 7,298 3,000 300,973 303,973



92

9. Investments

9.1 Cost and fair value


2019 2018

Cost/ Cost/

Amortised Amortised

cost Fair value cost Fair value

Available-for-sale securities

Debt securities

Government bonds 174,567 174,870 394,156 393,971

Add (less): Allowance for revaluation

of securities 303 - (185) -

Less: Government bonds for

customers' account (54,879) (54,879) (224,266) (224,266)

Total debt securities 119,991 119,991 169,705 169,705

Unit trusts

Equity fund 10 13 10 16

Add: Allowance for revaluation

of securities 3 - 6 -

Total unit trusts 13 13 16 16

Total available-for-sale securities 120,004 120,004 169,721 169,721

Other investments

Equity securities 668 257

Total other investments 668 257

Total investments 120,672 169,978

9.2 Investments in debt securities classified by the remaining year to maturities of contracts


2019 2018

Not over

1 year 1 - 5 years

Over

5 years Total

Not over

1 year 1 - 5 years

Over

5 years Total

Available-for-sale

debt securities 174,870 - - 174,870 299,343 94,628 - 393,971

Total 174,870 - - 174,870 299,343 94,628 - 393,971



93

9.3 Gain (loss) on remeasuring available-for-sale investments


2019 2018

Balance - beginning of the year

(net of income tax) (144) 109

Changes during the year

- from revaluation (before net of income tax) 486 (316)

- income tax (97) 63

Balance - end of the year 245 (144)

10. Loans


2019 2018

At call 500,000 161,882

Not over 1 year 705,000 750,000

Total 1,205,000 911,882

Add: Accrued interest income - 110

Less: Allowance for doubtful accounts - (114,882)

Total loans 1,205,000 797,110

These loans are provided to financial institutions, which are mostly unsecured loans.

As at 31 December 2018, the Company had discontinued recognising income from 4

debtors from loans to financial institutions of approximately Baht 112 million. These comprise

of transactions with problem financial institutions which were ordered to discontinue their

operations by the Ministry of Finance on 8 December 1997. In 2019, the Company written-

off such debtors which was set up allowance for doubtful accounts to bad debt.



94

11. Equipment


Leasehold Office Furniture Motor

improvement equipment and fixtures vehicles Total

Cost

1 January 2018 25,127 17,295 4,378 3,190 49,990

Additions - 73 - 3,240 3,313

Disposals - (44) - - (44)

31 December 2018 25,127 17,324 4,378 6,430 53,259

Additions - 1,326 14 - 1,340

Disposals - (2,113) - - (2,113)

31 December 2019 25,127 16,537 4,392 6,430 52,486

Accumulated depreciation

1 January 2018 25,102 15,212 4,363 1,083 45,760

Depreciation for the year 5 805 6 1,062 1,878

Depreciation on disposals - (38) - - (38)

31 December 2018 25,107 15,979 4,369 2,145 47,600

Depreciation for the year 6 708 3 1,286 2,003

Depreciation on disposals - (2,113) - - (2,113)

31 December 2019 25,113 14,574 4,372 3,431 47,490

Net book value

31 December 2018 20 1,345 9 4,285 5,659

31 December 2019 14 1,963 20 2,999 4,996

Depreciation charge included in the statements of comprehensive income

for the years ended 31 December

2018 1,878

2019 2,003

As at 31 December 2019, the Company had motor vehicles with net book value of Baht 3.0

million (2018: Baht 4.3 million) which were acquired under finance lease agreements.

As at 31 December 2019, certain fixed assets items have been fully depreciated but are still

in use. The original cost, before deducting accumulated depreciation, of those assets

amounted to Baht 42.4 million (2018: Baht 42.8 million).



95

12. Intangible assets


2018 Additions Amortised 2019

Computer software 3,612 676 (1,429) 2,859

Computer software in

progress - 327 - 327

Total 3,612 1,003 (1,429) 3,186


2017 Additions Amortised 2018

Computer software 5,831 302 (2,521) 3,612

13. Other assets


2019 2018

Deposits 3,323 3,140

Prepaid expenses 3,387 2,910

Others 464 946

Total other assets 7,174 6,996

14. Borrowings from financial institutions


2019 2018

Due period Due period

Interest rate

(% per annum)

Not over

1 year 1 - 5 years Total

Interest rate

(% per annum)

Not over

1 year 1 - 5 years Total

Promissory notes 1.35 - 2.45 2,450,000 - 2,450,000 1.50 - 2.55 2,225,000 - 2,225,000

Bills of exchange 2.15 - 2.50 283,888 - 283,888 2.65 9,944 - 9,944

Total borrowings from

financial institutions

2,733,888 - 2,733,888 2,234,944 - 2,234,944

The borrowings from financial institutions are unsecured loans.

The loan agreements contain covenants that, among other things, require the Company to

maintain net capital ratios in the agreements.



96

15. Debt issued and borrowings


2019 2018

Due period Due period

Interest rate (% per annum)

Not over 1 year 1 - 5 years Total

Interest rate (% per annum)

Not over 1 year

1 - 5 years Total

Promissory notes 2.40 - 2.50 367,730 - 367,730 1.85 - 2.60 310,989 - 310,989

Bills of exchange 2.60 49,933 - 49,933 2.25 - 2.40 204,284 - 204,284

Debentures - - - - 2.50 - 2.65 50,000 - 50,000

Total 417,663 - 417,663 565,273 - 565,273

Debt issued and borrowings are unsecured loans.

16. Other liabilities


2019 2018

Interest payable 1,936 2,204

Accrued expenses 14,487 14,004

Withholding tax payable 250 302

Specific business tax payable 636 681

Other payables 728 927

Liabilities under finance lease agreements 2,276 3,085

Others 103 94

Total other liabilities 20,416 21,297

The Company has entered into the finance lease agreements with leasing companies for

rental of motor vehicles for use in its operation, whereby it is committed to pay rental on a

monthly basis. The terms of the agreements are generally 5 years.

Future minimum lease payments required under the finance lease agreements were as

follows:


2019

Less than

1 year

1 - 5 years

Total

Future minimum lease payments 1,027 1,569 2,596

Deferred interest expenses (171) (149) (320)

Present value of future minimum lease payments 856 1,420 2,276



97


2018

Less than

1 year

1 - 5 years

Total

Future minimum lease payments 1,027 2,596 3,623

Deferred interest expenses (219) (319) (538)

Present value of future minimum lease payments 808 2,277 3,085

17. Share capital

2019 2018

Number of shares Amount

Number of shares Amount

(Thousand

shares) (Thousand

Baht) (Thousand

shares) (Thousand

Baht)

Registered share capital (Par value at Baht 10 each) 154,913 1,549,126 154,913 1,549,126

Issued and paid-up share capital (Par value at Baht 10 each)

154,913 1,549,126 154,913 1,549,126

18. Statutory reserve

Pursuant to Section 116 of the Public Limited Companies Act B.E. 2535, the Company is

required to set aside to a statutory reserve at least 5% of its net profit after deducting

accumulated deficit brought forward (if any), until the reserve reaches 10% of the registered

capital. The statutory reserve is not available for dividend distribution.

19. Dividends

Dividend

Dividend Approved by Total dividend per share

(Thousand Baht)

(Baht)

Dividend for the year 2017 Annual General Meeting of the shareholders on 20 April 2018

30,983 0.20

Total for 2018 30,983 0.20

Dividend for the year 2018 Annual General Meeting of the shareholders on 20 April 2019

38,728 0.25

Total for 2019 38,728 0.25



98

20. Fees and services income


2019 2018

Securities borrowing and lending income 934 -

Front end fee income 1 204

Other income 79 16

Total 1,014 220

21. Gains and return on financial instruments


2019 2018

Gains on securities 109 43

Loss on derivatives (105) -

Interest and dividend income 35,899 23,030

Total 35,903 23,073

22. Directors and management’s benefits

During the years, the Company had salaries, bonuses, meeting allowances, post-employee

benefits, gratuities of their directors and management, which were as follows:


2019 2018

Short-term employee benefits 27,867 26,868

Post-employment benefits 5,425 3,102

Total 33,292 29,970



99

23. Income tax

Income tax expenses for the years ended 31 December 2019 and 2018 are made up as

follows:


2019 2018

Current income tax:

Current income tax charge 20,755 21,580

Deferred tax:

Relating to origination and reversal of temporary differences 585 1,509

Income tax expenses reported in profit or loss 21,340 23,089

The amounts of income tax relating to each component of other comprehensive income for

the years ended 31 December 2019 and 2018 are as follows:


2019 2018

Deferred tax relating to loss (gain) on change in value

of available-for-sale investments (97) 63

(97) 63

The reconciliation between accounting profit and income tax expenses is shown below.


2019 2018

Accounting profit before tax 106,751 115,606

Applicable tax rate 20% 20%

Accounting profit before tax multiplied by income tax rate 21,350 23,121

Effects of:

Non-deductible expenses 112 138

Additional expense deductions allowed (122) (170)

Income tax expenses reported in profit or loss 21,340 23,089



100

The components of deferred tax assets and deferred tax liabilities are as follows:


2019 2018

Deferred tax assets

Accumulated amortisation - computer software 3,330 5,242

Provision for long-term employee benefits 4,263 2,937

Unrealised loss from revaluation of available-for-sale investments - 36

Total 7,593 8,215

Deferred tax liabilities

Unrealised gain from revaluation of available-for-sale investments 61 -

Total 61 -

Deferred tax assets - net 7,532 8,215

24. Earnings per share

Basic earnings per share is calculated by dividing profit for the year attributable to equity

holders of the Company (excluding other comprehensive income) by the weighted average

number of ordinary shares in issue during the year.

2019 2018

Profit for the year (Baht) 85,411,164 92,517,752

Weighted average number of ordinary shares (shares) 154,912,584 154,912,584

Earnings per share (Baht/share) 0.55 0.60

25. Post-employment benefits

25.1 Provident fund

The Company and its employees have jointly established a provident fund in accordance

with the Provident Fund Act B.E. 2530. The fund is monthly contributed to by employees, at

the rate which is not less than 2% of their basic salaries but not more than the amount

contributed by the Company, and by the Company at the rates of 3% to 10% of basic salaries.

It will be paid to employees upon termination in accordance with the rules of the fund. The

fund is managed by BBL Asset Management Company Limited and Finansa Asset

Management Limited. The contributions for the year ended 31 December 2019 amounting to

approximately Baht 3.3 million (2018: Baht 3.3 million) were recognised as expenses.



101

25.2 Provision for long-term employee benefits

Provision for long-term employee benefits presented as provisions in the statements of

financial position, which from compensation payable to employees after they retire, was as

follows:


2019 2018

Provision for long-term employee benefits at

beginning of year 14,685 13,686

Included in profit or loss:

Current service cost 2,767 1,555

Interest cost 452 306

Past service cost 3,671 -

Benefits paid during the year (259) (862)

Provision for long-term employee benefits at

end of year

21,316

14,685

On 5 April 2019, the Labor Protection Act (No. 7) B.E. 2562 was announced in the Royal

Gazette. This stipulates additional legal severance pay rates for employees who have worked

for an uninterrupted period of twenty years or more, with such employees entitled to receive

not less than 400 days’ compensation at the latest wage rate. The law was effective from 5

May 2019. This change is considered a post-employment benefits plan amendment and the

Company has additional long-term employee benefit liabilities of Baht 3.7 million as a result.

The Company reflects the effect of the change by recognising past service costs as expenses

in the statement of comprehensive income for the current year.

As at 31 December 2019, the Company expected to pay Baht 1.3 million of long-term

employee benefits during the next year (2018: Nil).

As at 31 December 2019, the weighted average duration of the liabilities for long-term

employee benefit is 11 years (2018: 11 years).



102

Significant actuarial assumptions are summarised below:

(Unit: % per annum)

2019 2018

Discount rate 2.34 2.34

Salary increase rate 5.00 5.00

Turnover rate 0.00 - 11.00 0.00 - 11.00

The result of sensitivity analysis for significant assumptions that affect the present value of

the long-term employee benefit obligation as at 31 December 2019 and 2018 are

summarised below:

2019

Increase

Effect to provision for long-term

employee benefits Decrease


employee benefits

(%) (Thousand Baht) (%) (Thousand Baht)

Discount rate 1 (1,669) 1 1,883

Salary increase rate 1 2,398 1 (2,140)

Turnover rate 1 (1,777) 1 1,105

2018

Increase


employee benefits Decrease


employee benefits

(%) (Thousand Baht) (%) (Thousand Baht)

Discount rate 1 (1,231) 1 1,393

Salary increase rate 1 1,580 1 (1,414)

Turnover rate 1 (1,311) 1 846

26. Operating lease commitments

The Company had entered into several operating lease agreements in respect of the lease

of area in the building, equipment, motor vehicles and service agreements. The terms of the

agreements are generally between 1 year and 4 years.



103

As of 31 December 2019 and 2018, future minimum lease payments required under

operating lease agreements were as follows:


2019 2018

Payable:

In up to 1 year 12.7 1.4

In over 1 and up to 4 years 11.9 2.6

27. Fair value hierarchy

As of 31 December 2019 and 2018, the Company had the following assets that were

measured at fair value using different levels of inputs as follows:


2019

Level 1 Level 2 Level 3 Total

Assets measured at fair value

Available-for-sale investments

Debt securities* - 174,870 - 174,870

Unit trusts - 13 - 13

Asset for which fair value are disclosed

Other investments

Equity securities - - 668 668

* Included government securities for customers' account amounting to Baht 55 million.


2018

Level 1 Level 2 Level 3 Total

Assets measured at fair value

Available-for-sale investments

Debt securities* - 393,971 - 393,971

Unit trusts - 16 - 16

Asset for which fair value are disclosed

Other investments

Equity securities - - 257 257

* Included government securities for customers' account amounting to Baht 224 million.



104

28. Financial instruments

28.1 Financial risk management

The Company’s financial instruments, as defined under Thai Accounting Standard No.107

“Financial Instruments: Disclosure and Presentations”, principally comprise cash and cash

equivalents, securities purchased under resale agreements, receivables from Clearing

House, securities business receivables, investments, loans, borrowings from financial

institutions, payables to Clearing House, securities business payables, debt issued and

borrowings. The financial risks associated with these financial instruments and how they are

managed in described below.

Credit risk

The Company is exposed to credit risk primarily with respect to securities purchased under

resale agreements, receivables from Clearing House, securities business receivables,

investments in debt securities and loans. The Company manages the risk by adopting

appropriate credit control policies and procedures and therefore does not expect to incur

material financial losses. In addition, the Company does not have high concentration of credit

risk since it has a large customer.

The investment in debt instruments is determined on the basis of the firm financial status of

issuing institutions and their instruments being rated at acceptable rating by the reputable

credit rating agencies.

The maximum exposure to credit risk is limited to the carrying amounts of securities

purchased under resale agreements, receivables from Clearing House, securities business

receivables, investments in debt securities and loans less allowance for losses as stated in

the statements of financial position.

Interest rate risk

The Company’s exposure to interest rate risk relates primarily to its cash at banks, securities

purchased under resale agreements, securities business receivables, investments in debt

securities, loans, borrowings from financial institutions and debt issued and borrowings.

However, since most of the Company’s financial assets and liabilities bear floating interest

rates or fixed interest rates which are close to the market rate, the interest rate risk is

expected to be minimal.

Significant financial assets and liabilities as at 31 December 2019 and 2018 classified by

type of interest rates are summarized in the table below, with those financial assets and

liabilities that carry fixed interest rates further classified based on the maturity date, or the

repricing date if this occurs before the maturity date.



105


2019

Outstanding balances of financial instruments

Floating Repricing or maturity dates Interest rate

interest

rate At call

Within

1 year

1 - 5

years

Over

5 years

No

interest Total

(% per

annum)

Financial assets

Cash and cash equivalents - - - - - 1 1 -

Receivables from Clearing House - - - - - 13 13 -

Securities business receivables 3,667 - - 1 - - 3,668 5.25 - 20.00

Investments in debt securities - - 121 - - - 121 1.16 - 1.20

Loans - 500 705 - - - 1,205 2.70 - 4.15

Financial liabilities

Borrowings from financial institutions - 430 2,304 - - - 2,734 1.35 - 2.50

Securities business payables - - - - - 32 32 -

Debt issued and borrowings - - 418 - - - 418 2.40 - 2.60


2018


Floating Repricing or maturity dates Interest rate

interest

rate At call

Within

1 year

1 - 5

years

Over

5 years

No

interest Total

(% per

annum)

Financial assets

Cash and cash equivalents - - - - - 2 2 -

Receivables from Clearing House - - - - - 23 23 -

Securities business receivables 3,665 - - - - - 3,665 5.50 - 20.00

Investments in debt securities - - 75 95 - - 170 1.53 - 1.87

Loans - 47 750 - - - 797 3.00 - 4.25


Borrowings from financial institutions - 615 1,620 - - - 2,235 1.50 - 2.65

Payable to Clearing House - - - - - 38 38 -

Securities business payables - - - - - 51 51 -

Debt issued and borrowings - - 565 - - - 565 1.85 - 2.65

Liquidity risk

The periods of time from the statements of financial position date to the maturity dates of

financial instruments as of 31 December 2019 and 2018 are as follows:



106


2019


Within 1 - 5 Over 5 No

At call 1 year years years maturity Total

Financial assets

Cash and cash equivalents 1 - - - - 1

Receivables from Clearing House - 13 - - - 13

Securities business receivables - 19 1 - 3,648 3,668

Investments in debt securities - 121 - - - 121

Loans 500 705 - - - 1,205


Borrowings from financial institutions 430 2,304 - - - 2,734

Securities business payables - 32 - - - 32

Debt issued and borrowings - 418 - - - 418


2018


Within 1 - 5 Over 5 No

At call 1 year years years maturity Total

Financial assets

Cash and cash equivalents 2 - - - - 2

Receivables from Clearing House - 23 - - - 23

Securities business receivables - 66 1 - 3,598 3,665

Investments in debt securities - 75 95 - - 170

Loans 47 750 - - - 797


Borrowings from financial institutions 615 1,620 - - - 2,235

Payable to Clearing House - 38 - - - 38

Securities business payables - 51 - - - 51

Debt issued and borrowings - 565 - - - 565

28.2 Fair values and financial instruments

Since the majority of the Company’s financial instruments are short-term in nature or carrying

interest at rates close to the market interest rates, their fair value is not expected to be

materially different from the amounts presented in the statements of financial position.

During the current year, there were no transfers within the fair value level



107

29. Capital management

The primary objectives of the Company’s capital management is to ensure that it has an

appropriate financial structure, to preserve the ability to continue its business as a going

concern and to maintain net capital in accordance with the rules laid down by the Office of

the Securities and Exchange Commission.

30. Event after the reporting period

On 17 February 2020, a meeting of the Company’s Board of Directors passed a resolution

to propose to the Annual General Meeting of the Company’s shareholders for the year 2020

for approval a dividend payment, from profit for the year 2019, to the shareholders of the

Company’s for 154.9 million ordinary shares, at a rate of Baht 0.32 per share, or a total of

Baht 49.6 million, to be paid on 15 May 2020.

31. Approval of financial statements

These financial statements were authorized for issue by the Company’s Board of Directors

on 17 February 2020.

Documents

รายงานประจําป 162 112019 · รายงานประจำปี 2562 Annual Report 2019 บริษัทหลักทรัพย์ เพื่อธุรกิจหลักทรัพย์