รายงานประจำปี - KTAM...รายงานประจำป รอบระยะเวลาบ ญช ส นส ดว นท 31 ส งหาคม 2562

ระดบความเสยงของกองทน

ตำ 1 2 3 4 5 6 7 8 8+ สง

รายงานประจำป รอบระยะเวลาบญชสนสดวนท 31 สงหาคม 2562

KTSE-RMF กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ Krung Thai Selective Equity RMF

สอบถามขอมลเพมเตมและขอรบหนงสอชชวนไดทบรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน)

โทรศพท 0-2686-6100 แฟกซ 0-2670-0430 [email protected]

P a g e 1 | รายงานประจำป


เรยน ถอหนวยลงทน กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ

บรษทขอนำสงรายงานประจำป ระหวางวนท 1 กนยายน 2561 ถงวนท 31 สงหาคม 2562 ของกองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ เพอรายงานผลการดำเนนการของกองทนใหทานผถอหนวยลงทนไดทราบ

บรษทขอขอบพระคณทานผถอหนวยลงทนทไดใหความเชอถอและไววางใจใหบรษทบรหารเงนทนของทานเสมอมา

ขอแสดงความนบถอ บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน)



ตารางเปรยบเทยบผลการดำเนนงานของ กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ

กองทน

วนจดทะเบยน/ วนเปลยนแปลงนโยบายการ

ลงทน

NAV ตอหนวย (บาท)

ผลการดำเนนงาน (สนสด ณ 30 สงหาคม 2562) % ตามชวงเวลา % ตอป

Year to Date

ยอนหลง3 เดอน

ยอนหลง6 เดอน

ยอนหลง1 ป

ยอนหลง 3 ป

ยอนหลง 5 ป

ยอนหลง10 ป

ตงแตวนจดทะเบยนกองทน

KTSE-RMF 2 ต.ค. 2555 11.8421 6.25% 3.27% 3.14% -3.95% -5.34% -2.14% N/A 2.48% Benchmark - - 8.52% 2.78% 2.36% -0.85% 5.41% 4.37% N/A 6.88%ความผนผวนของ ผลการดำเนนงาน - - 9.44% 11.07% 9.61% 11.57% 13.61% 14.42% N/A 16.46%

ความผนผวนของตวชวด

- - 9.24% 11.08% 9.55% 10.98% 10.55% 11.69% N/A 13.51%

Information Ratio1 - - -1.29 0.63 0.64 -1.23 -1.76 -0.87 N/A -0.53

หมายเหต : Benchmark = ดชนผลตอบแทนรวมตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (SET TRI) ความผนผวนคำนวณเปน % ตอป และ Information Ratio คำนวณเปนอตราตอป ทกชวงเวลา 1Information Ratio แสดงความสามารถของผจดการกองทนในการสรางผลตอบแทน เมอเทยบกบความเสยง

การแสดงผลการดำเนนงานของกองทนรวมดวยวธการตามปปฏทน เปรยบเทยบกบตวชวด และคาความเสยงของกองทนรวม (SD)

ป % ตอป

2552 2553 2554 2555 2556 2557 2558 2559 2560 2561

KTSE-RMF N/A N/A N/A 5.19% 4.14% 14.80% -4.36% 11.63% 8.26% -23.31% Benchmark N/A N/A N/A 7.26% -3.63% 19.12% -11.23% 23.85% 17.30% -8.08% ความผนผวนของ ผลการดำเนนงาน

N/A N/A N/A 8.65% 25.50% 15.91% 17.13% 17.77% 9.65% 13.76%

ความผนผวนของตวชวด N/A N/A N/A 8.72% 20.92% 13.03% 13.73% 14.21% 6.43% 12.05%

* ผลการดำเนนงานป 2555 เปน % ตามชวงเวลา หมายเหต : Benchmark = ดชนผลตอบแทนรวมตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (SET TRI) ความผนผวนคำนวณเปน % ตอป และ Information Ratio คำนวณเปนอตราตอป ทกชวงเวลา

- เอกสารการวดผลการดำเนนงานของกองทนรวมฉบบนไดจดทำขนตามมาตรฐานการวดผลการดำเนนงานของกองทนรวมของสมาคมบรษทจดการลงทน

- ผลการดำเนนงานในอดตของกองทนรวมไมไดเปนสงยนยนถงผลการดำเนนงานในอนาคต - การลงทนมความเสยง ผลงทนควรศกษาขอมลกอนตดสนใจลงทน



แบบแสดงคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ

ของรอบปบญชตงแตวนท 1 กนยายน 2561 ถงวนท 31 สงหาคม 2562 คาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม *

(fund's direct expenses) จำนวนเงน

หนวย : พนบาท รอยละของ

มลคาทรพยสนสทธ

คาธรรมเนยมการจดการ 13,164.01 1.61

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน 210.62 0.03

คานายทะเบยน 1,053.12 0.13

คาใชจายอน ๆ** 169.39 0.01

รวมคาใชจายทงหมด*** 14,597.14 1.78 *เปนอตราทรวมภาษมลคาเพมแลว **คาธรรมเนยมและคาใชจายทแตละรายการมมลคานอยกวารอยละ 0.01 ของมลคาทรพยสนสทธ ***ไมรวมคานายหนาซอขายหลกทรพยและคาธรรมเนยมตางๆ ทเกดขนจากการซอขายหลกทรพย

คานายหนาซอขายหลกทรพย

กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ ระหวางวนท 1 กนยายน 2561 ถงวนท 31 สงหาคม 2562

อนดบ ชอ คานายหนา (บาท) อตราสวนคานายหนา 1 บรษทหลกทรพย เคท ซมโก จำกด 764,482.01 11.26% 2 บรษทหลกทรพย ยโอบ เคยเฮยน(ประเทศไทย) จำกด

(มหาชน) 464,601.77 6.84%

3 บรษทหลกทรพย เครดต สวส (ประเทศไทย) จำกด 401,228.81 5.91% 4 บรษทหลกทรพย คนทร กรป จำกด (มหาชน) 400,268.47 5.90% 5 บรษทหลกทรพย ภทร จำกด (มหาชน) 358,792.38 5.28% 6 บรษทหลกทรพย บวหลวง จำกด (มหาชน) 348,349.17 5.13% 7 บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จำกด (มหาชน) 337,627.81 4.97% 8 บรษทหลกทรพยเอเซยพลส จำกด 333,612.81 4.91% 9 บรษทหลกทรพย ไทยพาณชย จำกด 304,063.58 4.48% 10 บรษทหลกทรพย ฟนนเซย ไซรส จำกด (มหาชน) 301,650.32 4.44%

อน ๆ 2,774,484.17 40.87% รวม 6,789,161.30 100.00%



ขอมลอตราสวนหมนเวยนการลงทน (Portfolio Turnover Ratio : PTR) กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ

ระหวางวนท 1 กนยายน 2561 ถงวนท 31 สงหาคม 2562 PTR = 282.31%

รายงานสถานะการลงทนการกยมเงนและการกอภาระผกพน

กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ มลคา ณ วนท 30 สงหาคม 2562 รายละเอยดการลงทน KTSE-RMF มลคาตามราคาตลาด %NAV หลกทรพยหรอทรพยสนในประเทศ 767,151,770.50 95.94 หนสามญ หมวดเกษตรและอตสาหกรรมอาหาร 60,209,000.00 7.53 หมวดทรพยากร 198,300,400.00 24.80 หมวดเทคโนโลย 121,866,870.00 15.24 หมวดธรกจการเงน 91,974,412.50 11.50 หมวดบรการ 203,641,975.00 25.47 หมวดสนคาอตสาหกรรม 23,232,975.00 2.90 หมวดอสงหารมทรพยและกอสราง 67,926,138.00 8.49 อนๆ 32,520,548.86 4.06

ประเภทหลกทรพยหรอทรพยสนอนตามทสำนกงานกำหนด 106,122,690.82 13.27 ประเภทรายการคางรบอนๆ 3,798,148.00 0.47 ประเภทรายการคางจายหรอหนสนอนๆ -77,400,289.96 -9.68 มลคาทรพยสนสทธ 799,672,319.36 100.00

รายงานสรปจำนวนเงนลงทนในตราสารแหงหน เงนฝาก หรอตราสารกงหนกงทน กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ

มลคา ณ วนท 31 สงหาคม 2562 กลมของตราสาร มลคาตามราคาตลาด %NAV (ก) ตราสารภาครฐไทย/ตราสารภาครฐตางประเทศ 0.00 0.00 (ข) ตราสารทธนาคารทมกฎหมายเฉพาะจดตงขน ธนาคารพาณชย 0.00 0.00 หรอบรษทเงนทนเปนผออก/ผรบรอง/อาวล/สลกหลง/คำประกน (ค) ตราสารหรอผออกทมบรษททไดรบ rating ในระดบ investment grade 0.00 0.00 เปนผออก/ผรบรอง/อาวล/สลกหลง/คำประกน (ง) ตราสารหรอผออกทมบรษททไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในระดบทตำกวา 0.00 0.00 investment grade หรอไมม rating เปนผออก/ผรบรอง/อาวล/สลกหลง/คำประกน สดสวนสงสด (upper limit) ทบรษทจดการ คาดวาจะลงทนในกลม (ง) 15.00% NAV



รายละเอยดตวตราสารและอนดบความนาเชอถอของตราสารทกตวใน port กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ

มลคา ณ วนท 30 สงหาคม 2562 ประเภท ผออก มลคาตาม ราคาตลาด หนสามญ บมจ. ผลตไฟฟาราชบรโฮลดง 25,401,600.00 หนสามญ ธนาคารไทยพาณชย จำกด (มหาชน) 41,100,800.00 หนสามญ บมจ. โกลบอล เพาเวอร ซนเนอรย 16,646,000.00 หนสามญ บมจ. เจรญโภคภณฑอาหาร 42,674,700.00 หนสามญ บมจ. ซโน-ไทย เอนจเนยรงแอนดคอนสตรคชน 8,412,870.00 หนสามญ บมจ. ซพ ออลล 61,437,600.00 หนสามญ บมจ. ดบบลวเอชเอ คอรปอเรชน 20,469,168.00 หนสามญ บมจ. ทร คอรปอเรชน 16,883,370.00 หนสามญ บมจ. ทาอากาศยานไทย 67,147,200.00 หนสามญ บมจ. ทปโกแอสฟลท 7,710,050.00 หนสามญ บมจ. โทเทล แอคเซส คอมมนเคชน 22,349,100.00 หนสามญ บมจ. ไทยออยล 34,918,350.00 หนสามญ บมจ. เบอรล ยคเกอร 25,231,675.00 หนสามญ ธนาคารเกยรตนาคน จำกด (มหาชน) 15,696,250.00 หนสามญ บมจ. ปตท. สำรวจและผลตปโตรเลยม 43,039,650.00 หนสามญ บมจ. พทท โกลบอล เคมคอล 23,232,975.00 หนสามญ บมจ. แพลน บ มเดย 21,015,000.00 หนสามญ บมจ. ว จ ไอ โกลบอล มเดย 10,268,700.00 หนสามญ บมจ. ศรสวสด คอรปอเรชน 17,736,862.50 หนสามญ บมจ. อมตะ คอรปอเรชน 16,856,650.00 หนสามญ บมจ. อนทช โฮลดงส 27,302,400.00 หนสามญ บมจ. แอดวานซ อนโฟร เซอรวส 55,332,000.00 หนสามญ บมจ. โอสถสภา 17,534,300.00 หนสามญ บมจ. โฮม โปรดกส เซนเตอร 18,541,800.00 หนสามญ บมจ. เมองไทย แคปปตอล 17,440,500.00 หนสามญ บมจ. แลนดแอนดเฮาส 14,477,400.00 หนสามญ บรษท กลฟ โคเจนเนอเรชน จำกด 17,690,000.00 หนสามญ บมจ. ปตท 60,604,800.00



สถาบนการจดอนดบความนาเชอถอ Tris Rating ทรสเรทตงใชสญลกษณตวอกษรแสดงผลการจดอนดบเครดตองคกรและตราสารหนระยะกลางและระยะยาวทมอายตงแต 1 ป

ขนไป จำนวน 8 อนดบ โดยเรมจาก AAA ซงเปนอนดบเครดตสงสด จนถง D ซงเปนอนดบตำสดซงแตละสญลกษณมความหมายดงน AAA อนดบเครดตองคกรหรอตราสารหนมความเสยงตำทสด ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนใน

เกณฑสงสด และไดรบผลกระทบนอยมากจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ AA องคกรหรอตราสารหนมความเสยงตำมาก ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสงมาก

แตอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบ AAA A องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบตำ ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสง

แตอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา BBB องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบปานกลาง ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนใน

เกณฑท เพยงพอ แตมความออนไหวตอการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวา และอาจมความสามารถในการชำระหนออนแอลงเมอเทยบกบอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา

BB องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบสง ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑตำกวาระดบปานกลาง และจะไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทรนแรง (Adverse changes) ทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆซงอาจสงผลใหความสามารถในการชำระหนอยในเกณฑทไมเพยงพอ

B องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในระดบสงมาก ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑตำและอาจจะหมดความสามารถหรอความตงใจในการชำระหนไดตามการเปลยนแปลงของสถานการณทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ

C องคกรหรอตราสารหนมความเสยงในการผดนดชำระหนสงทสด ผออกตราสารหนไมมความสามารถในการชำระดอกเบยและคนเงนตนตามกำหนดอยางชดเจน โดยตองอาศยเงอนไขทเอออำนวยทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ อยางมากจงจะมความสามารถในการชำระหนได

D องคกรหรอตราสารหนอยในสภาวะผดนดชำระหน โดยผออกตราสารหนไมสามารถชำระดอกเบยและคนเงนตนไดตามกำหนด อนดบเครดตจาก AA ถง C อาจมเครองหมายบวก (+) หรอลบ (-) ตอทายเพอจำแนกความแตกตางของคณภาพของอนดบเครดตภายในระดบเดยวกน สำหรบการจดอนดบเครดตตราสารหนระยะสน ทรสเรทตงจะเนนการวเคราะหโอกาสทจะเกดการผดนดชำระหน (Default

Probability) เปนสำคญโดยมไดคำนงถงระดบของการชดเชยความเสยหายทจะเกดขนจากการผดนดชำระหน (Recovery After Default) แตอยางใด โดยตราสารหนระยะสนมอายตำกวา 1 ป สญลกษณและนยามอนดบเครดตตราสารหนระยะสนจำแนกเปน 5 ระดบ ดงน T1 ผออกตราสารหนมสถานะทงทางดานการตลาดและการเงนทแขงแกรงในระดบดมาก มสภาพคลองทดมาก และนกลงทนจะ

ไดรบความคมครองจากการผดนดชำระหนทดกวาอนดบเครดตในระดบอน ผออกตราสารทไดรบอนดบเครดตในระดบดงกลาวซงมเครองหมาย “+” ดวยจะไดรบความคมครองดานการผดนดชำระหนทสงยงขน

T2 ผออกตราสารหนมสถานะทงทางดานการตลาดและการเงนทแขงแกรงในระดบด และมความสามารถในการชำระหนระยะสนในระดบทนาพอใจ

T3 ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระหนระยะสนในระดบทยอมรบได T4 ผออกตราสารหนมความสามารถในการชำระหนระยะสนทคอนขางออนแอ D เปนระดบทอยในสภาวะผดนดชำระหน โดยผออกตราสารหนไมสามารถชำระดอกเบยและคนเงนตนไดตามกำหนด



อนดบเครดตทกประเภททจดโดยทรสเรทตงเปนอนดบเครดตตราสารหนในสกลเงนบาท ซงสะทอนความสามารถในการชำระหนของผออกตราสารหนโดยไมรวมความเสยงจากการแปลงคาเงนสกลเงนบาทเปนสกลเงนตราตางประเทศ

นอกจากนทรสเรทตงยงใชเครองหมาย “(sf)” ตอทายสญลกษณอนดบเครดตตราสารหนเพอระบวาตราสารหนทมเครองหมายดงกลาวเปนตราสารทมโครงสรางซบซอน (Structured Finance Product) ตามเกณฑของคณะกรรมการกำกบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย (ก.ล.ต.) ดวย โดยทความหมายของสญลกษณอนดบเครดตยงคงเหมอนเดมตามนยามขางตน ทรสเรทตงยงกำหนด “แนวโนมอนดบเครดต” (Rating Outlook) เพอสะทอนความเปนไปไดของการเปลยนแปลงอนดบเครดตของผออกตราสารหนในระยะปานกลางหรอระยะยาว โดยทรสเรทตงจะพจารณาถงโอกาสทจะเกดการเปลยนแปลงของภาวะอตสาหกรรมและสภาพแวดลอมทางธรกจในอนาคตของผออกตราสารหนทอาจกระทบตอความสามารถในการชำระหน สวนแนวโนมอนดบเครดตของตราสารหนโดยสวนใหญจะเทากบแนวโนมอนดบเครดตขององคกรผออกตราสารนนๆ หรอองคกรซงรบภาระผกพนในการชำระหนของตราสารนนๆ ทงน แนวโนมอนดบเครดตแบงออกเปน 4 ระดบ ไดแก

Positive หมายถง อนดบเครดตอาจปรบขน Stable หมายถง อนดบเครดตอาจไมเปลยนแปลง Negative หมายถง อนดบเครดตอาจปรบลดลง Developing หมายถง อนดบเครดตอาจปรบขน ปรบลดลง หรอไมเปลยนแปลง

ทรสเรทตงอาจประกาศ “เครดตพนจ” (CreditAlert) ซงเปนขนตอนหนงของการทบทวนอนดบเครดตททรสเรทตงประกาศผลตอสาธารณะไปแลวในกรณเมอเกดเหตการณสำคญซงทรสเรทตงพจารณาแลวเหนวาอาจสงผลกระทบตอธรกจหรอการเงนขององคกรททรสเรทตงจดอนดบ แตขอมลดงกลาวยงไมชดเจน หรออาจจะยงสรปผลไมได เชน การควบรวมกจการ การลงทนใหม การเปลยนแปลงโครงสรางเงนทน หรอแผนงานตางๆ ฯลฯ โดยจะยงไมมการเปลยนแปลงผลอนดบเครดตเดมแตอยางใด ทงน เพอเตอนใหนกลงทนระมดระวงในการทจะลงทนในตราสารหนขององคกรนนๆ รายงานเครดตพนจประกอบดวย เหตผล (Rationale) ทแจงเหตในการออกประกาศเตอนพรอมระบ “เครดตพนจ” (CreditAlert Designation) ไวพรอมกบอนดบเครดตปจจบน โดยงดการระบ “แนวโนมอนดบเครดต” (Rating Outlook) เครดตพนจ เปนการบอกทศทางการเปลยนแปลงอนดบเครดตในระยะอนใกล ซงม3 รปแบบ คอ (1) Positive (บวก) (2) Negative (ลบ) และ (3) Developing (ยงไมชดเจน) สถาบนการจดอนดบความนาเชอถอ Fitch Rating คำอธบายการจดอนดบความนาเชอถอระยะยาว สำหรบประเทศไทย AAA (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงสดของอนดบความนาเชอถอภายในประเทศไทยซงกำหนดโดย Fitch โดยอนดบ

ความนาเชอถอนจะมอบใหกบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทย และโดยปกตแลวจะกำหนดใหแกตราสารทางการเงนทออกหรอคำประกนโดยรฐบาล

AA (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงมากเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศโดยระดบความนาเชอถอของตราสารทางการเงนขนนตางจากผออกตราสารหรอตราสารอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอขนสงสดของประเทศไทยเพยงเลกนอย

BBB (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย อยางไรกดมความเปนไปไดมากกวาการเปลยนแปลงของสถานการณหรอสภาพทางเศรษฐกจจะมผลกระทบตอความสามารถในการชำระหนไดตรงตามกำหนดเวลาของตราสารทางการเงนเหลานมากกวาตราสารหนอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในประเภททสงกวา



BB (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอคอนขางตำเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย การชำระหนตามเงอนไขของตราสารเหลาน ภายในประเทศนนๆมความไมแนนอนในระดบหนงและความสามารถในการชำระหนคนตามกำหนดเวลาจะมความไมแนนอนมากขนตามการเปลยนแปลงของเศรษฐกจในทางลบ

B (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนตำอยางมนยสำคญเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนๆ ในประเทศไทยการปฏบตตามเงอนไขของตราสารหนและขอผกพนทางการเงนยงคงเปนไปไดในปจจบน แตความมนคงยงจำกดอยในระดบหนงเทานน และความสามารถในการชำระหนตามกำหนดอยางตอเนองเทานน และความสามารถในการชำระหนตามกำหนดอยางตอเนองนน ไมแนนอนขนอยกบสภาวะทเออตอการดำเนนธรกจและสภาพทางเศรษฐกจ

CCC (tha), CC (tha), C (tha) แสดงถงระดบความนาเชอถอขนตำมากเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทยความสามารถในการปฏบตตามขอผกพนทางการเงนขนอยกบสภาวะทเออตอการดำเนนธรกจและการพฒนาทางเศรษฐกจเพยงอยางเดยว

D (tha) อนดบความนาเชอถอเหลาน จะถกกำหนดใหสำหรบองคกรหรอตราสารหนซงกำลงอยในภาวะผดนดชำระหนในปจจบน

คำอธบายการจดอนดบความนาเชอถอระยะสน สำหรบประเทศไทย F1 (tha) แสดงถงระดบความสามารถขนสงสดในการชำระหนตามเงอนไขของตราสารตรงตามกำหนดเมอเปรยบเทยบกบผออก

ตราสารหรอตราสารอนๆในประเทศไทยภายใตอนดบความนาเชอถอนจะมอบใหสำหรบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง “นอยทสด” เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศเดยวกน และโดยปกตแลวจะกำหนดใหกบตราสารทางการเงนทออกหรอคำประกนโดยรฐบาล ในกรณทมระดบความนาเชอถอสงเปนพเศษจะมสญลกษณ “+” แสดงไวเพมเตมจากอนดบความนาเชอถอทกำหนด

F2 (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหนตามเงอนไขทางการเงนตามกำหนดเวลาในระดบทนาพอใจเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ระดบของความนาเชอถอดงกลาวยงไมอาจเทยบเทากบกรณทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอทสงกวา

F3 (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหนตามเงอนไขของตราสารการเงนตามกำหนดเวลาในระดบปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนหรอตราสารอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ความสามารถในการชำระหนดงกลาวจะมความไมแนนอนมากขนไปตามความเปลยนแปลงในทางลบในระยะสนมากกวาตราสารทไดรบการจดอนดบทสงกวา

B (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหน ตามเง อนไขของตราสารการเงนตามกำหนดเวลาท ไมแนนอน เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย ความสามารถในการชำระหนดงกลาวจะไมแนนอนมากขนตามการเปลยนแปลงทางเศรษฐกจและการเงนในทางลบระยะสน

C (tha) แสดงถงระดบความสามารถในการชำระหนตามเง อนไขของตราสารการเงนตามกำหนดเวลาทไมแนนอนสง เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทยความสามารถในการปฏบตตามขอผกพนทางการเงนขนอยกบสภาวะทเออตอการดำเนนธรกจและสภาพการณทางเศรษฐกจเทานน

D (tha) แสดงถงการผดนดชำระหนทไดเกดขนแลวหรอกำลงจะเกดขน



หมายเหตประกอบการจดอนดบความนาเชอถอในระยะยาว ในระยะสน สำหรบประเทศไทย เครองบงชพเศษสำหรบประเทศไทย “tha” จะถกระบไวตอจากอนดบความนาเชอถอทกระดบ เพอแยกความแตกตางออกจากการจดอนดบความนาเชอถอระดบสากล เครองหมาย “+” หรอ “-” อาจจะถกระบไวเพมเตมตอจากอนดบความนาเชอถอสำหรบประเทศหนงๆ เพอแสดงถงสถานะยอยโดยเปรยบเทยบกนภายในอนดบความนาเชอถอขนหลก ทงน จะไมมการระบสญลกษณ ตอทายดงกลาวสำหรบอนดบความนาเชอถออนดบ “AAA (tha)” หรออนดบทตำกวา “CCC (tha)” สำหรบอนดบความนาเชอถอในระยะยาวและจะไมมการระบสญลกษณตอทายดงกลาวสำหรบอนดบความนาเชอถอในระยะสน นอกเหนอจาก “F1(tha)” สญญาณการปรบอนดบความนาเชอถอ (Rating Watch) : สญญาณการปรบอนดบความนาเชอถอจะถกใชเพอแจงใหนกลงทนทราบวามความเปนไปไดทจะมการเปลยนแปลงอนดบความนาเชอถอและแจงแนวโนมทศทางของการเปลยนแปลงดงกลาว สญญาณดงกลาวอาจระบเปน “สญญาณบวก” ซงบงชแนวโนมในการปรบอนดบความนาเชอถอใหสงขน “สญญาณลบ” จะบงชแนวโนมในการปรบอนดบความนาเชอถอใหตำลง หรอ “สญญาณววฒน” ในกรณทอนดบความนาเชอถออาจจะไดรบการปรบขนปรบลงหรอคงทโดยปกต สญญาณการปรบอนดบความนาเชอถอมกจะถกระบไวสำหรบชวงระยะเวลาสนๆ



ความเหนของบรษทจดการกองทนรวมเกยวกบการลงทน เพอเปนทรพยสนของ

กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ

สรปภาวะการลงทนในตลาดหลกทรพยระหวางวนท 1 กนยายน 2561 ถงวนท 30 สงหาคม 2562 ดชนตลาดหลกทรพย ณ วนท 30 สงหาคม 2562 ปดท 1,654.92 จด ปรบตวลดลง 66.66 จด หรอ 3.87% เมอเทยบกบวนท 31 สงหาคม 2561 โดยมจดสงสดของปในเดอนกนยายน 2561 ทระดบ 1,766.62 จด และมจดตำสดของปในเดอนธนวาคม 2561 ทระดบ 1,546.62 จด มมลคาการซอขายเฉลย 51,229.11 ลานบาท นกลงทนตางชาตมยอดขายสทธ 77,877.39 ลานบาท นกลงทนสถาบนมยอดซอสทธ 93,148.53 ลานบาท นกลงทนรายยอยมยอดขายสทธ 19,074.70 ลานบาท และบญชหลกทรพยมยอดซอสทธ 3,803.57 ลานบาท กลมอตสาหกรรมทมการปรบตวเพมขนมากทสด คอ กลมกองทนรวมอสงหารมทรพยและกองทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพย ปรบตวเพมขน 22.01% กลมอตสาหกรรมทมการปรบตวลดลงมากทสด คอ กลมเหมองแร ปรบตวลดลง 40.24% สำหรบการปรบตวของดชนอตสาหกรรมทสำคญไดแก กลมเงนทนและหลกทรพยเพมขน 21.31% กลมเทคโนโลยสารสนเทศและการสอสารเพมขน 11.61% กลมขนสงและโลจสตกสเพมขน 9.80% และกลมสอและสงพมพเพมขน 8.30% ปจจยทมผลตอตลาดหลกทรพยระหวางวนท 1 กนยายน 2561 ถงวนท 30 สงหาคม 2562 ไดแก

1. ความกงวลเกยวกบผลกระทบจากสงครามการคาระหวางสหรฐฯ และจน ทอาจกระจายเปนวงกวางและสงผลใหเศรษฐกจโลกรวมทงเศรษฐกจสหรฐฯชะลอตว ทำใหตลาดหลกทรพยปรบตวลงในชวงแรกของไตรมาส 2/2562 และปรบขนในชวงเดอนมถนายน 2562 จากขาวดททงสองประเทศจะกลบมาเจรจาอกครง

2. ปจจยบวกจากการทนกลงทนคาดหวงวาธนาคารกลางสหรฐฯ จะปรบลดอตราดอกเบยลงในการประชมวนท 30 ถงวนท31 กรกฎาคม 2562 และหวงจะเหนการสงสญญาณผอนคลายทางการเงน นอกจากน ธนาคารกลางตางๆ ทวโลกกเร มสงสญญาณผอนคลายนโยบายการเงนเชนเดยวกบเฟด โดยเฉพาะ BOJ และ ECB ซงสงผลใหเรมเหนเงนลงทนไหลกลบเขามาลงทนในตลาด EM เพมขนโดยม Flow จากตางชาตเขามาทำใหตลาดปรบตวฟนขน

3. ประเดนการเมองในประเทศ ภายหลงเสรจสนการเลอกตงจงอยในชวงของการจดตงรฐบาล ซงเปนพรรครฐบาลผสมทมแกนนำจดตงคอพรรคพลงประชารฐ โดยตองรวมกบพรรคการเมองกวา 20 พรรค จงใชระยะเวลาในการเจรจาเพอจดตงรฐบาลคอนขางนาน รวมถงตลาดฯ ยงกงวลในดานเสถยรภาพของรฐบาล

คาดการณแนวโนมตลาดหลกทรพยในป 2562 1. เศรษฐกจโลกยงไมมแนวโนมฟนตว จากสงครามการคาระหวางจนและสหรฐฯ ทยงไมมความชดเจน และอาจลามไปส

ประเทศอนๆ รวมถงประเดนความขดแยงระหวางเกาหลใตกบญปน การชมนมประทวงทฮองกง และความเสยงเรอง no-deal Brexit ขององกฤษ ซงอาจนำไปสเศรษฐกจโลกทชะลอตวลงได

2. คาดประเทศเศรษฐกจหลกๆ ของโลกจะดำเนนนโยบายการเงนผอนคลายตอเนอง ซงจะสงผลดตอตลาด 3. คาดมาตรการกระตนเศรษฐกจของรฐบาลจะชวยการบรโภค และการลงทนของภาคเอกชนเปนหลก เพอชดเชยในภาคสง

ออกทหดตวลง 4. งบประมาณรายจายป 2563 ทจะเรมใชตงแตเดอนตลาคม 2562 คาดวาลาชาไปเปนชวงตนป 2563 แตคาดวาจะยงไมสงผล

กระทบตอเสถยรภาพของรฐบาลปจจบน



5. ตลาดจะไดรบแรงกดดนจากการปรบลดประมาณการผลประกอบการของบรษทจดทะเบยนในตลาด และการปรบลดนำหนกในตลาดหนไทยของ ดชน MSCI Emerging Market รอบใหม หลงจากการเพม China inclusion factor จาก 5% เปน 20% ของ MSCI ในเดอนพฤศจกายน 2562 จะทำใหเกดแรงขายจากนกลงทนตางชาตเพอทำการปรบพอรตตามดชน

การเปลยนแปลงทเกดขนในรอบบญชทผานมาเมอเทยบกบรอบปบญชกอนหนา สดสวนการลงทนระหวางวนท 1 กนยายน 2561 ถงวนท 30 สงหาคม 2562 กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ มการลงทนในตราสารทน ณ วนท 30 สงหาคม 2562 เพมขนจาก 92.23% เปน 95.93% ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน โดยเมอเทยบกบสดสวนการลงทนในตราสารทน มสดสวนการลงทนในกลมหลกทรพย 5 อนดบแรก ไดแก กลมพลงงานฯ 25.85% กลมเทคโนโลยสารสนเทศฯ 15.89% กลมพาณชย 13.71% กลมขนสงและโลจสตกส 8.75% และ กลมอาหารและเครองดม 7.85%









กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ งบดล

ณ วนท 31 สงหาคม 2562 บาท หมายเหต 2562 2561

สนทรพย เงนลงทนตามมลคายตธรรม 2.3, 3 767,151,770.50 800,861,373.00

(ราคาทน ณ วนท 31 สงหาคม 2562 เทากบ 727,652,987.71 บาท) (ราคาทน ณ วนท 31 สงหาคม 2561 เทากบ 784,672,932.53 บาท) เงนฝากธนาคาร 5 106,002,656.84 93,145,480.81ลกหนจากการลงทน เงนปนผลและดอกเบยคางรบ 3,920,142.31 3,361,928.86รวมสนทรพย 877,074,569.65 897,368,782.67

หนสน เจาหนจากการซอเงนลงทน 75,493,941.63 26,703,897.96เจาหนจากการรบซอคนหนวยลงทน 234,938.00 11,000.00เจาหนจากการสบเปลยนหนวยลงทน 409,568.51 925,472.74คาใชจายคางจาย 1,238,121.99 1,339,204.98หนสนอน 62,436.30 52,773.96รวมหนสน 77,439,006.43 29,032,349.64สนทรพยสทธ 799,635,563.22 868,336,433.03

สนทรพยสทธ ทนทไดรบจากผถอหนวยลงทน หนวยลงทนทออกจำหนาย มลคาตราไวหนวยละ 10 บาท 675,276,372.94 704,329,920.24

(ณ วนท 31 สงหาคม 2562 จำนวน 67,527,637.2716 หนวย) (ณ วนท 31 สงหาคม 2561 จำนวน 70,432,992.0046 หนวย) กำไรสะสม ยงไมไดจดสรร 13,182,983.01 46,383,083.27 บญชปรบสมดล 2.8 111,176,207.27 117,623,429.52สนทรพยสทธ 799,635,563.22 868,336,433.03 สนทรพยสทธตอหนวย 2.5 11.8416 12.3285 (ณ วนท 31 สงหาคม 2562 คำนวณจากหนวยลงทนทจำหนายแลวทงหมด 67,527,637.2716 หนวย) (ณ วนท 31 สงหาคม 2561 คำนวณจากหนวยลงทนทจำหนายแลวทงหมด 70,432,992.0046 หนวย)

หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน



กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ งบประกอบรายละเอยดเงนลงทน

ณ วนท 31 สงหาคม 2562 การแสดงรายละเอยดเงนลงทนใชการจดกลมตามประเภทของเงนลงทนและประเภทของอตสาหกรรม

บาท

จำนวนหนวย มลคายตธรรม

หนสามญ - 100.00% ธนาคาร - 7.40% KKP - ธนาคารเกยรตนาคน จำกด (มหาชน) 216,500 15,696,250.00

SCB - ธนาคารไทยพาณชย จำกด (มหาชน) 332,800 41,100,800.00

56,797,050.00

วสดกอสราง - 1.00%

TASCO - บรษท ทปโกแอสฟลท จำกด (มหาชน) 376,100 7,710,050.00

7,710,050.00

ปโตรเคมและเคมภณฑ - 3.03%

PTTGC - บรษท พทท โกลบอล เคมคอล จำกด (มหาชน) 436,300 23,232,975.00

23,232,975.00

บรการรบเหมากอสราง - 1.10%

STEC - บรษท ซโน-ไทย เอนจเนยรงแอนดคอนสตรคชน จำกด (มหาชน) 435,900 8,412,870.00

8,412,870.00

พาณชย - 13.71%

BJC - บรษท เบอรล ยคเกอร จำกด (มหาชน) 465,100 25,231,675.00

CPALL - บรษท ซพ ออลล จำกด (มหาชน) 731,400 61,437,600.00

HMPRO - บรษท โฮม โปรดกส เซนเตอร จำกด (มหาชน) 1,030,100 18,541,800.00

105,211,075.00

เทคโนโลยสารสนเทศและการสอสาร - 15.89%

ADVANC - บรษท แอดวานซ อนโฟร เซอรวส จำกด (มหาชน) 238,500 55,332,000.00 DTAC - บรษท โทเทล แอคเซส คอมมนเคชน จำกด (มหาชน) 363,400 22,349,100.00 INTUCH - บรษท อนทช โฮลดงส จำกด (มหาชน) 426,600 27,302,400.00

TRUE - บรษท ทร คอรปอเรชน จำกด (มหาชน) 2,679,900 16,883,370.00

121,866,870.00




กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ งบประกอบรายละเอยดเงนลงทน (ตอ)

ณ วนท 31 สงหาคม 2562

บาท


พลงงานและสาธารณปโภค - 25.85%

GPSC - บรษท โกลบอล เพาเวอร ซนเนอรย จำกด (มหาชน) 229,600 16,646,000.00

GULF - บรษท กลฟ เอนเนอรจ ดเวลลอปเมนท จำกด (มหาชน) 122,000 17,690,000.00 PTT - บรษท ปตท. จำกด (มหาชน) 1,369,600 60,604,800.00 PTTEP - บรษท ปตท. สำรวจและผลตปโตรเลยม จำกด (มหาชน) 345,700 43,039,650.00 RATCH - บรษท ราช กรป จำกด (มหาชน) 345,600 25,401,600.00

TOP - บรษท ไทยออยล จำกด (มหาชน) 515,400 34,918,350.00

198,300,400.00

สอและสงพมพ - 4.08% PLANB - บรษท แพลน บ มเดย จำกด (มหาชน) 2,335,000 21,015,000.00 VGI - บรษท วจไอ จำกด (มหาชน) 1,053,200 10,268,700.00 31,283,700.00 เงนทนและหลกทรพย - 4.59% MTC - บรษท เมองไทย แคปปตอล จำกด (มหาชน) 317,100 17,440,500.00 SAWAD - บรษท ศรสวสด คอรปอเรชน จำกด (มหาชน) 318,150 17,736,862.50 35,177,362.50 อาหารและเครองดม - 7.85% CPF - บรษท เจรญโภคภณฑอาหาร จำกด (มหาชน) 1,446,600 42,674,700.00 OSP - บรษท โอสถสภา จำกด (มหาชน) 473,900 17,534,300.00 60,209,000.00

พฒนาอสงหารมทรพย - 6.75%

AMATA - บรษท อมตะ คอรปอเรชน จำกด (มหาชน) 636,100 16,856,650.00

LH - บรษท แลนดแอนดเฮาส จำกด (มหาชน) 1,340,500 14,477,400.00

WHA - บรษท ดบบลวเอชเอ คอรปอเรชน จำกด (มหาชน) 4,160,400 20,469,168.00

51,803,218.00




กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ งบประกอบรายละเอยดเงนลงทน (ตอ)

ณ วนท 31 สงหาคม 2562

บาท


ขนสงและโลจสตกส - 8.75% AOT - บรษท ทาอากาศยานไทย จำกด (มหาชน) 932,600 67,147,200.00 67,147,200.00 รวมหนสามญ 767,151,770.50รวมเงนลงทน - 100% (ราคาทน 727,652,987.71 บาท) 767,151,770.50




กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ งบกำไรขาดทนและกำไรสะสม

สำหรบปสนสดวนท 31 สงหาคม 2562

บาท หมายเหต 2562 2561รายไดจากการลงทน 2.2 รายไดดอกเบย 646,544.93 331,833.23

รายไดเงนปนผล 22,395,704.52 21,585,504.81 รวมรายได 23,042,249.45 21,917,338.04คาใชจาย 2.2 คาธรรมเนยมในการจดการ 6 13,164,013.73 15,132,201.94 คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน 6 210,624.29 242,115.30 คาธรรมเนยมนายทะเบยน 6 1,053,121.14 1,210,576.14 คาธรรมเนยมวชาชพ 65,000.00 58,000.00 คาใชจายในการดำเนนโครงการ 2.4, 7 104,385.81 448,871.03 รวมคาใชจาย 14,597,144.97 17,091,764.41รายไดสทธจากการลงทน 8,445,104.48 4,825,573.63รายการกำไร (ขาดทน) สทธจากเงนลงทน 2.2 กำไร (ขาดทน) สทธทเกดขนทงสน (64,955,547.06) (57,722,551.63) กำไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนทงสน 8 23,310,342.32 (34,695,990.88) รวมกำไร (ขาดทน) สทธจากเงนลงทนทเกดขน และยงไมเกดขน (41,645,204.74) (92,418,542.51)การเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธจากการดำเนนงาน (33,200,100.26) (87,592,968.88) กำไรสะสมตนป 9 46,383,083.27 133,976,052.15บวก การเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธจากการดำเนนงาน (33,200,100.26) (87,592,968.88)กำไรสะสมปลายป 13,182,983.01 46,383,083.27




กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ งบแสดงการเปลยนแปลงสนทรพยสทธ สำหรบปสนสดวนท 31 สงหาคม 2562

บาท 2562 2561การเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธจากการดำเนนงานในระหวางป รายไดสทธจากการลงทน 8,445,104.48 4,825,573.63 รายการกำไร (ขาดทน) สทธทเกดขนจากเงนลงทน (64,955,547.06) (57,722,551.63) รายการกำไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน 23,310,342.32 (34,695,990.88)การเพมขน (ลดลง) สทธในสนทรพยสทธทเกดจากการดำเนนงาน (33,200,100.26) (87,592,968.88) การเพมขน (ลดลง) ของทนทไดรบจากผถอหนวยลงทน (มลคาหนวยละ 10 บาท) หนวยลงทนทออกจำหนายในระหวางป (1 ก.ย. 61 - 31 ส.ค. 62 จำนวน 7,434,095.7691 หนวย) (1 ก.ย. 60 - 31 ส.ค. 61 จำนวน 14,911,043.5435 หนวย) 74,340,957.81 149,110,435.58 หก หนวยลงทนทรบซอคนในระหวางป (1 ก.ย. 61 - 31 ส.ค. 62 จำนวน 10,339,450.5021 หนวย) (1 ก.ย. 60 - 31 ส.ค. 61 จำนวน 14,391,284.4116 หนวย) (103,394,505.11) (143,912,844.24) หนวยลงทนทเพมขน (ลดลง) สทธในระหวางป (1 ก.ย. 61 - 31 ส.ค. 62 จำนวน (2,905,354.7330) หนวย) (1 ก.ย. 60 - 31 ส.ค. 61 จำนวน 519,759.1319 หนวย) (29,053,547.30) 5,197,591.34 การเปลยนแปลงของบญชปรบสมดลในระหวางป (6,447,222.25) (1,218,168.88)การเพมขน (ลดลง) สทธของทนทไดรบจากผถอหนวยลงทน (35,500,769.55) 3,979,422.46 การเพมขน (ลดลง) ของสนทรพยสทธในระหวางป (68,700,869.81) (83,613,546.42)สนทรพยสทธตนป 868,336,433.03 951,949,979.45สนทรพยสทธปลายป 799,635,563.22 868,336,433.03




กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ งบกระแสเงนสด

สำหรบปสนสดวนท 31 สงหาคม 2562 บาท 2562 2561กระแสเงนสดจากกจกรรมดำเนนงาน การเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธจากการดำเนนงาน (33,200,100.26) (87,592,968.88)

บวก รายการปรบกระทบการเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธ จากการดำเนนงานใหเปนเงนสดสทธทไดมาจาก (ใชไปใน) กจกรรมดำเนนงาน ซอเงนลงทน (2,324,388,149.40) (4,262,399,413.19) ขายเงนลงทน 2,316,452,547.16 4,304,815,336.68 ลกหนจากการขายเงนลงทน (เพมขน) ลดลง - 27,541,418.86 ลกหนจากเงนปนผลและดอกเบยคางรบ (เพมขน) ลดลง (558,213.45) (1,819,790.19) คาใชจายรอตดบญช (เพมขน) ลดลง - 111,482.35 เจาหนจากการซอเงนลงทนเพมขน (ลดลง) 48,790,043.67 20,198,355.83 คาใชจายคางจายเพมขน (ลดลง) (101,082.99) (115,273.57) หนสนอนเพมขน (ลดลง) 9,662.34 (25,426.85) รายการ (กำไร) ขาดทนสทธทเกดขนจากเงนลงทนสทธจาก คานายหนา 64,955,547.06 57,722,551.63 รายการ (กำไร) ขาดทนสทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน (23,310,342.32) 34,695,990.88 เงนสดสทธไดมาจากกจกรรมดำเนนงาน 48,649,911.81 93,132,263.55กระแสเงนสดจากกจกรรมจดหาเงน ขายหนวยลงทน 86,334,776.81 206,073,603.52 รบซอคนหนวยลงทน (121,835,546.36) (202,094,181.06) ลกหนจากการสบเปลยนหนวยลงทน (เพมขน) ลดลง - 191,682.34 เจาหนจากการรบซอคนหนวยลงทนเพมขน (ลดลง) 223,938.00 (2,935,396.78) เจาหนจากการสบเปลยนหนวยลงทนเพมขน (ลดลง) (515,904.23) (7,457,631.34) เงนสดสทธใชไปในกจกรรมจดหาเงน (35,792,735.78) (6,221,923.32)เงนสดเพมขน (ลดลง) สทธ 12,857,176.03 86,910,340.23เงนสด ณ วนตนป 93,145,480.81 6,235,140.58เงนสด ณ วนปลายป 106,002,656.84 93,145,480.81




กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ งบกระแสเงนสด (ตอ)

สำหรบปสนสดวนท 31 สงหาคม 2562 บาท 2562 2561ขอมลกระแสเงนสดเพมเตม เงนสด ณ วนปลายป ประกอบดวย เงนฝากธนาคารประเภทออมทรพย 106,002,656.84 93,145,480.81 106,002,656.84 93,145,480.81




กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ ขอมลทางการเงนทสำคญ

สำหรบปสนสดวนท 31 สงหาคม 2562 บาท 2562 2561 2560 2559 2558 2557 ขอมลผลการดำเนนงาน (ตอหนวย) มลคาตอหนวยตนป 12.3285 13.6161 13.9585 12.3105 13.1937 10.2336รายได (ขาดทน) จากกจกรรมลงทน รายไดสทธจากการลงทน 0.1205 0.0692 0.0878 0.0555 0.1343 0.0723 กำไร (ขาดทน) สทธทเกดขนจากเงนลงทน (0.9268) (0.8278) 0.3943 (0.5760) 0.7475 0.4017 กำไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน 0.3326 (0.4976) (0.6618) 2.2289 (1.8073) 2.4123การเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธจากการดำเนนงาน (0.4737) (1.2562) (0.1797) 1.7084 (0.9255) 2.8863บวก การเพมขน (ลดลง) สทธของทนทไดรบจากผถอ หนวยลงทน (0.0132) (0.0314) (0.1627) (0.0604) 0.0423 0.0738มลคาสนทรพยสทธปลายป 11.8416 12.3285 13.6161 13.9585 12.3105 13.1937อตราสวนของการเพมขน (ลดลง) ในสนทรพยสทธ จากการดำเนนงานตอมลคาสนทรพยสทธ ถวเฉลยระหวางป (%) (4.0483) (9.2901) (1.3399) 13.8553 (6.9337) 24.9767อตราสวนของคาใชจายรวมตอมลคาสนทรพยสทธถว เฉลยระหวางป (%) 1.7799 1.8127 1.8446 1.8446 1.8305 1.8727อตราสวนของรายไดจากการลงทนตอมลคาสนทรพยสทธ ถวเฉลยระหวางป (%) 2.8097 2.3245 2.4992 2.2945 2.8365 2.4987อตราสวนของจำนวนถวเฉลยถวงนำหนกของการซอขายเงน ลงทนระหวางปตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป* (%) 289.00 499.60 278.0339 352.4187 473.3569 368.7917มลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (บาท) 820,107,815.72 942,866,495.42 911,557,836.83 774,772,458.09 655,231,637.33 437,510,481.24มลคาสนทรพยสทธปลายป (บาท) 799,635,563.22 868,336,433.03 951,949,979.45 869,437,260.89 696,909,699.55 527,660,052.16จำนวนหนวยลงทนคงเหลอปลายป (หนวย) 67,527,637.2716 70,432,992.0046 69,913,232.8727 62,287,166.7040 56,610,907.3884 39,993,250.8102

ขอมลเพมเตม :- * มลคาการซอขายเงนลงทนระหวางป ไมไดรวมเงนฝากธนาคาร เงนลงทนในตวสญญาใชเงน และการซอขายเงนลงทนโดยมสญญาขายคนหรอซอคน และคำนวณโดยใชวธถวเฉลยถวงนำหนกตามระยะเวลาทมอยในระหวางป หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน



กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ หมายเหตประกอบงบการเงน

วนท 31 สงหาคม 2562 1. ลกษณะของกองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ

กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ (Krung Thai Selective Equity RMF : KTSE-RMF) มวตถประสงคของโครงการเพอสงเสรมการออมเงนและการลงทนระยะยาวเพอการเลยงชพหลงเกษยณอายโดยผลงทนมโอกาสไดรบผลตอบแทนจากการลงทนในตราสารแหงทนทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ เปนกองทนรวมตราสารแหงทนประเภทรบซอคนหนวยลงทนโดยไมมกำหนดอายของโครงการและไมมการจายเงนปนผล กองทนจดทะเบยนเมอวนท 2 ตลาคม 2555 มทนจดทะเบยนของโครงการรวมทงสน 1,000 ลานบาท แบงเปน 100 ลานหนวยลงทน หนวยลงทนละ 10 บาท

กองทนจดการโดยบรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน) โดยมนโยบายทจะลงทนในตราสารแหงทนทงทจดทะเบยนและไมไดจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย อาท ตลาดหลกทรพยเอมเอไอ เปนตน โดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม โดยกองทนจะเนนการบรหารแบบเชงรก ซงผจดการกองทนจะทำการวเคราะหและคดเลอกหนทมคณภาพ เหมาะสมกบความเสยง และพจารณาปรบนำหนกการลงทนในหนแตละตวใหเหมาะสมกบสภาวการณในแตละชวง สวนทเหลออาจพจาณาลงทนในตราแหงหน ตราสารกงหนก งทน ตราสารทางการเงน และเงนฝาก ตลอดจนหลกทรพยหรอทรพยสนอนหรอการหาดอกผลโดยวธอนอยางใดอยางหนงหรอหลายอยางตามทคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอสำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด กองทนอาจกยมเงนหรอทำธรกรรมการใหยมหลกทรพย หรอธรกรรมการขายโดยมสญญาซอคนหรอธรกรรมการซอโดยมสญญาขายคน (Reverse Repo) โดยเปนไปตามหลกเกณฑทคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอสำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด ทงน กองทนอาจลงทนในสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) โดยมวตถประสงคเพอการลดความเสยงแตจะไมลงทนในตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอตำกวาทสามารถลงทนได (non-investment grade) ตราสารหน ท ไมไดรบการจดอนดบความนาเช อถอ (Unrated Securities) หลกทรพยของบรษทท ไมไดจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย (Unlisted Securities) และตราสารหนทมลกษณะของสญญาซอขายลวงหนาแฝง (Structured Note) อยางไรกตามกองทนอาจมไวซงตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอตำกวาทสามารถลงทนได (non-investment grade) เฉพาะกรณทตราสารหนนนไดรบการจดอนดบความนาเชอถอทสามารถลงทนได (investment grade) ขณะทกองทนลงทนเทานน

ธนาคารไทยพาณชย จำกด (มหาชน) เปนผดแลผลประโยชนของกองทน บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน) เปนนายทะเบยนหนวยลงทนของกองทน 2. สรปนโยบายการบญชทสำคญ 2.1 เกณฑในการนำเสนองบการเงน

งบการเงนของกองทนไดจดทำขนและนำเสนอตามมาตรฐานการบญช ฉบบท 106 เรอง การบญชสำหรบกจการทดำเนนธรกจเฉพาะดานการลงทน และมาตรฐานการบญชอนทเกยวของ ซงเปนมาตรฐานการรายงานทางการเงนทถอปฏบตในประเทศไทย 2.2 การรบรรายไดและคาใชจาย 2.2.1 รายไดจากเงนลงทนรบรตามเกณฑสทธ ดงน ดอกเบยรบบนทกเปนรายไดตามระยะเวลาทพงไดรบ เงนปนผลบนทกเปนรายไดนบแตวนทมสทธทจะไดรบ



กำไรหรอขาดทนทเกดขนจรง จากการจำหนายเงนลงทนบนทกเปนรายไดหรอคาใชจาย ณ วนทจำหนายเงนลงทน โดยตนทนของเงนลงทนทจำหนายใชวธถวเฉลยถวงนำหนก

กำไรหรอขาดทนทยงไมเกดขนจรง จากการเปลยนแปลงในมลคายตธรรมของเงนลงทน บนทกเปนรายไดหรอคาใชจายในงบกำไรขาดทน

2.2.2 คาใชจายบนทกตามเกณฑคงคาง 2.3 เงนลงทนและการวดคาเงนลงทน เงนลงทนจะรบรเปนสนทรพยดวยจำนวนตนทนของเงนลงทน ณ วนทกองทนมสทธในเงนลงทน ตนทนของเงน

ลงทนประกอบดวยรายจายซอเงนลงทนและคาใชจายโดยตรงทงสนทกองทนจายเพอใหไดมาซงเงนลงทนนน เงนลงทนในหลกทรพยแสดงตามมลคายตธรรม โดยมลคายตธรรมของหลกทรพยจดทะเบยน (รวมทงสทธในการ

จองซอหน) ถอพนฐานจากราคาปดของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย สวนมลคายตธรรมของเงนลงทนในหลกทรพยอนจะพจารณาจากมลคาทเปนตวแทนทดทสดของมลคายตธรรมของ

หลกทรพยนน กำไรหรอขาดทนสทธทยงไมเกดขนจากการปรบมลคาของเงนลงทนใหเปนมลคายตธรรม จะรบรในงบกำไรขาดทน

ณ วนทวดคาเงนลงทน 2.4 คาใชจายรอตดบญช คาใชจายรอตดบญชเกดจากคาธรรมเนยมการจดทะเบยนกองทนและคาโฆษณาประชาสมพนธเพอการเสนอขาย

หนวยลงทนครงแรก มกำหนดตดบญชเปนคาใชจายเปนเวลา 5 ป คาจดทำหนงสอชชวนลงทนและคาจดพมพรายงานประจำป มกำหนดตดบญชเปนคาใชจายเปนเวลาไมเกน 1 ป

2.5 สนทรพยสทธตอหนวยลงทน กองทนคำนวณสนทรพยสทธตอหนวยลงทน โดยการหารมลคาสนทรพยสทธดวยจำนวนหนวยลงทนทจำหนาย

แลวทงหมด ณ วนสนป 2.6 การใชประมาณการทางการบญช ในการจดทำงบการเงนใหเปนไปตามมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฝายบรหารตองใชการประมาณและตงขอ

สมมตฐานหลายประการ ซงมผลกระทบตอจำนวนเงนทเกยวกบสนทรพยหนสน รายได คาใชจาย และการเปดเผยขอมลเกยวกบสนทรพยและหนสนทอาจเกดขน ซงผลทเกดขนจรงอาจแตกตางไปจากจำนวนทประมาณไว

2.7 รายการธรกจกบบคคลหรอกจการทเกยวของกน บคคลหรอกจการทเกยวของกนกบกองทน หมายถง บคคลหรอกจการทลงทนในสวนไดเสยของกองทน ตงแตรอย

ละ 10 ของสวนไดเสยทงหมดทมสทธออกเสยงไมวาโดยทางตรงหรอทางออมหรอฝายบรหาร ซงประกอบดวยบคคลทรบผดชอบในการจดการกองทนหรอมหนาทกำหนดนโยบายหรอตดสนใจเพอใหกองทนบรรลวตถประสงคทวางไว ทงนรวมถงคสมรสหรอบตรทยงไมบรรลนตภาวะของฝายบรหาร

นอกจากน บคคลหรอกจการทเกยวของกนยงหมายรวมถง บคคลหรอกจการทมอำนาจควบคมกองทน หรออยภายใตอำนาจควบคมของกองทน หรอมอทธพลอยางเปนสาระสำคญของกองทน หรออยภายใตอทธพลอยางเปนสาระสำคญของกองทน

2.8 บญชปรบสมดล สวนหนงของราคาขายหรอราคารบซอคนของหนวยลงทน ซงเทากบจำนวนของกำไรสะสมทยงไมไดแบงสรร ณ

วนทเกดรายการของจำนวนหนวยลงทนทขายหรอรบซอคนจะถกบนทกในบญชปรบสมดล



2.9 มาตรฐานการรายงานทางการเงนทมผลบงคบใชในปปจจบน ในระหวางป กองทนไดนำมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบปรบปรงใหม 2560 ทออกโดยสภาวชาชพบญช

ซงมผลบงคบใชสำหรบรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2561 มาถอปฏบต มาตรฐานการรายงานทางการเงนดงกลาวไดรบการปรบปรงหรอจดใหมขนเพอใหมเนอหาเทาเทยมกบมาตรฐานการรายงานทางการเงนระหวางประเทศ โดยสวนใหญเปนการปรบปรงถอยคำและคำศพท การตความและการใหแนวปฏบตทางการบญชกบผใชมาตรฐาน ผบรหารของกองทนไดประเมนแลวเหนวามาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบปรบปรงใหมดงกลาว ไมมผลกระทบอยางเปนสาระสำคญตองบการเงนสำหรบปปจจบน

2.10 มาตรฐานการรายงานทางการเงนทจะมผลบงคบใชในอนาคต ในระหวางป สภาวชาชพบญชไดประกาศใชมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบทออกและปรบปรงใหม 2561

จำนวนหลายฉบบ ซงมผลบงคบใชสำหรบงบการเงนทมรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2562 มาตรฐานการรายงานทางการเงนดงกลาวไดรบการปรบปรงหรอจดใหมขนเพอใหมเนอหาเทาเทยมกบมาตรฐานการรายงานทางการเงนระหวางประเทศ ผบรหารของกองทนเชอวามาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบทออกและปรบปรงใหมดงกลาวจะไมมผลกระทบอยางเปนสาระสำคญตองบการเงนเมอนำมาถอปฏบต

3. เงนลงทน เงนลงทน ณ วนท 31 สงหาคม 2562 และ 2561 ประกอบดวย

บาท 2562 2561 ราคาทน มลคายตธรรม ราคาทน มลคายตธรรม

หลกทรพยหนทนจดทะเบยน หนสามญ 727,652,987.71 767,151,770.50 784,672,932.53 800,861,373.00รวมเงนลงทน 727,652,987.71 767,151,770.50 784,672,932.53 800,861,373.00

4. ขอมลเกยวกบการซอขายเงนลงทน สำหรบปสนสดวนท 31 สงหาคม 2562 และ 2561 กองทนไดซอขายเงนลงทนโดยไมรวมเงนฝากธนาคารและตวสญญาใชเงน

มยอดซอเปนจำนวน 2,324.39 ลานบาท และ 4,262.40 ลานบาท และยอดขายเปนจำนวน 2,316.45 ลานบาท และ 4,304.82 ลานบาท ตามลำดบ ซงเปนเงนลงทนในหนสามญและใบสำคญแสดงสทธทจะซอหน โดยยอดซอคดเปนอตรารอยละ 283.42 และรอยละ 452.07 และยอดขายคดเปนอตรารอยละ 282.46 และรอยละ 456.57 ตามลำดบ ของมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป

5. เงนฝากธนาคาร กองทนมเงนฝากธนาคาร ณ วนท 31 สงหาคม 2562 และ 2561 ดงน



6. คาธรรมเนยมในการจดการ คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน และคาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทน คาธรรมเนยมในการจดการ คดในอตรารอยละ 1.50 ตอป (ไมเกนรอยละ 2.00 ตอป) ของมลคาสนทรพยสทธของกองทน

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน คดในอตรารอยละ 0.024 ตอป (ไมเกนรอยละ 0.0725 ตอป) ของมลคาสนทรพยสทธของกองทน คาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทน คดในอตรารอยละ 0.12 ตอป (ไมเกนรอยละ 0.20 ตอป) ของมลคาสนทรพยสทธของกองทน

คาธรรมเนยมขางตนจะคำนวณทกวนโดยใชมลคาสนทรพยสทธของกองทนในแตละวนเปนฐานในการคำนวณ อตราคาธรรมเนยมขางตนไมรวมภาษมลคาเพม 7. คาใชจายในการดำเนนโครงการ คาใชจายในการดำเนนโครงการ ไดแก คาใชจายทเกดขนโดยตรงของกองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ

เชน คาจดทำหนงสอชชวน คาประกาศมลคาทรพยสนสทธ คาไปรษณยากร คาจดทำรายงานเสนอผถอหนวย คาใชจายในการโฆษณาประชาสมพนธและอน ๆ

8. รายการกำไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน

บาท 2562 2561 โอนกลบรายการกำไร (ขาดทน) ทยงไมเกดขน ณ วนตนงวด (16,188,440.47)

(50,884,431.35)

กำไร (ขาดทน) ทยงไมเกดขนของเงนลงทนทคงเหลอ ณ วนสนงวด 39,498,782.79

16,188,440.47

รายการกำไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทน 23,310,342.32 (34,695,990.88) 9. กำไร (ขาดทน) สะสมตนป กำไร (ขาดทน) สะสมตนปสำหรบปสนสดวนท 31 สงหาคม 2562 และ 2561 ประกอบดวย

บาท 2562 2561 กำไร (ขาดทน) สะสมตนป เรมสะสมตงแตวนท 2 ตลาคม 2555

รายได (คาใชจาย) สทธจากการลงทนสะสม 26,558,697.24 21,733,123.61กำไร (ขาดทน) สทธทเกดขนจากเงนลงทนสะสม 3,635,945.56 61,358,497.19กำไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทนสะสม 16,188,440.47 50,884,431.35

กำไร (ขาดทน) สะสมตนปทงสน 46,383,083.27 133,976,052.15

10. การเปดเผยขอมลเกยวกบเครองมอทางการเงน 10.1 นโยบายการบญชสำหรบเครองมอทางการเงน



นโยบายการบญชทสำคญและวธปฏบตทางบญช การจดประเภทสนทรพยทางการเงนและหนสนทางการเงน การวดมลคา การรบรรายไดและคาใชจายของเครองมอทางการเงนไดเปดเผยไวในหมายเหตประกอบงบการเงนขอ 2

10.2 การบรหารความเสยงทางการเงนสำหรบเครองมอทางการเงน กองทนรวมบรหารความเสยงทางการเงนทอาจเกดขนในสนทรพยทางการเงนจากการลงทน โดยใชนโยบายการ

ลงทนและระบบการจดการและการควบคมภายใน กองทนรวมไมมการใชตราสารอนพนธทางการเงนเพอปองกนความเสยง

10.3 ความเสยงดานการใหสนเชอ กองทนมความเสยงทอาจเกดจากการทคสญญาไมสามารถปฏบตตามภาระผกพนทระบไวในเครองมอทางการเงน

เนองจากกองทนมลกหนจากเงนลงทน เงนฝากธนาคาร ลกหนจากเงนปนผล และดอกเบยคางรบ ซงเปนไปตามธรกจของกองทน กองทนจงไมคาดวาจะไดรบความเสยหายจากการเรยกชำระหนดงกลาว

10.4 ความเสยงดานสภาพคลอง ความเสยงดานสภาพคลอง คอความเสยงทกองทนอาจไดรบความเสยหายอนสบเนองมาจากการทกองทนไมสามารถ

เปลยนสนทรพยเปนเงนสดและ/หรอไมสามารถจดหาเงนทนไดเพยงพอตามความตองการและทนตอเวลาทกองทนตองการใชเงนสดไปชำระภาระผกพนเมอครบกำหนด

ระยะเวลาครบกำหนดของเครองมอทางการเงนนบจากวนทในงบดล ณ วนท 31 สงหาคม 2562 มดงน

ระยะเวลาครบกำหนด (บาท) ไมมกำหนด

ระยะเวลา เมอทวงถาม ภายใน 1 ป 1 - 5 ป เกน 5 ป รวม

สนทรพยทางการเงน เงนลงทน 767,151,770.50 - - - - 767,151,770.50เงนฝากธนาคาร - 106,002,656.84 - - - 106,002,656.84ลกหนจากเงนปนผลและ ดอกเบยคางรบ

-

- 3,920,142.31

-

-

3,920,142.31

หนสนทางการเงน เจาหนจาการซอเงนลงทน - - 75,493,941.63 - - 75,493,941.63เจาหนจากการรบซอคน หนวยลงทน

-

- 234,938.00

-

-

234,938.00

เจาหนจากการสบเปลยน หนวยลงทน

-

- 409,568.51

-

-

409,568.51

คาใชจายคางจาย - - 1,238,121.99 - - 1,238,121.99



ระยะเวลาครบกำหนดของเครองมอทางการเงนนบจากวนทในงบดล ณ วนท 31 สงหาคม 2561 มดงน ระยะเวลาครบกำหนด (บาท) ไมมกำหนด

ระยะเวลา เมอทวงถาม ภายใน 1 ป 1 - 5 ป เกน 5 ป รวม

สนทรพยทางการเงน เงนลงทน 800,861,373.00 - - - - 800,861,373.00เงนฝากธนาคาร - 93,145,480.81 - - - 93,145,480.81ลกหนจากเงนปนผลและ ดอกเบยคางรบ

-

- 3,361,928.86

-

-

3,361,928.86

หนสนทางการเงน เจาหนจาการซอเงนลงทน - - 26,703,897.96 - - 26,703,897.96เจาหนจากการรบซอคน หนวยลงทน

-

- 11,000.00

-

-

11,000.00

เจาหนจากการสบเปลยน หนวยลงทน

-

- 925,472.74

-

- 925,472.74

คาใชจายคางจาย - - 1,339,204.98 - - 1,339,204.98 10.5 ความเสยงดานอตราดอกเบย กองทนมความเสยงจากอตราดอกเบยทสำคญอนเกยวเนองกบเงนฝากธนาคาร อยางไรกตามเนองจากสนทรพย

ทางการเงนดงกลาวจดอยในประเภทระยะสน และมอตราดอกเบยปรบขนลงตามอตราตลาด ความเสยงจากอตราดอกเบยของกองทนจงอยในระดบตำ

ณ วนท 31 สงหาคม 2562 กองทนมสนทรพยทางการเงนทสำคญสามารถจดตามประเภทอตราดอกเบยไดดงน

บาท อตราดอกเบยปรบขน

ลงตามราคาตลาด อตรา

ดอกเบยคงท ไมมดอกเบย รวม

สนทรพยทางการเงน เงนลงทน - - 767,151,770.50 767,151,770.50เงนฝากธนาคาร 106,002,656.84 - - 106,002,656.84ลกหนจากเงนปนผลและดอกเบยคางรบ - - 3,920,142.31 3,920,142.31



ณ วนท 31 สงหาคม 2561 กองทนมสนทรพยทางการเงนทสำคญสามารถจดตามประเภทอตราดอกเบยไดดงน บาท อตราดอกเบยปรบขน

ลงตามราคาตลาด อตรา

ดอกเบยคงท ไมมดอกเบย รวม

สนทรพยทางการเงน เงนลงทน - - 800,861,373.00 800,861,373.00เงนฝากธนาคาร 93,145,480.81 - - 93,145,480.81ลกหนจากเงนปนผลและดอกเบยคางรบ - - 3,361,928.86 3,361,928.86

10.6 ความเสยงจากการเปลยนแปลงราคาตลาดของตราสารทน กองทนมความเสยงดานตลาดเนองจากมเงนลงทนในตราสารทน ซงการเปลยนแปลงของสภาวะการลงทนในตลาดหน

มผลตอการเปลยนแปลงของราคาหน โดยปจจยทเขามากระทบอาจแบงออกไดเปนความเสยงทเกดขนกบตลาดโดยรวม (Market Risk) และความเส ยงทเกดจากปจจยเฉพาะ (Specific Risk) ซงอาจจะทำใหเกดการเปลยนแปลงตอมลคาของสนทรพยประเภทเงนลงทน ความผนผวนตอรายไดหรอมลคาของสนทรพยทางการเงน

กองทนไมสามารถทจะขจดความเสยงดงกลาวใหหมดไปได อยางไรกตาม แนวทางทกองทนใชเพอชวยลดความเสยงทเกดจากปจจยเฉพาะ (Specific Risk) สามารถทำไดโดยการกระจายนำหนกการลงทนในแตละหลกทรพยและในแตละกลมธรกจใหมความเหมาะสม โดยยงคงใหมผลตอบแทนทดและไมใหเกดความเสยงมากกวาความเสยงของตลาดมากจนเกนไป แตสำหรบความเสยงทเกดข นกบตลาดโดยรวม (Market Risk) นน กองทนไมสามารถทขจดหรอลดลงไดเนองจากเปนความเสยงขนพนฐานทอยในตราสารทนของกองทนประเภทน

10.7 มลคายตธรรม เงนลงทนแสดงดวยมลคายตธรรม สวนราคาตามบญชของสนทรพยทางการเงนอนและหนสนทางการเงนไม

แตกตางไปจากมลคายตธรรมอยางมสาระสำคญ

11. รายการบญชกบบคคลหรอกจการทเกยวของกน ในระหวางปกองทนรวมมรายการบญชทสำคญกบบคคลหรอกจการทเกยวของกน รายการธรกจดงกลาวเปนไปตามเงอนไข

ทางการคาและเกณฑตามทตกลงกนระหวางกองทนรวมและกจการทเกยวของกน ซงเปนไปตามปกตธรกจ โดยสามารถสรปไดดงน บคคลหรอกจการทเกยวของกน ประกอบดวย

ชอกจการทเกยวของกน ลกษณะความสมพนธ ธนาคารกรงไทย จำกด (มหาชน) เปนผถอหนรายใหญของบรษทจดการกองทน บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน) เปนบรษทจดการกองทนและเปนนายทะเบยน บรษท บตรกรงไทย จำกด (มหาชน) เปนบรษทผถอหนรายใหญของบรษทจดการกองทน

ถอครองหนเปนสวนใหญ บรษทหลกทรพย เคท ซมโก จำกด เปนบรษททผถอหนรายใหญของบรษทจดการกองทน

ถอครองหนเปนสวนใหญ



กองทนมรายการทมสาระสำคญกบกจการทเกยวของกน ดงน :- นโยบายการ บาท กำหนดราคา 2562 2561 รายการในระหวางงวด

บรษทหลกทรพย เคท ซมโก จำกด บรษทตวแทนคสญญาในการซอขายตราสาร

- ซอเงนลงทน ราคาตลาด หนสามญ 317,772,868.14 684,849,339.10

- ขายเงนลงทน ราคาตลาด หนสามญ 192,082,202.78 608,198,310.96

ธนาคารกรงไทย จำกด (มหาชน) บรษทผออก รบรอง ผรบอาวลหรอผคำประกนตราสาร

- ซอเงนลงทน ราคาตลาด หนสามญ 18,363,142.92 -

- ขายเงนลงทน ราคาตลาด หนสามญ 19,624,360.85 -

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน) คาธรรมเนยมการจดการกองทน ตามสญญา 13,164,013.73 15,132,201.94 คาธรรมเนยมนายทะเบยน ตามสญญา 1,053,121.14 1,210,576.14 ยอดคงเหลอ ณ วนสนงวด บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน) คาธรรมเนยมการจดการกองทนคางจาย 1,073,103.98 1,168,982.65 คาธรรมเนยมนายทะเบยนคางจาย 85,848.32 93,518.62

12. การบรหารจดการกองทน

วตถประสงคของกองทนในการบรหารทางการเงนของกองทนคอการดำรงไวซ งความสามารถในการดำเนนงานอยางตอเนอง และการดำรงไวซงโครงสรางของทนทเหมาะสมเพอใหสามารถใหผลตอบแทนตอผถอหนวยลงทนตามเงอนไขการจดตงกองทน

13. การอนมตงบการเงน

งบการเงนนไดรบการอนมตใหออกโดยบรษทจดการกองทนรวมแลวเมอวนท 15 ตลาคม 2562



รายงานรายชอบคคลทเกยวของ กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ

สนสด ณ วนท 31 สงหาคม 2562 ลำดบ รายชอบคคลทเกยวของ ลำดบ รายชอบคคลทเกยวของ

1 กองทนเพอการฟนฟและพฒนาระบบสถาบนการเงน 28 นางสาวอสมา เลศลดาศกด 2 ธนาคาร กรงไทย จำกด (มหาชน) 29 นายเฉลม โลกจแสงทอง 3 บจก.กรงไทย คอมพวเตอร เซอรวสเซส 30 นางรงตวน อศรพนธ 4 บจก.กรงไทยกฎหมาย 31 นางสาวประไพ กววงศประเสรฐ 5 บจก.กรงไทยธรกจบรการ 32 นายเทอดยศ ผจงศลปววฒน 6 บมจ.หลกทรพยจดการกองทน กรงไทย 33 นายเสร ระบลทศพร 7 บจก.กรงไทยธรกจลสซง 34 นายกานต ลชตากล 8 บจก.กรงไทยแอดไวซเซอรร 35 นายยนยง เทพจำนงค 9 นายวชรา ตนตรยานนท 36 นายสมภพ ประกายรงทอง 10 นายธวช อยยอด 37 นายอมรศกด วงษเซง 11 นายวเชยร ศรเวชวราวธ 38 นายสมคด ลขตปรญญา 12 นายลวรณ แสงสนท 39 นางสาวสวรรณา ตถยาธคม 13 นายสรพล โอภาสเสถยร 40 นายเอกกมล ณ ระนอง 14 นายธนธช หงษค 41 นางสณ แนวพานช 15 นางรง มลลกะมาส 42 นายณฏภวนท มาไพศาลสน 16 นายจารวฒน ไวศยะ 43 นายเทดศกด แสงวมล 17 นางชวนดา หาญรตนกล 44 นายสมเกยรต เรองอดม 18 นายวโรจน ตงเจรญ 45 นายมนตร ทววทยากล 19 นายวระ วฒคงศรกล 46 นายชชพล สวลพนธ 20 นางสาวดารบษป ปภาพจน 47 นายกตตศกด บญราศร 21 นางสาวหสวรา แสงรจ 48 นายศรฤทธ เตรยมวรกล 22 นางสาววรวรรณ ตงศรกศลวงศ 49 นางพรพมพ โชคเหรยญสขชย 23 นางแสงจนทร ล 50 นายศราวฒ อรนพไพบลย 24 นายกฤษณ ณ สงขลา 51 นายณฏฐะ มหทธนา 25 นางสาวพไลวรรณ อองธรรมกล 52 นางสาวอษรา เฉลมมข 26 นายไพรช มคะเสน 53 นางจฑามาส นชประยร 27 นายสมชย อมรธรรม 54 นางสาวศวพร วดานพนธ



รายงานรายชอบคคลทเกยวของ (ตอ) กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ

สนสด ณ วนท 31 สงหาคม 2562 ลำดบ รายชอบคคลทเกยวของ ลำดบ รายชอบคคลทเกยวของ 55 นางสาวอนตตมา บำรงศร 67 นางณฐชนญ วงธนากร 56 นางสภากร สจรตนวมล 68 นายพรพงศ กจจาการ 57 นายกตตเชษฐ สรเชษฐพาณช 69 นางสาวกลณฐฐา อภปรกตตชย 58 นางสาวนสาวาสน กฤตยพรายภา 70 นายเอกรนทร ปลองอวน 59 นางสาววลาสน อศวางกร 71 นายชนะวชช เลศลำอำไพ 60 นางสาวชนดา โอภานรกษ 72 นางบวทพย จนทรกานต 61 นางสาวมณพร ดวงมณ 73 นางสาวพรภาว สขโรจนรตน 62 นายศกดชย วมลไชยจต 74 นางสาวนฤมล ธนสวรรณเกษม 63 นางจนทรเพญ มาลยสวรรณ 75 นายฤทธศกด คงคายะ 64 นายวชชพงศ เจรญเอยม 76 นางสาวนงคนช ทองสน 65 นางสาวอรวรรณ เกยรตพศาลสกล 77 นางสาวอธจต มนชย 66 นางสาวอภชญา เทยนชยโรจน 78 นายรชวฒ ชยทรพยอนนต

ผลงทนสามารถตรวจสอบรายละเอยดการทำธรกรรมกบบคคลทเกยวของกบกองทนรวมไดทบรษทจดการโดยตรง

หรอท website ของบลจ.ท http://www.ktam.co.th หรอท website ของสำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ท http://www.sec.or.th

ผลงทนสามารถตรวจดแนวทางในการใชสทธออกเสยงและการดำเนนการใชสทธออกเสยงไดทสำนกงานของบรษทจดการ

หรอเวปไซตของบรษทจดการ (http//:www.ktam.co.th)

รายงานการลงทนไมเปนไปตามนโยบายการลงทนเฉลยในรอบปบญช กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ

รอบปบญชระหวาง วนท 1 กนยายน 2561 ถงวนท 31 สงหาคม 2562 วนท รายละเอยด การดำเนนการแกไข



รายงานรายชอผจดการกองทน กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ

สนสด ณ วนท 31 สงหาคม 2562 ผจดการกองทนหลก ผจดการกองทนสำรอง นายยนยง เทพจำนงค นางสาวอรวรรณ เกยรตพศาลสกล

นายรชวฒ ชยทรพยอนนต นางแสงจนทร ล

การเปดเผยขอมลการถอหนวยลงทนเกน 1 ใน 3

กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ ณ วนท 31 สงหาคม 2562

ไมมการถอหนวยลงทนเกน 1 ใน 3 ของกลมบคคลใดบคคลหนง "ผลงทนสามารถตรวจสอบขอมลการถอหนวยลงทนของบคคลหรอกลมบคคล ไดท website ของ บลจ.ท http://www.ktam.co.th"

เงอนไขการรบผลประโยชนตอบแทน

เพอกองทนจากบคคลทเปนผใหบรการในการจดการกองทน (Soft/hard dollar) (1) บรษทจดการจะรบผลประโยชนตอบแทนจากการทกองทนใชบรการบคคลอน โดยเฉพาะบรษทนายหนาได โดย

ผลประโยชนนนตองเปนทรพยสนทมมลคาทางเศรษฐกจและเปนประโยชนโดยตรงตอกองทน เชน บทวเคราะห บทวจยตางๆ ทใชในการประกอบการตดสนใจลงทนของกองทน อปกรณอเลกทรอนกส หรอซอฟตแวร เพออำนวยความสะดวกในการรบบทวเคราะห บทวจย ดงกลาว บรษทไมมเจตนาในการใชบรการจากบคคลดงกลาวทบอยเกนความจำเปนเพอจดประสงคในการรบผลประโยชนจากผใหบรการ บรษทจดการจะจดสรรการรบผลประโยชนตอบแทนดวยความเปนธรรม โดยคำนงถงประโยชนของกองทนเปนหลก

(2) บรษทจดการไมสามารถรบ (soft/hard dollar) เพอประโยชนของบรษทจดการได เนองจากเปนขอหามตามกฎหมายและโดยวชาชพเปนเรองทไมพงกระทำ เวนแต เปนการรบผลประโยชนทผใหบรการจดใหแกบรษทจดการหรอพนกงานของบรษทจดการตามเทศกาลทเปนประเพณนยมตามแนวทางปฏบตทบรษทประกาศไวภายในบรษท ซงกองทนอาจขอดแนวทางนไดท website ของบรษท



การรบผลประโยชนตอบแทน เนองจากการใชบรการบคคลอน ๆ (Soft/hard dollar) กองทนเปดกรงไทย ซเลคทฟ อควต เพอการเลยงชพ

ผลประโยช นทได ร บ เหตผลในการ รบผลประโยช น1 บรษทหลกทรพย กรงศร จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน2 บรษทหลกทรพย กสกรไทย จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน3 บรษทหลกทรพย เมยแบงก กมเอง (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน4 บรษทหลกทรพย คนทร กรป จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน5 บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน6 บรษทหลกทรพย เคท ซมโก จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน7 บรษทหลกทรพย เครดต สวส (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน8 บรษทหลกทรพย ซตคอรป (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน9 บรษทหลกทรพย ซ แอล เอส เอ (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน10 บรษทหลกทรพย ซจเอส-ซไอเอมบ (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน11 บรษทหลกทรพย ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน12 บรษทหลกทรพย ทรนต จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน13 บรษทหลกทรพย ทสโก จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน14 บรษทหลกทรพย ไทยพาณชย จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน15 บรษทหลกทรพย ธนชาต จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน16 บรษทหลกทรพย บวหลวง จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน17 บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน18 บรษทหลกทรพย ฟนนเซย ไซรส จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน19 บรษทหลกทรพย ภทร จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน20 บรษทหลกทรพย ยบเอส (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน21 บรษทหลกทรพย ยโอบ เคยเฮยน (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน22 บรษทหลกทรพย เอเซย พลส จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน23 บรษทหลกทรพย เจ.พ.มอรแกน (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน24 บรษทหลกทรพย เคทบ (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน25 บรษทหลกทรพย อารเอชบ โอเอสเค (ประเทศไทย) จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน26 บรษทหลกทรพย ไอ ว โกลบอล จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน27 บรษทหลกทรพย เอเชย เวลท จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน28 บรษทหลกทรพย เออซ จากด (มหาชน) ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน29 บรษทหลกทรพย หยวนตา (ประเทศไทย) จากด ขาวสาร ขาว บทวเคราะห และการจดสมมนาใหความร เพอประโยชนในการลงทนของกองทน

บรษททใหผลประโยช น



Documents

รายงานประจำปี - KTAM...รายงานประจำป รอบระยะเวลาบ ญช ส นส ดว นท 31 ส งหาคม 2562