1 KFMIX80-20 cover - Krungsri Asset...รอบระยะเวลาต งแตว นท 1 ก นยายน 2558 – 31 ส งหาคม 2559 กองท นรวม

บรษทหลกทรพย จดการกองทน กรงศร จากด

กองทนเป�ดกรงศรมกซ 80-20

Krungsri Mixed 80-20 Fund

รายงานประจาป. 2559 รอบระยะเวลาตงแต5วนท 1 กนยายน 2558 – 31 สงหาคม 2559

กองทนรวม KFMIX80-20

Krungsri Asset Management Co., Ltd. บรษทหลกทรพย จดการกองทน กรงศร จากด 1st-2nd Zone A, 12th, 18th Zone B Floor, ชน 1-2 โซนเอ ชน 12 ชน 18 โซนบ Ploenchit Tower, 898 Ploenchit Road, อาคารเพลนจตทาวเวอร0 898 ถนนเพลนจต แขวงลมพน Bangkok 10330 Thailand เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330 T +66 (0) 2657 5757 F +66 (0) 2657 5777 โทรศพท0 +66 (0) 2657 5757 โทรสาร +66 (0) 2657 5777 www.krungsriasset.com www.krungsriasset.com

สารบญ

รายงานประจาป 2559

กองทนเปดกรงศรมกซ 80-20

สารบรษทจดการ 3

รายงานผดแลผลประโยชน 6

รายงานของผสอบบญชและงบการเงน 7

รายละเอยดเงนลงทน การก ยมเงน และการกอภาระผกพนของกองทนรวม 27

คาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวม 33

คานายหนาซอขายหลกทรพย 34

ผลการดาเนนงาน 35

รายงานสรปเกยวกบการใชสทธออกเสยงในทประชมผ ถอหน 36

ขอมลอนๆ ทผ ถอหนวยลงทนควรทราบ 37 - รายงานบคคลทเกยวของทมการทาธรกรรมในรอบเวลาทผานมา - การรบผลประโยชนตอบแทนเนองจากการใชบรการบคคลอนๆ - รายชอผจดการกองทน - อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทน

2

สารบรษทจดการ เรยน ผ ถอหนวยลงทน

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงศร จากด (บรษทฯ) ขอนาสงรายงานประจาป ของกองทนเปดกรงศรมกซ 80-20 (KFMIX80-20) ตงแตวนท 1 กนยายน 2558 ถงวนท 31 สงหาคม 2559 มายงผ ถอหนวยลงทน โดยมรายละเอยดดงน

ผลการดาเนนงาน

กองทนเปดกรงศรมกซ 80-20 มมลคาทรพยสนสทธ ณ วนท 31 สงหาคม 2559 เทากบ 79.37 ลานบาท คดเปนมลคาทรพยสนสทธตอหนวยลงทนเทากบ 10.2025 บาท โดยมผลการดาเนนงานยอนหลง 12 เดอน เพมขนรอยละ 2.39 นอยกวาเกณฑมาตรฐานการวดผลการดาเนนงาน ทเพมขนรอยละ 4.85

ภาวะการลงทนในชวงทผานมา

ตราสารทน ในชวง 12 เดอนทผานมา (ตงแตวนท 1 กนยายน 2558 ถง 31 สงหาคม 2559) ดชนตลาดหลกทรพยฯ ไดทยอยปรบตวลดลงจาก 1,382.41 จด ณ สนเดอนสงหาคม 2558 ทดสอบระดบตาสดท 1,220.96 จดในเดอนมกราคม 2559 กอนทยอยปรบตวสงขนและปดท 1,548.44 จด ณ สนเดอนสงหาคม 2559 หรอเปนการปรบตวเพมขนรอยละ 12.01

ในเดอนกนยายน 2558 บรรยากาศการลงทนไมคอยสดใสนก ธนาคารแหงประเทศไทยปรบลดประมาณการอตราการเตบโตของเศรษฐกจไทยอกครงจากรอยละ 3.0 เปนรอยละ 2.7 จากการสงออกทออนแอกวาทคาดไว กนง. มมตคงอตราดอกเบยนโยบายไวทรอยละ 1.5 เปนครงทสามตดตอกน คาเงนบาทปรบตวในทศทางทออนคาลง โดยออนคาเกน 36 บาทตอดอลลารสหรฐฯ

ในเดอนตลาคม 2558 บรรยากาศการลงทนปรบตวในทศทางทดขน หลงธนาคารกลางสหรฐฯ สงสญญาณชะลอการปรบเพมอตราดอกเบย อยางไรกตาม กจกรรมทางเศรษฐกจภายในประเทศยงคงชะลอตว แมวาการบรโภค และการลงทนจะปรบตวเพมขนเลกนอยในเดอนกนยายน

ในเดอนพฤศจกายน 2558 ปจจยลบทกดดนตลาด ไดแก 1) การแขงขนประมลสมปทานคลนความถ 1800 เมกะเฮรตซทราคาของผชนะการประมลแพงขนกวาเทาตวจากทตลาดคาดการณ 2) การรายงานผลการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยนฯ ในไตรมาส 3 ป 2558 ทนาผดหวง 3) ราคานามนในตลาดโลกทปรบตวลดลง และ 4) ปญหาความขดแยงระหวางประเทศ

ในเดอนธนวาคม 2558 ความกงวลเกยวกบธรกจโทรคมนาคมยงคงเปนปจจยกดดนตลาดตอเนอง โดยเฉพาะหลงผ ใหบรการรายใหมสามารถชนะการประมลสมปทานคลนความถ 900 เมกะเฮรตซ อยางไรกตาม บรรยากาศการลงทนปรบตวในทศทางดขนในชวงปลายเดอน โดยในวนท 22 ธนวาคม คณะรฐมนตรไดอนมตมาตรการกระตนเศรษฐกจ ใหผ มเงนไดสามารถนาเงนคาซอสนคาหรอคาบรการ ระหวางวนท 25 ถง 31 ธนวาคม ไปหกลดหยอนในการคานวณภาษเงนไดประจาปภาษ 2558 ตามจานวนเงนทจายจรง แตไมเกน 15,000 บาท

ในเดอนมกราคม 2559 บรรยากาศการลงทนไดรบผลกระทบจากขอมลความออนแอของเศรษฐกจจนทสงผลใหเกดแรงเทขายในตลาดหลกทรพยของจน ราคานามนปรบตวลดลงตากวาระดบ 30 ดอลลารสหรฐฯ ตอบารเรล กอนฟนตวในชวงปลายเดอน ราคาหลกทรพยในหมวดเทคโนโลยสารสนเทศและการสอสาร (ICT) ฟนตวขน โดยนกลงทนมมมมองวาผ ใหบรการรายใหมอาจไมสามารถหาเงนมาชาระการประมลคลนความถ 900 เมกะเฮรตซ

ในเดอนกมภาพนธ 2559 บรรยากาศการลงทนปรบตวในทศทางทดขน จากการดาเนนนโยบายอตราดอกเบยตดลบในหลายประเทศ และความกงวลทลดลงเกยวกบการปรบเพมอตราดอกเบยของธนาคารกลางสหรฐฯ ดานภายในประเทศ คณะกรรมการนโยบายการเงนคงอตราดอกเบยทรอยละ 1.5 ในขณะท จดพไตรมาส 4 ป 2558 ขยายตวรอยละ 2.8 เมอเทยบกบปกอนหนา ซงใกลเคยงกบทนกวเคราะหคาดการณไว

ในเดอนมนาคม 2559 ดชนฯ ปรบตวสงขน โดยไดรบแรงหนนจากการไหลเขาของเงนลงทนจากตางประเทศ ธนาคารกลางยโรปประกาศมาตรการกระตนเศรษฐกจ ซงมขนาดใหญกวาทคาด ในขณะท คณะกรรมการกาหนดนโยบายการเงนของธนาคารกลางสหรฐฯ มมต 9:1 ใหคงอตราดอกเบยไวทระดบเดมท 0.25 - 0.50% พรอมทงลดการคาดการณในการปรบเพมอตราดอกเบยในปนเหลอ 2 ครง จากเดม 4 ครง

3

ในเดอนเมษายน 2559 บรรยากาศการลงทนไมสดใสนก โดยหลกทรพยในหมวดธนาคารพาณชยไดรบแรงกดดน หลงธนาคารพาณชยหลายแหงไดตดสนใจปรบลดอตราดอกเบยเงนกลง ในขณะทยงคงอตราดอกเบยเงนฝากไวในอตราเดม นอกจากนน หลกทรพยในหมวดเทคโนโลยสารสนเทศและการสอสาร (ICT) เผชญกบแรงเทขายเชนกน หลง บมจ. แอดวานซ อนโฟร เซอรวส (ADVANC) แสดงความสนใจรบซอคลนความถ 900 เมกะเฮรตซ ทระดบราคาเดยวกนกบผชนะการประมลในรอบกอน

ในเดอนพฤษภาคม 2559 บรรยากาศการลงทนปรบตวในทศทางดขน ผลการดาเนนงานบรษทจดทะเบยนฯ ประจาไตรมาส 1 ป 2559 แขงแกรงกวาทคาด คณะกรรมการนโยบายการใหเอกชนรวมลงทนในกจการของรฐฯ ใหความเหนชอบโครงการลงทนรวมระหวางรฐกบเอกชน (PPP) แบบ fast track 2 โครงการ ไดแก รถไฟฟาสายหวลาโพง – บางแค และสวนตอขยายสายสนาเงน บางซอ – ทาพระ เศรษฐกจไทยในไตรมาสแรกขยายตวในอตรารอยละ 3.2 ซงเปนการขยายตวมากทสดในรอบ 3 ป จากมาตรการกระตนเศรษฐกจของรฐบาลและภาคการทองเทยวขยายตวอยางรวดเรว

ในเดอนมถนายน 2559 ธนาคารกลางสหรฐฯ มมตคงอตราดอกเบยนโยบายไวทรอยละ 0.25 – 0.50 ตามคาด พรอมทงสงสญญาณวาอาจมการปรบขนอตราดอกเบยอก 2 ครงในปน ธนาคารกลางญป นมมตคงอตราดอกเบยไวทรอยละ -0.10 และคงปรมาณการขยายฐานเงนไวท 80 ลานลานเยนตอป ชาวองกฤษลงคะแนนสนบสนนใหสหราชอาณาจกรออกจากสหภาพยโรป นายกรฐมนตรเดวด คาเมรอนขององกฤษตดสนใจประกาศลาออก คาเงนปอนดดงลงกวารอยละ 10

ในเดอนกรกฎาคม 2559 ดชนฯ ปรบตวเพมสงขน จากกระแสเงนลงทนจากนกลงทนตางชาต ซงสงถง 4.52 หมนลานบาท นกลงทนคาดการณวาธนาคารกลางในหลายประเทศมแนวโนมดาเนนนโยบายผอนคลายเพมเตม โดยเฉพาะอยางยงจากธนาคารกลางยโรป (ECB) และธนาคารกลางญป น (BOJ) หลงผลการลงประชามตของสหราชอาณาจกร (UK) ทใหถอนตวจากการเปนสมาชกสหภาพยโรป (Brexit) ในเดอนมถนายน

ในเดอนสงหาคม 2559 ดชนฯ ปรบตวสงขน จากการไหลเขาของเงนลงทนจากตางประเทศ และปจจยบวกจากผลการลงประชามตรบรางรฐธรรมนญทมมตเหนชอบรอยละ 61 จดพไตรมาส 2 ป 2559 ของไทยขยายตวมากกวาทคาด โดยขยายตวทระดบรอยละ 3.5 ในขณะทนกเศรษฐศาสตรสวนใหญคาดไวรอยละ 3.2 – 3.3 ปจจยสนบสนนมาจากการปรบตวเพมขนของการบรโภคภายในประเทศ การเบกจายเมดเงนภาครฐ และการทองเทยว

ตราสารหน

ไตรมาสท 1 ป 2559 ความชนของเสนอตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลปรบตวลงอยางมนยสาคญ โดยอตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลลดลงรอยละ 0.10-0.95 โดยเปนการปรบลงของอตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลระยะยาวมากกวาระยะสน โดยถงแมธปท.จะมมตเปนเอกฉนทใหคงอตราดอกเบยนโยบายทรอยละ 1.50 ตอไปและไมไดสงสญญาณวาจะปรบลดอตราดอกเบยนโยบายลงในระยะเวลาอนใกล การชะลอตวทางเศรษฐกจ ความซบเซาของภาคการสงออก สภาพคลองจานวนมากในตลาด และแนวโนมในการผอนคลายทางการเงนเพมเตมในตางประเทศ เปนแรงขบเคลอนใหอตราดอกเบยปรบลดลงอยางตอเนอง

สาหรบสภาวะเศรษฐกจไทยในไตรมาสท 2 ป 2559 คาดวาธปท.จะคงอตราดอกเบยนโยบายทระดบรอยละ 1.50 ตอไปโดยยงคงคาดวาเศรษฐกจไทยจะปรบตวดขนอยางคอยเปนคอยไป โดยมการใชจายและการลงทนของภาครฐและการทองเทยวเปนตวขบเคลอนหลก และคาดวาอตราเงนเฟอจะกลบมาเปนบวกภายในครงหลงของป 2559 จากแรงกดดนของราคานามนทลดลง ในขณะทปจจยดานราคานามนและความเรวในการปรบขนอตราดอกเบยของธนาคารกลางสหรฐจะสงผลใหตลาดมความผนผวนมากขน

ไตรมาสท 2 ป 2559 ความชนของเสนอตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลปรบตวเพมขนรอยละ 0.01-0.35 โดยเปนการปรบขนของอตราผลตอบแทนพนธบตรรฐบาลระยะยาวมากกวาระยะสน โดยอตราผลตอบแทนปรบขนอยางมากในชวงเดอนพฤษภาคมจากความคาดหวงวาธนาคารกลางสหรฐฯจะปรบขนอตราดอกเบยในระยะเวลาอนใกล อยางไรกตามการฟนตวทางเศรษฐกจทเปราะบางซงทาใหธนาคารกลางในหลายๆ ประเทศยงคงมความจาเปนตองใชมาตรการผอนคลายทางการเงนเพมเตม รวมไปถงการทสหราชอาณาจกรมมตลาออกจากการเปนสมาชกสหภาพยโรป ทาใหตลาดลดทอนความคาดหวงลง และสงผลใหอตราผลตอบแทนปรบลดลงมาในภายหลง

สาหรบสภาวะเศรษฐกจไทยในไตรมาสท 3 ป 2559 คาดวาธปท.จะคงอตราดอกเบยนโยบายทระดบรอยละ 1.50 ตอไป จากการคาดการณวาเศรษฐกจไทยจะปรบตวดขนอยางคอยเปนคอยไป โดยมการใชจายและการลงทนของภาครฐและการทองเทยวเปนตวขบเคลอนหลก และคาดวาอตราเงนเฟอจะกลบมาเปนบวกภายในครงหลงของป 2559 จากแรงกดดนของราคานามนทลดลง ในขณะเดยวกนสถานการณทางการเมองภายในประเทศและความคาดหวงของตลาดเกยวกบการปรบขนอตราดอกเบยของธนาคารกลางสหรฐฯ อาจจะสงผลใหตลาดมความผนผวนมากขน

4

แนวโนมการลงทน

บรษทฯ มมมมองวาดชนตลาดหลกทรพยฯ มแนวโนมผนผวนในระยะสน อยางไรกตาม ยงคงมมมมองเชงบวกตอการลงทนตราสารทนในระยะยาว โดยไดรบปจจยสนบสนนจากอตราดอกเบยทมแนวโนมทรงตวอยในระดบตา ผลการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยนฯ ทมแนวโนมเตบโตอยางตอเนอง และตลาดหลกทรพยไทยทยงคงเปนทนาสนใจตอนกลงทนเมอเปรยบเทยบกบตลาดหลกทรพยอนๆ ในภมภาค

แนวทางการบรหารกองทนตราสารทนยงคงเปนการคดเลอกหลกทรพยทจะลงทนรายตว จากการขอมลทไดรบจากการพบปะกบผบรหารบรษทจดทะเบยนฯ การวเคราะหบรษทจดทะเบยนฯ ทงในเชงคณภาพ และเชงปรมาณ รวมถงการตดตามผลการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยนฯ อยางสมาเสมอ โดยบรษทฯ เชอวาแนวทางการบรหารกองทนตราสารทนดงกลาวจะเปนสงทสงเสรมใหกองทนสามารถสรางผลตอบแทนจากการลงทนในตลาดหลกทรพยฯ ทดในระยะกลาง และระยะยาว

บรษทฯ ใครขอขอบพระคณทานผ ถอหนวยลงทนทไดมอบความไววางใจใหบรษทฯ เปนผบรหารเงนลงทนของทาน ทงน บรษทฯ จะพจารณาดาเนนนโยบายการลงทนทเหมาะสมกบสถานการณดวยความระมดระวง และคานงถงผลประโยชนสงสดของผ ถอหนวยลงทนเปนสาคญ

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงศร จากด

5

6


รายงานของผสอบบญชและงบการเงน

สาหรบป สนสดวนท 31 สงหาคม พ.ศ. 2559

7

8

9

(หนวย : บาท) หมายเหต 2559 2558

สนทรพย

เงนลงทนตามราคายตธรรม (ป 2559 และ 2558 ราคาทนรวม 94,028,068.52 บาท และ 113,171,991.08 บาท ตามลาดบ) 94,315,707.40 111,964,815.39เงนฝากธนาคาร 6 1,404,130.31 826,990.33ลกหน จากเงนปนผล 149,642.70 194,319.40 จากดอกเบย 457,007.53 345,575.37 จากการขายเงนลงทน 3,053,837.89 0.00รวมสนทรพย 99,380,325.83 113,331,700.49

หนสน

เจาหน จากการซอเงนลงทน 0.00 270,843.85 จากการรบซอคนหนวยลงทน 19,838,736.34 10,000.00เจาหนคาธรรมเนยมสบเปลยนหนวยลงทน 36,355.43 24.89คาใชจายคางจาย 134,837.06 140,570.35หนสนอน 1,958.47 2,454.23รวมหนสน 20,011,887.30 423,893.32สนทรพยสทธ 79,368,438.53 112,907,807.17

สนทรพยสทธ :

หนวยลงทนจดทะเบยน 100 ลานหนวย มลคาทตราไวหนวยละ 10 บาท ทนทไดรบจากผถอหนวยลงทน 77,792,904.76 113,322,208.88 บญชปรบสมดล 1,320,683.44 1,663,500.22 กาไร(ขาดทน)สะสม 3 254,850.33 (2,077,901.93)สนทรพยสทธ 79,368,438.53 112,907,807.17

หนวยลงทนทออกจาหนายแลว ณ วนสนป (หนวย) 7,779,290.4762 11,332,220.8878สนทรพยสทธตอหนวย (บาท) 10.2025 9.9634

หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหนงของงบการเงนน

ณ วนท 31 สงหาคม 2559

กองทนเปดกรงศรมกซ 80-20งบดล

10

หมายเลขตราสารอตรา

ดอกเบย (%)

วนครบอาย เงนตน (บาท)/ จานวนหน

มลคายตธรรม (บาท)

รอยละของมลคาเงนลงทน

เงนฝากประจา 7.42 ธนาคารอาคารสงเคราะห 1.700000 25 ก.ค. 2560 4,000,000.00 4,000,000.00 4.24 บมจ.ธ.ไทยพาณชย 1.600000 15 ก.ย. 2559 3,000,000.00 3,000,000.00 3.18

พนธบตร 52.69 ธนาคารแหงประเทศไทย BOT177A 2.660000 21 ก.ค. 2560 11,800,000.00 11,919,045.01 12.64 ธนาคารแหงประเทศไทย BOT181A 2.200000 26 ม.ค. 2561 9,600,000.00 9,690,668.45 10.27 ธนาคารแหงประเทศไทย BOT182B 1.490000 23 ก.พ. 2561 1,100,000.00 1,099,450.45 1.17 ธนาคารแหงประเทศไทย BOT187A 1.550000 20 ก.ค. 2561 4,500,000.00 4,498,023.06 4.77 ธนาคารแหงประเทศไทย CB16915A 15 ก.ย. 2559 400,000.00 399,797.58 0.42 ธนาคารแหงประเทศไทย CB16922A 22 ก.ย. 2559 400,000.00 399,690.70 0.42 ธนาคารแหงประเทศไทย CB16929B 29 ก.ย. 2559 200,000.00 199,794.62 0.21 ธนาคารแหงประเทศไทย CB16N03A 3 พ.ย. 2559 1,900,000.00 1,895,582.25 2.01 ธนาคารแหงประเทศไทย CB17119A 19 ม.ค. 2560 100,000.00 99,447.61 0.11 กระทรวงการคลง LB183B 5.125000 13 ม.ค. 2561 9,200,000.00 9,695,521.75 10.28 กระทรวงการคลง LB196A 3.875000 13 ม.ย. 2562 4,100,000.00 4,350,229.85 4.61 กระทรวงการคลง LB236A 3.625000 16 ม.ย. 2566 2,100,000.00 2,318,330.39 2.46 กระทรวงการคลง LB25DA 3.850000 12 ธ.ค. 2568 700,000.00 798,779.30 0.85 กระทรวงการคลง LB26DA 2.125000 17 ธ.ค. 2569 800,000.00 790,863.75 0.84 กระทรวงการคลง LB296A 4.875000 22 ม.ย. 2572 600,000.00 761,319.61 0.81 กระทรวงการคลง LB366A 3.400000 17 ม.ย. 2579 700,000.00 775,266.74 0.82

หนก 23.86 บจ.เงนตดลอ NTL195A 2.200000 25 พ.ค. 2562 2,000,000.00 1,995,539.70 2.12 บมจ.ภทรลสซง PL16OA 4.550000 12 ต.ค. 2559 1,700,000.00 1,705,699.06 1.81 บมจ.ภทรลสซง PL179A 3.940000 28 ก.ย. 2560 500,000.00 511,539.48 0.54 บมจ.ภทรลสซง PL185A 4.000000 15 พ.ค. 2561 800,000.00 826,186.91 0.88 บมจ.ภทรลสซง PL191A 2.620000 23 ม.ค. 2562 1,100,000.00 1,110,146.19 1.18 บมจ.เอพ (ไทยแลนด) AP181A 4.240000 24 ม.ค. 2561 1,300,000.00 1,341,270.45 1.42 บมจ.เอพ (ไทยแลนด) AP191B 2.150000 29 ม.ค. 2562 1,400,000.00 1,399,146.64 1.48 บมจ.แลนด แอนด เฮาส LH18OA 2.410000 8 ต.ค. 2561 1,800,000.00 1,816,221.20 1.93 บมจ.พฤกษา เรยลเอสเตท PS18NA 2.580000 13 พ.ย. 2561 4,000,000.00 4,045,767.48 4.29 บมจ.ศภาลย SPALI172A 3.950000 28 ก.พ. 2560 5,300,000.00 5,357,755.37 5.68 บมจ.โฮม โปรดกส เซนเตอร HMPRO198A 2.100000 5 ส.ค. 2562 2,400,000.00 2,397,604.44 2.54

หนจดทะเบยนหนสามญ

กลมเกษตรและอตสาหกรรมอาหารหมวดอาหารและเครองดม 0.56

บมจ.ไมเนอร อนเตอรเนชนแนล MINT 12,800 528,000.00 0.56



งบประกอบรายละเอยดเงนลงทน


การแสดงรายละเอยดเงนลงทนใชการจดกลมตามประเภทของเงนลงทนและประเภทของอตสาหกรรม

ประเภทเงนลงทน/ผออกตราสาร/ ผออกหลกทรพย

11






กลมธรกจการเงน หมวดธนาคาร 3.57

บมจ.ธ.กรงเทพ BBL 5,900 1,000,050.00 1.06บมจ.ธ.กสกรไทย KBANK 5,100 1,007,250.00 1.07บมจ.ธ.เกยรตนาคน KKP 6,900 357,075.00 0.38บมจ.ทนธนชาต TCAP 10,600 424,000.00 0.45บมจ.ทสโกไฟแนนเชยลกรป TISCO 10,700 577,800.00 0.61

กลมอสงหารมทรพยและกอสราง หมวดวสดกอสราง 2.11

บมจ.ไดนาสตเซรามค DCC 76,900 339,898.00 0.36 บมจ.ปนซเมนตไทย SCC 2,600 1,378,000.00 1.46 บมจ.ปนซเมนตนครหลวง SCCC 900 271,800.00 0.29

หมวดพฒนาอสงหารมทรพย 1.72 บมจ.เซนทรลพฒนา CPN 4,200 253,050.00 0.27 บมจ.แลนด แอนด เฮาส LH 49,240 467,780.00 0.50 บมจ.แอล.พ.เอน. ดเวลลอปเมนท LPN 26,100 326,250.00 0.35 บมจ.เอม บ เค MBK 17,200 263,160.00 0.28 บมจ.ควอลตเฮาส QH 114,133 310,441.76 0.33

กลมทรพยากร หมวดพลงงานและสาธารณปโภค 2.66

บมจ.บางจากปโตรเลยม BCP 18,100 610,875.00 0.65 บมจ.โกลว พลงงาน GLOW 4,100 328,000.00 0.35 บมจ.ปตท PTT 3,300 1,151,700.00 1.22 บมจ.ผลตไฟฟาราชบร โฮลดง RATCH 4,600 250,700.00 0.27 บมจ.สตาร ปโตรเลยม รไฟนนง SPRC 15,200 168,720.00 0.18

กลมบรการ หมวดพาณชย 1.04

บมจ.บวต คอมมนต BEAUTY 15,400 143,220.00 0.15 บมจ.ซพ ออลล CPALL 9,600 597,600.00 0.63 บมจ.โฮม โปรดกส เซนเตอร HMPRO 3,400 37,060.00 0.04 บมจ.หางสรรพสนคาโรบนสน ROBINS 3,300 211,200.00 0.22

หมวดการแพทย 1.07 บมจ.กรงเทพดสตเวชการ BDMS 43,000 1,010,500.00 1.07







12






หมวดสอและสงพมพ 0.29 บมจ.บอซ เวลด BEC 5,500 123,200.00 0.13 บมจ.ว จ ไอ โกลบอล มเดย VGI 23,264 148,889.60 0.16

หมวดขนสงและโลจสตกส 1.45 บมจ.ทาอากาศยานไทย AOT 3,400 1,366,800.00 1.45

กลมเทคโนโลย หมวดเทคโนโลยสารสนเทศและการสอสาร 1.56

บมจ.แอดวานซ อนโฟร เซอรวส ADVANC 3,000 496,500.00 0.53 บมจ.อนทช โฮลดงส INTUCH 17,200 967,500.00 1.03

รวมเงนลงทน 94,315,707.40 100.00







13






เงนฝากออมทรพย 0.00 บมจ.ธ.กรงไทย 0.375000 เมอทวงถาม 1,005.48 1,005.48 0.00

เงนฝากประจา 16.53 บมจ.ธ.ธนชาต 1.875000 17 พ.ค. 2559 5,600,000.00 5,600,000.00 5.00 ธนาคารอาคารสงเคราะห 1.750000 11 ม.ค. 2559 5,000,000.00 5,000,000.00 4.47 ธนาคารออมสน 2.100000 30 ก.ย. 2558 7,900,000.00 7,900,000.00 7.06

พนธบตร 48.99 ธนาคารแหงประเทศไทย BOT161A 2.950000 14 ม.ค. 2559 2,600,000.00 2,613,896.09 2.33 ธนาคารแหงประเทศไทย BOT163A 3.220000 1 ม.ค. 2559 800,000.00 806,965.11 0.72 ธนาคารแหงประเทศไทย BOT167A 3.050000 23 ก.ค. 2559 500,000.00 506,838.07 0.45 ธนาคารแหงประเทศไทย BOT171A 2.800000 20 ม.ค. 2560 8,500,000.00 8,646,460.02 7.72 ธนาคารแหงประเทศไทย BOT172A 2.050000 23 ก.พ. 2560 9,800,000.00 9,874,860.53 8.82 ธนาคารแหงประเทศไทย BOT177A 2.660000 21 ก.ค. 2560 6,700,000.00 6,837,133.39 6.11 ธนาคารแหงประเทศไทย BOT187A 1.550000 20 ก.ค. 2561 200,000.00 199,749.74 0.18 ธนาคารแหงประเทศไทย CB15917B 17 ก.ย. 2558 9,800,000.00 9,793,871.47 8.75 ธนาคารแหงประเทศไทย CB15N05A 5 พ.ย. 2558 200,000.00 199,489.85 0.18 ธนาคารแหงประเทศไทย CB15N19B 19 พ.ย. 2558 4,000,000.00 3,987,830.00 3.56 ธนาคารแหงประเทศไทย CB15N26A 26 พ.ย. 2558 300,000.00 298,996.11 0.27 กระทรวงการคลง ILB217A 1.200000 14 ก.ค. 2564 4,600,000.00 4,621,827.78 4.13 กระทรวงการคลง LB176A 3.250000 16 ม.ย. 2560 4,300,000.00 4,431,997.92 3.96 กระทรวงการคลง LB21DA 3.650000 17 ธ.ค. 2564 1,900,000.00 2,025,217.09 1.81

หนก 15.95 บมจ.ภทรลสซง PL16OA 4.550000 12 ต.ค. 2559 1,700,000.00 1,749,283.73 1.56 บมจ.เอพ (ไทยแลนด) AP167A 3.400000 28 ก.ค. 2559 2,100,000.00 2,129,122.04 1.90 บมจ.แลนด แอนด เฮาส LH165A 3.250000 9 พ.ค. 2559 3,600,000.00 3,637,343.30 3.25 บมจ.ควอลตเฮาส QH164A 4.590000 27 เม.ย. 2559 3,300,000.00 3,357,610.81 3.00 บมจ.ศภาลย SPALI165A 3.680000 3 พ.ค. 2559 1,500,000.00 1,519,410.92 1.36 บมจ.ศภาลย SPALI172A 3.950000 28 ก.พ. 2560 5,300,000.00 5,462,262.10 4.88

หนจดทะเบยนหนสามญ

กลมธรกจการเงน หมวดธนาคาร 4.19

บมจ.ธ.กรงเทพ BBL 8,300 1,365,350.00 1.22บมจ.ธ.กสกรไทย KBANK 5,900 1,064,950.00 0.95บมจ.ธ.เกยรตนาคน KKP 14,800 477,300.00 0.43บมจ.ทนธนชาต TCAP 21,400 631,300.00 0.56บมจ.ทสโกไฟแนนเชยลกรป TISCO 29,300 1,157,350.00 1.03







14






กลมอสงหารมทรพยและกอสราง หมวดวสดกอสราง 2.31

บมจ.ไดนาสตเซรามค DCC 125,400 448,932.00 0.40 บมจ.ปนซเมนตไทย SCC 3,600 1,728,000.00 1.54 บมจ.ปนซเมนตนครหลวง SCCC 1,200 409,200.00 0.37

หมวดพฒนาอสงหารมทรพย 2.95 บมจ.แลนด แอนด เฮาส LH 84,940 662,532.00 0.59 บมจ.แอล.พ.เอน. ดเวลลอปเมนท LPN 57,700 900,120.00 0.80 บมจ.เอม บ เค MBK 32,500 461,500.00 0.41 บมจ.ควอลตเฮาส QH 544,833 1,285,805.88 1.15

กลมทรพยากร หมวดพลงงานและสาธารณปโภค 3.33

บมจ.บางจากปโตรเลยม BCP 34,000 1,190,000.00 1.06 บมจ.โกลว พลงงาน GLOW 8,800 869,000.00 0.78 บมจ.ปตท PTT 4,600 1,232,800.00 1.10 บมจ.ผลตไฟฟาราชบร โฮลดง RATCH 8,100 431,325.00 0.39

กลมบรการ หมวดพาณชย 1.73

บมจ.ซพ ออลล CPALL 38,000 1,938,000.00 1.73 หมวดสอและสงพมพ 0.37

บมจ.บอซ เวลด BEC 6,600 244,200.00 0.22 บมจ.ว จ ไอ โกลบอล มเดย VGI 40,164 166,278.96 0.15

หมวดขนสงและโลจสตกส 0.27 บมจ.ทาอากาศยานไทย AOT 1,100 303,600.00 0.27

กลมเทคโนโลย หมวดเทคโนโลยสารสนเทศและการสอสาร 3.38

บมจ.แอดวานซ อนโฟร เซอรวส ADVANC 5,100 1,213,800.00 1.08 บมจ.โทเทลแอคเซสคอมมนเคชน DTAC 8,400 564,900.00 0.50 บมจ.อนทช โฮลดงส INTUCH 26,200 2,017,400.00 1.80

รวมเงนลงทน 111,964,815.39 100.00







15

(หนวย : บาท)

หมายเหต 2559 2558

รายไดจากการลงทน

รายไดดอกเบย 1,668,336.37 3,112,918.34

รายไดเงนปนผล 835,587.55 1,018,410.60

รายไดทงสน 2,503,923.92 4,131,328.94

คาใชจาย

คาธรรมเนยมการจดการ 4, 7 663,597.83 986,467.90

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน 4 38,709.82 57,543.98

คาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทน 4, 7 165,899.54 246,616.95

คาธรรมเนยมวชาชพ 4 60,000.00 60,000.00

คาใชจายทงสน 928,207.19 1,350,628.83

รายไดจากการลงทนสทธ 1,575,716.73 2,780,700.11

รายการกาไร(ขาดทน)สทธจากการลงทน

รายการกาไร(ขาดทน)สทธทเกดขนทงสน (737,779.04) 1,499,831.64

รายการกาไร(ขาดทน)สทธทยงไมเกดขนทงสน 1,494,814.57 (2,818,702.84)

รวมรายการกาไร(ขาดทน)สทธทเกดขนและยงไมเกดขน 757,035.53 (1,318,871.20)

การเพมขนในสนทรพยสทธจากการดาเนนงาน 2,332,752.26 1,461,828.91


สาหรบป สนสดวนท 31 สงหาคม 2559

งบกาไรขาดทน


16


2559 2558

การเพมขน(ลดลง)ในสนทรพยสทธจากการดาเนนงานในระหวางป

รายไดจากการลงทนสทธ 1,575,716.73 2,780,700.11

รายการกาไร(ขาดทน)สทธทเกดขนจากการลงทน (737,779.04) 1,499,831.64

รายการกาไร(ขาดทน)สทธทยงไมเกดขนจากการลงทน 1,494,814.57 (2,818,702.84)


การแบงปนสวนทนใหผถอหนวยลงทนในระหวางป 5 0.00 (8,539,122.53)

การเพมขน(ลดลง)ของทนทไดรบจากผถอหนวยลงทน

หนวยลงทนทจาหนายในระหวางป 2559 และ 2558

จานวน 834,440.1471 หนวย และ 4,134,559.2033

หนวย ตามลาดบ 8,344,401.47 41,345,592.04

หก หนวยลงทนทรบซอคนในระหวางป 2559 และ 2558

จานวน 4,387,370.5587 หนวย และ 10,884,740.3588

หนวย ตามลาดบ (43,873,705.59) (108,847,403.59)

บวก การเปลยนแปลงทเพมขน(ลดลง)ของบญชปรบสมดล (342,816.78) (358,796.64)

การเพมขน(ลดลง)สทธของทนทไดรบจากผถอหนวยลงทน (35,872,120.90) (67,860,608.19)

การเพมขน(ลดลง)ของสนทรพยสทธในระหวางป (33,539,368.64) (74,937,901.81)

สนทรพยสทธตนป 112,907,807.17 187,845,708.98

สนทรพยสทธสนป 79,368,438.53 112,907,807.17



งบแสดงการเปลยนแปลงสนทรพยสทธ


17


2559 2558

กระแสเงนสดจากกจกรรมดาเนนงาน


ปรบกระทบการเพมขนในสนทรพยสทธจากการดาเนนงาน

ใหเปนเงนสดสทธไดมาจาก(ใชไปใน)กจกรรมดาเนนงาน

การซอเงนลงทน (147,616,425.44) (290,701,981.12)

การจาหนายเงนลงทน 165,580,567.49 362,389,409.40

การ(เพมขน)ลดลงในลกหนจากเงนปนผล 44,676.70 154,067.60

การ(เพมขน)ลดลงในลกหนจากดอกเบย (111,432.16) 548,141.25

การ(เพมขน)ลดลงในลกหนจากการขายเงนลงทน (3,053,837.89) 999,463.30

การ(เพมขน)ลดลงในลกหนจากการขายหนวยลงทน 0.00 4,975.12

การเพมขน(ลดลง)ในเจาหนจากการซอเงนลงทน (270,843.85) 270,843.85

การเพมขน(ลดลง)ในเจาหนจากการรบซอคนหนวยลงทน 19,828,736.34 (1,347,790.89)

การเพมขน(ลดลง)ในเจาหนอน 36,330.54 (13,112.82)

การเพมขน(ลดลง)ในคาใชจายคางจายและหนสนอน (6,229.05) (55,429.18)

สวนลดมลคาเงนลงทนตดจาหนาย 442,001.47 328,238.19

รายการ(กาไร)ขาดทนสทธทเกดขนจากการลงทน 737,779.04 (1,499,831.64)

รายการ(กาไร)ขาดทนสทธทยงไมเกดขนจากการลงทน (1,494,814.57) 2,818,702.84

เงนสดสทธไดมาจาก(ใชไปใน)กจกรรมดาเนนงาน 36,449,260.88 75,357,524.81

กระแสเงนสดจากกจกรรมจดหาเงน

การขายหนวยลงทน 8,488,308.70 42,332,229.26

การรบซอคนหนวยลงทน (44,360,429.60) (110,192,837.45)

การแบงปนสวนทนใหแกผถอหนวยลงทน 0.00 (8,539,122.53)

เงนสดสทธไดมาจาก(ใชไปใน)กจกรรมจดหาเงน (35,872,120.90) (76,399,730.72)

เงนสดเพมขน(ลดลง)สทธ 577,139.98 (1,042,205.91)

เงนสด :

ณ วนตนป 826,990.33 1,869,196.24ณ วนสนป 1,404,130.31 826,990.33



งบกระแสเงนสด


18

(หนวย:บาท)

2559 2558 2557

ขอมลผลการดาเนนงาน (ตอหนวย)

มลคาสนทรพยสทธตนป 9.9634 10.3883 10.0000

รายไดจากกจกรรมลงทน

รายไดจากการลงทนสทธ 0.1200 (0.0949) 0.2282

รายการกาไร(ขาดทน)สทธทเกดขนจากการลงทน (0.0562) (0.0512) 0.0373

รายการกาไร(ขาดทน)สทธทยงไมเกดขนจากการลงทน 0.1138 0.0962 0.1263

รายไดจากกจกรรมลงทนทงสน 0.1776 (0.0499) 0.3918

บวก (หก) สวนเปลยนแปลงของบญชปรบสมดล 0.0615 0.1150 (0.0035)

หก การแบงปนเงนลงทนและกาไรใหผถอหนวยลงทน 0.0000 (0.4900) 0.0000มลคาสนทรพยสทธสนป 10.2025 9.9634 10.3883

อตราสวนของการเพมขนในสนทรพยสทธตอมลคา

สนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (%) 2.26 0.95 3.71

อตราสวนการเงนทสาคญและขอมลประกอบเพมเตมทสาคญ

มลคาสนทรพยสทธสนป (บาท) 79,368,438.53 112,907,807.17 187,845,708.98

อตราสวนของคาใชจายทงสนตอมลคาสนทรพยสทธ

ถวเฉลยระหวางป (%) 0.90 0.88 0.86

อตราสวนของรายไดจากการลงทนตอมลคาสนทรพยสทธ

ถวเฉลยระหวางป (%) 2.42 2.68 3.02

อตราสวนของกาไร(ขาดทน)สทธทเกดขนและยงไมเกดขน

จากการลงทนตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลย

ระหวางป (%) 0.73 (0.86) 1.55

อตราสวนของจานวนถวเฉลยถวงนาหนกของการซอขาย

เงนลงทนระหวางปตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลย

ระหวางป (%) 247.49 338.87 599.28

มลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป (บาท) 103,315,637.24 154,215,500.54 134,579,708.02



ขอมลและอตราสวนทางการเงนทสาคญ


19


หมายเหตประกอบงบการเงน


1. ลกษณะของกองทนเปดกรงศรมกซ 80-20

กองทนเปดกรงศรมกซ 80-20 ("กองทน") เปนกองทนรวมผสมแบบกาหนดสดสวนการลงทนในตราสาร

แหงทนไมเกนรอยละ 20 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน ประเภทรบซอคนหนวยลงทน โดยไมกาหนด

ระยะเวลาสนสดของกองทน กองทนไดจดทะเบยนกองทรพยสนเปนกองทนรวมกบ ก.ล.ต. เมอวนท 12 กนยายน

2556 มเงนทนจดทะเบยนจานวน 1,000 ลานบาท

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงศร จากด ("บรษทจดการ") เปนผจดการกองทนและนายทะเบยน

หนวยลงทน

ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน) เปนผดแลผลประโยชนของกองทน

2. นโยบายการบญชทสาคญ

งบการเงนนจดทาขนตามมาตรฐานการรายงานทางการเงน ภายใตพระราชบญญตวชาชพบญช พ.ศ. 2547

และจดทาขนตามหลกเกณฑและรปแบบทกาหนดในมาตรฐานการบญช ฉบบท 106 เรอง การบญชสาหรบกจการ

ทดาเนนธรกจ เฉพาะดานการลงทน ประกอบกบประกาศของสานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาด

หลกทรพยและสมาคมบรษทจดการลงทน

นโยบายการบญชทสาคญของกองทนโดยสรปมดงตอไปน

2.1 นโยบายการลงทน

กองทนจะลงทนในตราสารภาครฐไทย ลงทนในหรอมไวซงตราสารแหงทนไมเกนรอยละ 20 ของ

มลคาทรพยสนสทธของกองทน โดยเนนลงทนในหนทมแนวโนมจายเงนปนผลด และอาจลงทนใน

ตราสารหนตางประเทศบางสวนและทาสญญาซอขายลวงหนาเพอปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยน

เงนทงจานวน เงนลงทนสวนทเหลอจะลงทนในหลกทรพยหรอทรพยสนอน หรอการหาดอกผลโดยวธอน

ตามทสานกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.ประกาศกาหนดใหลงทนได

2.2 การแบงปนสวนทน

กองทนมนโยบายจายเงนปนผลไมนอยกวาปละ 2 ครง โดยพจารณาจากกาไรสะสมหรอกาไรสทธ

เมอกองทนมกาไรสะสมหรอมกาไรสทธในรอบระยะเวลาบญชทจะจายเงนปนผลแลวแตกรณ ทงน การ

จายเงนปนผลดงกลาวจะตองไมทาใหกองทนมผลขาดทนสะสมเพมขนในรอบระยะเวลาบญชทมการ

จายเงนปนผลนน และบรษทจดการขอสงวนสทธทจะไมจายเงนปนผล หากกรณเกณฑทใชพจารณา

ดงกลาวขางตนในแตละงวดบญชทจะจายเงนปนผลนอยกวา 0.25 บาทตอหนวยลงทน

กองทนบนทกลดกาไรสะสม ณ วนทปดสมดทะเบยนเพอประกาศจายเงนปนผล

20

2.3 รายไดและคาใชจาย

รายไดดอกเบย รบรเปนรายไดตามเกณฑคงคาง

รายไดเงนปนผล รบรเปนรายได ณ วนทมสทธไดรบ

กาไรขาดทนจากการจาหนายเงนลงทน รบรเปนรายไดหรอคาใชจาย ณ วนทจาหนายเงนลงทน

สวนเกนหรอสวนตากวามลคาหนาตวของเงนลงทน รบรเปนคาใชจายหรอรายไดดวยวธอตรา

ดอกเบยทแทจรงตามระยะเวลาทเหลอของเงนลงทน

คาใชจาย รบรตามเกณฑคงคาง

2.4 การวดคาเงนลงทน

เงนลงทนจะรบรเปนสนทรพยดวยจานวนตนทนของเงนลงทน ณ วนทกองทนมสทธใน

เงนลงทน ตนทนของเงนลงทนประกอบดวย รายจายซอเงนลงทนและคาใชจายโดยตรงทงสนทกองทน

จายเพอใหไดมาซงเงนลงทนนน

เงนลงทนในเงนฝากธนาคารแสดงในราคาตามมลคาทตราไวซงเปนมลคายตธรรมของเงนฝาก

ธนาคาร

เงนลงทนในตวสญญาใชเงน ตวแลกเงนและบตรเงนฝากทไมสามารถโอนเปลยนมอไดประเภทม

ดอกเบยแสดงมลคายตธรรมโดยใชมลคาเงนตนบวกดอกเบยคางรบ และประเภทมสวนลดแสดงมลคา

ยตธรรมโดยใชราคาทนตดจาหนายซงคานวณโดยใชวธอตราดอกเบยทแทจรง

เงนลงทนในตราสารหนในความตองการของตลาดซงเปนเงนลงทนทมตลาดซอขายคลองรองรบ

แสดงตามมลคายตธรรมโดยใชราคาหรออตราผลตอบแทนทประกาศโดยสมาคมตลาดตราสารหนไทย

ของวนทวดมลคาเงนลงทน เงนลงทนทไมมตลาดซอขายคลองรองรบแสดงตามราคาทเปนตวแทนทด

ทสดของมลคายตธรรมโดยพจารณาตามหลกเกณฑและวธการทกาหนดโดยสมาคมบรษทจดการลงทน

และตามขอกาหนดหลกเกณฑและวธการกาหนดมลคายตธรรมของเงนลงทนในตราสารหนทไมมตลาด

ซอขายคลองรองรบของสานกงานคณะกรรมการกากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย

เงนลงทนในตราสารทนในความตองการของตลาดทมตลาดซอขายคลองรองรบแสดงตามมลคา

ยตธรรม โดยใชราคาซอขายครงลาสดของวนทวดคาเงนลงทน ในกรณทไมมราคาดงกลาว ผจดการ

กองทนจะกาหนดราคาโดยพจารณาตามหลกเกณฑและวธการกาหนดมลคายตธรรมของเงนลงทนเพอ

ใชในการคานวณมลคาทรพยสนสทธของกองทนซงประกาศโดยสมาคมบรษทจดการลงทน

21

เงนลงทนในหนสามญของบรษททมไดจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยแสดงตาม

มลคายตธรรมโดยใชราคาเฉลยทไดมาในวนลาสด

กาไรหรอขาดทนจากการวดคาเงนลงทน ถอเปนรายการกาไรหรอขาดทนสทธทยงไมเกดขนใน

งบกาไรขาดทน

ราคาทนของเงนลงทนทจาหนายใชวธถวเฉลยถวงนาหนก

2.5 เครองมอทางการเงน

กองทนไมมนโยบายทจะประกอบธรกรรมตราสารทางการเงนนอกงบดลทเปนตราสารอนพนธ

เพอการเกงกาไรหรอการคา

2.6 บญชปรบสมดล

สวนหนงของราคาขายหรอราคารบซอคนของหนวยลงทนซงเทยบเทากบจานวนตอหนวยของ

กาไรสะสมทยงไมไดแบงสรร ณ วนทเกดรายการ ถกบนทกใน "บญชปรบสมดล"

2.7 ประมาณการทางบญช

การจดทางบการเงนเปนไปตามมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฝายบรหารตองใชการประมาณ

การและต งขอสมมตฐานบางประการซงอาจมผลกระทบตอจานวนเงนทแสดงไวในงบการเงนและ

การเปดเผยในหมายเหตประกอบงบการเงนซงผลทเกดขนจรงภายหลงอาจแตกตางไปจากจานวนเงน

ทประมาณไว อนอาจทาใหตองมการปรบปรงบญชในรอบถดไป

3. กาไร(ขาดทน)สะสม


2559 2558

รายไดจากการลงทนสทธสะสม 5,692,014.44 2,911,314.33

กาไร(ขาดทน)สทธทเกดขนจากการลงทนสะสม 1,976,381.85 476,550.21

กาไร(ขาดทน)สทธทยงไมเกดขนจรงของการลงทนสะสม (1,207,175.69) 1,611,527.15

กาไร(ขาดทน)สทธทยงไมเกดขนจรงของการลงทนสะสม (8,539,122.53) 0.00

กาไร(ขาดทน)สะสมตนป (2,077,901.93) 4,999,391.69

การเพมขนในสนทรพยสทธจากการดาเนนงานในระหวางป 2,332,752.26 1,461,828.91

การแบงปนสวนทนใหผถอหนวยลงทนในระหวางป 0.00 (8,539,122.53)

กาไร(ขาดทน)สะสมสนป 254,850.33 (2,077,901.93)

22

4. คาใชจาย

คาธรรมเนยมการจดการ คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชนและคาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทน

มรายละเอยดดงน

คาใชจาย อตรารอยละ

คาธรรมเนยมการจดการ 0.6000 ตอปของมลคาสนทรพยสทธของกองทน

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน 0.0350 ตอปของมลคาสนทรพยสทธของกองทน

คาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทน 0.1500 ตอปของมลคาสนทรพยสทธของกองทน

คาธรรมเนยมขางตนจะเรยกเกบจากกองทนเปนรายเดอน บรษทจดการจะคานวณคาธรรมเนยมขางตน

ทกวนทมการคานวณมลคาสนทรพยสทธโดยใชมลคาสนทรพยสทธในแตละวนคานวณเปนฐานในการคานวณ

คาธรรมเนยม

คาธรรมเนยมอน ๆ เชน คาธรรมเนยมวชาชพ เปนตน จะตดจายจากกองทนตามทจายจรง

5. การแบงปนสวนทนใหผถอหนวยลงทน

ในระหวางป สนสดวนท 31 สงหาคม 2558 กองทนไดจายเงนปนผลจากผลการดาเนนงานดงน


วนทปดสมดทะเบยน สาหรบรอบระยะเวลา อตราหนวยละ จานวนเงน

26 กนยายน 2557 12 กนยายน 2556 - 31 สงหาคม 2557 0.38 7,009,832.59

1 เมษายน 2558 1 กนยายน 2557 - 28 กมภาพนธ 2558 0.11 1,529,289.94

0.49 8,539,122.53

6. ขอมลอนทเกยวของ

ณ วนท 31 สงหาคม 2559 และ 2558 กองทนมเงนฝากประเภทออมทรพยกบธนาคารตาง ๆ ดงน

ธนาคาร อตราดอกเบย (%) เงนตน (บาท)

2559 2558 2559 2558

ธนาคารไทยพาณชย จากด (มหาชน) 0.375 0.375 1,404,130.31 826,990.33

23

7. รายการธรกจกบกจการทเกยวของกน

ในระหวางป กองทนมรายการธรกจระหวางกนทสาคญกบบรษทจดการ และสถาบนการเงนซงม

ผถอหนและ/หรอกรรมการเดยวกนกบบรษทจดการ และมรายการธรกจกบบรษทจดการและกองทนอนทบรหาร

โดยบรษทจดการเดยวกน รายการทสาคญดงกลาวสาหรบป สนสดวนท 31 สงหาคม 2559 และ 2558 มดงตอไปน


2559 2558 นโยบายการกาหนดราคา


คาธรรมเนยมการจดการ 663,597.83 986,467.90 ตามเกณฑทระบไวใน

หนงสอชชวน

คาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทน 165,899.54 246,616.95 ตามเกณฑทระบไวใน

หนงสอชชวน

บรษทหลกทรพย กรงศร จากด (มหาชน)

คานายหนาซอขายหลกทรพย 2,973.29 809.84 อตราตลาด

ธนาคารกรงศรอยธยา จากด (มหาชน)

ในฐานะผคาหลกทรพย

ซอเงนลงทนในตราสารหน 297,861.27 4,378,223.43 ตามอตราทเสนอซอโดย

บรษทคาหลกทรพย/

ราคาตลาด

ขายเงนลงทนในตราสารหน 5,373,064.21 398,910.32 ตามอตราทเสนอซอโดย



บรษท อยธยา แคปปตอล ออโต ลส จากด (มหาชน)

ในฐานะผออกหลกทรพย

ขายเงนลงทนในตราสารหน 0.00 4,500,000.00 ตามอตราทเสนอซอโดย



24

ณ วนท 31 สงหาคม 2559 และ 2558 กองทนมยอดคงเหลอทมสาระสาคญกบกจการทเกยวของกนดงน


2559 2558


คาธรรมเนยมการจดการคางจาย 57,200.33 61,582.44

คาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทนคางจาย 14,300.08 15,395.58

8. ขอมลเกยวกบการซอขายเงนลงทน

ในระหวางป 2559 และ 2558 กองทนไดซอขายเงนลงทนในระหวางปโดยไมรวมเงนฝากธนาคารและ

เงนลงทนในตวสญญาใชเงน เปนจานวน 255,693,975.55 บาท และ 522,591,385.11 บาท ตามลาดบ คดเปนอตรา

รอยละ 247.49 และ 338.87 ตามลาดบ ตอมลคาสนทรพยสทธถวเฉลยระหวางป

9. การเปดเผยขอมลสาหรบเครองมอทางการเงน

กองทนเนนการลงทนในตราสารหนและตราสารทนทออกโดยบรษททมฐานะทางการเงนทมนคง โดย

บรษทจดการจะเปนผกาหนดกลยทธการลงทนทเหมาะสมกบวฏจกรของธรกจ และการคาดการณแนวโนมอตรา

ดอกเบย โดยลกษณะของการลงทนนมปจจยตาง ๆ ทมผลกระทบตอการดาเนนงานของกองทนและนโยบายใน

การบรหารความเสยงดงน

9.1 มลคายตธรรม

เนองจากสนทรพยและหนสนทางการเงนสวนใหญจดอยในประเภทระยะสนถงปานกลาง อกทง

สนทรพยสวนใหญเปนตราสารหนทแสดงมลคายตธรรมโดยถอตามราคาทซอขายกนในตลาด ดงนน

กองทนเชอวามลคาตามบญชของสนทรพยและหนสนทางการเงนดงกลาวจงแสดงมลคาไมแตกตางจาก

มลคายตธรรมอยางมสาระสาคญ

9.2 ความเสยงทเกดจากความสามารถในการชาระหน

ความเสยงทผออกตราสารหนไมสามารถชาระดอกเบยหรอเงนตนตามเงอนไขของตราสารหน

กองทนไดลดความเสยงโดยการจดใหมระบบการวเคราะหทเขมงวดในการคดเลอกตราสารหนทมคณภาพ

กอนทกองทนจะทาการลงทน

25

9.3 ความเสยงจากการขาดสภาพคลองของตราสาร

ความเสยงนเกดขนจากการทกองทนไมสามารถขายตราสารหนไดในราคาทเหมาะสม หรอใน

ระดบราคาตลาดเพอทจะลดความเสยงนกองทนไดจดสดสวนเงนลงทนใหมสภาพคลองในระดบท

เหมาะสม ซงเปนไปตามขอกาหนดของ ก.ล.ต.

9.4 ความเสยงทเกดจากการเปลยนแปลงอตราดอกเบย

การคาดการณแนวโนมอตราดอกเบยทเปลยนแปลงไปสงผลตอราคาตราสาร เพอเปนการลดความ

ผนผวนจากการเปลยนแปลงอตราดอกเบยดงกลาว กองทนไดลงทนในเงนลงทนทมอายอยในระดบท

เหมาะสมสอดคลองตอการคาดการณแนวโนมของอตราดอกเบยในอนาคต

9.5 ความเสยงดานสภาวะตลาด

กองทนอาจมความเสยงดานสภาวะตลาด เนองจากเงนลงทนในตราสารหนซงผลตอบแทนของ

เงนลงทนดงกลาวไมแนนอนขนอยกบปจจยทงภายในและภายนอกประเทศ รวมทงภาวะเศรษฐกจและ

การเมอง สถานการณ ตลาดเงน ความสามารถในการทากาไรของบรษททลงทน

10. การอนมตงบการเงน

งบการเงนนไดรบการอนมตใหออกงบการเงนโดยผมอานาจของบรษทจดการ เมอวนท 30 กนยายน 2559

26

กองทนเปดกรงศรมกซ 80-20รายละเอยดการลงทน ณ 31 สงหาคม 2559

มลคาตามราคาตลาด % NAV

หลกทรพยหรอทรพยสนในประเทศ 96,176,845.24 121.18 หนสามญ จดทะเบยนในตลาดหลกทรพย การแพทย 1,010,500.00 1.27 ขนสงและโลจสตกส 1,366,800.00 1.72 เทคโนโลยสารสนเทศและการสอสาร 1,464,000.00 1.84 ธนาคาร 3,366,175.00 4.24 พลงงานและสาธารณปโภค 2,509,995.00 3.16 พฒนาอสงหารมทรพย 1,620,681.76 2.04 พาณชย 989,080.00 1.25 วสดกอสราง 1,989,698.00 2.51 สอและสงพมพ 272,089.60 0.34 อาหารและเครองดม 528,000.00 0.67 พนธบตรรฐบาลและตวเงนคลง อายคงเหลอ 1 - 3 ป 14,302,759.78 18.02 อายคงเหลอมากกวา 3 ป 5,478,036.86 6.90 พนธบตรธนาคารแหงประเทศไทย อายคงเหลอนอยกวา 1 ป 14,949,475.45 18.84 อายคงเหลอ 1 - 3 ป 15,318,172.58 19.30 หนก TRIS Rate A+ 4,234,905.85 5.34 Rate A 9,411,189.15 11.86 Rate A- 8,942,152.06 11.27 เงนฝากธนาคาร FITCH-LONG Rate AAA 4,007,060.12 5.05 Rate AA+ 4,416,074.03 5.56อนๆ (16,808,406.71) (21.18) ลกหน 3,203,480.59 4.04 เจาหน (19,877,050.24) (25.05) คาใชจายคางจาย (134,837.06) (0.17)

มลคาทรพยสนสทธ 79,368,438.53 100.00

27

กองท

นเปด

กรงศรม

กซ 80

-20รายงานสร

ปเงน

ลงทน

ณ 3

1 สงห

าคม

2559

กลมข

องตร

าสาร

มลคาตามร

าคาตลาด

%NA

V

(ก) ต

ราสารภ

าครฐไท

ยและ

ตราสารภาครฐต

างปร

ะเทศ

50,04

8,444

.6763

.06(ข

) ตราสารท

ธนาคารทม

กฎหม

ายเฉพา

ะจดต

งขน ธน

าคารพา

ณชย ห

รอบร

ษทเงน

ทนเปนผ

ออก

7,018

,106.6

98.8

4

ผส งจาย ผ

รบรอง ผ

รบอาวล

ผสลก

หลง ห

รอผค

าประกน

(ค) ต

ราสารท

มบรษ

ททไดรบ

ratin

g ในร

ะดบ

invest

ment

grade

เปนผ

ออก ผ

รบรอง

22,58

8,247

.0628

.46

ผรบ

อาวล

ผสลก

หลง ห

รอผค

าประกน

(ง) ตราสารท

มบรษ

ททไดรบ

การจดอ

นดบค

วามน

าเชอถ

อในร

ะดบท

ตากว

า inv

estme

nt gra

de0.0

00.0

0

หรอไม

ม rat

ing เป

นผออ

ก ผรบ

รอง ผ

รบอาวล

หรอผค

าประกน

สดสว

นเงน

ลงทน

ข นสง

ตอมล

ค าทร

พยสน

สทธข

องกอ

งทนท

บรษท

จดการต

งไวในแ

ผนการลงท

นสาห

รบกล

มตราสารตาม

(ง) เท

ากบ

15 %

28

กองท

นเปด

กรงศรม

กซ 80

-20รายละเอ

ยดตว

ตราสารและค

วามน

าเชอถ

อของตร

าสารทก

ตวใน

Por

t ณ 3

1 สงห

าคม

2559

วนครบ

อนดบ

มลค าหน

าตว

มลค าตาม

ประเภ

ทผอ

อกผค

า/ผรบ

รอง/ผ

สลกห

ลงกาหน

ดคว

ามนา

ราคาตล

าด

เชอถอ

หลกท

รพยในป

ระเทศ

1 พน

ธบตร

กระท

รวงการคล

งกระท


ง13

มนา

คม 25

619,2

00,00

0.00

9,917

,708.0

1

กระท


งกระท


ง13

มถน

ายน

2562

4,100

,000.0

04,3

85,05

1.77

กระท


งกระท


ง16

มถน

ายน

2566

2,100

,000.0

02,3

34,38

9.64

กระท


งกระท


ง12

ธนวาคม

2568

700,0

00.00

804,7

59.99

กระท


งกระท


ง17

ธนวาคม

2569

800,0

00.00

791,6

55.53

กระท


งกระท


ง22

มถน

ายน

2572

600,0

00.00

767,0

09.34

กระท


งกระท


ง17

มถน

ายน

2579

700,0

00.00

780,2

22.36

ธน

าคารแห

งประเทศไทย

กระท


ง

15

กนยายน

2559

400,0

00.00

399,7

97.58

ธน

าคารแห


กระท


ง

22

กนยายน

2559

400,0

00.00

399,6

90.70

ธน

าคารแห


กระท


ง

29

กนยายน

2559

200,0

00.00

199,7

94.62

ธน

าคารแห


กระท


ง

3 พ

ฤศจก

ายน

2559

1,900

,000.0

01,8

95,58

2.25

ธน

าคารแห


กระท


ง

19

มกราคม

2560

100,0

00.00

99,44

7.61

ธน

าคารแห


กระท


ง

21

กรกฎ

าคม

2560

11,80

0,000

.0011

,955,1

62.69

ธน

าคารแห


กระท


ง

26

มกราคม

2561

9,600

,000.0

09,7

12,07

7.79

ธน

าคารแห


กระท


ง

23

กมภาพน

ธ 256

11,1

00,00

0.00

1,099

,854.5

9

ธนาคารแห


กระท


ง

20

กรกฎ

าคม

2561

4,500

,000.0

04,5

06,24

0.20

29

กองท

นเปด

กรงศรม

กซ 80

-20รายละเอ

ยดตว

ตราสารและค

วามน

าเชอถ

อของตร

าสารทก

ตวใน

Por

t ณ 3

1 สงห

าคม

2559

วนครบ

อนดบ

มลค าหน

าตว

มลค าตาม

ประเภ

ทผอ

อกผค

า/ผรบ

รอง/ผ

สลกห

ลงกาหน

ดคว

ามนา

ราคาตล

าด

เชอถอ

2 หน

กบม

จ.แลน

ด แอน

ด เฮาส

8 ต

ลาคม

2561

A+1,8

00,00

0.00

1,833

,573.2

0

บมจ.โ

ฮม โป

รดกส

เซนเตอ

ร

5 สงห

าคม

2562

A+2,4

00,00

0.00

2,401

,332.6

5

บมจ.พ

ฤกษา

เรยล

เอสเตท

13

พฤศ

จกายน

2561

A4,0

00,00

0.00

4,051

,139.5

2

บมจ.ศ

ภาลย

28

กมภาพน

ธ 256

0A

5,300

,000.0

05,3

60,04

9.63

บจ

.เงนต

ดลอ

25

พฤษ

ภาคม

2562

A-2,0

00,00

0.00

2,007

,473.9

4

บมจ.ภ

ทรลส

ซง

12 ตล

าคม

2559

A-1,7

00,00

0.00

1,716

,506.8

6

บมจ.ภ

ทรลส

ซง

28 กน

ยายน

2560

A-50

0,000

.0052

0,013

.18

บมจ.ภ

ทรลส

ซง

15 พฤษ

ภาคม

2561

A-80

0,000

.0083

5,743

.08

บมจ.ภ

ทรลส

ซง

23 มกราคม

2562

A-1,1

00,00

0.00

1,113

,304.5

4

บมจ.เอพ

(ไทย

แลนด

)


2561

A-1,3

00,00

0.00

1,347

,159.9

8

บมจ.เอพ

(ไทย

แลนด

)


2562

A-1,4

00,00

0.00

1,401

,950.4

83 เงน

ฝากป

ระจา

ธนาคารอาคารส

งเคราะห

ธนาคารอาคารส

งเคราะห

25 กร

กฎาคม

2560

AAA

4,000

,000.0

04,0

07,06

0.12

บม

จ.ธ.ไท

ยพาณ

ชย

บมจ.ธ

.ไทยพ

าณชย

15

กนยายน

2559

AA+

3,000

,000.0

03,0

11,04

6.57

30

คาอธบายการจดอนดบตราสารของสถาบนจดอนดบความนาเชอถอ บรษท ทรสเรตตง จากด

ตราสารหนระยะกลางและระยะยาว

AAA อนดบเครดตสงสด มความเสยงตาทสด บรษทมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสงสด และไดรบผลกระทบนอยมากจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ

AA มความเสยงตามาก บรษทมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสงมาก แตอาจไดรบ ผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบ AAA

A มความเสยงในระดบตา บรษทมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑสงแตอาจไดรบ ผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวาอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา

BBB มความเสยงในระดบปานกลาง บรษทมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑทเพยงพอ แตมความออนไหวตอการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ มากกวา และอาจมความสามารถในการชาระหนทออนแอลง เมอเทยบกบอนดบเครดตทอยในระดบสงกวา

BB มความเสยงในระดบสง บรษทมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑตากวาระดบปานกลางและจะไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอม อนๆ คอนขางชดเจนซงอาจสงผลใหความสามารถในการชาระหนอยในเกณฑไมเพยงพอ

B มความเสยงในระดบสงมาก บรษทมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนในเกณฑตา และอาจจะ หมดความสามารถหรอความตงใจในการชาระหนไดตามการเปลยนแปลงของสถานการณทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ

C มความเสยงในการผดนดชาระหนสงทสด บรษทไมมความสามารถในการชาระดอกเบยและคนเงนตนตามกาหนดอยางชดเจน โดยตองอาศยเงอนไขทเอออานวยทางธรกจ เศรษฐกจ และสงแวดลอมอนๆ อยางมาก จงจะมความสามารถในการชาระหนได

D เปนระดบทอยในสภาวะผดนดชาระหน โดยผออกตราสารหนไมสามารถชาระดอกเบยและคนเงนตนไดตามกาหนด

ตราสารหนระยะสน T1 ผออกตราสารหนมสถานะทงทางดานการตลาดและการเงนทแขงแกรงในระดบดมาก มสภาพคลองทดมาก

และไดรบความคมครองจากการผดนดชาระหนดกวาเครดตในระดบอน ผออกตราสารทไดรบอนดบเครดตในระดบดงกลาวซงมเครองหมาย " + " ดวยจะไดรบความคมครองดานการผดนดชาระหนทสงยงขน

T2 ผออกตราสารหนมสถานะทงดานการตลาดและการเงนทแขงแกรงในระดบด และมความสามารถในการชาระหนระยะสนในระดบทนาพอใจ

T3 มความสามารถในการชาระหนระยะสนในระดบทยอมรบได T4 มความสามารถในการชาระหนระยะสนทคอนขางออนแอ

บรษท ฟทช เรตตงส (ประเทศไทย) จากด

ตราสารหนระยะยาว

AAA แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงสดของอนดบความนาเชอถอภายในประเทศไทยซงกาหนดโดยฟทช โดยอนดบความนาเชอถอนจะมอบใหกบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง "นอยทสด" เมอเปรยบเทยบกบ ผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทย และโดยปกตแลวจะกาหนดใหแกตราสารทางการเงนทออกหรอ คาประกนโดยรฐบาล

AA แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงมากเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอนในประเทศไทย โดยระดบความนาเชอถอของตราสารทางการเงนขนนตางจากผออกตราสารหรอตราสารหนอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอขนสงสดของประเทศไทยเพยงเลกนอย

31

A แสดงถงระดบความนาเชอถอขนสงเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสาร หรอตราสารอนในประเทศไทย อยางไรกด การเปลยนแปลงของสถานการณหรอสภาพทางเศรษฐกจอาจมผลกระทบตอความสามารถในการชาระหนไดตรงตามกาหนดของตราสารทางการเงนเหลาน มากกวาตราสารอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในประเภท ทสงกวา

BBB แสดงถงระดบความนาเชอถอขนปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย อยางไรกด มความเปนไปไดมากวาการเปลยนแปลงของสถานการณหรอสภาพทางเศรษฐกจจะมผลกระทบตอความสามารถในการชาระหนไดตรงตามกาหนดเวลาของตราสารทางการเงนเหลานมากกวาตราสารหนอนทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอในประเภททสงกวา

BB แสดงถงระดบความนาเชอถอคอนขางตาเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย การชาระหนตามเงอนไขของตราสารเหลานภายในประเทศนนๆ มความไมแนนอนในระดบหนงและความสามารถในการชาระหนคนตามกาหนดเวลาจะมความไมแนนอนมากขนตามการเปลยนแปลงของเศรษฐกจในทางลบ

B แสดงถงระดบความนาเชอถอตาอยางมนยสาคญเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนๆ ในประเทศไทย การปฏบตตามเงอนไขของตราสารหนและขอผกพนทางการเงนยงคงเปนไปไดในปจจบน แตความมนคงยงจากดอยในระดบหนงเทานนและความสามารถในการชาระหนตามกาหนดอยางตอเนองนนไมแนนอนขนอยกบสภาวะทเออตอการดาเนนธรกจและสภาพทางเศรษฐกจ

CCC, CC, C อนดบความนาเชอถอเหลานแสดงถงระดบความนาเชอถอขนตามากเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารหนอนในประเทศไทย ความสามารถในการปฏบตตามขอผกพนทางการเงนขนอยกบสภาวะทเออตอการดาเนนธรกจและการพฒนาทางเศรษฐกจเพยงอยางเดยว

DDD, DD, D อนดบความนาเชอถอเหลาน จะถกกาหนดใหสาหรบองคกรหรอตราสารหนซงกาลงอยในภาวะผดนดชาระหนในปจจบน

ตราสารหนระยะสน

F1 แสดงถงระดบความสามารถขนสงสดในการชาระหนตามเงอนไขของตราสารตรงตามกาหนด เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหรอตราสารอน ๆ ในประเทศไทยภายใตอนดบความนาเชอถอภายในประเทศซงกาหนดโดยฟทช โดยอนดบความนาเชอถอนอยจะมอบใหสาหรบอนดบความนาเชอถอทมความเสยง "นอยทสด" เมอเปรยบเทยบกบผออกหรอคาประกนโดยรฐบาล ในกรณทมระดบความนาเชอถอสงเปนพเศษจะมสญลกษณ "+ " แสดงไวเพมเตมจากอนดบความนาเชอถอทกาหนด

F2 แสดงถงระดบความสามารถในการชาระหนตามเงอนไขทางการเงนตามกาหนดเวลาในระดบทนาพอใจ เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ระดบของความนาเชอถอดงกลาวยง ไมอาจเทยบเทากบกรณทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอทสงกวา

F3 แสดงถงระดบความสามารถในการชาระหนตามเงอนไขของตราสารการเงนตามกาหนดเวลาในระดบปานกลางเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนหรอตราสารอนในประเทศเดยวกน อยางไรกด ความสามารถในการชาระหนดงกลาวจะมความไมแนนอนมากขนไปตามความเปลยนแปลงในทางลบในระยะสนมากกวาตราสารทไดรบการ จดอนดบทสงกวา

B แสดงถงระดบความสามารถในการชาระหนตามเงอนไขของตราสารการเงนตามกาหนดเวลาทไมแนนอนเมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารหนอนในประเทศไทย ความสามารถในการชาระหนดงกลาวจะไมแนนอนมากขนตามการเปลยนแปลงทางเศรษฐกจและการเงนในทางลบระยะสน

C แสดงถงระดบความสามารถในการชาระหนตามเงอนไขของตราสารการเงนตามกาหนดเวลาทไมแนนอนสง เมอเปรยบเทยบกบผออกตราสารอนในประเทศไทย ความสามารถในการปฏบตตามขอผกพนทางการเงนขนอยกบสภาวะทเออตอการดาเนนธรกจและสภาพการณทางเศรษฐกจเทานน

D แสดงถงการผดนดชาระหนทไดเกดขนแลวหรอกาลงจะเกดขน

Note : อนดบเครดตอาจมเครองหมาย (+) หรอ (-) ตอทาย เพอจาแนกความแตกตางของคณภาพของอนดบเครดตภายในระดบเดยวกน

32

�� ก�ก��กก��

�� ก�ก��กก�� (Fund's Direct Expenses)

ก��ก�� ก�� 80-20

)*+�,)��*�� 1 ก*�� 2558 12��*�� 31 45�6�� 2559

�8��5� ��9:;��<9�� ก�ก��กก��

(Fund's Direct Expenses)

��ก�� ก�� (Management Fee) 663.60

�� !"�# (Trustee Fee) 38.71

��( �)� (Registrar Fee) 165.90

��(,��-ก.�ก��/(0� (Advisory Fee) -

6��:>*�� *>�?45�* ()��AB) 1/

0.600

0.035

0.150

-

�8��5� ��9:;��<9��

��(,��-ก.�ก��/(0� (Advisory Fee) -

��=>)) ?" (Auditing Fee) 60.00

��@"��>A,� B (Others) -

��*+�6�D 2/ 928.21

E��EF0

-

0.839

-

0.054

E��EF0

1/ I��J�K�.��LM,� K�.�0�กM��NL� E�A>K�.>A,�@� F��(,� )0IJ�@�!��/ก�� ก��ก>/(0��J�

2/ I��J��E��PAQ>R�E� ก(� L# �� F��/ B (,�กM�R-Q��กก��PAQ>R�E� ก(� L#

* ��(� L#=M� @�(,�Q E��T-/ ��(� L#=M�( Q/E�� E ก��J ��E�Q=M�( Q/E��

�J��F��ก�� ก�� !"�# ��( �)�E��J�/(0� �J��F��ก�� ก�� !"�# ��( �)�E��J�/(0�

�� @"��(,�ก,JR�>/ก )ก��UM) FMก��ก>/(0� V J �(,�W��JV

33

บรษทหลกทรพย กรงศร จ ำกด (มหำชน)/ Krungsri Securities Plc.บมจ.หลกทรพยเคจไอ (ประเทศไทย)/ KGI Securities (Thailand) Plc.บรษทหลกทรพย ทสโก จ ำกด/ Tisco Securiites Co.,Ltd.บมจ.หลกทรพย โนมระ พฒนสน/ Capital Nomura Securities Plc.บจ.หลกทรพยไทยพำณชย/ SCB Securities Co.,Ltd.บจ.หลกทรพย ซไอเอมบ (ประเทศไทย)/ CIMB Securities (Thailand) Co.,Ltd.บรษทหลกทรพยซตคอรป (ประเทศไทย) จ ำกด/ Citicorp Securities (Thailand) Ltd.บจ.หลกทรพย ซ แอล เอส เอ (ประเทศไทย)/ Clsa Securities (Thailand) Ltd.บล.เครดต สวส (ประเทศไทย) จ ำกด/ Credit Suisse Securities (Thailand) Ltd.บมจ.หลกทรพย ยโอบ เคยเฮยน (ประเทศไทย)/ UOB Kay Hian Securities (Thailand) Plc.อนๆ/ Other

794.50 4.422,753.64 15.30

รวม / Total 17,994.18 100.00

1,109.48 6.17967.93 5.38913.36 5.08

1,575.79 8.761,339.24 7.441,272.00 7.07

2,973.29 16.522,340.24 13.011,954.71 10.86

คานายหนาซอขายหลกทรพยกองทนเปดกรงศรมกซ 80-20 / Krungsri Mixed 80-20 Fund

ตงแตวนท 1 กนยายน 2558 ถงวนท 31 สงหาคม 2559

บรษท จ านวนเงน อตราสวน (%)

34

��ก�� ก ��

��ก�� 31 �� 2559

! �� 3 ��"

! �� 6 ��"

! �� 1 $%

�&'�ก��(��ก�� (12 ก� � 2556)

�� (��) 10.0071 9.9344 9.9634 10.0000

ก�� ก �! "�#ก$% 80-20 +1.95% +2.70% +2.39% +2.32%

,-."/-� (Benchmark) * +2.34% +4.51% +4.85% +3.67%

��, : * ��:�";<��/=��-ก > -��";�=��>?�,��@�� A�� (1) Zero Rate Return Index JJ�� 1 �K 40%, (2) Corporate Zero Rate Return Index ,-/�@,� BBB JJ�� 1 �K 25%, (3) �-, ��ก��"/��#�O�ก�:�";� J�P�� Q �� JJ�� 1 �K A�� Q.ก ��R Q.กS#ก T� @�J Q.T�R�>#.% 15% @�J (4) SET Total Return Index 20%

��กS� ก� -�?�ก� �=��#��A��ก�� :�-��"/ T�YZ-��=�,��, [��ก� -�?�ก� �=��#��A�� ก�� A��S�� #\-�Z-�ก� ��

35

รายงานสรปเก�ยวกบการใชสทธออกเสยง

ลาดบท ชอบรษท จานวนคร� งทเชญ จานวนคร� งทลงมตตามวาระการประชม***ประชม (คร� ง)*

จานวนคร� งทเขารวมประชม (คร� ง)** เหนดวย คดคาน งดออกเสยง

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงศร จากด ในฐานะผบรหารและจดการลงทน กองทนเปดกรงศรมกซ 80-20 ไดสงตวแทนซงเปนผรบมอบฉนทะจากบรษทจดการ เพอเขารวมประชมและใชสทธออกเสยงในทประชมผถอหน ประจาป 2558 ซ งจดโดยบรษทจดทะเบยน และกองทนถอครองหนสามญของ บรษทจดทะเบยนดงกลาว โดยมรายละเอยดดงตอไปน�

1 บมจ. ซพ ออลล 1 1 12 - 12 บมจ. ว จ ไอ โกลบอล มเดย 2 2 17 - 23 บมจ.โกลว พลงงาน 1 1 8 - 14 บมจ.ควอลต� เฮาส 1 1 11 - 15 บมจ.ไดนาสต�เซรามค 2 2 12 - 26 บมจ.ทสโกไฟแนนเชยลกรป 1 1 9 - -7 บมจ.ทนธนชาต 1 1 7 - 18 บมจ.โทเทลแอคเซสคอมมนเคชน 1 1 8 - 19 บมจ.ธ.เกยรตนาคน 1 1 11 - 1

10 บมจ.บางจากปโตรเลยม 2 2 19 - 211 บมจ.บอซ เวลด 1 1 7 - -12 บมจ.ปนซเมนตไทย 1 1 8 - -13 บมจ.ปนซเมนตนครหลวง 2 2 8 - 214 บมจ.ผลตไฟฟาราชบร โฮลด�ง 1 1 7 - 115 บมจ.แลนด แอนด เฮาส 1 1 10 - 116 บมจ.อนทช โฮลด�งส 1 1 17 - 117 บมจ.เอม บ เค 1 1 7 - 118 บมจ.แอดวานซ อนโฟร เซอรวส 1 1 13 - 119 บมจ.แอล.พ.เอน. ดเวลลอปเมนท 1 1 7 - 1

หมายเหต *

**

***

หมายถง จานวนคร� งทบรษททจดประชมเชญบรษทจดการเขารวมประชมในฐานะผถอหน

หมายถง จานวนคร� งทบรษทจดการเขารวมประชมในฐานะผถอหน

หมายถง จานวนคร� งทลงมตออกเสยงในฐานะผถอหน การนบจานวนคร� งนบรวมการ

ลงคะแนนเสยงในวาระเดยวกนรวมทกธรกจจดการลงทนเปน 1 คร� ง

36

��

(1) �� ก �� ก�� ก��!�� (�"� � 1 ก"�� 2558 �&��"� � 31 ()�� 2559)

��ก�� ก�� ก��ก��ก�� 80-20 1. $��ก�� $ � %&�ก'� (�)��)

2. ��+'�)�'ก��', � ก�� %&�ก'� (�)��)3. ��+'� ��.�� %&�ก'�

)�� ).� : 01��2��3.��%2��ก��&�$��ก��ก'��ก�� ก'�ก��4��+'�%'�ก��5� .�� )�� web site �� +'�)�'ก��', �%'�ก��ก�� ก�� %&�ก'� (http://www.krungsriasset.com) H�I2&�'ก��JIก��ก�� ก.�... (http://www.sec.or.th)

(2) ก��"��+�,-�./0��1��2�กก�� ก��+34ก��5� �)ก6/ 80-20 !.��)ก�� (soft commission)

��+'��K)�0��I5 �� 0��I5 ��4��'� �).�0�Kก��'�0��I5 �� 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19.

��+'�)�'ก��', � ��%�4� (��I��4� ) %&�ก'� (�)��) ��+'�)�'ก��', � �� 5ก� %&�ก'� ��+'�)�'ก��', � ��. 2��2 (��I��4� ) %&�ก'� ��+'�)�'ก��', � �� H��ก� ก��Q� (��I��4� ) %&�ก'� (�)��) ��+'�)�'ก��', � �� ,�'2 %&�ก'� (�)��) ��+'�)�'ก��', � 5�1�I ,'R2� %&�ก'� (�)��) ��+'�)�'ก��', � 4� ,�J�� %&�ก'� ��+'�)�'ก��', � ก�� %&�ก'� (�)��) ��+'�)�'ก��', � ก2�ก�4� %&�ก'� (�)��) ��+'�)�'ก��', � ��.�S�� (��I��4� ) %&�ก'� ��+'�)�'ก��', � �� H�� 2 �� (��I��4� ) %&�ก'� ��+'�)�'ก��', � �� 4� ��Q� �� (��I��4� ) %&�ก'� ��+'�)�'ก��', � ��2 ��2 (��I��4� ) %&�ก'� ��+'�)�'ก��', � ��.�S %&�ก'� (�)��) ��+'�)�'ก��', � ��25ก� %&�ก'� ��+'�)�'ก��', � $��. %&�ก'� (�)��) ��+'�)�'ก��', � �'�)�� %&�ก'� (�)��) ��+'�)�'ก��', � T�'�� 4��'2 %&�ก'� (�)��) ��+'�)�'ก��', � U'�� %&�ก'� (�)��)

�V��2��H�I��I)�.V��W �V��2��H�I��I)�.V��W �V��2��H�I��I)�.V��W �V��2��H�I��I)�.V��W �V��2��H�I��I)�.V��W �V��2��H�I��I)�.V��W �V��2��H�I��I)�.V��W �V��2��H�I��I)�.V��W �V��2��H�I��I)�.V��W �V��2��H�I��I)�.V��W �V��2��H�I��I)�.V��W �V��2��H�I��I)�.V��W �V��2��H�I��I)�.V��W �V��2��H�I��I)�.V��W �V��2��H�I��I)�.V��W �V��2��H�I��I)�.V��W �V��2��H�I��I)�.V��W �V��2��H�I��I)�.V��W �V��2��H�I��I)�.V��W

�,��I5 ��ก�� ,��I5 ��ก�� ,��I5 ��ก�� ,��I5 ��ก�� ,��I5 ��ก�� ,��I5 ��ก�� ,��I5 ��ก�� ,��I5 ��ก�� ,��I5 ��ก�� ,��I5 ��ก�� ,��I5 ��ก�� ,��I5 ��ก�� ,��I5 ��ก�� ,��I5 ��ก�� ,��I5 ��ก�� ,��I5 ��ก�� ,��I5 ��ก�� ,��I5 ��ก�� ,��I5 ��ก��

(3) ��.��2"4ก��ก�� A �"� � 31 ()�� 25590��(�� B 0��(�� 1. � ��I ��V�� 1. � ��,�$ ��S��'�� 2. ��2��,��,� )X��S&�K% 2. � Y��. 5��, �,'R� 3. � Y�Z'�,� ��' $��$� 3. � 2�$�. �'��1 4. � $��U�, %��'ก ก�� 4. ��2��2��J� 2�� 5. ��2��'�U��'%� �$�)'2

(4) �"0��(�� ก��ก�� (portfolio turnover ratio) !��,�,�� ก"� 106.37%

37

Documents

1 KFMIX80-20 cover - Krungsri Asset...รอบระยะเวลาต งแตว นท 1 ก นยายน 2558 – 31 ส งหาคม 2559 กองท นรวม