Ajuste a Valor Presente – AVP

CPC 12Lei 6404-76 art 183 e 184

Reconhecimento e Mensuração

Reconhecimento envolve a decisão de quando registrar ao passo que a dimensão contábil

da mensuração envolve a decisão de por quanto registrar.

CPC 12 item 4

Valor Justoe

Valor Presente

Valor Presente CPC 12 ANEXO

Valor Presente ou Presente Value é a estimativa do valor corrente de um

fluxo de caixa futuro, no curso normal das operações da entidade.

Segundo Hendriksen (1991:Pag 495) Valor corrente é o preço de mercado que poderia ser pedido pelo ativo e em muitas situações é a

medida apropriada do valor justo.

Valor Justo CPC 06 (R1) item 4

Valor justo é o valor pelo qual um ativo pode ser negociado, ou um passivo liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras do

negócio e independentes entre si, com a ausência de fatores que pressionem para a liquidação da transação ou que caracterizem transação compulsória.

Valor Justo (CPC 12 anexo)

Valor justo: tem como primeiro objetivo demonstrar o valor de mercado de determinado ativo ou passivo; na

impossibilidade disso, demonstrar o provável valor que seria o de mercado por comparação a outros ativos ou passivos

que tenham valor de mercado; na impossibilidade dessa alternativa também, demonstrar o provável valor que seria o

de mercado por utilização do ajuste a valor presente dos valores estimados futuros de fluxos de caixa vinculados a

esse ativo ou passivo; finalmente, na impossibilidade dessas alternativas, pela utilização de fórmulas econométricas

reconhecidas pelo mercado.

Vê-se, pois, que em algumas circunstâncias o valor justo e o valor presente podem coincidir.

AJUSTE A VALOR PRESENTE(AVP)

DE CRÉDITOS, PASSIVOS E RECEITA

Lei 6404/76 e CPC 12

Ajuste a Valor Presente de Ativo

Art. 183. No balanço, os elementos do ativo serão avaliados segundo os seguintes critérios:

VIII – os elementos do ativo decorrentes de operações de longo prazo serão ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante. (Incluído pela Lei nº 11.638,de 2007)

Artigo 183 - VIII

Ajuste a Valor Presente de Passivo

Art. 184. No balanço, os elementos do passivo serão avaliados de acordo com os seguintes critérios:

III – as obrigações, os encargos e os riscos classificados no passivo não circulante serão ajustados ao seu valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante. (Redação dada pela Lei nº 11.941, de

2009)

Artigo 184 - III

Ajuste a Valor Presente de

Ativos e Passivos

21. Os elementos integrantes do ativo e do passivo decorrentes de operações de longo prazo, ou de curto prazo quando houver efeito relevante, devem ser ajustados a valor

presente com base em taxas de desconto que reflitam as melhores avaliações do mercado quanto ao valor do

dinheiro no tempo e os riscos específicos do ativo e do passivo em suas datas originais.

22. A quantificação do ajuste a valor presente deve ser realizada em base exponencial "pro rata die", a partir da

origem de cada transação, sendo os seus efeitos apropriados nas contas a que se vinculam.

Juros Compostos

Ajuste a Valor Presente

Alcance

Item 5 CPC 12: Nesse sentido, no presente Pronunciamento determina-se que a mensuração

contábil a valor presente seja aplicada no reconhecimento inicial de ativos e passivos.

Apenas em certas situações excepcionais, como a que é adotada numa renegociação de dívida em que

novos termos são estabelecidos, o ajuste a valor presente deve ser aplicado como se fosse nova

medição de ativos e passivos

Ajuste a Valor Presente

Alcance

Item 6 CPC 12: É necessário observar que a aplicação do conceito de ajuste a valor presente nem sempre equipara o

ativo ou o passivo a seu valor justo. Por isso, valor presente e valor justo não são sinônimos. Por exemplo, a compra

financiada de um veículo por um cliente especial que, por causa dessa situação, obtenha taxa não de mercado para

esse financiamento, faz com que a aplicação do conceito de valor presente com a taxa característica da transação e do risco desse cliente leve o ativo, no comprador, a um valor

inferior ao seu valor justo; nesse caso prevalece contabilmente o valor calculado a valor presente, inferior ao

valor justo, por representar melhor o efetivo custo de aquisição para o comprador.

Ajuste a Valor Presente

AlcanceExemplo: Um veículo foi financiado com juros de 1% ao mês e a

taxa característica para eese tipo de operação é 2,5%. O Valorpresente do financiamento na taxa característica da transação

(2,5%) será menor que o valor justo !!!

Valor Justo do Veículo

$ 50.000

Valor Presente Líquido do

Financiamento$ 42.000

Contabilizar pelo valor presente

Ajuste a Valor Presente

MensuraçãoItem 7 CPC 12 . A questão mais relevante para a aplicação do conceito de

valor presente, não é a enumeração minuciosa de quais ativos ou passivos são abarcados pela norma, mas o estabelecimento de diretrizes

gerais e de metas a serem alcançadas. Nesse sentido, devem estar sujeitos aos procedimentos :

(a) transação que dá origem a um ativo, a um passivo, a uma receita ou a uma despesa ou outra mutação do patrimônio líquido cuja contrapartida

é um ativo ou um passivo com liquidação financeira (recebimento ou pagamento) em data diferente da data do reconhecimento desses

elementos;

(b) reconhecimento periódico de mudanças de valor, utilidade ou substância de ativos ou passivos similares emprega método de alocação

de descontos;

(c) conjunto particular de fluxos de caixa estimados claramente associado a um ativo ou a um passivo;

Ajuste a Valor PresenteMensuração

Item 9 CPC 12: Ativos e passivos monetários com juros implícitos ou explícitos embutidos devem ser mensurados pelo seu valor presente quando do seu

reconhecimento inicial, por ser este o valor de custo original dentro da filosofia de valor justo (fair value). Por isso, quando aplicável, o custo de ativos não monetários deve ser ajustado em contrapartida; ou então a conta de receita, despesa ou conforme a situação. A esse respeito, uma vez ajustado o item

não monetário, não deve mais ser submetido a ajustes subseqüentes no que respeita à figura de

juros embutidos.

Ajuste a Valor Presente de Ativos e Passivos

23. As reversões dos ajustes a valor presente dos ativos e passivos monetários qualificáveis devem ser apropriadas como receitas ou despesas financeiras, a não ser que a entidade possa devidamente fundamentar que o financiamento

feito a seus clientes faça parte de suas atividades operacionais, quando então as reversões serão apropriadas como receita operacional. Esse é o caso, por

exemplo, quando a entidade opera em dois segmentos distintos: (i) venda de produtos e serviços e (ii) financiamento das vendas a prazo, e desde que sejam

relevantes esse ajuste e os efeitos de sua evidenciação.

Ajuste de Ativo

Receita

Ajuste de Passivo

Despesa

Juros expugados de ativos

Item 32. A operação comercial que se caracterize como de financiamento, nos termos do item 7 deste Pronunciamento,

deve ser reconhecida como tal, sendo que o valor consignado na documentação fiscal que serve de suporte

para a operação deve ser adequadamente decomposto para efeito contábil. Juros embutidos devem ser expurgados do

custo de aquisição das mercadorias e devem ser apropriados pela fluência do prazo. É importante relembrar que o ajuste de passivos, por vezes, implica ajuste no custo de aquisição de ativos. É o caso, por exemplo, de operações

de aquisição e de venda a prazo de estoques e ativo imobilizado, posto que juros imputados nos preços devem

ser expurgados na mensuração inicial desses ativos.

Juros na aquisição de estoques

Mercadorias

90.000

AVP do Passivo

7.500

Fornecedores

50.000

Contabilização no razão

AVP do Passivo Financiamento a Pagar

100.000

42.500

Contabilização no razão

Máquina

10.000

ATIVO PASSIVO

Mercadorias 42.500 Fornecedores 50.000

(-) AVP do Passivo (7.500)

ATIVO PASSIVO

Máquina 90.000 Financiamento a Pagar 100.000

(-) AVP do Passivo (10.000)

Taxa de desconto & Risco & Incerteza

Item 13. Ao se utilizarem, para fins contábeis, informações com base no fluxo de caixa e no valor presente, incertezas inerentes são

obrigatoriamente levadas em consideração para efeito de mensuração, conforme já salientado em itens anteriores deste Pronunciamento. Do

mesmo modo, o “preço” que participantes do mercado estão dispostos a “cobrar” para assumir riscos advindos de incertezas associadas a fluxos

de caixa (ou em linguagem de finanças “o prêmio pelo risco”) deve ser igualmente avaliado.

Item 14. Em muitas situações não é possível se chegar a uma estimativa confiável para o prêmio pelo risco ou, em sendo possível, o montante

estimado pode ser relativamente pequeno se comparado a erros potenciais nos fluxos de caixa estimados. Nesses casos,

excepcionalmente, o valor presente de fluxos de caixa esperados pode ser obtido com a adoção de taxa de desconto que reflita unicamente a taxa de juros livre de risco, desde que com ampla divulgação do fato e

das razões que levaram a esse procedimento.

Ajuste a Valor Presente

Efeitos FiscaisItem 10. . Caso especial é o relativo à figura do Imposto de Renda

Diferido Ativo e à do Imposto de Renda Diferido Passivo, objeto de Pronunciamento Técnico específico, mas que, conforme previsto nas

Normas Internacionais de Contabilidade, não são passíveis de ajuste a valor presente, o que deve ser observado desde a implementação deste

Pronunciamento.

Item 29. Para fins de desconto a valor presente de ativos e passivos, a taxa a ser aplicada não deve ser líquida de efeitos fiscais, e, sim, antes

dos impostos.

Item 30. No tocante às diferenças temporárias observadas entre a base contábil e fiscal de ativos e passivos ajustados a valor presente, essas

diferenças temporárias devem receber o tratamento requerido pelas regras contábeis vigentes para reconhecimento e mensuração de

imposto de renda e contribuição social diferidos.

Exemplos Ajuste a Valor

Presente – AVPCPC 12

Lei 6404-76 art 183 e 184

Exemplos de Ajuste a Valor Presentede Créditos (Ativo) & Receita

§ Operações de Longo Prazo

üObrigatório !!!

§ Curto Prazo

ü Quando Relevante

Artigo 183 - VIII

AVP - Exemplo 1

A empresa VIGO S/A realizou uma venda a prazo no valor de R$ 10.000, no dia 1º de maio com vencimento para 1º

de agosto. Descontado o juros e a correção monetária o valor presente da duplicata no dia 5 de maio é R$ 8.500 e

o valor presente em 30 de maio é R$ 9.000.

Ajuste a valor presente (Resultado)

1.500 1.500

Ajustea valor presente

(Ativo)

AVP na receita e contas a receber

Registro no dia da operação

Exemplo 1

AVP do Ativo e da Receita

Clientes Receita

10.00010.000

Contabilização no Balanço Patrimonial

- Duplicatas a Receber 10.000

(-) AVP Ativo (1.500)

- Valor Liquido 8.500

Contabilização no dia da venda

Exemplo 1 AVP Ativo

Contabilização no DRE

- Receita Bruta 10.000

(-) Deduções 0

(-) AVP da receita (1.500)

- Receita Líquida 8.500

Contabilização no dia da venda

Exemplo 1 AVP Ativo

1.500

Ajuste a Valor Presente

AVP do ativo e registro pela receita liquida

Lançamentos no razão

Exemplo 1 de AVP

Duplicatas a Receber Receita

8.50010.000

Contabilização no DRE

- Receita Bruta 8.500

(-) Deduções 0

- Receita Líquida 8.500

Contabilização no Balanço Patrimonial

- Duplicatas a Receber 10.000

(-) AVP Ativo (1.500)

- Valor Liquido 8.500

Contabilização no dia 30 de Maio

AVP do Ativo

500

Receita Financeira

500

A Receita Financeira mensal é de R$ 500

1.500

Exemplo 1 AVP Ativo

Contabilização no Balanço Patrimonial

- Duplicatas a receber 10.000

(-) AVP do Ativo (1.000)

- Valor Líquido 9.000

Contabilização no dia 30 de Maio

A Receita Financeira mensal é de R$ 500

Exemplo 1 AVP Ativo

Exemplo 2 AVP de Recebiveis e Receita

O valor à vista de uma mercadoria é $ 80.000. $ 20.000 recebido à vista e o restante foi concedido prazo de pagamento de 90 dias foi acrescentado $ 15.000 de juros.

Banco $ 20.000

Contas a receber $ 75.000

a Receita $ 80.000

a Juros a transcorrer (AVP $ 15.000

AC Resultado

Banco 20.000 Receita 80.000

Contas a receber 75.000

(-) Juros a Trans. (15.000)AVP

Critérios de Avaliação de Passivo

I - as obrigações, encargos e riscos, conhecidos ou calculáveis, inclusive Imposto sobre a Renda a pagar com base no resultado do exercício, serão computados pelo valor atualizado até a data do balanço;II - as obrigações em moeda estrangeira, com cláusula de paridade cambial, serão convertidas em moeda nacional à taxa de câmbio em vigor na data do balanço;III – as obrigações, os encargos e os riscos classificados no passivo não circulante serão ajustados ao seu valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante. (Redação dada pela Lei nº 11.941, de 2009)

Artigo 184 - III

q Operações de Longo Prazo Obrigatório !!!

q Curto Prazo

Quando Relevante

Ajuste a Valor Presente doPassivo

Artigo 184 - III

Exemplo 2AVP Ativo e Passivo

A empresa VIGO S/A realizou uma compra a prazo no valor de R$ 50.000, no dia 1º de maio com vencimento para

1 de agosto. Descontando os juros e correção monetária o valor presente da duplicata no dia 5 de maio é R$ 42.500 e o valor presente em 30 de maio é R$

45.000.

Exemplo 2 AVP Ativo e Passivo

Contabilização da Compra

(no dia 1º de Maio)

Mercadorias

42.500

AVP do passivo

7.500

Fornecedores

50.000

Contabilização no razão

Contabilização no dia 1º de Maio

Apresentação no Balanço Patrimonial

Exemplo 2 AVP Ativo e Passivo

Ativo Circulante

Passivo Circulante

Mercadorias 42.500 Fornecedores 50.000

(-) AVP 7.500

Exemplo 2

AVP Ativo e Passivo

Contabilização no diárioDespesa financeira 2.500

a AVP do passivo 2.500

Contabilização dia 31 de Maio

AVP do passivo

7.500

Despesa Financeira

2.5002.500

AVP x JUROS

0,13 Inicial 1 2 3 4 5

Valor do Bem 8.500,00 8.500,00 8.500,00 8.500,00 8.500,00

29.896,47 7.522,12 6.656,75 5.890,93 5.213,21 4.613,46

Juros 977,88 1.843,25 2.609,07 3.286,79 3.886,54

Valor Residual 190,76

30.000,00 103,54

AVP esta relacionado ao valor do dinheiro no tempo

AVP x JUROS

Juros do período sempre são calculados sobre o saldo devedor

0,13 1 2 3 4 5

Valor do Bem Prestação 8.500,00 8.500,00 8.500,00 8.500,00 8.500,00

30.000 Juros 3.900,00 3.302,00 2.626,26 1.862,67 999,82

Amortização 4.600,00 5.198,00 5.873,74 6.637,33 7.500,18

Saldo Devedor 25.400,00 20.202,00 14.328,26 7.690,93 190,76

Valor Residual 190,76