Alpha IR Presentation · 時間同步的電信級交換器： • 時間同步功能的設計與驗證 • 寬溫設計(-40℃~70 ℃) Multi-Gig的企業級交換器： • 先進Multi-Gig功能設計

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明泰科技

法人說明會2019/3/20

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投資安全聲明

2

本簡報及同時發佈之相關訊息內容，除簡報內之歷史資訊外，簡報事項係屬前瞻性

說明。前瞻性說明受到風險及不確定性因素影響，可能造成公司實際業績及成果與

前瞻性說明有顯著差異。這些風險及不確定性因素包括國際經濟狀況、市場需求變

化、商業環境、上下游供應鏈、競爭行為、獲取和開發特殊項目的能力、資金運

作能力、消費者變化、商業消費習慣、匯率波動、及其他各種本公司不能完全控制

或根本不能控制的風險因素。


會議議程

3

• 2018年第四季暨年度財務報告

• 公司成長動能

• Q&A


2018年第四季暨年度財務報告

4


合併綜合損益表: 2018年第四季與第三季相較

5

單位：新台幣百萬元 4Q 2018 3Q 2018 QoQ

Amount % Amount % Amount %

營業收入淨額 4,086 100.0 3,584 100.0 502 14.0

營業成本 3,422 83.7 3,063 85.5 359 11.7

營業毛利 664 16.3 521 14.5 143 27.4

營業費用 611 15.0 540 15.0 71 13.1

營業利益(損) 53 1.3 (19) (0.5) 72 378.9

營業外利益 30 0.7 42 1.2 (12) (28.6)

稅前淨利 83 2.0 23 0.6 60 260.9

本期淨利 114 2.8 22 0.6 92 418.2

稅後每股盈餘(元) 0.23 0.04


合併綜合損益表: 2018年與2017年同期相較

6

單位：新台幣百萬元 2018 2017 YoY

Amount % Amount % Amount %

營業收入淨額 15,608 100.0 19,057 100.0 (3,449) (18.1)

營業成本 13,504 86.5 16,165 84.8 (2,661) (16.5)

營業毛利 2,104 13.5 2,892 15.2 (788) (27.2)

營業費用 2,304 14.8 2,280 12.0 24 1.1

營業利益(損) (200) (1.3) 612 3.2 (812) (132.7)

營業外利益 116 0.7 84 0.4 32 38.1

稅前淨利(損) (84) (0.5) 696 3.7 (780) (112.1)

本期淨利(損) (88) (0.6) 549 2.9 (637) (116.0)

稅後每股盈餘(元) (0.17) 1.26


合併資產負債表: 2018/12/31 vs. 2017/12/31

7

單位：新台幣百萬元 31-Dec-18 31-Dec-17 YoYAmount % Amount % Amount %

現金及約當現金 2,529 16.9 2,662 19.4 (133) (5.0)

應收帳款 2,169 14.5 2,960 21.6 (791) (26.7)

存貨 3,722 24.9 3,383 24.6 339 10.0

其他流動資產 (註) 4,097 27.4 2,162 15.8 1,935 89.5

非流動資產 2,412 16.2 2,558 18.6 (146) (5.7)

資產總計 14,929 100.0 13,725 100.0 1,204 8.8

流動負債 4,173 28.0 4,638 33.8 (465) (10.0)

非流動負債 362 2.4 392 2.9 (30) (7.7)

負債總計 4,535 30.4 5,030 36.6 (495) (9.8)

股本 5,435 36.4 4,444 32.4 991 22.3

股東權益 10,394 69.6 8,695 63.4 1,699 19.5

(註) 其他流動資產包含原始到期日超過三個月之銀行定期存單： 2018/12/31 NT$ 3,883M， 2017/12/31 NT$1,783M


2018年各產品線營收與去年同期相較

8

61%28%

11%

2017營收比重

64%

27%

9%

2018營收比重

區域都會網路無線寬頻網路

數位多媒體網路企業行動方案與其他


2018年各區域營收與去年同期相較

9

34%

45%

20%

2017營收區域別

38%

36%

24%

2018營收區域別

美洲亞洲歐洲其他


公司成長動能

10


10Gbps─令人屏息的網通2019

4G 5G

• 網通技術全面升級的前夕

• 銅線 DSL → G.fast (2.5-3倍速)

• 光纖 G-PON → 10G-PON (4倍速)

• 無線Wi-Fi 5 (802.11ac) → Wi-Fi 6 (802.11ax) (4倍速)

• 乙太網路 10G → 25G，100G → 400G

• 邊緣運算(EC)，尤其是移動邊緣運算(MEC)，崛起

• 車電產業蓬勃發展…………

無線寬頻

Cloud-RANLTE/5G Router, Wi-Fi 6 Router/AP10G-PON ONT, G.fast IAD物聯網設備 (NB-IoT)

車電

24GHz/77GHz~79GHz雷達雷達與影像融合

區域都會網路

MEC資料中心交換器電信級交換器10G-PON OLT

數位多媒體

Doorbell CameraBattery Camera

明泰以行動通信為核心，提供完整解決方案

11


5G為一切產業數位轉型而生

5G C-RAN是垂直市場的賦能者

乙太網路

5G連網設備

12

基站

基地台

微電信設備

MEC

EPC 核心軟體

應用軟體

邊緣運算 Cloud RAN

核心網路

第三方網路

應用軟體


提供終端至雲端完整解決方案 CLOUDACCESS / CORECPE

10G-PON OLT

5G

G.fast CO

4G

Aggregation Switch

LEAF

ToR Switch

10G-PON ONT/HGU

G.fast IAD

LTE Router

5G Router / 802.11ax 5G RRH

4G Small Cell

FronthaulSwitch

Copper

Fiber

SPINE

Core SwitchVDSL → G.fast

G-PON → 10G-PON

13

FIXEDNETWORK

X86 Server

X86 Server

SDN+NFV

SDN+NFV

Mobile Backhaul Switch

Cloud RAN 邊緣運算Access Core

MOBILENETWORK


xGPON

xDSL/G.fast

Wi-Fi/Ethernet

FWA固定無線接入與MPTCP

14

LTE/5G1Gbps

FixedWireless Access

5G FWA不受光纖的束縛，佈建速度將明顯加快

5G Outdoor Unit

MPTCP多路徑傳輸協定，加總住家對外頻寬


北美5G FWA 市值於2019年將開始成長

15

Source: Ovum, 2018

北美5G FWA連線數與營收2019-2028

估計至2028年，北美約有9%家戶寬頻接入採用5G FWA，產值約為US$90億


行動流量的成長帶動Wi-Fi Offload需求

16

Source: Cisco VNI Mobile Report, 2019

Wi-Fi Offload：2017年Wi-Fi分流54%行動流量，估計至2022年將提升至59%。

Wi-Fi 佔總流量：2017佔43%，2022佔51%。

Global Mobile Data Traffic Offload to Wi-Fi

54%

IP Traffic by Access Technology

43%

Source: Cisco VNI Mobile Report, 2019


無線技術發展趨勢 – Wi-Fi 6 (802.11ax)及MESH

17

Wi-Fi 5 (802.11ac) Wi-Fi 6 (802.11ax) MESH

6.9Gbps 9.6Gbps，固有效能提升38.6%

搭配OFDMA技術，傳輸速度約4倍快

大幅降低延遲，適合超低延遲應用場景

Wi-Fi 6 未來將走6GHz的專屬頻段，更能提升Offload 效益

5GHz

MESH提升無線訊號覆蓋率 (Whole Home Coverage)

2.4GHz

RE

CAP

RE


雷達應用

SRR中短距離防撞雷達

• 車用：盲點偵測、倒車警示、車道偏移、腳踢尾門、開門來車警示等

• 工業用：停車格偵測、智慧交通監控、無人載具防撞、安全監控輔助等應用，偵測物件速度、方向、距離等

LRR長距離防撞雷達

• 自動適應巡航(ACC)，自動緊急煞車(AEB)....等應用

乘用車亞系車廠已出貨

商用車美歐系車廠已出貨

摩托車台灣車廠上車測試中

18


車用雷達及影像感測融合技術

5G V2X智慧聯網雙感測器融合車用乙太網路

19

雷達賦予Camera物件速度、方向、與距離等參數，讓Camera更精密、高效

功能攝像機雷達光達超音波攝像 + 雷達

物件偵測 ● ● ● ● ●

物件分類 ● ● ● ● ●

距離估算 ● ● ● ● ●

車道追蹤 ● ● ● ● ●

可視範圍 ● ● ● ● ●

惡劣天候 ● ● ● ● ●

光線不良 ● ● ● ● ●

●優 ●可 ●差

79G偵測雷達

77G偵測雷達

廣角影像偵測

每車至少6支雷達

①

②

③

④

⑤

⑥

車道變換輔助

車道變換輔助

盲點偵測警示

盲點偵測警示

側撞防護

側撞防護

車側交通警示/後方橫向車流警示

車道偏離警示自動停車

自動停車

停車輔助

自動停車輔助

煞車輔助/碰撞減輕

自適定速巡航系統

車側交通警示/後方橫向車流警示

車道偏離警示


交換器完整解決方案

…… …

400G Spine Switch

25G/100G/400G Leaf Switch

Data Center Network Segment

Enterprise/Campus/SMB Network Segment

10G-PON ONT

G.fast CPE

LTE/5G RRH

G.fast DPU

10G-PON OLT

Mobile Backhaul Switch

Operator Aggregation

/Core Network

Aggregation Switch

Border Router Carrier Network Segment

時間同步的電信級交換器：• 時間同步功能的設計與驗證• 寬溫設計 (-40℃~70℃) Multi-Gig的企業級交換器：

• 先進Multi-Gig功能設計• 大功率乙太網路供電 (>100w)• 虛擬化網路應用平台建立(NFVI)

往高速演進的資料中心交換器：• 10Gbps 往25Gbps、100Gbps、400Gbps演進

20

Internet

LTE eNB / 5G Base Station

100G Core Switch

…

…Multi-Rate POE++ Edge Switch

10G/100G Access Switch


乙太網路交換器持續往高速演進

21

Cloud Providers Service ProvidersEnterprises

高速交換器關鍵：散熱、訊號完整性、電源完整性

48*25G + 4*100G + 2*200G

48*10G + 6*100G

32 * 400G

64 * 100G

32 * 100G

Leaf/ToR交換器：48*10G + 6*40G

Spine/Core 交換器：32*40G

→ 48*10G + 6*100G； 48*25G + 4*100G + 2*200G

32*400G→ 32*100G 64*100G

Source: Ethernet Alliance, 2019


戶外安全監控需求帶動IP-Cam成長

22

可電池供電

24小時即時門戶監控

訪客即時通訊

保護隱私，防範未然

Doorbell Camera Battery Camera

當網路壅塞時畫面仍流暢即時

降低誤報率無線訊號增益與距離延伸

戶外場景供電不易

w/ Tx STA BF

w/o Tx STA BF

AP

MIMO多輸入多輸出

Tx STA Beam Forming

延伸距離提升效能

傑出功能

室內AP方位追蹤功能Beam Forming

智慧影像分析Intelligent Video

Analytics

Pet

Outdoor Farm

Door

自主動態視訊影像調適Adaptive Video

Streaming


Q&A

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Documents

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