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ALTERNATIVAS DE FINANCIACIÓNPARA EL COMERCIO EXTERIOR,
DISMINUCIÓN DE RIESGOS Y MEDIOS DE PAGO2012
Negocios Internacionales
Objetivos
•Identificar los riesgos inherentes al flujo de pagos en una operación internacional. En mercados de alto riesgo.
•Analizar y aplicar las diferentes estrategias de mitigación de riesgo en el flujo de pagos con un enfoque hacia el mercado.
•Describir y utilizar los diferentes productos y servicios de Bancóldex, relacionados con los instrumentos de pago internacional y la financiación que usted puede otorgar.
•Adoptar criterios para definir las alternativas de pago internacional e indicar sus costos y beneficios.
Entorno - Actualidad
•Ejecución de mayores controles e implementación de políticas por parte del sistema financiero acordes con el Sistema de Administración de Lavado de Activos y Lucha Contra el Terrorismo (SARLAFT).
•Necesidad de las empresas en diversificación de destinos de exportación por una alta concentración en los mercados naturales.
•Necesidad por parte de las empresas, de servicios financieros especializados, que cubran los riesgos en una negociación internacional.
El éxito del pago consiste en que debe llegar completo y a tiempo .
Aspectos Claves
Las propuestas de pago se deben estructurar de acuerdo a cada mercado, a los riesgos y costos que se quieran asumir.
En la negociación internacional es conveniente dejar un tiempo para hablar del pago: ¿Cómo? ¿Cuándo? ¿Quién? Lo va a realizar.
La operación internacional es altamente sensible a los tiempos de respuesta, acompañamiento y asesoramiento de las empresas.
En Colombia
I. Líneas tradicionales.II. Cupos especiales y regionales.
Modalidades de crédito
En el Exterior
I. Crédito al Comprador, Crédito Proveedor, Descuento de Documentos.
¿Qué entidades trabajan con nosotros?
Bancos.Corporaciones Financieras.Compañía. de Financiamiento Comercial.Bancos comerciales en el exterior que financien al importador de bienes o servicios colombianos.
Cooperativas financieras.Cooperativas de ahorro y crédito.Fundaciones financieras.Cajas de compensación.Fondos de empleados.Cooperativas multiactivas
Esquema de bancos
Riesgos Inherentes al flujo de pagos
Formas de pago
Em
ba
rqu
e
PrPre-embarquee-embarque Post- Post- EEmbarquembarque
Cuenta Abierta:
Cuando en la negociación internacional el riesgo es asumido por el comprador o el vendedor.
El riesgo lo asume el comprador cuando anticipa una parte o la totalidad de los recursos sin tener la certeza del recibo de la mercancía.
El riesgo lo asume el vendedor cuando despacha la mercancía sin haber recibido parte o la totalidad del pago.
¿Qué formas de pago existen?
Transferencia Transferencia
Giro u orden de pago.Giro u orden de pago.
ChequeCheque Estas operaciones se realizan generalmente a través de SWIFT (De las siglas en Inglés Society For World Wide Interbank and Financial Telecommunication).
Operaciones con Respaldo Bancario:
Son aquellas en las que la responsabilidad de pago o de gestión recae sobre un banco, siempre y cuando se cumplan las condiciones establecidas en el instrumento de pago escogido.
¿Qué formas de pago existen?
Cobranza Documentaria. Cobranza Documentaria.
Carta de Crédito.Carta de Crédito.
Letra Avalada.Letra Avalada.
Garantía Standby.Garantía Standby.
El riesgo que quiere asumir el vendedor y el comprador.
Escoger el instrumento de pago más adecuado depende de…
El destino de la exportación.
Los costos asociados al instrumento de pago.
El nivel de conocimiento y la confianza entre el comprador y vendedor.
Recuerde que el uso de los instrumentos de pago implica el cobro de comisiones. No olvide negociar esto con su cliente de manera explicita y por escrito.
Esquema - Negocio
Exportador Importador Banco en el Exterior. Banco en Colombia.
“Los riesgos son asumidos por los bancos y se generan otras alternativas de negocio”.
Ahora quienes intervienen:
Destino- Instrumentos de pago
L/C, AVALES, COBRANZAS, CIR, STANDBYL/C, AVALES, COBRANZAS, CIR, STANDBY
L/CL/C
L/C, STANDBYL/C, STANDBY L/C, STANDBYL/C, STANDBY
CARTAS DE CREDITOCARTAS DE CREDITO
PAGO DIFERIDO.A LA VISTA.DE ACEPTACIÓN.STAND BYSTAND BY
AL PRIMERREQUERIMIENTO
COBRANZACOBRANZA
A LA VISTA.A PLAZO.
L/C, AVALES, COBRANZAS, CIR, STANDBYL/C, AVALES, COBRANZAS, CIR, STANDBY
L/CL/C
L/C – O.P - ALADIL/C – O.P - ALADI
L/C- AVALES - L/C- AVALES -
ALADIALADI
L/C, L/C,
STANDBYSTANDBY
L/C, STANDBY, L/C, STANDBY,
COBRANZASCOBRANZAS
•Es muy costosa.
•No se entienden.
•Enredan el negocio.
•No aplica para mi negocio.
•Mi banco no emite garantías.
•Mi banco no tiene cupos disponibles.
•No se tienen cupos disponibles.
•No se tiene cupo con los bancos.
Aspectos por los cuales no se emiten garantías...
Errores mas comunes en manejo de garantías
•Provienen de bancos no elegibles.•Están sujetas a documentos no admisibles.•No se negocian las comisiones claramente.•Se utilizan bancos innecesariamente.•No se dan las coordenadas claras.•Se piensa que la única opción es la carta de crédito.•Se manejan avisadas.•Se envía la mercancía con los documentos originales.•No se revisan las proformas.•Las fechas no se ajustan al cronograma del negocio.•No se le proponen al comprador adecuadamente.
La Carta de Crédito
Pasar al asesorPasar al asesor
Letra Avalada
Pasar al asesorPasar al asesor
Cobranza Documentaria
Pasar al asesorPasar al asesor
Garantía Standby
Pasar al asesorPasar al asesor
Alternativas de Financiación
Negociación: Plazo Proveedor otorgado por el Exportador
180 días Tasa descuento
¡Ofrecemos el descuento de los instrumentos de pago!
Descuento, (Compra de documentos)
0 días
180 días de plazo proveedor
USD 123,00USD9.877,00
Dia 180Dia 0
Libor + 2.00 % S.V. =
USD10.000,00
Libor = 0.46% Anual S.V.
2.46% E.A.
Tasa descuento
Libor + 1.75 % S.V.
2.00% + 0.46% = 2.46% Anual
¿Cuanto me cuesta?
Comparación:
• Costo de oportunidad.
• Descuentos pronto pago para el Comprador.
• Tasa de interés de un préstamo local.
• Otra tasa de descuento.
• Descuentos por pronto pago a proveedores.
• Tasa de financiación del comprador.
¿Me sirve descontar ?
Mecanismo mediante el cual los importadores de bienes y servicios colombianos pueden financiar sus compras, a través de un Banco elegible, utilizando los siguientes instrumentos de pago:
Crédito al Comprador
Cobranza Documentaria. Cobranza Documentaria.
Carta de Crédito.Carta de Crédito.
Letra Avalada.Letra Avalada.
Garantía Standby.Garantía Standby.
Negociación: Plazo Proveedor otorgado por el exportador y
financiación adicional, con instrumento de pago.
90 días plazo proveedor
90 días adicionales Crédito comprador.
Tasa de interés.
Financiación adicional al plazo proveedor. (si el
exportador esta de acuerdo, si el importador
esta interesado y el costo es competitivo para el
cliente en el exterior).
Financiación Comercio Exterior.
Negociación: Pago a la vista para el proveedor y financiación
adicional.
Pago a la vista Plazo adicional
Tasa de interés. LIBOR + Ptos.
Financiación a los compradores. (si el
exportador esta de acuerdo, si el importador
esta interesado y el costo es competitivo para el
comprador en el exterior)
Financiación Comercio Exterior.
Beneficios
IMPORTADOR EXPORTADOR
PODER DE NEGOCIACIÓN
COSTOS FINANCIEROS
PLAZOS
CUPOS DE CREDITO
VOLUMEN DE VENTAS
LIQUIDEZ
Apoyo al comercio exterior (cobertura Apoyo al comercio exterior (cobertura internacional)internacional)
Red de intermediarios extranjeros a Mar-Red de intermediarios extranjeros a Mar-20102010
Cobertura regional (América Latina)Cobertura regional (América Latina)
Convenio ALADI (Pagos)
Es un convenio suscrito en agosto 25 de 1982 por 12 Bancos Centrales (no por los gobiernos), en virtud del cual se cursan y compensan entre ellos, durante periodos de 4 meses, pagos derivados del comercio de bienes entre los países miembros
¿Qué es el Convenio de pagos y créditos recíprocos de la ALADI?
Convenio ALADI (Pagos)
• Los doce BC participantes son:
Argentina, Bolivia, Brasil, Colombia, Chile, Ecuador, México, Paraguay, Perú, Uruguay, Venezuela y República Dominicana.
¿Qué BC están suscritos?
La canalización de pagos a través del convenio es voluntaria
(algunos países la han exigido en situaciones de control cambiario).
Los objetivos básicos son:
Facilitar la canalización de los pagos e intensificar las relaciones económicas entre los países.
Reducir los flujos internacionales de divisas entre los participantes.
Facilitar la expansión del comercio recíproco.
Objetivos del Convenio
El convenio contempla tres (3) garantías:
Convertibilidad: De las monedas nacionales a dólares americanos.
Transferibilidad: De los dólares a través del mecanismo.
Reembolso: Entre los BC, de las operaciones cursadas por el convenio.
Componentes y Garantías del Convenio.
*La garantía de reembolso transfiere el riesgo país al BC del país del exportador, el cual garantiza así el pago de sus operaciones.
Las operaciones comerciales se pueden respaldar con los siguientes instrumentos:
1. Órdenes de pago.2. Cartas de crédito.3. Créditos documentarios. 4. Letras con aval bancario.5. Pagarés derivados de operaciones comerciales.
Instrumentos de Pago Canalizables
*Todos los instrumentos deben consignar en las condiciones de pago que son “reembolsables a través del convenio”.
En Colombia no está permitido:
Operaciones de triangulación comercial.
Operaciones de descuento, en un tercer país miembro del convenio.
Pago de servicios originados en Colombia.
Operaciones realizables por el Convenio.
SERVICIOS NO FINANCIEROSSERVICIOS NO FINANCIEROS
Productos y servicios para el desarrollo empresarial
Servicios no financieros “Agencia de desarrollo”
Formación empresarial
Centros de Información EmpresarialBancóldex
CIEB
Microseguros
INTEMEDIARIOS INTEMEDIARIOS FINANCIEROS FINANCIEROS Y EMPRESASY EMPRESAS
ACCESO A ACCESO A CRÈDITOCRÈDITO NEGOCIOSNEGOCIOS
INTERNACIONALESINTERNACIONALES
6 497100018000915300
SIGUIENTE
SERVICIOS FINANCIEROSSERVICIOS FINANCIEROS
Clasificación de empresas
TAMAÑO ACTIVOS TOTALES SMMLV
Microempresa Hasta 500
Pequeña Superior a 500 y hasta 5.000
Mediana Superior a 5.000 y hasta 30.000
Grande Superior a 30.000
SMMLV para el año 2011 $535.600
Modalidades de crédito y cupos especiales
Creación, adquisición, capitalización de empresa
Consolidación de pasivos
Leasing
Inversión fija • Sin límite en su vigencia.• Para cualquier necesidad de
crédito• Sin límite en monto a
desembolsar por empresa.
Capital de trabajo
Modalidades de Crédito
CARACTERÍSTICAS
Por región: (Bogotá Banca Capital Transmetro, Cundinamarca, Pasto, Popayán, Arauca, Armenia, Quindío,Medellín)Por tamaño de empresa: (AECID)
Por destino de los recursos: (Colciencias, Apoyo a la productividad – aProgresar)
Condiciones particulares (ATPDEA, Desplazados, damnificados)
Cupos Especiales de Crédito
•Mejores condiciones que las deModalidades de Crédito.•Delimitados por:
– Monto total y tiempo de vigencia del cupo
– Beneficiarios que pueden acceder a los recursos
– Destinos que se pueden financiar.
– Regiones que pueden acceder a los recursos
– Monto disponible por empresa
PROGRAMA ANTICICLICO DE CRÉDITO
Cupo especial USD “Colombia Productiva”
Cupo especial “A PROGRESAR”
Cupo especial USD Diversificación de mercados “Colombia exporta”
Cupo especial USD “Empresas cobijadas por ATPDEA”
Cupo especial USD “Internacionalización empresarial”
Cupo especial USD “Valor aranceles ATPDEA”
Cupo especial de crédito Diversificación de mercados Colombia Exporta
Cupo especial Colombia Productiva
Beneficiarios: Personas naturales y Jurídicas consideradas como micros, pequeñas, medianas y grandes empresas, de todos los sectores económicos.
Destino: Financiación de los activos fijos y diferidos necesariospara llevar a cabo proyectos de modernización,reconversión e internacionalización, así como el capital de trabajo requerido para fortalecer la actividad económica de las empresas beneficiarias
Monto máximo créditoPor empresa: Sin límite de cuantía por empresa
Plazo del crédito: Desde 1 año y hasta 7 años incluidos hasta 12 meses de periodo de gracia a capital
Tasa de redescuento: De 1 a 3 años: LIBOR + 2% (Libor 180 días)> a 3 años y hasta 7 años: LIBOR + 2,5%
Tasa máxima de interésal empresario: Libremente negociada
Amortización capital: Trimestral o semestral
Pago de intereses: Trimestre o semestre vencido
Cupo especial aProgresar
Beneficiarios: Micros, pequeñas y medianas empresas, que requieran recursos para la ejecución de los planes de mejoramiento orientados a incrementar productividad y competitividad, así como adelantar proyectos de innovación y desarrollo tecnológico.
Destino: -Modernización y ampliación de la capacidad productiva
- Desarrollo, adquisición y transferencia tecnológica
- Diseño de nuevos productos y/o generación de valor agregado en los mismos.
- Plan de expansión internacional
- Programas para control y mejoramiento del impacto ambiental
Monto máximo créditoPor empresa: Hasta $3.000 millones de pesos o su equivalente en
dólares
Cupo especial aProgresar
Información institucional
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Información institucional
Departamento Negocios InternacionalesDepartamento Negocios InternacionalesTel (57-1)382-1515 Ext. 2373, 2174, Tel (57-1)382-1515 Ext. 2373, 2174, 2362,22892362,[email protected]
