Análisis de los sistemas de préstamos en España (I)

FACULTAD DE TURISMO Y FINANZAS

GRADO EN FINANZAS Y CONTABILIDAD

Análisis de los sistemas de préstamos en España (I)

Trabajo Fin de Grado presentado por Sara Mohamed Ahmed, siendo el/la/los/las tutor/a/es/as del mismo el/la/los/las profesores/as Jesús Muñoz San Miguel.

Vº. Bº. Del Tutor/a/es/as: Alumno/a:

D. D.

Sevilla. Mayo de 2015

Grado en Finanzas y Contabilidad/Turismo

Facultad de Turismo y Finanzas – Universidad de Sevilla

GRADO EN FINANZAS Y CONTABILIDAD

FACULTAD DE TURISMO Y FINANZAS

TRABAJO FIN DE GRADO

CURSO ACADÉMICO [2014-2015]

TÍTULO:

ANÁLISIS DE LOS SISTEMAS DE PRÉSTAMOS EN ESPAÑA (I)

AUTOR:

SARA MOHAMED AHMED

TUTOR:

DR. D. JESÚS MUÑOZ SAN MIGUEL

DEPARTAMENTO:

ECONOMÍA APLICADA I

ÁREA DE CONOCIMIENTO:

MÉTODOS CUANTITATIVOS PARA LA ECONOMÍA Y EMPRESA

RESUMEN:

En este trabajo se analiza el Sistema Bancario Español. Se describirá su origen y la liberación y transformación desde 1962 hasta la actualidad. En particular, se observará que en los últimos años, se ha producido la homogeneización entre todas las entidades de crédito y ahorro y que el cliente ha ido adquiriendo mayor conocimiento financiero, produciéndose el efecto mimético. Se verá también que a partir de los noventa, la banca española sufre importantes cambios, entre ellos, la internacionalización del Sistema Bancario Español. Se concluirá con las experiencias del BSCH y BBVA y las razones para invertir en América Latina.

PALABRAS CLAVE:

Préstamos; Créditos; Internacionalización;

TFG-FICO. Análisis de los sistemas de préstamos en España (I).

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ÍNDICE

1. INTRODUCCION ...................................................................................................... 3

2. LA BANCA ESPAÑOLA ............................................................................................ 5

2.1. LA BANCA ESPAÑOLA: ORIGEN ........................................................... 5

2.2. LIBERALIZACIÓN Y TRANSFRORMACIÓN DE LA BANCA EN

ESPAÑA ........................................................................................................ 6

2.2.1. Cambios en la normativa .............................................................. 7

2.2.2. Mayor cultura financiera del cliente ............................................... 7

2.2.3. Aparición de nuevos productos ..................................................... 8

2.2.4. Consecuencias de la liberalización ............................................... 8

2.3. EVOLUCIÓN DEL ENTORNO ECONÓMICO INTERNACIONAL ........... 10

2.4. ANÁLISIS DEL NEGOCIO BANCARIO .................................................. 12

2.4.1. Inversión crediticia ....................................................................... 13

2.4.2. Depósitos ..................................................................................... 13

2.4.3. Recursos propios ......................................................................... 14

2.4.4. La cartera de valores .................................................................... 14

2.4.5. Oficinas bancarias ........................................................................ 14

2.4.6. Personal bancario......................................................................... 15

3. INTERNACIONALIZACIÓN DE LA BANCA ESPAÑOLA ........................................ 17

3.1. EXPERIENCIA BSCH (BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO) ... 18

3.2. CASO BBVA (BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA) .................... 21

3.3. ¿POR QUÉ INVERTIR EN AMÉRICA LATINA? ..................................... 22

4. PRÉSTAMOS Y CRÉDITOS ................................................................................... 27

4.1. CONDICIONES DE PRÉSTAMOS ....................................................... 27

4.1.1. El análisis de solvencia ............................................................... 27

4.1.2. El aval ......................................................................................... 29

4.2. APERTURA DE CRÉDITO ..................................................................... 31

4.3. TARJETAS DE CRÉDITO ...................................................................... 31

4.4. EL PRESTAMO PERSONAL ................................................................. 32

4.5. MICROCRÉDITOS ................................................................................. 32

5. OPERATIVA BANCARIA ........................................................................................ 35

5.1. ANÁLISIS DE LA CUENTA DE RESULTADOS: MÁRGENES

Y BENEFICIOS ............................................................................................. 35

5.2. EVOLUCIÓN DE LAS INSOLVENCIAS ................................................. 36

5.3. TAE ........................................................................................................ 36

5.3.1. Concepto .................................................................................... 36

5.3.2. Variables que inciden en el cálculo del TAE ............................... 37

5.3.3. Variables que no inciden en el cálculo del TAE .......................... 38

5.3.4. Casos particulares...................................................................... 39

6. CONCLUSIONES ................................................................................................... 41

BIBLIOGRAFÍA ........................................................................................................... 43

ANEXO ....................................................................................................................... 45

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CAPÍTULO 1

INTRODUCCIÓN

Desde una perspectiva externa, en este trabajo vamos a resaltar la panorámica del Sistema Financiero Español (SFE), concretamente, el Sistema Bancario en la economía española que ha ido aumentando significativamente en los últimos tiempos como consecuencia del desarrollo económico y sus necesidades de financiación por parte de los agentes económicos.

Para describir este proceso de cambios de gran importancia, vamos a destacar dos de las causas más importantes que han influido en este hecho. En primer lugar la liberación del SFE a partir del 1962, pues la situación que tenía España era infradesarrollada.

La segunda causa, es la transformación del Sistema Bancario Español (SBE). Comenzó una decida transformación, evolucionando hasta llegar a una mayor eficacia en las presentaciones de servicios, acorde con las necesidades del momento y los beneficios del cliente.

Por lo que esto, ha conducido a que el SFE, concretamente el Sistema Bancario, reúna unos requisitos compuestos por la existencia de unos notables niveles de competencia.

La nueva situación se resume en la liberalización y desregulación del sector financiero, la globalización de la actividad bancaria, el incremento de la presión competitiva, la innovación tecnológica, la innovación financiera y la escasez de ahorro a nivel mundial.

El impulso del sector financiero, destaca la ampliación de los límites de la actividad bancaria, la aparición de nuevos competidores, la sofisticación de las demandas de los clientes, la complejidad de los nuevos riesgos bancarios, el inevitable estrechamiento del margen financiero y la incertidumbre y volatilidad de los mercados.

Para entender la internacionalización, es de gran importancia considerar la transformación del sistema bancario español, que se caracterizada por una rápida transición desde un sistema muy regulado a un amplio proceso de liberalización a finales de los ochenta.

Un fundamento muy importante del proceso de internacionalización es la aparición del euro en enero de 1999. Como resultado de la entrada de España en la Comunidad Económica Europea en 1985, la economía española registra una apertura económica sin precedentes, por lo que aumentan exportaciones e importaciones, los flujos de inversión extranjera se multiplican y la empresa se internacionaliza.

Un aspecto relevante en esta perspectiva general y externa es la apuesta por América Latina por parte de los bancos, especialmente BSCH y BBVA.

Lo primero a tener en cuenta por los bancos españoles es su desembarco en América Latina, ha sido el crecimiento de la población y el aumento de la esperanza de vida.

El segundo motivo, tiene relación con el alto potencial económico de la zona. De acuerdo al Banco Interamericano de Desarrollo, América Latina puede agrandarse en los siguientes diez años un 4% anual de media, ayudado por las reformas estructurales que se han ejecutado en sus economías

Mohamed Ahmed, Sara

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Otro matiz que han tenido en consideración los bancos españoles es su desembarco en América Latina, ha sido los pequeños valores de mercado de bancos y empresas de la región en comparación con las de España.

Ahora bien, desde una perspectiva más interna, señalaremos la diferencia que hay entre un crédito y un préstamo. A la vez que señalamos como han ido evolucionando los conocidos microcréditos, que son como los créditos pero de una cuantía más baja y durante unos periodos claramente cortos.

Para la concesión de un préstamo o crédito se tiene que cumplir una serie de condiciones, por lo que el banco fija una serie de limitaciones por el simple hecho de que el cliente o prestatario pueda devolver el capital prestado.

Así mismo, se le hará un análisis de solvencia. En varias ocasiones el solicitante de un préstamo se ve sorprendido con que su solicitud esta denegada aunque tenga un patrimonio muy superior a la cantidad solicitada y esto puede ser debido a muchas causas que pueden ir desde que han detectado dificultades para afrontar el pago de intereses y amortizaciones a una experiencia negativa de las relaciones de esa u otras entidades con dicho cliente.

En todos los casos, antes de solicitar un crédito es aconsejable analizar la propia solvencia para saber de antemano la respuesta del banco y para conocer las posibilidades de cumplimiento.

Para este análisis el banco empleará dos métodos, que son la puntuación del crédito y los ratios. Este último se utiliza cuando el solicitante es una empresa que no tenga un gran volumen de negocio.

El aval es otra condición que fijan la gran mayoría de los bancos, esto significa que una persona, familiar o amigo cercano del titular, garantiza solidariamente al banco el cumplimiento de las obligaciones contraídas por el titular del préstamo y en todos sus términos como también en sus plazos y condiciones y aceptan expresamente las cláusulas del contrato. Es decir, que se hacen cargo de del préstamo, en el caso de que el titular no pudiese hacer frente.

En relación a la solicitud de préstamos hay que conocer la importancia que tiene la TAE en el sistema bancario. El cliente ha de partir de la diferencia existente entre interés nominal e interés efectivo. El primero es el tanto por ciento que se aplica para obtener la cantidad pagada por el cliente en cada etapa de interés. El segundo tiene en cuenta todas las variables que tienen que ver con la determinación de la rentabilidad conseguida por la entidad prestamista.

El tipo de interés nominal anual se representa en el contacto como no esencial. Sin embargo, la tasa anual equivalente consta independientemente y a efecto informativo.

La TAE solo ha de figurarse en casos en que sea obligatoria la entrega del documento contractual. A la entidad le es obligada la entrega del contrato en las operaciones de arrendamiento financiero, en los préstamos y créditos inferiores de sesenta mil euros; y también cuando el cliente lo pida.

Finalmente, planteo los objetivos que se tiene sobre este trabajo. Y es que España desde la historia ha sido un país lento, y con lento quiero referirme a que no ha sido como el resto de países europeos puesto que las liberalizaciones y desarrollos, tanto en lo económico como en lo social han llegado tarde. Pero cuando llegaron, lo han hecho con mucha fuerza y se ha podido igualar la situación a la de los países europeos.

La entrada en Europa ha sido vital, en un principio porque ha reducido la inflación y segundo por las normativas dedicadas a la banca especialmente.

Se ha logrado la homogeneización entre todas las entidades de crédito y ahorro y además el cliente ha ido adquiriendo mayor conocimiento financiero, produciéndose el efecto mimético.


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CAPÍTULO 2

LA BANCA ESPAÑOLA

2.1 LA BANCA ESPAÑOLA: ORIGEN

Empecemos hablando del origen de la banca, aunque es difícil fijar los inicios de la banca o del fenómeno bancario, en cierto modo, encontramos banqueros o similares desde la antigüedad.

Fueron los conocidos trapezites, entre los que cabe destacar a los de la ciudad de Atenas, cuya fama proviene de ser los primeros en iniciar el cálculo del interés.

En Roma, a los banqueros se les llamó argentarius y su negocio tendía a localizarse al norte del Foro en unos locales llamados tabernas argentarias. En estos lugares se negociaba dinero y se hablaba de préstamos y reembolsos. Los argentari se encargaron básicamente del cambio de monedas de todas las partes del imperio, anticiparon fondos, se ocuparon de recibir depósitos y, sobre todo, dieron servicios de custodia de bienes y objetos valiosos.

Una parte de estos argentari se especializó en las actividades crediticias recibiendo el nombre de foeneratores. Estuvieron presentes a lo largo de todos los testimonios de tipo económico que han llegado hasta nosotros, hacían de prestamistas cobrando un alto interés que llamaron derecho por el uso de sus capitales. De aquí surge la palabra usura siendo por lo general mal vistos por la sociedad.

Los orígenes de la banca son múltiples y variados, hay quien dice que están en los orfebres que aceptaban depósitos de metales preciosos y los movilizaban cuando comprobaron que los flujos de entrada y salida les permitían contar con un nivel permanente. Sin embargo, también hay quien dice que los orígenes se encuentran en los cambistas, reyes de la letra de cambio, de la transferencia de dinero de un lugar a otro y del cambio de una moneda por otra.

Y hay otros que opinan que los mismos comerciantes acaudalados empezaron a utilizar sus propios capitales y ajenos, puesto que su posición inspiraba confianza para que terceras personas les cedieran caudales para su administración. Su prestigio, conocimiento del comercio, sus vías y oportunidades, y la importancia de su propio patrimonio les hacían idóneos para la labor.

Cansados de los riesgos excesivos del comercio de bienes, repartían su capital e ideaban formas societarias o mancomunadas de reparto, estableciendo así los antecedentes de la sociedad anónima y del contrato de seguros.

Con el tiempo hicieron que la gente tomase prestado bajo la garantía de sus propiedades o que pudieran adquirir instrumentos de riqueza, oro y tierras, invirtiendo el sobrante de dinero.

El cliente, podía depositar su dinero con un tipo de interés convencido, así pues el banco podía prestar a otros a un tipo más alto y quedándose con la diferencia como beneficio.

Como denominador común sacamos que los banqueros eran gentes que procedían de comercios.

La banca moderna tuvo lugar a partir de finales del siglo XI y principios del XIII. En el norte de Italia, aparecieron un grupo de banqueros cristianos que haciendo caso a las prohibiciones eclesiásticas, emprendieron la valiente empresa de hacer la competencia a los judíos en asunto de dinero.

Mohamed Ahmed, Sara

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Los hombres de negocios y banqueros de las ciudades de la Italia septentrional, especialmente en Génova, Florencia y Venecia, crearon muchas prácticas de los sistemas financieros modernos, como por ejemplo, la contabilidad por partida doble, el suministro de crédito por medio de pagarés descontados y el crédito comercial.

2.2 LIBERALIZACIÓN Y TRANSFORMACIÓN DE LA BANCA EN ESPAÑA.

La importancia del Sistema Financiero Español (SFE) en la economía española ha aumentado significativamente en los últimos tiempos como consecuencia del desarrollo económico y sus necesidades de financiación por parte de los agentes económicos.

Recientemente, la actividad financiera y bancaria estaba controlada y regulada en muchos países desarrollados. Las leyes y disposiciones de menor rango que regían las actividades de las instituciones financieras eran muy complejas, por lo tanto hacia difícil el desarrollo y la eficacia del sistema financiero y bancario. Esto se demuestra con los diferentes tipos de coeficientes a que la banca estaba sometida llegando a inmovilizar prácticamente la mitad de sus recursos en algún momento.

Los motivos que dieron lugar al proceso de liberación y desregulación del SFE fueron varios, destacando el movimiento de liberación financiera que se encuentra dentro de una onda general de mayor libertad que afectaba a otros círculos dentro de la política y la economía.

Para describir este proceso de liberación del SFE a partir del 1962, debemos comenzar considerando la situación tan infradesarrollada y regulada que tenía en nuestro país al principio de la década de los setenta, siendo en la segunda década de los setenta cuando se inicia una nueva fase en la evolución del SFE.

En efecto, desde finales de los años setenta el Sistema Bancario Español (SBE) comenzó una decida transformación, evolucionando hasta llegar a una mayor eficacia en las presentaciones de servicios, más acorde con las necesidades del momento y los beneficios de los clientes. Esto se traduce en el inicio de un proceso de homologación con los países más avanzados, determinado por una gradual desregulación y liberalización que se manifestará a toda plenitud a partir de los finales de la década de los ochenta.

Han sido numerosas medidas que las Autoridades Financieras han aplicado desde la Ley de Bases de Ordenación del Crédito y la Banca de 1962 hasta la actualidad. Unas han estado promovidas directamente por la voluntad del reglamentador, pero otras han estado forzadas por los acontecimientos o la necesidad de adaptación a normas de rango superior como consecuencia de la incorporación de la CEE en nuestro país en el año 1986.

Destacamos tres ejemplos al respecto: la liberación financiera – de tipos – o la normalización de operaciones han sido actuaciones directas de la Autoridad Financiera. La regularización de los seguros de depósitos ha estado directamente influida por la crisis bancaria, en cambio la adaptación contable obedece las directivas de la UE.

La actuación del Banco de España en el proceso de liberalización del SFE ha tenido un papel positivo gracias a la reforma del Profesor Fuentes Quintana (1977), en su etapa de Vicepresidente Económico.

Sus actuaciones más destacadas fueron entre otras, la implantación de una política monetaria realista y disciplinada en un entorno que se veía influenciada por la crisis económica, alta inflación, crisis de solvencia de las instituciones financieras y ausencia de instrumentos; Diseño de la financiación del déficit público con instrumentos y tipos de mercado; Desarrollo de las normas, procedimientos e instituciones de resolución de la crisis bancaria; Reforzamiento de las labores de inspección; apertura hacia el


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exterior; Ejecución de la política de tipos de cambio; Liberalización de tipos de interés y reforma de los coeficientes obligatorios; Fomento de la competencia entre instituciones; Equiparación en la operativa de cajas y bancos; Autorización para la banca extranjera.

Desde el punto de vista de los clientes, este proceso de cambios les ha producido una inmersión en el campo financiero, así pues, en los últimos años su cultura financiera ha aumentado de forma muy notable. Esto, a su vez, ha contribuido a endurecer más el mercado como consecuencia de sus exigencias en cuanto a precios y calidad de servicio.

Todo ello ha conducido a que el SFE, concretamente el Sistema Bancario, reúna unos requisitos compuestos por la existencia de unos notables niveles de competencia.

2.2.1. Cambios en la normativa En un primer plano, hay que citar la homogeneización que se ha producido entre todas las entidades de crédito y ahorro (ECA). Efectivamente, los bancos, las cajas de ahorro y las cooperativas de crédito pueden realizar el mismo tipo de operaciones. Por lo que el cliente, de esta manera, si está suficientemente informado, escogerá la entidad que más le convenga, considerando a su vez el precio y el servicio prestado.

Estos tres intermediarios de carácter privado compiten entre sí, prestando todos los servicios que integran el pasaporte comunitario de las entidades de crédito, en los que concierne a la captación de depósitos, concesión de créditos y préstamos, gestión de derechos de cobro, servicios de pago de transferencia, gestión de valores y medios de pago.

Dicha homogeneización presenta unas consecuencias como la desaparición de las diferencias operativas entre bancos comerciales e industriales. Otra consecuencia es el establecimiento de un mercado común para bancos, cajas y cooperativas de crédito. Y una última, es la presencia de bancos extranjeros que han adquirido bancos nacionales y que operan como tales. También hay que resaltar la libertad de acceso a los mercados monetarios de agentes nuevos no bancarios.

El proceso de liberalización ha afectado al total del SFE, tanto en los tipos de interés como en la expansión geográfica. Otra consecuencia de este proceso, es la creación de empresas financieras y crediticias, y el establecimiento de normas que han facilitado la libre competencia.

La Segunda Directiva Bancaria es la más importante en la legislación bancaria de la Comunidad, pues crea el pasaporte común a los bancos comunitarios, ya que permite a cualquier institución con licencia, operar en un país e la UE y abrir oficinas, sin necesidad de obtener el permiso del supervisor de dichos estados.

Esta legislación, reduce costes y complicaciones de los bancos con sede en la Comunidad para su expansión dentro de la UE.

2.2.2. Mayor cultura financiera del cliente

Mientras estos acontecimientos se producían, los clientes, familias, empresas e instrucciones, mejoraban notablemente su cultura financiera.

Este mayor conocimiento e información influye de forma notable, esto se conoce como efecto mimético, que es la reacción de los ahorradores a demandar tipos más altos. Los tipos de interés eran comparativamente con los actuales, más bajos y estables, puesto que conocían lo que pagan las entidades a sus clientes (amigos, vecinos, compañeros).

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Influye también en este proceso la mayor agresividad de las entidades, que para captar pasivos ofrecen nuevos producto, incorporan un mayor tipo de interés, o vinculan operaciones de activo a las de pasivo. Además ofrecen servicios diversos que simplifican las gestiones propias del proceso productivo del cliente, empresas, como son el pago de nóminas, la gestión de impuestos y de la Seguridad Social, o la prestación de asesorías fiscales, económicas.

El comportamiento de otras instituciones financieras ha contribuido a incrementar este efecto mimético, al verse obligadas para colocar sus emisiones (bonos, obligaciones, cédulas hipotecarias) a diversificar los tipos de activos financieros y mejorar las rentabilidades financiero-fiscales de los mismos.

El resultado, ha sido una elevación del nivel cultural financiero de los clientes, que ha generado un factor de poder negociador a la hora de relacionarse con las entidades de créditos y ahorro (ECA).

2.2.3. Aparición de nuevos productos

Un mercado financiero se considera completo cuando a cada contingencia posible le corresponde un producto y cuando cada segmento de mercado tiene una gama de productos que satisfacen sus necesidades, esto es, preferencias de seguridad, liquidez, rentabilidad y plazo.

Hay dos hechos a destacar para la creación de nuevos productos.

En primer lugar, el término nuevo debe entenderse restringido a la operativa de aplicación del producto, ya que en el negocio esas figuras existían desde hace muchos años. Dos de los más antiguos instrumentos financieros que son los depósitos bancarios y las letras de cambio, aparecieron en el siglo XIII y tres siglos después, en el XVI, los bonos u obligaciones, y a comienzos del XVII, las acciones. Hay que saber que los primeros ferrocarriles británicos de mediados del siglo XIX se financiaron, en parte, con acciones preferentes. No sería hasta después de un siglo, en 1966, cuando aparece el certificado de depósito (un depósito similar a un bono u obligación) o el pagaré de interés flotante en 1969 (un bono similar a un depósito bancario).

En este repaso histórico, se ha comenzado con saltos en el tiempo de tres siglos, de la letra de cambio al bono, y terminado con un salto de tres años, del certificado de depósito al pagaré de interés flotante. A partir de ese momento y, específicamente, durante la década de los ochenta, la aparición de nuevos productos crece de forma notable. Definitivamente, se puede afirmar que sobre unas figuras financieras de larga tradición, los intermediarios financieros han ido añadiendo o quitando elementos de acuerdo con las necesidades del mercado.

En segundo lugar, estos nuevos productos han sido introducidos por la banca extranjera o por un banco nacional, en alguna u otra ocasión. Se sabe que los productos financieros no son patentables y por tanto fáciles de copiar.

2.2.4. Consecuencias de la liberalización

Hay que citar dos consecuencias del proceso de liberalización hasta 1995. La primera, es la sobredimensión del sector, o sea, el excesivo número de oficinas bancarias, y como consecuencia el volumen de empleo.

En 1995, los bancos y las cajas de ahorro tenían 910 oficinas por cada millón de habitantes, casi el doble que la Unión Europea que contaba con 505, y el triple que en Estados Unidos que contaba con casi 300. La aportación del sector al PIB en 1995 se situaba en más del 6%, con un volumen de empleo que representaba el 2 % del total,


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mientras que en países como el Reino Unido el porcentaje del empleo era menor (1,8% del total) y mayor la aportación al producto total (9%).

El exceso de oficinas deriva de que durante el proceso de liberalización del sector , se produjo antes de la libertad de expansión de sucursales (1974) y antes de la libre determinación de los precios del dinero ( iniciada a finales de los setenta y finalizada en 1987) . En esta situación, las posibilidades de expandir el negocio y aumentar la rentabilidad estaban asociadas a la creación de oficinas que para el conjunto de bancos y cajas aumentaron en 18275, a un 5,4 % interanual, entre 1974 y 1995. Por otra, el empleo en los bancos anotó un importante aumento en los cinco años siguientes a la liberalización de apertura de oficinas, con 25000 nuevos trabajadores.

Este estallo de oficinas se frenó en la banca a partir de los años noventa, registrando una reducción de 700 oficinas entre 1992 y 1994 .El empleo de los bancos disminuyó desde 1981, reduciéndose en más de 35000 personas. Ante las posibles pérdidas de posición competitiva de las entidades bancarias, reducir el número de oficinas a niveles más moderados no era lo más aconsejable. Además, los obstáculos de la legislación laboral dificultaban las disminuciones de empleo que habrían exigido los avances tecnológicos.

En las cajas de ahorros no se ha producido el fenómeno de contención, por la legislación vigente desde 1977. Al homogeneizar la operativa entre bancos y cajas les ha sido permitido la expansión geográfica fuera de sus antiguos límites territoriales desde 1989.De hecho, desde 1980 hasta 1995 , las cajas han proseguido su proceso expansivo, con un aumento en esos quince años de 6900 oficinas y 25000 empleados.

Esto se traduce en menores ratios de productividad para la banca española y mayor peso de los costes operativos. Los créditos y depósitos por oficina se sitúan en torno a 24 millones de euros frente a 133 millones en Alemania o 100 en el Reino Unido, mientras que por empleado, los depósitos y créditos del sistema bancario español son de 2,7 millones de euros frente a 4,2 en Alemania y 3,1 en el Reino Unido.

La proporción de los costes en el volumen de negocio es más elevada en la banca española. Los gastos de explotación representaban el 2,6 % de los activos totales medios en nuestro país frente a una media del 1,9 % en Europa (1995).

Durante mucho tiempo la banca española ha podido sostener esta situación, ya que el elevado nivel de sus márgenes financieros permitía mantener la rentabilidad en valores adecuados. Estos márgenes indicaban un nivel de prestación de servicios bancarios distinto, basado, en la proximidad de las oficinas y el mayor contacto directo con la clientela. Pero aun así, se alejaba demasiado de las pautas vigentes en el conjunto de la banca europea.

En España, entre 1987 y 1995, el margen financiero sobre activos disminuyó el 30%, pasando de niveles del 4,3% a menos del 3%. En la media de la banca europea la reducción ha sido del 5%, pasando del 2,19% al 2,08%.

En el proceso de liberalización del SFE se han producido dos acontecimientos económicos importantes. Por un lado, la profundidad de la crisis económica a la que las entidades bancarias saneadas tuvieron que hacer frente. Y por otro , la propia crisis bancaria , que hizo que el capital de más de medio centenar de bancos cambiara la titularidad y una quinta parte aproximadamente de los depósitos bancarios se vieron afectados.

Estas circunstancias obligaron a los agentes bancarios a sanear, reestructurar y modernizar productos y servicios, y adaptarse a las nuevas condiciones que imponía y sigue imponiendo el mercado.

En este proceso, hay que destacar la consecuencia producida por la desintermediación financiera.

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La desintermediación implica que ahorradores e inversores entren en relación directa, sin que sea necesaria la intervención de un agente. También presupone, libertad económica y financiera, que permita y estimule a la vez la creación de nuevos productos financieros a la medida de las necesidades de los agentes que participan en el mercado ofreciendo y demandando fondos.

La desintermediación significa menores costes, ya que desaparece el intermediario, pero incluso en el caso de que éste se mantenga, la competencia le obligará a ajustar a la baja el coste de su intervención.

Ejemplos de la desintermediación fueron, en su día, las emisiones de letras negociables en bolsa. En la actualidad lo son, entre otros activos financieros, los pagarés de empresa y los títulos de deuda pública, que pueden ser adquiridos directamente por el inversor.

La desintermediación ha enriquecido la innovación financiera vez, apareciendo las cesiones de créditos y las cuotas participativas. Con esto, los intermediarios han tratado de defender sus cuotas de mercado y evitar un perjuicio mayor de sus ingresos y cuentas de resultados.

Definitivamente, la transformación producida en el SFE ha sido relevante y de signo liberalizador. Además, permite que el Sistema Financiero Español pueda llevar a cabo sus tareas básicas como son, la asignación eficaz de los recursos financieros y lograr la estabilidad monetaria y financiera.

También, la liberalización del SFE ha logrado que la transmisión de los efectos de las políticas macroeconómicas sea más rápida y eficiente.

2.3. EVOLUCIÓN DEL ENTORNO ECONÓMICO INTERNACIONAL

El acto más importante de la década (1990-2000) en materia financiera es la creación de la Unión Económica y Monetaria y su resultado: el Euro. La creación de una moneda única obligó a los países firmantes del Tratado de Maastricht, en 1994, a cumplir unos criterios que llevase a una política monetaria común y al establecimiento de unas normas de actuación restrictivas en la política monetaria, creando un fuerte ajuste a los Estados miembros en los presupuestos públicos.

Los países firmantes han realizado un gran esfuerzo en la reducción y actual supresión del déficit público (fijado en el 3% del PIB) y la reducción de niveles de deuda pública (fijada como objetivo a conseguir en 60% del PIB, con el fin de sanear los Estados y crear un marco un marco de estabilidad o de baja inflación.

Por lo que primarán los objetivos económicos y financieros de crecimiento sostenido y sostenible.

La estabilidad cambiará con respecto a los benchmarks o divisas referentes internacionales, principalmente el dólar, además se mantendrán los precios y tipos de interés, y se saneará las cuentas públicas.

Todo esto, para crear un nuevo tipo de gestión económica que dé respuestas a los efectos negativos sobre el crecimiento sostenido de los ciclos económicos, sobre los efectos de la globalización y sobre la capacidad de los Estados para atender sus compromisos actuales y futuros.

Para conseguir el objetivo de acabar con las crisis económicas o ciclos recesivos y en consonancia con los fuertes crecimientos, que desestabilizan las variables de la política monetaria, la política fiscal y las variables del mercado de trabajo, los países principales han reducido la composición del PIB relacionada con los sectores cíclicos. Así que, los sectores agrícolas, pesqueros y ganaderos, la construcción e industria, se sustituyen gradualmente por los sectores de servicios. Este hecho se conoce como la servicialización o tercialización de la economía.


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Con estos conocimientos de lo sucedido en la última década en materia económica, se puede ver su influencia sobre el negocio bancario, destacando su desarrollo en las economías de países que hasta ahora estaban fuera del panorama económico internacional.

Los países más desarrollados buscan ahora que las economías emergentes sean sus suministradores de materias primas y de mano de obra barata, necesaria para su desarrollo industrial. Se convierten en países en los que se pretende el objetivo de su desarrollo económico y social, mediante la creación de una clase media, para conseguir la salida de la pobreza de su población y su transformación en interesantes y muy poblados mercados. A los tradicionales países de América Central , América del Sur , Asia , y Norte de África se unen los países relacionados con la URSS , los países del Este , que transitan , a partir de los noventa, hacia una economía de mercado.

Las dos vías principales de este desarrollo han sido, por un lado, las relacionadas con la adecuación económica de estos países a nivel macroeconómico y, por otro lado, la fuerte corriente inversora hacia los mismos. Desde el punto de vista macroeconómico, las economías emergentes adoptan el comportamiento de las economías desarrolladas, actuando con menos éxito en materia fiscal, aunque con el compromiso de una reducción del déficit públicos y el estudio y renegociación de sus deudas públicas.

Al respecto, se puede destacar el interés internacional de ayuda a la reducción de la deuda por dos vías: la condonación y renegociación de la deuda externa internacional y el apoyo de salida de emisiones con mejores ratings o en otras monedas.

Se crean asociaciones de países con la creación de espacios únicos de comercio que, como en la UE, desarrollan políticas de comercio, de mercado de trabajo, de capitales e iniciativas que formulan planteamientos de unificación en materia monetaria.

Estos son la NAFTA (en Norteamérica), el ASEAN (en el sureste asiático) y el MERCOSUR (en el cono sur americano). Estos espacios de comercio se rigen con normas de actuación similares y se destacar las relaciones entre dichas asociaciones, en un entorno internacional ya globalizado, en el que la mayoría de los países cumplen con usos y normas poco reguladas en materias de comercio internacional.

En el plan bancario español, las entidades se han situado en el segundo puesto inversor en Iberoamérica y en MERCOSUR.

El esfuerzo inversor español ha contado con un sector fundamentalmente que es el sector bancario. Como inversor directo en bancos o en empresas industriales y como colocador y promotor de ampliaciones de capital. Concretamente, este sector, junto al energético y las telecomunicaciones, se puede considerar el inversor fundamental en la salida exterior de la empresa española. Analizando la inversión internacional española, se puede comprobar que no sólo se ha acudido a los países afines políticamente, sino que el desarrollo está basado en el desembarco conjunto de las empresas de la banca y de las denominadas utilities, controladas o participadas de forma significativa por la banca dentro de sus inversiones industriales.

De esta manera, los bancos, con los grupos fusionados BSCH y BBVA , las empresas de telecomunicaciones , caso de telefónica ( ahora denominado Movistar ) ; las eléctricas : Endesa , Unión Fenosa e Iberdrola ; las constructoras , como Dragados ; y las petroquímicas como Repsol , entre otras, han servido no sólo para consolidar nuestra posición internacional , sino que también han avanzado en otros sectores como son el inmobiliario, hoteles, líneas aéreas. En general, se ha avanzado para toda la industria española.

Mohamed Ahmed, Sara

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No todos los efectos del desarrollo de la economía global son positivos. El peor efecto de la globalización se concentró en la crisis que afectó a las economías asiáticas y por efecto contagio a la economía mundial.

Tras la devolución de la colonia inglesa Hong Kong a China, hasta entonces fue uno de los principales centros financieros internacionales, se desata una crisis de los mercados de divisas asiáticos. Los cuales, venían operando con tipos de cambio fijo y cuyo principal problema se produce en los mercados de renta variable. Al desplomarse estos mercados, arrastran al principal inversor internacional que es EEUU.

Los índices de los valores relacionados con el sector de las tecnologías de la información bajan de forma acelerada, arrastrando a todos los demás y afectando a todos los índices internacionales.

Se produce la paradoja de que al hundirse los principales competidores de la industria europea no sólo no hubo beneficio, sino que sus perjuicios hicieron hundir la valoración de empresas españolas.

Por consiguiente, el efecto arrastre afectó a economías emergentes importantes como Rusia, coincidiendo con su difícil proceso de adaptación económica, y como es el de Brasil, con el hundimiento de su moneda y de sus mercados financieros.

El papel de organismos como el FMI y de países de la UE y los EE.UU., fue fundamental para acabar con la crisis.

2.4. ANÁLISIS DEL NEGOCIO BANCARIO

El negocio bancario se ha visto afectado por las tendencias económicas señaladas anteriormente, ya que la economía financiera está determinada por la economía real, a pesar del fuerte crecimiento y protagonismo autónomo de los mercados financieros.

Los sistemas de financiación y de depósito se dividen entre los mercados de acceso directo del capital, denominados mercados financieros. A estos acuden grandes instituciones, como el Estado y las propias empresas cotizadas. Y el de la financiación mediante una entidad intermediaria, o entidad de crédito y depósito, para operar con clientes medianos o minoristas.

En los últimos años ha ido creciendo la pérdida de protagonismo de las entidades financieras bancarias en favor de los mercados financieros, lo que se denominada una reducción de la bancarización, medida en términos de importancia relativa de la banca respecto al PIB.

Este proceso de desintermediación ha sido un camino que se ha denominado como desintermediación intermediada, pues la pérdida de negocio ha sido gestionada por las mismas entidades financieras tradicionales, protagonistas de esta tendencia. Proceso que se ha producido mediante el incremento de las comisiones de gestión y la creación y absorción de la mayor parte de las gestoras de fondos y agencias de valores que operan en nuestro país.

Hay que destacar el desarrollo de las Cajas de Ahorro, que casi superan en cuota de mercado a los bancos en la década de los noventa.

Dichas entidades presentan un fuerte crecimiento en todas sus variables, pero manteniendo muy fuerte su solvencia y controlando muy bien sus riesgos generales. Por ello, muchas de las tendencias que señalaremos a continuación, serán difíciles de explicar en las Cajas de Ahorro, pues su fuerte crecimiento dará tendencias siempre positivas. A pesar de esto, la tendencia parece acabarse ya que se aprecia cierto acercamiento a las seguidas por los bancos en los últimos dos años.

Mientras tanto las cooperativas de créditos mantienen su negocio y crecen de forma leve.


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2.4.1. La inversión crediticia

En la década de los noventa se ha observado dos ciclos económicos en España, traduciéndose en dos situaciones distintas.

Hasta 1995 la evolución del crédito ha estado marcada por el mal momento económico, caracterizado por el estancamiento de la inversión y del consumo. Coincidiendo con un fuerte incremento de la insolvencia, claramente correlacionada con el ciclo económico, al que se le incorpora el problema de caso Banesto, que incrementa sosteniblemente las cifras de insolvencia entre 1993 y 1994. La bonanza económica de la segunda mitad de la década produce un fuerte incremento de las recuperaciones de crédito que, añadido a la fuerte expansión del consumo privado, hace de este activo bancario el más interesante y el que más se desarrolla en el período analizado.

La reducción de tipos de interés y una baja inflación, produce tres efectos sobre este tipo de activos.

El primero es que son más atractivos los créditos concedidos, pues se reducen los tipos. Así pues se concede más margen según pasan los años ya que el período maduración juega a su favor.

El segundo, es que al ser más baratos, son más atractivos. Se puede contrastar que el principal motivo del incremento de compras de viviendas fue la reducción del precio de los préstamos, incrementando el número de plazos.

El tercero, es que al ser el crédito una variable monetaria, es muy sensible a la inflación y, si ésta se reduce, esta magnitud gana en la misma proporción.

La aparente desaceleración que se produce en la economía denominado como aterrizaje gradual de la economía, muestra preocupaciones ante el incremento del negocio, el posible incremento de la morosidad e insolvencia, y la posibilidad de que muchos españoles se encuentren en dificultades por haber contratado préstamos hipotecarios a tipo variable, dado que se ha entrado en un ciclo de tipos de interés al alza.

2.4.2 Depósitos Es la variable en la que más ha afectado la desintermediación bancaria, pues este tipo de pasivos ha perdido su rentabilidad, ante la imposibilidad de dar una remuneración como la que estaba acostumbrada la clientela en años anteriores, debido a la caída de los tipos de interés.

En la década de 2000 se ha presenciado el fin de la guerra de los depósitos o de las supercuentas generada a finales de los ochenta.

Se comprueba el ahorro se desplaza hacia un nuevo tipo de instrumentos financieros, característicos de la innovación financiera, estos son los fondos de inversión y de pensiones

No obstante, en 1999 se invierte esta tendencia que marcará el principio de la nueva década, por varios motivos:

El primero, es el repunte en los tipos de interés, que hace interesantes las imposiciones a plazo y cuentas remuneradas con tipos de interés competitivos.

El segundo motivo, es el cambio de fiscalidad que favorece la vuelta del ahorro a los balances bancarios.

El tercer motivo, es que la pérdida de rentabilidad de otras opciones de inversión, fruto de la subida de tipos y de la inestabilidad de los mercados, convierte en refugio la renta fija y los depósitos remunerados.

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El cuarto y último motivo, se debe a la aparición de entidades que operan exclusivamente en Internet, denominado como e-banking, que necesitan incorporar negocio en el balance. Ofrecen a cambio unas condiciones imposibles de igualar por la banca tradicional, por lo que crecen fuertemente estos pasivos.

2.4.3. Recursos propios

Los fondos propios no han sufrido diferencias fundamentales a lo largo de la década de los noventa. Se ha producido un crecimiento de los mismos. Con la circular 4/91 del Banco de España, se modifican los criterios básicos de contabilización. Destacamos la evolución en cuanto a normativa respecto a adecuación de capital, que modifica dicho coeficiente, dejando libertad a las entidades para llevarlo a cabo en función de los riesgos calculados por el rating interno, que acabarán realizándose mediante criterios y modelos estadísticos.

2.4.4. La cartera de valores La inversión bancaria en valores era un componente fuerte del activo bancario, considerándose la parte más segura del activo. Pero al caer los tipos de interés esta cartera, fundamentalmente compuesta de títulos de renta fija, se ha ido reduciendo hasta caer sus rentabilidades.

El testigo lo toma la renta variable, aunque no en la misma proporción, pues una buena parte de los activos se desplaza hacia los créditos dado que la renta variable, a pesar de su gran atractivo, supone una inversión arriesgada y a corto plazo. Por tanto, es lógico que no se incremente demasiado porcentualmente, aunque en cifras sí lo haya hecho.

Hay que destacar la importante inversión realizada con carácter permanente en empresas industriales, en las ya mencionadas utilities, que formarán una cartera diversificada que caracteriza el negocio bancario actual. Este tipo de inversiones, junto a la inversión internacional, en Iberoamérica, y la creación de bancos con operativa en Internet y dedicados a otros negocios del e-business, serán las inversiones que compondrán el activo bancario, junto a la inversión crediticia tradicional, en los próximos años.

2.4.5. Las oficinas bancarias

Las oficinas bancarias representaban la presencia de la banca en su localización geográfica y determinan la evolución del negocio bancario, sobre todo en la banca comercial. Ésta ha sido la tendencia hasta ahora. Los nuevos canales de distribución bancaria van a competir con el sistema tradicional de agencia que supone la reducción del número de las mismas a medio plazo.

Esto comienza con la banca electrónica, terminales de punto de venta y la universalización de las tarjetas, como medio de pago cada vez más intenso. Se parte a finales de la década de los setenta y se desarrollan en los noventa.

No obstante, se han ido incorporando otros dos canales nuevos, como la banca telefónica y la banca por Internet. Con esto se consigue desplazar la operativa bancaria de las agencias o sucursales a las viviendas y oficinas empresariales, rompiendo la tradicional actividad operativa bancaria de la red comercial tradicional. Por lo que se va menospreciando dichas oficinas a una actividad meramente comercial y modificando su diseño en planta y arquitectura interior hacia una mayor cercanía y mejor servicio al cliente, acabando con la tradicional imagen de búnker de seguridad.

En la última década de los noventa, se observa que los bancos han reducido el número de oficinas. El motivo se explica por la ruptura del ámbito territorial de las cajas de ahorros, que como bien se comentó en apartados anteriores fue un fruto de la


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liberalización permitida por el Banco de España en 1988, marcando el comienzo de una fuerte expansión geográfica de estas entidades.

El principal factor de elección de las entidades financieras para un cliente medio de la banca comercial es la proximidad geográfica, por lo que las entidades han tenido que hacer fuertes esfuerzos para competir en zonas geográficas no naturales. No obstante, la tendencia evidente es a la reducción y especialización de las mismas, sobre todo si se atiende a los crecimientos de los canales alternativos y sobre todo, el que caracteriza el comercio electrónico mediante Internet.

2.4.6. Personal bancario

Es una tendencia parecida a la anterior descrita. El motivo se encuentra en que el mismo está claramente determinado por el número de oficinas, dado que la cifra de éstas es el principal demandante de empleo financiero, sobre todo en la banca comercial.

El incremento de empleados ha sido muy inferior al incremento de negocio bancario, traducido es en un aumento de productividad por seis motivos que se describirán a continuación.

En un primer plano, se reduce el número empleados por oficina, lo que nos lleva a un modelo de oficinas de menos empleados y más dotada de recursos técnicos. Cuando la oficina crece demasiado, se suele instalar otra cercana, procurando segmentar el mercado de cara al cliente.

El segundo motivo, es porque se produce una reducción de los servicios centrales, aunque es inferior a lo que se preveía, se incorporaron muchos negocios nuevos que requieren gestión directa de personal especializado y ubicado en dichos servicios centrales. Su comportamiento es como personal de negocio, pero sin relación funcional con la tradicional red comercial.

El tercer motivo, es debido a que se produce un incremento en el uso de tecnología, lo que mejora los procesos y reduce la operativa bancaria.

El cuarto motivo tiene que ver con el outsourcing en la banca que poco a poco redujo el personal bancario tanto en servicios centrales como en oficinas.

El quinto motivo es porque las fuertes reestructuraciones de plantilla se han basado en jubilaciones anticipadas.

El último motivo, se debe a la profesionalización bancaria que ha ido creciendo de forma significativa, constándose en el número de licenciados y titulados superiores que integran las plantillas de las entidades de crédito.

Cabe destacar el gran avance que se ha producido en esta década en lo que se refiere a la estructura de personal. En primer lugar, se observa un incremento del número de mujeres que, aunque todavía no llegan al 30% de la plantilla, tiene un fuerte avance, pasando del 20 al 27 %. En segundo lugar, se destaca que ha bajado la edad media de la plantilla y existe una mayor flexibilidad laboral, sobre todo en los bancos, con la aparición del trabajo a tiempo parcial y la subcontratación. Por lo que apropia el personal a las necesidades del negocio, esto se traduce en mejoras de horarios (con el uso de Internet), movilidad geográfica y adecuación de los conocimientos requeridos a las necesidades del negocio.

Mohamed Ahmed, Sara

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CAPÍTULO 3

INTERNACIONALIZACIÓN DE LA BANCA ESPAÑOLA

A principios de los noventa, la banca española sufre cambios importantes en su entorno competitivo. Esto se expresa en cambios en los mercados protegidos, variaciones en el `` statu quo´´ bancario, variaciones en los clientes que antes eran cautivos y pocos formados, modificaciones en la limitación de las actividades de riesgo de la función bancaria, declive de los hasta entonces altos y estables márgenes de intermediación y modificaciones en los circuitos de financiación privilegiados.

La nueva situación se resume en la liberalización y desregulación del sector financiero, la globalización de la actividad bancaria, el incremento de la presión competitiva, la innovación tecnológica, la innovación financiera y la escasez de ahorro a nivel mundial.

El impulso del sector financiero, destaca la ampliación de los límites de la actividad bancaria, la aparición de nuevos competidores, la sofisticación de las demandas de los clientes, la complejidad de los nuevos riesgos bancarios, el inevitable estrechamiento del margen financiero y la incertidumbre y volatilidad de los mercados.

Para entender la internacionalización es sustancial considerar la transformación del sistema bancario español, que se caracterizada por una rápida transición desde un sistema muy regulado a un amplio proceso de liberalización a finales de los ochenta. Cuando se refiere a un sistema regulado, se hace referencia a un sistema sin libertad de entrada, con escasas estructuras operativas de activo y con tipos de pasivos fijados.

Un fundamento muy importante del proceso de internacionalización es la aparición del euro en enero de 1999. Como resultado de la entrada de España en la Comunidad Económica Europea en 1985, la economía española registra una apertura económica sin precedentes, por lo que aumentan exportaciones e importaciones, los flujos de inversión extranjera se multiplican y la empresa se internacionaliza.

Es muy común la existencia de accionistas y trabajadores extranjeros y préstamos e inversiones en divisas.

La preparación de la banca para la incorporación al euro provoca una necesidad imperiosa de internacionalización.

El euro provoca efectos muy provechosos en la economía al reducir la inflación, debiéndose esto a las reducciones del déficit público, a la política monetaria común de control de la expansión de la oferta monetaria, a la moderación salarial y la liberalización económica.

Asimismo, los tipos de interés se reducen, aumentando la inversión y el consumo. Se propaga el mercado de las empresas a 220 millones de consumidores y desaparecen los costes de transacción al desaparecer las comisiones de cambios de monedas.

Desde el punto de vista de la banca, el euro provoca cuatro costes muy significativos. Primeramente, los bancos deben financiar los cambios informáticos de adaptación al euro y formación de su personal. Es un gasto extraordinario que sólo se realiza durante cuatro años. Posteriormente al bajar los tipos de interés disminuyen los beneficios bancarios que descienden del margen de intermediación financiera. Por consiguiente, aumenta la competencia de otros bancos extranjeros. Y finalmente al ausentarse las comisiones de cambio de moneda, los bancos descuidan una fuente importante de beneficiarios.

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Por estos asuntos, la necesidad de internacionalizarse aumenta mucho. La primera pregunta a plantear, es por qué no ir a Europa. Un motivo de explicación habita en el tamaño de los bancos españoles. En semejanza a la banca europea son bancos pequeños. La dimensión es importante en el contexto del euro, por ello se explican las últimas fusiones de bancos españoles. Los bancos pequeños, especializados en segmentos y nichos apropiados, pueden competir favorablemente con otros más grandes en el plano de economías nacionales.

Otro elemento que limita la expansión de la banca española en Europa es el crecimiento limitado que tendrá la población europea. Al reducirse la tasa de natalidad el crecimiento de ese mercado está muy limitado. La Unión Europea pasará de una población de 374 millones de habitantes en 1998 a 331 millones en el año 2050, mientras que América Latina pasará de 504 millones de habitantes en 1998 a 697 millones en el 2050.

Igualmente el potencial de crecimiento económico europeo es bajo. El crecimiento promedio de la Unión Europea entre 1991 y 1999 fue de 2,1% y se considera que el crecimiento futuro será de 2%.

Actualmente, se da en Europa una disputa sobre la necesidad de realizar cambios estructurales para acelerar ese crecimiento. Entre las medidas que se consideran más significantes para fomentar más crecimiento cabe citar la movilidad geográfica, la flexibilización del mercado laboral, el relacionar salarios a productividad, la mayor inversión en tecnología y formación en empresas, el dar más premio a la creación de empresas y la liberalización de los servicios.

Otro factor que limita la expansión europea es el alto grado de bancarización. En Europa el 98% de la población está bancarizado con lo cual se trata de un mercado maduro, donde los bancos sólo pueden crecer a costa de robar cuota de mercado a otro banco y no por expansión del mercado. La madurez del mercado europeo puede verse también comparando el uso de las telecomunicaciones, por ejemplo si hablamos de uso de líneas de teléfono por cada 100 habitantes, España tiene 41,1, Francia 57, Alemania 56,7, Argentina 20,3, Brasil 12, México 10 y Perú sólo 6.

La diversificación en Europa es clara, ya que con los mismos recursos que un banco español toma una participación del % en un banco francés, podría lograr un porcentaje mayoritario en un banco latinoamericano.

Finalmente, hay que evocar las barreras no económicas. Por ejemplo, el idioma es muy importante. También la numerosa presencia de empresas españolas en América Latina se convierte en un freno a la expansión europea. Asimismo, los vínculos culturales con los países del norte de Europa son muy débiles.

3.1 EXPERIENCIA BSCH (BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO)

Tanto el Banco Santander como el Central Hispano han tenido antes de la fusión una participación muy activa en América Latina. A finales de 1998, el Banco Santander tenía 6000 oficinas en 32 países con tendencia en inspeccionar operaciones externas.

Una de las peculiaridades de este ensanchamiento por parte del Banco Santander ha sido la de actuar en solitario y sin socios locales en sus operaciones en América Latina. Es el año 1996 cuando empieza una expansión importante en la zona, entre 1996 y 1998, las operaciones regionales pasaron del 8% al 42% de beneficios operacionales.

En 1998, América Latina ocupaba el 27% de sus activos, el 30% de las sucursales y el 54 % de los empleos. En los inicios del año 2001, en el supuesto de que un analista de banca se cuestiona la evolución del BSCH, la respuesta es sorprendente porque se sirve de lo que ocurra en América latina. Con esto se demuestra que la apuesta que ha hecho la banca española por América latina es muy considerable. El


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Banco de España desconfía de esta apuesta e impone a los bancos a pasar a reservas beneficios de la región por si surgen malas épocas.

En 1997, el Banco Santander se propaga significativamente en la zona incorporando Argentina, Brasil, Colombia, México y Venezuela. Esta participación se estimuló por la gran participación de su contrincante, el BBV en la región.

En 1998, el Santander vende el 9% de su participación en el First Union Corp y compra el Banco Noroeste de Brasil.

A continuación se especifica la participación del Banco Santander Central Hispano en la zona hacia 1999:

País Banco local % propiedad Posición

Argentina Río de la plata 51 2

Brasil Santander Brasil 100 11

Noroeste 76 9

Chile Santander Chile 86 2

Colombia Santander Colombia 60 6

México Santander México 71 5

Perú Santander Perú 100 6

Puerto Rico Santander Puerto Rico

78 2

Uruguay Santander Uruguay 100 3

Venezuela Banco de Venezuela 98 3

Tabla 3.1 Grupo Santander Central Hispano (Banco Santander): presencia en el mercado bancario de América Latina, 1999.

Fuente: Elaboración propia a partir de Eduardo Bueno Campos e Isabel de la Torre Prados (2001, pp. 128)


Argentina Banco Torquins 100 16

Banco Galicia 10 1

Bolivia Banco Santa Cruz 90 1

Chile Banco Santiago 44 1

México Grupo Bital 8 4

Panamá Centrobanco Hispano

100

Paraguay Banco de Asunción 85 5

Perú Bancosur 90 5

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Puerto Rico BCH Internacional 100

Uruguay Eurobanco 100

Tabla 3.2. Grupo Santander Central Hispano (Banco Central Hispano): presencia en el mercado bancario de América Latina, 1999.


La táctica del Banco Santander ha sido buscar una presencia regional fuerte y semejante con un control mayoritario de las entidades adquiridas. Por lo que, a las entidades en América Latina, les exige una rentabilidad mínima del 20%, aunque los márgenes decaerán con la intensificación de la competencia.

El progreso de su imagen corporativa es otra característica relevante del banco con una postura de sus productos que han dominado a España, como la Súper Cuenta, el Súper Depósito, la Súper Hipoteca y el Súper Crédito.

Característico triunfo han tenido los sorteos para conseguir fidelizar clientes ya que no había tradición en la región con relación a esta modalidad de primas a los clientes.

El Banco Central Hispano tenía a su vez una táctica basada en lograr participaciones mayoritarias en entidades locales, participando con socios locales que se hagan cargo de la gestión local de las operaciones. Desde mediados de los años noventa comienza un codicioso plan de expansión regional en Argentina, Chile, Perú, y Paraguay.

A principios de 1999, el BCH se fusionó con el Banco Santander. A partir de allí se fortificó la banca minorista, corporativa y de negocios en España y se acentuó la necesidad de aumentar la presencia en Latinoamérica. Por ello, se diversificó la actividad hacia otros aspectos como la banca de inversiones y la administración de fondos de pensiones. Hacia 1999, el Grupo BSCH tenía vigorosa presencia en fondos de pensiones en Argentina, Chile, México, Perú y Uruguay. La sensación que se tiene es que en esta actividad el Banco es líder en América Latina, aprovechando la tendencia en la zona a promover los planes privados de pensiones muy fuertes en Chile, donde el sistema está privatizado y en Argentina, donde hay un sistema mixto, pero cada vez con mayor corpulencia del sector privado.

En los países en los que se observa más probabilidad de ensanchamiento son México, donde las autoridades de banco de México presididas por Guillermo Ortiz, favorecen por primera vez en mucho tiempo la mayor participación de la banca extranjera en el sistema financiero mexicano, y en Brasil, donde las próximas privatizaciones pueden prometer congruencias a la banca española.

No se ha tenido triunfo en la Banca de Inversión, en el corretaje de valores en los mercados secundarios y la colocación de los bonos emitidos por países de América Latina para atraer financiación internacional. Pero hay analistas que piensan que tras la fusión, adquiere tamaño considerable para lograr negocios en esta actividad.

De acuerdo a los bancos de inversión internacionales (Chase Bank, 2000), se ve al BSCH como muy innovador y combativo en la zona, agraciado por la costumbre de estables innovaciones en España.

Por otro lado, se percibe a los bancos españoles con más precaución. Se los ve siguiendo una estrategia de banca universal aunque con gran énfasis en banca comercial y basándose en gestores españoles .Se cree que es atrayente establecer bancos en toda la zona en cuanto a reparto de la zona se refiere. Por último, se observa al Banco Santander Chile como el más triunfante de todos en América Latina. Esto viene relacionado a la circunstancia que el Banco Santander ha permanecido en Chile desde inicios de los ochenta.


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Se remata señalando que en América Latina, los bancos españoles han avanzado una estrategia de expansión de su actividad principal, la banca comercial, tratando de tener presencia en la totalidad de los mercados posibles. Por otra parte, han adquirido participaciones menores en empresas no financieras de la mano de empresas españolas muy activas, especialmente en el área de telecomunicaciones y energía.

3.2. CASO BBVA (BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA)

La estrategia del BBV ha sido ganar control de gestión de las entidades integradas al grupo, sin tener una participación mayoritaria en la propiedad. Desde mediados de los noventa, BBV se ha propagado mucho en América Latina.

Se han hecho inversiones en nuevos mercados mediante la toma de participaciones de bancos locales, y tonificando las posiciones en los mercados en los que ya tenía presencia. Desde 1995, admite la gestión de entidades bancarias en México y Perú, un año más tarde en Colombia y Argentina y por último Venezuela, Brasil y Chile. Se ha desarrollado un modelo unificado de gestión de las diferentes entidades adaptándola a las particularidades de cada sistema financiero y país.

A finales de 1999, se fusiona BBV y Argentaria y se consolidan las actividades en América Latina donde el BBV había tenido más asistencia.

La unión (BBVA, 1999) se asocia como una respuesta al nuevo entorno donde la globalización y la desregulación de la economía mundial tienen más competencia.

El grupo BBVA está presente en 37 países, básicamente en Europa y América Latina. Se une la presencia del Banco en América Latina:


Argentina Banco Francés 60 3

Corp. Bancaria Argentina 100 20

Brasil BBV Brasil 100 14

Chile BBV BHIF 55 6

Colombia Ganadero 63 2

México BBV México 67 5

Perú Continental 39 3

Puerto Rico BBV Puerto Rico 100 3

Uruguay Francés 58

Venezuela Banco de Venezuela 51 1

Tabla 3.3. Grupo Bilbao Vizcaya Argentaria: Presencia en el mercado bancario de América Latina, 1999.


A finales de 1999 la región representa unos activos totales superiores a 7 billones de pesetas y una base de 13 millones de clientes, atendidos a través de una red de 2369 oficinas bancarias y una plantilla de 41931 empleados (BBVA, 2000).

El banco ha seguido una estrategia en los últimos años.

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En principio, preservó la calidad del riesgo, actuando tanto en la aceptación del riesgo como en recuperaciones. Internacionalmente se considera más precavido al BBVA que al BSCH.

La generación de liquidez ha sido otra meta considerable a través de un crecimiento en la captación de depósitos y ganancias en cuotas de mercado en la mayoría de los países.

El control de costes es una cuestión complicada en un entorno de notable crecimiento de la red de oficinas y de elevadas inversiones en tecnologías.

Finalmente, la estrategia final ha sido el incremento de ingresos por comisiones.

Otros elementos estratégicos de importancia, son los cambios en los sistemas de información y el aumento de oficinas y cajeros.

En los últimos años, han intensificado significativamente la cuota de mercado en los recursos de clientes. Con las campañas del Libretón han permitido fortalecer el liderazgo en el segmento del ahorro con una cuota de mercado del 11%. En el segmento de domiciliación de nóminas, en la década del 2000, el banco era líder de mercado con una cuota del 11%.

En 1999, había 24 oficinas de empresas, 4 oficinas de banca al por mayor, 102 oficinas de banca comercial y 16 oficinas de Credilogros (compañía especializada en financiación). La plantilla era de 5100 personas.

En aquel momento, en América Latina, la unión entre Argentina y el BBV no ocasionó grandes impedimentos ya que no había superposición de negocios de estos dos bancos. El BBV se concentró en banca comercial y fondos de pensiones, Argentaria, lo hizo en gestión de pensiones privadas.

3.3. ¿POR QUÉ INVERTIR EN AMÉRICA LATINA?

Lo primero a tener en cuenta es el crecimiento de la población y el aumento de la esperanza de vida. Todo ello unido a la predecible reforma en los hábitos de consumo y al incremento de los niveles de renta en consecuencia de los cambios que sufren sus economías.

1998 2050

Argentina 36 55

Brasil 166 244

Chile 15 22

Colombia 41 72

Ecuador 12 21

México 96 147

Perú 25 42

Venezuela 23 42

Tabla 3.4. Población Fuente: Elaboración propia a partir de Eduardo Bueno Campos e Isabel de la Torre Prados

(2001, pp. 123)

La segunda apreciación, tiene nexo con el alto potencial económico de la zona. De acuerdo al Banco Interamericano de Desarrollo, América Latina puede agrandarse en


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los siguientes diez años un 4% anual de media, ayudado por las reformas estructurales que se han ejecutado en sus economías.

Este crecimiento se fundamenta en el crecimiento de la población, en el aumento de capital y en la progresión de la productividad.

Distinta causa del desembarco de la banca española en América Latina, se debe a que en esta zona han aumentado las inversiones de empresas españolas fuera de España.

1986 1997 1998

América Latina 0,07 0,67 2,38

Unión Europea 0,1 0,72 0,78

Otras 0,03 0,21 0,24

Total 0,2 1,6 3,4

Tabla 3.5. Inversión española directa internacional (porcentaje del PIB)


En el año 1999 la inversión directa de España en América Latina simbolizó casi un 50% del total, mientras en 1998 había figurado un 22% de ese total.

Se debe examinar, que la banca española ha simulado el mayor riesgo y la mayor rentabilidad de la zona. A favor de los rankings realizados por inversores institucionales los países de América Latina tienen un riesgo intermedio.

Alemania 92 2

Francia 91,4 3

España 81,7 17

Italia 81,3 18

Chile 61 29

México 48,2 48

Colombia 44,1 58

Argentina 42,4 59

Perú 37 60

Brasil 36,5 70

Venezuela 33,8 72

Tabla 3.6. Rating de riesgo país 1999. Ranking Fuente: Elaboración propia a partir de Eduardo Bueno Campos e Isabel de la Torre Prados

(2001, pp. 124)

Durante la década de los noventa, el tipo de interés real ha sido del 10%. Se valora que proseguirá en ese nivel en el futuro.

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Otro punto relevante que han tenido en consideración los bancos españoles es su desembarco en América Latina ha sido los pequeños valores de mercado de bancos y empresas de la región en comparación con las de España.

Esta tabla muestra el valor corriente de mercado del 1% del valor de mercado de los considerables bancos españoles.

España 1484

Argentina 247

Chile 110

Colombia 54

México 79

Perú 29

Venezuela 92

Tabla 3.7. Coste aproximado del 1% del sistema financiero (en millones de dólares)


Otro motivo para la dicha inversión en América Latina, es que los bancos y empresas españolas saben cómo hacer negocios en ambientes volátiles. Esto se explica por el simple hecho de que España tiene experiencia de cómo manejarse en ambientes inestables, por el hecho de haber tenido una inflación elevada en España.

En advertencia a la bancarización, el porcentaje de población que usa servicios bancarios en América Latina es la mitad que en España.

En España, el 98% de la población mayor de dieciocho años tiene cuenta bancaria, mientras que en Argentina solo el 35%, en Brasil el 48%, en Chile el 50%, en México el 35% y en Perú el 37%.

Otro componente significativo, ha sido el hecho de que en América Latina los márgenes de beneficios bancarios son mejores que en España.

Márgenes netos de intereses

Argentina 9,2

Brasil 6,8

Chile 6,1

Colombia 8,3

México 5,1

Venezuela 8,1

Alemania 1,4

España 3,1

Estados Unidos 3,7


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Tabla 3.8. Estadísticas bancarias 1990-1994 promedio. (Como porcentaje de activos totales)


Finalmente, un hecho de gran relevancia es la confianza de los depositantes de ahorros en América Latina en vínculo con la solvencia de la banca española.

Ratios de capital 1998

Crédit Agricole Groupe 11

Deustche Bank 11,5

ABN Anro 10,5

Hypo Vereinsbank 9,5

Rabobank 11,1

BNP 10,4

Dresner 11,7

ING 10,9

SG 11,2

Commerzbank 8,7

Crédit Mutuel 11,5

Banco Santander 13,1

Paribas 1

Fortis 10,9

Sanpaolo IMI 11,1

Unicrédito 10,2

Credit Lyonnais 10,4

BBV 12,1

Tabla 3.9. Solvencia. Grandes bancos europeos. Fuente: Elaboración propia a partir de Eduardo Bueno Campos e Isabel de la Torre Prados

(2001, pp. 126)

Los factores no económicos también explican el gran interés de la banca española en la zona.

Aparte del idioma y cultura común, existen otros componentes relevantes tales como la constitución de estrategias comunes de marketing, con campañas de productos bancarios similares que puedan distribuirse en España y América Latina al mismo tiempo.

Esto permite la comunicación dentro del banco y fomenta el intercambio de empleados entre las oficinas de España y América latina. Además de propiciarse, la instalación de plataformas tecnológicas comunes.

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Una de las razones que explican el éxito de la banca española en América Latina en los noventa es la asimilación de servicios como la domiciliación de nóminas que ha surgido en la zona. Este éxito ha sido porque no se utilizaba prácticamente en América Latina la domiciliación de nóminas por lo que la población debía hacer colas a fin de mes para pagar cuentas.

Por último, otro factor importante determinado por los grandes cambios estructurales en América Latina, han sido los fondos privados de pensiones.


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CAPÍTULO 4

PRÉSTAMOS Y CRÉDITOS

Primeramente debemos señalar la diferencia que hay entre un crédito y un

préstamo. En el crédito, refiriéndonos al crédito bancario, es un límite de disposición de dinero

que un banco o caja de ahorros concede al solicitante de una cuenta de crédito. En un crédito solamente se pagan intereses por el capital dispuesto. El devengo de los intereses se liquida generalmente por trimestres y según el saldo que el cliente haya dispuesto día a día. Puede ser renovado a su vencimiento tantas veces como lo acuerden la entidad y su cliente. En una cuenta de crédito puede haber saldos acreedores, es decir, en una cuenta de crédito puede haber alternancia de saldos.

Por otro lado, el préstamo es una cantidad fija que una entidad financiera presta a una persona física o jurídica durante un período determinado de tiempo. En dicha operación se tienen que pagar intereses por todo el capital prestado. El pago de intereses se paga por períodos mensuales, trimestrales o semestrales y generalmente van unidos a una cuota de amortización.

El préstamo debe estar pagado totalmente a su vencimiento. No hay prórrogas, pero lo que sí se puede hacer es documentar, al vencimiento, un nuevo préstamo.

El importe del préstamo se ingresa en una cuenta corriente. El préstamo siempre devenga intereses, si bien la cuenta corriente puede producir interés que siempre será inferior a los pactados en el préstamo.

El crédito puede ser a la vista, es decir, con la obligación de liquidarlo cuando lo exija el acreedor que puede ser a medio plazo si se define por períodos comprendidos entre un año y cinco. También puede exigirlo a largo plazo, que es cuando supera los cinco años.

La operación denominada préstamo bancario, puede ser de dinero de títulos o de firma, significando este último que se avala o garantiza una obligación contraída por el prestatario, ante un prestamista; es decir, el Banco se convierte entonces en un deudor subsidiario, reforzando el crédito del deudor principal.

Estas operaciones bancarias, préstamo y crédito y dentro de este últimos, los créditos rápidos forman parte de las operaciones activas, junto al descuento, al cual no le dedicaremos estudio.

Los crédito al consumo, son aquellos que bajo la forma de pago aplazado, préstamo o cualquiera facilidad de pago, se otorgan a las personas físicas.

Están destinados a financiar el gasto en la adquisición de bienes o servicios para uso personal y familiar (no profesional), por medio de una persona física o jurídica.

Regularmente operan en el mercado crediticio y cuya garantía no es superior ni inferior a aquella fijada por la ley.

Se consideran dentro de esta definición los créditos otorgados a las personas físicas a través de tarjeta de crédito, préstamo personal, apertura de crédito, crédito revolving, crédito rápido, etc.

4.1. CONDICIONES DE PRÉSTAMOS 4.1.1. El análisis de solvencia Cuando se quiere solicitar un crédito a una entidad es importante saber los métodos que utilizan los bancos y cajas de ahorro para analizar la solvencia.

En varias ocasiones el solicitante de un préstamo se ve sorprendido con que su solicitud esta denegada aunque tenga un patrimonio muy superior a la cantidad solicitada y esto puede ser debido a muchas causas que pueden ir desde que han detectado dificultades para afrontar el pago de intereses y amortizaciones a una experiencia negativa de las relaciones de esa u otras entidades con dicho cliente.

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En todos los casos, antes de solicitar un crédito es aconsejable analizar la propia solvencia para saber de antemano la respuesta del banco y para conocer las posibilidades de cumplimiento.

Las entidades de crédito utilizan diversos métodos para el análisis de riesgos de créditos, a continuación expondremos los más usuales.

Por ello, antes de exponerlos hay que saber que para una concesión rápida, se utilizará el método del credit scoring y la regla del tercio. Y para un estudio económico-financiero se empleará los ratios.

El método de credit scoring, que significa la puntuación del crédito, aunque se representa como un sistema automático de concesión de crédito, es un método más o menos rápido. Se basa en los estudios estadísticos según las características que el solicitante tenga en la entidad, por lo que tiene tres fases.

La primera fase consiste en la recogida de datos y análisis preliminar, esto es recogida de expedientes contenciosos que hayan tenido que renovarse dando como resultado una puntuación.

Se acepta automáticamente cuando se obtiene una puntuación que está en la zona alta y se rechaza automáticamente si está en la zona de baja puntuación. Si la puntuación corresponde a la zona intermedia se examinará de nuevo o con otros medios.

Hay que saber que es la entidad la que fija la cuantificación entre las zonas de aceptación y rechazo basándose en datos como la profesión, estado civil, edad, categoría laboral, antigüedad en el trabajo, cuantía del préstamo solicitado, finalidad del préstamo y el saldo medio que mantiene con la entidad. A dichos datos la entidad le aplica unos coeficientes según técnicas estadísticas y con ellas obtiene las diferentes puntuaciones.

Por ejemplo, en las puntuaciones sobre la profesión los que mayor puntuación tienen son los militares y la categoría laboral alta; los que menos puntuación tienen son las amas de casa y la categoría laboral baja. En las puntuaciones sobre el estado civil, la que más puntuación tiene es estar casado y la que menos, no estar casado. Y sobre la edad, la que más puntuación tiene es tener entre 40 a 50 años; la que menos, es tener entre 18-25 años.

El método de la regla del tercio, fija automáticamente el importe máximo del préstamo en función a los ingresos que percibe el solicitante, esto significa que la anualidad máxima del préstamo es el cociente entre los ingresos anuales del peticionario entre tres.

Si se trata de un préstamo hipotecario, el importe máximo lo fija el menor de los limites, el de la regla del tercio o del 70-80% del valor de la vivienda.

Ahora bien, el banco o la caja de ahorros tratarán de saber los riesgos reales del peticionario, por lo que estudiará su situación patrimonial y financiera, y su situación económica. Si el que solicita el crédito es un particular, lo que va a analizar el banco es la generación de ventas del trabajo y las rentas que percibe en su patrimonio. También se tendrá en cuenta cual es el destino del crédito, si es al consumo, de actividades o de inversión.

Si es un Crédito al Consumo se transcribe íntegramente al final de la guía la Ley de Crédito al Consumo del 23 de marzo de 1995.

Si es un crédito destinado a actividades productivas, el banco tendrá en cuenta a que actividad va destinado. Estas actividades se dividen en tres: normales, ocasionales o no normales. Las primeras hacen referencia al incremento de la actividad a que se dedique el cliente, como desajustes de tesorería, operación de refinanciación. Las actividades ocasiones, son compra de terrenos o valores en Bolsa.


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Y las últimas, las no normales, son por ejemplo, para pagar otra obligaciones pago ya vencido.

Si estas actividades no suponen un estudio claro y sencillo de los ingresos netos del solicitante, la entidad optará por no utilizar el método de la regla del tercio y analizará el riesgo por otros métodos.

El método de los ratios se utiliza cuando el solicitante es una empresa que no tenga un gran volumen de negocio. Estos ratios evaluarán la situación financiera del cliente.

1º Ratio de la estructura financiera

R= Activo fijo neto / Recursos permanentes

Si es > 1 refleja un déficit financiero.

2º Ratio de autonomía financiera

R= Recursos ajenos / Recursos propios

Para la concesión de un crédito cuando menor sea este ratio más garantía tiene el cliente.

3º Ratio de cobertura del inmovilizado

R= Financiación propia/ Recursos propios

El banco desea que ese ratio sea lo más alto posible.

4º Ratio de tesorería

R= Disponible + Realizable a corto / Recursos ajenos a corto

El valor de este ratio debe estar en torno a la unidad.

5º Ratio de liquidez

R = Disponible + realizable a corto + existencias/ Recursos ajenos a corto

El valor de este ratio debe ser > 1.

6ª Ratio de fondo de maniobra

R= Fondo de maniobra / Activo circulante

Este ratio debe ser lo mayor posible.

7º Ratio de garantía

R= Activo neto – Activo ficticio / Recursos ajenos

Si este ratio es < 1 la empresa no puede hacer frente a sus deudas. 4.1.2. El aval Cuando se solicita un préstamo o un crédito es muy habitual que el banco o caja de ahorro pida la firma de uno o más fiadores, y en muchos casos sin estos fiadores no se concederá el préstamo. Algunas veces se solicita la comparecencia de los fiadores para asegurar que las cuotas de amortización van a ser pagadas y con esto evitar que el banco o caja tenga que hacerse cargo del bien hipotecado, esta situación no la desea ninguna entidad. Así que se incorpora a la operación la figura del avalista.

En este apartado aparte de comprender el gran favor que hace cualquier persona física o jurídica que nos avale, vamos a analizar el riesgo que asume.

En todo contrato de préstamo, sea documentado en Póliza o Escritura Pública, existe una cláusula que determinan las obligaciones del avalista y dice que los avalistas indicados el contrato aseguran al banco el cumplimiento de las obligaciones contraídas por el titular del préstamo y también en sus plazos y condiciones y aceptan

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las cláusulas del contrato, quedando el banco como notificador de la falta de pago del deudor.

Los fiadores dan su previa conformidad cuantas prórrogas, novaciones y modificaciones expresa o tácitas, que pudieran producirse en las obligaciones que asume el deudor en el presente contrato y hasta el pago total de su importe y todos los gastos que ocasione.

Lo redactado hasta ahora es lo que el avalista firma en el contrato pero realmente lo que firma, ¿qué es?

En primer lugar, firma la aceptación de la responsabilidad solidaria de todas las obligaciones contraídas por el deudor y con los demás fiadores si los hubiere. En otras palabras, dice que si es solvente tiene más posibilidades de hacer frente el solo a toda la deuda y gastos.

En segundo lugar, firma que acepta todas las obligaciones contraídas por el deudor, por lo que nada puede decir si éstas son inaceptables, tiene que asumirlas y responder por ellas.

En tercer lugar, el banco no tiene ninguna obligación de comunicarse si el deudor cumple o no cumple, aunque normalmente sólo se entera que no cumple cuando el banco le ha hace notificar que debe pagar o le ejecuta con todos los gastos que eso conlleva.

En cuarto lugar, firma a la renuncia a los beneficios de orden, división y excusión que se determinan en los artículos del Código Civil, así que la entidad financiera puede dirigirse contra un avalista y olvidarse de los demás (artículo 1144 del CC) y tiene que pagar por un tercero (artículo 1822 del CC), así como la renuncia al beneficio de excusión (artículo 1831) y al de la prórroga (artículo 1851), pues si la prórroga es concedida al deudor por el acreedor sin tener el consentimiento del fiador, la fianza se extingue. Se puede decir que se renuncia a una posible defensa puesto que también renuncia al derecho de dividir la deuda entre otros fiadores.

En quinto y último lugar, a la misma par que renuncia a los derechos que les hubiera correspondido, admite expresamente cuantas obligaciones puedan venir después de firmado el contrato sin tener en cuenta los años que han pasado. Además, admite prórrogas, novaciones y modificaciones del contrato expresas o tácitas.

Tras las contundencias de las obligaciones del avalista y la renuncia de los derechos que contempla el contrato de adhesión que firmamos, cabe hacer una serie de recomendaciones.

La primera recomendación es tratar de conseguir mediante una cláusula anexa que la firma como fiadores sea mancomunada y no solidaria, así solo se responderá por la parte correspondiente.

La segunda recomendación es que en la misma cláusula anexa, tratar de dejar en suspenso todas o algunas renuncias a las que se mencionan en el contrato.

Como última recomendación, conseguir que se notifique cada cierto período de tiempo la situación del préstamo avalado.

Hay que saber que si se tiene avales en vigor, estos figuran en la Central de Riesgos del Banco de España, y si no dispone copia de documentación de lo que ha firmado puede pedirlo a la entidad de crédito o a la persona avalada.

En el caso de que la persona que avala cambia su relación con la persona avalada, puede cancelar su aval mediante notificación notarial a la entidad de crédito, pero hay que saber que el avalado o avalada en ese momento puede dar por finalizado el préstamo y pedirle al deudor o al que avala la cancelación del mismo, por lo que esta acción se recomienda que sea previamente analizada y es conveniente el asesoramiento de un abogado, hay circunstancias distintas en cada caso.


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4.2. APERTURA DE CRÉDITO Es aquel contrato por el cual el banco se obliga, dentro del límite pactado, por un período de tiempo determinado o indeterminado y mediante una comisión que percibe del cliente, a poner a disposición de éste, y a medida de sus requerimientos, sumas de dinero o a realizar otras prestaciones que le permitan obtenerlo al cliente.

Las distintas modalidades de apertura de crédito, se clasifican según sea la forma que el cliente utilice este tipo de crédito.

La modularidad de apertura de crédito en cuenta corriente, el banco deposita en la cuenta del cliente las sumas de que éste vaya disponiendo y le acredita las entregas que efectúe para ir reintegrando los fondos dispuestos, resultando así un saldo diario, sobre el que se liquida el interés pactado.

Se puede instrumentar de dos formas, a través de la cuenta de descubierto unilateral, que es siempre en descubierto para el cliente.

O mediante la cuenta de descubierto recíproco, que puede presentar saldo negativo, incluso a cargo del banco, aunque en este último supuesto, se suele pactar que no se devengarán intereses a favor del cliente.

Otras modalidades son la apertura de crédito con garantía, en realidad ésta puede ser con garantía o sin ella, aunque normalmente la apertura suele venir acompañada de una garantía de carácter personal o real

La apertura de crédito impropia o a favor de terceros, es aquella en la que el crédito abierto por el banco no es utilizado por el cliente que da la orden, sino por un tercero (beneficiario) designado por éste.

4.3. LAS TARJETAS DE CRÉDITO Su origen tiene lugar en los Estados Unidos a comienzos del siglo veinte.

En España empiezan a difundirse en la década de los setenta, pero su verdadera generalización se produce en la década de los noventa. Una tarjeta de crédito conlleva la concesión de un crédito a su titular por parte de la entidad emisora.

De una a otra categoría de tarjeta variará el límite de ese crédito, pero todas comparten la atribución al consumidor de un poder de disposición en la forma que éste decida (compras, retiradas de efectivo con cargo a esa cuenta de crédito, etc.) de la cantidad establecida en el contrato.

El consumidor que posee una tarjeta de crédito no precisa acudir a una entidad financiera para solicitar un préstamo cada vez que necesite dinero para adquirir un bien o un servicio. Puede utilizar la tarjeta de crédito, bien sacando el dinero en efectivo, bien presentando la tarjeta en el establecimiento comercial que esté adherido al sistema y firmando el documento acreditativo de haber realizado la operación que le presente el comerciante

Excepcionalmente puede suceder que la tarjeta autorice un exceso. Autorización que las entidades pueden practicar de manera consciente y hasta determinados límites “de descubierto”.

En una primera fase las tarjetas fueron estrictamente bilaterales, esto significa que el propio emisor era el prestador de los servicios que se pagaban con la tarjeta.

En un momento posterior, concretamente a partir de la mitad del siglo XX, se inicia la fase de tarjetas trilaterales en la que el empresario que proporciona los bienes y servicios no es el mismo que proporciona la tarjeta.

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Ahora se podría señalar la existencia de tarjetas multilaterales, en la que además de no coincidir la persona del emisor con la del empresario prestador de los servicios, el emisor emite la tarjeta como concesionario o franquiciado de una marca correspondiente a otro cuarto empresario distinto.

4.4. EL PRÉSTAMO PERSONAL Es aquel en que el prestamista otorga fondos a ser cobrados en plazos establecidos en un contrato de préstamo, a una tasa que puede ser conocida con un tipo de interés fijo o desconocida con interés variable.

Estos fondos son de libre disposición para el prestatario.

Normalmente, el préstamo personal se utiliza de forma puntual para ser empleado en la adquisición de un bien o servicio y, una vez amortizado en su totalidad, finaliza la relación entre el prestamista y el prestatario.

Existen varios tipos de préstamos personales.

Según sea el tipo de interés pueden ser: de interés fijo, de interés mixto y de interés variable.

Si se atiende al concepto de carencia se distinguen dos clases: los préstamos personales sin carencia y los préstamos personales con carencia.

Según las diferentes modalidades de cuotas pueden ser de cuota fija, de cuota constante, de cuota creciente, de cuota decreciente.

En función del pago de la cuota se pueden distinguir cuatro tipos: mensuales, trimestrales, semestrales y anuales.

4.5. MICROCRÉDITOS A lo largo del tiempo y más recientemente han ido apareciendo y aumentando la concesión de los llamados créditos rápidos, que son como los créditos pero de una cuantía más baja y durante unos periodos claramente cortos. Los créditos rápidos han sufrido un gran auge, de hecho en el último año han aumentado de forma considerada.

La oferta de créditos rápidos llegó a España a comienzos de la década de los Noventa, pero hasta hace dos o tres años fue cuando realmente ha empezado a crecer este sector. Concentrado en prácticamente tres compañías hasta hace un año: Eurocrédito, Cofidis y Mediatis, todas ellas participadas por Cetelem, la marca de Crédito al consumo de BNP Paribas. En la actualidad se pueden contar más de una docena de empresas que operan en el mismo terreno.

Dadas sus características, como la inmediatez y la rapidez de tramitación a través de internet o el teléfono, su auge ha provocado una verdadera invasión publicitaria, especialmente durante este año. Una circunstancia que obliga a tomar posiciones.

El caso de Mediatis que está presente en nuestro mercado desde 1999, acaba de iniciar su primera campaña de imagen.

He decidido investigar un poco la compañía de Vivus Finance, S.A.U, sociedad de nacionalidad española, con domicilio social en Madrid, Príncipe de Vergara, 37, Ático y Número de Identificación Fiscal (N.I.F.) A86521309, constituida en escritura pública de fecha 19 de junio de 2012 otorgada ante el Notario de Vigo D. José María Rueda Pérez con el nº 999 de su protocolo, inscrita en el Registro Mercantil de Madrid, al tomo 30.268, folio 46, sección 8ª, hoja M-544.749, Inscripción 1ª.

Los términos y condiciones aplicables a préstamos por importe superior a 200 euros, se describen a continuación.


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El que solicita el préstamo online realizará una solicitud de préstamo al prestamista a mediante el servicio a distancia. Los demandantes deben ser persona física, mayor de 21 años y menor de 76 años, con domicilio estable en España.

El primer préstamo es de una cuantía máxima de 300 euros y es sin intereses ni comisiones. Para sucesivos préstamos, los costes del procesamiento y trámite de la solicitud de préstamo dependerán de la cuantía, la permanencia y la cantidad de veces en que el prestatario ha realizado la solicitud de préstamo.

El demandante del préstamo tendrá indisposición a esta advertencia, a través del simulador de la Página Web y recibirá la aclaración concreta y detallada en los requisitos que le haga llegar el prestamista.

El reembolso del préstamo se hará a través transferencia bancaria a la cuenta señalada del prestamista. En el supuesto suceso de que el prestatario no devolviera el crédito en el período fijado, el préstamo será trasladado a ser tramitado por el departamento de cobros del prestamista. El prestador se notificará con el prestatario, mediante de teléfono, correo electrónico, SMS y correo postal o a través de cualesquiera otros que les sean convenientes.

Para poder renovar el préstamo se parte del vencimiento de este. El Prestatario podrá elegir entre su devolución o la prolongación del crédito online. El intervalo de prolongación será como límite de treinta días naturales. Los costes de dicha prolongación serán los que resultan del simulador de la página web y que serán informados al Prestatario mediante el envío de las Condiciones Particulares. Una vez terminado dicho intervalo, el Prestatario deberá la cuantía total derivada del préstamo solicitado en la cuenta bancaria del prestamista.

La sanción por impago y mora es de 1,00% diario sobre la cuantía impagada, con el límite máximo del 200% sobre el principal.

La TAE para el primer préstamo es del 0%. Para préstamos consecutivos la TAE cambia en función de la cuantía y el tiempo.

Ahora bien, vamos a explicar cómo funciona esta compañía. Dicho funcionamiento se encuentra detallado en su página web oficial.

Con el fin de que el cliente conozca cómo se llevan a cabo este tipo de operaciones y que ventajas suponen estas a la hora de contratarlas por el cliente.

Los pasos a realizar para pedir un microcrédito Vivus son sencillos y no tienen complejidad alguna.

El primer paso es registrarse, seleccionando plazo, cuantía y completando el formulario. La cuantía máxima para clientes nuevos es de 300€, reduciéndose esta cuantía si se trata de clientes entre 21 y 24 años. El plazo máximo para la devolución es de 30 días, como bien se mencionó anteriormente.

El siguiente paso es identificarse y se puede hacer mediante dos formas. A través de la banca online, seleccionando el banco, y de manera segura y confidencial, se comprueba los datos a través de la herramienta Instantor. En el acto se informará si el crédito ha sido otorgado.

La otra forma es adjuntando documentación, como el DNI (parte delantera y trasera), la primera hoja de la cartilla bancaria. En este caso, la entidad se pone en contacto con el solicitante y se le comunicará la concesión del capital.

El último paso es recibir el dinero. Una vez concedido el crédito, se ingresara el dinero. Se recibirá un e-mail y un SMS confirmando la concesión del crédito

Una vez concedido el crédito rápido y después de haber hecho uso y disfrute de dicho dinero, hay que devolverlo. La misma compañía, te explica como debes abonar el pago y el modo de hacerlo. Se puede pagar dicho importe mediante dos vías.

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La primera forma es mediante tarjeta de débito.

La segunda forma es mediante transferencia bancaria o un ingreso en cuenta cualquiera de los números de cuenta de la compañía.

La compañía Vivus pertenece al grupo económico internacional 4finance. Se encuentra en 14 países y cuenta con más de 800 empleados que llevan trabajando desde el año 2008 ofreciendo minipréstamos online sin aval ni nómina.

Sus virtudes se interpretan en 4 millones de micropréstamos adjudicados en el mundo y más de 1000 millones de euros tramitados. Estas comodidades favorables, han logrado ser líder a nivel mundial en la adjudicación de créditos online.


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CAPÍTULO 5

OPERATIVA BANCARIA

5.1. ANÁLISIS DE LA CUENTA DE RESULTADOS: MÁRGENES Y BENEFICIOS

La cuenta de resultado de las entidades financieras se ha visto influenciada por la situación económica y la globalización económica. Como ya se sabe, la reducción de los tipos de interés al pertenecer a la Unión Económica y Monetaria, ha supuesto una reducción del margen principal del negocio bancario, este es el margen de intermediación.

Al reducirse la diferencia entre la remuneración del pasivo y los intereses cobrados por los créditos, las entidades han tenido que acudir al incremento de las comisiones bancarias y del número de operaciones para poder compensar esta caída y seguir logrando sus márgenes netos de explotación del negocio.

El aumento de la competencia derivado de la expansión de las cajas de ahorros y del efecto, de poca repercusión de la banca internacional que ha ido entrando en nuestro país, supone un reto particular para la competitividad y eficiencia en un sector que se encuentra intimidado en su negocio tradicional de base que es tomar depósitos para conceder créditos.

Otro mecanismo que desgrava la caída del margen de intermediación ha sido la disminución de las insolvencias y el período de maduración de los créditos, todo ello ocasionado por el nuevo entorno de estabilidad basada en los tipos a la baja. Estas cuestiones de orden económico han ayudado a la banca a realizar su reconversión de manera sucesiva y segura.

No obstante, con la radical reducción de tipos de interés, el cobro de comisiones tampoco puede ser demasiado grande, ya que tarifa alta cambia impresionablemente las TAE de los productos. Con lo que la reducción de tarifas de las comisiones se está haciendo notar en la actividad de la banca española.

Otro de los sistemas de compensación de este período ha sido los beneficios extraordinarios, si bien se están viendo reducidos en fechas recientes, por el mismo motivo que las comisiones cobradas.

Otro caso son los fondos de inversión, que han sufrido una caída de margen. Esto ha sido producido por el estancamiento de la rentabilidad y las altas volatilidades de los mercados de renta variable.

Por tanto, la banca afronta un período en que el estrechamiento de márgenes y la caída de beneficios reducen el atractivo de este negocio en el mercado nacional. Como consecuencia se origina la salida a mercados internacionales para encontrar mercados más tentadores, con mayor crecimiento y menos maduros como es el caso de los Iberoamericanos.

Asimismo, la diversificación hacia otras actividades, también ayudará a conseguir los objetivos de rentabilidad.

Estas operaciones no están libre de riesgo, ya que actuar en otros países con riesgo superior y en sectores con otras estructuras de competencia, hace que las entidades financieras entren en negocios completamente distintos donde la medición de riesgo económico es más difícil y desconocido para la banca, a pesar de ser la mejor disyuntiva estratégica, a corto y medio plazo.

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5.2. EVOLUCIÓN DE LAS INSOLVENCIAS

Al tratar el tema referente a los créditos, la evolución de esta variable depende claramente del ciclo económico, lo que se denomina en terminología anglosajona como el efecto bad luck o de la mala suerte.

Hay que indicar, una vez más, la preocupación de las autoridades monetarias por el doble efecto que se tiene sobre esta variable.

Estos son el gran incremento de los créditos en una época de teórica ralentización económica y las subidas de los tipos de interés, que afectarán a la capacidad de rescate ordinario de estos activos.

5.3. TAE 5.3.1. Concepto

El usuario de servicios ha de partir de la diferencia existente entre interés nominal e interés efectivo. El primero es el tanto por ciento que se aplica para obtener la cantidad pagada por el cliente en cada etapa de interés. El segundo tiene en cuenta todas las variables que tienen que ver con la determinación de la rentabilidad conseguida por la entidad prestamista.

El tipo de interés nominal anual se representa en el contacto como no esencial. Sin embargo, la tasa anual equivalente consta independientemente y a efecto informativo.

La TAE solo ha de figurarse en casos en que sea obligatoria la entrega del documento contractual. A la entidad le es obligada la entrega del contrato en las operaciones de arrendamiento financiero, en los préstamos y créditos inferiores de sesenta mil euros; y también cuando el cliente lo pida.

En el caso de que la tasa anual equivalente que aparece en el contrato no se corresponda con el tipo nominal y comisiones firmadas, no es aplicable el artículo 1288 del Código Civil, ni el artículo 10-2 de la Ley General para la Defensa de los Consumidores y usuarios. Por lo que no se aplicará lo más favorable al deudor sino que gobernará el tipo de interés nominal anual y comisiones pactadas en el contrato.

La circular de 1993 señala que en el cálculo de la del coste efectivo se incluirán las comisiones y demás gastos que el cliente esté obligado a pagar a la entidad como contraprestación del crédito recibido.

Hay algunos gastos que no se tendrán en cuenta en el cálculo de la TAE. Esos gastos son, los gastos a abonar a terceros, los gastos notariales e impuestos, los gastos por seguros o garantía. Estos últimos, se considerarán como tales, siempre y cuando no sean exigidos por la entidad como condición para conceder la prestación.

En el caso de que en el documento contractual se verifica un tipo de efectivo erróneo, no se aplicará la regla de interpretación acogida en el artículo 1288 del Código Civil.

La Tasa Anual Equivalente, es el tanto prestamista. Es una medida relativa de la rentabilidad, expresada en tanto por cien, que obtiene la entidad prestamista.

Muestra el tipo de interés ideal que surgiría si el cliente prestatario recibiera en la fecha que se muestra en el contrato, el principal de la operación, y pasado un año, restituye en capital y abona los intereses devengados, calculados a interés simple y sobre la base de que el año tiene el mismo número de días en el numerador y denominador. Por lo que el prestamista, adquiere la misma rentabilidad ajustada al calendario de ingresos y pagados pactadas en el contrato.


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La novedad que posee la TAE, es su publicidad en determinados contratos, como son los préstamos en diversas modalidades, créditos, descuentos coemrciales, operaciones de leasing.

Para ello se aplicará para su valor, el TIR y el VAN. Ambos están relacionados. TIR es aquel tipo de interés que hace que el VAN sea 0. VAN, es el valor actualizado de los rendimientos adquiridos en una inversión. A mayor VAN, mayor rentabilidad.

5.3.2. Variables que inciden en el cálculo del TAE

La TAE es función del interés nominal anual, las comisiones y el tiempo.

El interés nominal, es el tanto por ciento que se aplica para la determinación de la cantidad que el cliente ha de saldar en cada liquidación. A más interés nominal, mayor interés efectivo.

Las comisiones, actualmente la entidad prestamista percibe intereses y comisiones. Desde la entrada en vigor de la Orden 3 de marzo de 1987, las comisiones son libres en su cuantía y su concepto. Las entidades de crédito establecerán unas tarifas de comisiones y gastos repercutibles. Estas tarifas, tienen carácter de máximo, es decir, la entidad de crédito puede recibir comisiones inferiores o no recibirlas.

Las comisiones que se apliquen, deben indicar su concepto, cuantía, fecha de devengo y liquidación.

Las comisiones más usuales son la comisión de apertura, la comisión de estudio, comisión de disponibilidad, comisión de gestión y administración, y la comisión de cancelación anticipada.

La comisión de apertura, se recibe en el momento que se crea la operación, ronda los 0.5% y el 3%.

La comisión de estudio también se percibe en el momento de formalización.

La comisión de disponibilidad, tiene esa denominación en las polizas bancarias, por eso es aconsejable denominarla como comisión de no disponibilidad. Esto es así porque en las pólizas de crédito solo se devengan intereses manteniendo a disposición la suma pactada, por lo que es lógico que se le retribuya por ello en concepto de disponibilidad.

La comisión de gestión y administración, es un tanto por ciento del principal de la operación. Su percepción suele coincidir con la liquidación de intereses.

La comisión de cancelación anticipada se produce cuando el cliente amortiza el principal antes del vencimiento. Como compensación al acreedor, suele establecerse dicha comisión. También se cobra esta comisión a la entidad prestamista cuando el tipo de interés de mercado en el momento de amortización anticipada sea inferior al firmado en el contrato, por lo que el cliente deseará anular la operación concertando a un tipo más bajo.

A mayores comisiones, mayor tasa anual equivalente. Para el cálculo del coste efectivo no importa el nombre de las comisiones sino sólo sus cuantías y el momento en las que se reciben. Una comisión se traduce en un TAE superior.

Finalmente, el tiempo es la cantidad a satisfacer en concepto de intereses. Para el cálculo de la TAE se tiene en cuenta el tiempo de una forma considerada.

En primer lugar, el fraccionamiento del período se refiere al hecho de que el TAE se calcula bajo el supuesto de las cantidades reembolsadas por el prestatario a la entidad prestamista son reinvertidas por ésta al mismo tiempo de interés. Esto es el significado del interés compuesto. No es nada raro lo mencionado, ya que el banco reinvierte lo que un cliente le ha devuelto, prestándole a otro en condiciones similares.

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1+i= (1+ik) ^k, donde i es el tipo de interés efectivo expresado en tanto por uno; ik es el tipo de interés del período elegido, expresado en tanto por uno; k es el número de períodos existentes en un año.

Cuanto más corto sea el período de capitalización, más alto será el interés efectivo.

En segundo lugar, nos referimos al vencimiento de la operación. Los intereses absolutos se satisfacen en función del tiempo que el cliente hace uso del dinero.

Si el prestamista recibe la misma cantidad en un préstamo a cinco meses que a quince años, la incidencia de la comisión será mayor en el primer caso. En el segundo caso, la comisión se disuelve, con una escasa importancia en la fijación del interés efectivo.

Para una comisión de apertura, el interés efectivo será mayor si el principal se devuelve en dos cuotas trimestrales iguales que si ha de sustituirse la totalidad al final del segundo trimestre.

En definitiva, la tasa anual equivalente es mayor cuando hay varias cuotas de amortización que cuando se devuelve el capital al vencimiento. Es menor cuando mayor sea el plazo.

El divisor 360 o 365 días afecta al cálculo del tiempo. Las entidades financieras suelen valorar el importe absoluto de los intereses devengados en cada período aplicando la fórmula de interés simple.

Interés= capital*% intereses* días/360*100

En el numerador se tienen en cuenta el número de días transcurridos y en el denominador el número de días que tiene el año, que puede ser de 365 o 360, a lo que se denomina como año natural o año comercial.

5.3.3. Variables que no inciden en el cálculo del TAE

La TAE es el tanto prestamista y no el tanto prestatario. Por esta razón no se tiene en cuenta para su cálculo los gastos complementarios que son complacidos por el cliente y no repercuten en beneficio de la entidad prestamista. Estos gastos son los corretajes, honorarios notariales, entre otros.

Ha de reflejarse en el contrato que estos gastos no afectan al cálculo del TAE y se tienen que precisar uno a uno.

Para que los gastos de estudio no afecten al cálculo del coste efectivo, deben ser gastos complementarios o suplidos satisfechos a un tercero.

Es preciso ignorar para el cálculo de la TAE los gastos de certificaciones para hacer comprobaciones en el Registro de la Propiedad, pues estos disponen índole de suplidos satisfechos a un tercero.

El TAE prestamista, no tiene en consideración para su cálculo las subvenciones, puesto que benefician al cliente y no afectan a la rentabilidad del prestamista.

Es atrayente establecer la diferencia entre TAE y TAEG, que significa Tasa Anual Equivalente Global.

El primero es el tanto prestamista, mientras que el segundo es el tanto prestatario.

La TAE es una medida relativa de la rentabilidad obtenida por el acreedor, en cambio el TAEG es una orden relativa del coste de la operación para el deudor.

Por dicho motivo, los gastos complementarios y las subvenciones no afectan al TAE pero si al TAEG.


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La existencia de suplidos representará que el deudor ha de satisfacer importes mayores, por lo que el TAEG será superior al TAE, ya que la rentabilidad del prestamista no aumenta a favor de un tercero.

En cambio, si hay subvenciones, el TAEG será inferior y la TAE se mantendrá inalterable. Esto es porque las subvenciones producen el efecto de disminuir el coste efectivo de la operación para el cliente aunque no disminuya la rentabilidad obtenida por la entidad de crédito.

La TAE es independiente del principal del contrato, porque se trata de una medida relativa de la rentabilidad que es obtenida por la entidad de crédito. Dos contratos de préstamos acordados en las mismas circunstancias y con distinto principal tendrán la misma TAE.

5.3.4. Casos particulares

Hay operaciones en las que es imposible determinar el coste efectivo anual en el momento de su creación, debido a la indeterminación de ciertas variables que incurren en el cálculo.

En los contratos de crédito, el TAE se tiene que calcular en base al saldo medio dispuesto. Las comisiones de apertura u otros gastos iniciales se calcularán sobre el límite del crédito, aunque no haya sido totalmente dispuesto. En el supuesto de que no haya establecimiento de plazo, se distribuirán en las liquidaciones de intereses pertenecientes al primer año de vigencia.

No se incluirá la comisión por disponibilidad.

El coste efectivo a reflejar a efectos informativos se calculará bajo el supuesto de la disposición total del crédito a su concesión.

En las liquidaciones de intereses, los cálculos se efectuarán sobre los saldos medios dispuestos, puesto que se dispone de datos.

En la póliza de crédito se calcula el TAE, por tanto, como si se tratara de un préstamo, en donde el principal es el límite y se ignora la comisión de disponibilidad.

Para calcular el coste efectivo anual solo hay que tener en consideración datos ciertos. Se desconocen el importe de los saldos dispuestos cuando el contrato es perfeccionado.

Desde un punto de vista financiero, el uso que se ha dado a las comisiones en las liquidaciones no resulta ortodoxo. Tendría más consecuencias, si sobre el TAE, como tanto prestamista, se calculase las liquidaciones de intereses en base a saldos medios dispuestos y teniendo en cuenta comisiones satisfechas por el cliente.

Otro tipo de operaciones, son las denominadas operaciones a tipo de interés variable. Para calcular el coste efectivo anual, es importante tener conocimiento los distintos tipos de interés que se rigen durante la vida del contrato.

El único dato cierto es el tipo de interés vigente durante el primer período, los restantes períodos son desconocidos pero susceptibles de determinación sin un nuevo acuerdo entre los contratantes.

Se acuerda que el tipo aplicable sea la suma de tipo de referencia más un diferencial, considerado como número de puntos porcentuales.

El tipo de referencia es un tipo de interés que dirige un cierto mercado para concretas operaciones.

Mohamed Ahmed, Sara

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Por ejemplo, el MIBOR (Madrid Interbank Offered Rate, mercado interbancario de Madrid) a ciento ochenta días o LIBOR (London Interbank Offered Rate, mercado interbancario de Londres) en dólares a seis meses.

El tipo no puede ser uno publicado por la entidad de crédito.

En consecuencia, el cálculo del coste efectivo a mostrar en la documentación se encontrará situado sobre el primer tipo aplicable.

Además, si los períodos de interés son iguales o inferiores a un trimestre, no será necesario incorporar la información sobre el tipo efectivo.


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CAPÍTULO 6

CONCLUSIONES

El objetivo del trabajo, como bien comenté, es la evolución del panorama del Sistema Bancario Español, y como afecta esto a la operativa bancaria, al trato con el cliente, a los productos ofrecidos por el banco y al auge de la inversión en América Latina.

Como se dijo, España ha sido un país lento a lo referido a avances, por dicho motivo ciertos desarrollos nos han venido de lleno y han cambiado la vida cotidiana de muchos españoles.

Un mercado de inversión y por el que apuestan los bancos españoles son los mercados latinoamericanos, pues se trata de países emergentes que están en crecimiento y en vías de desarrollo

Además, se ha producido dos efectos, homogeneización, que es normalizar todas las entidades de crédito y ahorro. Y efecto mimético, donde el cliente ha ido adquiriendo mayor conocimiento financiero

Con estos objetivos señalados, se han satisfecho los objetivos en gran medida ya que se explica y se argumenta como poco a poco el cómo Sistema Bancario ha ido sufriendo pequeños cambios que a la larga han sido grandes transformaciones. Desde el origen de la banca hasta su internacionalización.

Partiendo de esto, creo que es de gran importancia para el lector como España ha ido evolucionando hasta llegar a ser lo que es hoy.

Con la crisis actual, todos nos cuestionamos el significado de la banca y la importancia de esta, ya que en los últimos años ha sido relacionada con fraude y robo.

La banca desde su origen hasta la actualidad, siempre ha tenido un objetivo que es captar fondo de los ahorradores y canalizarlo hacia los prestatarios. A medida que avanzan los tiempos, más exigentes son las condiciones a la hora de solicitar un préstamo o un crédito. A exigencias, me refiero, a los requisitos expuestos en el análisis de solvencia para el prestatario.

Hay que saber que la financiación del SBE está relacionada con su modelo de negocio. Su origen de financiación han sido los depósitos que han ido creciendo a lo largo del tiempo.

Las adversidades en los mercados de créditos e interbancarios han reglamentado a las entidades españolas a reforzar los dispositivos de financiación.

Las implicaciones de este trabajo son dar a conocer cómo ha ido avanzando el Sistema Bancario Español y las consecuencias que ha supuesto esto en los préstamos y créditos.

Mejorará la satisfacción del lector en cuanto a términos bancarios y es de gran utilidad para futuros inversores, ya que amplía sus conocimientos con relatos que quizá desconozcan.

Mi posición personal al respecto, es que he ampliado mis conocimientos, puesto que hay conceptos que desconocía hasta hoy día.

Lo que más me llamó la atención es la década, con la que se explica casi todo el proyecto. Dicha década es la del 2000. Ha sido muy significativa para España. Porque pasa de tener la peseta a tener euros.

Mohamed Ahmed, Sara

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He aprendido la importancia que tiene tener aval, y que es lo que realmente firma un avalista. Qué tipo de préstamos es aconsejable a la hora de solicitar alguno. El análisis de solvencia previo a la solicitud del préstamo.

Además de saber que es la homogeneización, y su grado de importancia para las cajas de ahorro. Asimismo, trabajar con la operativa de entidades bancarias y su aplicación de TAE a determinados productos.


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Bibliografía

Bueno Campos, Eduardo; de la Torre Prados, Isabel (2001): Evolución y perspectivas de la banca española. Civitas Ediciones, S.L., Madrid.

Casilda Béjar, Ramón (1997): La banca española: análisis y evolución. Edición Pirámide, S.A., Madrid.

Marqués Fernández-Flores, Juan.R (1996): Créditos y préstamos: guía del usuario. Edición Pirámide, S.A. Madrid.

Pinto Álvarez, Raquel (2013): “El crédito al consumo en España”, Madrid (España).

Prados Arrate, Jesús (1975): Bancos y política monetaria. Guadiana de publicaciones, S.A., Madrid.

Sánchez Sánchez, María Paz (1993): “Operaciones bancarias activas: el cálculo de la tasa anual equivalente (TAE)”, Cuadernos de Derecho y Comercio, 11, 273-299.

Torres Sagaz, Ignacio; De Loma Ossario Rubio, Luis (1995): “La Tasa Equivalente (TAE), una aproximación a su significado y cálculo”, Cuadernos de Derecho y Comercio, 6, 289-305.

Mohamed Ahmed, Sara

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Anexos He adjuntado en el disco, una carpeta Zip. Esta carpeta contiene como he ido haciendo operaciones y problemas con Excel incluyendo la TAE.

Documents

Análisis de los sistemas de préstamos en España (I)