PowerPoint Presentation
Oleh Kelompok 8 :Nofrizal Damai P.(12030111130150)Rheza Dwi
Respati(12030111140225)Muhammad Faishal(12030111140267)
Analisis Laporan KeuanganTopik yang Akan DibahasBerbagai Laporan
Keuangan UtamaLaba Ekonomi vs Laba AkuntansiPengukuran
ProfitabilitasAnalisis RatioNilai Tambah EkonomiIlustrasi Analisis
Laporan KeuanganMasalah-masalah PerbandinganInvestasi Nilai :
Teknik GrahamBerbagai Laporan Keuangan Utama1. Laporan Laba Rugi :
Ringkasan tingkat laba perusahaan selama periode waktu tertentu.
Laporan ini menampilkan pendapatan yang dihasilkan perusahaan,
beban yang ditanggung perusahaan dan laba/rugi neto perusahaan pada
periode waktu tertentu.2. Laporan Posisi Keuangan : Ringkasan
kondisi keuangan perusahaan pada waktu tertentu. Laporan ini
menampilkan aset dan kewajiban perusahaan pada waktu itu dan
selisih antara aset dan kewajiban yaitu ekuitas pemegang saham.3.
Laporan Arus Kas : Laporan ini merekam implikasi kas dari
transaksi. Laporan arus kas ini memberikan bukti penting mengenai
kesehatan perusahaan.Laba Ekonomi vs Laba AkuntansiLaba ekonomi :
Mempertimbangkan biaya kesempatan.Laba akuntansi : Tidak
mempertimbangkan biaya kesempatan.Pengukuran
ProfitabilitasPengukuran profitabilitas berfokus pada laba
perusahaan. 1.Return on Asset (ROA) :Laba Bersih / Rata-rata
Aktiva2.Return on Equity (ROE) :Laba Besih / Rata-rata Ekuitas
Kita dapat menyimpulkan hubungan antara ROA,ROE, dan
solvabilitas dengan persamaan berikut :
ROE=(1-Tarif Pajak)[ROA+(ROA-Suku Bunga)Utang/EkuitasContoh soal
:Pada tahun normal, ROE Nodett adalah 6% yang didapat dari 0,6 (
1-tarif pajak) dikali ROA 10%. Di sisi lain, Somdett memiliki utang
dengan suku bunga 8% dan rasio utang terhadap ekuitas sebesar 2/3.
ROE Somdett adalah 6,8%. Kalkulasi menggunakan persamaan 23.1
adalah :ROE= 0,6[10%+(10%-8%)2/3] 0,6[10%+4/3%] = 6,8%ANALISIS
RASIORasio LikuiditasRasio Harga PasarRasio Utilisasi AsetRasio
ProfitabilitasRasio SolvabilitasRasio LikuiditasContoh Perhitungan
Rasio lancar
Contoh Perhitungan Rasio Cepat
Contoh Perhitungan Rasio Kas
Rasio SolvabilitasContoh Perhitungan Debt to Asset Ratio
Contoh Perhitungan Debt to Equity Ratio
Rasio ProfitabilitasContoh Perhitungan Return on Assets
(ROA)
Contoh Perhitungan Return on Equity (ROE)
Contoh Perhitungan Return on Sales (ROS)
Rasio Utilisasi AsetContoh Perhitungan Perputaran Total Aset
Contoh Perhitungan Perputaran Aset Tetap
Contoh Perhitungan Perputaran Persediaan
Contoh Perhitungan Rata-Rata Periode Penagihan
Rasio Harga PasarContoh Perhitungan PBRDiketahui :Nilai buku =
$10; Tingkat kapitalisasi Pasar : 15%; Rasio laba ditahan :
0,60Perusahaan X memiliki ROE : 20%; dan menghasilkan laba $2 per
tahun.Nilai Tambah Ekonomi (Economic Value Added-EVA)Contoh
Perhitungan Nilai Tambah Ekonomi (Economic Value Added-EVA)Walmart
memiliki ROA = 9,6%; Biaya modal = 5,9%; dan modal Walmart = $115
juta.
Ilustrasi Analisis Laporan KeuanganPresiden Growth Indsutries,
Inc. (GI) menulis dalam laporan keuangan tahun 2010 untuk para
pemegang saham: Tahun 2010 adalah tahun yang sukses untuk GI.
Seperti tahun 2009, penjualan, asset, dan laba usaha terus
berkembang dengan laju 20%, benarkah demikian?
Masalah Masalah Perbandingan Valuasi PersediaanPenyusutanInflasi
dan beban bungaAkuntansi nilai wajarKualitas labaKonvensi akuntansi
internasionalValuasi Persediaan
LIFO (Last In First Out) Barang yang terakhir diproduksi
dianggap sebagai barang yang lebih dulu dijual dan barang ini
dinilai dengan harga saat ini.
FIFO (First In First Out) Unit yang digunakan atau dijual adalah
barang yang pertama ditambahkan ke persediaan, dan barang yang
dijual harus dinilai dengan biaya awal.Penyusutan
Berdasarkan definisi ekonomi: Arus kas usaha perusahaan yang
harus direinvestasikan ke perusahaan untuk mempertahankan kapasitas
produk riil pada level saat ini.
Berdasarkan definisi akuntansi: Jumlah beban akuisisi awal asset
yang dialokasikan pada tiap periode akuntansi selama masa hidup
asset yang ditentukan.Inflasi Dan Beban Bunga
Inflasi dapat menyebabkan distorsi dalam penghitungan persediaan
dan biaya penyusutan perusahaanAkuntansi Nilai Wajar
Akuntansi nilai wajar atau mark to market mengharuskan
kebanyakan asset dinilai pada nilai pasar saat ini dan bukan pada
biaya historis.Kualitas laba
Contoh faktor yang mempengaruhi kualitas laba:Cadangan untuk
kredit macetItem tidak berulangPemulusan labaPengakuan
pendapatanAsset dan kewajiban diluar laporan keuanganKonvensi
Akuntansi Internasional
IFRS vs GAAPInvestasi Nilai: Teknik GrahamTeknik pertama saya
yang lebih terbatas adalah membeli saham biasa dengan harga lebih
rendah dari nilai modal kerjanya, atau nilai aset neto lancar,
tanpa membobot pabrik dan aset tetap lainnya, dan mengurangi
seluruh kewajiban sepenuhnya dari aset lancar. Kami menggunakan
pendekatan ini secara luas dalam mengelola dana investasi, dan
dalam periode sekitar 30 tahun kami telah menghasilkan rata rata 20
persen per tahun. Saya menganggapnya metode investasi sistematis
yang mudah sekali lagi, bukan dengan basis hasil individu namun
dalam hal laba kelompok yang bisa diharapkan. Benjamin Graham.
