Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: inversores@cnmv.es).

La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en Pº de la Castellana, 51 , 5ª pl. 28046-Madrid, correo electrónico a través del formulario disponible en www.caixabank.es

Existe a disposición de los partícipes un informe completo, que contiene el detalle de la cartera de inversiones y que puede solicitarse gratuitamente en Cualquier oficina de CaixaBank, o mediante correo electrónico a través del formulario disponible en www.caixabank.es – Atención al cliente – Correo electrónico, pudiendo ser consultados en los Registros de la CNMV, y por medios telemáticos en www.caixabank.es o www.caixabankassetmanagement.com

Gestora:Depositario:

CAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A.CECABANK, S.A.

335130/12/2005

Nº Registro CNMV: Fecha de registro:

Grupo Gestora/Depositario: CAIXABANK, SA / CECABANK, S.A.Rating Depositario: BBB+Auditor: Deloitte

CAIXABANK BOLSA ESPAÑA 150, FI Informe 2º Semestre 2019

Nº de participaciones 4.312,74 166,66Nº de partícipes 2 1Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)

0,00 0,00

Período 28 6,58322018 02017 02016 0

Comisión de gestión 0,11 0,12 PatrimonioComisión de resultados 0,00 0,00 ResultadosComisión de gestión total 0,11 0,12 Mixta

Comisión de depositario 0,01 0,01 PatrimonioInversión mínima: 0,00 (Euros)

CLASE CARTERA

Nº de participaciones 1.728.536,70 2.114.196,87Nº de partícipes 43 49Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)

0,00 0,00

Período 11.429 6,61212018 02017 02016 0

Comisión de gestión 0,43 0,49 PatrimonioComisión de resultados 0,00 0,00 ResultadosComisión de gestión total 0,43 0,49 Mixta

Comisión de depositario 0,01 0,01 PatrimonioInversión mínima: 150.000,00 (Euros)

CLASE EXTRA

2. DATOS ECONÓMICOS2.1. DATOS GENERALES

Periodo actual Periodo anterior Año actual Año anteriorÍndice de rotación de la cartera 0,00 0,00 0,00Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado)

-0,44 -0,36 -0,39

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible.

2.2.1. Individual - CAIXABANK BOLSA ESPAÑA 150, FI. Divisa Euro2.2. COMPORTAMIENTO

Rentabilidad (% sin anualizar)

Nº de participaciones 8.406.239,44 11.050.978,26Nº de partícipes 3.606 4.298Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)

0,00 0,00

Período 51.521 6,12892018 82.294 4,97892017 95.549 6,15902016 91.468 5,4221

Comisión de gestión 0,53 1,57 PatrimonioComisión de resultados 0,00 0,00 ResultadosComisión de gestión total 0,53 1,57 Mixta

Comisión de depositario 0,01 0,07 PatrimonioInversión mínima: 600,00 (Euros)

CLASE ESTANDAR

Período actual

Período anterior

Fecha Patrimonio (miles de

euros)

Valor liquidativo

(euros)

Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio

% efectivamente cobrado

Periodo Acumulada

Base de cálculo

Acumulado Trimestral Anualaño actual 31-12-19 30-09-19 30-06-19 31-03-19 2018 2017 2016 2014

Rentabilidad 23,10 6,44 1,03 1,53 12,75 -19,16 13,59 -1,51 8,12

Rentabilidad índice de referencia

15,66 4,37 0,91 0,97 8,76 -12,17 10,51 1,72 7,56

Correlación 99,65 99,65 99,63 99,62 99,62 99,62 99,67 99,85 99,80

CLASE ESTANDAR

Trimestre actual Último año Últimos 3 añosRentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % FechaRentabilidad mínima (%) -4,11 02-10-19 -4,11 02-10-19 -18,40 24-06-16Rentabilidad máxima (%) 2,90 11-10-19 3,67 04-01-19 5,42 24-04-17

Rentabilidad semestral de los últimos 5 años

Acumulado Trimestral Anualaño actual 31-12-19 30-09-19 30-06-19 31-03-19 2018 2017 2016 2014

Rentabilidad 6,49 1,08

Rentabilidad índice de referenciaCorrelación

CLASE EXTRA

Trimestre actual Último año Últimos 3 añosRentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % FechaRentabilidad mínima (%) -4,11 02-10-19 -- --Rentabilidad máxima (%) 2,90 11-10-19 -- --

Tipo de fondo: Fondo que toma como referencia un índice; Vocación inversora: Renta Variable Euro ; Perfil de riesgo: 7 - Muy altoCATEGORÍA: D Fondo de renta variable que invierte en el Ibex-35 en un 150% aproximadamente.DESCRIPCIÓN GENERAL:

O El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es Método del compromiso.Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS:

EuroDIVISA DE DENOMINACIÓN:

1. POLÍTICA DE INVERSIÓN Y DIVISA DE DENOMINACIÓN

Acumulado Trimestral Anualaño actual 31-12-19 30-09-19 30-06-19 31-03-19 2018 2017 2016 2014

Rentabilidad 6,65 1,21

Rentabilidad índice de referenciaCorrelación

CLASE CARTERA

Trimestre actual Último año Últimos 3 añosRentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % FechaRentabilidad mínima (%) -4,11 02-10-19 -- --Rentabilidad máxima (%) 2,90 11-10-19 -- --

La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria.

* Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora.Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos.

Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período.

Evolución del valor liquidativo últimos 5 años

CLASE ESTANDAR

Acumulado Trimestral AnualVolatilidad * de: año actual 31-12-19 30-09-19 30-06-19 31-03-19 2018 2017 2016 2014Letra Tesoro 1 año 0,25 0,37 0,22 0,99 0,19 0,65 0,16 0,48 0,38Ibex-35 Net TR 150% 18,24 18,74 19,46 16,50 18,40 24,56 23,06 45,31 32,90

Medidas de riesgo (%)

Valor Liquidativo 18,50 19,04 19,68 16,71 18,62 20,87 19,28 39,15 27,66VaR histórico ** 14,15 14,15 14,15 14,15 14,15 14,15 14,15 19,10 20,93

CLASE ESTANDAR

Valor Liquidativo 19,04 19,68VaR histórico **

CLASE EXTRA

Valor Liquidativo 19,04 19,68VaR histórico **

CLASE CARTERA

* Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea.** VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia.

Gastos (% s/ patrimonio medio)Acumulado Trimestral Anualaño actual 31-12-19 30-09-19 30-06-19 31-03-19 2018 2017 2016 2014

Ratio total de gastos *CLASE ESTANDAR 1,67 0,28 0,28 1,09CLASE EXTRA 0,53 0,23 0,23 0,07CLASE CARTERA 0,16 0,06 0,10 0,03* Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores.

CLASE EXTRA

CLASE CARTERA

El 25/10/2010 se modificó la política de inversión de la sociedad, por ello solo se muestra la evolución de la rentabilidad del valor liquidativo a partir de ese momento.

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

% sobre patrimonio medio %Variación

del período

actual

Variación del período anterior

Variación acumulada

anual

Variación respecto fin período anterior

PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros)

75.970 82.294 82.294

±Suscripciones/ reembolsos (neto)

-25,95 -22,77 -49,53 0,97

Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00± Rendimientos netos 7,41 14,77 23,10 -110,16 (+) Rendimientos de gestión 7,98 15,88 24,83 -55,50 + Intereses -0,02 -0,02 -0,04 -1,56 + Dividendos 1,32 1,63 3,03 -28,18 ± Resultados en renta fija (realizadas o no)

0,00 0,00 0,00 -7.333,33

± Resultados en renta variable (realizadas o no)

2,97 7,25 10,69 -63,63

± Resultado en depósitos (realizadas o no)

0,00 0,00 0,00 0,00

± Resultado en derivados (realizadas o no)

3,71 7,03 11,16 -53,28

± Resultado en IIC (realizados o no)

0,00 0,00 0,00 0,00

± Otros Resultados 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -0,56 -1,10 -1,73 -54,66 - Comisión de gestión -0,51 -0,99 -1,56 -54,24 - Comisión de depositario -0,01 -0,05 -0,07 -82,69 - Gastos por servicios exteriores

-0,02 -0,01 -0,03 46,03

- Otros gastos de gestión corriente

0,00 0,00 0,00 -52,71

- Otros gastos repercutidos -0,02 -0,05 -0,07 -56,69(+) Ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones de descuento a favor de la IIC

0,00 0,00 0,00 0,00

+ Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,00 0,00 + Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros)

62.978 75.970 62.978

2.4. ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL2. DATOS ECONÓMICOS

Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.

Período actual Período anteriorDescripción de la inversión y emisor Valor de

mercado % Valor de mercado %

TOTAL RENTA FIJA COTIZADATOTAL RENTA FIJATOTAL RV COTIZADA 56.757 90,13 64.239 84,56TOTAL RENTA VARIABLE 56.757 90,13 64.239 84,56TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR

56.757 90,13 64.239 84,56

TOTAL RENTA FIJA COTIZADA EXTTOTAL RENTA FIJA EXTTOTAL RENTA VARIABLE EXTTOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIORTOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 56.757 90,13 64.239 84,56

3. INVERSIONES FINANCIERAS

3.1. INVERSIONES FINANCIERAS A VALOR ESTIMADO DE REALIZACIÓN (EN MILES DE EUROS) AL CIERRE DEL PERÍODO

3.2. DISTRIBUCIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS, AL CIERRE DEL PERÍODO (% SOBRE EL PATRIMONIO TOTAL)

Total subyacente renta fija 0Total subyacente renta variable 37.965Total subyacente tipo de cambio 0Total otros subyacentes 0TOTAL OBLIGACIONES 37.965

Total subyacente renta fija 0Total subyacente renta variable 0Total subyacente tipo de cambio 0Total otros subyacentes 0TOTAL DERECHOS 0

3.3. OPERATIVA EN DERIVADOSRESUMEN DE LAS POSICIONES ABIERTAS AL CIERRE DEL PERÍODO (IMPORTES NOMINALES COMPROMETIDOS EN MILES DE EUROS)

2.2.2. ComparativaDurante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora.

*Medias.(I): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado.**Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo

2.2. COMPORTAMIENTO

Vocación inversoraPatrimonio

gestionado* (miles de euros)

Nº de partícipes* Rentabilidad semestral media**

Monetario 0 0 0,00Monetario corto plazo 0 0 0,00Renta fija euro 11.347.480 876.292 -0,07Renta Fija Internacional 1.098.039 284.756 0,66Renta Fija Mixta Euro 3.824.238 107.924 0,74Renta Fija Mixta Internacional 32.149 348 0,90Renta Variable Mixta Euro 0 0 0,00Renta Variable Mixta Internacional 2.692.694 89.124 1,75Renta Variable Euro 454.898 44.952 5,55Renta Variable Internacional 8.560.858 1.281.513 8,59IIC de gestión Pasiva (I) 4.083.471 142.038 0,88Garantizado de Rendimiento Fijo 0 0 0,00Garantizado de Rendimiento Variable 0 0 0,00De Garantía Parcial 0 0 0,00Retorno Absoluto 1.555.403 272.991 0,55Global 5.442.143 144.526 5,91FMM a corto plazo de valor liquidativo variable

0 0 0,00

FMM a corto plazo de valor liquidativo constante de deuda publica

0 0 0,00

FMM a corto plazo de valor liquidativo de baja volatilidad

0 0 0,00

FMM estándar de valor liquidativo variable

4.331.982 188.817 -0,10

Renta fija euro corto plazo 1.396.756 214.339 -0,46IIC que replica un índice 321.296 5.082 6,56IIC con objetivo concreto de rentabiidad no garantizado

0 0 0,00

Total Fondo 45.141.406 3.652.702 2,68

Fin período actual Fin período anteriorDistribución del patrimonio Importe % sobre

patrimonio Importe % sobre patrimonio

(+) INVERSIONES FINANCIERAS

56.454 89,64 64.647 85,10

* Cartera interior 56.454 89,64 64.647 85,10* Cartera exterior 0 0,00 0 0,00* Intereses cartera inversión

0 0,00 0 0,00

* Inversiones dudosas, morosas o en litigio

0 0,00 0 0,00

(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA)

2.971 4,72 6.316 8,31

(+/-) RESTO 3.553 5,64 5.007 6,59

Notas:El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.

TOTAL PATRIMONIO 62.978 100,00 75.970 100,00

2.3. DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERIODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS)

g) Los ingresos percibidos por entidades del grupo de la gestora que tiene como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC en concepto de comisiones por intermediación, representan un 0,00% sobre el patrimonio medio del período.h) Se han realizado operaciones de adquisición temporal de activos con pacto de recompra con el depositario, compra/venta de IIC propias y otras por un importe en valor absoluto de 329,39 €. La media de este tipo de operaciones en el período respecto al patrimonio medio representa un 0,00 %.

7. ANEXO EXPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES

Si Noa.Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) Xb.Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento Xc.Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la CNMV) Xd.Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente X

e.Se ha adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de estos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas X

f.Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo X

g.Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC Xh.Otras informaciones u operaciones vinculadas X

6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES

Si Noa.Suspensión Temporal de suscripciones / reembolsos X

b.Reanudación de suscripciones / reembolsos Xc.Reembolso de patrimonio significativo Xd.Endeudamiento superior al 5% del patrimonio Xe.Sustitución de la sociedad gestora Xf.Sustitución de la entidad depositaria Xg.Cambio de control de la sociedad gestora Xh.Cambio en elementos esenciales del folleto informativo X

i.Autorización del proceso de fusión Xj.Otros Hechos Relevantes X

4. HECHOS RELEVANTES 5. ANEXO EXPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES

Caixabank Asset Management SGIIC, SAU, Entidad Gestora de dichos Fondos, como consecuencia del adelanto de la hora de cierre habitual del mercado bursátil español, informa que para los días 24 y 31 de diciembre de 2019, las órdenes cursadas por el partícipe a partir de las 13:00 horas del mediodía, se tramitarán junto con las realizadas al día siguiente hábil.

No aplicable

8. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE LA CNMV

1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO.a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados.Sobre un entorno económico que siguió desacelerándose en el segundo semestre, la volatilidad del mercado ha venido marcada por el contexto geo-político. Como

consecuencia de éste, el período ha tenido dos ritmos muy distintos de comportamiento en los mercados, con un balance final claramente positivo para los activos de riesgo.La evolución del conflicto comercial y sus negociaciones han sido el principal catalizador de los mercados financieros. El buen tono tras el inicio de acuerdo en el G20 fue

cuestionado en agosto con nuevas amenazas arancelarias por parte de EEUU a China para, finalmente, reconducirse en el último cuatrimestre y anunciar un principio de acuerdo, sobre aspectos básicos que evitan la entrada de los nuevos aranceles anunciados por las dos partes. La lectura de este conflicto por parte del mercado se centra en el potencial daño a la confianza empresarial, que frena la inversión, perjudicando en especial al sector industrial, al lastre de la actividad comercial y, además, el impacto directo, al ser un gravamen para las compañías y los consumidores.

Otros dos elementos que han supuesto un especial foco de los mercados en el semestre, han sido el proceso del Brexit en el Reino Unido y, en menor medida, la tensión en Hong Kong. En cuanto al primero, la imposibilidad del primer ministro Boris Johnson para alcanzar un acuerdo sobre las condiciones del Brexit en su propio parlamento, desencadenó un proceso electoral que permitió una sólida mayoría en diciembre, rebajando la incertidumbre sobre el proceso y su hoja de ruta. En cuanto a las violentas protestas en Hong Kong, iniciadas como consecuencia del intento de promulgar la ley de extradición – aunque con un origen mucho más profundo – pesaron en verano sobre los mercados, especialmente los asiáticos, al poner en riesgo uno de los principales centros financieros y comerciales en Asia. Sin haberse resuelto de manera completa, la ausencia de la escalada de violencia ha permitido una vuelta a la normalidad en el funcionamiento de la ciudad y los mercados.

Por otro lado, la dinámica global, prácticamente coordinada y simultánea, de las distintas políticas monetarias expansivas, convencionales y no convencionales, de los Bancos Centrales - al calor de un débil crecimiento e inflación - así como un tono expansivo de las políticas fiscales, han sido un sólido soporte para los mercados.

En este contexto, el crecimiento global siguió desacelerándose en la segunda mitad del año dañado por el componente de inversiones y la actividad comercial frente a un sólido consumo. Esta realidad queda bien recogida en la tendencia de la inversión empresarial global y datos o encuestas, como el ISM manufacturero en EEUU que tocó mínimos desde 2009. Sin embargo, en el cuarto trimestre algunos indicadores han evidenciado un potencial suelo, como el crecimiento europeo del tercer trimestre que repitió el bajo ritmo del trimestre anterior o la mejora de algunos indicadores adelantados, como los PMI manufactureros en Europa y EEUU que han rebotado desde los mínimos de septiembre. Por otro lado, los datos de empleo se mantuvieron sólidos, en EEUU, Japón, Alemania y Reino Unido, marcan mínimos no vistos en varias generaciones. Por último, en los mercados desarrollados la inflación se mantiene dentro de los parámetros marcados por los Bancos Centrales.

En cuanto a los mercados financieros, la menor incertidumbre y las medidas extraordinarias de la Fed, el BCE y varios Bancos Centrales de distintos países emergentes, generaron un fuerte contraste entre el comportamiento de los dos primeros meses del semestre y los siguientes. Este punto de inflexión llevó a los mercados a cotizar con claridad la continuidad del ciclo económico.

La renta fija se ha visto especialmente soportada por el entorno descrito en términos de bajo crecimiento, baja inflación y acción de los Bancos Centrales. Los principales índices soberanos, con excepción del tramo más cortos del área Euro, y del crédito han obtenido un resultado positivo en el conjunto del período. Los bonos periféricos han tenido un comportamiento positivo en el período, especialmente significativo la buena tendencia de los bonos italianos, debido a las expectativas del estímulo del BCE y acuerdos en la coalición de su gobierno.

Los bonos de gobierno han sido un eficiente refugio a la tensión geo-política de los primeros meses. Sin embargo, la mayor confianza del mercado desde finales de agosto, provocó una subida de las rentabilidades y mayor pendiente de la curva, penalizando a los bonos soberanos.

Asimismo, el conjunto del período ha sido positivo para los principales índices de renta variable, compensando también un volátil período estival. Europa registró un peor comportamiento que EEUU. La bolsa española volvió a tener peor rentabilidad en el período frente a los principales mercados europeos.

Sin embargo, en renta variable el cambio más destacable proviene de la fuerte rotación de sesgos en los mercados. La recuperación de la confianza a finales de agosto y el fuerte castigo relativo, en la deprimida valoración de los sectores más cíclicos y de sesgo valor frente a los sectores defensivos y de crecimiento, ha provocado una recuperación de los primeros frente a los segundos en el período. El balance de la presentación de resultados no conllevó grandes sorpresas, aunque siguió subrayando la desaceleración y dibujando un año sin apenas crecimiento de beneficios.b) Decisiones generales de inversión adoptadas.Al ser un fondo indexado al Ibex-35 no toma decisiones de inversión.

c) Índice de referencia.Ibex-35 Net TR 150%. El fondo ha mantenido una correlación con el índice por encima del 75% durante el periodo, situándose en un 99,65% al final del periodo.

d) Evolución del Patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC.Durante el periodo el patrimonio del fondo ha variado según clase en un -18,20% (Estándar), -11,99%(Extra), 2693,00%(Cartera), y el número de partícipes en un -16,10%

(Estándar), -12,24%(Extra),100,00%(Cartera). Los gastos soportados por el fondo han sido del 0,56%, 0,46%, 0,16% para cada una de las clases. La rentabilidad del fondo ha sido según clase del 7,54% (Estándar), 7,64%(Extra), 7,94%(Cartera).e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora.La rentabilidad del fondo ha sido superior a la del índice de referencia de 7,38%, y superior a la media de los fondos con la misma vocación inversora.

2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES.a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.La estrategia del fondo ha consistido en tratar de reflejar el comportamiento del índice IBEX-35 en un 150% de su patrimonio aproximadamente, utilizando tanto inversiones

directas como futuros. Dentro de la operativa normal del fondo se han realizado compras y ventas de acciones y futuros del Ibex 35, que junto con la evolución de la cartera han generado un resultado positivo para el fondo.b) Operativa de préstamo de valores.

N/A

9. ANEXO EXPLICATIVO DEL INFORME PERIÓDICO

c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados complementando las posiciones de bolsa para conseguir el objetivo de inversión y gestionar de un modo más

eficaz la cartera. El grado medio de apalancamiento del periodo ha sido del 64,15%.d) Otra información sobre inversiones.

N/A

3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.N/A

4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.La volatilidad del fondo ha sido de 18,25%, en línea a la de su índice de referencia 18,24% y superior a la de la letra del tesoro.

5. EJERCICIO DERECHOS POLÍTICOS.CaixaBank AM ejerce los derechos inherentes a los valores que integran la cartera de las IIC gestionadas.La IIC ha votado a favor en todos los puntos en las siguientes Juntas:Amadeus IT Group SABanco de Sabadell SABanco Santander SA Julio 19Bankinter SACaixaBank SACellnex Telecom SAEnagas SAEndesa SAIndra Sistemas SAIndustria de Diseno Textil SAMelia Hotels International SANaturgy Energy Group SARed Electrica Corp. SARepsol SASiemens Gamesa Renewable Energy SATelefonica SASe ha votado en contra en los siguientes puntos de las siguientes Juntas:Acciona SA: 6, 8Acerinox SA: 2ACS Actividades de Construccion y Servicios SA: 11, 5.10, 5.11, 5.12, 5.4, 5.5, 5.6, 5.7, 5.8, 5.9Aena S.M.E. SA: 7.1Banco Santander SA: 3.EBankia SA: 4, 5CIE Automotive SA: 7, 8ENCE Energia y Celulosa, SA: 9, 5.B, 5.CFerrovial SA: 9, 10, 12, 13, 15, 5.1Grifols SA: 11Iberdrola SA: 4, 18Inmobiliaria Colonial SOCIMI SA: 5, 9, 10International Consolidated Airlines Group SA: 13, 8cMapfre SA: 14Mediaset Espana Comunicacion SA: 6, 7Mediaset Espana Comunicacion SA: 1,2, 2.2MERLIN Properties SOCIMI SA: 9Tecnicas Reunidas SA: 2, 6Viscofan SA: 5, 6

6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV.N/A

7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.N/A

8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANÁLISIS.N/A

9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).N/A

10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO.De cara al próximo ejercicio, vemos razonable un inicio de año que permita continuar las dinámicas actuales mientras se sigue cotizando el nuevo escenario geo-político que

debe permitir una recuperación parcial de la confianza empresarial. Esperamos una leve mejora del entorno económico a lo largo del año. Es probable que el proceso electoral en EEUU incorpore volatilidad en la segunda mitad del ejercicio.

En este entorno, esperamos un ejercicio con bajas rentabilidades en la renta fija y un mejor comportamiento de los tramos de mayor riesgo. Mantenemos nuestra preferencia por el crédito europeo frente a los soberanos. En cuanto a la renta variable, la recuperación de los niveles en el 2019 no se ha visto acompañada de una mejora de los beneficios, provocando unas valoraciones elevadas. En este contexto, esperamos rentabilidades ajustadas y con gran presencia de los sesgos sectoriales. Mantenemos nuestra preferencia por los mercados emergentes y la zona Euro frente a EEUU y Japón.

No aplicable

11. INFORMACIÓN SOBRE LAS OPERACIONES DE FINANCIACIÓN DE VALORES, REUTILIZACIÓN DE LAS GARANTÍAS Y SWAPS DE RENDIMIENTO TOTAL (REGLAMENTO UE 2015/2365)

1) Datos cuantitativos:

• Remuneración total abonada por la SGIIC a su personal desglosada en: • Remuneración Fija: 11.698.138 € • Remuneración Variable: 1.905.570 €

• Número de beneficiarios: • Número total de empleados: 202 • Número de beneficiarios de remuneración variable: 166

• Remuneración ligada a la comisión de gestión variable de la IIC: • No existe este tipo de remuneración

• Remuneración desglosada en: • Altos cargos: o Número de personas: 8 o Remuneración Fija: 1.331.000 € o Remuneración Variable: 404.689 €

• Empleados cuya actuación tenga una incidencia material en el perfil de riesgo de la IIC: o Número de personas: 8 o Remuneración Fija: 1.066.145 € o Remuneración Variable: 298.560 €

2) Contenido cualitativo: La política de remuneración de Caixabank Asset Management SGIIC, S.A.U constituye un aspecto fundamental de su gobierno corporativo, dada la potencial influencia que las prácticas de remuneración pueden ejercer sobre el perfil de riesgo de la SGIIC y de las IIC que gestiona, así como sobre los potenciales conflictos de interés, todo ello de acuerdo con la normativa sectorial aplicable. Caixabank AM como SGIIC y prestadora de servicios de inversión, requiere dotarse de unas políticas adecuadas de remuneración, tanto en relación con los altos directivos, los tomadores de riesgo y las personas que ejerzan funciones de control, como en general con el resto del personal de la Entidad. En función de lo anterior, Caixabank AM cuenta con una política de remuneración a sus empleados acorde con una gestión racional y eficaz del riesgo, y la normativa aplicable a las IIC gestionadas. Dicha política es consistente con la estrategia empresarial, los objetivos, los valores y los intereses a largo plazo propios y de las IIC que gestiona, de sus partícipes o accionistas, y del interés público, e incluye medidas para evitar los conflictos de interés. La política de compensación total está orientada a impulsar comportamientos que aseguren la generación de valor a largo plazo y la sostenibilidad de los resultados en el tiempo. La proporción de la remuneración variable con respecto a la remuneración fija anual es, en general, relativamente reducida. La proporción del componente fijo de la remuneración permite la aplicación de una política flexible de remuneración variable, que incluye la posibilidad, en los casos previstos en la Política, de no abonar cantidad alguna de remuneración variable en un determinado ejercicio. En caso de que los profesionales que realicen funciones de control tengan remuneración variable, sus objetivos no deben incluir retos de negocio a nivel individual, del área o de las IIC gestionadas, a fin de asegurar su independencia sobre las áreas que supervisan.Se prohíbe a los profesionales de CaixaBank AM el uso de estrategias personales de cobertura y aseguramiento de sus remuneraciones o de las obligaciones con ellas relacionadas, con la finalidad de menoscabar la alineación con el perfil de riesgo implícito en dicha estructura de remuneración. La remuneración variable para los profesionales de CaixaBank AM está orientada a impulsar comportamientos que aseguren la generación de valor a largo plazo y a la sostenibilidad de los resultados en el tiempo, y se basa en el mix de remuneración (proporcionalidad entre remuneración fija y variable, anteriormente descrita) y en la medición del desempeño. En ningún caso, la remuneración variable estará vinculada única y directamente a decisiones individuales de gestión o criterios que incentiven la asunción de riesgos incompatible con el perfil de riesgo de la Entidad o sus normas en materia de conducta o conflictos de intereses, las IIC que gestiona y sus partícipes. La determinación de la remuneración variable, se basa en una combinación de la medición del desempeño individual, del área, unidad de negocio o IIC concernidas (en la medida en que sea de aplicación), teniendo en cuenta criterios cuantitativos y cualitativos fijados a nivel de la Entidad, de área, o individualmente según proceda. Asimismo, el pago de la remuneración variable no se efectúa a través de vehículos o métodos que puedan facilitar la elusión de las normas contenidas en la Política.

10. INFORMACIÓN SOBRE LA POLÍTICA DE REMUNERACIÓN