RESULTADOS

3T11

22

33

As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento da Kepler Weber são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da Companhia sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das aprovações e licenças necessárias para homologação dos projetos, condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. O presente documento inclui dados contábeis e não contábeis, tais como, operacionais, financeiros “proforma” e projeções com base na expectativa da Administração da Companhia. Os dados não contábeis não foram objeto de revisão por parte dos auditores independentes da Companhia.

AVISO LEGAL

4 Fonte: Bloomberg | Elaboração: Kepler Weber

EVOLUÇÃO DO PREÇO DAS COMMODITIES AGRÍCOLAS | USD/t (BASE 100)

Milho Futuro Soja Futuro Trigo Futuro Café Futuro Arroz Futuro

4

jan-1170

75

80

85

90

95

100

105

110

115

120

125

130

fev-11 mar-11 abr-11 mai-11 jun-11 ago-11 set-11jul-11

5

400

350

300

250

200

150

100

50

0Federação

RussaUnião

EuropeiaÍndiaChinaCanadá BrasilEstados

Unidos

POSICIONAMENTO DO BRASIL NO AGRONEGÓCIO | TERRA AGRICULTÁVEL EM MILHÕES DE HECTARES

Nota: Área colhida em 2004. Terras aráveis em equivalente potencial. | Fonte: FAO - Land Resource Potential and Constraints at Regional and Country Level (2000); FAO (2007). | Elaboração: Kepler Weber

Área já ocupada pela agricultura Área total disponível para agricultura

5

EVOLUÇÃO DO PREÇO DAS COMMODITIES AGRÍCOLAS | USD/t (BASE 100)

66

ÁREA AGRICULTÁVEL POTENCIAL | % MUNDIAL

BRASIL19%

ÁGUA DISPONÍVEL | % MUNDIAL

BRASIL20%

O Brasil é um país relevante no agronegócio e ainda com grande área disponível para a agricultura, viabilizando o crescimento da produção de grãos.

O Brasil tem a maior disponibilidade de terras agricultáveis do mundo com oferta de água.

POSICIONAMENTO DO BRASIL NO AGRONEGÓCIO | BRASIL vs ROW1

Nota: 1) ROW Resto do Mundo; Área coletada em 2004; Terreno com potencial similar de plantação; 1 ha =10.000m2 - 0,4 acre. Fonte FAO, Potencial de Recursos Terrestres e Restrições em Nível Regional e Nacional (2000), FAO(2007).

77

CENÁRIO DE ARMAZENAGEM NO BRASIL | PRODUÇÃO DE GRÃOS vs ARMAZENAGEM (MILHÕES/t)

Nota: Considerando a capacidade ideal como sendo 20% superior à safra. Fonte: CONAB/DIGES/SUARM/GECAD/IBGE | Elaboração: Kepler Weber

Safra Capacidade de armazenagem Capacidade ideal (considerando 20% superior à safra)

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

200

190

180

170

160

150

140

130

120

110

100

90

80

70

60

50

88

CENÁRIO DE ARMAZENAGEM NO BRASIL | OBSERVAÇÕES GERAIS

Necessidade de reposiçãoCapacidade instalada composta em sua maioria por armazéns antigos.

Produção de transgênicosExige a segregação de produtos, traduzindo-se em maior capacidade de armazenagem necessária.

Clima tropical/subtropical torna propícia a proliferação de insetos no interior dos silosMandatória a existência de sistemas de monitoramento e controle de temperatura para períodos longos de armazenamento.

Certificado de produtosGarantia de qualidade é necessária, por isso é relevante ter uma marca forte.

O aumento na produção de grãos leva ao crescimento da demanda por capacidade de armazenagem, capacidade esta atualmente inferior ao ideal.

Fonte: Consultoria

9

ÁREAS DE GRÃOS | DISTRIBUIÇÃO ANUAL (% ÁREA TOTAL DE GRÃOS NO BRASIL)

Fonte: EMBRAPA E CONAB

Expansão das áreas agrícolas:

NORDESTE16,7%

SUL36,9%

Década de 90

Década de 80

Década de 70

Década de 60

Década de 50

NORTE3,5%

32,9%

CENTRO OESTE

SUDESTE10%

10 Fonte: CONAB/DIGES/SUARM/GECAD/IBGE | Projeção - CONAB ( Intenção de Plantio - Primeiro Levantamento Safra 2011/2012) | Elaboração: Kepler Weber

Safra

10

GRÃOS TOTAIS: PRODUÇÃO NO BRASIL | *PROJEÇÃO (MILHÕES/t)

Produção cresceu 20% nas últimassafras e 67% na última década.

89/9

0170

160

150

140

130

120

110

100

90

80

70

60

50

90/9

1

91/9

2

92/9

3

93/9

4

94/9

5

95/9

6

96/9

7

97/9

8

98/9

9

99/0

0

00/0

1

01/0

2

02/0

3

03/0

4

04/0

5

05/0

6

06/0

7

07/0

8

08/0

9

09/1

0

10/1

1

11/1

2*

Fonte: Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento/Embrapa

COMÉRCIO MUNDIAL | Participação do Brasil em %

11

44

31

28

10,1

10

11

12

11

12

29,7

30,1

32

33,2

46,5

49

2010/11 2014/15 2020/21

Fonte: Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento/Embrapa

CARNE DEFRANGO

SOJAGRÃO

CARNEBOVINA

CARNESUÍNA

MILHO

12

GRÃOS | Aumento da produção e da área plantada - 2010/11 a 2020/21

23% Produção

9,5% Área Plantada

O crescimento da produção de grãosse dará por aumento da produtividade.

Fonte: Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento/Embrapa

13

BRASIL: PRODUTIVIDADE | ÁREA vs. SAFRA (MILHÕES/t) | *PROJEÇÃO

180

160

140

120

100

80

60

40

20

01990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011*

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

3,5

Área Safra Rendimento (Kg/Ha)

Fonte: CONAB/DIGES/SUARM/GECAD/IBGE | Projeção - CONAB ( Intenção de Plantio - Primeiro Levantamento Safra 2011/2012) | Elaboração: Kepler Weber

14

MILHO: TENDÊNCIAS DE MERCADO 2011/2012

No curto e no médio prazo, a tendência é de preços firmes no mercado interno. Preços estão firmes no mercado mundial e a projeção é de redução dos estoques finais no Brasil na safra 2010/2011.

No longo prazo, os preços internos devem seguir sustentados pelas cotações globais.

Fonte: Consultoria

SOJA: TENDÊNCIAS DE MERCADO 2011/2012

Um prêmio de risco poderá ser mantido nos preços futuros sustentados pelos baixos estoques dos EUA e pela forte demanda importadora da China.

Fonte: Consultoria 15

16

TRIGO: TENDÊNCIAS DE MERCADO 2011/2012

Área de cultivo caiu 11,7% na safra 2010/2011 e deve crescer até 10% na safra 2011/2012.

Fonte: Consultoria

TRIGO: TENDÊNCIAS DE MERCADO 2011/2012

17

ARROZ: TENDÊNCIAS DE MERCADO 2011/2012

Preços mundiais estáveis com bons saldos exportáveis na Tailândia, Vietnã e EUA.

Safra 2010/2011 maior no Brasil devido ao efeito “La Ninã” no Rio Grande do Sul, que gerou incremento da produtividade média e um expressivo aumento da produção.

Fonte: Consultoria

HISTÓRIA DA KEPLER WEBER

1925 Os irmãos Otto Kepler e Adolfo Kepler Jr. abrem uma pequena ferraria;

1963 A empresa se torna uma Sociedade Anônima e opera sob o nome de Kepler Weber S/A;

1975 Nova fábrica é inaugurada em Panambi/RS;

1996 Teve seu controle adquirido por grandes players financeiros da América Latina, tais como BB Banco de Investimentos S/A, PREVI e SERPROS;

18

2004 Nova fábrica é inaugurada em Campo Grande (MS), dobrando a capacidade de produção do Grupo Kepler Weber;

2007 Uma importante reestruturação de capital é conduzida com a entrada de novos acionistas. O free float, antes em 4%, vai para 65%, e a Previ e o BB Investimentos tornam-se os maiores acionistas, controlando 35% da empresa.

A Kepler Weber possui 86 anos de experiência e é vista como uma marca forte no mercado.

19

FÁBRICAS LOCALIZAÇÃO E ÁREA CONSTRUÍDA

1 - FÁBRICA CAMPO GRANDE/MS33.000 m²

2 - FÁBRICA PANAMBI/RS55.000 m²

20

1

2

21

22

MISSÃO

VALORES

Ser líder no segmento de armazenagem agrícola através de soluções inovadoras para surpreender os clientes e remune-rar os acionistas.

Ética em todos os relacionamentos;

Desenvolvimento dos talentos humanos, valorizando desempenhos superiores;

Qualidade, tecnologia, serviços e pontualidade da entrega como diferenciais;

Compromisso com o atingimento dos resultados previstos;

Melhoria contínua nos produtos e processos;

Respeito ao ser humano e à preservação do meio ambiente.

22

23

SEGMENTOS DE ATUAÇÃO

ArmazenagemSoluções para armazenagem, beneficiamento e transporte de grão.

Armazenagem EspecialSistemas de movimentação e armazenagem de grãos em

instalações portuárias.

23

242424

PRODUTOS

ARMAZENAGEMESPECIALSistemas de transporte e armazenamento em docas e cervejarias.

Ao longo dos últimos 86 anos, a Kepler Weber vem entregando soluções completas de armazenagem,com um portfólio de produtos bastante amplo sendo produzido por suas duas unidades fabris.

ARMAZENAGEMSoluções de armazenamento, processamento e transporte de grãos.

SILOS SECADOR DE GRÃOS (ADS)

MÁQUINAS DE LIMPEZA E PRÉ-LIMPEZA

TRANSPORTADORESDE GRÃOS

KW FAZENDA (Fazendas pequenas e médias)

TRANSPORTADORES INDUSTRIAIS, SISTEMA DE COLETA DE POEIRA,VÁLVULAS DE CONEXÕESE ACESSÓRIOS PARA SISTEMAS DE DUTO, ESTRUTURAS METÁLICAS E ELEVADOR DE CAÇAMBA.

252525

OBRAS KEPLER WEBER | PRESENÇA GLOBAL

AraureVenezuela

HavanaCuba

Porto SantosBrasil

Nova MutumMT/Brasil

Waku KungoAngola

HassiaSíria

6th of OctoberEgito

Derince PortTurquia

VergaraUruguai

26

EXEMPLOS RECENTES

26

OBRAS KEPLER WEBER | PRESENÇA GLOBAL

Líder no mercado brasileiro e com uma presença global, a Kepler Weber possui planos de expansão internacional para regiões de alto crescimento.

AraureVenezuela

HavanaCuba

VergaraUruguai

2727

Nova MutumMT/Brasil

Waku KungoAngola

Porto SantosBrasil

6th of OctoberEgito

Derince PortTurquia

HassiaSíria

28

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASVENDAS TRIMESTRAIS* | R$ MIL

+27%

+22%

131.829167.585

357.773

434.904

3T10 3T11 AC.3T10 AC.3T11

* Pedidos emitidos no período.

29

MARKET SHARE* | %

2010 2011

D - 2%

C - 4%

E - 2%

Kepler Weber - 59% Kepler Weber - 56%B - 9%

A - 12%

A - 9%

B - 9%

C - 6%

E - 2%Outros - 18%

Outros - 12%

* Considerando os negócios onde a Kepler Weber participou de cotações, projetamos nosso Market Share.

30

RECEITA LÍQUIDA | R$ MIL

+28%

+10%

97.862125.679

246.947272.435

3T10 3T11 AC.3T10 AC.3T11

31

RECEITA LÍQUIDA POR SEGMENTOS | R$ MIL

3T10 3T11

97.862

125.679

AC.3T10 AC.3T11

246.947272.435

4.469 (4%)

23.024 (18%) 55.976 (21%)

24.051 (9%)

182.159 (67%)

180.333 (73%)

18.874 (8%)

41.339 (17%)

95.571 (76%)

75.714 (77%)

7.811 (8%)

11.893 (12%)2.444 (2%)

2.615 (2%)

10.250 (4%)6.401 (3%)

+28% +10%

Armazenagem +26% Armazenagem +1%Exportações +94% Exportações +35%

Armaz. Especial -67% Armaz. Especial +27%DPS +83% DPS +60%

No acumulado do ano todos os segmentos apresentam crescimento

32

EBITDA | R$ MIL MARGEM EBITDA | % RL

32

+26%

+14%

15% 15%10% 10%

3T10 3T11 AC.3T10 AC.3T11

14.507

18.302

25.094

28.598

33

RESULTADO ANTES DO IR/CSSL| R$ MIL - % RL |

RESULTADO LÍQUIDO| R$ MIL - % RL |

33

3T10 3T11 AC.3T10 AC.3T11

7% 6%3% 4%

+24%

6.5778.164

+40%

8.039

11.215

3T10 3T11 AC.3T10 AC.3T11

+7%

9.461

10%8%

9%7%

10.092

-15%

23.142

19.671

Resultado antes do IR/CSLL acumulado inferior a 2010, mas resultado líquido superior em 40% em função de ganhos no IR/CSLL obtidos com planejamento tributário (R$ 3 MM).

3434

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASESTOQUES | R$ MIL

2010 3T11

60.16768.510

+14%

3535

ENDIVIDAMENTO LÍQUIDO | R$ MIL

DebênturesCurto Prazo

EXIM Pré-EmbarqueFINAME PSI

FINEMAções Preferenciais Classe “B”

DebênturesLongo Prazo

Endividamento TotalDisponibilidades

Endividamento Líquido

11.44230.33928.1145.485

26.23812

89.318149.167179.506

(138.199)41.307

11.47233.6193.072

-30.431

1297.348

130.863164.482

(116.025)48.457

EXIM Pré-Embarque 12.709 16.061 -20,9%

FINAME PSI 30 - n/aFINEM 6.158 6.086 1,2%

-0,3%-9,8%

815,2%n/a

-13,8%0,0%-8,2%14%9,1%

19,1%-14,8%

Endividamento (R$ mil) 3T11 2010 Var (%)

2010

48.457 (3.280)18.304 (22.174)

41.307

CurtoPrazo

LongoPrazo

Disponib. 3T11

48.457 41.307

2010 3T11

-15%

2010

Aumento do endividamento no longo prazo pela tomada de empréstimosna linha EXIM Pré-Embarque, recursos estes disponíveis no caixa.

36

GOVERNANÇA CORPORATIVA

Divulgação de Relatório Anual e Trimestral;Comitê de Divulgação de Atos ou Fatos Relevantes;100% de Tag along;Conselho de Administração composto por 7 membros (4 independentes);Conselho Fiscal Permanente;Código de Conduta;Auditoria Externa Independente;Participação dos índices SMLL, INDX, IBRA e ITAG da Bovespa.

Composição Acionária Total1 - PREVI

3 - SHALOM FIA2 - BB BANCO DE INVESTIMENTO

4 - OUTROS MINORITÁRIOSTOTAL

229.932.485229.632.582

151.500.000698.206.757

1.309.271.824 100%

17,6%

11,6%53,3%

17,5%

1

3

2 4

373737Fonte: Broadcast | Elaboração: Kepler Weber

KEPL3KEPL3 X IBOV IBOV

set-11ago-11jul-1170

75

80

85

90

95

100

105

110

115

120

R$ 0,27 R$ 0,27

R$ 0,25

R$ 0,23

R$ 0,27

R$ 0,31

Programa de Tratamento de Águas Residuárias;

Programa de Gerenciamento de Resíduos;

Programa de Educação Ambiental.

38

RESPONSABILIDADE AMBIENTAL

39

RECONHECIMENTOS RECEBIDOS PELO GRUPO KW EM 2011

Prêmio Destaque na categoria Silos e Armazenamento, Revista “A Granja”;

Prêmio Top of Mind “Revista Rural”, categoria Armazenagem;

Revista Exame Melhores e Maiores, 400 maiores do Agronegócio Brasileiro;

Revista Amanhã, 500 maiores empresas do Sul do Brasil;

Prêmio Melhores do Agronegócio, na categoria Ferramentas e Implementos Agrícolas, Revista Globo Rural.

RELAÇÕES COM INVESTIDORES:

Olivier ColasDIRETOR VICE-PRESIDENTE

Felipe FontesANALISTA DE RI

+55 (51) 3361-9615 e +55 (51) 3361-9661ri.kepler@kepler.com.br | www.kepler.com.br/ri