Årsmelding 2014 - hjelmeland-sparebank.no · steg Oslo Børs med 5 prosent. Lokalsamfunnet Ryfast (tunnel under sjøen mellom Strand og Stavanger)vart vedteken i 2012, og bygginga

1

|

Årsmelding 2008

Årsmelding 2014 107. forretningsår.

2

Innhald

3 Nøkkeltal, forretningsidé og samandrag

4 Årsmelding

17 Resultatrekneskapet

19 Balansen

21 Kontantstraumanalyse

22 Oversikt over notar

23 Noter

35 Revisor si melding

36 Kontrollkomiteen si melding

3

Vår visjon

Banken som tar best vare på kundane sine.

Forretningsidé

Hjelmeland Sparebank skal vera ei viktig kjelde til vokster og trivsel i Ryfylke og vera det naturlege valet for finansielle tenester innan banken

sitt virkeområde.

Hjelmeland Sparebank har hovudkontor og forretningsadresse i Hjelmeland kommune og har i tillegg eit rådgjevingskontor på Jørpeland i Strand kommune.

Hjelmeland Sparebank skal som sjølvstendig og frittståande finansinstitusjon vera

totalleverandør av produkt og tenester av høg kvalitet innan utlån, innskot, betalingsformidling, fondsforvaltning, forsikring og eigedomsmekling. Målgruppene er

personkundar, næringsliv og offentleg sektor. Primærkommunane er Hjelmeland, Suldal, Finnøy, Strand og Forsand.

Hjelmeland Sparebank skal stå fram som r y f y l k e b a n k e n.

Nøkkeltall 2014 2013 2012 2011

Nøkkeltal i %:

Netto renteinntekter 1,67 % 1,73 % 1,75 % 1,65 %

Netto andre driftsinntekter 0,62 % 0,77 % 0,82 % 0,65 %

Driftskostnader 1,04 % 1,14 % 1,20 % 1,27 % Vinst/Tap på utlån og andre anleggsaktiva 0,02 % 0,12 % 0,10 % -0,50 %

Resultat før skatt 1,29 % 1,24 % 1,26 % 1,52 %

Eigenkapitalrentabilitet før skatt 12,90 % 12,01 % 11,65 % 15,24 %

Kostnader i % av inntekter 45,7 % 47,6 % 51,4 % 57,6 %

Rein kjernekapital 18,0 % 17,5 % 17,0 % 15,9 %

Kjernekapital 21,1 % 18,9 % 18,4 % 17,6 %

Kapitaldekning 21,1 % 20,5 % 23,0 % 22,7 %

Innskotsvekst 13,4 % -0,2 % -1,6 % -2,2 %

Utlånsvekst 0,0 % 8,9 % 14,5 % 0,6 %

Utlånsvekst inkl Eika Boligkreditt 4,0 % 10,5 % 12,8 % 2,3 %

Innskotsdekning 72,8 % 64,2 % 70,0 % 81,4 %

4

2014 - Samandrag

Stabil rentenetto – god soliditet og rating.

Auka aktivitet mot kundane.

Totalt sett eit godt år med resultat før skatt på 32,8 mill. kroner.

Banken har god likviditet, og har ikkje hatt problem med å skaffa funding. DNB Markets

har gjeve oss rating BBB+ og me fekk rating A- hos Norne Securities.

Brutto utlån privatmarknaden inkludert utlån gjennom Eika Boligkreditt har auka i 2014.

Lokale investorar viser interesse for eigarskap i banken.

Rentenettoen er noko lågare enn i 2013.

Kapitaldekninga er god. Dette gir banken mulighet for ytterlegare vekst framover, slik at

me bidrar til vekst og utvikling i vårt område.

God utvikling i verdiane for eigarane av banken og godt utbytte.

Årsmelding for året 2014.

Rammevilkåra i Noreg

Norsk økonomi i konsolidering

Norsk økonomi voks som normalt i fjor,

med om lag uendra arbeidsledighet og

ein prisvekst på 2,0 prosent. Dei mest

viktige endringane i norsk økonomi mot

slutten av fjoråret var det dramatiske

fallet i råoljeprisene, og svaret på dette

sjokket blei omlegginga av norsk

pengepolitikk i ein meir aktiv og

ekspansiv retning. Endringar som gir

norsk økonomi langsiktige utfordringar.

Lønnsveksten er antatt å ha vore i

overkant av 3 prosent i fjor. Talet på

sysselsette auka med 20 000 frå 3.

kvartal 2013, til same kvartal i fjor.

Kredittveksten steig gjennom det meste

av fjoråret med ein vekstrate på 5,2 -5,4

prosent, i hovudsak drive av hushaldet

sin sterke gjeldsoppbygging.

Bustadprisane gjekk opp med 2,7

prosent det siste året i følge Statistisk

Sentralbyrå sin bustadprisindeks. Størst

stigning var det i området rundt

hovudstaden og i Nord-Norge. Svakast

var det i Stavangerregionen.

Ved utgangen året var det stor

usikkerheit for vegen vidare for

vekstartene til norsk økonomi. Størst

usikkerheit knytta det seg til

oljebransjen si utvikling, og eventuelle

ringverknader av nedgang her. Ein

nedgang som i tida framover er venta å

bli motverka av rentekutt, og ein meir

ekspansiv finanspolitikk .

Norges Bank kutta sine renter med eit

kvart prosentpoeng ved sitt rentemøte i

desember. Kronekursen svekka seg i

gjennomsnitt med 7,4 prosent målt i

handelsveide termer frå desember 2013

til same månad i fjor. I løpet av fjoråret

steg Oslo Børs med 5 prosent.

Lokalsamfunnet

Ryfast (tunnel under sjøen mellom

Strand og Stavanger)vart vedteken i

2012, og bygginga av tunnellen starta i

5

2013. Dette prosjektet er forventa ferdig

i 2019, og me meiner at det på sikt kjem

til å prega bustadmarknaden, særleg i

Strand kommune. Vårt eige selskap

Ryfylke Eiendomsmegling har sett ein

prisauke på dei bustadene som har vore

for sal. Ryfast vil kunne få stor

innverknad på vårt primærområde, både

når det gjeld bustadbygging og

næringsetablering. Dette bør me være

ein del av og som bank ta del i.

Det er difor viktig at me evnar å utvikla

oss økonomisk og fagleg slik at me kan

vera ein positiv og nyttig bidragsytar i

denne fasen. Saman med våre tilsette,

samarbeidspartnarar og god oppslutning

frå våre lokalsamfunn skal me medverka

til eit lokalsamfunn i framgang og

utvikling.

Eigedom-,byggje- og anleggsektoren

Eigedom-, byggje- og anleggssektoren

representerer banken sin største

konsentrasjon mot ein bransje,

og utgjer omlag 12% av banken sine

totale utlån.

Det har også i 2014 vore god aktivitet

innan eigedom- entreprenør- og

byggjebransjen. Oljesektoren bidrar

sterkt til sysselsetting både direkte og

indirekte. Nedgang i oljepris, tiltak for

effektivisering og redusert etterspørsel

frå leverandørindustrien påverkar også

vårt marknadsområde. Usikkerheit

påverkar etterspørselen i

bustadmarknaden, og aktivitet innan

byggje- og entreprenørbransjen.

Med det låge rentenivå som er nå, er det

forventa at etterspørsel og prisar i

bustadmarknaden blir oppretthaldne, og

det er forventa at aktiviteten innan

eigedom-, byggje- og anleggssektoren

blir halden på dagens nivå.

Havbruksnæringa

Fiskeoppdrett og fiskeforedling med

tilknytta verksemder representerer den

største private arbeidsplassen i

lokalmiljøet. Marine Harvest har alle

oppdrettskonsesjonar i Hjelmeland og

totalt 26 i nærområdet. 2014 har lokalt

vore eit godt år biologisk med tanke på

sjukdom og lus. Også økonomisk har

2014 vore eit godt år, høge prisar og

rekordresultat.

Utviding av Ryfisk er neste store

investering i Marine Harvest Norge, men

ikkje formelt vedtatt ennå.

Jordbruket

Jordbruket i våre primærkommunar er

viktig for inntekt og busetjing.

Mjølkeproduksjon vert oppretthalden

ved samdrift og større enkelprodusentar.

Det har vore investert mykje i

kyllinghus, verpehøns er framleis viktig.

Økonomien i svinenæringa har betra seg

i 2014, ein har fått ned

overproduksjonen. Det har vore eit godt

år for frukt og veksthusproduksjonen.

Mange som har slutta med

mjølkeproduksjon har begynt med sau

eller ammekyr. For begge desse

dyreslaga er eit stort underskott i

marknaden. Det er særleg i sauenæringa

eit sterkt fagleg miljø.

Mange av bruka i Ryfylke blir i dag drive

som deltidsbruk, det er viktig at

deltidsbonden blir med inn i framtida slik

at areal og kunnskap vert halde ved like

for framtida.

Reiselivsnæringa Utbygginga av RV 13 til å verta Nasjonal

Turistveg gjev håp om forsterka

turiststraum til Ryfylke og betre vilkår

for turistnæringa.

Spa-Hotell Velvære er med på å

marknadsføra distriktet på ein positiv

måte.

Kommunikasjon

Deler av den rasfarlege RV 13 langs

Tysdalstranda vart sikra ved at

Svotunnellen opna i november 2013.

Arbeidet er i gang med bygging av bru

over Sandsfjorden og er forventa ferdig i

2015. Denne brua vil erstatta

ferjestrekninga mellom Sand og Ropeid

og binda kommunane Suldal, Vindafjord

og Sauda tettare saman. Dette vil ha

stor verknad for næringane i dette

området. Når fastlandsforbindelsen

Ryfast er ferdig, vil det vera mogleg å

kjøre frå Stavanger til Haugesund via

Hjelmeland.

Banken som er oppteken av Ryfast, ser

ei auka optimisme i næringslivet og på

sikt ein auke i folketal i Ryfylke-

kommunane.

6

Merkevara Ryfylke - Ryfylkealliansen

Merkevara Ryfylke og Ryfylkealliansen

skal stimulera heile regionen til å hausta

meirverdi og fordelar av dette

fellesskapet. Hjelmeland Sparebank

deltek i dette arbeidet og er medlem av

alliansen. Banken har i alle år vore

representert ved å ha eit styremedlem i

alliansen.

Bankdrifta Generelt

Når næringslivet går relativt godt og det

er tilnærma full sysselsetting, ligg det til

rette for at bankdrifta også kan bli bra.

Den underliggande drifta blir vurdert

som god og me arbeider med å ha ei

rasjonell drift.

Banken etterlever og reviderer årleg

rutinar for styring og kontroll, og alle

naudsynte dokument er etablerte.

Kostnad med funding og hybridkapital og

konkurransen på rentenivå både på

innskot og utlån er framleis slik at

banken har ein låg rentenetto.

Tapsengasjement

Det er gjennom året halde fokus

tapsutsette og misleghaldne

engasjement.

Volum på misleghaldne engasjement

over 90 dagar er ved utgangen av året

på 6,9 mill. kroner, og er lågare enn

tidlegare år.

Organisering

Banken har ei leiargruppe som omfattar

banksjef, leiar næringsliv, leiar privat-

marknad og kontorsjef. Banksjef har

overordna ansvar for drifta. Leiar privat-

marknad har ansvar for alle aktivitetar

innan sal. Leiar næringsliv og leiar

privatmarknad har ansvar for all kreditt-

gjeving og tilhøyrande risiko innan sine

område. Kontorsjef har ansvar for

complience og operasjonell risiko, medan

banksjef har ansvar for marknads- og

likviditetsrisiko.

Kompetansefremjande tiltak

For å kunna yta fullgod økonomisk

rådgjeving er det vesentleg at råd-

gjevarane har god produktkompetanse

og kompetanse om kva ansvar som

kviler på den enkelte ved økonomisk

rådgjeving. Banken har vore tidleg ute

og utdanna rådgjevarar gjennom studiar

ved Høgskulen i Gjøvik. Banken har 5

Autoriserte Finansielle Rådgjevarar AFR,

i tillegg til 3 Autoriserte Forsikrings-

rådgjevarar. Dei autoriserte

rådgjevarane på AFR har også i 2014

gjennomført oppdateringsprøve i følje

regelverket rundt dette. Ein rådgjevar er

også Autorisert Næringsrådgjevar.

Banken sine tilsette delteke gjennom

heile året på ulike kurs for å halde seg

oppdaterte på fagområda i banken.

EIKA Gruppen AS

Hjelmeland Sparebank er aksjonær i Eika

Gruppen AS og er ein bank i Eika

Alliansen. Saman med 75 andre

lokalbankar bidreg Hjelmeland

Sparebank til velstand og økonomisk

sikkerheit for enkeltpersonar og

næringsliv i sine lokalsamfunn. Eika

Gruppen sitt strategiske fundament er å

styrke lokalbankane, og er gjennom

dette ein viktig faktor for mange norske

lokalsamfunn. Bankene i Eika Gruppen

utgjer ein av Norge sine største

finansgrupperingar, med ein samla

forvaltningskapital på meir enn 300

milliardar kroner (inkludert Eika

Boligkreditt) og ein million kundar.

Finanskonsernet Eika Gruppen er eigd av

76 sjølvstendige lokalbankar samt OBOS

(Oslo Bolig- og Sparelag

Viktige lokalbankar

Lokalbankane, Eika Gruppen og Eika

Boligkreditt utgjer Eika Alliansen.

Lokalbankane i Eika alliansen har ein

sterk, lokal posisjon med å vera nær

kundane. Dei har blant landets mest

tilfredse kundar både i personmarknaden

og bedriftsmarknaden. Med 190

bankkontor i 120 kommunar

representerer lokalbankane ein viktig

aktør i norsk finansnæring og bidreg til

næringslivet si verdiskaping i mange

norske lokalsamfunn.

7

EIKA Boligkreditt

Eika Boligkreditt er direkte eigd av

aksjonærane i Eika Gruppen AS og er ein

del av Eika Alliansen. Selskapet har ein

forvaltningskapital på omlag 77

milliardar og er, med sin tilgang til den

internasjonale marknaden for

obligasjonar med fortrinnsrett (OMF), ei

viktig finansieringskjelde for

alliansebankene si bustadlånsportefølje.

Marknadsretta tiltak/sal av produkt

Kunderådgjevarane har i 2014, som før

vore ute i marknaden på besøk hos

eksisterande kundar.

Strand kommune er eit av våre viktige

område og kommunen er den i Ryfylke

kor me har og kan venta sterkast vekst

dei neste åra. Banken ser at salskontoret

på Jørpeland i same lokale som vår

eigedomsmeklar Ryfylke Eiendoms-

megling AS gjer det mulig å ta vel imot

gamle og nye kundar. Meklarkontoret

kjøpte eigedom i Jørpeland sentrum, og

var både meklar- og bankkontor allereie

i september 2014.

Kundane gir tilbakemelding om at dei

føretrekkjer og er meir tilfreds med ein

bank som er til stade i lokalmiljøet.

Banken har også opna for fast kontordag

ein gong i veka, både i Suldal og på

Finnøy i 2014.

Banken er med eigen stand på

marknadsdagar som Strandadagane i

Strand, Ryfylkedagane på Sand,

Tomatfestivalen på Finnøy og Frukt og

Laks Festivalen på Hjelmeland. I tillegg

deltekmepå Yrkesmessa på Tau ein gong

i året.

Skadeforsikring

Me har i 2014 auka porteføljen netto

med 1,3 mill. kroner gjennom Eika

Forsikring, som er Norge sitt femte

største forsikringsselskap og som leverer

eit bredt spekter av skade- og

personforsikringsprodukt som blir selde i

vår bank. Sjølv om interessa er aukande

for å nytta den lokale sparebanken for

skadeforsikringsføremål, merkar me godt

at det er enkelt både å skifta

forsikringsselskap og at

priskonkurransen er stor.

Skadeforsikring er eit produkt som har

potensiale for banken, og me satsa heile

tida på å få fleire av kundane til å sjå

fordelen med å ha forsikringane hos sin

lokale sparebank.

Årlege provisjonsinntekter frå Eika

forsikring AS er no 2,1mill. kroner.

Personforsikring

I samarbeid med Eika forsikring AS sel

me også livsforsikringsprodukt som

dekker død, uførhet og kritisk sjukdom.

Me tilbyr også Barneforsikring.

Livprodukt er eit naturleg og svært viktig

produkt som rådgjevarane tilbyr

kundane i samband med opptak av lån.

Årlege provisjonsinntekter er 0,4 mill.

kroner. Porteføljen vår auka med 0,4

mill. kroner i fjor og er nå på 2.2 mill.

kroner.

Pensjon

Banken tilbyr obligatorisk

tenestepensjon, som alle bedrifter er

pålagt å ha for sine tilsette. Dette er

med på å knyta bedriftene tettare til

banken.

Kort

Saman med Eika Kredittbank leverer

banken komplette produkt for debet- og

kredittkort. Provisjonen frå kort utgjer

ein viktig del av inntekta til banken.

Leasing

Saman med Eika Kredittbank tilbyr me

også leasing og lån med salgpant. For

næringslivet er leasing eit godt alternativ

til ordinære avdragslån.

Bak: Karin S. Breiland, Brit Hustoft Ås, Bodil Kvame og Marit Laugaland Framme: Aina N. Århaug, Tom Kenneth Moen og Merete Marthinussen

8

Bustadfinansiering

Produktselskapet Eika Boligkreditt (EBK)

er bustadkredittverksemda til Eika

Gruppen AS. EBK gjer det mogleg for

bankane å tilby langsiktig og

konkurransedyktig bustadfinansiering.

Hjelmeland Sparebank har sidan 2011

nytta seg av EBK. EBK er eit godt

produkt for banken då det gjer at

banken kan ha eit konkurransedyktig

tilbod i ein marknad med sterk fokus på

renta. Totalt har banken plassert lån for

516 mill. kroner i EBK.

Eigedomsmekling

Banken etablerte i 2008

rådgjevingskontor på Jørpeland saman

med vår eigedomsmeklar Ryfylke

Eiendomsmegling AS. Ryfylke

Eiendomsmegling AS inngår som ein del

av konsernet Hjelmeland Sparebank der

banken eig 70% av selskapet.

Ryfylke Eiendomsmegling AS har bygd

opp eit godt rykte, og står i dag fram

som den fremste meklaren i Ryfylke. I

2013 gjekk dei inn i samarbeid med

Aktiv og brukar det namnet i

marknadsføring.

Norunn E. H. Arnes, Marion Espedal, Merete L. Livastøl, Marianne Torbjørnsen, Runar Fiskå, Ellen Barkved, Wenche Nordbø

9

Resultatrekneskapet Føresetnad om vidare drift

Rekneskapen er gjort opp under

føresetnad om at drifta av banken skal

halda fram og styret stadfestar at slik

føresetnad er til stades.

Driftsresultat før skatt syner eit

overskot på 32,8 mill. kroner (konsern

33,7 mill. kroner). Det er eit godt

resultat, men driftsresultatet før tap er

prosentuelt lågare enn fjoråret.

Netto rente- og

kredittprovisjonsinntekter

Hjelmeland Sparebank hadde i 2014

netto rente- og kredittprovisjons-

inntekter på 42,7 mill. kroner (39,6). I

høve til GFK er det 1,67 %, ein

reduksjon på 0,06 prosentpoeng.

Det er i år betalt avgift til Bankenes

Sikringsfond på 1,0 mill. kroner og det

utgjer 0,05 % av GFK.

Andre driftsinntekter

Netto andre driftsinntekter er 16,0 mill.

kroner (17,6) og i høve til GFK er det

0,63 % (0,77). Provisjon- og

gebyrinntekter har auka med 1,6 mill.

kroner. Det har vore ein jamn auke i

forsikringsprodukt og ei større auke i

formidling av lån til Eika Boligkreditt.

Det er verdiauke på banken si

obligasjonsportefølje på 0,5 mill. kroner.

Eika Forvaltning har banken sitt mandat

som forvaltar av obligasjonane.

Det er betalt utbytte frå Eika Gruppen på

1,6 mill. kroner og Eika Boligkreditt på

0,1 mill. kroner. Omsetning av valuta er

ikkje vesentleg.

Driftskostnader

Driftskostnadane er på 26,6 mill. kroner

(26,0), i høve til GFK utgjer det 1,04 %

(1,14). Av dette utgjer kostnader til lønn

0,55 % (0,61) og det er ein reduksjon i

lønnskostnadene. Sum lønn og

administrasjonskostnader utgjer

22,1mill. kroner (20,9).

Endring i avskriving og andre

driftskostnader er uvesentlege.

Kostnadsprosenten er 45,7 % mot 47,6

% i 2013.

Tap og nedskrivingar

Lån og garantiar er gjennomgått og

vurdert i samsvar med Finanstilsynet sitt

rundskriv 10/2005 –”Regnskapsmessig

behandling av utlån og garantiar”

Netto tap på utlån og garantiar utgjer ein

kostnad på 0,9 mill. kroner (3,3). Det er

rekneskapsført inngått på tap utlån og

garantiar med i alt 1,2 mill. kroner, og

ein reduksjon i individuelle

nedskrivingar 2,6 mill. kroner.

Nedskriving på grupper er vurdert etter

banken sine retningsliner og

berekningsmodell. Modellen har berekna

ein auke på 2,0 mill. Viser til note 6.

Skatt

Skattekostnaden er berekna til 8,5 mill.

kroner(konsern 8,7 mill. kroner).

Viser til note 25.

Disponering

Resultat av ordinær drift før skatt viser

eit overskot på 32,8 mill. kroner

(konsern 33,7 mill. kroner).

Av overskotet etter skatt på 24,3 mill.

kroner, blir 7,0 mill. kroner utbetalt til

eigarane i utbyte og 7,8 mill. kroner blir

overført til utjamningsfond.

Kjernekapitalen er tilført 17,4 mill.

kroner fordelt slik:

Auke i bankens fond 8,6

Auke i utjamningsfondet 7,8

Auke i gåvefondet 1,0

Banken hadde ved utgangen av året ein

eigardelkapital på 111,8 mill. kroner,

fordelt på 1.117.700 stk pålydande kr

100,-.

Av desse eig banken 76.054 stk.

10

Balanse

Forvaltningskapitalen

Hjelmeland Sparebank sin

forvaltningskapital har i 2014 hatt ein

auke på 211,2 mill. kroner (166,4)

tilsvarande 8,7 % (7,4). Per 31.12.

forvalta sparebanken 2.628,3 mill.

kroner.

Utvikling i utlån

Brutto utlån til kundar i eiga bok utgjer

ved årsskiftet 2.070,4 mill. kroner.

Dette er ein reduksjon på 0,1 mill.

kroner, uendra prosentuelt (8,9). I

tillegg har banken formidla

101,2 mill. kroner til Eika Boligkreditt

(EBK). Samla vekst inkludert EBK er

100,2 mill. kroner (235,9) og 4,0 %

(10,5). Utlån til privatkundar utgjer 70

%, til landbruk 10 % og til andre

næringsdrivande 20 %

Viser til note 5.

Utvikling i innskot. Innskot frå kundar er 1.507,9 mill.

kroner (1.329,5), ein auke på 178,4 mill.

kroner. Innskotsgarantiordninga dekker

48 % av totale innskot. Banken har ved

årsskiftet ei innskotsdekning på 72,8,

som ligg i øvre grensa av gjeldande

strategi og det er ei konsekvens av at

banken hadde eit sterkt ynskje om auka

innskotsdekning i 2014, som låg på 64,2

ved utgangen av 2013. Under gjeldande

marknadstilhøve medførte dette ei viss

økonomisk belastning i form av redusert

rentemargin. Banken har ei

tilfredstillande spreiing av innskota og

styret vurderer likviditetsrisikoen i

innskotsportefølje som avgrensa.

Verdipapir

Hovudmålet med kjøp av obligasjonar er

å stetta lovpålagte krav til likviditet.

Banken si portefølje av obligasjonar blir

nytta som likviditetsreserve og ikkje som

handels- portefølje.

Obligasjonane har flytande rente og

rentesatsen blir regulert i samsvar med

endringane i 3 mnd. NIBOR- renta.

Sjå note nr. 6

Banken sit nå med ein portefølje på

anleggsaksjar på 33 mill.

Eigenkapital/Kapitaldekning

Etter disponering av overskot er banken

sin eigenkapital nå 252,1 mill. kroner

(235,9).

Eigenkapitalen består av

sparebankfondet på 95,9 mill. kroner,

gåvefond 4,9 mill. kroner og

utjamningsfond 46,0 mill. kroner. I

tillegg innskoten eigenkapital på 111,8

mill. kroner og overkursfond på 1,1 mill.

kroner. Banken eig sjølv

eigenkapitalbevis for 7,6 mill. kroner.

Kapitaldekninga ved utgangen av året er

21,1 % (20,5) og ligg langt over

styresmaktene sitt krav på minimum 8

%.

Kjernekapitaldekning er 21,1 % og rein

kjernekapitaldekning er på 18,0 %.

Styret vurderer at banken er solid

kapitalisert.

Viser til note 15.

Konsernet Hjelmeland Sparebank

Konsernet består av Hjelmeland

Sparebank og Ryfylke Eiendomsmegling

AS, der banken har ein eigardel på 70%.

Sjå note 2.

Olav E Skjervik, Roar Haualand, Tom Kenneth Moen og Sùsanna Poulsen

11

Risikostyring

Verksemda i Hjelmeland Sparebank skal

vera innafor ramma låg til moderat

risikoprofil. Styret meiner at den interne

kontrollen er i samsvar med forskrift om

risikostyring og internkontroll. Banken

har etablert eigne strategiar for risiko,

og det er konkrete mål for styring og

rammer. Desse strategiane blir reviderte

årleg saman med banken sin planprosess

elles.

Med bakgrunn i Finanstilsynet sine føre-

segner om kontrollansvar og intern-

kontroll i sparebankar har styret etablert

systematisk overvakings- og

rapporteringssystem på alle nivå for dei

ulike hovudområda i banken.

Ansvarlege for dei ulike områda

rapporterter kvartalsvis med ein utvida

årleg rapport til dagleg leiar. På

bakgrunn av innkomne rapportar og eiga

vurdering gir banksjefen ei total-

vurdering av internkontrollen til styret.

Ekstern revisor får rapporten, og gjev ein

uttale til styret om at arbeidet er

gjennomført og at rapporten er i

samsvar med den faktiske stoda i

organisasjonen.

Rapportane angir at kontrollen er på eit

akseptabelt nivå.

Styret og banken har utarbeidd ICAAP-

rapport og kartlagt kva kapital banken

må ha i ulike framskrivingar med

nedgang i økonomien, samt

risikoområda og kva kapital me må ha i

høve til dei.

Interne ressursar vil også i 2014 bli

nytta til rapportering og oppfølging.

Operasjonell risiko

Risiko for at tilsette, underleverandørar,

system, maskinar og bygg ikkje verkar i

samsvar med føresetnaden og at

banken som fylgje av dette misser

inntekter, forretningar eller blir påført

kostnader.

For å avgrensa og overvaka den

operasjonelle risikoen har banken m.a.

gjort fylgjande:

- Fysisk sikra bankbygg og teknisk

utstyr.

- Utarbeidd rutinar for ansvar og

oppgåvedeling for kredittyting,

plassering og pengehandtering.

- Systematisk vidareutdanna dei

tilsette for ved det å gjera dei

betre kvalifisert for arbeidet.

- Utarbeidd rutinar for rapportering

til styret ved driftsavvik i høve til

norm.

Etter styret si meining er den

operasjonelle risikoen i banken middels.

Strategisk risiko

Risiko for tap av utlåns- og

innskotsmidlar på grunn av feil pris eller

dårleg service, risiko for tap av

konkurransekraft ved feil kostnadsnivå

og risiko for tap av omdømme ved feil

profil i marknaden.

Banken har synt evne til raskt å tilpassa

seg nye rammevilkår frå styresmaktene.

Som liten institusjon med evne til å gjera

raske vedtak for å tilpassa seg endra

marknadsforhold vurderer styret den

strategiske risikoen som relativt liten.

Likviditetsrisiko

Risiko for at banken ikkje har nok

likvider til å dekka banken sine

skyldnader ved forfall.

Banken har gjennom året hatt god

likviditet. Banken har auka si

obligasjonsgjeld og redusert sin

ansvarlege kapital. Banken har i løpet av

2014 henta inn likviditet i form av

sertifikat- og obligasjonslån og prisane

har i høve til tidlegare år vore fallande.

Samsvaret mellom innskot frå kundar og

utlån til kundar er ved utgangen av året

på 72,8 %. Innlåna har hatt ein større

auke enn utlåna i eigen balanse.

Det er i 2015 forfall med call på eit

Fondsobligasjons lån på 18 mill. kroner,

75 mill. kroner i KfS og 100 mill. kroner i

obligasjonslån.

Banken har ein unytta trekkrett i

DnBNOR på 100 mill. kroner.

Styret vurderer likviditetsrisikoen som

låg til moderat.

12

Marknadsrisiko

Marknadsrisiko blir definert som risiko

for tap i marknadsverdi knytt til

portefølje av finansielle instrument som

følgje av svingingar i aksjekursar,

valutakursar, renter og råvareprisar.

Hjelmeland Sparebank si

obligasjonsportefølje blir forvalta av Eika

Kapitalforvaltning. Dei forvaltar etter eit

mandat vedteke av styret i banken.

Porteføljen er i dag papir som er langt

mindre utsett for fall i verdi enn tidlegare

år. Ein stor del er OMF.

Mykje av obligasjonane er flytta over i

Noregs Bank og er nytta som sikkerheit

for lån banken kan ta opp der.

Banken har vald å ha ein låg

risikotoleranse. Marknadsrisiko er ikkje

eit kjerneområde for banken. Banken

skal ikkje aktivt ta posisjoner og

skal i hovudsak berre ha marknadsrisiko

som følje av banken sin inn- og

utlånsaktivitet og banken sitt

behov for likviditetsforvaltning i

renteberande verdipapir.

Samla vurdering av banken sin

marknadsrisiko er vurdert som låg til

moderat.

Renterisiko

Risiko for at renta på kundeinnskot og på

lån frå andre finansieringskjelder endrar

seg raskare enn det er råd å få endra på

vilkåra for lån til kundar og til

finansinstitusjonar.

Det har vore ein auke i innskot til fast

rente. Per 31.12.14 er desse innskota

152,0 mill. kroner (110,9).Elles er det i

banken innskot for 50,0 mill. kroner

(74,5) kor renta er relatert til 3 mnd

NIBOR. Tilsvarande utlån representerer

14,8 mill. kroner (18,8). Ved

renteendringar oppover medfører det at

me har eit visst rentetap på grunn av at

lovverket ikkje får regulert utlånsrenta

like raskt som innskotsrenta, og motsett

ved fall i renta.

Obligasjonane som banken eig har

flytande rente med regulering kvart

kvartal i høve til endring i 3 mnd NIBOR.

Det same gjeld for obligasjonslåna som

sparebanken har tatt opp.

Risikoen for rentetap som følgje av at

sparebanken ikkje raskt nok kan tilpassa

rentenivået i banken i høve til endringar i

det generelle rentenivået i samfunnet er

låg til moderat.

Valutarisiko

Risiko for tap ved at kursen mellom

norske kroner og utanlandsk valuta skal

endra seg i disfavør av den

valutaposisjonen banken måtte ha.

Ved årsskiftet har Hjelmeland Sparebank

ingen lån i utanlandsk valuta.

Sparebanken har ei mindre behaldning

av kontantar i valuta for å stetta

kundane sine behov for reisevaluta.

Indirekte har banken også ein

valutarisiko ved at det er garantert for

lån i valuta som kundar har tatt opp.

Låna utgjer 40,0 mill. kroner (41,4)

kroner og er spreidde i fleire valutaslag,

men i hovudsak CHF og YEN. Låna er

sikra med pant. Ingen av engasjementa

er vurdert som tapsutsette.

Garantiar kan fornyast dersom kunden

stiller tilstrekkeleg sikkerheit og likviditet

til å dekka disagio løpande.

Styret vurderer krava til å vera

tilstrekkelege slik at banken har låg

risiko knytt til slike garantiar.

Kursrisiko

Risiko for at omsetningsverdien på

banken si verdipapirportefølje kan bli

redusert i høve til bokført verdi og at det

av dette oppstår bokføringsmessig tap

for banken.

Obligasjonane banken eig er forvalta av

Eika Kapitalforvaltning og per 31.12. er

bokført til 190,5 mill. kroner (184,9).

Styret har vedteke grenser for maksimal

eksponering i selskap og sektor og dette

blir rapportert styret månadleg.

Banken sine anleggsaksjar er strategisk

plassering i Eika Gruppen og Eika

Boligkreditt.

Samla sett er det styret si vurdering at

kursrisikoen i banken er låg.

13

Kredittrisiko

Risiko for at ein kunde ikkje kan dekka

sine skyldnader ved forfall, t.d. ikkje

betala attende eit lån på grunn av

manglande betalingsevne eller vilje.

Risikoklassifiseringa er ein integrert del

av kredittvurderingsprosessen i banken,

og for alle vesentlege engasjement skal

det etter banken sine rutinar føreligga ei

risikoklassifisering. Det blir brukt ein

standardisert modell som er felles for

både privatmarknaden og

næringslivmarknaden, men kriteria som

ligg til grunn for klassifiseringa er vekta

ulikt i de to marknadene.

Låna er delte på mange små låntakarar i

ulike bransjar. Dei største engasjementa

blir regelmessig og minst kvart kvartal

vurderte av administrasjonen, med minst

årleg rapport til styret. Alle engasjement

innan næring over 1,0 mill. kroner er

klassifisert gjennom året. Alle

aksjeselskap er klassifiserte i 2014.

Risikoklassifisering av brutto utlån går

fram av note 2.

Børge Oanes, Roar Haualand og Ellen Mari Fosså

Kredittrisiko og oppfylging av tapsutsette

engasjement er av stor viktighet, og blir

overvaka gjennom analysar,

rapportering misleghald, restanse og

overtrekk.

Styret får framlagt kvartalsvise

kredittrapportar som syner risikoen

banken har tatt på området sett mot dei

rammer styret har satt i kredittpolicy.

Rapporten er brukt gjennom fleire år og

gir administrasjonen og styret viktig

informasjon om banken si risikostyring

på kredittområdet.

Finanstilsynet sine «Retningslinjer for

forsvarlig utlånspraksis» er implementert

i banken si kreditthåndbok.

Oppfylging og kontroll med

kredittrisikoen blir sett på som god, og

styret vurderer den samla kredittrisikoen

som moderat.

Brit Dagrun K. Hetlelid, Bjørn Bog og Aslaug Warland Ur

14

Personaltilhøve, miljø og tryggingstiltak Det er ved utgangen av året 22 tilsette i

banken som utgjer 20,4 årsverk i

bankdrifta og 0,5 årsverk i

reinhaldsfunksjon.

Lån til tillitsvalde og tilsette går fram av

note nr. 21.

Fråvær

Fråværet syner slik utvikling:

2014 2013

2,70 2,34

Sjukefråværet har i året hatt ein liten

auke, Hjelmeland Sparebank er ei IA-

verksemd.

Banken har kollektiv pensjons- og

ulykkesforsikring gjennom forsikrings-

selskap for sine tilsette.

Ytre miljø

Sparebanken driv ikkje verksemd som

ureinar det ytre miljø ut over det som

følgjer av vanleg bankdrift.

Arbeidsmiljø

Det blir årleg gjennomført undersøking

av trivsel og arbeidshøva.

Banken ser det som viktig med god

trivsel og godt arbeidsmiljø.

Ulykke og skader

Det har ikkje vore ulykker eller skader

av noko slag i 2014.

Samfunnsansvar Hjelmeland Sparebank skal være ei

viktig kjelde til vekst og trivsel i Ryfylke

og vera det naturlege valet for tenester

innan banken sitt virkeområde. Som

leiande finansinstitusjon for målgruppene

vil Hjelmeland Sparebank i samarbeid

med andre, bidra til ei positiv utvikling i

distriktet.

Me skal leggja stor vekt på at kundane

er tilfredse med dei tenester dei mottar

og skal føla seg velkomne i banken.

Gjennom tilfredshet over tid skal me

skapa gode relasjonar med kundane.

Drifta skal vera basert på strenge krav til

etikk og forretningsmoral. Forholdet til

kundar og kollegaer skal vera basert på

de etiske grunnverdiar som gjeld for

finansnæringa generelt og banken sine

etiske retningsliner. Banken skal ha ein

organisasjonskultur prega av våre

verdiar og kontinuerlig læring.

Hjelmeland Sparebank har i alle år

bidrege til lokalsamfunnet og Ryfylke,

som også er vårt nedslagsområde, både

med sponsormidlar og frå gåvefond. I

slutten av 2013 stod Røgjelstad

Idrettsanlegg som er ein godkjent

kunstgrasbane, som banken har gitt 1,5

mill. kroner til, og vidare inntil same

beløp når heile anlegget står ferdig.

Banken er sponsor for fleire av

idrettslaga i fylket, i tillegg til

enkeltutøvarar innan skiidrett og sykling.

Banken har vore hovudsponsor for Frukt

og Laks Festivalen sidan starten. Me har

frå gåvefondet vårt gitt til mange av dei

aktivitetane som ikkje naturleg ville fått

av sponsormidlane våre. Det vere seg

skyttarlag, fritidsklubber, fritid/turposter,

Kyrkja, Misjonssambandet, bedehus, 4H

og fleire.

Dei fleste ungdomane i Hjelmeland vel å

flytta frå bygda når dei skal ta vidare

utdanning. Hjelmeland Sparebank har

tatt kontakt med skulen og tilbydd

læremateriale og personlege ressursar,

til å førebu dei unge til å handsama

eigen økonomi.

Det er fleire kvinner enn menn tilsette

banken. I leiargruppa på fire, er det ei

kvinne. Blant rådgjevarane er det eit

fleirtal kvinner og i banken sitt styre er 3

av 6 medlemmer kvinner.

Me meiner det ikkje blir gjort skilnad på

tilsette eller ved tilsettingar på grunn av

kjønn, nasjonalt opphav, religion eller

livssyn.

Hjelmeland Sparebank er oppteken av

sitt samfunnsansvar og har innarbeida

dette i overordna retningsliner under

konkrete emne som etikk, helse,

arbeidsmiljø og sikkerheit, ytre miljø,

arbeid mot kvitvasking og økonomisk

kriminalitet og me har årleg

gjennomgang av rutinar og instruksar,

samt etterleving lovverket rundt dette.

Banken har ingen forskings- og

utviklingsaktivitet.

Eigartilhøve/organisasjon

Hjelmeland Sparebank er ein institusjon

som er dels sjølveigande og dels eigd av

andre som eig eigenkapitalbevis, og er

organisert i samsvar med sparebanklova,

samt lov om finansieringsverksemd og

finansinstitusjonar.

Sjå note 24 og 25

15

Forstandarskapet

Det høgaste organet i banken er for-

standarskapet som har 16 medlemer:

6 blir valde av eigarane av eigenkapital-

bevisa,

2 blir valde av kommunestyret,

4 blir valde av innskytarane, og

4 blir valde av og mellom dei tilsette.

Forstandarskapet fastset banken sine

vedtekter, vedtek banken sitt rekneskap,

vel banken sine representantar i styre og

kontrollnemnd. Honorar til medlemmene

i forstandarskapet går fram av note 21.

Leiar i forstandarskapet er Trygve

Brandal.

Kontrollnemnd

Forstandarskapet vel ei kontrollnemnd

på 3 personar som fører tilsyn med at

styret og administrasjonen driv spare-

banken i samsvar med lovverk og

vedtekter. Styret mottar rapport frå

kontrollnemnda sitt arbeid etter kvart

møte.

Honorar til medlemene av kontroll-

nemnda går fram av note 21.

Leiar i kontrollnemnda er Bjørn

Laugaland.

Styret

Forstandarskapet vel 6 medlemer til

styret, som saman med banksjefen er

ansvarleg for drifta av sparebanken.

Styret har i året hatt 12 ordinære møte.

I tillegg har det vore eit strategimøte,

samt møte på telefon for avklaring av

saker som ikkje kan venta til ordinært

møte.

På styremøta er det mellom anna

gjennomgått periodiske rekneskap målt

mot budsjett og fjoråret. Vidare går

styret gjennom administrasjonen sine

rapportar over utviklinga i banken, samt

omsetning av verdipapir og større

kredittsaker. Styret får òg rapportar som

viser status på arbeidet med styret sine

vedtak og kor banken ligg i høve til dei

strategiske måla. Styret følgjer ein plan

for revidering av styringsdokumenta i

banken.

Honorar til styret går fram av note 21.

Leiar i styret er Ove Ommundsen.

Revisjon

Til å kontrollera verksemda er spare-

banken pliktig å ha revisor.

Meldinga frå revisor ligg ved

årsmeldinga. Godtgjersla til revisjonen

går fram av note 22.

Statsautorisert revisor Inge Soteland i

firmaet BDO AS har denne oppgåva i

banken.

Raushan K. Landa, Maren A. Breiland og Olaug Soppeland

16

Utsiktene framover Styret ser det som eit hovudmål å sikra

ei langsiktig og stabil verdiauke av

banken gjennom å utvikla vidare den

verksemda me i dag driv. Dette skal skje

innafor dei rammer som går fram av

finanslovgivinga, banken sine vedtekter

og dei retningsliner forstandarskapet har

gitt. Me skal yte fullgod service til

kundane og sikra tilstrekkeleg vekst i

storleik og tilbod for å møta og halda

følgje med utviklinga i banken sitt

virkeområde. Banken skal sikra trygge

og interessante arbeidsplassar og vera

attraktiv for personar med

realkompetanse i samsvar med stadig

stigande kvalifikasjonskrav, og me skal

ta godt vare på dei tilsette.

Styret forventar at 2015 også skal bli eit

godt år for banken. Den

underliggjande drifta har utvikla seg

svært godt. Det er ytterlegare potensiale

ved fleksibel bruk av dei ulike ressursane

me rår over i banken, for å løysa både

eksisterande oppgåver på ein meir

rasjonell måte og å kunna ta på oss nye

oppgåver.

Banken skal over tid gi eigarane

direkteavkastning på minimum 3 %

over snitt risikofri rente for

tilsvarande periode.

Takk! Styret vil retta ein spesielt stor takk til

dei tilsette i banken for all innsats i

2014.

Vidare vil styret takka kundane og

eigarane for tilliten dei syner og for god

oppslutnad om

r y f y l k e b a n k e n

som gjer det mogleg for Hjelmeland

Sparebank å driva vidare som ein

sjølvstendig og frittståande

finansinstitusjon.

Me ønskjer at godt samarbeid og felles

innsats skal gje positiv utvikling for

banken og regionen i åra framover.

4130 Hjelmeland, den 31.desember 2014 /19. februar 2015.

RESULTATREKNESKAP

Morbank Konsern

2014 2013 Alle tal er i heile tusen Note 2014 2013

RENTEINNTEKTER OG LIKNANDE INNTEKTER

3.349 1.124 Renter og likn. inntekter av utlån/krav kredittinstitusjonar 2.792 1.037

97.697 92.505 Renter og likn. inntekter av utlån til kundar 97.697 92.505

4.415 4.339 Renter og likn. inntekter av sertif.,obl.o.a. verdipapir 4.415 4.339

105.460 97.968 Sum renteinntekter og liknande inntekter 104.904 97.881

RENTEKOSTNADER OG LIKNANDE KOSTNADER

6.160 6.384 Renter og likn. kostnader på gjeld til kredittinstitusjonar 6.160 6.384

34.415 32.137 Renter og likn. kostnader på innskot frå kundar 34.294 32.051

17.481 15.148 Renter og likn. kostnader obligasjonar 17.481 15.148

3.633 3.624 Renter og likn. kostnader ansv.lånekapital 3.633 3.624

1.041 1.053 Andre rentekostnader 1.041 1.053

62.731 58.345 Sum rentekostnader og liknande kostnader 62.609 58.259

42.730 39.623 NETTO RENTE OG KRED.PROV. INNTEKTER 42.294 39.622

UTBYTE O.A. INNTEKTER AV VERDIPAPIR

1.823 2.000 Inntekter av aksjar 1.823 2.000

195 Inntekter av dotterselskap

1.823 2.195 Sum utbyte o.a. inntekter av verdipapir 1.823 2.000

PROV.INNT. OG INNT. FRÅ BANKTENESTER

1.281 1.357 Garantiprovisjon 1.281 1.357

14.605 12.956 Andre gebyr og provisjonsinntekter 18 14.605 12.956

15.885 14.313 Sum provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester 15.885 14.313

PROV.KOST. OG KOST. FRÅ BANKTENESTER

2.582 1.823 Andre gebyr og provisjonskostnader 20 2.582 1.823

NETTO VINST/TAP AV VALUTA OG VERD.PAPIR

274 2.484 Netto verdiendring og vinst/tap på sertifikat, obligasjonar 274 2.484

63 -64 Netto verdiendring og vinst/tap på aksjar og fond 63 -64

140 145 Netto verdiendring og vinst./tap på valuta 140 145

477 2.564 Sum netto verdiendring og vinst/tap av verdipapir og valuta 477 2.564

ANDRE DRIFTSINNTEKTER

294 270 Driftsinntekter faste eigedomar 294 270

83 39 Andre driftsinntekter 13.088 11.089

377 309 Sum andre driftsinntekter 19 13.382 11.359

15.981 17.559 Netto andre driftsinntekter 28.986 28.414

58.711 57.182 SUM NETTO DRIFTSINNTEKTER 71.280 68.036

LØN OG ADMINISTRASJONSKOSTNADER

10.748 11.155 Løn 21a 16.297 15.948

1.400 1.256 Pensjonar 20 1.400 1.256

1.934 1.620 Sosiale kostnader 1.934 1.620

8.000 6.892 Administrasjonskostnader 22 11.392 9.980

22.082 20.922 Sum løn og administrasjonskostnader 31.024 28.804

AVSKRIVINGAR AV VARIGE DRIFTSMIDLAR

305 343 Ordinære avskrivingar 22,9 428 1.206

ANDRE DRIFTSKOSTNADER

1.242 661 Driftskostnader faste eigedomar 1.242 661

2.970 4.049 Andre driftskostnader 22 5.619 6.423

4.212 4.711 Sum andre driftskostnader 6.860 7.084

26.599 25.976 SUM DRIFTSKOSTNADER 38.312 37.094

32.112 31.206 DRIFTSRESULTAT FØR TAP 32.968 30.942

TAP PÅ UTLÅN, GARANTIAR m.m.

-899 -3.276 Tap på utlån 5 -899 -3.276

NEDSKRIV./REVERSERING OG VINST/TAP PÅ VERDIPAPIR

1.614 398 Vinst/tap ved salg av anleggsmidlar 1.614 398

1.614 398 Sum nedskriving og vinst/tap på verdipapir 1.614 398

32.826 28.328 RESULTAT FØR SKATT 33.683 28.065

8.483 7.667 SKATT PÅ ORDINÆRT RESULTAT 24 8.714 7.881

24.343 20.661 RESULTAT AV ORDINÆR DRIFT ETTER SKATT 24.968 20.183

Minoritetens andel av resultat av ordinær drift etter skatt 188 168

Majoritetens andel av resultat av ordinær drift etter skatt 24.781 20.015

DISPONERING AV OVERSKOT

8.569 6.750 Overført til Sparebanken sitt fond

7.774 7.723 Overført til utjamningsfond

7.000 5.188 Utbyte eigenkapitalbeviskapital

1.000 1.000 Gåver

BALANSE Morbank Konsern

2014 2013 Alle tal er i heile tusen. NOTE 2014 2013

EIGEDELAR

60.236 87.900 KONTANTAR OG KRAV PÅ SENTRALBANKAR 60.236 87.900

UTLÅN TIL OG KRAV PÅ KREDITTINSTITUSJONAR

221.219 40.881 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar utan avtalt oppseiing 221.219 40.881

7.500 6.000 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar med avtalt oppseiing 7.500 6.000

228.719 46.881 SUM UTLÅN TIL KREDITTINSTITUSJONAR 228.719 46.881

UTLÅN TIL KUNDAR

232.904 290.690 Kasse-/drifts- og brukskreditt 220.904 280.690

57.147 86.501 Byggjelån 57.147 86.501

1.780.420 1.694.253 Nedbetalingslån 1.780.420 1.694.253

2.070.471 2.071.443 Sum utlån før nedskrivingar 5,21b 2.058.471 2.061.443

13.394 16.015 Individuelle nedskrivingar 5 13.394 16.015

14.500 12.500 Gruppevise nedskrivingar 5 14.500 12.500

2.042.577 2.042.928 SUM NETTO UTLÅN PÅ KUNDAR 2.030.577 2.032.928

SERTIFIKAT OG OBLIGASJONAR

29.036 35.630 Sertifikat og obligasjonar utstedt av det offentlige 29.036 35.630

161.416 149.302 Sertifikat og obligasjonar utstedt av andre 161.416 149.302

190.452 184.931 SUM SERIFIKAT OG OBLIGASJONAR 6 190.452 184.931

AKSJAR, PARTAR OG ANDRE VERDIPAPIR

85.157 33.063 Aksjar, partar og eigenkapitalbevis 85.157 33.063

4.522 4.522 Eigarinteresse i konsern 0 0

89.679 37.585 SUM AKSJAR, PARTAR OG ANDRE VERDIPAPIR 8 85.157 33.063

VARIGE DRIFTSMIDLAR

0 0 Maskinar, inventar og transportmidlar 194 74

7.495 7.801 Bankbygningar og andre eigedommar 19.505 16.533

7.495 7.801 SUM VARIGE DRIFTSMIDLAR 9 19.699 16.607

ANDRE EIGEDELAR

25 25 Andre eigedelar 25 25

25 25 SUM ANDRE EIGEDELAR 25 25

FORSKOTSBETALING OG OPPTENTE KRAV

5.794 5.871 Opptente ikkje mottekne inntekter 9.506 8.215

3.363 3.221 Overfinans. av pensjonsforplikt. 20 3.363 3.221

0 0 Andre forsk.betalte kostnader 109 131

9.158 9.092 SUM FORSKOTBET.OG OPPTENTE INNTEKTER 12.979 11.567

2.628.341 2.417.144 SUM EIGEDELAR 2.627.844 2.413.903

BALANSEMorbank Konsern

2014 2013 Alle tal er i heile tusen. NOTE 2014 2013

GJELD OG EIGENKAPITAL

GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONAR

0 0 Lån og innskot frå kredittinstitusjonar utan oppseiing 0 0

200.000 200.000 Lån og innskot frå kredittinstitusjonar med oppseiing 200.000 200.000

200.000 200.000 GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONAR 12 200.000 200.000

INNSKOT FRÅ OG GJELD TIL KUNDAR

1.110.410 1.192.084 Innskot frå kundar utan avtalt oppseiing 1.109.193 1.189.702

397.446 137.409 Innskot frå kundar med avtalt oppseiing 397.446 137.409

1.507.856 1.329.493 SUM INNSKOT FRÅ KUNDAR 12 1.506.639 1.327.112

GJELD STIFTA VED UTST. AV VERDIPAPIR

0 100.000 Sertifikatgjeld 0 100.000

574.618 480.053 Obligasjonsgjeld 574.618 480.053

574.618 580.053 SUM GJELD STIFTA VED UTST. AV VERDIPAPIR 12 574.618 580.053

ANNA GJELD

17.263 15.204 Anna gjeld 12 17.263 15.289

17.263 15.204 SUM ANNA GJELD 17.263 15.289

7.567 7.800 PÅKOMNE KOSTN. OG FORSKOTBET.INNT. 10.182 9.435

AVSETN FOR FORPLIKT. OG KOSTNADER

932 721 Utsatt skatt 24 1.057 788

932 721 1.057 788

ANSVARLEG LÅNEKAPITAL

68.000 18.000 Fondsobligasjonar 68.000 18.000

30.000 Anna ansvarleg lånekapital 0 30.000

68.000 48.000 SUM ANSVARLEG LÅNEKAPITAL OG FONDSOBL 13 68.000 48.000

2.376.236 2.181.271 SUM GJELD 2.377.759 2.180.677

EIGENKAPITAL

INNSKOTEN EIGENKAPITAL

111.770 111.770 Eigenkapitalbeviskapital 111.770 111.770

-7.600 -8.000 Beh eigne eigenkapitalbevis -7.600 -8.000

1.125 1.125 Overkursfond 1.125 1.125

105.294 104.894 SUM INNSKOTEN EIGENKAPITAL 14,25 105.294 104.894

OPPTENT EIGENKAPITAL

4.880 5.390 Gavefond 4.880 5.390

95.897 87.328 Sparebankfond 93.125 84.120

46.035 38.260 Utjamningsfond 46.035 38.260

0 0 Minoritetsinteresser 750 562

146.811 130.978 SUM OPPTENT KAPITAL 144.790 128.331

252.106 235.872 SUM EIGENKAPITAL 14,25 250.085 233.226

2.628.341 2.417.144 SUM GJELD OG EIGENKAPITAL 2.627.844 2.413.903

POSTAR UTANOM BALANSEN

135.413 125.368 Garantiar 16 135.413 125.368

187.896 235.120 Forpliktingar 16 187.896 235.120

Hjelmeland den 31. desember 2014/19. februar 2015

2014 2013 Alle tal er i heile tusen 2014 2013

26.912 31.380 Tilført frå drifta i året *)

27.736 31.388

-8.737 -5.722 Endring diverse gjeld -7.860 -4.667

-65 -545 Endring diverse krav -1.411 -2.879

18.110 25.113 Likviditetsend. frå resultatrekneskapen 18.465 23.842

351 -167.137 Endring utlån 2.351 -157.137

-5.521 -12.728 Endring i sertifikat og obligasjonar -5.521 -12.728

-5.435 200.144 Endring i obligasjonslån & sertifikat -5.435 200.144

-52.094 -958 Endring i aksjar (omløpsaksjar) -52.094 -958

20.000 -40.000 Endring i ansvarleg lån 20.000 -40.000

178.363 -2.313 Endring i innskot frå kundar 179.527 -2.313

0 -10.000 Endring i innskot frå kredittinstitusjonar 0 -10.000

135.664 -32.992 Netto endring likviditet frå balansen 138.828 -22.991

153.774 -7.880 NETTO LIKVIDENDRING DRIFT - A 157.293 851

0 0 Investering i varige driftsmidlar -3.519 -8.732

0 0 Investering i immaterielle eiendeler 0 0

0 0 NETTO LIKVIDENDRING INVESTERINGAR - B -3.519 -8.732

400 -6.778 Endring inskutt kapital 400 -6.778

400 -6.778 NETTO LIKVIDENDRING FINANSIERING - C 400 -6.778

154.174 -14.658 SUM ENDRINGAR LIKVIDER A+B+C 154.174 -14.659

134.781 149.439 Likvidbehaldning 01.01. 134.781 149.439

288.955 134.781 Likvidbehaldning 31.12. 288.955 134.781

Som består av:

60.236 87.900 Kasse og Noregs Bank. 60.236 87.900

228.719 46.881 Likviditetsinnsk. andre finansinstitusjonar 228.719 46.881

Tilført frå drifta i året

32.826 28.328 Resultat før skatt 33.683 28.065

-7.119 -567 Betalt skatt -7.274 -1.159

899 3.276 Tap på utlån 899 3.276

305 343 Ordinære avskrivingar 428 1.206

26.912 31.380 Tilført frå drifta i året *)

27.736 31.388

KONTANTSTRAUMANALYSE

Morbank Konsern

OVERSIKT OVER REKNESKAPSPRINSIPP OG NOTER.

1 Generelle rekneskapsprinsipp.

2 Dotterselskap og tilknytta selskap

3 Finansiell risiko

Fordeling etter restløpetid.

Fordeling etter framtidig renteendring.

Gjennomsnittleg rente.

Vurdering.

4 Finansielle derivat og instrument

5 Utlån og garantiar.

Risikoklassifisering - verdsetjing - forklaring - definisjonar.

Tap på utlån.

Fordelt etter næringar, tap og geografi.

6 Sertifikat og obligasjonar

7 Ansvarleg lånekapital i andre foretak

8 Aksjar,andeler og andre verdipapir

9 Varige driftsmidlar

10 Andre eigedelar

11 Forvalting av finansielle instrument

12 Gjeld

13 Ansvarleg lånekapital

14 Endringar i eigenkapital

15 Kapitaldekning

16 Postar utanom balansen

17 Utlån og garantiar fordelt etter geografi

18 Provisjonsinntekter og andre inntekter frå banktenester

19 Andre driftsinntekter

20 Pensjonskostnader og pensjonsforpliktingar - antall tilsette.

21 Opplysningar vedk. tilsette og tillitsmenn.

21 a Godtgjering til tilsette og tillitsvalde

21 b Lån og stilt sikkerheit til leiande tilsette

22 Opplysningar om driftskostnader.

23 Resultat etter skatt

24 Skatt

25 Eigenkapitalbevis og eigarstruktur

N O T E R T I L R E K N E S K A P E N S K A P E T 2 0 1 4

Note 1 - Rekneskapsprinsipp

Egenkapitalbevis

Banken sin årsrekneskap er utarbeidd i samsvar med Rekneskapsloven av 1998, forskrift om årsrekneskap for bankar samt god

rekneskapsskikk i Norge, og gir et rettvisande bilete av banken sitt resultat og stilling. Under enkelte noter er det tatt inn ytterlegare forklaring og henvising til postar i resultatrekneskap og balanse. Alle beløp i resultatrekneskap, balanse og noter er i heile tusen kroner

dersom ikkje anna er oppgitt.

Det er ikkje gjort endringar i rekneskapsprinsippa i 2014.

RESULTATPOSTAR

Bruk av estimater

Det er brukt estimat og forutsetninger som har påverka resultatrekneskapen og verdsetting av eigedelar og gjeld, samt usikre eigedelar

og forpliktingar på balansedagen under utarbeiding av rekneskapen i høve til god reknekapsskikk.

Periodisering av renter, provisjonar og gebyr

Renter, provisjonar og gebyr blir ført i resultatrekneskapen etter kvart som dei blir opptente som inntekter eller påkomne som kostnader. Etableringsgebyr som ikkje overstig kostnader ved etablering av det enkelte utlån, blir ikkje periodiserest over lånet si

løpetid.

Inntektsføring/kostnadsføring

Forskotsbetalte inntekter ved utgangen av året blir periodisert og ført som gjeld i balansen. Opptente, ikkje betalte inntekter ved

utgangen av året blir ført som inntekt, og ført som eigedel i balansen. På engasjement der det blir gjort nedskrivingar for tap, blir

renteinntekter resultatført ved anvendelse av effektiv rentemetode. Aksjeutbytte blir inntektsført i det året det blir utbetalt. Realisert

kursgevinst/-tap blir ført i resultatet ifølge FIFU-prinsippet. Det vil sei at den enkelte handel for vedkomande verdipapir blir reskontroført

og resultatført separat. Kjøp og salg av verdipapir blir bokført på oppgjørstidspunktet.

UTLÅN – FORKLARING OG DEFINISJONAR

Vurdering av utlån

Banken sine utlån er vurdert til verkeleg verdi når dei blir utbetalte. Gebyr ved etablering av lån overstig ikkje kostnadene og blir

inntektsført løpande.

Boliglån overført til og formidla til EikaBoligkreditt AS (EBK) er ikkje balanseført. Den vesentlige risiko er vurdert å vera overført til EBK,

også for overførte lån som tidlegare har vore på banken sin balanse, og er derfor frårekna.

Engasjement som ikkje er misleghaldne.

Banken vurderer kvart kvartal utlåns- og garantiportefølgja, både for nærings- og personkundar. Engasjement over 1,0 mill. kr for BM-

kunder og 1,5 mill for PM-kunder blir vurdert særskilt. For engasjementa er det verdien av banken sin sikkerheit, låntaker si betalingsevne etc. som blir vurdert. Dersom gjennomgangen viser at banken kan pårekna tap, blir tapet bokført i rekneskapen som

individuell nedskriving.

Engasjement som er misleghaldne.

Eit engasjement er misleghalde når kunden ikkje har betalt forfallen termin innan 90 dagar etter forfall, eller når overtrekk på

rammekreditt ikkje er inndekt innan 90 dagar etter at rammekreditten er overtrekt. eller når overtrekk på rammekreditt ikkje er inndekt

innan 90 dagar etter at rammekreditten er overtrekt.

Ved misleghald blir kunden sitt samla engasjement vurdert. Låntakar si tilbakebetalingsevne og sikkerheit avgjer om eit tap blir

pårekna. Sikkerheiten blir vurdert til antatt lågaste realisasjonsverdi på berekningstidspunktet, med frådrag for salgskostnader. Dersom

det føreligg objektive bevis på verdifall på banken sine krav, blir dette bokført som individuelle nedskrivinger.

Konstaterte tap

Ved misleghald over 90 dager, stadfesta konkurs, avvikling eller akkord, blir engasjementet vurdert med hensyn til sikkerheit og evne til

betaling for å få oversikt over banken sin risiko for tap. Ved objektive bevis på verdifall på engasjementet, blir engasjementet normalt

først behandla som individuell nedskriviing. Engasjementet blir rekna som endelig tapt når konkurs eller akkord er stadfesta,

tvangspant ikkje har ført fram eller som følgje av rettskraftig dom eller inngått avtale. Beregna verdifall på engasjementet blir då

bokført som konstatert tap, eventuelle individuelle nedskrivingar blir ført til inntekt. Endeleg konstaterte tap blir fjerna frå banken si

låneportefølgje og frå individuelle nedskrivningar månaden etter at alle sikkerheiter er realisert og det er konstatert at kunden ikkje er

søkegod.

Reversering av tidlegare tapsavsette engasjement Reversering av tidlegare tapsavsette engasjement skal skje i den utstrekning tapet er redusert og objektivt kan bli knytt til ei hending

treft etter tidspunktet for nedskriving.

Nedskrivingar på grupper av utlån

Nedskriving på grupper av utlån vil sei nedskriving utan at det enkelte tapsengasjement er identifisert. Nedskrivinga er basert på

objektive bevis for verdifall i banken si låneportefølgje ut fra banken si vurdering av risiko for manglande evne til betaling basert på ein

analyse av risiko og historiske tal for tap og med grunnlag i banken sitt risikoklassifiseringssystem. Andre forhold kan vera verdifall på

fast eigedom ved auka marknadsrenter, svikt i betjeningsevne ved markert renteoppgang eller nedbemanning på større arbeidsplasser.

Individuelle nedskrivingar på utlån

Vurdering av om det føreligg objektive bevis for verdifall skal banken ta enkeltvis av alle utlån som blir sett på som vesentlege. Utlån som er vurdert individuelt for nedskrivning og kor nedskriving er gjennomført skal ikkje med i gruppevurdering av utlån. Banken

fordeler sine utlån på PM – lån til personmarknaden og BM – lån til bedriftsmarknaden.

FINANSIELLE INSTRUMENT

Finansielle derivat Banken kan nytta seg av finansielle derivat for å kunna sikra eksponeringa mot renterisiko som oppstår gjennom banken si verksemd.

Det er åtte derivatavtaler pr 31.12.2014.

Verdipapir

Verdipapirbeholdninga blir spesifisert og verdivurdert ved utløpet av kvar rekneskapsperiode (månedleg). Omløpsportefølgjen og

anleggsportefølgje blir verdivurdert etter forskjellige reglar og kvar for seg. Sjå note 8 og 10.

Ikke eksempeltekst, kun forslag i stikkorsform

Må se generell info om pensjon i sammenheng

med note 27

Note 2 - Dotterselskap og tilknytta selskap

Konsernrekneskapen er utarbeida som om konsernet var ein økonomisk einhet. Transaksjonar og mellomverande mellom selskapa

i konsernet er eliminert. Kjøpt dotterselskap blir rekneskapsført i konsernrekneskapen basert på morselkapet sin anskaffingskost.

Anskaffingskost er tilordna identifiserbare eigedelar og gjeld i dotterselskapet, som blir oppført i konsernrekneskapen til

verkeleg verdi på oppgjerstidpunktet. Eventuell meirverdi ut over det som kan bli henført til identifiserbare eigedelar

og gjeld blir balanseført som goodwill. Meirverdiar i konsernrekneskapen blir avskrive lineært over dei oppkjøpte eigedelane

si forventa levetid. Eventuell negativ goodwill blir inntektsført over forventa reverseringsperiode.

Note 3 - Finansiell risiko

Den enkelte må vurdere ytterligere beskrivelse

basert på egen virksomhet.

Banken har dotterselskapet Ryfylke Eiendomsmegling AS og er eigar av 70 %.

Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko er risiko for at banken ikkje kan gjere opp sine forpliktingar ved forfall. Banken sine innskotskundar kan i praksis på kort varsel diponera sine innskot. I motsatt fall vil banken sine lånekundar ynskje langsiktig finansiering og kredittrammer. På denne

måte blir banken eksponert for likviditetsrisiko.

Banken har interne måltall for likviditet, her som likviditetsbuffer, som løpende blir lagt fram for styret. Banken har målsetting om

innskotsdekning på minimum 70 %, og innskotsdekning ved utgangen av året utgjer 72,8 % mot 64,2 % året før.

anleggsportefølgje blir verdivurdert etter forskjellige reglar og kvar for seg. Sjå note 8 og 10.

Obligasjonar og sertifikater

Banken har obligasjonar definert som andre omløpsmidler. Andre omløpsmidler er vurdert til den lågaste verdi av anskaffings-kostnad

og verkeleg verdi. Obligasjonsbeholdninga er sammensatt i henhold til krav til avkastning og risiko og er ein del av banken sin

likviditetsbuffer. Forvaltningen av obligasjonsporteføljen er satt ut til ein profesjonell aktør, og forvalteren står også for verdifastsettinga av verkeleg verdi for dei enkelte obligasjonane og sertifikatene. Det blir nytta priser notert i marknaden. Når noterte prisar ikkje ligg

føre blir det rekna verkeleg verdi i spread-matrise utarbeidd av Verdipapirfondenes forening.

Aksjar og eigenkapitalbevis

Aksjar og eigenkapitalbevis er klassifisert som omløps- eller anleggsmidlar. Omløpsmidlar blir vurdert til den lågeste verdi av

anskaffingskost og verkeleg verdi. Grunnlag for verkeleg verdi for børsnoterte aksjar som er omløpsmidlar, er børskurs på

måletidspunktet. Grunnlag for verkeleg verdi for ikkje børsnoterte aksjar som er omløpsmidlar eller anleggsmidlar, er anskaffingskost.

Dersom verkeleg verdi av aksjane klassifisert som anleggsmidlar fell under anskaffingskost, og verdifallet er vurdert ikkje å vera av

forbigående karakter, blir aksjane skrivne ned. Nedskrivinga blir reversert i den utstrekning grunnlaget for nedskrivingen ikkje lenger er

til stades.

VARIGE DRIFTSMIDDEL OG IMMATERIELLE EIGEDELAR

Varige driftsmidder

Varige driftsmiddel blir vurdert i balansen til anskaffingskost, fråtrekt ordinære bedriftsøkonomiske avskrivingar og eventuelle

nedskrivinga. Nedskrivingar blitr tatt i den utstrekning gjenvinnbart beløp er lågare enn balanseført verdi. Det nedskrives til

gjenvinnbart beløp. Sistnevnte er høgast av salgsverdi og bruksverdi. Ordinære avskrivingar blir berekna på grunnlag av eigedelen si

antatt økonomiske levetid og eventuell restverdi.

Pensjonsforpliktingar og pensjonskostnadar Banken bruker Norsk Regnskapsstandard for bokføring av pensjonskostnader. Ytelsesordninger er gjenstand for årlig aktuarberegning

og kostnadsført under "lønn og generelle administrasjonskostnader". Innskotsordninga blir kostnadsført med årspremien under samme

post.

Aktuarberekna pensjonsforplikting, beståande av differanse mellom berekna påløpt forplikting og verdien av pensjonsmidlene korrigert

for avvik i estimater og effekt av endra forutsetningar, blir ført i balansen enten som langsiktig gjeld (viss negativ) eller som

anleggsmiddel (viss positiv). Forutsetningane som blir lagt til grunn for utrekning av pensjonsforpliktelser, blir revurdert årleg.

Rekneskapsmessig behandling av ny AFP-ordning vil, grunna manglande informasjon og pålitelighet i berekningar, bli likestilla med

innskuddsordning og kostnadsført med årets premiebetaling inntil avklaring omkring berekningane føreligg.

Skatt

Skatt blir kostnadsført når den påløper og er knytta til det rekneskapsmessige resultat før skatt. I tillegg inngår 0,3% formuesskatt i

skattekostnaden. Netto utsatt skatt/skattefordel er berekna med 27 % på grunnlag av midlertidige forskjeller som eksisterer mellom rekneskapsmessige og skattemessige verdier. Skatteaukande og skattereduserande midlertidige forskjeller, som reverserer eller kan

reversere i samme periode, er utligna og nettoført. Årets skattekostnad omfattar betalbar skatt for inntektsåret og endringar i utsatt

skatt og utsatt skattefordel. Eventuelle endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel blir vist som skattekostnad for året i

resultatrekneskapen sammen med betalbar skatt for inntektsåret. Utsatt skatt blir berekna på bakgrunn av forskjeller mellom

rapporterte skattemessige og reknekapsmessige resultat som vil bli utlikna i framtida.

Omrekningsreglar for valuta

Pengepostar i utanlandsk valuta er vurdert til kursen pr 31.12.

Langsikrig gjeld Obligasjonsgjeld blir oppført til nominelt beløp med justering av over- eller underkurs. Over-/underkursen blir inntektsført eller

kostnadsført lineært som ei justering til løpande renter over lånet si løpetid.

KONTANTSTRAUMANALYSE

Kontantstraumar frå operasjonell drift av banken er definert som løpende renter fra utlåns- og innskuddsverksemda mot kundar, netto

inn- og utbetalinger fra utlåns- og innskuddsvirksomheten, samt utbetalingar generert fra omkostninger knytta til banken si ordinære

verksemd. Investeringsaktiviteter er definert som kontantstraumar frå verdipapirtransaksjonar. I tillegg er kontantstraumar knytt til

investeringar i driftsmiddel og eigedommar. Finansieringsaktiviteter (funding) inneheld kontantstraumar frå opptak og nedbetaling av

obligasjonsgjeld og marknadsinnlån.

Restløpetid for hovedpostar i balansen

Post i balansen 2014 Sum Inntil 1 mnd 1mnd - 3 mnd 3 mnd - 1 år 1-5 år Over 5 år Uten rest løpetid

Eigedelar

Kontantar og krav på sentralbankar 60.236 60.236 0 0 0 0 0

Utlån til kredittinstitusjonar 228.719 221.219 0 3.750 3.750 0 0

Utlån til kunder 2.042.577 292.756 12.672 66.571 340.866 1.357.606 -27.894

Obligasjonar og renteberande papir 240.515 61.063 9.010 19.281 126.773 24.388 0

Eigedelar utan restløpetid 56.294 0 0 0 0 56.294

Sum eigedelar 2.628.341 635.274 21.682 89.602 471.389 1.381.994 28.400

Gjeld:

Gjeld/innskot kredittinstitusjonar 200.000 0 0 75.000 125.000 0 0

Innskot frå kunder 1.507.856 0 100 152 0 1.507.604

Gjeld stifta ved utskr.av verdipapir 574.618 0 0 120.000 455.000 0 -382

Ansvarleg lånekapital 68.000 0 0 18.000 50.000 0

Gjeld utan restløpetid 25.762 0 0 0 0 0 25.762

Eigenkapital 252.105 0 0 0 0 0 252.105

Sum gjeld/eigenkapital 2.628.341 0 100 213.152 630.000 0 1.785.089

0 0 0 0 0 0 0

Nto. likviditetseksp.balanseposter 0 635.274 21.582 -123.550 -158.611 1.381.994 -1.756.689

Renteendringstidspunkt for hovedposter i balansen.

Post i balansen 2014 Sum Inntil 1 mnd 1mnd - 3 mnd 3 mnd - 1 år 1-5 år Over 5 år

Uten rente

ekspon.

Eigedelar

Kontantar og krav på sentralbankar 60.236 57.193 0 0 0 0 3.043

Utlån til kredittinstitusjonar 228.719 221.219 0 0 0 0 7.500

Utlån til kundar 2.042.577 2.019.468 3.810 2.467 38.481 6.245 -27.894

Obligasjonar og renteberande papir 240.515 44.222 145.943 287 0 0 50.063

Eigedelar utan restløpetid 56.294 0 0 0 0 0 56.294

Sum eigedelar 2.628.341 2.342.102 149.753 2.754 38.481 6.245 89.006

Gjeld:

Gjeld/innskot kredittinstitusjonar 200.000 125.000 75.000 0 0 0 0

Innskot frå kundar 1.507.856 1.507.704 0 152 0 0 0

Gjeld stifta ved utskr.av verdipapir 574.618 0 575.000 0 0 0 -382

Ansvarleg lånekapital 68.000 0 68.000 0 0 0 0

Gjeld utan restløpetid 25.762 0 0 0 0 0 25.762

Eigenkapital 252.105 0 0 0 0 0 252.105

Sum gjeld/eigenkapital 2.628.341 1.632.704 718.000 152 0 0 277.485

- herav utenlandsk valuta 0 0 0 0 0 0 0

Nto renteeksp. balanseposter 0 709.398 -568.247 2.602 38.481 6.245 -188.479

innskotsdekning på minimum 70 %, og innskotsdekning ved utgangen av året utgjer 72,8 % mot 64,2 % året før.

For å fylle dette likviditetsgapet funder banken seg også gjennom langsiktige innlån fra penge- og kapitalmarked. Forfallstrukturen

kjem fram i note 12 om gjeld. Trekkrettigheter i DnB MNOK 100, er på kort sikt sentral i denne sammenheng, sjølv om ramene i liten

grad har vore nytta i 2014.

Likviditetssituasjonen er å sjå på som god.

I tabellen nedanfor er uttrekt kasse-/driftskreditter tatt med under kolonne 0-1 mndr. på linja for utlån til kunder. Innskot fra kunder

som ikke har oppseiing er rapportert i kolonnen uten løpetid. Dette er i tråd med Finanstilynets forskrift for slik rapportering.

Renterisiko

Renterisiko oppstår som følje av at banken si utlåns- og innlånsverksemd ikkje har samanfallande rentebinding. Dette betyr at når markedsrenta endrar seg, kan banken først foreta renteendring på sine balanseposter med utgangspunkt i regelverk og avtaler. Ei

endring av marknadsrenta vil derfor bety auke eller reduksjon av netto renteinntekter i resultatrekneskapen.

Banken har ei låg renteeksponering på sine utlån, der fastrentelån utgjer MNOK 62,2 ved utgangen av året, MNOK 23,0 er rentesikra.

Behaldning av obligasjonar har flytande rente og er i liten grad utsett for marnadsrisiko.

Tid fram til renteregulering for banken sine eigedelar og forpliktingar kjem fram av tabellen nedanfor.

Valutarisiko

Kredittrisiko

Kredittrisiko er risiko for at banken kan bli påført tap på grunn av at motparten ikkje er i stand til å innfri sine forpliktingar ved forfall.

Kredittrisiko representerer det største risikoområdet for banken og vedkjem alle fordringar på kunder som i hovedsak er utlån. Også

andre utstedte kredittar, garantiar, renteberande verdipapir, innvilga ikkje trekte kredittar er forbundne med kredittrisiko. Motpartrisiko

som oppstår gjennom derivater og valutakontrakter inneber også kredittrisiko.

Markedsrisiko

Markedsrisiko oppstår som følge av opne posisjonar i rente-, valuta eller egenkapitalinstrument, og er nærare omtalt under renterisiko,

valutarisiko samt prisrisiko. Risikoen er knytta til resultatsvingingar som følje av endringar i marknadspriser og kursar.

Note 4 – Finansielle derivat og instrument

Rente og eigenkapitalrelaterte instrument utanfor balansen Nom.bel.

31.12.14|

Mark.verdi

31.12.14 Sluttdato

Renteswappar 2.500 -32 20.03.2015

1.680 -21 30.03.2015

1.890 -25 20.04.2015

2.150 -57 17.01.2017

3.000 -107 15.02.2017

2.000 -67 27.03.2017

5.800 -185 24.04.2017

4.000 -241 26.10.2021

23.020 -734

Renteswapper

Avtalar om å endra rentekrav til marknadskrav for eit avtalt beløp over ein nærare avtalt periode.

Det er kun rentekrav som er knytt til transaksjonsflyten.

Note 5 - Utlån og garantiar

Beløp som best representerer banken si maksimale eksponering for kredittrisiko overfor kunder (definert i note 3), uten å ta

hensyn til sikkerhetsstillelser eller andre kredittforbedringer, er bokført verdi av netto uttlån tillagt garantier og ikkje utnytta

kredittrammer.

Banken si maksimale eksponering for kredittrisiko 2014 2013

Brutto utlån 2.070.471 2.071.443

Nedskriving på individuelle utlån -13.394 -16.015

Nedskriving på grupper av utlån -14.500 -12.500

Netto utlån 2.042.577 2.042.928

Garantier 135.413 125.369

Ikkje utnytta kredittrammer 187.896 235.120

Maksimal eksponering for kredittrisiko 2.365.886 2.403.417

Sikkerheit

Sjå tabell for misleghaldne og tapsutsette lån for informasjon om verdi av stilla sikkerhet for misleghaldne og tapsutsette lån.

Prinsipp for risikoklassifisering

Risikoklassifiseringa er ein integrert del av kredittvurderingsprosessen. Systemet gjer det muleg å ha god overvaking av

risikoutviklinga i banken si engasjementsportefølje.

Klassifiseringa av personkunder skjer ved at faktoren "kunden sin sikkerheit" blir vektlagt i tillegg til økonomi.

For næringslivskunder blir klassifiseringa vurdert på grunnlag av økonomiske faktorar av utvalgte nøkkeltall som blir henta frå

kunden sine rekneskap, samt på sikkerheit.

Klassifiseringa er delt inn i 5 grupper der A representerer lågast risiko og E høgast risiko. Klassifiseringa viser kunden si risiko-

eksponering for kvar av faktorane økonomi og sikkerhet. Disse faktorane dannar grunnlag for fastsetting av den akkumulerte

risikoklasse der økonomi/sikkerheit blir vekta 50/50.

Kriterier

Vekt Komponent Vekt Komponent

Økonomi 25 % Gjeldsgrad 50 % Eigenkap.andel

Bto.inntekt Likviditetsgrad

Likviditetsres. Cash Flow

Sikkerhet (1) 75 % Verdi eiendel 50 % Verdi eigendel

(1) Verdi på eiendeler som pansettes nedjusteres i tråd med retningslinjer.

Spesifikasjon på risikoklasse 31-12-2014

Samlet 31-12-2014 Engasjement % Brutto utlån Garantiar

Ubenytta

kreditt

Individuell

nedskriving

Akk. risikoklasse A låg 420.143 17,6 % 308.160 22.038 89.944 0

Akk. risikoklasse B låg 1.435.739 60,0 % 1.273.295 80.764 81.680 1

Akk. risikoklasse C middels 367.889 15,4 % 330.761 27.587 9.541 0

Akk. risikoklasse D høg 144.232 6,0 % 134.106 4.860 5.266 3.000

Akk. risikoklasse E høg 25.741 1,1 % 24.122 163 1.456 10.380

Mangelfult klassifisert høg 36 0,0 % 27 0 8 14

SUM 2.393.780 100,0 % 2.070.471 135.413 187.896 13.394

GarantiEBK er fordelt under garantier PM med 20% i akk.risikioklasse A, 50% i klasse B og 30% i kl C

Banken nyttar sikkerhet for å redusera kredittrisikoen. Sikkerhet kan vera i form av fysisk sikkerhet, kontantdepot eller avtalt motregning.

Personmarknaden Næringslivsmarknaden

Valutarisiko

Banken har ved utgangen av året valutarisiko knytt til ei mindre behaldning av kontantar i valuta. Behaldninga er vurdert til dagskurs pr 31.12.

Banken har stilt garantiar tilsvarande motverdi av NOK 40,0 mill. kroner på valutalån som våre kundar har tatt opp i ein annan

finansinstitusjon. Banken vil dermed ha ein valutarisiko dersom kunden mislegheld lånet.

Banken nyttar sikkerheit for å redusera kredittrisikoen. Sikkerheit kan vera i form av fysisk sikkerheit, kontantdepot eller avtalt

motrekning. Fysisk sikkerheit skal som hovedregel vera forsikra og kan for eksempel vera bygningar, bustadar, driftsmidler og/eller varelager. Verdien blir fastsett til verkeleg verdi med eit bestemt %- fradrag avhengig av type sikkerhiet. Vurdering av sikkerheiten

sin verdi blir i utgangspunktet ein føresetnad om fortsatt drift lagt til grunn, med unntak av dei tilfelle der det allereie er tatt ei

nedskriving.

Personmarked 31-12-2014 Engasjement % Brutto utlån Garantiar

Ubenytta

kreditt

Individuell

nedskriving




Akk. risikoklasse D høg 29.946 1,8 % 29.567 0 379 0

Akk. risikoklasse E høg 16.981 1,0 % 16.807 0 174 6.090

Mangelfult klassifisert * høg 35 0,0 % 27 0 8 14

SUM 1.667.291 100,0 % 1.478.243 77.075 111.974 6.104

* Kun en mindre andel av engasjementene er uklassifisert, og er da medtatt som høy risikoklasse.

Bedriftsmarked 31-12-2014 Engasjement % Brutto utlån Garantiar

Ubenytta

kreditt

Individuell

nedskriving


Akk. risikoklasse B låg 323.755 44,6 % 255.381 40.269 28.105 0


Akk. risikoklasse D høg 114.286 15,7 % 104.539 4.860 4.887 3.000

Akk. risikoklasse E høg 8.760 1,2 % 7.315 163 1.282 4.290

Mangelfult klassifisert høg 0 0,0 % 0 0 0 0

SUM 726.489 100,0 % 592.229 58.338 75.923 7.290

Spesifikasjon på risikoklasse 31-12-2013

Samlet 31-12-2013 Engasjement % Brutto utlån Garantiar

Ubenytta

kreditt

Individuell

nedskriving




Akk. risikoklasse D høg 84.456 3,5 % 77.711 3.037 3.708 0

Akk. risikoklasse E høg 70.836 2,9 % 65.564 1.762 3.510 16.015


SUM 2.431.932 100,0 % 2.071.442 125.369 235.121 16.015


GarantiEBK er fordelt under garantier PM med 20% i akk.risikioklasse A, 50% i klasse B og 30% i kl C

Personmarked 31-12-2013 Engasjement % Brutto utlån Garantiar

Ubenytta

kreditt

Individuell

nedskriving


Akk. risikoklasse B låg 1.073.477 64,9 % 971.289 41.724 60.464 0


Akk. risikoklasse D høg 14.269 0,9 % 13.645 0 624 0

Akk. risikoklasse E høg 20.502 1,2 % 20.345 0 157 5.315


SUM 1.655.159 100,0 % 1.455.032 66.733 133.394 5.315


Bedriftsmarked 31-12-2013 Engasjement % Brutto utlån Garantiar

Ubenytta

kreditt

Individuell

nedskriving


Akk. risikoklasse B låg 332.659 42,8 % 268.154 37.385 27.120 0


Akk. risikoklasse D høg 70.187 9,0 % 64.066 3.037 3.084 0

Akk. risikoklasse E høg 50.334 6,5 % 45.219 1.762 3.353 10.700

Mangelfult klassifisert * høg 0 0,0 % 0 0 0

SUM 776.773 100,0 % 616.410 58.636 101.727 10.700

Forskyving mellom risikogrupper

Som det kjem fram har det vore ei mindre forskyving mellom risikoklassane.

Dei gruppevise nedskrivingane, som utgjer TNOK 14.500, er vurdert i høve til banken si tapseksponering totalt i gruppene D - E .

Forventa årleg tapsnivå - forventa tap i høve til renteinntekter.

Banken søker å vektlegga risiko ved prising av engasjement slik at lån og kredittar med lålast rente har ein tilsvarende låg risiko.

Overvaking av kredittrisiko og oppfylging av tapsutsette engasjement er av stor viktighet, og tillagt stor vekt. Kredittrisikoen blir

overvak løpende gjennom analysar, og rapportering av misleghald, restanse og overtrekk.

Det blir vurdert at årlige tap ikkje vil overstiga 0,1 - 0,2 % av brutto utlån dei næraste 3 år. Dette er basert på erfaring fra

tidlegare år, kjennskap til banken sine lånekundar samt den løpende vurdering av utlånsmassen. I tillegg er det lagt til margin for

usikkerheit knytta til finanskrisa sin verknad for våre kunder. Tapa er forventa i det alt vesentlege å komma i grupper med høg

risiko og forventa videre å ligga innafor den samla forventa renteinntekt for gruppa.

Bokført/verkeleg verdi på utlån til kunder

Utlån og garantier blir verdsatt i tråd med "Forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier". Det er ikkje grunnar

som skulle tilsei at virkeleg verdi/markedspriser skulle avvike fra amortisert kost.

Lån og garantiar blir verdsatt til pålydande når renter og avdrag blir betjent etter avtale og det elles ikkje er objektive forhold

som tilseier at engasjementet bør bli nedskrive.

Dersom det ligg føre objektive bevis for verdifall på enkelte utlån eller grupper av utlån, er låna skrivne ned. Etter forskriften skal

slike lån bli skrivne ned med forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdi av framtidige kontantstrømmar, berekna etter forventa

levetid på lånet. Nedskriving blir klassifisert som tapskostnad, og renteinntekter resultatført etter effektiv rentemetode.

Vår modell byggjer på at når det ligg føre objektive bevis for risiko for tap, blir det gjort det ei totalvurdering av kunden sin

betalingsevne, av den realsikkerheit som er stilt for lånet, samt av sannsynligheten for tap. Det berekna sannsynlege tap blir

skrive ned individuell nedskrivning på engasjementet. Nedskrivinga blir klassifisert som kostnad på tap.

Dei objektive bevis på at et utlån har verdifall blir basert på observerte data banken har kjennskap til om følgande type hendelser:

Vesentlege finansielle problem hos låntager, betalingsmisleghald eller andre vesentlege kontraktsbrudd, opplåning for inndekking

av termin, finansiell restrukturering, gjeldsforhandling, konkurs.

Utlån, garantier og ubenyttet kreditt fordelt på bransjer

2014 Brutto utlån Garantiar

Potensiell

eksponering

Misleghaldne

engasjement

Tapsutsette

engasjement

Individuell

nedskriving

Gruppe

nedskriving

Personkunder 1.478.243 77.075 111.974 6.940 11.326 6.104 5.187

Næringslivskunder 592.229 58.338 75.923 0 14.035 7.290 9.313

Sum utlån og garantier 2.070.471 135.413 187.896 6.940 25.361 13.394 14.500

Primærnæringer 194.727 2.190 40.084 0 0 0 4.881

Bygg og anlegg 60.634 16.495 10.996 0 6.940 3.000 700

Eiendomsdrift, finansiell tj.yt. 192.899 30.333 8.115 0 0 0 1.633

Varehandel, hotell og restaurantdrift 37.828 710 2.249 0 2.472 1.000 1.166

Transport, post og telekommunikasjon 8.130 4.041 1.000 0 4.623 2.290 0

Tjenesteytende virksomhet 45.834 4.452 11.001 0 0 1.000 700

Industri og bergverk 52.175 117 2.478 0 0 0 233

Eika Boligkreditt, taps- og lånegaranti 0 0 0 0 0 0 0

Sum næringskunder 592.229 58.338 75.923 0 14.035 7.290 9.313

2013 Brutto utlån Garantiar

Potensiell

eksponering

Misleghaldne

engasjement

Tapsutsette

engasjement

Individuell

nedskriving

Gruppe

nedskriving

Personkunder 1.455.032 66.733 133.394 5.367 13.537 5.315 2.689

Næringslivskunder 616.411 58.636 101.726 0 16.079 10.700 9.811

Sum utlån og garantier 2.071.443 125.369 235.120 5.367 29.616 16.015 12.500

Primærnæringer 204.443 2.170 42.798 0 0 0 4.862

Bygg og anlegg 63.546 14.435 11.268 0 5.941 3.000 2.970

Eiendomsdrift, finansiell tj.yt. 197.463 34.377 29.537 0 0 0 742

Varehandel, hotell og restaurantdrift 48.865 1.300 2.397 0 2.475 1.000 990

Transport, post og telekommunikasjon 8.382 3.554 1.193 0 3.373 1.500 247

Tjenesteytende virksomhet 41.862 2.683 11.724 0 0 3.700 0

Industri og bergverk 51.851 117 2.810 0 4.290 1.500 0

Eika Boligkreditt, taps- og lånegaranti 0 0 0 0 0 0 0

Sum næringskunder 616.411 58.636 101.726 0 16.079 10.700 9.811

Tap på utlån og garantier

Tapskostnader i året

Tap på kreditt-

institusjoner Tap på utlån

Tap på

garantier

Tap på kreditt-

institusjoner Tap på utlån

Tap på

garantier

Endring i individuelle nedskrivingar i perioden 0 -2.621 0 0 2.304 0

+Endring i gruppevise nedskrivninger i perioden 0 2.000 0 0 -300 0

+Konst. tap i perioden, med tidl. nedskriving 0 2.410 0 0 2.221 0

+Konst. tap i perioden, uten tidl. nedskriving 0 254 0 0 672 0

-Periodens inngang på tidl. perioders konst.tap 0 -1.144 0 0 -1.621 0

=Periodens tapskostnad 0 899 0 0 3.276 0

Utlån til og

fordring på

kredittinst

Utlån til og

fordring på

kunder Garantiansvar

Utlån til og

fordring på

kredittinst

Utlån til og

fordring på

kunder Garantiansvar

Endringer i individuelle nedskrivninger

Individuell nedskriving 1.1. 0 16.015 0 0 13.711 0

Konstaterte tap i perioden, med tidlegare nedskriving 0 -2.410 0 0 0 0

Tilbakeført tidlegare nedskriving 0 -90 0 0 0 0

Auka individuelle nedskrivingar i perioden 0 2.840 0 0 2.090 0

Nye individuelle nedskrivninger i perioden 0 1.544 0 0 7.720 0

Tilbakeføring av individuelle nedskrivning i perioden 0 -4.505 0 0 -7.507 0

Individuell nedskrivning 31.12. 0 13.394 0 0 16.015 0

2014 2013

Endring i gruppevise nedskrivninger

Nedskrivning på grupper av utlån 1.1 0 12.500 0 0 12.800 0

+/- periodens nedskrivning på grupper av utlån 0 2.000 0 0 -300 0

Nedskrivning på grupper av utlån 31.12 0 14.500 0 0 12.500 0

Dei gruppevise nedskrivingane tar høgde for tap på engasjement i banken sin portefølje, som på balansetidspunktet ikkje er identifisert

som tapsutsett. Systemet for avsetning bygger på historiske tap samt utvikling i engasjement med høg risiko.

Misleghaldne og tapsutsette utlån 2014 2013 2012 2011 2010

Misleghaldne utlån totalt 6.940 5.367 30.546 40.540 81.765

Individuell nedskriving -1.544 -1.250 -7.276 -12.650 -21.211

Netto misleghaldne utlån 5.396 4.117 23.270 27.890 60.554

Øvrige tapsutsette lån totalt 25.361 29.616 14.405 6.334 15.031

Individuell nedskriving -11.850 -14.765 -6.435 -1.000 -4.367

Netto øvrige tapsutsette lån 13.511 14.851 7.970 5.334 10.664

Misleghald refererer seg til kunder som ikkje har betalt termin på utlån innan 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikkje

er inndekka som avtalt 90 dagar etter overtrekt limit.

Aldersfordeling av misleghaldne og tapsutsette utlån

31.12.2014

Over 3 tom

6 mnd

Over 6 mnd

tom 12 mnd Over 1 år

Sum misleg-

haldne lån

Taps-utsette

lån

Stilt sikker-

heit for

mislegh.lån

Stilt sikkerheit

for tapsut.lån

Personmarknad 2.750 108 4.083 6.940 11.326 2.560 0

Næringslivsmarknad 0 0 0 0 14.035 0 0

Sum 2.750 108 4.083 6.940 25.361 2.560 0

31.12.2013

Personmarknad 0 0 5.367 5.367 11.591 2.560 0

Næringslivsmarknad 0 0 0 0 13.770 0 0

Sum 0 0 5.367 5.367 25.361 2.560 0

Note - 6 Sertifikat og obligasjonar.

Verdsetting

Banken si behaldning av obligasjonar er vurdert til lågast av anskaffingskost og verkeleg verdi/marknadsverdi på balansetidspunktet.

Heile behaldninga er klassifisert som omløpsmidler, og blir sett på som ei portefølje.

Berekninga av verkeleg verdi bygger på børskurs og/eller forvaltar sine observerte marknadsverdiar, og alle papir er i NOK.

Omløpsmidler Risikovekt Bokført verdi

Pålydende

verdi Kostpris Markeds- verdi

Børsnotert

andel av bokf

Utstedt av det offentlige

Kommuner 100 % 29.036 29.000 29.045 29.036 0

Sum 29.036 29.000 29.045 29.036 0

Utstedt av andre

Bankobligasjoner 20 % 33.219 33.000 33.067 33.219 27.219

Bankobligasjoner - ansvarlig lån 100 % 14.393 14.500 14.709 14.393 6.833

Kredittforetak - OMF 10 % 98.464 98.000 98.721 98.464 98.829

Kredittforetak 100 % 5.036 5.000 5.015 5.036 5.036

Industri 100 % 289 117 441 289 287

Øvrige sektorer 100 % 10.015 10.000 10.012 10.015 0

Sum 161.416 160.617 161.965 161.416 138.204

Sum obligasjonar 190.452 189.617 191.010 190.452 138.204

Andeler i verdipapirfond 50.063 50.000 51.319 50.063 50.063

240.516 239.617 242.329 240.516 188.267

Av dette deponert som sikkerheit for lån i Norges Bank 97.997

Fri likviditet/sikkerhet for ytterligere lånerett i Norges Bank - -

Gjennomsnittleg rente på obligasjonane i 2014 er 2,35 % (2013: 2,40 %).

Note 7 - Ansvarleg lånekapital i andre foretak

Bokført som utlån til og fordring på kredittinstitusjoner: Pålydende Bokført

Medlemsinnskudd KFS 7.500 7.500

Bokført som sertifikater og obligasjoner:

Bankobligasjoner - ansvarlig lån 14.500 14.393

Sum sertifikater, obligasjoner mv

Note 8 - Aksjer og partar med variabel avkasting

Verdsetting

Aksje-/rentefond er klassifisert som omløpsmiddel, og er vurdert lågste verdi prinsipp der løpanade renteinntekter inntektsføres.

Aksjer klassifisert som anleggsmidler er vurdert til anskaffingskost, men blir skrivne ned når virkeleg verdi blir vurdert/observert

å vera lågare enn anskaffingskost.

Balanseført Virkelig Anskaff Andel

Spesifikasjon etter grupper: verdi verdi kost børsnotert

Omløpsmidler

Øvrige omløpsmidler 50.063 50.063 50.000

Anleggsmidler 35.094 35.094 35.094

Sum omløpsmidler og anleggsmidler 85.157 85.157 85.094 0

Aksjer og parter Antall Resultatført Balanseført Virkelig Anskaff Andel

Spesifikasjon verdiendring verdi verdi Kost børsnotert

Aksjar:

Eika Gruppen AS 979319568 231.597 0 9.515 23.160 9.515 0

Eika Boligkreditt AS 885621252 5.138.556 0 21.321 21.181 21.321 0

Eiendomskreditt ASA 979391285 15.746 0 1.601 1.748 1.601 0

North Bridge Opp 991669884 6.800 0 643 609 643 0

BankID 893626492 55 0 87 87 87 0

Andre 0 24 20 24 0

Eigenkapitalbevis:

Kredittforeningen for Sparebanker 986918930 920 0 948 948 948 0

Kvinesdal Sparebank 937894805 9.555 0 956 956 956 0

Sum aksjar og parter med variabel avkasting 1 35.094 48.708 35.094 0

Ryfylke Eiendomsmegling AS 987031204 4.522 4.522 4.522

Sum dotterselskap 4.522 4.522 4.522

Endringar gjennom året av verdipapirer som er anleggsmidler:01.01.2013 Nedskrivn Reklass. Tilgang Avgang 31.12.2014

Anleggsaksjer 37.585 0 0 3.107 1.076 39.616

Note 9 - Varige driftsmidlar

Faste eigedomar og andre varige driftsmidlar vert førte i balansen til kjøpskostnad, fråtrekt

akkumulerte ordinære avskrivingar.

Ordinære avskrivingar er basert på kostpris og avskrivingane er fordelt lineært over driftsmidlane

si økonomiske levetid.

Banken nyttar følgjande avskrivingssatsar:

Maskinar/EDB-utstyr 30% Bankbygg 4%.

Morbank Mask/inv/ transpm. Bankbygg, SUM

Anskaffelseskost 1/1 13.500 13.500

Årets tilgang 0 0

Årets avgang 0 0

Anskaffelseskost 31/12 13.500 13.500

Akkumulerte avskrivninger 1/1 5.699 5.699

Årets avskrivninger 305 305

Akkumulerte avskrivninger 31/12 6.004 6.004

Bokført verdi pr. 31.12 7.495 7.495

Bankbygg, Bygg SUM

Konsern Mask/inv/ transpm. Hjelmeland Jørpeland

Anskaffelseskost 1/1 163 13.500 8.732 22.395

Årets tilgang 150 0 3.370 3.519

Årets avgang 0 0 0 0

Anskaffelseskost 31/12 313 13.500 12.102 25.914

Akkumulerte avskrivninger 1/1 0 5.699 0 5.699

Årets avskrivninger 30 305 92 428

Akkumulerte avskrivninger 31/12 119 6.004 92 6.215

Bokført verdi pr. 31.12 194 7.495 12.010 19.699

Banken nyttar hovedbygget til eiga verksemd.

Bygg kjøpt 22.12.03 er ikkje i vesentleg grad nytta av banken.

To tredjedeler av bygget er leigd ut på avtalar inntil 3 år.

Nyanskaffa bygg av datter er tenkt til eige bruk av eigedomsmeklarane og banken.

Fast eiendom Type Geografisk Areal m 2 Herav utleid Balanseført

beliggenhet areale m 2 verdi 31.12

Hovedkontor Hjelmeland Bankbygg Hjelmeland 700 0 2.388

Bygg 2 Hjelmeland 800 375 4.585

Tomt Hjelmeland 522

Sum 7.495

Note 10 - Andre eigedelar

Andre eigedelar er interne mellomrekningskontoar.

Note 11 - Forvalting av finansielle instrument

Banken har sett bort forvaltninga av obligasjonsportefølja til Eika Kapitalforvaltning AS.

Note 12 - Gjeld

Gjeld til kredittinstitusjoner

Gj.sn

rentesats Valuta 2014 2013 2014 2013

Lån/innskudd fra kredittinst. uten avtalt løpetid - -

Lån/innskudd fra kredittinst. med avtalt løpetid 3,02 % NOK 200.000 200.000 200.000 200.000

Sum gjeld til kredittinstitusjoner 200.000 200.000 200.000 200.000

Innskot frå og gjeld til kundar Gj.sn rtr Valuta 2014 2013 2014 2013

Innskot frå og gjeld til kundar utan avtalt oppseiing NOK 1.110.410 1.192.084 1.109.193 1.189.702

Innskot frå og gjeld til kundar med avtalt oppseiing NOK 397.446 137.409 397.446 137.409

Sum innskot frå kundar 2,45 % NOK 1.507.856 1.329.493 1.506.639 1.327.111

Gjennomsnittleg rente er rekna på grunnlag av faktisk rentekostnad gjennom året i prosent av gjennomsnittleg innskot frå kundar.

Det er ikkje stilt sikkerheit for gjelda.

Gjeld stifta ved utstedelse av verdipapir 2014 2013

Obligasjonsgjeld 574.618 580.053

Sum 574.618 550.053

Gjeld verdipapir består av :

Obligasjonsgjeld Pålydande Rente 31.12.

Forfall 27.08.15 120.000 3,16 %

Forfall 12.12.16 100.000 2,59 %

Forfall 21.12.16 150.000 2,80 %

Forfall 26.05.17 125.000 2,46 %

Forafll 06.09.17 30.000 2,62 %

Forfall 22.03.18 50.000 2,80 %

Kursreguleringskonto -382

Sum 574.618

Anna gjeld - spesifisert på viktigaste enkelpostar 2014 2013 2014 2013

Betalbar skatt 8.292 7.034 8.292 7.034

Gåver 99 115 99 115

Kontantutbytte 7.000 5.188 7.000 5.188

Bankremisser 217 179 217 179

Anna gjeld 1.655 2.688 1.655 2.773

Sum annen gjeld 17.263 15.204 17.263 15.289

Note 13 - Ansvarleg lånekapital

Ansvarleg lån og fondsobligasjonar 2014 2013

Ansvarleg lån 0 30.000

Fondsobligasjonar 68.000 18.000

Sum ansvarleg lånekapital 68.000 48.000

Fondsobligasjonar PålydandeRente 31.12.14

Evigvarande m/call 2019-Nibor + 3,80 prosentpoeng 50.000 5,30 %

Forfall ubegrensa m/call 2015-Nibor + 1,45 prosentpoeng 18.000 2,95 %

Sum 68.000

Morbank Konsern

Morbank Konsern

Morbank Konsern

Lån med avtalt løpetid består av lån frå KFS (Kredittforeningen for Sparebanker) på MNOK 200. Forfall på innlånene fordeler seg på

MNOK 75 i 2015, MNOK 75 i 2016, MNOK 50 i 2017. Det er ikkje stilt sikkerheit for denne gjelda.

Gjennomsnittleg rente er rekna på grunnlag av faktisk rentekostnad gjennom året i prosent av gjennomsnittleg gjeld til

Avgift Sikringsfondet

Alle sparebankar pliktar å vera medlem av Sparebankenes Sikringsfond. Jrf. Lov om sikringsordningar for bankar og offentleg administrasjon m.v. av finansinstitusjonar. Lova garanterer at ein kvar innskytar kan vera trygg for innskot inntil 2 mill. kroner i

sparebanken. Føremålet er å bekrefta at innskot av midlar i sparebanken er sikker pengeplassering. Alle sparebankar pliktar å vera

medlem av Sparebankenes Sikringsfond. Jrf. Lov om sikringsordningar for bankar og offentleg administrasjon m.v. av

finansinstitusjonar. Lova garanterer at ein kvar innskytar kan vera trygg for innskot inntil 2 mill. kroner i sparebanken. Føremålet er å

bekrefta at innskot av midlar i sparebanken er sikker pengeplassering.

For 2013 vart det krav om full inbetaling av ordinær avgift til Sikringsfondet. Banken har i 2014 betalt TNOK 1.041 og er bokført som

rentekostnad.

Note 14 - Endringar i eigenkapital

Eigenkapitalendring i 2014 Dispon. Eigenkap. Eigen Overk. Utjevn. Spareb. Sum

Morbank årsresult. bev.kapital Eigenkap. fond fond Gavefond fond eigenkap.

Eigenkapital 01.01. 111.770 -8.000 1.125 38.260 5.390 87.328 235.872

Resultat 2014 24.343

Omsetning eigenkapitalbevis 400

Avsetn til gaver 0 -1510

Avsetn til gavefond 1.000 1.000

Avsetn til utbytte 7.000

Overf Spb.fond 8.569 8.569

Avstn til utjev.fond 7.774 7.774

Eigenkapital 31.12. 111.770 -7.600 1.125 46.035 4.880 95.897 252.106

Dispon. Eigenkap. Eigen Overk. Utjevn. Spareb. Minorit- Sum

Konsern årsresult. bev.kapital Eigenkap. fond fond Gavefond fond inter. eigenkap.

Eigenkapital 01.01. 111.770 -8.000 1.125 38.260 5.390 84.120 562 233.226








Til spareb fond og minoritet fra datter 435 188

Saldo pr 31.12 111.770 -7.600 1.125 46.035 4.880 93.125 750 250.085




Eigenkapital 01.01. 111.770 -8.000 1.125 38.260 5.390 87.328 235.872








Eigenkapital 31.12. 111.770 -7.600 1.125 46.034 4.880 95.897 252.105



Eigenkapital 01.01. 111.770 -8.000 1.125 38.260 5.390 84.120 562 233.226








Til spareb fond og minoritet fra datter xxx xxx

Saldo pr 31.12 111.770 -7.600 1.125 46.034 4.880 92.690 562 249.460

250.085

-625

Note 15 - Kapitaldekning

Krav til kapitaldekning er en minimum ansvarlige kapital på 8% av et nærmere definert grunnlag. I tillegg til dette kjem

særskilte bufferkrav.

I tillegg har banken sjølv ein prosess for å vurdera det samla kapitalbehov, som bygger på banken sin risikoprofil.

Ansvarlig kapital 2014 2013

Sparebankens fond 95.897 87.223

Gavefond 4.880 5.390

Utjevningsfond 46.035 38.366

Eigenkapitalbeviskapital 111.770 111.770

Beholdning eigne eigenkapitalbevis -7.600 -8.000

Overkursfond 1.125 1.125

Overfinansiert pensjonsforpliktelse, fratrukket utsatt skatt -2.455 -3.221

Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner -4.485 -18.690

Rein Kjernekapital 245.165 213.963

Fradrag -25.835 0

Fondsobligasjon 68.000 18.000

Kjernekapital 287.330 231.963

Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital - 30.000

Ansvarlig kapital 287.330 261.963

Kapitalkrav bestemt av myndighetene, 8 % 108.948 102.374

Overskudd av ansvarlig kapital 178.382 159.589

Tilleggskapital er nærare spesifisert i note 13.

Den 19.12.2013 blei årsreknekapsforskrifta endra slik at unoterte banker må implementere IAS 19 fra og med 1.1.2015.

Hovedkonsekvensen er at estimatavvik pr. 31.12.2014 iht. til IFRS berekning må regnskapsføras mot eigenkapitalen 1.1.2015.

Virkninga av ei innføring av IAS 19 blir ikkje venta å få vesentleg påverknad på banken sin ansvarlege kapital etter at banken

foretok justering av pensjonsordninga i 2013 jfr. note.

Spesifikasjon av bankens beregningsgrunnlag, kapitalkrav og kapitaldekningsprosent

Eksponeringskategori/

Beregningsgrunnlag risikotype

2014 2013 2014 2013 2014 2013

Stater og sentralbanker 0 0 0 0 0 0

Lokale/reg. myndigheter 5.222 7.182 240 64 5.462 7.246

9.843 0 9.843

Institusjoner 51.513 37.546 851 51.513 38.397

Foretak 127.464 63.486 15.715 16.364 143.179 79.850

Pant i fast eiendom 770.752 881.006 53.139 60.442 823.891 941.448

Forfalte engasjementer 18.425 4.473 1 0 18.426 4.473

Obl. med fortrinnsrett 9.903 9.518 0 0 9.903 9.518

Andeler i verdipapirfond 25.032 0 0 0 25.032 0

Eigenkapitalposisjonar 61.815 61.815

Øvrige engasjementer 114.182 78.468 3.011 10.891 117.193 89.359

Kredittrisiko 1.184.308 1.091.522 72.107 88.612 1.256.414 1.180.134

Eiendeler Utenom balansen TOTALT

Beregningsgrunnlag Beregningsgrunnlag Beregningsgrunnlag




Eigenkapital 01.01. 111.770 -8.000 1.125 38.260 5.390 87.328 235.872








Eigenkapital 31.12. 111.770 -7.600 1.125 46.035 4.880 95.897 252.106



Eigenkapital 01.01. 111.770 -8.000 1.125 38.260 5.390 84.120 562 233.226








Til spareb fond og minoritet fra datter 435 188

Saldo pr 31.12 111.770 -7.600 1.125 46.035 4.880 93.125 750 250.085




Eigenkapital 01.01. 111.770 -8.000 1.125 38.260 5.390 87.328 235.872








Eigenkapital 31.12. 111.770 -7.600 1.125 46.034 4.880 95.897 252.105



Eigenkapital 01.01. 111.770 -8.000 1.125 38.260 5.390 84.120 562 233.226








Til spareb fond og minoritet fra datter xxx xxx

Saldo pr 31.12 111.770 -7.600 1.125 46.034 4.880 92.690 562 249.460

250.085

-625

Motpartsrisiko 600 0

Operasjonell risiko 104.832 99.538

Sum alle risikoer 1.361.846 1.279.672

Rein Kjernekapitaldekning 18,0 % 17,5 %

Kjernekapitaldekning 21,1 % 18,9 %

Kapitaldekning 21,1 % 20,5 %

Note 16 - Postar utanom balansen

Betinga forpliktingar - garantier 2014 2013

Betalingsgarantiar 9.332 13.061

Kontraktsgarantiar 10.216 8.904

Lånegarantiar 49.143 53.423

Andre garantiar 117 117

Eika Boligkreditt 66.605 49.864

Garanti overfor Bankenes Sikringsfond se note 15 - -

Sum betingede forpliktelser 135.413 125.369

Spesifikasjon av garantier til EBK 2014 2013

Tapsgaranti 42.995 38.449

Saksgaranti 18.444 7.262

Andel av felles garantiramme 5.165 4.153

Sum 66.605 49.864

Forpliktingar 2014 2013Bevilga ikkje diskonterte lån og ubenytta rammekredittar 187.896 235.120

Likviditetsforpliktingar med EBK om kjøp av OMF - -

Sum forpliktingar utanom balansen 187.896 235.120

Note 17 - Utlån og garantiar fordelt etter geografi

Utlån og garantiar etter geografi.

Personmarknaden 2014 2013 2014 2013

Hjelmeland kommune 279.600 284.761 12.898 12.034

Strand kommune 579.171 552.983 26.173 19.028

Finnøy kommune 186.916 157.287 8.497 746

Forsand kommune 19.406 21.780 874 8.279

Suldal kommune 62.351 58.134 2.809 1.992

Stavanger kommune 135.626 152.514 12.929 13.345

Elles 215.172 227.573 12.895 11.309

1.478.243 1.455.032 77.075 66.733

Brutto utlån Garantiar

Banken stiller garanti for lån som våre kunder har i Eika Boligkreditt (EBK). EBK har som kriterie at lånet er innafor 60 % av

panteobjektet (bustad/hytte). Videre må det vera halde takst på eigedommen, og taksten må ikkje vera eldre enn 6 månader når lånet blir tatt opp.

Banken sine kundar har pr 31.12.14 lån for 517 mill. kroner hos EBK (31.12.13 415 mill. kroner).

Garantibeløpet ovafor EBK er tridelt:

Tapsgaranti - Den delen av lånet som overstir 50 % av sikkerhetsstillelsen. For lån som overstig 50 % av sikkerhetsstillelsen skal

garantien være på minimum kr 25 000 pr lån. Garantien gjelder i 6 år fra dato for rettsvern

Saksgaranti - Gjeld for heile lånebeløpet frå banken ber om utbetaling til pantesikkerheit har oppnådd rettsvern

Andel av felles garantiramme på 1 % av banken si totale låneportefølje ved utgangen av månaden.

EBK har også rett til å motrekna eventuelle tap i banken sin provisjon for kundebehandling i ein periode på inntil 3 år.

Alle lån i EBK ligg innafor 60 % av forsvarleg verdigrunnlag, altså i godt sikra boliglån. Restrisiko knytt til lån formidla til EBK er etter

banken si vurdering begrensa. Banken har ikkje tatt over nokre misleghaldne lån fra Eika BoligKreditt i 2013 eller til framlegging av rekneskapen for 2014. Banken sine utlån gjennom EBK gjeld i all vesentlighet nye lån eller refinansiering, og desse har i all vesentlighet

ikkje vore bokført på banken sin balanse.

Då lån formidla til EBK kun er godt sikra lån, forventar banken låg sansynlegheit for misleghald, samt at volum på lån som blir tatt

tilbake til eigen balanse ikkje vil vera vesentleg for banken sin likviditet. Forutsett 1 % misleghald i portefølja, vil dette utgjera 5,2 mill.

kroner. Likviditetsrisikoen knytt til lån formidla til EBK er etter banken si vurdering begrensa.

Eigarane i EBK har påtatt seg ei likviditetsforpliktiing ovafor EBK kor eigarane pliktar seg til å kjøpa obligasjonar med fortrinnsrett

(OMF-) utstedt av EBK i ei likviditetskrise. Den samla likviditetsforpliktinga er lik EBK sitt behov forlikviditet dei kommande 12

månader, berekna ut frå forfall av obligasjonar i perioden. Den enkelte eigar si forpliking skal visa av eigaren sin del av lån i EBK si

Næringslivsmarkanden 2014 2013 2014 2013

Hjelmeland kommune 106.177 117.302 1.200 858

Strand kommune 162.499 156.816 22.254 23.029

Finnøy kommune 174.328 191.068 8.626 7.829

Forsand kommune 5.703 0 0

Suldal kommune 46.341 47.680 714 714

Stavanger kommune 36.241 34.096 7.237 8.416

Elles 60.940 69.449 18.307 17.790

592.229 616.411 58.338 58.636

Garantiansvar EBK er fordelt på dei aktuelle kommunar.

Banken har garantiansvar for lån i utanlands valuta på 49,1 mill. kroner, samt garantiansvar for lån i Eika Boligkreditt

på 66,6 mill. kroner.

Note 18 - Provisjonsinntekter og andre inntekter frå banktenester

2014 2013 2014 2013

Garantiprovisjon 1.281 1.357 1.281 1.357

Betalingsformindling og interbankgebyr 5.771 5.910 5.771 5.910

Forsikringstenester 2.820 2.415 2.820 2.415

Verdipapiromsetning, fondsforvaltning, leasing 1.719 1.657 1.719 1.657

Provisjonsinntekter Eika Boligkreditt 4.294 2.974 4.294 2.974

Sum provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester 15.885 14.313 15.885 14.313

Note 19 - Andre driftsinntekter

2014 2013 2014 2013

Driftsinntekter fast eiendom 294 270 294 270

Andre driftsinntekter 83 39 13.088 11.089

Sum andre driftsinntekter 377 309 13.382 11.359

Note 20 - Pensjonskostnader og pensjonsforpliktingar - antall tilsette

Morbank Konsern

Brutto utlån Garantiar

Morbank Konsern

Antall ansatte ved årets slutt er 17, som samlet har utført 15,0 årsverk. OTP - Obligatorisk tjenestepensjon er pliktig. Bankens ordning tilfredsstiller kravene. Innskuddspensjon Fra og med år 2008 tilsluttes nyansatte en innskuddsbasert pensjonsordning. 2 personer er omfattet av denne ordningen pr i dag. Fondsbaserte forpliktelser/sikrede ytelser Banken har en kollektiv ytelsesesbasert pensjonsforsikring i DnB Livsforsikring for alle som er ansatt før 2008. Forpliktelsen ved årets utgang omfatter 19 ansatte og 5 pensjonister. Hovedbetingelser er 30 års opptjening og ca. 70 % av lønn ved fratredelse ved 67 år. Ny AFP - ytelsesbasert flerforetaksordning

Ny AFP- ordning er etablert med virkning fra 1-1-2011. Den nye ordningen er, i motsetning til den gamle, ikke en førtidspensjonering, men en ordning som gir et livslangt tillegg på den ordinære pensjonen. De ansatte kan velge å ta ut den nye AFP- ordningen fra og med fylte 62 år, også ved siden av å stå i jobb, og den gir ytterligere opptjening ved arbeid fram til 67 år. Den nye AFP- ordningen er en ytelsesbasert flerforetakspensjonsordning, og finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosentsats av lønn. Foreløpig foreligger ingen pålitelig måling og allokering av forpliktelse og midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen behandlet som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende, og ingen avsetning foretas i regnskapet. Det er ikke fondsoppbygging i ordningen og det forventes at premienivået vil øke for de kommende år. Årlig aktuarberegning DnB Pensjonstjenester AS har foretatt beregninger i hht Oppdatert NRS 6. Beregningene baserer seg på informasjon pr 31.12.2012 og knytter seg til den kollektive ytelsesbaserte pensjonsforsikring samt gammel AFP-ordning. Beregningen av pensjonsmidlene og påløpne forpliktelse gjøres på balansedagen. De estimerte verdier korrigeres hvert år i samsvar med oppgave over

pensjonsmidlenes flytteverdi og aktuarberegninger av forpliktelsenes størrelse. Det avvik som oppstår amortiseres over forventet gjenstående tjenestetid til de aktive. Arbeidsgiveravgiften er en del av foretakets ytelse og er da en del av pensjonsforpliktelsen. Arbeidsgiveravgiften beregnes før korreksjon for eventuelle uamortiserte estimatavvik. Videre er omkostningene ved pensjonsordningen inkludert i pensjonskostnaden.

Antall tilsette ved utgangen av året er 22, som samla har utført 20,9 årsverk. (inkl reingjering)

OTP - Obligatorisk tjenestepensjon er pliktig. Banken si ordning tilfredsstiller krava.

Innskuddspensjon Frå og med år 2006 blei nytilsette tatt inn iinnskuddsbasert pensjonsordning. 12 personer er omfatta av denne

ordninga pr i dag.

Fondsbaserte forpliktelser/sikrede ytelser

Banken har ei kollektiv ytelsesesbasert pensjonsforsikring i DnB Livsforsikring for alle som er tilsett før 2005. Forpliktinga ved

utgangen av året omfatter 9 ansatte og 3 pensjonistar. Hovedbetingelser er 30 års opptjening og ca. 70 % av lønn ved fratredelse ved

67 år.

1. november 2013 ble det gjort endringer i den ytelsesbaserte ordningen. G-regulering av pensjoner under utbetaling er endret til

minimumsregulering.

Ny AFP - ytelsesbasert flerforetaksordning

Ny AFP- ordning er etablert med virkning frå 1-1-2011. Den nye ordninga er, i motsetning til den gamle, ikkje ei førtidspensjonering,

men ei ordning som gir eit livslangt tillegg på den ordinære pensjonen. Dei tilsette kan velga å ta ut den nye AFP- ordninga frå og med

fylte 62 år, også ved sida av å stå i jobb, og den gir ytterlegere opptening ved arbeid fram til 67 år.

Den nye AFP- ordningen er ei ytelsesbasert flerforetakspensjonsordning, og blir finansiert gjennom premiar som blir fastsett som ein

prosentsats av lønn. Foreløpig ligg det føre påliteleg måling og allokering av forplikting og midler i ordninga. Rekneskapsmessig blir

ordninga behandla som ei innskotsbasert pensjonsordning kor premiebetalingar blir kostnadsført løpande, og ingen avsetting blir tatt i

rekneskapen. Det er ikkje fondsoppbygging i ordninga og det er forventa at premienivået vil auke for de kommende år.

Årleg aktuarberekning DnB Pensjonstjenester AS har foretatt berekninger i hht Oppdatert NRS 6. Berekningane baserer seg på informasjon pr 31.12.2014 og

knytter seg til den kollektive ytelsesbaserte pensjonsforsikring, samt gammel AFP-ordning.

Berekninga av pensjonsmidlene og påløpne forpliktingar blir gjort på balansedagen. Dei estimerte verdier blir korrigert kvart år i

samsvar med oppgave over pensjonsmidlene sin flytteverdi og aktuarberekningar av forpliktingane sin størrelse. Det avvik som oppstår

bli amortisert over forventa gjenstående tjenestetid til dei aktive.

Arbeidsgiveravgifta er ein del av foretaket sin ytelse og er då ein del av pensjonsforpliktinga. Arbeidsgiveravgifta blir berekna før

korreksjon for eventuelle uamortiserte estimatavvik. Videre er omkostningane ved pensjonsordninga inkludert i pensjonskostnaden.

Banken vil 01.01.15 endre rekneskapsprinsipp for føring av pensjonar til IAS 19. Prinsippendringa vil bli rekneskapsført mot

eigenkapitalen 01.01.2015.

Totalt estimert effekt på ansvarleg kapital er ca 2 mill. kroner.

Ved berekningane er fylgjande føresetnader lagde til grunn: 2014 2013

Avkastning på pensjonsmidler 3,80 % 4,40 %

Diskonteringsrente 3,00 % 4,10 %

Årlig lønnsvekst 3,25 % 3,75 %

Årlig G-regulering 3,00 % 3,50 %

Årlig regulering av pensjoner under betaling 0,10 % 0,60 %

Gjennomsnittlig arbeidsgiveravg.faktor 14,10 % 14,10 %

Pensjonskostnader: 2014 2013

Årets pensjonsopptjening 578 450

+ Rentekostnad på pensjonsforpliktingar 446 378

= Pensjonskostnad (brutto) 1.024 828

- Forventet avkastning på pensjonsmidler 435 331

+ Administrasjonskostnader 117 65

= Pensjonskostnad (netto) 707 563

+ Resultatført estimatavvik 318 198

= Pensjonskostnad 1.025 761

I tillegg kjem innskuddbaserte ytelsar:

Premie innskuddspensjon 391 431

Premie ny AFP-ordning 128 129

SUM pensjonskostnad 1.545 1.322

Overfinansiering av pensjonsforpliktingar 2014 2013

Pensjonsforpliktingar (brutto/PBO) 12.903 10.926

- Pensjonsmidler (markedsverdi) 10.468 9.476

Arbeidsgivaravgift av nto pensjonsforpliktingar -343 -204

= Pensjonsforpliktelser (netto) -2.779 -1.654

+ Ikkje resultatført estimatavvik -6.142 -4.875

= Balanseført pensjonsforpliktingar inkludert avgift 3.363 3.221

Note 21 a - Opplysningar vedkomande tilsette og tillitsvalgte

Banken nyttar ikkje aksjeverdibasert godtgjering

Ledende ansatte og tillitsvalgte 2014 2013

Løn og anna godtgjering til banksjef, inkl fri telefon, forsikringer og bonus og arb.avgift. 1102 1035

Godtgjering til styret sine medlemmer er styrehonorar og representasjon

Styreleiar 13 127

Styreleiar 80 0

Styret - øvrige 222 173

SUM for styret 316 300

Godtgjering til kontrollnemnda sine medlemmer består kun av honorar

Kontrollnemnd 43 37

SUM for kontrollnemnda 43 37

Godtgjørelse til medlemmer i forstanderskap og valnemnd 26 27

x) banksjef får andel av bonus på lik linje med øvrige tilsatte (likedeling). Bonus opptjent i 2013, utbetalt i 2014 utgjorde TNOK 30 pr årsverk.

2014 2013

Kostnader ved subsidiert rente til banken til tilsette utgjer 0,398 mill. kroner. 398 486

Det er ingen avtaler som gir dagleg leiar/leiande tilsette, medlemmer av styret eller andre tillitsvalgte særskilte vederlag ved slutt eller

endring av ansettelsesforhold/verv.

Tilsette har rentesubsidiering på 30% av kundevilkår. For dagleg leiar datter, styremedlemmer og tillitsvaldte gjeld ordinære vilkår.

Lån til tilsette som også er medlemmer av forstandarskap og styre inngår i lån til tilsette. Beløpet er ikkje ført som kostnad i

regnskapet, men rentesubsidieringen reduserer banken si renteinntekt tilsvarande.

Note 21 b - Lån og stilt sikkerheit til leiande tilsette

2014 2013 2014 2013

Tilsette:

Dagleg leiar 0 0 7.999 0

Øvrige tilsette 34.990 32.503 61.484 47.437

Sum ansatte 34.990 32.503 69.483 47.437

Styret

Leiar styret

Øvrige styret 3.968 0 3.968 0

Sum styret eks banksjef 3.968 0 3.968 0

Kontrollnemda:

Leiar kontrollnemda 1.378 0 1.378 0

Øvrige kontrollnemda 902 461 902 461

Sum kontrollkomitéen 2.280 461 2.280 461

Forstanderskapet:

Forstandarskapet, ikkje tilsette 7.668 7.299 7.668 7.299

Sum forstanderskapet x) 7.668 7.299 7.668 7.299

Lån til tilsette som ogå er medlem i forstandarskap og styre inngår i lån til tilsette.

Vilkår for lån og garantier er gitt på standard vilkår og/eller dei generelle vilkår som gjelde for alle tilsette.

Note 22 - Opplysningar om driftskostnader

2014 2013 2014 2013

Driftskostnad fast eiendom 1.242 661 1.242 661

Leie av lokaler 329 246 329 246

Maskiner, inventar og transportmidler 148 238 148 238

Revisjonshonorar inkl mva 356 537 431 603

Kontingentar 1.636 2.491 1.636 2.491

Andre ordinære tap 1 0 1 0

Andre driftskostnader 500 539 3.073 2.845

Sum andre driftskostnader 4.212 4.711 6.860 7.084

Spesifikasjon av revisjonshonorar inkl mva:

Lovpålagt revisjon 228 215 279 234

Andre attestasjonstjenester 14 65 14 65

Andre tjenester utenfor revisjon 114 257 138 270

Sum revisjon og bistand inkl mva 356 537 431 569

Note 23 - Resultat etter skatt 2014 2013

Resultat etter skatt i % av forvaltningskaptal 0,95 % 0,90 %

Note 24 - Skatt

Betalbar skatt er beregnet som følger: 2014 2013 2014 2013

Rekneskapsmessig resultat før skattekostnad 32.826 28.328 33.683 28.065

Permanente skilnader -3.321 -2.184 -3.321 -1.143

Endringar i midlertidige skilnader -781 -2.361 -998 -2.579

Skattepliktig inntekt 28.724 23.783 29.364 24.343

Inntektsskatt 7.756 6.659 7.929 6.814

Formueskatt 536 460 536 460

Betalbar skatt 8.292 7.119 8.465 7.274

For mykje (-)/for lite avsett tidlegare -20 -85 -20 -85

Endring i midlertidige skilnader 211 633 269 693

Skattekostnad i året 8.483 7.667 8.714 7.881

Utsett skatt/utsett skattefordel er berekna slik: Morbank Konsern

31.12.14. 31.12.13. Endring 31.12.14. 31.12.13. Endring

Driftsmidler 60 -20 80 524 227 297

Overfinansiert pensj.forpliktingar 3.363 3.221 142 3.363 3.221 142

Vinst/tap 572 715 -143 572 715 -143

Verdijusterte obligasjonar -541 -1.243 702 -541 -1.243 702

Grunnlag utsatt skatt/utsatt skattefordel 3.454 2.673 781 3.918 2.920 998

Utsatt skatt/skattefordel 27 % 932 721 211 1.057 788 269

Morbank Konsern

Morbank Konsern

Morbank Konsern

Skattekostnaden består av betalbar skatt og endring i utsett skatt/utsett skattefordel.

Betalbar skatt: Betalbar skatt utgjer 27 % av skattepliktig resultat, samt 0,3 % formueskatt. Det skattepliktige resultat vil avvika frå det

regkneskapsmessige resultat gjennom permanente og endringar i midlertidige forskjeller. Permanente forskjeller består av ikkje

frådragsberettiga kostnader og/eller ikkje skattepliktige inntekter. Midleridige forskjellar er forskjellar mellom rekneskapsmessige og

skattemessige periodiseringer, som over tid vil bli utlikna.

Utsett skatt/utsett skattetfordel:

Utsett skatt og utsett skattefordel blir berekna på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom rekneskapsmessige og skattemessige

verdier. Den del av utsett skattefordel som overstig utsett skatteforplikting blir balanseført når det er sannsynleg at banken vil kunne

Note 25. Eigenkapitabevis og eigarstruktur

Eigenkapitalbeviskapital 2014 2013

Eigenkapitalbeviskapital bokført verdi 111.770 111.770

Utjamningsfond 46.035 37.704

20 største eigarane Ant bevis Andel %

BRØDRENE NORDBØ AS 156.792 14,03

EIDSBERG SPAREBANK 64.017 5,73

LARVIKBANKEN BRUNLANES SPAREBANK 59.750 5,35

VEEN A/S 59.750 5,35

KLEPP SPAREBANK 59.750 5,35

AURSKOG SPAREBANK 48.750 4,36

TIME SPAREBANK 39.750 3,56

JERNBANEPERSONALETS FORSIKRING GJE 32.008 2,86

ASKIM SPAREBANK 29.842 2,67

SPAREBANKEN TELEMARK 29.842 2,67

BAMBLE SPAREBANK 29.842 2,67

RØROSBANKEN RØROS SPAREBANK 29.842 2,67

NORDBØ 20.000 1,79

SPAREBANKSTIFTELSEN TIME OG HÅ 20.000 1,79

MARKER SPAREBANK 16.800 1,50

ORKDAL SPAREBANK 16.333 1,46

HARSTAD SPAREBANK 16.000 1,43

SELBU SPAREBANK 15.868 1,42

SURNADAL SPAREBANK 15.400 1,38

OPDALS SPAREBANK 13.630 1,22

Sum 20 største eigarar 773.966 69,25

Sum øvrige eigarar 267.680 23,95

Eigne eigenkapitalbevis 76.054 6,80

1.117.700 100,00

2014 2013 2012

Eigenkapitalbevisbrøk pr 31.12 59,7 % 60,7 % 63,0 %

Mindre enn 10% av medlem i forstandarskap eller kontrollkomite som er eigarar av eigenkapitalbevis.

2014 2013 2012

Resultat pr eigenkapitalbevis alle i kr 13,00 11,20 10,30

Utbytte pr eigenkapitalbevis eks eigne i kr 6,72 5,00 4,14

Eigenkapital pr bevis eks. utbytte i året i kr 134,40 127,07 126,73

Resultat pr eigenkapitalbevis kjem fram ved å multiplisera resultat i året med eigenkapitalbevisbrøken

og devidera dette resultatet på antal eigenkapitalbevis.

Eigenkapitalbeviskapitalen utgjer 111,770 mill. kroner fordelt på 1.117.700 eigenkapitalbevis pålydande kr 100,-.

Documents

Årsmelding 2014 - hjelmeland-sparebank.no · steg Oslo Børs med 5 prosent. Lokalsamfunnet Ryfast (tunnel under sjøen mellom Strand og Stavanger)vart vedteken i 2012, og bygginga