오라클 IFRS 솔루션 소개Oracle Korea2008. 5. 14

Agenda

S 개요1. IFRS 개요

2. IFRS의 시스템 영향도 분석

3. IFRS의 시스템 구현 방안

4 Oracle IFRS 솔루션4. Oracle IFRS 솔루션

5. 도입사례

2

IFRS의 정의

Key Characteristics

국제적 협업으로

제정되는 기준

1 • IFRS (International Financial Reporting Standard): 국제회계기준• 민간기구인 국제회계기준위원회(IASB)가 기준서 제정• 국제회계기준해석위원회(IFRIC)가 해석서 제정• 전세계 국가로부터 연관된 회계적 의견을 수렵하고 재정지원을 받음.

국제회계기준(IFRS) 체계

2• 기준서: IAS 30개, IFRS 8개 (계속 제정 작업 중)• 해석서: SIC Interpretation 11개, IFRIC Interpretation 11개(IFRS) 체계

국가별 IFRS 3

p p

• 약 110여 개국에서 IFRS를 도입하였으며, EU의 경우 IFRS만 인정함• 많은 국가들이 IFRS 전환을 모색하고 있어 IFRS가 향후 세계공통

도입현황 회계언어로 자리를 잡음.• 상장기업: 약 75%국가가 상장기업에 도입 (64%국가는 의무화)• 비상장기업: 약 68%의 국가가 도입 (55% 국가는 의무화)

실질 중심의 회계기준

4 • 국제적으로 인정될 수 있는 관점에서 이론 수준의 회계기준을 제시• 원리 기준의 접근방법으로 해석의 범위가 넓어짐.• 다양한 방식의 회계처리 대안 제시하며 실질에 맞는 회계처리를 중시• 국제적 공통성

3

국제적 공통성

IFRS의 사상 – 개요 및 특성

• 투자자를 위한 회계

• 경제적 실질을 표현

• Business Unit

• Fair value

• 재무회계와 관리회계의 통합 그룹 통합 경영관리의재무회계와 관리회계의 통합 그룹 통합 경영관리의초석

• 원칙 주의 지속적인 변경 및 그룹별 기준 적용원칙 주의 지속적인 변경 및 그룹별 기준 적용

IFRS “Consolidated Segment Reporting based on Fair Value”

4

IFRS의 사상 – 공정가치

•공정가치(Fair value)란? : 합리적인 판단력과거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 거래에서자산이 교환되거나 부채가 결제될 수 있는 금액

공정가치(Fair value)

자산이 교환되거나 부채가 결제될 수 있는 금액)

공정가치 예시

•부동산의 시장 가치 (공인된 감정평가인의 감정)

•설비장치와 기계장치의 공정가치는 감정에 의한공정가치 예시

설비장치와 기계장치의 공정가치는 감정에 의한시장가치

•파생 금융상품의 현재 가치

5

IFRS의 사상 Co.1

CST

Legal EntityLegal EntityCo.1 Co.2

Co.3 Co.4

CST CST

ConsolidationS1 S2 S1 S2

Co.1 Co.2

통합MS1 S2

S3 S4S1 S2

S3 S4S1 S2

S3 S4S1 S2

S3 S4

통합공시

FV FV FV FV

CST CST CST CST

공정가치평가

Co.3 Co.4

평가

6

“Consolidated Segment Reporting based on F.V.”

Agenda

S 개요1. IFRS 개요

2. IFRS의 시스템 영향도 분석

3. IFRS의 시스템 구현 방안

4 Oracle IFRS 솔루션4. Oracle IFRS 솔루션

5. 도입사례

7

시스템 영향도• Segment Reporting

IFRS 의 시스템 영향도를 분석한 결과입니다. • Segment Reporting• Change in Foreign Exchange Rates

• Consolidation• Impairment of Assets

시스템 영향 및 ERP Coverage

IFRS & IAS 37개 항목시스템 영향

기타

• Financial Instruments

IFRS & IAS 37개 항목 기타ERP 별도시스템

구현 난이도

높음 5시스템에

영향을 주지중간 5구현 난이도 영향을 주지않는 부분

중간 5

낮음 12

계 (37개) 12 10 15계 (37개) 12 10 15

* 오라클 자체 분석

해석서에 희한 영향은 제외된 수치임

high level 한 검토이므로 상세한 내용은 consulting을 통해 각 기업에 적합한 충분한 검토 및 설계가 필요함

추가적인 조항의 신설 및 변경에 따른 시스템에 대한 지속적인 변경이 요구되며, 이에 따른 사후 유지관리에

대한 측면이 시스템 설계 시 고려되어야 함

8

주요 IFRS Issue 및 시스템 영향

Requirements Description System impact

공정가치 평가• 금융자산과 부채를 새롭게 분류하고, 분류에 따라 평가실행 (평가의 확대)

• 헷지 회계 유효성 검사

• 평가 기능 구현• 통합 헷지 유효성 검사 시스템 구현

자산 감액 평가• 자산의 회수가능가액이 장부가액에 미달하는 경우에감액손실을 인식함

• Impairment Test Model 개발

연결이 주 재무제표 (지분율 50% 초과 또는 실질적인

연결

• 연결이 주 재무제표 (지분율 50% 초과 또는 실질적인지배)

• 모회사와 자회사가 동일한 회계정책을 적용• 자산 2조 이상 분기 작성(D+45로 작성 기간 단축)

• Multi-Book, 그룹 CoA, Multi-Org.• 연결 프로세스의 수정 (FV & Segment)

리스크 공시• 금융자산과 금융부채로 인하여 유발되는 리스크의본질과 범위를 공시

• 신용, 유동성, 시장 리스크에 대한 질적, 양적 공시

• 리스크 공시 대상 정보의 추출 기능 및보고 기능 개발

• 리스크 시스템과 재무회계 시스템과의정보 대사 기능 보완

부문정보• 운영단위 별 Profit & Loss, 자산, 부채를 구분하여공시

• 공통자산 / 부채 배부 로직• 관리회계 시스템 변경• 재무회계와 관리회계 시스템의 데이터일치성 제고

9

일치성 제고

Agenda

S1. IFRS summary

2. IFRS의 시스템 영향도 분석

3. IFRS의 시스템 구현 방안

4 Oracle IFRS 솔루션4. Oracle IFRS 솔루션

5. 도입사례

10

ERP 주요 변경사항

IFRS 요구사항 관련 기능 ERP 준비사항

의 에 위의• 사업단위를 Primary와 Secondary 로

구분하여 분리보고 해야 함COA

(Segment)

• Oracle의 COA Segment에 위의Primary와 Secondary 기준을 관리할 수 있는 Segment를 관리

S b• IFRS 에서 요구하는 회계처리 방식의 차이

SubLedger

Accounting *

• SLA를 이용하여 IFRS 회계처리방식 수용 (Multi Currency, Multi Accounting 등)

• Cost 장부와 별도의 IFRS 장부 유지관리Multi

Ledger *• Multi Ledger를 Setup하여 IFRS를

위해 필요한 IFRS 정보를 집계

• 감가상각 방식의 변경등에 의한 효과 예측및 공시

FA• 감가상각 시뮬레이션

• 감가상각의 자산손상 처리FA -

Multi Ledger

• 고정자산의 Multi Ledger 를 이용한IFRS 장부관리

• 고정자산의 CGU (Cash Generation Unit) 구분

11

Unit) 구분

* R12 New Features

IFRS 를 위한 R12 New Feature

IFRS GL (Consolidation)

IFRS GL (Fair Value)

Valuation / Impairment

Local GL (Cost) IFRS GL (Cost)•IFRS Ledger•Multi Org Access Control

Event Accounting (SLA *)

IFRS GAAP accountingUS GAAP accounting

•IFRS Accounting

Source Transaction

12

* SLA : Sub Ledger Accounting

시스템 고려사항1 – 시스템 구조

High 각 사별/시스템별Embedded 방식Embedded 방식

평가 및 회계처리

에 대한 자동화가감사의 추적 및

기준의 변경에 대한

도입기간 및 비용필요해짐 신속한 대응이 중요해짐

Share Service 구조의Embedded 방식

수작업 중심의Conversion 방식

Low

13

HighLow 운영의 효율성(Audit trail, Data Validation)

시스템 고려사항1 – 시스템 구조

수작업 중심의 Conversion 방식

14

시스템 고려사항1 – 시스템 구조

각 사별/시스템별 Embedded 방식

Source A ti R ti

Payable

Source transaction

Accounting

Accounting Reporting

Payable

Receivable

gCreation

Receivable

IFRS IFRSLocal

GAAP GL

Fixed Asset Fixed Asset

IFRS IFRSIFRS

Payroll Payroll

IFRS

IFRS

IFRS

IFRS

Treasury Treasury

IFRS

IFRS

IFRS

IFRS

15

Valuation

시스템 고려사항1 – 시스템 구조

각 사별/시스템별 Embedded 방식

개별회사연결 및

공시보고

지배회사Valuation for Oracle XBRL

리포팅

자회사 AValuation for SAP

자회사 BValuation

통합공시

Consoli-dation

자회사 BValuation for PFST

자회사 CValuation for JDE

연결 IFRS ledger

실적분석

for JDE

자회사 DValuation Legacy

ledger

정형/ 비정형보고서

Legacy

16

개별 IFRS ledger

IFRS ledger before

valuation

시스템 고려사항1 – 시스템 구조

Share Service 구조의 Embedded 방식

Source A ti R ti

Payable

Source transaction

Accounting C

Accounting Reporting

Payable

Receivable

Creation

Receivable Local GAAP GL

Fixed Asset

Payroll

Fixed Asset

Payroll

IFRS

Treasury Treasury

IFRS Platform

IFRSValuation Consolidation Disclosure

17

IFRS ReportsSegmentation Allocation Reporting

시스템 고려사항1 – 시스템 구조

그룹 IFRS

Share Service 구조의 Embedded 방식

policy적용

개별회사연결 및

공시보고

지배회사Valuation for Oracle XBRL

리포팅

자회사 AValuation for SAP

자회사 BValuation

통합공시Consoli-

dationValuation자회사 B

Valuation for PFST

자회사 CValuation for JDE

연결 IFRS ledger

실적분석

for JDE

자회사 DValuation Legacy

ledger

정형/ 비정형보고서

Legacy

18

개별 IFRS ledger

IFRS ledger before

valuation

시스템 고려사항2 – 그룹사 시스템 구조

회사별 IFRS시스템 운영의 효율성에 의해 판단

IFRS C1 IFRS C1IFRS C1

정보중복, 회사별 IFRS인력, 독립성 통합시스템, IFRS인력최소화

C1IFRS - C1IFRS – C2IFRS – C3IFRS – C4

C1IFRS - C1IFRS – C2IFRS – C3IFRS – C4

C1IFRS - C1IFRS – C2IFRS – C3IFRS – C4

C4C2 C4C2C4C2

IFRS – C3IFRS – C4IFRS – C2

IFRS – C3IFRS – C2

C3IFRS – C3

C3C3

19

상장사 비상장사 IFRS 시스템 IFRS Data

시스템 고려사항3 – 업무 범위

•그룹 IFRS 는 1차적으로 그룹실적 재무공시를 위한 규제대응이 목적이며, 2차적으로는그룹의 경영계획 및 성과관리와 연계된 그룹경영관리의 확장된 모습으로 가는 것임

그룹 경영계획 그룹 성과관리 그룹 수익성

GroupPlanning

GroupPerformance

GroupProfitability

룹 경영계획 룹 성과관리 룹 수익성

GroupIFRS

GroupStrategic Plan

GroupBI

그룹 전략계획그룹 재무공시그룹 모니터링

g

Group Performance Platform

20

Agenda

S1. IFRS summary

2. IFRS의 시스템 영향도 분석

3. IFRS의 시스템 구현 방안

4 Oracle IFRS 솔루션4. Oracle IFRS 솔루션

5. 도입사례

21

오라클 IFRS 솔루션

Oracle IFRS의 솔루션 구성

IFRS BI W k

Consolidated Disclosure

IFRS BI WorkspaceCFO Financial/SOX Dashboards, Reporting, Ad-hoc query, Alert, Multi-dimensional analysis

Management ReportingRegulatory Reporting Electronic Reporting(수익성 분석/리포팅)(공시용 F/S 리포팅) (XBRL Support 전자공시)Disclosure (수익성 분석/리포팅)(공시용 F/S 리포팅) (XBRL Support, 전자공시)

IFRS Consolidation(Consolidation Validation Rules Inter-Company Matching Audit Trail)(Consolidation, Validation, Rules, Inter Company Matching, Audit Trail)

IFRS Valuation(Historical data Fair value G/L posting Valuation Translation calculation)

Valuation

(Historical data, Fair value, G/L posting, Valuation, Translation, calculation)

IFRS Data Management

Data Interface Master Data Management Data Quality Management

Source 구매 생산 영업 원가 자금 급여 … 자회사 1 자회사 2

(Extract, Transform, Translate) (COA, org, region…) (Data Validation, Data Staging)

22

Source 구매 생산 영업 원가 자금 급여 … 자회사 1IFRS

자회사 2IFRS

…

오라클 IFRS 솔루션

Oracle IFRS의 솔루션 구성

IFRS BI W kMaster Data Management•COA, Org., Region 등의시스템 간 기준정보 통합관리

IFRS BI WorkspaceReporting, Ad-hoc query, Alert, Multi-dimensional analysis

Management Reporting

Regulatory Reporting

Electronic Reporting 시스템 간 기준정보 통합관리

Data Integration Management

ReportingReporting Reporting

수익성 분석공시용 F/S XBRL , 전자공시

•소스시스템으로 부터 IFRS data 추출 및 인터페이스

IFRS ConsolidationConsolidation, Validation, Rules, Inter-Company Matching, Audit Trail

Data Quality Management•추출된 정보의 Validation계정

IFRS ValuationHistorical data, Fair value, Valuation, Translation, calculation

IFRS Data Management•계정 Conversion

Data Interface Master Data Management

Data Quality Management

Extract, Transform,

TranslateCOA, org, region… Data Validation,

D S i

23

Data Staging

다양한 소스 시스템의 데이터 통합

Oracle IFRS 는 하부의 Transaction 시스템이 서로 이질적인 시스템이라도, 그룹전체의 연결을 위한 통합성이보장됩니다.

Financial ManagementFinancial Management

(4) 연결회계 및 Segmentation

•IFRS DMS (Data Management Services)

Data Quality Management

(3) 추출 데이터 유효성 검증

Master Data Management

IFRS DMS (Data Management Services)

(3) 추출 데이터 유효성 검증

(1) 자회사별 시스템들이 관리하는

Data Integration Management

(2) 자회사 연결용 회계정보 추출

기준정보 통합관리

(계정, 조직, 상품, 지역 정보 등)

Adaptor Adaptor Adaptor Adaptor Adaptor

24

Legacy Oracle SAP DW PeopleSoft

오라클 IFRS 솔루션

Oracle IFRS의 솔루션 구성

IFRS BI W kIFRS BI WorkspaceReporting, Ad-hoc query, Alert, Multi-dimensional analysis

Management Reporting

Regulatory Reporting

Electronic Reporting

IFRS Rule Editor•Validation Model 정의 및실행ReportingReporting Reporting

수익성 분석공시용 F/S XBRL , 전자공시

실행

• Impairment Model 정의 및실행

IFRS ConsolidationConsolidation, Validation, Rules, Inter-Company Matching, Audit Trail Translation

•Functional Currency 환산IFRS Valuation

Historical data, Fair value, Valuation, Translation, calculation

IFRS Data Management

y

Data Interface Master Data Management

Data Quality Management

Extract, Transform,

TranslateCOA, org, region… Data Validation,

D S i

25

Data Staging

IFRS하의 자산관리 (예) - Impairment of Asset

자산관리 업무 프로세스

Transaction V l ti ConsolidationTransaction(ERP) Valuation Consolidation

Reporting

Fixed Asset 자산 데이터 이체 개별 회사 IFRS 회계장부7

Fixed Asset

Set-up

자산 데이터 이체

손상차손 계산

개별 회사 IFRS 회계장부

•CGU

•CGU그룹B/S P/L

선택

1

3

4

원가방식* 재평가방식**

•공통자산배분

•자산 데이터 이체공정가치평가취득원가 Consolidation

•최종 유형자산 평가액 •자산감손비용선택

8

Fixed Asset(CGU) IFRS

자산 데이터 이체

•취득원가

•감가상각정보

•장부가

•상각방법

•잔존년수

손상차손계산 손상차손계산

•사용가치 •사용가치

감가상각누계액감가상각누계액

2 9Fixed Asset(CGU) Reports•매각가치

•자산손상회수가능액

•손상차손액

•매각가치

•자산손상회수가능액

•손상차손액

최종유형자산평가액

최종유형자산평가액

•<장부가치 – 손상차손> 반영

•자산가치 이력 관리5 6

26

Posting

Valuation 화면 예시

27

오라클 IFRS 솔루션

Oracle IFRS의 솔루션 구성

IFRS BI W kSegmentation•각 회사별 segment 정보생성

IFRS BI WorkspaceReporting, Ad-hoc query, Alert, Multi-dimensional analysis

Management Reporting

Regulatory Reporting

Electronic Reporting 생성

•공통자산/부채 배부 규칙정의 및 실행

ReportingReporting Reporting

수익성 분석공시용 F/S XBRL , 전자공시

Consolidation•내부거래 제거

IFRS ConsolidationConsolidation, Validation, Rules, Inter-Company Matching, Audit Trail

•연결 재무제표 생성IFRS Valuation

Historical data, Fair value, Valuation, Translation, calculation

IFRS Data ManagementClosing Monitoring•결산일정관리

•결산 Workflow

Data Interface Master Data Management

Data Quality Management

Extract, Transform,

TranslateCOA, org, region… Data Validation,

D S i

28

Data Staging

오라클 IFRS 솔루션

Oracle IFRS의 솔루션 구성

IFRS BI W kXBRL Reporting•전자공시

IFRS BI WorkspaceReporting, Ad-hoc query, Alert, Multi-dimensional analysis

Management Reporting

Regulatory Reporting

Electronic Reporting

Disclosure Publishing•주석 / 공시사항 생성

ReportingReporting Reporting

수익성 분석공시용 F/S XBRL , 전자공시

•주석 / 공시사항 생성

•최종보고서 출력IFRS Consolidation

Consolidation, Validation, Rules, Inter-Company Matching, Audit Trail

Financial Analysis•연결재무정보 지표분석

•연결성과관리

IFRS ValuationHistorical data, Fair value, Valuation, Translation, calculation

IFRS Data Management •연결성과관리Data Interface Master Data

ManagementData Quality Management

Extract, Transform,

TranslateCOA, org, region… Data Validation,

D S i

29

Data Staging

공시 요구사항

• IFRS 도입에따라공시요구사항은 3배이상증가할것으로예상하며그내용에대하여도위험, 민감도, segment 등을포함하여현재주석수준보다훨씬자세한정보를계열사전체에대하여공시할의무가있어별도의시스템영역이요구됩니다.

LOCAL IFRS

297개102개S사 예측 by PwC 191% 증가

124개40개PRUDENTIAL 210% 증가

112개

70개

47개

33개

AVIVA

L l & G l

138% 증가

가70개33개Legal & General 112% 증가

100개57개AEGON 75% 증가

30

100개57개AEGON 75% 증가

IFRS 공시 (예) – Assets Information

Assets 관련 - IFRS 보고서(예)

• 공시는별도의 repository를구성, 정형/비정형데이터를연계하여다양한리포트를구성합니다.

Fi i l D tFinancial Data(Consolidation / Valuation)

Text Data(정형화 된 입력 사항)

Additional Data

공시용 Database

(추가 공시사항 등)

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오라클 IFRS 솔루션

Oracle IFRS의 솔루션 구성

IFRS BI Workspace

IFRS Dashboard• IFRS 경영자 정보

IFRS BI WorkspaceReporting, Ad-hoc query, Alert, Multi-dimensional analysis

Management Reporting

Regulatory Reporting

Electronic Reporting

Analysis•Ad-hoc report

ReportingReporting Reporting

수익성 분석공시용 F/S XBRL , 전자공시

•Ad-hoc report•다차원 Report

IFRS ConsolidationConsolidation, Validation, Rules, Inter-Company Matching, Audit Trail

IFRS ValuationHistorical data, Fair value, Valuation, Translation, calculation

IFRS Data Management

Data Interface Master Data Management

Data Quality Management

Extract, Transform,

TranslateCOA, org, region… Data Validation,

D S i

32

Data Staging

오라클 IFRS 솔루션 특장점

구현 및 관리의 용이성 ;용• Share Service 구조의 Embedded 방식을 지향하나 어떠한 방식도 구현 가능

• 시스템 통합으로 관리 및 변경이 용이

• IFRS 조항의 추가 및 변경사항에 대한 Configuration 이 유연IFRS 조항의 추가 및 변경사항에 대한 Configuration 이 유연

포괄적 시스템 ;

• 시스템의 범위는 전 관계사를 포함

• 자회사 등 소스시스템의 유형에 상관없이 적용가능 (Oracle, SAP, Legacy)

• Valuation 부터 통합공시 까지 IFRS 전체 요구사항을 지원

• 변경부분에 대한 전 관계사에 공통된 기준적용의 일관성 있는 적용

탁월한 D M S i 기능탁월한 Data Management Service 기능 ;• Data interface, MDM, FDQM 등 데이터 관리를 위한 제품군 보유

• Source 시스템별 adapter 를 이용한 자동 interface

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Agenda

S1. IFRS summary

2. IFRS의 시스템 영향도 분석

3. IFRS의 시스템 구현 방안

4 Oracle IFRS 솔루션4. Oracle IFRS 솔루션

5. 도입사례

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Oracle IFRS References+4,000 Customers…,

Public Sector ub c Secto& Healthcare

Com. MediaCom. Media& Utilities

ManufactureRetail

Life Sciences

Financial

Services,

FinancialServices

Transport & Constructions

Midsize C i

36

Companies