Azionisti VenditoriDavide Baiocchi, Sandra Brusa, Giovanni Andrea Farina, Onorio Massimiliano Farina, Stefania Gallignani, Romana

Matteucci, Tiziano Menzolini, Paolo Pasquali, Doriano Pietrasanta, Luigi Tamburini e Iride Sistemi Srl.

PROSPETTO INFORMATIVOE

DI QUOTAZIONE

relativo all’offerta pubblica di vendita e di sottoscrizione e all’ammissione delle azioniordinarie di IT WAY S.p.A. alle negoziazioni sul Nuovo Mercato organizzato e gestito

da Borsa Italiana S.p.A.

L’Offerta Pubblica (di un minimo di n. 500.000 azioni, di cui fino ad un massimodi n. 15.000 azioni riservate ai Dipendenti, agli Agenti, ai Collaboratori) è parte di un’Offerta Globale

(di massime n. 1.661.841 azioni) che prevede anche un collocamento privato riservato ad InvestitoriProfessionali italiani ed investitori istituzionali esteri ed un ulteriore collocamento privato riservato a

soggetti nominativamente individuati

Coordinatori dell’Offerta Globale e Co-Sponsor

Banca Nazionale del Lavoro S.p.A. BANCA AKROS S.p.A.Gruppo Banca Popolare di Milano

SpecialistaBANCA AKROS S.p.A.

Gruppo Banca Popolare di Milano

Responsabili del Collocamento per l’Offerta Pubblica di Vendita eSottoscrizione e Joint-Lead Managers del Collocamento

Istituzionale

L’adempimento di pubblicazione del presente Prospetto informativo e di quotazione non comporta alcungiudizio della CONSOB sull’opportunità dell’investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo

stesso relativi.

Prospetto informativo e di quotazione depositato presso la CONSOB in data 14 giugno 2001 a seguitodi nulla osta comunicato con nota n. 1047699 del 14 giugno 2001

S.p.A.

Alcuni termini utilizzati nel presente prospetto informativo e di quotazione sono definiti ed illustratinelle “Definizioni” e nel “Glossario” inseriti all’inizio del prospetto informativo e di quotazione (di segui-to il “Prospetto”). Per una più puntuale comprensione del significato di tali termini, si rinvia alle “Defi-nizioni” ed al “Glossario”.

I termini definiti nelle “Definizioni” vengono utilizzati nel presente Prospetto. Per agevolare la letturadel Prospetto, alcuni termini definiti nelle “Definizioni” sono definiti nuovamente con lo stesso signifi-cato nel corpo del Prospetto.

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2 –

INDICE

DEFINIZIONI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 8

GLOSSARIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 11

AVVERTENZE PER L’INVESTITORE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 15A. Rischi connessi all’Emittente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 15B. Rischi connessi al mercato di appartenenza . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 17C. Rischi connessi all’offerta e agli strumenti finanziari proposti . . . . . . . . . . . . pag. 17

INFORMAZIONI DI SINTESI SUL PROFILO DELL’OPERAZIONE E DELL’EMITTENTE . . . pag. 20D.1 Sintesi dei dati rilevanti relativi alla sollecitazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 20D.2 Dati finanziari selezionati relativi all’Emittente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 23

SEZIONE PRIMA - INFORMAZIONI RELATIVE A IT WAY1. INFORMAZIONI CONCERNENTI L’ATTIVITÀ DI IT WAY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 29

Introduzione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 291.1 Storia ed evoluzione delle attività . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 321.2 Descrizione dell’attività di IT WAY e delle Controllate . . . . . . . . . . . . . . pag. 32

1.2.1 Informazioni di sintesi sull’attività di IT WAY e delle Controllate pag. 321.2.2 Prodotti e servizi offerti da IT WAY e dalle Controllate . . . . . . pag. 32

1.2.2.1 Distribuzione di tecnologie software per e-business . . pag. 341.2.2.2 Erogazione di servizi di consulenza per la sicurezza . . pag. 341.2.2.3 Erogazione di servizi di consulenza per l’e-business . . pag. 35

1.2.3 Andamento del portafoglio ordini . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 361.2.4 Descrizione dei canali di vendita . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 361.2.5 Analisi dei rapporti di dipendenza . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 371.2.6 Analisi delle minacce e opportunità derivanti dall’evoluzione dei

prodotti e servizi venduti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 391.2.6.1 Minacce . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 391.2.6.2 Opportunità . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 40

1.2.7 Informazioni sul settore di appartenenza . . . . . . . . . . . . . . . pag. 411.2.7.1 Definizione del settore . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 411.2.7.2 Analisi della domanda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 421.2.7.3 La struttura della distribuzione . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 441.2.7.4 Struttura dell’offerta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 47

1.2.8 Fattori micro e macroeconomici che condizionano l’attività del-l’Emittente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 48

1.2.9 Fenomeni di stagionalità che caratterizzano il settore di attivitàdi IT WAY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 48

1.2.10 Rischi di mercato . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 491.2.11 Fonti e disponibilità di materie prime . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 491.2.12 Andamento medio e volatilità dei prezzi dei prodotti e servizi

venduti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 491.2.13 Quadro normativo relativo all’attività dell’Emittente . . . . . . . . pag. 501.2.14 Posizionamento competitivo di IT WAY . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 501.2.15 Dipendenza da brevetti, licenze, contratti industriali, commerciali

e finanziari, concessioni, autorizzazioni ovvero nuovi processidi fabbricazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 51

1.2.16 Beni gratuitamente devolvibili . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 511.2.17 Operazioni con parti correlate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 511.2.18 Programmi futuri e strategie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 55

1.3 Patrimonio immobiliare, impianti, attrezzature . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 561.3.1 Patrimonio immobiliare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 561.3.2 Descrizione e destinazione dei beni in uso . . . . . . . . . . . . . . pag. 57

1.4 Eventi eccezionali . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 571.5 Struttura organizzativa del gruppo di cui l’Emittente fa parte . . . . . . . . pag. 57

1.6 Altre informazioni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 571.6.1 Responsabili chiave e personale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 571.6.2 Investimenti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 611.6.3 Politica di ricerca e sviluppo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 631.6.4 Procedimenti giudiziari ed arbitrali . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 631.6.5 Posizione fiscale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 63

1.7 Descrizione della struttura organizzativa di IT WAY . . . . . . . . . . . . . . . pag. 64

2. INFORMAZIONI RELATIVE AGLI ORGANI SOCIALI DI IT WAY . . . . . . . . . . . . . . . pag. 652.1 Consiglio di Amministrazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 652.2 Collegio Sindacale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 652.3 Indicazione dei soci fondatori . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 652.4 Soci accomandatari . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 662.5 Direttore generale e principali dirigenti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 662.6 Principali attività svolte dai componenti del consiglio di amministrazione

e dal collegio sindacale e dal direttore generale della Società al di fuoridi essa, aventi rilevanza per la Società stessa . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 66

2.7 Compensi destinati ai componenti del consiglio di amministrazione e delcollegio sindacale e al direttore generale di IT WAY . . . . . . . . . . . . . . . pag. 67

2.8 Azioni di IT WAY o di società Controllate detenute direttamente o indiret-tamente dai componenti del consiglio di amministrazione o del collegiosindacale o dal direttore generale (e dai loro coniugi o figli minori) . . . . . pag. 68

2.9 Interessi dei componenti del consiglio di amministrazione e del collegiosindacale e del direttore generale in operazioni straordinarie effettuateda IT WAY e dalle Controllate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 68

2.10 Interessi dei dirigenti in IT WAY o nelle Controllate . . . . . . . . . . . . . . . pag. 682.11 Prestiti e garanzie concessi da IT WAY o da società Controllate ai compo-

nenti del consiglio di amministrazione o del collegio sindacale o al diret-tore generale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 68

3. INFORMAZIONI RELATIVE AGLI ASSETTI PROPRIETARI . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 693.1 Azionisti che detengono partecipazioni superiori al 2% del capitale sociale pag. 693.2 Azionariato risultante a seguito dell’Offerta Globale . . . . . . . . . . . . . . pag. 703.3 Soggetto controllante ai sensi dell’art. 93 del Decreto Legislativo 24 feb-

braio 1998 n. 58 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 703.4 Accordi aventi ad oggetto azioni della Società . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 70

4. INFORMAZIONI RIGUARDANTI IL PATRIMONIO, LA SITUAZIONE FINANZIARIA Ed IRISULTATI ECONOMICI DELL’EMITTENTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 72

Premessa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 724.1 Stati patrimoniali riclassificati di IT WAY per il triennio 1998-2000 . . . . pag. 73

4.1.1 Conti economici riclassificati di IT WAY per il triennio 1998-2000 pag. 744.2 Rendiconti finanziari di IT WAY per il triennio 1998-2000 . . . . . . . . . . . . pag. 754.3 Prospetto delle variazioni nelle voci di patrimonio netto di IT WAY per il

triennio 1998-2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 764.4 Commento all’andamento gestionale di IT WAY per il triennio 1998-2000 pag. 76

4.4.1 Analisi dell’andamento economico di IT WAY per il triennio 1998-2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 76

4.4.2 Analisi sull”andamento patrimoniale e finanziario di IT WAY peril triennio 1998-2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 81

4.5 Principi contabili e criteri di valutazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 874.6 Analisi delle principali voci dello stato patrimoniale e del conto economico

riclassificati relativi al triennio 1998-2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 894.6.1 Commento alle principali voci patrimoniali . . . . . . . . . . . . . . pag. 894.6.2 Commento alle principali voci del conto economico . . . . . . . . pag. 97

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4.7 Dati di sintesi relativi alle controllate e collegate di IT WAY . . . . . . . . . pag. 1024.8 Informazioni riguardanti i risultati economici e la situazione finanziaria

netta dell’Emittente al 31 marzo 2001 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1034.8.1 Conto economico riclassificato trimestrale di IT WAY . . . . . . . pag. 1044.8.2 Commento sull’andamento gestionale di IT WAY per il trimestre

chiuso al 31 marzo 2001 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1044.8.3 Situazione finanziaria netta trimestrale di IT WAY . . . . . . . . . . pag. 1074.8.4 Conto economico riclassificato trimestrale del Gruppo IT WAY . . pag. 1084.8.5 Situazione finanziaria netta trimestrale del Gruppo IT WAY . . . pag. 108

5. INFORMAZIONI RELATIVE ALL’ANDAMENTO RECENTE ED ALLE PROSPETTIVEDELL’EMITTENTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1095.1 Fatti di rilievo verificatisi dopo la chiusura dell’esercizio al 31 dicembre

2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1095.2 Prospettive di IT WAY e delle Controllate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 109

5.2.1 Indicazioni generali sull’andamento degli affari dell’Emittente edelle sue Controllate dalla chiusura dell’esercizio cui si riferiscel’ultimo bilancio pubblicato . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 109

5.2.2 Elementi di informazione in relazione alla ragionevole previsionedei risultati dell’esercizio in corso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 111

6. INFORMAZIONI DI CARATTERE GENERALE SULL’EMITTENTE E SUL CAPITALESOCIALE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1136.1 Denominazione e forma giuridica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1136.2 Sede legale e sede amministrativa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1136.3 Estremi dell’atto costitutivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1136.4 Durata della Società . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1136.5 Legislazione e foro competente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1136.6 Iscrizione nel Registro delle Imprese e nei registri aventi rilevanza per legge pag. 1136.7 Oggetto Sociale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1146.8 Conformità dello statuto alle prescrizioni del Testo Unico . . . . . . . . . . pag. 115

6.8.1 Recepimento del Codice di Autodisciplina delle società quotatepredisposto dal Comitato per la corporate governance dellesocietà quotate, promosso dalla Borsa Italiana S.p.A . . . . . . pag. 115

6.9 Capitale sociale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1156.10 Evoluzione del capitale sociale negli ultimi tre anni . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1166.11 Disciplina particolare di legge e statutaria concernente l’acquisto ed il

trasferimento dei titoli oggetto dell’Offerta Pubblica . . . . . . . . . . . . . . pag. 1176.12 Esistenza di capitale sociale deliberato ma non sottoscritto o di impegni

per l’aumento di capitale, ovvero di una delega agli amministratori attri-butiva del potere di deliberare aumenti di capitale . . . . . . . . . . . . . . . pag. 117

6.13 Obbligazioni convertibili . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1186.14 Partecipazioni dei dipendenti al capitale o agli utili . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1186.15 Condizioni previste dallo statuto per la modifica del capitale e dei diritti

delle diverse categorie di titoli . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1186.16 Azioni proprie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1186.17 Autorizzazione dell’assemblea all’acquisto di azioni proprie . . . . . . . . . pag. 118

SEZIONE SECONDA - INFORMAZIONI RELATIVE AGLI STRUMENTI FINANZIARIOGGETTO DELLA QUOTAZIONE

7. INFORMAZIONI RELATIVE AGLI STRUMENTI FINANZIARI OGGETTO DELLAQUOTAZIONE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1217.1 Descrizione delle Azioni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1217.2 Diritti connessi alle Azioni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 121

4 –

7.3 Decorrenza del godimento delle Azioni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1217.4 Regime fiscale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 121

7.4.1 Dividendi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1227.4.2 Imposta sostitutiva sulle plusvalenze . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1237.4.3 Tassa sui contratti di Borsa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1247.4.4 Meccanismo dell’equalizzatore . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1247.4.5 Imposta di successione e donazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 125

7.5 Regime di circolazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1257.6 Limitazioni alla libera disponibilità delle azioni da parte dei sottoscrittori

imposte dalle condizioni di emissione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1257.7 Altri mercati di trattazione dei titoli . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1267.8 Effetti di diluizione calcolati come differenza tra il prezzo di offerta per

azione ed il patrimonio netto per azione quale risulta dall’ultimo bilanciodi esercizio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 126

7.9 Eventuale effetto di diluizione nell’ipotesi di mancata sottoscrizione deidiritti di opzione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 126

8. INFORMAZIONI RELATIVE A RECENTI OPERAZIONI AVENTI AD OGGETTO AZIONIDI IT WAY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1278.1 Informazioni riguardanti l’emissione e/o il collocamento delle azioni IT WAY

nei dodici mesi precedeti la data di inizio delle negoziazioni alla quotazione pag. 1278.2 Offerte pubbliche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1278.3 Altre operazioni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 127

SEZIONE TERZA - INFORMAZIONI RIGUARDANTI LA SOLLECITAZIONE

9. INFORMAZIONI RIGUARDANTI L’OFFERENTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1319.1 Informazioni su IT WAY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 131

9.1.1 Informazioni di carattere generale e riguardanti la composizionedel consiglio di amministrazione e gli assetti proprietari . . . . . pag. 131

9.1.2 Luoghi in cui possono essere consultati i documenti relativi all’of-ferente a disposizione del pubblico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 131

9.2 Informazioni relative a Davide Baiocchi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1319.3 Informazioni relative a Sandra Brusa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1319.4 Informazioni relative a G. Andrea Farina . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1319.5 Informazioni relative a Onorio Massimiliano Farina . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1319.6 Informazioni relative a Stefania Gallignani . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1319.7 Informazioni relative a Romana Matteucci . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1329.8 Informazioni relative a Tiziano Menzolini . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1329.9 Informazioni relative a Paolo Pasquali . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1329.10 Informazioni relative a Doriano Pietrasanta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1329.11 Informazioni relative a Luigi Tamburini . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1329.12 Informazioni relative a Iride Sistemi S.r.l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 132

9.12.1 Denominazione e forma giuridica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1329.12.2 Sede sociale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1329.12.3 Ammontare del capitale sociale sottoscritto . . . . . . . . . . . . . pag. 1329.12.4 Soggetti che possiedono più del 2% del capitale sociale . . . . pag. 1339.12.5 Indicazione del soggetto controllante . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1339.12.6 Consiglio di amministrazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 1339.12.7 Luoghi in cui possono essere consultati i documenti relativi all’of-

ferente a disposizione del pubblico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 133

10. INFORMAZIONI RIGUARDANTI I COLLOCATORI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 134

11. INFORMAZIONI RIGUARDANTI LA SOLLECITAZIONE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 13511.1 Ammontare dell’Offerta Globale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 13511.2 Titolarità e disponibilità dei titoli oggetto dell’offerta pubblica di vendita pag. 135

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11.3 Delibere, autorizzazioni e iscrizioni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 13511.4 Destinatari dell’Offer ta Pubblica, del Collocamento Istituzionale e del

Collocamento Privato . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 13511.5 Limitazione o esclusione del diritto di opzione . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 13611.6 Mercati dell’Offerta Globale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 13611.7 Periodo di adesione e facoltà di prorogare, ritirare o revocare l’offerta . . pag. 13611.8 Prezzo di Offerta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 13711.9 Incentivi all’acquisto/sottoscrizione nell’ambito dell’Offerta Globale . . . pag. 13811.10 Modalità di adesione e quantitativi sottoscrivibili/acquistabili nell’ambito

dell’Offerta Pubblica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 13811.11 Criteri di riparto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 14011.12 Modalità, termini di comunicazione dei risultati e delle verifiche relative

all’Offerta Globale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 14111.13 Modalità e termini di comunicazione ai richiedenti dell’avvenuta assegna-

zione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 14211.14 Modalità e termini di pagamento e di consegna delle Azioni . . . . . . . . pag. 14211.15 Collocamento e garanzia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 14211.16 Accordi di riacquisto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 14311.17 Stabilizzazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 14311.18 Opzione Greenshoe e altri accordi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 143

11.18.1 Opzione Greenshoe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 14311.18.2 Altri accordi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 143

11.19 Commissioni e spese . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 14411.20 Ricavato netto dell’aumento di capitale a servizio dell’Offerta Globale e

destinazione prevista . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 145

12. INFORMAZIONI RIGUARDANTI LA QUOTAZIONE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 14612.1 Mercati presso i quali è chiesta la quotazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 14612.2 Provvedimento di quotazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 14612.3 Inizio delle negoziazioni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 14612.4 Impegni dei Co-Sponsor e dello Specialista . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 146

13. APPENDICI E DOCUMENTAZIONE A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO . . . . . . . . . pag. 14813.1 Schemi dello Stato Patrimoniale e del conto economico dei bilanci di ese-

recizio di IT WAY relativi al triennio 1998-2000 e del bilancio consolidatoal 31 dicembre 2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 14913.1.1 Schemi dello stato patrimoniale dei bilanci di esercizio di IT WAY pag. 15013.1.2 Schemi del conto economico dei bilanci di esercizio di IT WAY pag. 15113.1.3 Schemi dello stato patrimoniale del bilancio consolidato di IT WAY

e delle Controllate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 15213.1.4 Schemi del conto economico del bilancio consolidato di IT WAY

e delle Controllate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 15313.2 Relazione della società di revisione sul bilancio di IT WAY al 31 dicembre

1998, 1999 e 2000, sul bilancio consolidato al 31 dicembre 2000 . . . pag. 15513.2.1 Relazione della Società di Revisione sul bilancio di IT WAY al

31 dicembre 1998 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 15613.2.2 Relazione della Società di Revisione sul bilancio di IT WAY al

31 dicembre 1999 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 15713.2.3 Relazione della Società di Revisione sul bilancio di IT WAY al

31 dicembre 2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 15813.2.4 Relazione della Società di Revisione sul bilancio consolidato di

IT WAY e delle Controllate al 31 dicembre 2000 . . . . . . . . . . pag. 16013.3 Relazioni del Collegio Sindacale di IT WAY sul bilancio di esercizio al 31

dicembre 1998, 1999 e 2000, sul bilancio consolidato al 31 dicembre2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 161

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13.3.1 Relazione del Collegio Sindacale sul bilancio di IT WAY al 31dicembre 1998 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 162

13.3.2 Relazione del Collegio Sindacale sul bilancio di IT WAY al 31dicembre 1999 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 165

13.3.3 Relazione del Collegio Sindacale sul bilancio di IT WAY al 31dicembre 2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 167

13.3.4 Relazione del Collegio Sindacale sul bilancio consolidato delgruppo IT WAY al 31 dicembre 2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 171

13.4 Elenco nominativi dei destinatari del collocamento riservato . . . . . . . . pag. 17513.5 Bozza dell’estratto dei patti di cui al Paragrafo 3.4 che saranno pubblicati

sulla stampa quotidiana ai sensi dell’art. 122.1, lett. B), del Testo Unico pag. 17913.5.1 Bozza dell’estratto dei patti sottoscritti tra la Società e: (i) Market

Capital Corporation; (ii) Massimo Menguzzi; e (iii) i SignoriFrancesco Stefanelli, Giorgio Mattaliano Belforti e CostantinoMattaliano Belforti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 180

14. INFORMAZIONI RELATIVE AI RESPONSABILI DEL PROSPETTO, ALLA REVISIONEDEI CONTI ED AI CONSULENTI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 18214.1 Responsabili del Prospetto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 18214.2 Società di Revisione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 18214.3 Organo esterno di controllo diverso dalla Società di Revisione . . . . . . . pag. 18214.4 Informazioni o dati diversi dai bilanci annuali riportati nel Prospetto . . . pag. 18214.5 Rilievi o rifiuti di attestazione da parte della Società di Revisione . . . . . pag. 18214.6 Dichiarazione di responsabilità . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pag. 183

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