1

BẢNG CHỈ SỐ

Chứng khoán (ngày 17/01)

VN - Index 978,96 0,48%

HNX - Index 103,88 0,42%

D.JONES CK Mỹ 29.348,10 0,17%

STOXX CK C.Âu 3.808,26 0,90%

CSI 300 CK TQ 4.154,85 0,14%

Vàng (SJC cập nhật 08h30 ngày 20/01)

SJC Ng.đ/L 43.700 0,92%

Quốc tế USD/Oz 1.558,80 0,43%

Tỷ giá

USD/VND BQ LNH 23.155 0,01%

EUR/USD 1,1095 0,36%

Dầu

WTI USD/th 59,23 1,11%

Trong năm 2020, một vấn đề rất quan

trọng mang tầm chiến lược đối với các ngân

hàng quốc doanh là vấn đề tăng vốn. Khi

nhu cầu tăng vốn ở mức cấp thiết và các

phương án khác trở nên không khả thi, bài

toán tăng vốn đã được đẩy về phía Nhà

nước. Trong trường hợp ngân hàng phát

hành quyền mua cổ phiếu, Nhà nước sẵn

sàng góp vốn để duy trì tỷ lệ sở hữu và có

thể thay cổ tức tiền mặt bằng cổ tức cổ

phiếu để hỗ trợ năng lực tài chính cho các

ngân hàng này.

Tin nổi bật

Tăng vốn cho các ngân hàng quốc doanh từ

nguồn vốn Chính phủ: Thay đổi cuộc chơi?

VAMC thu nợ được gần 152.000 tỷ đồng kể từ

khi thành lập

Liên hợp quốc dự báo về tăng trưởng kinh tế thế

giới trong 2020

IMF và S&P nhận định thỏa thuận thương mại

Mỹ-Trung giai đoạn 1

BP.NGHIÊN CỨU & PHÁT TRIỂN – PHÒNG KẾ HOẠCH

[a] 266-268 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 8, Quận 3, TP.HCM

[t] (028) 38 469 516 (1813/1819) – [e] kehoach@sacombank.com

Thứ Hai, ngày 20/01/2020

Bản tin

2

Tăng vốn cho các ngân hàng

quốc doanh từ nguồn vốn Chính

phủ: Thay đổi cuộc chơi?

Theo chủ trương của Chính phủ, NH có vốn Nhà nước sẽ được tăng vốn

từ nguồn LN giữ lại. Hiện nay, Chính phủ đề xuất sửa đổi dự thảo Nghị

định 32 liên quan đến đầu tư/ thoái vốn DNNN. Phần quan trọng nhất

của Dự thảo là Chính phủ đề cập đến việc "duy trì tỷ lệ sở hữu Nhà nước"

tại NHTMQD, trong đó Chính phủ nắm giữ phần lớn cổ phần. Điều này

có nghĩa là trong trường hợp NH phát hành quyền mua cổ phiếu, Nhà

nước sẵn sàng góp vốn để duy trì tỷ lệ sở hữu và có thể thay cổ tức tiền

mặt bằng cổ tức cổ phiếu. Trong 2020, nhiều NH đã lên kế hoạch phát

hành để tăng vốn như: Vietcombank (6,3%), BIDV (14,1%), VIB

(15,3%), MBBank (7,5%), TPBank (6,8%), VPBank (9,32%). Ngoài

ra, theo SSI Research, tăng trưởng LN 2020 sẽ cải thiện nhờ phục hồi

tại 1 số NH, gồm BIDV và VPBank (do hoàn thành trích dự phòng cho trái

phiếu VAMC) cũng như cải thiện hoạt động KD cốt lõi tại các NH khác

nhờ tăng NIM, tăng thu nhập bancassurance và thu nhập từ phí thanh

toán. Tuy nhiên, ngành NH phải đối mặt với 1 số rủi ro, cụ thể: việc thắt

chặt quy định áp dụng Basel II sẽ làm tăng chi phí cho NH. Ngoài ra, đợt

hình thành NX mới đang quay trở lại, do NX mới hình thành từ các khoản

vay tiêu dùng, hoặc từ NX cũ đã được tái cơ cấu, nay được định giá lại.

"Lối thoát" nào cho các ngân

hàng 0 đồng?

Từ tháng 3/2015, NHNN lần lượt ra quyết định mua lại bắt buộc với giá

0 đồng đối với NH Xây dựng (VNCB, nay đổi là CBBank), NH Dầu khí Toàn

cầu (GPBank) và NH Đại Dương (OceanBank). Theo NHNN, tính đến thời

điểm hiện nay, các hoạt động nói chung của 3 NH trên đều đã ổn định.

NX, tài sản không sinh lời bước đầu được xử lý và thu hồi, tiền gửi mới

được gia tăng, tình trạng khách hàng rút tiền hàng loạt chấm dứt, quản

trị điều hành được củng cố lại. Trên thực tế, cho đến nay tình hình hoạt

động KD của các NH này vẫn trong vòng bí mật, các chỉ số về tài chính

vẫn chưa minh bạch vẫn đang là dấu hỏi sau 05 năm tái cấu trúc… Nhiều

chuyên gia cho rằng, để sớm vực dậy các NH 0 đồng, cần đẩy mạnh tiến

trình tái cấu trúc. Tuy nhiên, không nên dùng ngân sách để tái cơ cấu

các NH này, mà cần kêu gọi NĐT chiến lược, đặc biệt là NĐTNN tham

gia tái cơ cấu. Thực tế, việc tái cấu trúc NH 0 đồng đang gặp nhiều khó

Tài chính – Ngân hàng

3

khăn, kể cả khi tìm được đối tác chiến lược. Với những khó khăn trên,

muốn đẩy nhanh hơn tiến trình tái cơ cấu các NH 0 đồng, không phải

NHNN làm được mà cần sự vào cuộc của nhiều bộ, ngành có liên quan.

Đặc biệt đối với quá trình xử lý tài sản đảm bảo để thu hồi các khoản nợ

liên quan đến các vụ án KT, cần phối hợp với nhiều CQ chức năng.

VAMC thu nợ được gần 152.000

tỷ đồng kể từ khi thành lập

VAMC cho biết, trong 2019 đã triển khai mua NX bằng TPĐB của 381

khoản nợ đạt 20.544 tỷ đồng dư nợ gốc nội bảng, giá mua nợ là 19.846

tỷ đồng, đạt kế hoạch được NHNN giao. Mua NX theo giá trị thị trường

của 37 khoản nợ đạt 2.247 tỷ đồng, giúp xử lý hơn 2.131 tỷ đồng dư nợ

gốc cho các TCTD, đạt 112% chỉ tiêu được NHNN phê duyệt và điều

chỉnh; xử lý TSBĐ ước đạt 5.757 tỷ đồng, bán nợ đạt 6.332 tỷ đồng; đôn

đốc thu hồi nợ ước đạt 20.391 tỷ đồng. Từ khi Nghị quyết 42 có hiệu lực,

KQ thu hồi nợ của VAMC trong 2017, 2018 và 2019 đạt 90.556 tỷ đồng,

bằng 60% tổng giá trị thu hồi nợ LK từ 2013 đến nay. VAMC cũng đã

phối hợp với TCTD triển khai các biện pháp quy định tại Nghị quyết 42

như thực hiện thu giữ TSBĐ của 03 khoản NX với giá trị TSBĐ thu giữ

đạt 4.303 tỷ đồng.LK từ khi thành lập đến 31/12/2019, VAMC đã phối

hợp cùng các TCTD thu nợ 151.860 tỷ đồng, đến cuối 31/12/2019, trong

tổng số 40 TCTD bán nợ cho VAMC, đã có 12 TCTD thực hiện quyết

toán nợ cho VAMC. Riêng 2019, có 7 TCTD lớn đã hoàn thành nợ cho

VAMC như NHNN&PTNT, Kiên Long Bank, SeABank…

4

Có 12 trường hợp lỗ 720 tỷ đồng,

16 trường hợp cảnh báo về an

toàn tài chính

Theo Bộ Tài chính, sau 6th đầu năm 2019, tổng doanh thu của 136 DN

100% vốn Nhà nước là 344.944 tỷ đồng, LNST đạt 29.869 tỷ đồng, nộp

ngân sách 37.377 tỷ đồng. Trong đó, 124 đơn vị KD có lãi; 12 đơn vị KD

lỗ hơn 720 tỷ đồng. Đáng chú ý, có 9 đơn vị bị chủ sở hữu đánh giá là

mất an toàn về tài chính và 7 đơn vị có dấu hiệu mất an toàn về tài chính.

Đối với 27 DN do Nhà nước nắm giữ trên 50% VĐL, tổng doanh thu 6th

là 27.055 tỷ đồng, LNST 9.785 tỷ đồng, nộp ngân sách 1.359 tỷ đồng.

Trong đó, 25 đơn vị KD có lãi và 2 đơn vị báo lỗ. KQ BC giám sát tài

chính trên vẫn chưa đầy đủ, do 1 số đầu mối và nhiều DN chưa gửi BC.

Việt Nam phải nỗ lực để đạt mục

tiêu tăng trưởng 2020

Theo BC KTVM của Viện Nghiên cứu KT và Chính sách (VEPR), VN sẽ

phải nỗ lực để đạt được mục tiêu tăng trưởng 6,8% và lạm phát <4% do

những bất ổn chính trị trên thế giới có ảnh hưởng không nhỏ đến KT

trong nước. Dự báo, mức tăng trưởng KT trong Q.I,II,III,IV và cả năm

2020 sẽ lần lượt mức 6,33%, 6,27%, 6,58%, 6,64% và 6,48%. Tỷ lệ lạm

phát trong các quý 2020 tương ứng ở các mức 4,88%, 4,49%, 4,13% và

4,04%. Triển vọng trong dài hạn sẽ phụ thuộc vào thu hút FDI với KQ gỡ

bỏ rào cản thể chế, cải thiện môi trường KD và CPH DNNN. Hoạt động

thương mại và đầu tư quốc tế được kỳ vọng sẽ khởi sắc sau việc ký kết

các Hiệp định thương mại tự do như: Hiệp định Đối tác Toàn diện và Tiến

bộ xuyên Thái Bình Dương (CPTPP) và Hiệp định Thương mại tự do VN-

EU (EVFTA) nhưng VN cũng cần phải thận trọng trong quan hệ thương

mại quốc tế… Trong bối cảnh thế giới có nhiều biến động về KT- chính

trị, nền KT VN trong Q.IV/2019 chỉ tăng trưởng ở mức 6,97%, thấp hơn

sv 2018. "Lạm phát tăng mạnh trong giai đoạn cuối năm do giá thực

phẩm tăng vì hoạt động chăn nuôi suy giảm. Đây là quan ngại lớn của

nền KT trong Q.IV/2019. Nhìn chung, sv cùng kỳ năm trước đó, KT VN

đối mặt với nhiều diễn biến kém tích cực hơn". Tốc độ tăng trưởng KT

2019 đạt mức 7,02%, mặc dù thấp hơn sv mức tăng trưởng 2018 nhưng

vẫn là điểm sáng trong KV và thế giới.... Năm 2020, còn tiềm ẩn nhiều

rủi ro trong phát triển KT như thị trường BĐS nên rất cần thận trọng khi

các chỉ số KT đang tạo nên sức ép lớn cho công tác điều hành.

Kinh tế Việt Nam

5

Liên hợp quốc dự báo về tăng

trưởng kinh tế thế giới trong 2020

IMF và S&P nhận định thỏa thuận

thương mại Mỹ-Trung giai đoạn 1

Theo TGĐ IMF, việc Mỹ-Trung ký thỏa thuận thương mại giai đoạn 1 sẽ

làm giảm sự bất ổn tiêu cực tới tăng trưởng KT thế giới nhưng không

loại bỏ được hoàn toàn được điều này. Dự kiến thỏa thuận thương mại

giai đoạn 1 sẽ đảm bảo GDP của TQ sẽ 6% trong 2020. IMF trước đó

ước tính tình trạng căng thẳng thương mại toàn cầu sẽ “lấy đi” 0,8%,

#700 tỷ USD của tăng trưởng KT thế giới. Chỉ #1/3 con số trên là do các

Kinh tế Quốc tế

6

mức thuế quan với phần lớn là do sự giảm tốc của hoạt động đầu tư

DN. Do thỏa thuận thương mại Mỹ-Trung chỉ là 1 giải pháp tạm thời, tác

động của tình trạng căng thẳng thương mại toàn cầu đối với đầu tư sẽ

không bị loại bỏ hoàn toàn. IMF nhìn chung luôn ủng hộ các thỏa thuận

đa phương nhưng các thỏa thuận song phương có thể mang lại những

dấu hiệu tiêu cực đối với tăng trưởng KT thế giới trong dài hạn. Trong

khi đó, S&P cho rằng thỏa thuận thương mại giai đoạn 1 giữa Mỹ-Trung

sẽ có tác động tích cực nhưng ở mức hạn chế đối với hoạt động thương

mại toàn cầu, tăng trưởng KT và tín dụng của thế giới. Tuy nhiên, S&

thỏa thuận thương mại này chỉ “nhiều hơn 1 sự ngưng chiến” chứ không

phải là một giải pháp để chấm dứt tình trạng xung đột thương mại.

ECB cảnh báo về 'tác dụng phụ'

của chính sách tiền tệ siêu lỏng

Tại cuộc họp tháng 12/2019, các nhà hoạch định chính sách của ECB

đã nhấn mạnh những "tác dụng phụ" tiềm tàng của CSTT siêu lỏng.

Trong thông báo đăng tải trên trang web chính thức, ECB cho biết 1 số

thành viên của ECB cho rằng cần chú ý đến tác dụng phụ có thể của

các biện pháp CSTT hiện tại. Hồi tháng 9/2019, Hội đồng điều hành

ECB đã khởi động lại chương trình nới lỏng định lượng trị giá 2.600 tỷ

EUR với việc mua lượng trái phiếu trị giá 20 tỷ EUR/tháng và hạ LS tiền

gửi xuống -0,5%. Những biện pháp trên nằm trong nỗ lực thúc đẩy tăng

trưởng KT và đưa lạm phát về mục tiêu ngay sát 2%. Tại cuộc họp vào

tháng 12/2019, hầu hết các thành viên ECB đều nhất trí rằng lập trường

hiện tại của ECB là "hoàn toàn phù hợp" và cung cấp "hỗ trợ đáng kể

cho tăng trưởng và lạm phát." Tuy nhiên, các biện pháp nới lỏng tiền tệ

có thể tác động đến các thị trường như CK và BĐS. Bên cạnh đó, mức

LS âm cũng có thể thay đổi hành vi tiêu dùng và tiết kiệm của các hộ

gia đình. Tuần này, Commerzbank đã cảnh báo về rủi ro bong bóng

BĐS như từng xảy ra trong cuộc khủng hoảng tài chính 2008.

RCEP mang lại thị trường 125 tỷ

USD cho các doanh nghiệp

Theo nghiên cứu của Trung tâm Thương mại Thế giới, mặc dù Ấn Độ

đã quyết định đứng ngoài khối thương mại lớn nhất thế giới RCEP,

nhóm 15 quốc gia còn lại của RCEP có tiềm năng thị trường lớn tới 125

tỷ USD nếu các DN cải thiện khả năng cạnh tranh trong 24 loại sản

phẩm được xác định. 15 quốc gia RCEP chiếm 57%, #105 tỷ USD thâm

hụt thương mại chung của Ấn Độ trong năm tài chính 2019, trong đó

TQ đóng góp tới 54 tỷ USD trong số này. Ấn Độ nằm trong số 15 nhà

XK hàng đầu của 24 loại sản phẩm này trên toàn cầu và có nhu cầu

7

mạnh mẽ ở TQ, Hàn Quốc, Australia, Nhật, Indonesia, Philippines,

Malaysia, Thái Lan, Campuchia và VN. Ngành công nghiệp trong nước

có thể hưởng lợi từ tiềm năng thị trường 125,6 tỷ USD, đặc biệt là trong

các lĩnh vực như kim loại, dệt may và hải sản, tại 10 trong số các quốc

gia RCEP này... Tuy nhiên, CQ thương mại cảnh báo rằng việc XK sang

các nước RCEP sẽ còn khó khăn hơn nữa khi hiệp định thương mại lớn

được phê chuẩn và ký bởi tất cả các thành viên.

Thảm họa 'sóng thần bạc' đe dọa

hủy hoại nền kinh tế Trung Quốc

Chiến tranh thương mại Mỹ-Trung được xem là nguyên nhân chính

khiến nền KT TQ tăng trưởng chậm lại trong thời gian qua. Tuy nhiên,

tình trạng dân số ngày càng già đi cũng ảnh hưởng nghiêm trọng tới

tiêu dùng. GDP TQ 6,1% trong 2019, mức yếu nhất 29 năm qua. trong

khi tỷ lệ sinh giảm xuống mức thấp nhất 60 năm. Ảnh hưởng của tình

trạng già hoá dân số sẽ trở nên rõ ràng hơn từ 2022-2023, khi thế hệ

"Baby Boomer" (sinh 1946-1964) bắt đầu nghỉ hưu. Tăng trưởng KT TQ

đã giảm đáng kể từ 2018. Tiêu dùng trong nước yếu ớt, chỉ đóng góp

3,5% điểm trong tăng trưởng KT. Đây là mức thấp nhất trong 30 năm

qua. Sự sụt giảm của ngành công nghiệp điện thoại di động cho thấy

rõ tình trạng "mất dần sức sống" của thị trường 1,4 tỷ dân. Cũng trong

quãng thời gian đó, số người độ tuổi 18-30 tuổi 30 triệu. Số người sinh

1999 chỉ ở mức 14 triệu, bằng ½ số người sinh 1990. Vào 2019, chỉ có

14,65 triệu trẻ em được sinh ra, 580.000 sv 2018. Tỷ lệ sinh chỉ dao

động ở mức 1,2% trong 2012-2016. Số phụ nữ trong độ tuổi sinh đẻ dự

kiến 40% vào năm 2025. Các vấn đề dân số sẽ gây áp lực lớn lên

nền KT TQ từ 2023. Đó là thời điểm 27 triệu người sinh 1963 đến tuổi

về hưu. Từ 2022, số người trong độ tuổi lao động sẽ 10 triệu/năm.

Vấn đề là TQ đang trở nên già cỗi khi chưa kịp giàu có. Ngay cả khi số

người lao động đạt ngưỡng 1 tỷ trong 2013, GDP bình quân đầu người

của nước này vẫn chưa bằng 1/7 sv Mỹ. Dân số già đồng nghĩa với chi

phí chăm sóc sức khỏe và hưu trí sẽ tăng vọt. Viện Khoa học Xã hội

TQ cảnh báo các quỹ hưu trí nhà nước sẽ cạn vào năm 2035.

8

Tài liệu tham khảo:

Bảng chỉ số https://www.hsx.vn/

https://hnx.vn/vi-vn/hnx.html

https://www.bloomberg.com/markets/stocks

https://goldprice.org/vi

http://www.sjc.com.vn/

https://www.sbv.gov.vn/TyGia/faces/TyGia.jspx?_afrWindowMode=0&_afrLoop=2045785475492

8577&_adf.ctrl-state=1a9g0kizgf_4

Tin Tài chính - NH http://cafef.vn/vamc-thu-no-duoc-gan-152-nghin-ty-dong-ke-tu-khi-thanh-lap-

20200118084110845.chn

http://cafef.vn/loi-thoat-nao-cho-cac-ngan-hang-0-dong-20200120081940017.chn

https://vietnambiz.vn/tang-von-cho-cac-ngan-hang-quoc-doanh-tu-nguon-von-chinh-phu-thay-doi-

cuoc-choi-20200117073323776.htm

Tin KT vĩ mô http://cafef.vn/bao-cao-giam-sat-dnnn-12-truong-hop-lo-720-ty-dong-16-truong-hop-canh-bao-ve-

an-toan-tai-chinh-20200119074242329.chn

https://vietstock.vn/2020/01/vepr-viet-nam-phai-no-luc-de-dat-muc-tieu-tang-truong-nam-2020-

761-725218.htm

Tin KT Quốc tế https://vietnambiz.vn/lien-hop-quoc-du-bao-ve-tang-truong-kinh-te-the-gioi-trong-nam-2020-

20200119141445636.htm

https://vietnambiz.vn/imf-va-sp-nhan-dinh-ve-thoa-thuan-thuong-mai-my-trung-giai-doan-mot-

20200118152257873.htm

https://vietnambiz.vn/ecb-canh-bao-ve-tac-dung-phu-cua-chinh-sach-tien-te-sieu-long-

20200117105140819.htm

https://vietnambiz.vn/rcep-mang-lai-thi-truong-125-ti-usd-cho-cac-doanh-nghiep-

20200120065838479.htm

https://ndh.vn/quoc-te/tham-hoa-song-than-bac-de-doa-huy-hoai-nen-kinh-te-trung-quoc-

1261923.html

9

Danh mục viết tắt

B K

Ban lãnh đạo BLĐ Khách hàng DN KHDN

Bảo hiểm BH Khách hàng cá nhân KHCN

Bảo hiểm tiền gửi BHTG Kinh tế KT

Bảo hiểm y tế BHYT Kinh tế xã hội KTXH

Bảo hiểm thất nghiệp BHTN Kinh tế vĩ mô KTVM

Bảo hiểm xã hội BHXH Kiểm soát rủi ro KSRR

Bảo hiểm nhân thọ BHNT Kết quả KQ

BĐS BĐS Khu vực KV

Bình quân BQ Khu công nghiệp KCN

C

Chi nhánh/phòng giao dịch CN/PGD L

Chỉ số giá tiêu dùng CPI LS LS

Chính sách tiền tệ CSTT Liên NH LNH

Chính sách tín dụng CSTD Lợi nhuận trước thuế LNTT

Chứng khoán/CTCK CK/CTCK Lợi nhuận sau thuế LNST

Công nghệ thông tin CNTT

Công ty cổ phần CTCP M

Cổ phần hóa CPH Mua bán, sáp nhập M&A

Cơ sở hạ tầng CSHT

Cơ quan/Cơ quan quản lý CQ/CQQL N

Cơ quan Nhà nước CQNN Nhà đầu tư NĐT

D Nhà đầu tư nước ngoài NĐTNN

Dịch vụ DV NH NH

DN DN NH liên doanh NHLD

DN nhà nước DNNN NH Nhà nước NHNN

DN tư nhân DNTN NH quốc doanh NHQD

DN vừa và nhỏ DNVVN NH thương mại cổ phần NHTMCP

DN có vốn đầu tư nước ngoài DN FDI NH thương mại Nhà nước NHTM NN

Dự trữ bắt buộc DTBB NH nước ngoài NHNNg

Đầu tư trực tiếp nước ngoài FDI NH trung ương NHTW

Đầu tư gián tiếp FII NH chính sách xã hội NHCSXH

Định chế tài chính ĐCTC Ngân sách nhà nước NSNN

G Ngân sách địa phương NSĐP

Giấy chứng nhận GCN Nhập khẩu NK

Giá trị gia tăng GTGT Nợ xấu NX

Giám đốc GĐ Nợ quá hạn NQH

H

Hợp tác xã HTX

10

P V

Phòng giao dịch PGD Vốn điều lệ VĐL

Phó Giám đốc PGĐ Vốn tự có VTC

Vốn chủ sở hữu VCSH

Q Văn bản pháp luật VBPL

Quản lý rủi ro QLRR

Quỹ tín dụng nhân dân QTDND X

Xã hội XH

S Xuất khẩu XK

SX SX Xuất nhập khẩu XNK

SX kinh doanh SXKD Xây dựng XD

So với SV Xây dựng cơ bản XDCB

T Quốc gia/Tổ chức

Tài chính - NH TC-NH Việt Nam VN

Tài sản bảo đảm TSBĐ Kho bạc Nhà nước KBNN

TTTD TTTD Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội HNX

Thanh toán quốc tế TTQT Sở Giao dịch Chứng khoán Tp.HCM HOSE

Thanh toán nội địa TTNĐ Tổng cục thống kê GSO (TCTK)

TTCK TTCK Ủy ban Giám sát tài chính quốc gia UBGSTCQT

Thị trường mở OMO Ủy ban Chứng khoán Nhà nước UBCKNN

Thu nhập cá nhân TNCN Viện Nghiên cứu Kinh tế và Chính sách VERP

Thu nhập DN TNDN Cục dự trữ liên bang Mỹ FED

TCTD TCTD Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á ASEAN

Tổng giám đốc TGĐ Khu vực sử dụng đồng Euro EUROZONE

Tổng tài sản TTS Liên minh châu Âu EU

Tổng sản phẩm quốc nội GDP NH Thế giới (World Bank) WB

TP Chính phủ TPCP NH Phát triển châu Á ADB

TP DN TPDN NH trung ương châu Âu ECB

NH trung ương Trung Quốc PBOC

NH trung ương Nhật Bản BOJ

NH TTQT BIS

Tổ chức thương mại thế giới WTO

Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế OECD

Trung Quốc TQ

Quỹ Tiền tệ Quốc tế IMF