金钱抱5月墨尔本澳元专题投资讲座

金钱抱5月墨尔本澳元专题投资讲座

金钱抱5月墨尔本投资讲座

第一部分 2011年澳洲联邦政府预算案将如何影响未来澳元走势

第二部分 澳元当前走势：什么因素推动澳元上涨至1.10？

第三部分 当前金融市场的投资机会

金钱抱5月墨尔本投资讲座

第一部分 联邦预算案和澳元

1. 澳洲经济未来发展的关键：矿业繁荣

2. 第二波矿业繁荣和澳元走势

第一部分 政府预算案和澳元

1. 澳洲经济的未来发展的关键 – 矿业繁荣

2010 – 2011年的自然灾害损失 – GDP的0.75%

2010 – 2011年GDP增长：2.25%

2011 – 2012年GDP增长预期：4%

2012 – 2013年GDP增长预期：3.75%

澳洲经济未来增长的主要推动力：矿业繁荣，Mining Boom Mark II

我们处于第二波矿业繁荣的开始阶段

第一部分 政府预算案和澳元

1. 澳洲经济的未来发展的关键 – 矿业繁荣

第一部分 政府预算案和澳元

1. 澳洲经济的未来发展的关键 – 矿业繁荣

矿业繁荣第一波（2003 – 2008年）的特点：

贸易利润上涨和经济增长

通货膨胀持续上涨

利率持续上涨

澳元持续上涨

“三高现象”

第一部分 政府预算案和澳元

第一部分 政府预算案和澳元

通胀上涨的直接影响：RBA加息

从2002年5月到2008年3月，RBA一共加息12次至7.25%

7.25%的利率也维持到2008年9月金融危机开始出现后

第一部分 政府预算案和澳元

第一部分 政府预算案和澳元

第一部分 政府预算案和澳元

第一部分 政府预算案和澳元

1. 澳洲经济的未来发展的关键 – 矿业繁荣

矿业繁荣第一波和第二波的主要不同：经济接近满负荷水平Full Capacity

通胀增长将不可避免

第一部分 政府预算案和澳元

2. 第二波矿业繁荣和澳元走势

矿业繁荣第一波导致了明显的“三高”

第二波矿业繁荣的出现将有望重演历史

金钱抱5月墨尔本投资讲座

第二部分 推动澳元上涨的因素

1. 澳洲经济形势

2. 美国经济形势

3. 中国经济形势

4. 商品价格走势

澳元兑美元AUD/USD日图

3月底突破阻力位：1.0275

4月份上涨走势明显

5月份回吐涨幅

澳洲 经济数据 前期值 预期值 实际值 对澳元影响

就业市场 3月失业率 5% 5% 4.9%

3月就业人数变化 -1.01万 2.43万 4.33万

4月失业率 4.9% 4.9% 4.9%

4月就业人数变化 4.33万 1.74万 -2.21万

经济活动 3月房屋贷款 -4.7% -2.0% -1.5%

5月消费者信心指数 1.2% -1.3%

3月贸易帐 -0.87亿 5.3亿 17.4亿

第一季度资本支出 1.5% 2.7% 3.4%

通胀和内需

第一季度CPI季比 0.4% 1.2% 1.6%

3月零售销售 0.8% 0.5% -0.5%

4月TD Securities通胀指数 0.6% 0.3%

第二部分 推动澳元上涨的因素

1. 澳洲经济形势现状：

第二季度经济明显好于第一季度

贸易利润继续上涨

消费者信心低迷

资本支出增长

通货膨胀有上涨趋势

劳动力市场整体良好

第二部分 推动澳元上涨的因素

澳洲央行RBA的态度：

4月RBA利率纪要 – 利率水平维持高位，继续观察经济发展

5月RBA利率纪要 – 通胀有上涨趋势，将考虑在未来继续加息

预期核心通胀将于未来两年内持续增长

第二部分 推动澳元上涨的因素

金融市场对RBA加息的预期：

2012年底之前加息至5.75%

今年第三季度有望开始加息

美元指数DXY日图

3-4月美元指数继续大跌

5月美元指数明显反弹

美国 经济数据 前期值 预期值 实际值 对美元影响

就业市场 4月失业率 8.8% 8.8% 9.0%

4月非农就业人数 22.1万 19.6万 24.4万

4月ADP就业人数变化 20.7万 20万 17.9万

经济活动 4月耐用品订单 4.4% -1.5% -3.6%

5月密歇根大学消费者信心 72.4 72.4 74.3

4月营建许可 57.4万 59万 55.1万

第一季度GDP初值 3.1% 2.2% 1.8%

通胀和内需 4月CPI月比 0.5% 0.4% 0.4%

4月零售销售 0.9% 0.6% 0.5%

第二部分 推动澳元上涨的因素

2. 美国经济形势现状：

整体经济情况依然比较萎靡

劳动力市场改善，然而内需依然较差

通胀水平较低，无短期内加息需求 – 美国加息预期2011年底或2012年初

QE2即将撤除，QE3？

中国 经济数据 前期值 预期值 实际值 对中国经济潜在影响

经济活动 4月制造业采购经理人指数 53.4 53.9 52.9

4月贸易帐 1.39亿 33亿 114亿

第一季度GDP季比 9.8% 9.3% 9.7%

4月工业产出 14.8% 14.6% 13.4%

4月零售业 17.4% 17.6% 17.1%

通胀和内需 4月CPI年比 5.4% 5.3% 5.3%

4月PPI年比 7.3% 6.8%

第二部分：澳元走势

第二部分：澳元走势

中国连续上调存款准备金率，控制经济过热，减少市场流动性

2010年年初至今已经10次上调存款准备金率

第二部分 推动澳元上涨的因素

3. 中国经济形势现状：

整体经济形势依然良好

政府政策主导：控制经济过热，收紧货币政策

通货膨胀已经有小幅下跌的迹象

第二部分 推动澳元上涨的因素

4. 商品价格走势

CRB Index日图4月份上涨至金融危机以来最高位

第二部分 推动澳元上涨的因素

澳元上涨的主要推动因素：

良好的经济形势

G7最高利率水平，持续加息的预期

美国经济疲软和超慢速复苏

中国经济的继续增长

矿业需求和商品价格走强

澳元仍有望继续上涨！！

移动平均线上涨趋势依然明显存在

澳元兑美元AUD/USD日图

MACD有望再次形成看涨

ADX金叉有望形成金叉上涨动能正在蓄力

RSI回落至中线仍有继续上涨空间

澳元兑美元AUD/USD日图

澳元在1.04附近得到支撑

当前挑战1.0715的阻力位突破后仍然有望继续上涨

上涨目标：1.10

随后目标：1.15附近

第二部分 推动澳元上涨的因素

影响澳元上涨的因素：

欧元区主权信贷危机 – 短期效应

中国经济降温的风险 – 中长期效应

第三部分 金融市场投资机会

澳元/日元 AUD/JPY

黄金XAU/USD

白银XAG/USD

澳元兑日元AUD/JPY日图

回调至支撑位：84附近

上涨目标：90上方

黄金兑美元XAU/USD日图

黄金已经突破阻力，再次确认了上涨走势

直指1700美元一盎司

白银兑美元XAG/USD日图

关键支撑位：31.20

仍十分有望上探50美元

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讲座中内容和分析均为研究和评述用途，并不构成直接的投资建议，仅供参考使用。

任何投资都具备风险，请您在投资时谨慎决策，风险自担。

金钱抱讲座内容结束谢谢！