الرحيم الرحمن الله بسم

ضوء على المصرفي المال رأس كفايةبال لجنة توصيات

اإلصالح حول جيجل بجامعة المقام الوطني للملتقى مقدم بحثالجزائر في المصرفي

لحيلح : الطيب الدكتور إعداد

/ السودان كردفان غرب جامعة

2005 يونيو

مقدمة من عدد محافظي مجلس أقر1988( ) جوان يونيو شهر في

اليابان مصرف محافظ إلي إضافة األوربية المركزية المصارف أعدته الذي التقرير األمريكي الفدرالي االحتياط بنك ومحافظ

مقر في وقدمته الرقابية والممارسات المصرفية األنظمة لجنة. السويسرية ( Basle) بال مدينة في الدولية التسويات بنك

الالزم المال برأس تتعلق قواعد عن عبارة التقرير هذا محتوى أن , بمعنى الدولي التمويل بمباشرة له ليسمح مصرف كل في

المال رأس كفاية مدى لقياس جديدا معيارا وضعت اللجنة عام من ابتداء المعيار هذا يطبق أن , على الدولي للتمويل

1992 . من التقرير هذا جوانب على التعرف إلى البحث هذا ويهدف

من المال رأس في األول الفصل , يبحث فصول ثالثة خالل أما كذلك اللجنة رؤية زاوية , ومن , نظريا المختلفة جوانبه الثالث . والفصل بأنواعها الموجودات في فيبحث الثاني الفصل

الذي المعيار ضمنها من التي المال رأس كفاية معايير في يبحث. اللجنة به أوصت

اللجنة تسمية جاءت هنا ومن

1

المال : رأس األول الفصل ألي والمطلوبات الموجودات بين الفرق بأنه المال رأس يعرف – = المجودات المال رأس فإن المعادالت وبلغة1. منشأة

عناصر أربعة على تحتوي منشأة أية ميزانية أن . ذلك المطلوبات الموجودات ( هما األصول ) جانب األيمن جانبها في , اثنان ) جانب األيسر جانبها في واثنان المتداولة والمجودات الثابتة

, كالتالي والمطلوبات المال رأس ( هما الخصوم/ ...........1/1 تاريخ ............ في ميزانية

الخصوم األصولالمبلغ البيان المبلغ البيان

xx

x

x

Xx

رأس-1 المال

-- --

المطلوبا-2 ت

-- -- مجموع

الخصوم

XX

XX

Xx

- موجودات1 ثابتة

-----

- موجودات2 متداولة

----

األصول مجموع

المال رأس : مكونات أوال دوليا مصرفا يكون ألن يطمح الذي المصرف مال رأس يتكون( , )1) شريحتين من المنشأ لدولة اإلقليمية الحدود خارج يعمل

2 )2

من العديد ( تشمل األساسي المال ( ) راس1) أ/ الشريحة: هي العناصر

دفع تم التي األسهم من . ويتكون المدفوع المال / رأس1 , المال رأس درجات أن إليه اإلشارة تجدر , ومما فعال قيمتها المال رأس إلى وانتهاء األسهم بإصدار الترخيص من ابتداء

: كاآلتي تكون المدفوع به سمحت الذي المبلغ . وهو به المرخص المال : رأس األولى

أن يجب لما أقصى كحد المصارف على المشرفة السلطات عليه يكون أن يمكن لما قيمة ) أقصى المال رأس عليه يكونالمال( رأس

البنك . 1 به قام التي التنفيذي واإلجراءات المال رأس بخصوصكفاية بازل لجنة مقررات الفتاح عبد أحمدلتنفيذ . العربية التقدية السلطات بها قامت التي لملتقىاإلجراءات مقدم بحث ذلك لتنفيذ األردني المركزي

العربية . . المصراف اتحاد بازل لجنة 44ص . 1993مقررات بال لجنة توصيات متطلبات حسبرأس . . 2 كفاية حول بال لجنة مقررات لملتقى مقدم بحث المال رأس كفاية الشماع حسن خليلمحمد

بيروت . العربية المصارف اتحاد العربية المصارف على وأثرها 15ص . 1990المال

2

تقرر الذي المبلغ . وهو فيه المكتتب المال : رأس الثانية مساويا إما , ويكون العام لالكتتاب طرحه العمومية الجمعية

. منه أقل أو به المرخص المال لرأس مجلس يقرر الذي المبلغ . وهو المصدر المال : رأس الثالثة , فيها لالكتتاب للجمهور تطرح أسهم شكل في إصداره اإلدارة. منه أقل أو فيه المكتتب المال لرأس مساويا إما ويكن

فعال يدفع الذي المبلغ . وهو المدفوع المال : رأس الرابعة رأس من الصنف هذا , وينتج المساهمين قبل من للمصرف

على مساهماتهم دفع للمساهمين اللوائح تسمح عندما المال مدفوع مال رأس تسمى فعال تدفع التي , فاألقساط أقساط

في سيدفع بالتأكيد , وهو مدفوع غير مال رأس يسمى والباقي فيه تعد الذي الوقت في يدفع لم أنه إلى نظرا ولكن المستقبل

. ورأس المدفوع المال رأس إال يعتبر فال المالي المركز قائمة في أو عادية أسهم شكل في يكون أن إما هذا المدفوع المال إلى تنقسم بدورها الممتازة . واألسهم ممتازة أسهم شكل واألسهم المتراكمة األرباح ذات دائمة غير ممتازة أسهم

بينها الفرق توضيح . ويمكن المتراكمة غير األرباح ذات الممتازة التالي الجدول في

(1) الجدولاألسهم أنواع بين االختالف عناصر

الدائم غير الممتاز السهم المتراكمة األرباح ذو

ذو الدائم الممتاز السهم المتراكمة غير األرباح

الرق االختالف عنصر العادي السهم م

1 السهم قيمة من نسبة من نسبة األرباح من نسبة األرباح

1 العائد شكل

ولو الحاالت كل في2 خسارة تحققت

توزيع قرار حالة في فقط األرباح

قرار حالة في األرباح توزيع فقط

على الحصولالربح

2

أجل له ليس استحقاق أجل له ليس استحقاق أجل له استحقاق

3 االستحقاق أجل

من االسترداد يسترد ال يسترد أن يمكن يسترد أن يمكن المصرف قبل

4

في المشاركة يشارك يشارك ال يشارك ال التصويت

5

قبل حقه على يحصل العادي السهم

قبل حقه على يحصل العادي السهم

يسترجع من آخر بقي إن ماله

شيء

تصفية عندالمصرف

6

بال توصيات نظر وجهة من المال رأس ضمن من يعتبر وال واألسهم العادية األسهم في بالكامل المدفوع المال رأس سوى

. 1المتراكمة غير الدائمة الممتازة

الثانية . . . . 1 الطبعة النشر دار توجد ال األعمال منظمات في التمويل سعد الدين 12ص . 1992بهاءالعربية . . 2 النهضة دار المشروعات تمويل مصادر عبيد 117ص . 1980عاطفص . . 1 سابق مرجع الفتاح عبد .48أحمد

3

تزاد أو تنشأ التي االحتياطيات . وهي المعلنة / االحتياطيات2 معينة وجهة في المحتجزة األرباح من جزء تخصيص خالل من

أرباح أو االختيارية واالحتياطيات القانونية االحتياطيات مثل األسهم إصدار عالوة أو سابقة سنوات من مستبقاة

العناصر وتشمل المساند المال رأس ( وتسمى2) ب- الشريحة:- التالية

الموجبة المبالغ : وهي الموجودات تقييم إعادة احتياطيات-1 بدال الجارية بقيمتها الموجودات تقييم إعادة عن الناتجة

من1% 55 قدره خصم إلى , وتخضع التاريخية قيمتها من . السوق تقلبات عن الناتجة الخسائر مواجهة أجل

المال رأس ضمن االحتياطيات هذه مبالغ العتبار ويشترط بإعادة الدولة في المحاسبية القواعد تسمح أن المساند فإنه , ولذلك لحالية بقيمتها األصول هذه إلظهار التقييم

الدول من كثير في المحاسبية القواعد تسمح حين في الواليات في المحاسبية القواعد فإن التقييم بإعادة

الواليات فإن ثم , ومن التقييم بإعادة تسمح ال المتحدة ضمن التقييم إعادة احتياطيات بإدراج تسمح ال المتحدة

. المال رأس تكوينها تم التي المخصصات : وهي العامة المخصصات-2

لكنها معروفة أو محددة غير خسائر لمواجهة سابقا معينة لجهة المحددة المخصصات فإن هذا , وعلى محتملة

ال وغيرها تحصيلها في المشكوك الديون كمخصصات التصرف يمكن ال انه اعتبار على المال رأس ضمن تدخل. المصرف على خطر وقوع عند بحرية فيها

في تظهر ال التي المبالغ : وهي المعلنة غير االحتياطيات-3 أن هذا يعني , وال للجمهور المعلنة المصرف ميزانية

السلطات لدى بها مصرح غير االحتياطيات هذه بها , مصرح ذلك من العكس على , فهي الرقابية

لمصارفها تسمح الدول بعض في القوانين ولكن المنافسة ألغراض االحتياطيات هذه عن اإلعالن بعدم , المناسب الوقت في إال أوراقها كل تكشف ال بحيث

بتكوين له يسمح الذي المصرف أن هذا ومعنى يحتفظ , واحدة ميزانيتين يعد معلنة غير احتياطيات

مجموع , يكون للجمهور يعلنها وأخرى لنفسه بها األولى الميزانية طرفي مجموع من أقل طرفيها

المعلنة غير االحتياطيات تلك بمقدار بها يحتفظ التي ( : وهي ملكية + حق ) دين 2 الهجينة المال رأس أدوات-4

, المكية حق وصفات الدين صفات بين تجمع أدوات:_ هي بها تتمتع التي الدين فصفات

االسمية القيمة من أكبر بمبلغ أسهم اصدارالدولية , . 1 التسويات لبنك التابعة الرقابة لجنة قرارات أثر العربية المصارف اتحاد العربي النقد صندوق

العربية . . المصارف اتحاد الدول وتصنيف المصارف مال رأس كفاية حول بازل 216ص . 1990فيص . . . 2 سابق مرجع المال رأس كفاية الشماع حسن محمد 20خليل

4

. الرقابية السلطات بموافقة لالستعادة أ/ قابلة. فائدة ب/ تأخذ

حملة قبل المصرف إفالس عند التحصيل في ج/ األولوية. العادية األسهم

:- فهي بها تتمتع التي الملكية صفات أما. ربح تحقق إذا إال عائدا تأخذ أ/ ال

. المال رأس في وزنها حسب الخسائر في ب/ تشارك. مضمونة ج/ غير

. الثابتة الفائدة في , المتمثل عبئها تأجيل د/ إمكانية أجل يقل أال يجب المال رأس ضمن اعتبارها يمكن وحتى

تتمتع التي األدوات . وأهم 1 سنوات سبع عن استحقاقها كثير اعتبار , ويمكن المال رأس سندات هي الصفات بهذه , مع اإلسالمية المصارف في االستثمارية الجمهور ودائع من

هذا ضمن اإلسالمي إطارها عن يخرجها ال الذي التعديل بعض. المال رأس من النوع

التي الديون : وهي الثانية الدرجة من األجل طويلة الديون-5 , ولكونها المصرف تصفية عند إال الخسائر تتحمل ال

خمس عن استحقاقها أجل يقل أن يجب فال األجل طويلة قيد أو برهن مضمونة غير تكون أن يجب , كما2 سنوات

ذات الممتازة األسهم لها مثال . وأبرز الموجودات على عن قيمتها تتعدى , وأال لالستعادة القابلة المحدد األجل

.3األساسي المال رأس % منن50 المال رأس مبلغ يزيد ال أن بال لجنة توصيات وتشترط.4 األساسي المال رأس مبلغ % من100 عن المساند

. المال رأس : وظائف ثانيا في عنها المصارف في المال رأس وظائف تختلف

المؤسسات , ففي األخرى االقتصادية المؤسسات مختلف في المال رأس يستخدم المصرفية غير االقتصادية , تحقيقه على تساعد التي إن بالربح تعود التي التوظيفات

تمويل في ويستعمل الثابتة األصول شراء في يستعمل فهو ودفع البضائع شراء في , ويستعمل العامل المال رأس

من المختلفة الحسابات به , وتمول الموظفين مرتبات لرأس الكثيف االستخدام . وهذا ... وغيرها وبنك صندوق

, األعراف , حسب األساسي المصدر كونه إلى يرجع المال , وما المصرفية غير االقتصادية المؤسسات عمليات لتمويل

عيبا , ويعتبر استثناء إال الديون أو الغير قبل االلتزامات وجود على قدرتها من يضعف ألنه المؤسسة في التسيير عيوب من

جزء أن اعتبار على المؤسسات تلك لمالك األرباح تحقيقمباشرةص . 1 السابق للمرجع الشماع حسن محمد 60خليلص . . 2 سابق مرجع الفتاح عبد .50أحمدقامت . . 3 التي االجراءات لملتقى مقدم بحث البنوك مال رأس كفاية حول بال اتفاقية خوري سابا نعيم

العربية . المصارف اتحاد بازل لجنة مقررات لتنفيذ العربية النقدية السلطات .98ص 1993بهاص . . . 4 سابق مرجع المال رأس كفاية الشماع حسن محمد .16خليل

5

سوف األرباح , من الديون حجم باختالف , يختلف معتبرا , بحيث وأقساط فوائد من الديون هذه تكاليف لتغطية يذهب

في يوضع سوف المعتبر الجزء هذا فإن أرباح تتحقق لم إذا يفقد أن إلى الخسائر بتراكم يتضخم الذي الخسائر حساب

فتنهار يقرضونها فال فيها الثقة المؤسسة مع المتعاملون قليلة وديون كبير مال رأس وجود فإن , ولذلك تصفيتها وتتم . قوي مالي بمركز تمتعها على مؤشر المؤسسات هذه في المؤسسات هذه في كثيرة وديون قليل مال رأس وجود وأما قرب على ودليل المالي المركز ضعف على مؤشر فهو

. انهيارها , تماما مختلف الوضع فإن المصرفية المؤسسات في أما

شراء تمويل في إال باستخدامه يسمح ال المال فرأس األخرى العمليات تمويل , وأما قليلة , وهي الثابتة األصول

الديون طريق عن فيتم الربح على الحصول إلى تؤدي التي , المودعين من المصرفي المؤسسات عليها تحصل التي

كله يعتبر المال راس من المتبقي جدا الكبير والجزء تعثر عن تترتب التي الخسائر مواجهة في كاحتياطي

. وإذا ديونهم بعض أو كل سداد من تمكنهم وعدم المقترضين دون حاله على سيبقى المال رأس فإن الخسائر تتحقق لم

االقتطاعات بفعل أخرى إلى سنة من يتزايد قد بل نقصان القوانين عليها تنص التي أو الدولة قوانين تفرضها التي

. وهذه المصرفية للمؤسسات الداخلية واللوائح األساسية طبيعة إلى ترجع المصرفية المؤسسات بها تتمتع التي الصفة

به لها واعترفت بعيد زمن منذ فيه تخصصت الذي نشاطها , فالمصارف المالية الوساطة , وهو المختلفة األنظمة

) المودعين الفائض ذوي من األموال على تحصل عامة بصفة ألهمية ( , ونظرا ) المستثمرين العجز لذوي ( وتقرضه تمول بأن للمصارف سمح فقد الدول تقدم في االستثمار

ظهور إلى أدى ما , وهو المودعين من عليه تحصل مما بأكبر تراه ما على حجمها يعتمد التي الودائع نقود يسمى ما

في السيولة حجم إدارة على المشرفة النقدية السلطة ترى , فقد القانوني االحتياطي نسبة على , اعتمادا االقتصاد

نسبة من فتخفض سيولة إلى حاجة في االقتصاد بأن المصارف به تحتفظ أن يجب الذي القانوني االحتياطي

فتزيد الودائع نقود اشتقاق على المصارف تلك قدرة فتزداد نسبة برفع فتقوم العكس ترى . وقد المتداولة النقود حجم

اشتقاق على المصارف قدرة فتقل القانوني االحتياطي عن بعيدا كله , وهذا المتداولة النقود حجم فيقل الودائع نقود عند فالعبرة صغيرا أو كبيرا أكان سواء المال رأس حجم

رأس بحجم وليس األولية الودائع بحجم الودائع نقود اشتقاق تتفوق اليابانية المصارف جعل الذي السبب هو , وهذا المال الموجودات حجم في األخرى األوربية المصارف على

6

واألوربية األمريكية المصارف أن ( رغم المختلفة ) القروض ما وهو المال رأس حجم في اليابانية المصارف على تتفوق التاليان الجدوالن يوضحه

(1) رقم الجدول المجودات حيث من العالم في مصارف خمسة أكبر

31/12/1988 ) التوظيفات(في دوالر : مليار الوحدة

الموجودات

االسم الترتي ب

352.53 كانغو- اتشي داياليابان

األول

334.65 اليابان – نوكو سومي الثاني326.77 اليابان – بنك فوجي الثالث317.76 – بنك ميتسوبيشي

اليابانالرابع

307.39 اليابان – بنك سانو الخامس

. اتحاد المال رأس كفاية حول بال لجنة : مقررات المصدر133 ص العربية المصارف

(2) رقم الجدول في المال رأس حجم حيث من العالم في مصارف خمسة أكبر

31/12/1988 تاريخ دوالر : مليار الوحدة

رأسالمال

االسم الترتي ب

10.91 منستر- ويست ناشيونالبريطانيا

األول

10.55 يبريطانيا – باركليز الثاني9.86 أمريكا – كوري سيتي الثالث9.02 اليابان – بنك فوجي الرابع8.74 فرنسا – أكركول كريدي الخام

س . اتحاد المال رأس كفاية حول بال لجنة : مقررات المصدر

.133 ص العربية المصارف المال رأس بين مباشرة عالقة ال أن الجدولين خالل من فواضح

يتبع المصرف دام , فما ( المصارف ) الموجودات وتوظيفات عليها يحصل التي األموال بتوظيف يتعلق فيما رشيدة سياسة

هناك فليس المتوقعة غير الخسائر يتجنب بحيث المودعين من المصارف تفعله ما , وهذا كبيرا المال رأس يكون ألن داع

7

تدخل التي األخرى الكبرى الدول مصارف عكس اليابانية ما وهذا خسائرها فتكثر أمواله توظيف عند السياسية االعتبارات

فكثرت الغربية واألوربية األمريكية للمصارف بالنسبة حدث. منها كثير وأفلس خسائرها

الثاني الفصلالموجودات

8

األموال استخدامات ( على ) توظيفات الموجودات لفظ يطلق في للمصرف أولويتها حسب ترتيبها , ويمكن المصارف في

مجموعات خمسالثابتة. األصول-1 األولية االحيتاطيات-2الثانوية االحتياطيات-3 القروض-4 االستثمارات-5

:- األتي في التفصيل من بشيء تناولها ويمكن التي والمعدات المباني وهي. الثابتة األصول.1

, وهي أعماله بممارسة للقيام المصرف يستخدمها بدون مصرف تصور يمكن وال للمصرف ضرورية تعتبر األدوات من غيرها أو حاسبة آالت بدون أو عمل مقر

بأن بال لجنة أوصت , وقد نشاطه لممارسة الالزمة السوق في قيمتها أن رغم% 100 وزن لها يعطى قيمتها انخفاض من عليها يخاف وال ازدياد في دائما

وهي النسبة لهذه أخرى قراءة هناك . ولكن السوقية تمول أن يجب األخرى والمعدات واألثاثات المباني أن األموال من وليس للمصرف الداخلية األموال من

. للمصرف المؤسسين جدية على كدليل الخارجية في الحاضرة النقود . وهي األولية االحتياطيات.2

الخسارة ضد األول الدفاع خط , وتمثل المصرف:- وتشمل

والدائنين المودعين سحوبات لمواجهة الصندوق في النقود – أ. اآلخرين

كانت سواء األخرى المصارف لدى بها المحتفظ ب- النقود. الخارج في أو محلية

, وقد المركزي المصرف يفرضه الذي القانوني ج- االحتياطي يكون أو المركزي المصرف في به محتفظ االحتياطي هذا يكون صندوق في اآلخر والجزء المركزي المصرف في فقط منه جزء

. نفسه المصرف. التحصيل برسم د- الشيكات

وزن األولية لإلحتياطيات يعطى بأن بال لجنة أوصت وقد النقود هذه على خطر ال أن اعتبار على1% صفر قدره ترجيحي

األخرى المصارف خزائن أو المصرف خزائن في موجودة ألنها. بسببها المصرف تلحق أن يمكن خسائر توجد وال أي النقود من القريبة األدوات . وهي الثانوية االحتياطيات-3

خط وتمثل خسارة وبدون بسرعة نقود إلى تحويلها يمكن سيولة حماية األولية, في االحتياطيات , بعد الثاني الدفاع

. . كفاية معايير تطبيق عينو شايب الهادي ذلك في أنظر بال لجنة توصيات في عيبا هذا البعضأن يرىالسلطات . بها قامت التي اإلجراءات لندوة مقدم بحث العربي المغرب اتحاد أقطار في المال رأس

العربية . . المصارف اتحاد بازل لجنة مقررات لتنفيذ العربية 207ص. 1993النقديةص . . 1 مباشرة السابق المرجع عينو شايب .205الهادي

9

االحتياطيات تكون التي األدوات في . ويشترط المصرف: شروط ثالثة الثانوية

طريق عن بسرعة نقود إلى تحويلها : إمكانية األول الشرط. الثانوي السوق في بيعها

سداد ) مخاطر االئتمانية المخاطرة من : الخلو الثاني الشرط( والفوائد األصل

عن استحقاقها أجل يزيد ال بحيث أجلها : قصر الثالث الشرط. سنة

العامة الخزانة سندات الثانوية االحتياطيات وتشمل , وشهادات أقل أو سنة استحقاقها على بقي التي والسندات

وقد … األخرى المصارف قبل من المصدرة المصرفي اإليداع صفر قدره ترجيحيا وزنا األولية لإلحتياطيات اللجنة أعطت

أيضا%1 السيولة من حاجتها المصارف أشبعت ما . إذا القروض-4

فإنها الثانوية واالحتياطيات األولية االحتياطيات خالل من الربحية ذات الموجودات في أموالها توظيف إلى تتوجه

المصارف في للربح مصدر , وأهم القليل والخطر األعلى األساسية المصارف وظيفة أن اعتبار , على القروض هو

أفراد ومستهلكين مستثمرين من للغير النقود إقراض هي. ومؤسسات

:- تصنيفها في المستخدمة المعايير بتنوع القروض وتتنوع فنجد القرض بعدها يسترجع التي الممدة بمعيار أخذنا فإذا

:- القروض من أنواع ثالثة هناك , أقل أو سنة مدتها التي وهي األجل قصيرة أ/ القروض

قطاع في العامل المال رأس لتمويل أو التجارة لقطاع وتمنح. التجارية المصارف أساسية بصفة بها , وتقوم الصناعة

سنة عن مدتها تزيد التي . وهي األجل متوسطة ب/ القروض المصارف أساسا , وتقدمها سنوات عشر عن وتقل

هذا أخيرا دخلت قد التجارية المصارف كانت وإن المتخصصة. المجال

عشر عن مدتها تزيد التي . وهي األجل طويلة ج/ القروض المصارف بها تقوم الثابتة األصول لتمويل وتستخدم سنوات

. عادة المتخصصة. القرض مدة طالت كلما يرتفع الفائدة معدل أن ومعروف

فنجد القرض من المستفيدة القطاعات بمعيار أخذنا إذا أما:_ القروض أنواع من الكثير هناك

لقطاع تعطى التي القروض . وهي التجارة قطاع أ/ قروض التجارية المصارف فيها تخصصت فقد . وتاريخيا التجارة. األجل قصيرة تكون ما وعادة

صفر ) , 1 المناسبة الترجيحية األوزان اختيار حرية المحلية للسلطات بال لجنة وذلك ( 50 , 20 , 10تركتالعام . للقطاع المحلية المؤسسات من للمطلوبات

10

تعطى التي القروض . وهي الصناعة قطاع ب/ قروض من وتعطى األجل طويلة تكون ما , وعادة الصناعة لقطاع

. الصناعية المصارف قبل لقطاع تعطى التي القروض وهي الزراعية قطاع ج/ قروض

تعطى ما وعادة األجل قصيرة أو طويلة تكون وقد الزراعة. الزراعية المصارف قبل من أن فنجد القرض من المستفيدة الجهة بمعيار أخذنا إذا أما

:- القروض من نوعين هناك القطاع مع تعقد التي القروض . وهي الخاصة أ/ القروض

االتحاد انهيار بعد القروض هذه أهمية زادت وقد الخاص نحو العالم وتوجه الماضي القرن تسعينيات في السوفياتي

وجود إنهاء ضرورة من ذلك يستدعيه وما الرأسمالي النظام. كبير بشكل منه التقليل أو العام القطاع

القطاع مع تعقد التي القروض . وهي العامة ب/ القروض , مؤسساتها أو الدولة هو العام القطاع هذا أكان سواء العام القرن مطلع مع االنخفاض في القرض هذه أهمية بدأت وقد

جهة من الرأسمالي النظام نحو السائد التوجه بفعل الحالي المالية المؤسسات طرف من الممارسة الضغوط بفعل ثم

أو األسعار لتدعيم قروضا تعقد كانت التي الدول على الدولية األسعار دعم وقف ضرورة إلى ودعتها ميزانيتها عجز لتمويل

ينظم السوق وترك ميزانياتها في العجز على والقضاء. الخفية يده طريق عن االقتصادي النشاط

القروض من نوعين فنجد المقدم الضمان بمعيار أخذنا إذا أما_:

محددة موجودات مقابل ثوثق التي وهي مضمونة أ/ قروض من كفاالت مقابل , أو سلعي مخزون أو اآلالت أو كالمباني

لعرض حالة في المصرف أموال لحماية . وهذا ثالث طرف المحددة المدة في القرض سداد من تمنعه لظروف المقترض

هذه تصفية عند غيره على األسبقية حق , وللمصرف. القرض تسديد عن المدين عجز حالة في الموجودات أية دون تقدم التي القروض وهي مضمونة غير ب/ قروض

من المقترض يمنع ما حدوث عند تسندها مخصصة ضمانات المركز بضمان فقط , ويكتفى المحددة الفوائد مع بها الوفاء. للمقترض المالي المختلفة األنواع من القروض محفظة المصارف وتكون. مختلفة بنسب

ما السابقة القروض بكل توصياتها في بال لجنة أخذت وقد األجل, وزادت والطويلة والمتوسطة القصيرة القروض عدا

قسمت فقد الدول حسب القروض تقسيم وهو آخر تقسيما:- مجموعتين إلى الدول

11

االقتصادي والتعاون التنمية منظمة : دول األولى المجموعةO D C E عقدت التي المنظمة هذه خارج من الدول وبعض سوى توجد وال 1 الدولي النقد صندوق مع إقراض اتفاقات

العربية المملكة وهي المجموعة هذه ضمن واحدة عربية دولةالسعودية. العالم دول . بقية الثانية المجموعة

المجموعة حكومات % لديون صفر قدره وزنا أعطت وقد دول في المركزية والبنوك اإلدارات تضمنها لديون أو األولى

% لديون100 قدره وزنا أعطت حين في المجموعة هذه المحلية بالعملة الديون باستثناء الثانية المجموعة حكومات

إلى القروض بتقسيم أخذت % . كما صفر وزنا أعطتها التي الخاص القطاع لقروض تعطى بأن , وأوصت وخاصة عامة ) عدا العام القطاع لقروض تعطى % فيحين100 قدره وزنا

و صفر بين تتراوح ( أوزانا المركزية والمصارف الحكومات. دولة كل لتقدير % وفقا50 بأن وأوصت به أخذت فقد الضمانة حسب القروض تقسيم أما

غير % للديون100 ووزنا المضمونة للديون صغيرا وزنا يعطى. المضمونة

في الخامسة األولوية االستثمارات . تحتل االستثمارات-5 , وتشمل المصارف في األموال توظيف أولويات سلم

. التوظيفات من نوعين على االستثمارات أو ) المركزية الحكومات تصدرها التي : السندات األول النوع

أو العامة الشركات تصدرها التي السندات ( وكذلك المحلية , قوي ائتماني بمركز تتمتع التي الخاصة حتى أو المختلطة

ما . وعادة أجنبية تكون وقد وطنية السندات هذه تكون وقد على المصارف حصول تنظيم عملية المركزي المصرف يتولى

أو فيجيز المصارف إلى تعليماته طريق عن السندات هذه أو يحذر قد , كما معينة مؤسسات سندات شراء على يحث. أخرى مؤسسات سندات شراء يمنع في المصارف تستثمر ال العادة . في األسهم : الثاني النوع

, ولكن االستثمار وليس اإلقراض هي وظيفتها , ألن األسهم أسهم في باالكتتاب للبنوك المركزي المصرف يسمح قد

أهمية وتبرز ضرورتها الدولة سياسة ترى معينة مؤسسات مع األسهم تمثل حيث المتخصصة المصارف في األسهم

من بتوجيه وذلك توظيفاتها أغلب األجل طويلة القروض من االستثمارات بال لجنة اعتبرت . وقد المركزي المصرف

المبالغ تسند بأن وأوصت الخطورة عالية الموجودات %100 يمثل المال رأس من بمبلغ االستثمارات في الموظفة

. الدفترية قيمتها من

منها 24عددها الدلولي 12دولة النقد صندوق مع اقراضية اتفاقات عقدتفي , . 1 الدولية التسويات لبنك التابعة بال لجنة قرارات أثر العربية المصارف اتحاد العربي النقد صندوق

العربية . المصارف اتحاد الدول وتصنيف المصارف رأسمال كفاية حول 219ص . 1990بازل

12

تقدمها التي التسهيالت بعض هناك الميزانية خارج - البنود6 عليها يترتب ال كثيرة حاالت في , وألنه لعمالئها المصارف

تظهر وال الميزانية في تقيد فال طرف ألي مالية مبالغ دفع التي الخدمة لقاء المصرف عليه تحصل التي المبالغ سوى

الضمان وخطابات المستندية االعتمادات أمثلتها ومن قدمها تلك يدفع قد المصرف ألن ألجل... ولكن الشراء وتعهدات

حالة في كما الحاالت بعض في منها جزء أو المبالغ العميل فيها يسدد ال التي الحاالت أو المستندية االعتمادات

أوصت اللجنة فإن الثالث للطرف عليه المترتب المبلغ لمدى % تبعا صفر % أو20 % أو50 % أو100 نسبة باعتماد 1المصرف على المترتب االلتزام

الثالث الفصلالمال رأس كفاية معايير

ممارسة في للبدء الالزم المال رأس كمية تحديد مسألة تعتبر مال رأس تمتلك التي , فالمصارف بمكان الصعوبة من نشاطه

من القليل يحقق وبعضها كبيرة نجاحات يحقق بعضها كبير إلى األمر بها , ويؤدي نجاح أي تحقيق في الفشل أو النجاح , هي قليل مال رأس تمتلك التي . والمصارف اإلفالس إعالن القليل يحقق اآلخر وبعضها كبيرة نجاحات يحقق , بعضها كذلك

. نجاح أي تحقيق في يفشل أو أيضا النجاحات من

ص . . 1 سابق مرجع العربية المصارف واتحاد العربي النقد 219صندوق

13

المصرفيون وضع فقد للمصرف الالزم المال رأس تحديد وألجل إذا الذي المال رأس حجم معرفة إلى تطبيقها يؤدي معايير كمية حيث من سواء قوي مركز في يكون المصرف امتلكه . لها يتعرض التي الخسارة حيث من أو يجنيها التي األرباح حاليا المستخدمة أو استخدمت التي المعايير يلي فيما ونورد. التاريخي تسلسلها حسب / الودائع المال رأس معيار.1 تزيد ال بأن ويقضي استخداما المعايير أقدم المعيار هذا يعتبر كأن المال رأس من معينة نسبة أو معين رقم عن الودائع حجم أن هذا ومعنى غيرهما أو أضعاف خمسة أو أضعاف عشرة تكون

المصرف %( لدى100) كاملة بها يحتفظ الفائضة الودائع الذي الرقم عن المال برأس مقارنة الودائع زيادة ألن المركزي

على قادر غير المال رأس يجعل سوف النقدية السلطة تراه إلى الوضع هذا يؤدي وبالتالي التشغيلة الخسائر امتصاص بطريقتين المعيار . ويعرض المودعين بأموال المساس حجم مرات = عدد المال / رأس الودائع : حجم األولى الطريقة

. المال رأس حجم إلى الودائع رأس = نسبة الودائع / حجم المال رأس : حجم الثانية الطريقة

. الودائع إلى المال األمريكية المتحدة الواليات طرف من المعيار هذا استخدم وقد

الودائع أن أي1 : 10 هي بها المسموح النسبة وكانت االئتمان منح في واستخدامها بها االحتفاظ للمصارف المسموح

أن , أو األولى الطريقة وفق المال رأس أضعاف عشرة هي وفق الودائع % من10 حدود في يكون أن يحب المال رأس

الحرب نار واستمرار1 1942 عام . وبحلول الثانية الطريقة المجهود لتمويل امريكا واحتياج االشتعال في الثانية العالمية ( اضطرها الحلفاء جانب إلى الحرب دخولها ) بعد الحربي بتوظيف األمريكية المصارف فقامت النسبة هذه عن للتخلي

( المال رأس أضعاف عشرة تفوق نسبة ) وهي لديها الودائع كل. الحكومة سندات بشراء وذلك الودائع نقود خلق في

في سببا كانت المعيار هذا إلى وجهت التي االنتقادات وأكثر التنوع االعتبار بعين أخذه عدم هو عنه المصارف تخلي

تأثير من وماله المصارف موجودات محفظة في الحاصل مصرفان يوجد , فقد التشغيلية الخسائر تجنب على

أحد لكن الودائع كمية وفي المال رأس كمية في متساويان بينما المخاطر قليلة موجودات في ودائعه يوظف المصرفين

المخاطر عالية موجودات في ودائعه اآلخر المصرف يوظف المصرفين موقف أن , نقول المعيار لهذا , وطبقا ذلك ومع

الستيعاب بالنسبة المال رأس كفاية حيث من متماثل المصرف أن حيث المنطق يكذبه ما , وهو التشغيلية الخسائر

تكون المخاطر قليلة موجودات في ودائعه يوظف الذيص . . . 1 سابق مرجع المال رأس كفاية الشماع حسن مخمد 72خليل

14

تلك تحمل على قادرا ماله رأس يكون وبالتالي قليلة خسائره موجودات في ودائعه يوظف الذي المصرف بينما الخسائر

يكون لن وبالتالي كثيرة خسائره تكون عالية مخاطر ذات. الخسائر تلك تحمل على قادرا ماله رأس

/ الموجودات المال رأس معيار.2 بعد الثانية العالمية الحرب بعيد المعيار هذا استخدام بدأ

مقبوال المعيار هذا , ويعتبر األول المعيار عيوب اكتشاف والموجودات المال رأس بين يربط ألنه األول بالمعيار مقارنة

تمييزه عدم هو عليه يؤخذ ما أن غير خسائرها يتحمل التي تتعرض الموجودات بعض أن حيث الموجودات أنواع بين

أموالها توظف التي المصارف فإن وبالتالي كبيرة لمخاطر خسائر تحقق وقد كبيرة لمخاطر تتعرض الموجودات هذه في

مقل السداد واجبة تكون الموجودات بعض أن حين في كبيرة توظف التي المصارف فإن وبالتالي المضمونة القروض

وبالتالي كبيرة لمخاطر تتعرض ال الموجودات هذه في أمواله هذا على االعتماد فإن هنا , ومن قليلة تكون خسائرها فإن

. خاطئة نتائج إلى يقود المعيار المخاطر ذات / الموجودات المال رأس معيار .3

مجهودات بذلت فقد الثاني للمعيار الموجهة لالنتقادات نظرا , المعيار لذلك وجهت التي االنتقادات يتفادى معيار لوضع

المال رأس بين يربط الذي المعيار هذا إلى التوصل وتم النسبة وارتفعت مخاطرة عليها تترتب التي والموجودات

المخاطر هذه لتغطية المال رأس من بها االحتفاظ يجب التي % من16.5 حدود في المال رأس يكون أن أي1 1: 6 إلى

. مخاطر تحمل التي الموجودات موجودات بأنها المخاطر ذات الموجودات عرفت وقد

: اآلتي منها مطروحا المصرف المركزي المصرف لدى أو الصندوق في الحاضرة أ/ النقود. المصارف بين الودائع وصافي

. العامة الخزانة ب/ أذونات. الدولة تصدرها التي ج/ السندات

مطروحا مازال المشكل أن لنا تظهر المعيار إلى نظرة ولكن في الموجودات مخاطر أن وهو حدة أقل بطريقة ولو

المخاطر حجم في آخر إلى مصرف من مختلفة المصارف , فالمخاطر الموجودات أنواع من نوع كل لها يتعرض التي

, صغيرة مخاطر وهناك كبيرة مخاطر فهاك واحدة ليست ذات موجودات في أمواله يوظف الذي المصرف فإن وبالتالي أن حين في كبير مال براس يحتفظ أن عليه عالية مخاطر

مخاطر ذات موجودات في أمواله يوظف الذي المصرف فإن , وبالتالي قليل مال برأس يحتفظ أن عليه متدنية

ص . . . 1 سابق مرجع المال رأس كفاية الشماع حسن محمد 75خليل

15

والموجودات المال رأس بين يربط الذي هو األحسن المعيار. لها تتعرض التي المخاطر درجة حسب الموزونة

بالمخاطر الموزونة / الموجودات المال رأس معيار.4( كوك ) معيار

الفدرالي االحتياط بنك طرف من المعيار هذا طبق يعمم بأن بال لجنة وأوصت1 1952 عام منذ نيويورك لمنطقة

يكون أن في ترغب أو دولي نشاط لها التي المصارف على بين الربط تم . وفيه1992 عام من ابتداء دولي نشاط لها

واشترط فقط مخاطر تحمل التي والموجودات المال رأس العالقة أن يعني ما % وهو8 عن بيتهما النسبة تقل ال بأن تكون أي12.5 : 1 هي والموجودات المال رأس بين

على مرة12.5 بمقدار المال رأس من أكبر الموجودات % ,10% , ) صفر خمسة أوزانا للمخاطر . وأعطت األكثر

لمخاطر محددة بأوزان % (, وأوصت%100 , %50 , 20 النقدية للسلطات مفتوحا المجال وتركت الموجودات بعض. اآلخر البعض لمخاطر المناسب الوزن اختيار في

: 2 المعيار هذا مزايا وأهم عن الناتجة واألخطار المال رأس متطلبات بين أ/ الربط. المصرفي النشاط

. دولي أساس على المنافسة قواعد ب/ توحيد. المصرفية الرقابة طرق ج/ توحيد

: اآلتي في فتتمثل الضعف نقاط أهم أما األخرى المخاطر ويهمل االئتمان مخاطر إال يعالج أ/ ال

الفائدة سعر , مخاطر التحويل , مخاطر السوق ) مخاطر. )....

تنتمي ال التي الدول واعتبر مجموعتين إلى الدول ب/ قسم اتفاقات تعقد لم أو االقتصادي والتعاون التنمية لمنظمة الثانية المجموعة دول من الدولي النقد صندوق مع اقراضية إلى معها المعقودة القروض وتحتاج الخطورة عالية المعتبرة

النفطية الدول أن % رغم100 قدره المال رأس من إسناد. تمتلكها التي الفوائض بسبب منها خوف ال العربية وخاصة

في انتشارها رغم اإلسالمية المصارف حالة إلى يشر ج/ لم تطبقه من بين الكثيرة االلتقاء نقاط ورغم العالم دول أغلب

. اللجنة به تنادي وما اإلسالمية المصارف: يلزم المعيار هذا ولتطبيق

الموجود للبند المقابل للخطر المناسب الوزن : تعيين أوال. المصرف حسابات في

اللجنة ترأس الذي كوك روبيرت البلجيكي المالية وزير إلى نسبةص . . . 1 سابق مرجع المال رأس كفاية الشماع حسن محمد 75خليلسابق . . 2 مرجع العربية المصارف واتحاد العربي النقد 216صندوق

16

. البند قيمة في الوزن : ضرب ثانيا. البنود لكل اضرب ناتج : جمع ثالثا , الناتج مع المال رأس من المصرف يمتلكه ما : مقارنة رابعا %8 من أقل كان إذا أما مقبولة فالنسبة % فأكثر8 كان فإذا

من يزيد أن إما المصرف على ويجب مقبولة غير فالنسبة ذات التوظيفات نحو الموجهة المبالغ من يقلل أو له رسا

تحمل التي البنود في بالتوظيفات ويكتفي العالية المخاطر. أقل ربحيتها تكون التي البنود بالطبع وهي أقل مخاطر الخاتمة

من الموضوع إلى نظرت اللجنة هذه أن هو البحث به نختم ما ومذهبها الرأسمالية الدول زاوية هي فقط واحدة زاوية

. المتوارثة المصرفية وأنظمتها االقتصادي األول المصد اعتبرته الذي المال رأس عناصر جانب / ففي1

لم ولكنها ومقبول جيد شيء , وهذا المتوقعة غير للخسائر غير الودائع كل تعتبر التي اإلسالمية المصارف تجربة على تنفتح

, هو نظري , في االختالف , وهذا للخسائر مصدا هي الجارية المذهب في ووظائفه المال إلى النظرة اختالف بسب

. اإلسالمي المذهب في عنه الرأسمالي من كثيرا تخوفت الموجودات أو االستخدامات جانب / في2

النظرة بسبب % (وهذا100) كبيرا وزنا وأعطتها االستثمارات وليست تمويل مصارف تعتبرها حيث للمصارف الرأسمالية

. تنمية مصارف السياسي التوجه االعتبار بعين أخذت األوزان جانب / في3

الصين دولة تكون أن يعقل فال بذلك تصرح لم ولو , حتى للدول تصنف ثم االقتصادي القدم حيث من العالم في دولة رابع وهي

. العالية المخاطر ذات الدول مع

(1) رقم ملحقوأوزانها الموجودات

الوزن الموجوداتمخاطر. تحمل ال : موجودات أوال

النقود-1 المركزي والبنك الحكومة من المطلوبات-2

المحلية بالعملة وبنوكها OCDE دول من أخرى مطلوبات-3

المركزية ضمانات أو نقدية بضمانات معززة مطلوبات-4

OCDE حكومات من

او20 أو10 أو صفر تقدير % بحسب50

السلطة

المخاطر متوسطة : موجودات ثانيا المحلية العام القطاع مؤسسات من مطلوبات-1

) باستثناء قبلها من المضمونة والقروض( المركزية الحكومة

OCDE دول في مرخصة مصارف من مطلوبات-2

17

20%20%

20%

20%50%

قبلها من مضمونة قروض أو الدولية التنمية مصارف من المطلوبات-3

واإلقليمية العام القطاع مؤسسات من مطلوبات-4

قبلها من مضمونة قروض أوOCDE لحكومات خارج مصارف من مضمونة قروض أو مطلوبات-5

من أقل استحقاقها على وبقي OCDE دول سنة

ألغراض لعقارات بالكامل تسنيدها تم قروض-6والتأجير السكن

المخاطر عالية : موجودات ثالثاالخاص القطاع من مطلوبات-1 وبقيOCDE دول خارج مصارف من مطلوبات-2

سنة من أكثر استحقاقها على غير لدول المركزية الحكومات من مطلوبات-3

OCDE( المحلية بالعملة تكن لم ) ما العام للقطاع تابعة شركات من مطلوبات-4 واآلالت المباني مثل الثابثة الموجودات-5 األخرى واالستثمارات العقارات-6 مصارف قبل من الصادرة الرأسمالية األدوات-7

أخرى األخرى الموجودات-8

18