BONNE2015 112억원 2016 150억원 2017 202억원 2018 292억원 내수 수출 연평균 성장률 약 20% 전체 매출 대비 북미 아시아(중국제외) 유럽외 기타지역

2019 BO

NN

E IN

VE

ST

OR

RE

LATIO

NS

ww

w.b

onne.co

.krBeauty Explorer

BONNE㈜본느 서울특별시 송파대로 22길 5-15 본느빌딩

TEL 02-6423-4111 FAX 02-6423-4123 www.bonne.co.kr

CON T EN T S

Prologue

Investment Highlights

Company Overview

Appendix

02

01

03

본 자료에 포함된 주식회사 본느(이하 ‘회사’)의 경영실적 및 재무성과와 관련한 모든

정보는 기업회계기준 및 한국채택국제회계 기준에 따라 작성되었습니다. 본 자료는 향후

매출계획 등 미래에 대한 ‘예측정보’를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의

추정에 기인하여 성장 가능한 목표치를 경영실적으로 반영하고 있으며, ‘예상’, ‘전망’,

‘계획’, ‘기대’, ‘E’, ‘F’ 등과 같은 용어를 사용하였습니다.

위 ‘예측정보’는 경영환경의 변화에 따라 적지 않은 영향을 받을 수 있으며, 이러한

불확실성에 따른 현상은 미래의 경영실적과 중대한 차이가 발생할 수도 있습니다.

또한 각종 지표들은 현재의 시장상황과 회사의 경영목표 및 방침을 고려하여 작성된

것으로 시장환경의 급속한 변화 및 투자환경, 회사의 전략적 목표수정에 의하여

그 결과가 다르게 나타날 수 있습니다.

따라서, 투자자는 투자판단을 내리기에 앞서 반드시 투자설명서 및 회사의 공시사항을

확인하여야 하며, 본 자료에 열거한 사항은 어떠한 경우에도 투자자의 투자결과에

효과를 미치지 못하므로 법적인 책임이 없습니다.

DISCLAIMER

색조 메이크업, 코스메슈티컬, 메이크업 아티스트, Organic 등 철저히 세분화된 타겟 공략

2. BRAND1. IDENTITY OF BONNE

30 여 개국 수출

미국, 캐나다, 영국, 러시아, 폴란드,

루마니아, 아이슬란드, 사우디아라비아,

아랍에미리트, 호주, 브라질, 홍콩, 대만,

싱가포르, 말레이시아, 태국, 터키, 베트남,

몽고, 캄보디아, 필리핀, 일본, 중국, 미얀마,

인도네시아, 브루나이, 브라질, 우루과이 등

2,500SKU's

7개

Brand Launching

ODM BRAND

Brand Name Brand Concept Category Market Area

화려한 컬러감과 독특한 개성을 지닌 한류 스타들의

셀레브리티 메이크업과 시크하고 깊이 있는 매력을

지닌 프로 모델들의 백스테이지 메이크업을 담아낸

TRENDY&STYLISH Cosmetic Brand

Makeup

Asia, US, China,

Europe

Middle-East,

Japan

INTENSIVE·PROFESSIONAL·EMOTIONAL

피부의 다양한 고민과 문제, 피부의 ‘현상’에

집중하는 코스메슈티컬 테라피 브랜드–메디솔

Skin Care

Cosmeceutical

Asia, US,

Europe

10~20대 트렌디하고 감각적인 룩을 추구하는

여성을 위한 브랜드

Makeup

for teenagers

Asia, US,

China

스테이지Q는 메이크업 아티스트에 의한,

아티스트가 즐겨 사용하는 REAL Artist Selected

Cosmetic으로 전문가의 손길을 통해 만들어진

프로페셔널 코스메틱 SEPORA-CHINA

CO-BRAND

Back Stage &

professional

Makeup

China

청정한 토양과 바람이 만들어내는 식물,

자연 그대로 얻어지는 순수한 물, 계절과 시간의

흐름에 따라 만들어지는 슬로우 공법으로

화학적인 요소를 최소화한 브랜드

Personal &

Skincare

Europe, Asia,

Middle-East,

Japan

포레스트힐은 아마존의 신비로운 생명력을

담고있는 천연원료를 토대로 안전하고 신뢰있는

품질을 실현했으며, 아마존의 천연원료와 신기술,

독자적인 원료의 조합으로 피부에 보다 자연스럽고

과학적인 힐링 제공

Skin CareUS, Middle-East,

Japan

P 04

P 052019 BONNE Investor Relations

Prologue Prologue

Beauty Explorer BONNE

BONNE WAS CREATED IN SEOUL TO REFLECT OUR FOUNDER'S PASSION AND SURIOSITY TRANSFORMING THIS BEAUTIFUL WORLD INTO A BRAND

COMPANY OVERVIEW

01

1. 회사 소개

2. 주요 제품

3. 사업 현황

4. 매출 현황

5. 실적 전망

글로벌 고객들과의 네트워크 구축을 바탕으로 지속 성장 달성

1. 회사 소개

기초화장품 / 색조화장품 등 안정적인 제품 Portfolio 구축

기초 화장품_35%

눈 화장품_20%색조 화장품_37%

기타_8%

2. 주요 제품

회사 개요

대표이사 소개

회사명 주식회사 본느

설립일 2009년 3월 9일

대표이사 임성기

임직원 68명(계열사 포함)

자본금 3,009백만원

사업영역•제품 개발 제안 •마케팅 제안

•공인된 PL 공급자 •색조 및 스킨케어 브랜드 개발

매출실적 약 292억원(2018년 연결기준)

주소 서울특별시 송파구 송파대로 22길 5-15 본느빌딩

주요 이력

- 現. (주)본느 대표이사

- (주)네추럴에프앤피

- (주)진성에프엠

대표이사 임성기 Portfolio35%

37%

20%

8%

P 08


Company Overview Company Overview


PIXI 글로벌 진출 Giow mist, Tonic 등 HERO 제품 판매 상승 및

2018년 클라이언트 Avon Global, Kat VON D, Fenty Beauty, Patchology NPD

신규 런칭으로 매출 증대

ODM

ODM 주요 제품 ODM Clients Sales Breakdown (단위:%)

ODM NPD/RE-ORDER (단위:%)

▒ PIXI ▒ ASW ▒ WANDER B. ▒ SEPHORA ▒ 기타

01

02

03

04

왓슨 퓨어뷰티 멀티 펑션 비비크림

키엘 인스턴트 리뉴얼 컨센트레이트 마스크

픽시 PIXI 글로우 미스트

세포라 셋팅 스프레이

•ODM 판매 1위 제품

- 홍콩, 대만, 태국, 말레이시아 등 아시아 전 지역과 터키에서 큰 각광

•커버력과 보습력이 뛰어난 제품

•항산화, 안티폴루션 효과

•키엘스 신규 거래 제품

- 17년 12월 런칭-미국뿐 아니라 중국, 인도 등 전 세계적으로 런칭 예정

•아마존 서식 식물 3종 추출물 함유

•바이오셀룰로오스 재질(당사 특허 보유)

•아르간 오일 함유, 유수분 밸런스용 미스트

•화장 들뜸방지용 세포라 STEADY SELLER

66

51

21

45

18

9

7

18

21

55

513

FY16 FY17 FY189

7

FY16

28

72

FY17

83

FY18

31

69

▒ NPD ▒ RE-ORDER

• PIXI, WATSONS, Wander Beauty, SEPHORA 등

Long Term Partnership 유지 및 확대

• 2019년 PIXI 등 ODM Clients Sales Volume 확대

• 2016~2019년 시장 Trend에 맞는 Beauty

제품 공급에 따라 RE-ORDER 증대

• 2019년 제품 운용 주기 종료에 따라 NPD(신규제품)

비중 확대 및 2019 Sales 증가 기대

• ODM Clients 로부터 신뢰받는 K-beauty Partner로서

입지 구축

17

P 10




터치인솔 노 포어블럼 프라이머의 안정적 세계 시장 진입 및

메탈리스트 라인 지속 판매 증가

2018년 국내 홈쇼핑 안정적 진입으로 新성장 동력 육성

BRAND

BRAND 주요 제품

01 05터치인솔 노 포어블럼 프라이머 MDS 후레쉬 비타 믹서 셀쎄라

•터치인솔 브랜드 판매 1위 제품

•미국 아마존 프라이머 부분 전체 랭크 3~5위

- 미국 세포라 온·오프라인 400여개 매장 입점

- Boxycharm 2월 box 참여 및 향후 지속 참여

•원진 셀쎄라 브랜드 콜라보

•에센스와 분리되어 있는 순수 비타민C 산화, 갈변 걱정 NO!

•2017년 4월 GS홈쇼핑 런칭

•2017년 9월 NS홈쇼핑 런칭

02 06터치인솔 메탈리스트 립스틱 & 섀도우 듀오 TIS 메탈리스트 리퀴드 포일 립스틱 듀오(로맨틱에디션)

•미국 세포라, ULTA, Urban, Forever21 입점

•일본 돈키호테, 아인즈 입점

•국내 롯데 홈쇼핑 2회 완판

•인기 증가로 5종 → 39종으로 색상 추가 확장

•2017~2018년 터치인솔 히어로 제품 라인 등극

•2018년 트렌드 키워드

- ”GLITTER & PINK” 에디션

•2018년 3월 롯데홈쇼핑 런칭

(시즌1 런칭 이후 약 20여만 개 판매 / 1분당 224개 판매 / 1초당 3.7개 판매)

2017년 12월~2018년 3월 낱개 환산 기준

03 07

04 08 09

터치인솔 리얼 모이스처 리퀴드 파운데이션 TIS 메탈리스트 리퀴드 포일 립스틱 듀오(스페셜에디션)

미라클 아일랜드 올인원 젤 2018 마스카라, 메이크업 베이스 카테고리 확장

메탈리스트 립스틱 (시즌3)

•2018년 북미 시장 순항 중

•2019 Boxycharm 참여

•메탈릭(파티) 메이크업

•2017년 12월 롯데홈쇼핑 런칭

•2017년 12월 NS홈쇼핑 런칭

(롯데홈쇼핑 런칭 연속 2회 매진)

•러시아, 중동 시장 진출 제품 판매 호조

•북유럽 폴란드 시장 진출 • 2018년 10월 롯데홈쇼핑 /

홈앤쇼핑 런칭

• 2018년 10월 롯데홈쇼핑 런칭

•일본 드럭스토어 2,000여개 매장 입점

•2018년 연간 판매량 150만개 돌파

P 12




전 세계 30여 개국 수출 및 2,500여 개 스토어 입점

BRAND

Global Client 발굴로 Market Place 다변화에 성공

Turn Key Base 영업전략으로 빠른 Trend 전환 및 적기 공급에 따라 Global 업체로부터 호평

K-Beauty 위상 증대에 따라 Global 회사들의 주요 ODM Vender로 기능

검증된 품질을 바탕으로 경쟁력을 갖춘 ODM 사업 부문

3. 사업 현황

ODM

글로벌 주요 매출처 그 외 매출처

108 STORES

HONGKONGWatsons,

CitySuper,

SASA,

Logon

400 STORES

USASEPHORA

Raily Rose

U&O

107 STORES

TAIWAN BREEZE,

SASA,

City Super

250 STORES

TAIWANWatsons

15 STORES

SINGAPORESASA

37 STORES

SINGAPOREMALAYSIA

Watsons

P 14




2019년 하반기 신제품 런칭 등에 따라 ODM 및 BRAND 동반 성장 전망

5. 실적 전망

2018년 - STAGE Q 런칭

- 코스닥 상장

- 서울 문정동 사옥 이전

2017년 - 코넥스 시장 상장

- 1,000만불 수출의탑 수상

2014년 - 미국 세포라 입점

- Miracle Island 런칭

- MEDISOL 런칭

- Stage Q 런칭

2013년 Color Bucket 런칭

2012년 - 터치인솔 런칭

- Hong Kong JESSICA CODE

Hottest BRANDS AWARD

2012 Awarded touch in SOL

- 500만불 수출의 탑 수상

2010년 300만불 수출의 탑 수상

2009년 ㈜본느 법인설립

글로벌 파트너십을 바탕으로 한 글로벌 화장품 제조사로 도약하는 중

해외 Buyer로부터 제품력을 인정받아 85% 이상의 매출을 수출로 달성

4. 매출 현황

FY15

89%

FY16

88%

FY17

85%

FY18

94%

2009 3억원

2010 34억원

2011 62억원

2012 53억원

2013 52억원

2014 59억원

2015 112억원

2016 150억원

2017 202억원

2018 292억원

▒ 내수 ▒ 수출

연평

균 성

장률

약 2

0%

전체 매출 대비

북미

아시아(중국제외)

유럽외 기타지역

40%

15%

45%

매출 비중 전망

BRAND

ODM

ODM BRAND

•ODM 강세 유지되나, BRAND 동반 상승 기대

• ODM 3Q 매출비중 증대 사유 W社, A社, K社 등

NPD 런칭

• BRAND 1Q 샘플링 프로젝트 확대에 따른

비중 증가

• BRAND 3Q 매출 비중 증대는 홈쇼핑 채널 및

F社 NPD 런칭에 기인

•BRAND 북미 채널은 4Q 매출 집중

P 16




2019년 1Q BRAND 지역별 Sales Breakdown

북미 52%, 국내 26%, 중국 11%, 아시아 7% 유럽 3%

BRAND

2019년 1Q ODM 지역별 Sales Breakdown

북미 61%, 아시아 20%, 유럽 19%

ODM

52%26%11%

3%

7%

20%

19% 61%

▒ ODM ▒ BRAND

P 18





INVESTMENTS HIGHLIGHTS

02

1. BUSINESS MIX

2. AGGRESSIVE MARKETING

3. MARKET EXPANSION

4. QUANTUM JUMP

터치인솔을 필두로 한 당사 브랜드 제품의 적극적인 마케팅

2. AGGRESSIVE MARKETING-PLACE

STAR QUESTION

CASH-COW DOG

안정성(ODM)과 성장성(BRAND)을 갖춘 Business Mix

1. BUSINESS MIX

BRAND

FY16 FY17 FY18

81%

71% 72%

19%

29% 28%

▒ ODM ▒ Brand

FY16 FY17 FY18

ODM

매출액133억 168억 209억

Brand

매출액32억 68억 83억

ODM

'19년 9월

롭스 및 랄라블라 등

대형 H&B Store 입점을

통한 매출 확대

예정

국내 롯데

소공동 면세점 입점

진행으로 매출 확대

및 안정화

온라인 채널

공격적 영업으로

매출 상승 중

FY15 FY15FY16 FY16FY17 FY17FY18 FY18

38

323

32 493

68891

831,190

본느 BRAND 제품 판매 업체 수 추이 본느 BRAND 판매 제품 수(SKU) 추이

P 22


Investments Highlights Investments Highlights


전방위적 디지털 마케팅을 통한 브랜드 인지도 제고

PROMOTION

국내 롯데 소공동 면세점 입점 진행으로 매출 확대 및 안정화

PLACE

매출 단기 성장률

9층 면세점 내

상위 1% 달성

월 매출 평균

$ 100,000 달성

중국 샤오홍수 내

인기 팔로워

200,000명 노출

중국 고객 및 벤더 유치

(중국 미용뷰티

박람회 예정)

3월 3월4월 4월5월(예상) 5월(예상)6월(예상) 6월(예상)

$90,

000

$100

,000

$120

,000

$170

,000

18,7

74

19,0

00 25,0

00 30,0

00터치인솔 면세점 월 매출($) 추이 터치인솔 면세점 판매 제품 수(SKU) 추이

뷰티 유튜버 PPL

인플루언서 연계 잡지

광고

뷰티 파워페이지 <다다뷰티>영상 제작

온라인 커뮤니티 제휴 PPL

P 24




전방위적 디지털 마케팅을 통한 브랜드 인지도 제고

PROMOTION

네이버 패션뷰티판 메인노출

유튜버, 인플루언서

공구

인플루언서 마케팅

가로수길 랩핑카

팝업스토어

중국 왕홍마케팅

프레스킷제작

인플루언서 마케팅

X

P 26




3. MARKET EXPANSION-U.S SEPHORA

국내 최초로 색조 브랜드(터치인솔) 세포라 페이버릿존 입점으로 미국 시장 진출

루이비통 모엣헤네시(LVMH)그룹의

해외 화장품 편집매장 ‘세포라’

미국 내 약 400개 매장

페이버릿존 입점

미국 SEPHORA 홈페이지

언론보도

P 28


Investments Highlights


Investments Highlights

U.S SAMPLING PROJECTU.S ULTA BEAUTY

미국 ULTA 홈페이지

오프라인 매장

미국 Boxycharm / Boxyluxe

샘플링 박스

미국 FabFitFun

샘플링 박스

FALL 2018

메탈리스트리퀴드 포일

립스틱 듀오 #2

페니 샘플링 참여

2019년 2월 24일

오프라인 400개 매장 런칭

52,291개 이상

리뷰 확보

평점 5점

P 30




2018년 10월 SEPHORA CHINA STAGE Q 전국 240개 매장 런칭

2019년 SEPHORA CHINA STAGE Q New SKU 성공적 런칭

2019년 SEPHORA CHINA 판매량 평균 3억 5천 이상 달성 (1월~4월)

CHINA

1월 2월 3월 4월

317

459

534

399

2019년 2월 Moment Eye Shadow Palette

성공적 런칭에 따른 SEPHORA CHINA 내

Professional Eye Makeup Brand로

자리매김

판매액 추이 (단위:백만원) 카테고리별 판매비율 (단위:%)

▒ 아이 ▒ 립 ▒ 베이스 ▒ 클렌징

40

10

30

20

2019년 1월 2월 3월 4월

RMB ¥1,863,843.00 ¥2,698,068.00 ¥3,237,785.00 ¥ 2,415,414.00

원화 (환율 165원 기준) 316,853,310원 458,671,560원 534,234,525원 398,543,310원

P 32




해외시장 적극공략 및 ODM 사업확대를 통해 글로벌 히든 챔피언 등극

4. Quantum Jump

중국 식약처(CFDA) SKU 30개 이상 인증 완료

CHINA

2019년 글로벌 화장품

시장규모 No.2 중국 화장품 시장 공략

우호적인 시장 환경

중국 화장품 시장 품목별 비중(2017)

다른 주요 시장에 비해 상위 브랜드의 집중도가

낮아 Watsons와 같은 Drugstore 형태의

다양한 브랜드를 유통하는 채널 및 인터넷 구매

비중 상승 추세

현재 서구권이나 아시아권 공통적으로 화장품

시장의 10% 이상을 차지하는 색조 화장품 시장과

더불어 중국 색조 화장품 시장은 향후 성장

잠재력이 높음

•글로벌 유통 전문채널

OEM&ODM을 통한 관계 구축

•터치인솔, 컬러버킷 등 색조화장품

브랜드 성공적 런칭

•코넥스 상장

•미국 세포라 입점

•중국 식약처 인증으로 진출 본격화

Quantum Jump! 코스닥 상장을 통한

색조 화장품계의

히든챔피언 등극▒ 스킨케어 ▒ 헤어케어 ▒ 색조 ▒ 구강케어 ▒ 샤워용품 ▒ 향수류 ▒ 선케어 ▒ 데오그란트 ▒ 제모용품

54.6%

10.0%

6.4%

1.8%색조

10.1%1.8%

0.2%

0.2%

글로벌 화장품ODM전문기업

& 색조메이크업

전문기업

글로벌네트워크기반 구축

중국 시장 및미국 시장

확장

~2016~2018

2019~

*자료: Euromonitor

14.9%

P 34





APPENDIX03

1. 주요 재무제표

2. 수상경력

3. 2019 해외전시회 참가 일정

4. 주요 주주 현황

2. 수상 경력1. 주요 재무제표 본느(연결기준)

Balance sheet

삼백만불수출의 탑 달성

오백만불수출의 탑 달성

&홍콩 제시카코드

올해의 브랜드 선정

천만불수출의 탑 달성

HK’s trendy Magazines ‘JESSICACode’ selected

‘Touch in SOL’as the Hottest Korean Cosmetics Brand in 2012.

2011 2012 2016과 목 FY17 FY18 FY19.1Q

유동자산 11,920 24,501 23,961

비유동자산 1,331 9,835 9,766

자산총계 13,251 34,336 33,728

유동부채 3,697 9,138 6,394

비유동부채 309 394 409

부채총계 4,006 9,533 6,803

자본금 1,621 2,910 2,910

자본잉여금 2,768 16,593 16,593

기타자본구성요소 -850 -850 -850

자본조정 -5 -4 -7

이익잉여금 5,710 6,155 8,279

자본총계 9,244 24,804 26,925

Balance sheet(단위: 백만원)

과 목 FY17 FY18 FY19.1Q

매출액 23,635 29,230 11,051

매출원가 13,760 17,117 6,958

매출총이익 9,875 12,112 4,093

영업이익 4,083 3,432 2,206

법인세비용차감전순이익 3,387 616 2,509

당기순이익 2,837 313 2,124

Income Statement(단위: 백만원)

P 38


Appendix Appendix


4. 주요 주주 현황3. 2019 해외전시회 참가 일정

Beauty Dusseldorf (독일)

2019년 3월 29일~31일

Make-Up in LA (미국)

2019년 2월 27일~28일

PLMA (네덜란드)

2019년 5월 21일~22일

Cosmoprof Bologna (이탈리아)

2019년 3월 14일~17일

코스메 도쿄

드럭스토어 쇼2019 Asean Beauty

2019 북미코스모프로크 라스베가스

(7/28 ~ 7/30)

2019 뷰티콘 LA(8/10 ~ 8/11)

2019 브라질뷰티 페어 박람회(9/7 ~ 9/10)

INTERCHARM RUSSIA Beauty Show (추계)(10/23 ~ 10/26)

멜버른 뷰티 엑스포

2019 호주 시드니 뷰티 엑스포

(8/24 ~ 8/25)

코스모프로프 볼로냐

TFWA 프랑스 In Cannes(9/29 ~ 10/4)

2019 중국 미용뷰티박람회 2019 뷰티월드 두바이

Jan

Dec

Mar

Oct

May

Aug

Feb

Nov

Apr

Sep

Jun

July

▒ 기관투자자

▒ 기타주주

▒ 대표이사 및 특수관계자

주주현황 (단위: %, 주)

39.99

6.00

54.01

30,097,696

P 40


Appendix Appendix


Beauty Explorer

BONNE본느는 세계 최고를 자부하는 혁신적인 화장품을 전세계에 판매하는 글로벌 리더 기업입니다.

다양한 고객들의 욕구를 충족시키기 위한 맞춤식 컨셉을 기획 및 제안해 드리면서, 각 분야의 다양한 제품을 발전시키고 고품질, 전자상거래, 대량소매, 그리고 직접 소비자에게 최선을 다 하고 있습니다.

본느는 고객사에서 요청한 완제품 개발에 따르는 제품 기획 & 패키징 디자인, 마케팅 전략 등의 모든 Full Service를 제공합니다.

화장품과 관련한 모든 제품 개발이 가능합니다.(기초, 색조, 헤어, 바디, 네일제품, 기타)

Documents

BONNE2015 112억원 2016 150억원 2017 202억원 2018 292억원 내수 수출 연평균 성장률 약 20% 전체 매출 대비 북미 아시아(중국제외) 유럽외 기타지역