2017全年业绩公布 企业推介

2018年3月20日

光网络 光网络业务

工业应用业务

电子消费产品业务

2 昂纳科技（集团）有限公司

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。

3

业务概况

4 昂纳科技（集团）有限公司

财务摘要

多元化业务发展至相邻的市场逐渐取得成绩

营业额增加

27.3%至超过

20亿港元

毛利增加

27.5% 至 7.265亿港元

公司权益拥有人应占溢利飙升

60.0% 至

2.089亿港元

非公认会计原则公司权益拥有人应占溢利

飙升51.1% 至

2.447亿港元

5 昂纳科技（集团）有限公司

业务摘要

各业务大幅增长，收入贡献比例更平均 光网络业务 电子消费业务 工业应用业务

+8.8% 11.596亿港元

+33.8% 4.414亿港元

电讯 数据通讯

57.0% 21.7%

用于100GbE电讯网络的主要产品包括EDFAs及线路卡、ICR和TNF助集团取得更多市场份额

数据中心市场对无源光元器件和收发器模块产品的需求强劲

+214.4% 1.993亿港元

镀膜及加工 9.8%

扩充生产能力以配合中国智能手机制造商的强劲需求

利用尖端镀膜技术及加工平台 继续推出新的镀膜解决方案

工业应用 11.5%

+ 68.8% 2.348亿港元

机器视觉业务:

+101.9% 3,230万港元

自动化电子香烟业务:

+35.6% 6,360万港元

工业激光业务:

+ 67.3% 1.235亿港元 超出市场增长速度

LiDAR业务:

+541.7% 1,540万港元

6 昂纳科技（集团）有限公司

电讯业务

Ovum预计，光元器件市场将以复合年增长率7%增长，于2022年达141亿美元；而电讯市场的复合年增长率则为5-6%

5G移动网络于2019年试行和有机会于2020年的大规模推行，将带动一个新的电讯网络消费周期

57.0%

2017财年业务占收入总额的百分比

1,065.8

1,159.6

1,000.0

1,050.0

1,100.0

1,150.0

1,200.0

2016財年 2017財年

收入

(百万港元)

8.8%

尽管全球电讯应用光元器件市场于2017年由于去库存而收缩，因取得更大的市场份额，昂纳的电讯业务收入增长8.8%，尤其于2017财年下半年收入同比增长13.5%

100GbE产品包括光放大器，线路卡，集成相干接收器（ICR）及可调滤波器（TF）是2017年的主要收入增长动力，这些产品亦有望继续推动2018年的增长

除了从传统客户(如诺基亚)手上取得更大市场份额外，昂纳已与Ciena及其他几间公司增加合作，发展大量新业务

研发的投入和成本优势推动扩大市场份额

昂纳于核心市场的策略 全球光元器件市场稳定增长

9,554 9,949 10,840

11,705

13,050 13,702 14,147

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

收入 (百万美元)

全球光元器件市场收入2016-2022

来源：Ovum报告（2016年11月）

7 昂纳科技（集团）有限公司

数据通讯业务

数据通讯供应商–现有/潜在客户

高增长的数据通讯市场

330.0

441.4

200.0

250.0

300.0

350.0

400.0

450.0

500.0

2016财年 2017财年

收入

33.8%

21.7%

2017财年业务占收入总额的百分比

(HKD mn)

昂纳推出更多100GbE有源产品

100GbE数据通訊网络的庞大商机

数据通信策略:

成为用于收发模块的无源光元器件（包括玻璃块和隔离器）的市场领导者

以垂直整合和独特技术为基础，有选择地推出收发模块

于硅谷设立世界级数据通讯技术/产品研发团队，专注于高端收发模块的开发

将于2018年上半年完成收购3SP Technologies，使昂纳能充分利用3SP在InP和GaAs激光芯片方面的专业技术

自行研发25G+ VCSEL和EML芯片。推出以下产品:

以EML为基础推出10X10和未来的100GbE解决方案

以VCSEL为基础推出传输距离表现出色的100GbE AOC；正在研发400GbE产品

3,084 3,517 3,729

4,062 4,627

4,888 5,245

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

收入（百万美元）

2016-2022年数据通讯市场收入

来源：Ovum报告（2016年11月）

(百万港元)

8 昂纳科技（集团）有限公司

工业应用业务

受惠于中国的升级制造周期

中国自动化、传感及工业激光相关市场的庞大机遇

11.5%

2017财年业务占收入总额的百分比 中国机器视觉市场于2020年将达到71亿人民币。随着应用方面的快速扩张和自动化需求的增加，2017-2020年的市场产能有望超出预期

中国的自动化市场规模~预期于2020年将达1,000亿美元

全国工业政策《中国制造2025》及工业4.0对自动化和电子化行业产生重大而正面的影响

继续透过新系列产品进一步渗透智能、电子和网络化制造市场

光纤激光器在中国的工业激光市场总产量所占的份额将于2022年从现时的16%提高至40%，全球市场规模将从2016年的14亿美元增加至2022年的30亿美元以上

机器视觉及传感 自动化电子香烟业务

于2017财政年度录得收入3,230万港元，同比增长101.9％

于2017下半年继续推出一系列机器视觉系统和传感器产品

2017财年收入为6,360万港元，同比增长35.6％

作为领先的供应商，继续提供各种自动化解决方案

集团与中国及海外数家主要电子香烟制造商已建立稳固及长期合作关系

在收入方面，致力于2018年底成为国内第一家独立机器视觉解决方案的提供者

LiDAR产品于2017年大批交付，于2018年将继续增长

16.0 32.3

46.9

63.6

73.8

123.5

2.4

15.4

0

50

100

150

200

250

2016财年 2017财年

机器视觉 自动化电子香烟

工业激光 LiDAR

68.8%

收入

利用ITF的创新技术及对集团的协同效应，集团于2017财年的收入增长率大幅超过市场增长率的26%，达67.3%，并录得1.235亿港元

收购ITF后，集团推出了最优秀的2kWh激光引擎和6 kWh激光合成器

集团计划于2018财年推出千瓦级光纤激光器系统，将成为业务增长的新收入来源

工业激光

139.1

234.8 (百万港元)

9 昂纳科技（集团）有限公司

电子消费业务

高端智能手机镀膜市场庞大的增长潜力

随着中国智能手机行业竞争加剧，各品牌陆续采用高端工业设计技术突出自己产品

如高端彩色镀膜、衍射光学镀膜等新型ID美化技术于中国需求强劲，导致镀膜设备严重短缺

随着5G网络的推行，ID材料技术正从金属用料转移至玻璃和塑料，形成另一种高端镀膜的驱动力

现有客户

由于中国领先的智能手机品牌的强劲需求，集团录得显着增长

昂纳目标成为中国最大的CE行业独立镀膜美化技术供应商，并计划于2018年推出如PET薄膜成品

合作投资3D传感模块项目，该产品具有庞大的长期盈利潜力

9.8%

2017财年业务占收入总额的百分比

63.4

199.3

0

50

100

150

200

250

2016财年 2017财年

收入

214.4%

智能手机镀膜产品于2017年取得优越回报和增长

提供尖端的镀膜技术

(百万港元)

10 昂纳科技（集团）有限公司

强大技术团队正在成形

从元器件及模块扩展至核心芯片层面的

上游产业及子系统层面的下游产业

全球研发、客户支持及生产据点

昂纳深圳:

光网络及LiDAR产品研发及全球制造中心

昂納硅谷:

应用于数据中心的有源光元器件及模块研发中心

光集成电路芯片

下一代垂直腔面发射激光器(VCSEL)技术芯片

光网络及传感器研发及

制造中心

*

激光芯片研发中心及具有尖端技术的晶圆厂-主要生产磷化铟及砷化镓芯片(InP及GaAs芯片)

100%

100%

100%

45.7% 7.89%

100%

位于北京的研发中心

位于杭州的研发中心

11 昂纳科技（集团）有限公司

光网络产品 (包括电信和数据中心)

电子消费元器件 (包括ID镀膜和元器件，

3D传感器模块)

工业应用产品 (包括机器视觉，传感器，光纤激光器和LiDAR)

核心技术平台的发展与业务格局

技术驱动型企业的发展逻辑必须是不断地用自身技术平台提炼的产品，去适配变化的市场需求

光网络有源元器件和收发器模块

光网络无源子元器件、元器件和模块

智能手机3D传感模块和设备

消费电子ID光学镀膜和元器件

传感器，机器视觉和自动化设备

光放大器和系统板卡

大功率光纤激光器元器件和系统

LiDAR元器件和系统

软件及

算法开发

开发工业自动化解决方案

光学精密加工和镀膜

激光芯片 设计和加工

光学组件 设计和封装

光电模块和系统的设计和组装

12 昂纳科技（集团）有限公司

昂纳的业务增长动力

垂直整合的业务模式配合内部核心能力

主要业务的 高增长前景

行业门坎高， 长达十七年的科技

及技术专长

杰出的 国际管理团队

正处于多年高增长周期的开端

13

财务回顾

14 昂纳科技（集团）有限公司

营业额分析

更多元化的收入来源

收入按年增加27.3% 至 20.351亿港元

所有业务均录得收入增长，特别是集团「多元发展，再创高峰」策略下新业务的贡献

新业务收入贡献从12.7％上升至21.3％ (如包含数据通讯则从33.3%升至43.0%)

(百万港元) (百万港元)

OC Business Revenue (By Geographical Segment)

光网络业务收入

海外市场的收入增加22.2%至9.856亿港元：

电讯市场的100GbE有源光网络产品产生的新收入来源

于电讯及数据通讯市场获得来自海外客户更大的市场份额

国内市场收入小幅增加4.5%至6.154亿港元

Turnover By Business Segments

974.7 1,065.8 1,159.6

330.0

441.4

108.0

139.1

234.8

52.8

63.4

199.3

2015 2016 2017

光网络业务(电讯市场) 光网络业务(数据通讯市场) 工业应用业务 镀膜业务

586.8

806.8

985.6

387.9

589.0

615.4

2015 2016 2017

海外 国内

51.8%

37.5%

1,135.5

1,598.3

2,035.1

974.7

1,395.8

1,601.0

业务分部营业额 光网络业务收入 （按地理分部）

4.5%

22.2%

15 昂纳科技（集团）有限公司

溢利分析

(百万港元) (百万港元)

毛利上升27.5%至7.265亿港元，由于：

集团收入增长27.3%

毛利率上升0.1百分点至35.7% ，由于：

高利润新业务(工业应用和电子消费)的收入贡献增加至21.3%，同时这些业务的毛利率均超过40%

光网络业务毛利率轻微下降0.2百分点至32.9％

公司权益拥有人应占溢利大幅增长60.0%至2.089亿港元，由于：

集团收入增长27.3%

经营杠杆带动

362.6

569.7

726.5

31.9% 35.6% 35.7%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

80.0%

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

600

650

700

750

800

2015 2016 2017

毛利 毛利率

纯利*及纯利*率 毛利及毛利率

82.5

130.6

208.9

7.3% 8.2%

10.3%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

0

50

100

150

200

2015 2016 2017

公司权益拥有人应占溢利 纯利*率

*纯利指公司权益拥有人应占溢利

16 昂纳科技（集团）有限公司

经营费用分析

(百万港元)

Selling & Marketing Costs R&D Expenses Administrative Expenses

(百万港元) (百万港元)

销售及市场推广费用 Selling & Marketing Costs

49.5

63.4

76.2

4.4% 4.0%

3.7%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%

9.0%

10.0%

0

50

100

2015 2016 2017

销售及市场推广费用

销售及市场推广费用对收入比率(%)

研发费用

135.1

187.8

230.8

11.9% 11.7%

11.3%

9.0%

10.0%

11.0%

12.0%

13.0%

14.0%

15.0%

0

50

100

150

200

250

2015 2016 2017

研发费用

研发费用对收入比率 (%)

行政费用

134.0

177.5 177.1

11.8%

11.1%

8.7%

5.0%

7.0%

9.0%

11.0%

13.0%

15.0%

17.0%

19.0%

0

50

100

150

200

250

2015 2016 2017

行政费用

行政费用对收入比率(%)

17 昂纳科技（集团）有限公司

资本开支

(百万港元) 2018财年 2017财年 2016财年

新生产设施

位于深圳市坪山新区所建设及扩建的新设施

(集团拥有面积约38,000平方米的租赁土地) - - 20.7

增加生产线及研发设备 87.3 215.6* 77.7

厂房装修 5.7 30.1 15.0

非生产相关资产 2.2 0.8 1.3

总资本开支 95.2 246.5 114.7

*包括為消費電子業務而增加的生產線設備約8,400萬港元

18 昂纳科技（集团）有限公司

(千港元) 2017 2016

于1月1日的现金及银行结余 533,707 175,353

经营活动的淨现金所用 (18,337) (54,461)

资本开支 (246,475) (114,749)

预付股权投资 (71,925) (7,273)

新股发行收益 262,165 -

借款所得收入 893,391 819,243

偿还借款 (977,859) (180,292)

其他 33,425 (104,114)

于12月31日的现金及银行结余 408,092 533,707

稳健的现金流量及现金状况

19

问答

20

附录

21 昂纳科技（集团）有限公司

广泛的产品组合

100GbE ICR及 100GbE mini ICR

市场规模:8,200百万美元

10x10 TOSA & ROSA (供城域及数据通讯)

市场规模: 3.5亿美元

40GbE AOC及 100GbE AOC

市场规模:1.07亿美元

QSFP+ QSFP+ BiDi

MPO

市场规模:2.71亿美元

SR4

QSFP+ BiDi, QSFP28 SR4,

PAM4, PSM4 及 CWDM4

市场规模:9.17亿美元 (2016年)

有源产品

(市场规模:79.4亿美元*)

无源产品

(市场规模:16.1亿美元*)

WDM

市场规模:1亿美元

自由空间

光隔离器

自由空间光隔离器

市场规模:5,500万美元

EDFA

EDFA,线路卡及Raman

市场规模:3.26亿美元

长途网

PSM4

蓝色为新产品

•DPSK

•DQPSK

•交织器

其他无源产品:

•VOA

•混频器

•波长锁定器

市场规模资料来源: Ovum报告(2015年8月), * Ovum报告( 2017年4月)

城域网

接入网 (包括有线电视、移动网络、WIFI及光纤到户)

数据通讯

10GSFP ROSA (供城域及接入网)

市场规模: 3.5亿美元

22 昂纳科技（集团）有限公司

广泛的产品组合

红色显示为昂纳的产品

电视

互联网

IP电话

分流器

接入网

TX/RX

DPSK/DQPSK 可调滤波器 自由空间隔离器 波长锁定器

EDFA 隔离器 WDM 混合EDFA GFF MEMS-VOA

DWDM OADM 光开关 VOA

TDCM

Tap-PD 光通道探测器

TDCM

DWDM/CWDM 光开关 VOA

CWDM 收发器 隔离器

CWDM 收发器 隔离器

媒体转换器 机顶盒 有线电视接收器

EDFA 隔离器 WDM

发射器隔离器 CWDM OADM

CWDM PON WDM

隔离器 LX4 TX/RX

X2 XFP

1X4 Mini Coupler

DWDM/CWDM 光开关

分流器模块

DWDM Mux/Demux Tap-PD阵列 VOA数组 AWG VMUX

光学三向收发器 影片库 三向收发器

PDSN

BSC

BTS

BTS

Volp

互联网

Gate Way

电视

10G以太网

电视信号

4G 网络

P S T N

城域网

DPSK

DQPSK

TDC

长途网

光纤到户

数据通讯

光纤到户

23 昂纳科技（集团）有限公司

分散的市场中的新兴领导者

14.8%

8.6% 7.0% 6.3% 5.6% 5.4% 4.7% 4.2% 3.9% 3.9%

35.6% 市场规模: 95.6亿美元

5.1% 10.1% 9.5% 8.6% 7.3%

3.4% 3.0% 2.9% 2.7% 2.6%

44.8%

Top 10 EDFA Products

33.0%

13.5%

8.3% 6.7% 6.6% 5.3% 2.8% 1.8% 1.6% 0.8%

19.6%

市场规模: 30.8亿美元

2016年10大光元器件供货商 2016年10大数据通讯光元器件供货商

10大无源光元器件供货商 首位- 自由空间光隔离器供货商 10大EDFA供货商

来源：讯石信息咨询(深圳)有限公司(2010年1月)

来源：Ovum报告(2017年4月)

33.9%

20.7%

12.9%

8.3% 6.8% 5.7% 2.7%

9.0%

2.8%

32.4%

14.0% 10.8% 10.8%

8.8%

3.8% 0.7%

15.9%

24 昂纳科技（集团）有限公司

股权架构

开发科技(香港)

有限公司

(香港)

LP of a fund

after maturity O-Net 管理层 公众股东

本公司

(开曼群岛)

(投资控股)

O-Net Communications BVI

(英属处女群岛)

(投资控股)

昂纳信息技术

(深圳)有限公司

(中国)

昂纳光通信

(香港)有限公司

(香港)

O-Net Holdings

(英属处女群岛)

(投资控股)

100% 100% 100%

28.55%

21.43% 40.98% 27.13%

0.66% 42.47%

O-Net Communications

USA

(美国)

100%

O-Net Automation

Technology

(香港&中国)

ArtIC Photonics

(加拿大)

100%

那庆林先生

31.89%

O-Net Share

Award

6.89%

100%

ITF Technologies

(加拿大)

100% 45.7%

O-Net Coating

and Materials

(香港&中国)

100%

O-Net Coating BVI

(英属处女群岛)

(投资控股)

O-Net Automation BVI

(英属处女群岛)

(投资控股)

100% 100%

25 昂纳科技（集团）有限公司

综合资产负债表

(千港元) 于12月31日 于12月31日

2017 2016

负债

借款 - 29,082

递延政府补贴 15,107 30,484

递延税项负债 2,498 3,186

总非流动负债 17,605 62,752

应付账款及其他应付款 366,769 290,111

当期所得税负债 32,752 20,767

借款 653,667 684,298

总流动负债 1,053,188 995,176

总负债 1,070,793 1,057,928

总权益及负债 3,103,888 2,486,631

流动资产净值 727,791 492,015

总资产减流动负债 2,050,700 1,491,455

(千港元) 于12月31日 于12月31日

2017 2016

资产

土地使用权 24,865 23,826

不动产、工厂及设备 916,020 701,835

无形资产 82,648 88,104

采用权益法入账的投资 2,497 -

递延所得税资产 2,050 12,405

衍生金融工具 97 97

可供出售金融资产 12,272 15,290

其他非流动应收款 73,213 26,139

其他非流动资产 209,247 131,744

总非流动资产 1,322,909 999,440

存货 377,471 269,779

应收账款及其他应收款 975,048 647,234

现金及银行结余 408,092 533,707

其他流动资产 1,552 18,077

公允价值计量且计入损益的金融资产 18,816 18,394

总流动资产 1,780,979 1,487,191

总资产 3,103,888 2,486,631

权益

股本及储备 1,153,525 751,855

保留溢利 877,986 669,119

非控股权益 1,584 7,729

总权益 2,033,095 1,428,703

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