Teleconferência de Resultados

Quarto Trimestre e ano 2013 (4T13 & 2013)

27 de Fevereiro de 2014

Tráfego Pedagiado

2 Relações com Investidores Teleconferência de Resultados 4T13/2013

• Destaque para as rodovias estaduais com expressivo crescimento (+10,7%) impulsionado pelo início da cobrança dos eixos suspensos

• Autopista Litoral Sul interrompeu a cobrança na P5 (que possuía o maior

volume da concessionária) em 22 de junho de 2013 seguindo Resolução da ANTT, impactando o resultado das concessões federais

Veículos Equivalentes (Mil) 4T13 3T13 4T12Var%

4T13/3T13

Var%

4T13/4T122013 2012

Var%

2013/2012

Estaduais 55.109 55.916 49.785 -1,4% 10,7% 206.864 189.694 9,1%

Autovias 12.484 12.787 11.473 -2,4% 8,8% 47.422 44.102 7,5%

Centrovias 15.232 15.044 13.507 1,2% 12,8% 56.233 50.696 10,9%

Intervias 17.312 17.861 15.785 -3,1% 9,7% 65.479 60.471 8,3%

Vianorte 10.080 10.224 9.020 -1,4% 11,8% 37.729 34.425 9,6%

Federais 129.871 126.650 131.348 2,5% -1,1% 510.233 506.993 0,6%

Planalto Sul 7.411 7.244 7.107 2,3% 4,3% 28.704 27.945 2,7%

Fluminense 12.496 12.305 12.416 1,6% 0,6% 48.422 48.913 -1,0%

Fernão Dias 42.627 42.285 41.647 0,8% 2,4% 165.213 160.707 2,8%

Régis Bittencourt 38.870 38.214 37.550 1,7% 3,5% 150.105 146.097 2,7%

Litoral Sul 28.468 26.602 32.628 7,0% -12,8% 117.787 123.331 -4,5%

Total 184.980 182.567 181.133 1,3% 2,1% 717.096 696.687 2,9%

Tarifa Média

3 Relações com Investidores Teleconferência de Resultados 4T13/2013

• Os incrementos de tarifas estão ligados aos reajustes de inflação e reequilibrios contratuais.

• Em 01/julho o Governo do Estado de São Paulo não autorizou o repasse dos reajustes

contratuais de inflação (+6,2%), assumindo todo o custo desta medida.

Concessionárias Federais:

Concessionárias Estaduais:

Tarifa Média (R$ / Veic. Equiv.) 4T13 3T13 4T12Var%

4T13/3T13

Var%

4T13/4T122013 2012

Var%

2013/2012

Estaduais 6,48 6,47 6,47 0,2% 0,1% 6,48 6,34 2,1%

Autovias 6,79 6,75 6,79 0,6% 0,1% 6,79 6,67 1,7%

Centrovias 6,17 6,15 6,17 0,3% -0,1% 6,17 6,05 2,0%

Intervias 5,61 5,62 5,60 -0,2% 0,2% 5,62 5,49 2,3%

Vianorte 8,04 8,05 8,02 -0,1% 0,3% 8,03 7,85 2,3%

Federais 1,90 1,89 1,79 0,3% 6,0% 1,88 1,78 5,5%

Planalto Sul 3,63 3,60 3,34 0,7% 8,6% 3,61 3,31 9,0%

Fluminense 3,30 3,30 3,10 0,0% 6,5% 3,28 3,07 6,9%

Fernão Dias 1,41 1,40 1,40 0,9% 0,9% 1,40 1,40 0,2%

Régis Bittencourt 1,80 1,80 1,80 0,0% 0,0% 1,80 1,80 0,0%

Litoral Sul 1,70 1,70 1,45 0,0% 17,4% 1,67 1,41 18,1%

Total 3,26 3,30 3,08 -0,9% 6,1% 3,21 3,03 6,0%

Composição da Receita Bruta

4 Relações com Investidores Teleconferência de Resultados 4T13/2013

Receita Bruta 4T13 Receita de Pedágio 4T13

R$ 603,8

milhões

(+8,3%)

R$ 357,1

milhões

(+10,9%)

R$ 246,8

milhões

(+4,8%)

R$ 1,0 bilhão (+14,4%) R$ 603,8 milhões (+8,3%)

R$ 383,0

milhões

(+30,0%)

60%

38%

2%

Pedágio

Obras

Outras

59%

41% Estaduais

Federais

• No total de 2013, a Arteris alcançou uma receita bruta consolidada de R$ 3,6 bilhões (+8,2%);

• As receitas com pedágio foram de R$ 2,3 bilhões (+9,1%).

Custos e Despesas

5 Relações com Investidores Teleconferência de Resultados 4T13/2013

• Aumento de 6,5% no total de custos

• Aumento de 0,4% nos custos

caixa • Custos caixas passaram a

representar 32,6% da receita líquida (- 1,8 p.p.)

Composição dos Custos e Despesas (R$ Mil)

Custos e Despesas 2013

(687) (690)

(176) (171) (183)

(1.595) (1.741)

(425) (473) (506)

(2.282) (2.430)

(601) (644) (689)

34,3%

32,6% 33,5%

30,9%

32,9%

20,0%

22,0%

24,0%

26,0%

28,0%

30,0%

32,0%

34,0%

36,0%

38,0%

40,0% (6.000)

(5.000)

(4.000)

(3.000)

(2.000)

(1.000)

-2012 2013 4T12 3T13 4T13

Custo caixa Custos não caixa Custo Caixa/Receita Líquida (ex-obras)

Custos e Despesas 4T13 • Aumento de 4,5% no total de

custos caixa • Melhora na relação custo

caixa X receita líquida (-0,6 p.p.)

Desempenho Operacional

6 Relações com Investidores Teleconferência de Resultados 4T13/2013

EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada* (R$ milhões)

*A Margem EBITDA Ajustada considera a Receita Operacional Líquida, excluindo Receitas de Obras.

Composição EBITDA Ajustado 4T13

71%

Estaduais

Federais

29%

349 381 374

1.314

1.429

66,5%

69,1%

67,1%

65,7%

67,4%

63,0%

64,0%

65,0%

66,0%

67,0%

68,0%

69,0%

70,0%

0,0

200,0

400,0

600,0

800,0

1000,0

1200,0

1400,0

1600,0

4T12 3T13 4T13 2012 2013

Evolução do Lucro

7 Relações com Investidores Teleconferência de Resultados 4T13/2013

Lucro Líquido(R$ milhões)

107 129 138

404

466

4T12 3T13 4T13 2012 2013

Endividamento

8 Relações com Investidores Teleconferência de Resultados 4T13/2013

Dívida Líquida (R$ mil) Dívida Bruta (R$ mil)

Perfil da Dívida Bruta

-1,2%

8,8% 3.235

4.060 4.125

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

4T12 3T13 4T13

2.420

2.817 3.084

1,9 2,1 2,3

(2,5)

(1,5)

(0,5)

0,5

1,5

2,5

-

500

1.000

1.500

2.000

4T12 3T13 4T13

Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA Ajustado - Ônus Fixo (ult. 12 meses)

55,5% 33,7%

10,8%

TJLP

CDI

IPCA 55,5%

44,4%

0,1%

BNDES

Debêntures

Outros

Investimentos – Desembolsos de Caixa

9 Relações com Investidores Teleconferência de Resultados 4T13/2013

Ativos Imobilizados e Intangíveis e Manutenção de Rodovias (R$ mil)

• Para o ano de 2014 a Companhia estima 1,8 bilhão de investimentos em suas rodovias federais e estaduais;

• Até o final do período de todas as suas concessões a companhia tem um compromisso total

de R$ 6,8 bilhões em investimentos a realizar.

20.708 16.783 17.457 21.586 141.066

76.534

245.660 293.902 329.585 382.393

1.106.425 1.251.540

266.368 310.685

347.042 403.979

1.247.491

1.328.074

1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

Manutenção Intangível e Imobilizado

Muito obrigado!

www.arteris.com.br/ri