Caso Madoff 1-Revisado

8/13/2019 Caso Madoff 1-Revisado

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CASO MADOFF

Claudia Paola Hernandez

Diana B. EspitiaNelson Maggiber Hernndez

Yessica Rojas Montero


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BERNARD MADOFF

En 1960 Bernard Madoffcre la compaa BernardL. Madoff Investment

Securities,

Bernard Madoff, fu

acusado por Fraude porun valor de $50.000millones de dlares enprdidas fraudulentas.


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Madoff tenia su compaa dividida en dos :

Bernard Madoff Investment Securities, que haca las

funciones de corredor de bolsa y de creador de mercado.

Madoff Investment Advisory, donde se produjo la granestafa, all ofreca los productos y captaba los fondos Enesta ltima realizaba las inversiones para hedge funds y

Bancos de todo el mundo, entre ellos BBVA, Santander,HSBC, Fortis, Royal Bank of Scotland, Natixis, etc.


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ANTECEDENTES:

En 1960 fu fundada Madoff Investment Securities con el finde captar las inversiones de personas adineradas.

Oficialmente, inverta ese capital en acciones de grandescompaas y opciones de compra de esos ttulos ofreciendorentabilidades del 10% y 15%.

Bernard Madoff logr obtener la confianza de sus cliente porel prestigio que le otorg ser el presidente del consejo deadministracin del ndice Nasdaq de EEUU (bolsa de valoreselectrnica y automatizada mas grande de EEUU).


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VEHCULOS DE INVERSINHEDGE FUNDS:

fondos de inversin libre que secaracterizaban por una bajaregulacin.

Fondos que permiten aplicarestrategias arriesgadas y labsqueda de altas rentabilidades encualquier situacin de mercado.

Tericamente los hedge fundestnlimitados a grandes inversores, yaque requieren un patrimonio mnimomuy elevado.


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CAUSAS QUE LO ORIGINARON

Madoff evito las restriccionesy protecciones del sistemafinanciero y aprovecho la

oportunidad para cometer elilcito.

SISTEMA FINANCIERO DEFICIENTE:


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Operaciones fraudulentas de inversin a cortoplazo, que implican el pago de rendimientos (outilidades) muy por encima de la media delmercado.

Consisten en un proceso en el que las gananciasque obtienen los primeros inversionistas songeneradas gracias a nuevos inversionistasatrados por las utilidades pagadas a los primeros.

Utilizan el sector financiero pero evaden suscontroles.

CMO FUNCIONA?
http://es.wikipedia.org/wiki/Archivo:Esquema_Piramidal.svg


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ESQUEMA DEL FRAUDE.(Pirmide Ponzi)

Creada por el Italiano Carlo Ponzi en 1920.

A travs de este esquema se pagan las rentabilidadesprometidas con el dinero que va entrando de nuevos clientesdel fondo de inversin.

La representacin grfica sera una pirmide invertida, de tal

modo que en la base se encuentra el primer inversor y steva recibiendo plusvalas de los nuevos accionistas queentran.

El problema se da cuando dejan de entrar nuevos clientes, la

pirmide se derrumba.


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CARACTERSTICAS DEL FRAUDE:

Promesa de altos beneficios a corto plazo . Obtencin de beneficios financieros que no estn

bien documentados ni explicados . Dirigido a un pblico no financiero y/o a

inversionistas no regulados . Usualmente un nico promotor o nica empresa con

estructuras legales complejas.

El promotor generalmente interacta con losinversionistas directamente. Basado en algn mtodo confidencial de inversin y

conexiones con grupos que poseen informacinprivilegiada.


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BURLA A LOS ORGANISMOS REGULADORES

En la compaa de Madoff seutilizaban dos tipos de libroscontables. En uno de ellos, mantena

la informacin falsa que mostraba alos inversionistas, de tal forma queestos solo vean grandes ganancias.

En el otro libro se registraban las

perdidas reales. Era as como selograba ocultar la informacinestafando no solo a los clientes sinotambin a los organismosreguladores.


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En el ao 1992, La Security andExchange Commission (SEC), luegode haber recibido varias denuncias,intervino a la compaa pero sinencontrar ningn aparenteprocedimiento ilegal.

En el 2001, surgieron reportajescontra sus mtodos; sin embargo,cuando las autoridades lepreguntaban acerca de la

informacin que manejaban, ellosrespondan que no poda entregarlaporque formaba parte de su secretoprofesional, escondiendo de estaforma el fraude.


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EL COLAPSO

En el 2008, se inici la crisis econmica en los Estados Unidos, conel desplome del sistema financiero, y con estos el colapso para

Madoff debido a que no poda conseguir nuevos clientes queinvirtieran su dinero.

Asimismo, los inversionistas decidieron retirar sus fondos debido altemor de futuras prdidas.

Debido a que los fondos no ingresaban y muchos de sus clientes sehaban retirado, Madoff no tenia como sostener la base de lapirmide, llegando al extremo de no poder devolverle el dinero a susinversores.


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ENTIDADES AFECTADAS POR EL

GIGANTESCO FRAUDE DE MADOFF


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ENTIDADES AFECTADAS POR EL

GIGANTESCO FRAUDE DE MADOFF


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SENTENCIA 150 aos de crcel, la mayor

pena posible, por habercometido un fraude piramidal.

La sentencia dictada por el juezfederal Denny Chin.

El Departamento de LibertadCondicional de Nueva Yorkhaba recomendado unacondena de 50 aos de crcelpara Bernard Madoff.


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FALLAS EVIDENCIADAS: Auditores Externos

Reguladores

Supervisores de Inversin

Entidades financieras

Aos de bonanza econmica evitaban

el desplome. Esquema de inversin multi-

jurisdiccional, de aparente complejidadfinanciera, cerrado.


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PRUEBA DE ACUSACIN:


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IRREGULARIDADES CONTABLES YADMINISTRATIVAS QUE SE PRESENTARON Se adecuo a los trabajadores a

trabajar en forma mecnica y

alineada, a la bsqueda demaximizar utilidades como nico

beneficio y objetivo.

Las malas prcticas de la

organizacin fueron iniciadas por

su propio dueo,


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DELITOS OCASIONADOS A TERCEROS

1. Estafa: Tomar capitales a cambio degrandes ganancias.

2. Esquemas de Desfalco: Sustraccin oconversin indebida de los bienes de otro

para el beneficio del transgresor.

3. Fraude: Distorsiones provocadas en elregistro de las operaciones y en lainformacin financiera.


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RESPONSABILIDAD DEL GOBIERNOCORPORATIVO.

Estaba conformado en su mayora porfamiliares de Madoff, principalmente por suhermano Peter quien era el abogado decabecera, y quien fue condenado a 10 aos porsu participacin en la estafa.

Ausencia total de controles.


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RESPONSABILIDAD DEL ESTADO

1. Madoff fue investigado en 1992 por laSEC, sin descubrir nada ilegal.

2. Los protocolos bsicos de anlisis deriesgos y colecta de informacin se

centraron en aspectos obsoletos o

irrelevantes.

3. La SEC ha alegado que Madoff fuemuy inteligente al rechazar facilitar a sus

clientes acceso a sus cuentas por

Internet.


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RESPONSABILIDAD DEL AUDITOR Falta de independencia profesional.

Falta de tica Profesional

No aplico el principio de Duda Razonable.

No aplico los principios bsicos de Auditoria.

Nunca denuncio el fraude.


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Relacin con Aseguramiento ycontrol


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Enseanza y Recomendaciones

ticaProfesional

ResponsabilidadSocial

Empoderamiento ensus Actuaciones


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GRACIAS

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