Integrantes: Jhony Meneses Fuerte

Miguel Pozo Ríos

Paola Gutarra Garcia-Milla

Cristian Velásquez Flores

Profesor: Manuel Alejandro Chung Chu

Ética Para los Negocios

{

Madoff y el esquema Ponzi

Esquema Ponzi o también llamado“esquema cédula”, “esquemaburbuja” o “esquema pirámide”.

Este término hace referencia a unaforma de fraude. Fue acuñado poruna estafa llevada a cabo por CarlosPonzi, un inmigrante italiano que seestableció en Boston en el año 1920,del cual posteriormente se sabríaque era un delincuente especializadoen estafas.

Antecedentes – Esquema Ponzi

Lo que hacía Ponzi, era utilizar el dinerode un nuevo inversionista para pagarle alinversionista más antiguo, es decirtomaba el dinero invertido por unapersona para pagarle a otra, formandouna estructura piramidal donde la baseestaría conformada por los nuevosinversionistas, mientras en los lugaresmás altos se encontrarían las personasque entraron al sistema primero yquienes recibían más rápido su dinero.De esta manera su “negocio” seguiríasiendo rentable y seguiría creciendomientras existan nuevas víctimasinteresadas en invertir ó antiguasvíctimas interesadas en aportar más.

Funcionamiento del Esquema

Promesa de altos beneficios a corto plazo

Obtención de beneficios financieros queno están bien documentados

Dirigido a un público con pococonocimiento financiero

Se relaciona con un único promotor ouna única empresa

Falta de una auditoría de confianza

Características del Esquema

Bernard L. Madoff, ex-presidente deNasdaq y uno de los inversores másactivos de los últimos 50 años yconsiderado el gestor favorito de los ricosde Florida y Manhattan.

En diciembre de 2008 el banquero fuedetenido por fraude , esta estafa alcanzólos 50.000 millones de dólares, lo que loconvirtió en el mayor fraude de la historiay posteriormente sentenciado a 150 añosde prisión.

Bernand L. Madoff

Fundó en 1960 con el nombre de MadoffInvestment Securities, firma de inversoresy que servía para captar las inversiones depersonas adineradas.

Madoff invertía ese capital en acciones degrandes compañías y opciones de comprade esos títulos. Ofrecía altas rentabilidades-entre 10-12%-, que nunca se veíanafectadas por los vaivenes de los mercados,algo muy inusual

La realidad es que invertía sólo unapequeña parte de esos fondos y la mayor seutilizaba para pagar a los antiguos clientes.

La Estafa

Hedge funds, es decir, fondos deinversión libre que se caracterizan poruna laxa regulación, capacidad paraaplicar estrategias arriesgadas y labúsqueda de altas rentabilidades encualquier situación de mercado.

Teóricamente, los fondos de inversiónlibre están limitados a grandesinversores, ya que requieren unpatrimonio mínimo muy elevado

Rentabilidad-'hedge funds'

La pirámide se derrumbó debido ala crisis financiera, la cual provocóque entraran cada vez menosclientes y Madoff tenía que hacerfrente a los pagos de los inversoresque querían recuperar su capital, undinero que ya se había evaporado enel pago a otros que se fueron antes.

Madoff se declara culpable ante sushijos, y ellos son los que lodenuncian frente a las autoridades

Caída de la Pirámide

Un juez de Nueva York decretó elingreso inmediato en prisión deBernard Madoff, después de que elfinanciero se declarara culpable delos delitos de estafa y lavado dedinero que se le imputan y queconllevan una pena máxima de 150años de cárcel

Sentencia a Bernard Madoff

Los afectados se agruparon en tres categorías:

1) Bancos y aseguradoras

Acces International

Banco Santander

BBVA

BNP

HSBC

Principales victimas

Natixis

Man Group

Societe Generale

Unicredit

Banco Nomura

2) Banca privada y fondos

Avram y Carol Goldberg

Irwin Kellner

Robert Jaffe y familia

Frank Lauternberg

Stephen A. Fine

3) Fundaciones y personas físicas

http://www.youtube.com/watch?v=yUM7UYp65qc

http://quiron.wordpress.com/2008/12/13/bernard-madoff-y-la-mayor-estafa-en-historia-de-los-eeuu/

http://www.elcultural.es/version_papel/LETRAS/26431/El_caso_Madoff_Los_secretos_de_la_estafa_del_siglo

http://www.youtube.com/watch?v=VoP1zLOQHlM

http://www.youtube.com/watch?v=moRII3c2vBQ

Bibliografía