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数理思维突围学科素质教育，厂商多维发力争抢百亿市场中国互联网少儿数理思维教育行业洞察2019
2019-12-9 2数据驱动精益成长
分析方法 千帆说明
l 千帆分析全国网民，分析超过99.9%的
APP活跃行为。
l 千帆行业划分细致，APP收录量高，分析
45领域、300+行业、全网TOP 4万多款APP。
l 千帆是数字化企业、投资公司、广告公司
优选的大数据产品，2015年至今累计服务客
户数量400+。
分析定义及分析范畴
分析定义与分析方法
l 分析内容中的资料和数据来源于对行业公
开信息的分析、对业内资深人士和相关企业高
管的深度访谈，以及易观分析师综合以上内容
作出的专业性判断和评价。
l 分析内容中运用Analysys易观的产业分析
模型，并结合市场分析、行业分析和厂商分析，
能够反映当前市场现状，趋势和规律，以及厂
商的发展现状。
l 分析范畴划定：本分析内容主要针对中国互联
网少儿数理思维教育行业进行分析，分析中的互联
网少儿数理思维教育是指以互联网为媒介和手段提
供的专注于提升数理逻辑和思维能力的教育培训。
l 本分析涉及的关键字：互联网教育、移动教育、
数理思维教育、素质教育；
l 本分析内容所分析的国家和区域：主要包括中
国大陆，不包括港澳台地区。
2019-12-9 3数据驱动精益成长
CONTENTS目录
行业发展背景：政策利好下用户需求爆发式释放，资本热度助推行业快速发展01
典型厂商分析：初步建立品牌壁垒，持续深耕教育内容并开启教育生态布局03
行业现状概览：激烈竞争中逐步确立商业模式，市场规模有望突破百亿级别02
发展趋势洞察：技术助力教研升级，拓展科目、模式和场景寻找新增长点04
2019-12-9 4数据驱动精益成长
© Analysys 易观 www.analysys.cn
PART 1
行业发展背景
2019-12-9 5数据驱动精益成长
传统数学培训
围绕教学大纲和考试开展补差培优教育
传统授课+做题训练
提分升学
奥数培训
以难度较高的数学竞赛内容培训为主
传统授课+做题训练
发掘数学人才；竞赛升学
STEM教育
融合自然学科、数学、技术和工程学
结合实验教具，引导孩子动手实践完成教学
培养科学素养，提升动手解决实际问题能力
l数理思维教育是以数学学科为主要载体，专注于提升逻辑思维能力的教育培训。目前，中国互联网数理思维教育主要聚焦于少儿思维形成的关键年龄段（3-12岁），以素质教育方式展开，提供培养数理认知、逻辑思维、判断分析等能力的教育内容。
高
低低 高对提升学习成绩、升学的作用
学科素养提升作用 传统数学
辅导
四大典型教育类型对比
www.analysys.cn© Analysys 易观
素质教育
应试教育
数理思维STEM教育
奥数
本质属于素质教育
强调知识在生活中的应用
以少儿为主要教育对象
教学注重互动和趣味性
平衡能力培养和成绩提升
内容
方式
目标
Ø 具有衔接作用
具有学科教育与素质教育相结合的特点，有助于实现升学阶段的平稳过渡。
Ø 数理思维≠数学
不等同于传统的数学教育，而是融合了数学、儿童心理、脑科学等的素质教育学科。
* STEM教育概念中包含数学教育，但与专门的数理思维教育不尽相同，且目前STEM教育的重点仍在于科学和工程。
行业定义解析
启蒙性 平衡性应用性 趣味化素质化
2019-12-9 6数据驱动精益成长
l 根据Analysys易观检测数据显示，截至2019年第3季度，中国互联网教育市场交易规模达到1384.3亿元人民币。随着相关政策的推行，
普惠教育和素质教育正在成为互联网教育行业的主要发展方向，伴随而来的市场下沉、学科素质教育与终身教育兴起将为行业的持续发
展提供巨大动力。
277.7 369.0 473.2 481.6 458.4 561.1 714.2 768.6 681.9 843.2 1066.4 1142.6 1037.4 1173.5 1384.3
15.0%
27.7%
43.9%
86.6%
65.1%
52.1% 50.9%
59.6%
48.8% 50.3% 49.3% 48.7%52.1%
39.2%
29.8%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
2016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3
2016Q1-2019Q3中国互联网教育市场交易规模
市场规模（亿元 人民币） 同比增长率
© Analysys 易观 www.analysys.cn
产业背景：互联网教育产业规模稳定增长，2019年第3季度交易规模达到1384.3亿元人民币
2019-12-9 7数据驱动精益成长
l 随着教育改革的深入，中小学教育减负持续推进，幼升小和小升初阶段更注重培养、考核学生综合能力及素养，中国的整体教育方式正
在由传统应试型向素质教育转变。在此背景下，包括数理思维培训在内的学科素质化教育迎来发展机遇。
政策背景：倡导学科素养+叫停超纲教育，助推数理思维教育发展
政策倡导素质教育，未来学科素养在培优方面的重要性增强，促使数理思维教育需求上升，相关教育厂商迎来更多发展空间。
超前教育和奥数竞赛等的叫停，倒逼部分数学培训需求和供给改革，使得既契合素质教育要求又能满足相应教养需求的数理思维教育的供需快速增长。
关注数学学科发展素质教育 l 北京市教委发布《关于做好2019年高级中等
学校考试招生工作的意见》，将初中综合素质评价成绩首次纳入校额到校招生。
l 教育部办公厅发布《关于做好2019年普通中小学招生入学工作的通知》，指出要深入推进中考改革，突出素质教育导向。
l 《关于切实减轻中小学生课外负担开展校外培训机构专项治理行动的通知》指出要遏制培训机构开展超纲学科类培训。
l 《关于开展幼儿园“小学化”专项治理工作的通知》指出培训机构不得以学前班、幼小衔接等名义提前教授小学内容。
l 《关于规范校外线上培训的实施意见》要求学科类课程培训内容不得超出国家课程标准，须与学生年级及个体能力匹配。
教学减负
l 《关于切实减轻中小学生课外负担开展校外培训机构专项治理行动的通知》严禁培训机构组织中小学生等级考试及竞赛。
l 《关于做好2018年普通中小学招生入学工作的通知》严禁义务教育阶段学校以竞赛证书、学科竞赛成绩等作为招生依据。
l 《关于面向中小学生的全国性竞赛活动管理办法（试行）》指出原则上不举办面向义务教育阶段的竞赛活动，竞赛以及竞赛产生的结果不作为中小学招生入学的依据。
废赛禁赛
倡导
禁止
l 《关于加强数学科学研究工作方案》 指出要加强基础科学研究，对数学、物理等重点基础学科给予更多倾斜 。
l 2017年国务院公告提及要在教育阶段为人工智能的发展奠定人才基础，间接利好相关学科素养教育的发展。
2019-12-9 8数据驱动精益成长
需求背景：数理思维兼具素质和成绩提升作用，满足多元教育需求新生代家长用户教养观念升级，促使数理思维教育地位上升 平衡应试和素质教育的需求增长，学科素养教育成为突破口
26.7%
27.8%15.5%
13.2%
16.8% 24岁以下 26.7%
24岁-30岁 27.8%
31岁-35岁 15.5%
36对-40岁 13.2%
41岁及以上 16.8%
中小学教育＆儿童教育用户年龄和消费能力分布
35岁及以下的用户占比
70.0%
10.2%
27.9%
26.8%
30.2%
4.9%
低消费人群 10.2%
中低消费人群 27.9%
中等消费人群 26.8%
中高消费人群 30.2%
高消费人群 4.9%
消费能力中等及以上的用户占比
61.9% 13818
52118
177633
13947
51894
167009
14091
51982
161811
0
30000
60000
90000
120000
150000
180000
210000
高中 初中 普通小学
2016 2017 2018
2016—2018年中国普通小学、初中、高中学校数量（所）
l 参考易观万像所检测的互联网中小学教育及儿童教育行业的用户年龄构成， 可以得出35岁以下年龄段的家长是数理思维教育主要用户的结论。
l 85后、 90后家长的代际特点决定了其对在线教育的接受度更高、对教育理念和方式的科学性要求更高、消费能力和教育付费意愿更强等特点。新生代家长在认知及诉求方面的升级为其对数理思维教育的需求奠定了基础。
l 2019年，中国普通小学校数进一步缩减。名校录取率越来越低且更加考察逻辑思维等高层次能力，幼升小已经成为家长重点关注的时期，升学竞争不断趋前。在接受素质教育的同时，学生还要面临客观存在的升学压力，使得平衡应试和素质教育的需求上升。
l 数理思维教育不仅可以满足幼小衔接需求，有助于同时提升综合素养和学习能力，而且其载体——数学，本身也是主干道学科，向来就有为其他学科学习提供基础、筛选优质生源等作用，需求地位在一众学科素质教育中位居前列。
© Analysys 易观 · 易观万像 www.analysys.cn
www.analysys.cn数据来源：国家统计局·易观整理
2019-12-9 9数据驱动精益成长
4
1
4
5
6
2
0 0
4
0
1
2
0
1
2
3
4
5
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17H1 17H2 18H1 18H2 19H1 19H2
A+轮及以前 A+轮以后 Ø 从融资统计来看，数理思维赛道从2018年开始爆发，2019年继续发力并在金额方面赶超去年，这主要归因于豌豆思维和火花思维等头部厂商获得市场认可，接连收获大额投资。
Ø 数理思维教育作为新兴赛道，融资轮次以种子轮到A+轮的早期轮次为主。2018年开始出现B及B+轮次融资。
Ø 2019年下半年的早期轮次融资数量有所缩减。随着行业整体的兴起，豌豆思维、火花思维等布局早且教育资源与生态较为丰富的代表性厂商是最有望占据市场并实现盈利的选手，因此成为了资本押宝的重点对象。
资本背景：资本热度不断上升，助推少儿数理思维教育走上风口2017—2019年少儿数理思维教育融资轮次分布
种子轮 3.5%
天使轮 31.0%
Pre-A轮 31.0%
A及A+轮 10.3%
B及B+轮 17.2%
C轮 3.5%
D轮 3.5%
B轮前融资占比合计
75.8%
2017H1—2019H2少儿数理思维教育融资轮次分布（笔）www.analysys.cn数据来源：IT桔子·易观整理
www.analysys.cn数据来源：IT桔子·易观整理
www.analysys.cn数据来源：IT桔子·易观整理
4 1 8 5 7 4
1.16 0.30
5.64
3.16
4.59
9.43
0.00
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
0
2
4
6
8
10
17H1 17H2 18H1 18H2 19H1 19H2
融资笔数 融资金额（亿元 人民币）
2017H1—2019H2少儿数理思维教育融资统计
数据说明：①数千万、亿元按照三千万、三亿元统计；②美元按照融资信息公布当日汇率换算。
（截至10月）
2019-12-9 10数据驱动精益成长
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PART 2
行业现状概览
2019-12-9 11数据驱动精益成长
中国少儿数理思维教育市场处于启动期，站上风口后还需面临考验l 数理思维教育的理念萌芽已久，但近年来在素质教育发展的推动下才真正被开辟成为教育行业的新赛道，得到来自需求方、供给方以及
资本方的重点关注。Analysys易观分析认为，中国少儿数理思维教育目前已经进入市场启动期阶段，行业内诞生了具有一定标准化程度的产品，并通过对标国际成熟教育理念来保障教育科学性。未来，随着教养观念的升级和教育改革的稳步推进，数理思维在少儿教育阶段的需求地位还会得到提升，典型供给厂商持续探索教育模式、完善教育环节，推动行业进入高速发展期，玩家们的教学效果、竞争实力和盈利模式将面对真正的考验。
VIII
时间A
I
II
III
IV
V
VI
VII
探索期(2009-2017)
启动期(2018-2020)
高速发展期(2021-)
应用成熟期(-)
市场认可度
中国少儿数理思维教育市场AMC模型
B
C
D
E
F
GH
2015年，在线数理思维教育品牌成长保成立；2016年，豌豆思维成立。
线下数理思维培训的发展受制于地域、教育资源和规模不经济，厂商开始探索在线模式下的数理思维教育。
国家政策推行“中小学减负”、叫停“奥数杯赛”等的宏观环境下，打着素质教育旗号进行学科应试教育的机构被严格规范。
2018至2019年，互联网数理思维培训爆发，诸多新创公司成立，综合型教育厂商强势进军。数理思维频频宣布融资，赛道开始呈现出拥挤态势。
供给端方面，赛道渐趋饱和，竞争格局基本确立。用户需求在厂商的多元化产品及服务下进一步激发。
行业标准化程度提升，教学和盈利模式在市场的验证中走向成熟，伴随着需求潜力的释放，行业用户规模与营收持续扩大。
行业准入门槛提升，头部厂商在技术、资源等维度形成护城河；中部厂商在良性竞争中百花齐放，以多元化的产品和服务的满足新时代下的教养需求。
教育行业中初现数理思维线下布局。2009年，精锐教育成立至慧学堂；2010年，好未来成立摩比思维馆。
2019-12-9 12数据驱动精益成长
中国少儿数理思维教育市场图谱2019
*图谱中竖线前为教育集团，竖线后为该教育集团旗下的数理思维教育品牌或应用
教育培训机构
音像图书出版社
学校
新媒体 应用分发 信息搜索平台入口
用户
基础服务
支付 数据 技术支持
内容及服务
少儿数理思维教育
垂直厂商 综合教育平台 垂直厂商
线上教育 线下教育
综合教育平台
2019-12-9 13数据驱动精益成长
市场规模：互联网少儿数理思维教育发展迅速，市场交易规模预计将达百亿级别
市场发展特征
Ø 2019年，互联网少儿数理思维教育
市场交易规模预计将达到62.84亿元。
Ø 2018年及2019年，互联网少儿数
理思维教育行业的交易规模出现明
显的增长。这一阶段的高增速主要
归因于：1.更多厂商进入赛道，并
且在资本市场的支持下持续运营，
组成了营收规模的长尾部分。2. 随
着赛道在多方宏观利好下实现爆发，
豌豆思维、火花思维等头部厂商借
势迅速发展，通过教育用户实现快
速扩张，营收规模增速高达几十倍。
市场发展趋势
Ø 根据Analysys易观监测数据显示，
互联网少儿数理思维教育市场交易
规模预计在2021年突破百亿级别。
Ø 易观分析认为，市场交易规模将在
未来三年保持上涨态势，核心增长
点主要来自于：1.资本市场热度不
减，市场对行业发展普遍持乐观态
度。2. 政策和社会意识背景下，数
理思维教育的刚需地位得到巩固，
渗透率将进一步提升。3. 随着厂商
的积极探索、逐步确立行业标准，
有望实现客单量和客单价双增。
13.23 19.97 43.92 62.84 86.96 107.85
50.9%
119.9%
43.1%38.4%
24.0%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
0
20
40
60
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100
120
2016 2017 2018 2019F 2020F 2021F
市场规模（亿元 人民币） 增长率
© Analysys 易观 www.analysys.cn
2019-2021年中国互联网少儿数理思维教育市场交易规模预测
2019-12-9 14数据驱动精益成长
竞争态势：新玩家不断涌入赛道，老玩家多维发力站稳C位
合作与营销课程体系 相关技术
l 经过多年探索，少儿数理思维教育赛道在2018年爆发，包括创业公司和其他教育公司子品牌在内的大量新玩家涌入赛道，形式以线上为主。
l 从近期的竞争布局来看，豌豆思维、火花思维作为线上模式的老玩家动作较多，相较于线下模式和新成立的互联网公司而言，已经初步完成了对原有教学模式的打磨，开始在此基础上做加法，从课程体系、技术、营销等维度切入，以巩固目前的行业地位。
厂商 战略布局
豌豆思维
2017年5月
IP合作
豌豆思维在线课程与动画IP《超级飞侠》合作，借由故事角色、情节提升课程内容趣味性。
火花思维
2019年10月
推出新产品
火花思维携大语文、AI数理思维课亮相世界互联网大会
掌门少儿
2019年10月
思维研究院
成立掌门思维教研院，打造高效互动课程，进一步增强教研实力。
厂商 战略布局
豌豆思维
2016年
在线教育技术
展开对在线课程技术的研发，打造“人手一个iPad”的数学思维课堂
海豚思维
2018年12月
自研授课软件
海豚思维完成数千万元Pre-A轮融资，上线自研直播上课软件
火花思维
2019年7月
AI课程火花思维推出AI数理思维课
厂商 战略布局
豌豆思维
2019年6月
渠道合作
豌豆思维与大V店达成合作,发布“10W妈妈计划”
火花思维
2019年7月
参加综艺
火花思维教师受邀参加芒果TV青春节
迈思星球
2019年8月
打造专刊
迈思星球携手《学与玩》杂志，将共同打造数理思维专刊
2009 2010 2015 2016
2018年前
2018年及以后
2017
萌芽、探索期
爆发期
2018 --2019
……
2019-12-9 15数据驱动精益成长
商业模式：线上线下多种教育模式并存，在线直播课堂渐成主流
线下模式 线上内容（非直播） 线上直播
…… …………
动画形式的游戏化课程，教学环节脱离教师 教师直播授课，实时互动教学开设校区或教学馆，进行线下集中授课
较低 – 各区域师资水平有异，较难标准化 较高 – 线上统一培训教师，跨地区整合教育资源
较难 – 区域扩张为主，受限于师资和门店成本 较易 – 产品形态易传播，且销售边际成本低 较易 – 获客效率较高；可实现全国覆盖
高 –课程统一研发制作，教育内容不依赖教师
多为小班课模式，单店模型跑通后，在保证生源、控制扩张成本的基础上，利润率较为稳定。
前期课程体系研发投入较高，客单价难以提高，盈利的实现主要取决于付费用户数量。
多为小班课，对教育资源利用效率高。客单价中等，且易实现规模化扩张，盈利空间较大。
• 环境好，教具丰富；师生及学生间互动多
• 高度依赖师资；难以灵活安排上课时间
• 学习自由安排，灵活便捷
• 互动和个性化程度低，对学习自控力要求高
• 自主安排学习地点；依托技术增强互动感
• 依赖教师的教育能力和教学技巧
l 目前，中国少儿数理思维教育在厂商的积极探索下出现了线下品牌加盟、线上直播、课程内容互动APP等多元化商业模式。
l 由于少儿心智尚未成熟，学习过程中更需要教师积极引导和互动，故而从用户体验和教学效果来看线下模式更胜一筹。但线上直播模式在业务范围、资源利用效率、规模化扩张能力等方面较线上更优。从2018年起的行业发展来看，线上直播正在逐步成为行业主流模式。
主要形式
教学体验
标准化程度
业务扩张
盈利分析
2019-12-9 16数据驱动精益成长
教学模式：递进式课程体系，以交互式游戏化教学培养思维能力
教学环节完善
• 引入国际成熟教学理念，结合中国教育国情；
• 依据不同年龄段儿童思维特点和教育痛点设置层层递进式课程体系，学龄前儿童教育侧重启蒙和兴趣培养，学龄期重点培养逻辑思维、抽象理解力与总结应用能力。
科学理念指导递进式课程体系
小班课为主
• 学生间交流讨论、游戏互动有利于活跃课堂气氛，提升学习效果；
• 小班课财务模型优于一对一，但运营要求更高。
游戏式授课
• 引入动画形象增强趣味性；教学过程具备实时互动和及时奖励等特点。
•
• 结合学具创造更丰富、更有沉浸感的学习场景。
课前
授课
课后
• 入学测试定位
• 科学安排分班
• 制定个性化学习路径
• 课后辅导，保障学习效果
• 可视化学习成果
• 阶段性测评反馈指导教学
通过科学化课程设计平衡素质教育与应试教育
STEAM 课程理念
PBL 教学理念
朔源教学法
认知心理学、脑科学
教育理论、方法指导科学课程设计
按照年龄、能力划分
教育内容按阶段深入
学龄前后教育侧重不同
学习阶段
培养目标
知识模块
• 目前，代表性厂商们已经基本形成了从入学到授课再到课后反馈的教育闭环，初步树立起少儿数理思维教育行业标准。
以完善的环节增强教学标准化和教学效果
2019-12-9 17数据驱动精益成长
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PART 3
典型厂商分析
2019-12-9 18数据驱动精益成长
互联网少儿数理思维教育行业典型玩家实力矩阵评估
l 选取互联网少儿数理思维教育行业中10家代表厂商进行评估。目前，豌豆思维、火花思维两家厂商分别在创新能力和现有资源维度占据行业领先地位，这主要是由于豌豆思维和火花思维分别从2016年和2017年开始入局数理思维教育，在2018年赛道站上风口之时已经积累了丰富的教研经验、打磨出成熟的教育产品，并在此后迅速跑通了商业模式，正逐步证明自身的规模化扩张与盈利能力。
l 易观分析认为，相较于少儿英语、大语文等其他学科，数理思维教育对师资和教研质量的要求更强。随着教育巨头们不断进入市场争抢份额，行业中厂商的竞争将明显升级，加速小型教育品牌的出局，使得行业集中度进一步增强。
© Analysys 易观 www.analysys.cn
豌豆思维（原名“快乐种子”）
佳学慧
噜啦数学（2019年VIPKID推出）
2019发展路径2018 预测2020发展趋势
2019年互联网少儿数理思维教育厂商实力矩阵
创新者
领先者务实者
补缺者
高
低
高低 厂商创新能力
厂商现有资源
掌门少儿（2018年11月底掌门一对一推出）
火花思维
麦斯数学 海豚思维（原名“一休数学思维”）
你拍一（原名“酷数学CoolMath”）
迈思星球
Kimath奇迈思
图表说明：掌门少儿与噜啦数学推出时间较晚，从2019年开始评价。
2019-12-9 19数据驱动精益成长
一级评价指标 二级评价指标 指标含义 权重
厂商现有资源
用户规模 主要考核厂商的付费学员数量、注册用户数等指标 20%
资本规模 主要考核厂商的资本实力、资本背景和融资进度等指标 15%
教育资源 主要考核厂商现有的师资力量、教研团队、产品体系等指标 35%
经济效益 主要考核厂商的客单价、满班率和营收情况等指标 30%
厂商创新能力
经营模式 主要考核在经营模式方面的创新程度和创新能力等指标 15%
用户粘性 主要考核厂商的用户使用时长、完课率、续费率等指标 20%
技术能力 主要考核厂商 的技术投入、技术成果等指标 35%
营销能力 主要考核厂商营销活动的频度、传播广度及市场反馈等指标 30%
实力矩阵评价模型指标构成及指标含义说明
Analysys易观综合上述指标对互联网少儿数理思维教育行业预计2020年将处于领先者位置的三家厂商的现有优势进行如下综述：
l 豌豆思维：基于在付费学员数量、营收规模、完课率、营销传播等多方面指标上的优势，豌豆思维的现有资源以及创新能力都达到了行业领先水平。从营收增速和双11单天突破千万的营收表现来看，豌豆思维围绕教研、服务、技术全面升级的发展战略为其带来了可观的规模化增长。
l 火花思维：作为2017年从玩具租赁转型进入少儿数理思维教育赛道的厂商，火花思维快速打造出高质量、大规模的师资团队，实现了业务在全国所有省份的覆盖。目前，火花思维融资已进入D轮，融资总额达1.6亿美元。2018年7月至2019年3月，火花思维实现累计营收突破1亿。
l 掌门少儿：基于掌门教育集团所积累的教育资源、生源和行业口碑成功进军少儿数理思维教育。掌门少儿在品牌成立之初即推出语文思维、数理逻辑、学习力三大课程体系，具有科目和客群覆盖相对更广泛的优势。
2019-12-9 20数据驱动精益成长
豌豆思维 海豚思维 火花思维 麦斯数学 你拍一成立时间 2016年 2018年 2017年 2018年 2018年
融资进度 B 轮 数亿人民币 Pre-A 轮 数千万元 D轮 8500万美元 Pre-A 轮 数千万元 Pre-A轮 1000万美元
业务覆盖 产品覆盖城市达300多座 / 覆盖全国所有省份 / /
授课模式 1对4/6小班直播课 6人小班课+1对1课后辅导 1对4/6小班课 1对16小班课 8-15人小班课
师资力量 全职教师人数突破1000人 / 全职主讲老师和辅导老师超过1800 人 / 教师团队已有百余人
学员数量 付费学员达10万 / 付费学员达6万 / 付费学员突破一万人
满班率 93% / 超90% / 直播课不满85%不开班
完课率 90%以上 / / / /
学员续费率 / / 80% 超过 80%（截至2018年9月）
一期班续费率84.5%，最高达91%
转介率 平均每个老用户在前3个月内能带来8个有效用户 / 达75% / /
经营情况10月单月营收达5000万；双11单天销售额突破一千万；预计2019年营收达3.5亿
/ 2018年7月至2019年3月累计营收突破1亿 / /
技术应用场景 AI录播辅助课、个性化直播教学 AI互动课 AI数理思维课 多维度智能诊断
报告轻课方面已打磨出
AI产品Demo
互联网少儿数理思维教育赛道代表厂商竞争格局概述
备注：无特殊说明的数据为2019年数据；数据根据企业深度访谈或者厂商其他公开信息获取
2019-12-9 21数据驱动精益成长
Ø
Ø
豌豆思维:多年深耕数理思维，教育资源、内容和服务优势显著
获得来自创新工场的天使轮融资 获得数千万元
Pre-A轮融资
转型线上，发力小班直播课业务
获1500万美元A轮融资于广州成立，采取线下直营店模式
单月营收达到2800万
2017.06
2016年10月 2018.04
2018.05
2019.01
2019.05发展历程
获新东方产业基金领投的数亿元B轮融资
2019.09
核心优势
模式分析
打造教师团队
师资力量 教学体系 教育服务
Ø 以严格筛选和系统培训形成了超过千人
的全职教师团队，保障高质量教研和专
业化、高效率授课的实现。
4-6人小班课 直播教学
• 基于认知心理学、脑科学等；
Ø 豌豆思维已经形成了从教学理念、模式到具体方法、
阶段的独特教学体系，以工业级课件生产流程打磨
出趣味和科学性兼备、标准和个性化平衡的课程。
• 拆解为思维启蒙、思维形成、综合运用3个时期6个阶段
6E 教学法 导入 探索 解释 拓展 表达 评估
跟踪服务体系
三大测评 四项服务
Ø 覆盖从入学到学后的各个阶段，学习效果清晰外化，
满足学生的自查自检和家长的监督指导需求。通过跟
踪服务及时反馈教研调整，实现教学服务快速升级。
学习报告 数据化呈现
课堂总结 把握课堂要点
指导手册 指导家庭教育
家长课堂 教育理念与方法
面试筛选
模拟课试讲定期考核
终身职业培训体系背景调查
与核实富有教学热情
知识储备丰富，教学能力强
来自名校的持证教师
师资招聘 师资培训 教师画像
约8%通过率
授课模式
教学方法
教学阶段
6阶 成长体系
l 创造性思维 l 分析性思维 l 实用性思维
定级测评 匹配课程级别
专题测评 巩固所学知识
阶段测评 阶段学习成果
动漫IP AI录播辅助
2019-12-9 22数据驱动精益成长
业务扩展
全环节精细化运营，经营状况处于行业领先水平 发展动向：多维度战略升级，助力规模化扩张
• 通过对比目前行业中有相关数据公开的头部厂商，可以发现豌豆思维已经在付费学员数量、营收规模等指标上都处于较高水平，体现出的是豌豆思维在规模体量和教学体验方面的竞争优势。
技术升级
增强教育趣味性和互动性，逐步实现全面
AI教学场景
放大竞争优势，巩固线上数学思维启蒙教育头部地位，服务更多目标客群
师资建设加速实现教研团队的
高质量扩张
加速获客
以社交分享形式进行品牌推广，通过社群裂传播变达到快速、精准获客目的
Ø 易观分析认为，豌豆思维通过多维度布局为规模化扩张打下扎实基础：深耕教育产品和服务带来的口碑配合裂变营销将快速争抢生源；以师资团队建设和技术升级保障业务实现标准化、高效率的扩张；而丰富素质教育内容利于将用户留存在自身构造的教育生态中。
产品升级
以学习体验趣味化、学习过程个性化和学习效果显性化为目标
豌豆思维:精细化运营推动营收增长，多维度布局助力规模扩张
抓住课堂课后核心环节升级产品
持续专注数学思维启蒙教育；产品线由3-8岁
逐步纵向延伸
加强师资招聘，升级对教学团队的标准化培训与管理
在5G背景下积极探索AI智能教室技术，研发AI教师辅助真人教师授课
联合妈妈社群电商大V店启动“10 万妈妈计划”；暑期推出赠课活动
经营情况 豌豆思维 火花思维 你拍一
付费学员数量（万人） 10万+ 6万+ 1万+
满班率 93% 90%+ 85%+
营收水平2019年5月2800万；双11单天营收突破
一千万
2018年7月至2019年3月（9个月）
累计1亿+/
豌豆思维的核心增长因素：
• 对获客-师资-教研-教育-服务全环节的精细化运营；
• 高质量的教学和服务带来高转介率、高续费率，提升获客效率，保障收入增长；
• 形成行业地位和口碑，借数理思维需求爆发之势高速增长。
2018.07 2019.05
30
2800
10个月
增长92.3倍
增速水平指标：月营收 单位：万元人民币
2019.10
5000
增长78.6%
5个月
www.analysys.cn数据来源：企业深度访谈及厂商其他公开信息·易观整理
2019-12-9 23数据驱动精益成长
海豚思维：系统课程与AI短课程并行，探索差异化教学形式
系统课程：拆解、统筹数学教育与思维训练 AI课程：基于人工智能打造轻课，助力教育效率提升
AI教育
课程
师资 教育目标
• 10分钟AI真人视频互动直播
• 通过人机互动助力学员
养成良好学习习惯
• 巩固校内知识点，助力
提高数学学科成绩、拔
高思维能力
清华名师教学
• 通过人工智能提升学习效率，增强学习过程中的互动和陪伴；
• 通过错题跟踪系统科学重现，确保完全掌握学习内容
• 任务式动画教学+互动操作
• 寻宝式学习增加乐趣
• 学分奖励机制激励学习
授课形式 打磨课程体系
• 学习数据实时反馈
海豚小学堂
l 海豚思维的前身是“一休数学思维”，于2018年正式更名为“海豚思维”，专注于4-10岁少儿思维训练，通过自主研发的课程体系培养学员的数学学习兴趣，展开算术、几何、逻辑推理等基础数学知识教学。目前，海豚思维的主打产品包括在线直播课程与AI真人互动课。
p 教研特色p 师资力量
p 数学知识和思维能力培养方案
• 知名高校背景
• 丰富授课经验
• STEAM与PBL教学理念
• 匹配各年龄段成长的课程体系
数学思维系统课程
生活场景启蒙，
激发学习兴趣
计算、集合
、推理能力
观察、想象
记忆与表达
意志力、同理
心、协作力
人文、艺术
、科技素养生活通识
思辨与
问题解决
能力
数学
教育
思维
训练
2019-12-9 24数据驱动精益成长
火花思维：发力AI技术与科目扩张，加速丰富素质教育内容
融资历程：长期受到资本青睐
获得来自光速中
国的数千万美元
A轮融资
2016.08 2018.05
获 1500 万美元
B 轮融资，山行
资本和IDG资本领
投
2019.03
获得4000万美元C轮
融资 ，由龙湖资本、
北极光创投领投
2018.06
完成2000万美金的
B+轮融资，由红杉
资本中国基金领投
2019.08
完成了 8500 万美金
融资,由 GGV纪源资
本和 KKR 领投
至今融资总额超
1.6亿美元
师资力量
资源支持
经营成果
• 7层面试筛选；
• 8层教学培训；
• 超过1800 个全
职主讲老师和辅
导老师
ü 付费学员达6万；
ü 续费率达80%；
ü 2018年7月至
2019年3月累计
营收突破1亿
基于全方位立体化教学体系，向素质教育综合平台升级
课程体系
以生活场景吸引学生探索问题
授课过程
鼓励学员大胆猜想并进行验证
通过反思、应用提升思维能力
以同样处在风口且市场认可度较高的大语文为切入点
结合AI技术加深主打科目的差异化竞争优势，为扩科做铺垫
向素质教育
综合平台发展
l 火花思维专注于3-12岁孩子思维训练，采取在线直播小班课形式；课程分为9个阶段，涵盖从幼儿启蒙、幼小衔接到少儿进阶阶段。凭借
在赛道的头部地位、教育品质和发展前景获得多轮投资。目前，火花思维付费学员已超过6万，2018年7月至2019年3月累计营收突破1亿。
2019-12-9 25数据驱动精益成长
麦斯数学：采用圆桌式授课模式，强调互动学习与自主学习
课程体系：注重培养思维能力和核心素养
1 7
4
2
3
6
5
计数
组合
数论计算
几何
应用题
行程PBL教学法
数学思维能力 核心素养
思维培养能力提升
• 抽象概括 • 逻辑思维 • 空间想象 • 运算求解 • 数据处理 • 数字建模
ü 创造性思维
ü 判断性思维
ü 问题解决
课堂模式：以圆桌式课堂激发互动学习、自主学习
圆桌制课堂体验
小组讨论式学习
鼓励独立思考
Ø 线上教室采取圆桌式的座次设计
Ø 学员间彼此正向激励，相互促进
Ø 16人班级容量，4x4小组模式
Ø 学员间竞争协作，提高课堂效率
Ø 学员间可相互观察回答状态和做题结果，
同时拥有独立个人窗口
Ø 每节课有3-5次充分展现自我的机会
学员可以及时观察自己的学习状态
实时反馈
学员自我审视上课表现，实时调整
镜观技术
培养学员的自律，激发学习主动性
学习自律
课堂模式强调学员间的互动
与竞争，注重引导
自主学习
l 麦斯数学采取16人的小班课授课模式，以9-15岁的孩子为主要目标客群，采用PBL任务式教学法，围绕计算、几何、应用、行程、计数、组合、数论等七个知识模块展开，锻炼学生的逻辑思维、空间想象和数据分析等能力。在教学过程中聚焦于引导学员自主探索与学习。
2019-12-9 26数据驱动精益成长
你拍一：以大班容塑造竞争差异点，深耕教研能力确保获客和增长
以教研投入、差异化班型、深度课程闭环形成竞争优势
以多元背景的课程研发团队打造模块化课程闭环
教研团队
模块系统化
• 数学思维及儿童发
展心理学教育经验
丰富的教研团队；
• 高学历持证教师。
• 培养模块化思维
能力；
• 保证学习系统性；
• 同步提高知识、
方法、能力。
唤醒-回顾-引入-深究-拓展-应用-点评
溯源七步教学法
知识分为四个模块，每模块分为九个等级
模块化大纲
老师双摄像头，场景可切换，还原线下体验
双场景互动
8-15人小班
• 增强合作竞争；• 班型设置区别于
竞品。
发力产品和获客，稳步升级教学服务质量
Ø 依据反馈数据迭代产品，升级至2. 0 版本
产品层面Ø 提前规化全年课程体系
获客层面
Ø 通过拓品和向线下扩张寻找新增长点
Ø 结合AI等技术丰富产品形态
布局计划
Ø 以多渠道投放挖掘增量
深耕教研建立核心竞争力，以数理思维为轴探索服务升级和业务增长路径
Ø 提升续费率和口碑转化率
Ø 实现产品标准化与个性化
l 你拍一原名“酷数学CoolMath”，是天赋通教育于 2018 年年初推出的专注于3-12岁儿童在线数学思维培养的教育品牌，以动画课件、
互动式教育体验和独创的“七步溯源教学法”提升孩子模块化思维能力。截至2019年7月，你拍一的付费学员已突破一万人。
2019-12-9 27数据驱动精益成长
© Analysys 易观 www.analysys.cn
PART 4
发展趋势洞察
2019-12-9 27
2019-12-9 28数据驱动精益成长
行业趋势一：深耕技术与教研，提升内容差异性和教学效率
现阶段成果
技术实力层面
内容差异性层面
未来发展趋势
增强教学环节智能化程度，如贯穿学前到学后的智能化评测、分析
VR/AR技术增强线上教育沉浸感
提升IP角色和教育内容的结合度；或打造自身品牌IP形象，串联旗下产品矩阵
发展智能教学设备/硬件，如学习机、智能学具等，与教育内容有机结合
基于自身积累的教育需求和教育效果相关数据，依托大数据分析技术建立科学的、动态的教学评价标准体系
l IP动画：如豌豆思维引入《超级飞侠》IP
l 学具教具：厂商合作/自行研发专属教具
l AI互动课程：目前主要起辅助教育作用
l AI和大数据技术：分析课堂表现
整体发展方向
学习效果显性化
增强教育趣味性
l 少儿的心智发展规律和数理思维教育的特征共同决定了趣味教育的重要性，不仅有助于打造差异化教育内容，更是保障学习效果、实现减负和素质教育的前提。
l AI、大数据等技术在数理思维教育中的落地，有利于实现更科学的定级划分，并能及时反馈指导生成个性化学习路径，最重要的是建立素质教育的评价标准，使得教育效果可直观衡量。
l 随着行业的发展，教学产品同质化、缺乏教学效果评价标准将会成为包括少儿数理思维在内的学科素质教育所不得不面临的发展瓶颈。在此背景下，各大教育品牌已经开始从教育内容和技术落地方面着手探索。可以预见，未来的一大行业趋势是通过技术提升教研能力，以更具趣味性和科学性的教育产品提升口碑；同时以大数据赋能学员发展性评估，促进教学评价标准的建立。
l 课程体系：各自研发不同的教学成长体系
l 学习数据可视化：直观反应学习效果
2019-12-9 29数据驱动精益成长
行业趋势二：丰富素质教育模式、内容与场景，打造综合教育平台
豌豆思维未来布局方向 精锐教育旗下数理思维产品矩阵
主打线下教育的子品牌 主打线上直播课的子品牌
Ø 逻辑思维课程
Ø 语言能力课程（口才，阅读，写作）
Ø 慧玩教具（科学实验和学科）
Ø 寒假班（积木化编程）
• 线上+线下模式，并利用AI手段在线上还原线下课堂场景。
Ø 数学
Ø 语文
• 数学与STEAM、国学、史地等知识相融合；开设多元素质教育科目。
产品
科目
Ø AI录播课程，用于辅助教学和补课
持续提升个性化教学和体验质量
拓展目标客户年龄层，专注数学思维
Ø 工业级制作流程打造孩子爱上的数学课开发教具体系
Ø 随堂教学教具
Ø 亲子教具
Ø 游戏教具
Ø 利用AI技术打造自适应直播课堂
场景
切入家庭场景
核心业务
科目 常规课 微课程
常规课 专题课
l 数理思维教育的发展前景除了提高行业渗透率、转化潜在需求外，还有更大的想象空间。一是丰富教学形式，提供AI互动课、微课、线下课等更多类型课程，满足多元学习需求；二是扩展素质教育学科，如同样处于风口的大语文、少儿编程、STEAM教育等，应对素质教育用户生命周期相对较短的痛点；三是场景拓展，通过校方合作、提供素质教育解决方案、提供素质教育教具学具等方式向校园教育场景和家庭场景延伸，抓住用户有限的学习时间。
• 通过扩展数学思维教育服务内容，将产品线由3-8岁纵向延伸至3-12岁
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