決算説明資料（連結） · 2018-09-06 · invast securities co.,ltd. 決算説明資料（連結） 2016年3月期インヴァスト証券株式会社

INVAST SECURITIES CO.,LTD.

決算説明資料（連結）

2016年3月期

インヴァスト証券株式会社

目次

1. 決算ハイライト 3

2. インヴァスト証券【連結】 4

3. Invast Financial Services Pty Ltd. 12

4. 投資有価証券評価損の計上について 15

5. 株主還元施策 17

6. 今後のサービス展開 20

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連結決算ハイライト 2016年3月期累計期間


連結実績

• 営業収益 37.85億円（前年同期 34.74億円、 109.0％） • 経常損益 2.82億円（同 △0.74億円、－％） • 当期純利益 △4.04億円（同 4.96億円、－％）トライオートFX・シストレ24・海外子会社の収益増により営業収益・経常損益ともに増加、黒字化資本・業務提携先の投資有価証券評価損（4億86百万円）を特別損失に計上、当期純利益は赤字

店頭FX

• 営業収益 20.77億円（同 19.5億円、106.5％） • セグメント損益 2.81億円（同 △0.55億円、－％）トライオートＦＸの業界最狭スプレッド提供により出来高が大幅増加し、増収、黒字化

取引所FX

• 営業収益 10.79億円（同 11.77億円、 91.7％） • セグメント損益 1.61億円（同 1.89億円、 85.3％）安定した売買高シェアを維持するも、収益は相場環境に連動

海外金融

• 営業収益 5.62億円（同 3.11億円、 180.5％） • セグメント損益 △1.53億円（同 △2.42億円、－％）

2015年11月以降の新体制で単月黒字化が定着、営業収益大幅増加、2015年12月期の黒字化ならず

その他

• 営業収益 95百万円（同 46百円、 204.6％） • セグメント損益 21百万円（同 △11百万円、－％）日経平均の市況環境好転により、大幅な増収増益

※括弧内は前年同期実績と前年同期間比


インヴァスト証券【連結】

2016年3月期決算状況【単体・連結】

2015年3月期 2016年3月期前同期比

単体連結単体連結単体連結

営業収益 3,174 3,474 3,252 3,785 102.5％ 109.0％

受入手数料 864 863 926 969 107.1％ 112.3％

トレーディング損益 1,862 2,140 1,921 2,376 103.1％ 111.0％

販管費 3,051 3,594 2,787 3,474 91.3％ 96.7％

営業損益 122 △119 464 311 380.1％ -％

経常損益 157 △74 475 282 300.8％ -％

特別損益 989 989 △512 △512 -％ -％

当期純損益 728 496 △211 △404 -％ -％


（百万円）

決算状況比較【連結】

3,474

3,785

△ 119

311

△ 74

282

989

△ 512

496

△ 404 △ 500

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

2015年3月期 2016年3月期

営業収益

営業損益

経常損益

特別損益

当期純損益

営業収益

109％


（百万円）

EBITDA【連結】

-400

-200

0

200

400

600

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

13年3月期 14年3月期 15年3月期 16年3月期


（百万円）

2013年3月期（単体） 2014年3月期（連結） 2015年3月期（連結） 2016年3月期（連結）

1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ

税引前利益 100 0 158 389 471 49 3,528 6 47 413 277 177 90 124 △71 △374

特別損益 23 0 0 △13 24 0 3,635 132 542 470 9 △33 0 0 0 △512

支払利息 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

減価償却費 69 69 76 93 91 93 102 98 111 114 107 93 89 88 88 86

EBITDA 146 69 235 497 538 143 △4 △26 △383 57 375 304 180 212 17 224

（注）ＥＢＩＴＤＡは、税引前利益-特別損益＋支払利息+減価償却費で計算しております。他人資本を含む資本に対してどの程度のキャッシュフローを産みだしたかを簡易的に示した利益概念です。

7四半期連続でプラス推移 2016年3月期 6億34百万円

販売費・一般管理費の推移【連結】

0

200

400

600

800

1,000

1,200

１Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q

2015年3月期 2016年3月期

広告宣伝費取引所協会費等

不動産関係費人件費

減価償却費その他

（百万円） 2015年3月期

１Q ２Q ３Q 4Q 累計

広告宣伝費 297 80 67 138 582

取引所協会費等 105 100 138 113 458

不動産関係費 245 258 287 319 1,111

人件費 211 213 215 243 882

減価償却費 111 114 107 93 427

その他 45 20 32 33 133

計 1,016 787 848 941 3,594


2016年3月期

１Q ２Q ３Q 4Q 累計

広告宣伝費 107 117 150 110 485

取引所協会費等 102 114 91 115 423

不動産関係費 273 281 249 257 1,061

人件費 236 252 237 235 961

減価償却費 89 88 88 86 352

その他 63 36 31 56 187

計 872 890 849 862 3,474

資産・負債の状況【連結】

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

無形固定資産有形固定資産

その他流動投資その他の資産

外為取引未収金短期差入保証金

預託金現金・預金

資産（百万円）

952億35百万円

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

純資産特別法上の準備金

固定負債その他の流動負債

外為取引未払金受入保証金

負債・純資産（百万円）

負債 844億70百万円純資産 107億65百万円


預り証拠金推移【連結】

500

600

700

800

1月

2014

5月

9月

1月

2015

5月

9月

1月

2016

700億円

海外金融事業（ＩＦＳ）において大幅に減少したが、700億円を維持


（億円）

自己資本規制比率

1154.2

500

600

700

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

14年3月期 15年3月期 16年3月期

2016年3月期 (2016年3月31日)

基本的項目（A） 11,261

補完的項目（B） 29

控除資産（C） 3,318

固定化されていない自己資本（A）+（B）-（C）（D）

7,973

リスク相当額（E） 690

自己資本規制比率（D）/（E）×100（％）

1,154.2


（％）

（百万円）

証券会社の財務の健全性を計る重要な指標として、自己資本規制比率が120%を下回らないように経営しなけ

ればならないと金融商品取引法にて定められています。

海外子会社 INVAST FINANCIAL SERVICES PTY LTD.


当連結通期（2015年1月～12月）における実績は前年比大幅増

営業収益は5億62百万円、前年同期間比180.5％と大幅に増加

2015年12月期の営業損益は △1億53百万円と黒字化は未達成

2015年11月にGavin White新CEO体制に移行

2015年11月以降、単月黒字化定着

金融事業法人向け流動性供給事業の拡大 ⇒ Pure Prime（サービス名）

金融事業法人への新規開拓営業活動を強化

リテール人員削減等により固定費を削減

2016年1月～3月出来高低調でも経費削減により単月黒字化継続


IFS 決算ハイライト【2015年1月～12月】

0

20

40

60

80

100

120

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

2014 2015 2016

預り証拠金額

営業収益

1月から3月にかけて法人顧客の出金等により、預り証拠金・営業収益ともに減少するも、コスト削減効果により単月黒字を継続

【IFS】預り証拠金・営業収益推移

（万豪ドル）


投資有価証券評価損の計上について


投資有価証券評価損の計上について

2014年９月の資本・業務提携以降、保有しているTradency社の株式につき時価評価した結果、

投資有価証券評価損４億86 百万円を計上

【理由】

同社の事業計画の遅れにより低下した株式価値を、特別損失として計上

【今後】

ＦＸ自動売買サービス「シストレ24」も、同社の「ミラートレーダー」をプラットフォームとして採用していますが、

今回の特別損失計上は、日本の会計基準（JGAAP）に基づくもので、同社との業務提携に影響を及ぼすものではなく、

今後も、同社の持つ高い技術力と当社ＦＸ事業における業務ノウハウの融合によるシナジー効果を最大限に活かし、

従来以上に高品質かつ付加価値の高いシステムの共同開発を継続

【Tradency 社とは】

2005年設立でイスラエルに開発拠点を持ち、2015年初頭から、最近話題のロボアドバイザーに対応した革新的

なトレーディングソリューションを提供するFinTech企業

自動売買プラットフォーム「ミラートレーダー」は、選択型システムトレード分野における代表格として、

日本をはじめ世界全五大陸のユーザーに長く支持され続けている


株主還元施策


配当方針について

配当方針

中間配当・期末配当の年２回配当

連結配当性向30％または連結純資産配当率（ＤＯＥ）４％（年率）

のいずれか高い方

2016年３月配当実績・予想

中間配当 40円（実績）

期末配当 40円（予想）

合計 80円（予想）

配当利回り（予想）

5.89％ ※株価：2016年3月31日終値（ 1,356円）で計算


配当実績・予想

36 40

36

0

40

80

120

160

200

0

20

40

60

80

100

12年3月期 13年3月期 14年3月期 15年3月期 16年3月期 17年3月期

期末配当 9 30 195 71 40 36

中間配当 0 0 0 0 40 36

配当性向 30.7 32 30.2 83.4

ROE 2.1 5.9 32 4

DOE 0.7 1.9 9.6 3.3 4.1 4

予想

-

-

予想

予想

-

-


(％) (円)

当社は業績予想を開示していないため、2017年3月期の配当予想につきましては、DOEを基準とし、2016年3月末時点の純資産の4％を配当金総額とし、2016年3月末時点の発行済株式数（自己株式除く）で除した額を樹として算定しております。

今後のサービス展開


第4四半期(2016年1月~3月)に実施した取組み

トライオートFX

マニュアル取引の最低取引単位を「1,000通貨」

に引き下げ

業界最狭水準スプレッドの提供開始

（米ドル/円「0.3銭」、ユーロ/米ドル「0.3pips」、

豪ドル/円「0.6銭」）

スマートフォンアプリに「仕掛けランキング」搭載

チャート機能をリニューアル


新サービス開始

新しい海外投資サービス「トライオートETF」を

2016 年4月25日サービス開始

世界初（当社調べ）となるETF 特化型証拠金取引


トライオートETFの特徴

国内外の世界選抜ETF を１つの⼝座で管理

差金決済の仕組み（ＣＦＤ）を導入し、海外ＥＴＦの元本の為替リスクゼロ

低コスト

【全てが無料】

• マニュアル取引売買⼿数料

※オートパイロット注文:発注代金の0.3％（税込）、2016年7月末まで無料

• 両替⼿数料

• 取引ツール利⽤料

• ⼝座管理料

金利調整額

買い建玉＝ ETFの終値(仲値) 保有口数 ×（1.25％+Libor）× 付与日数/365

1 万円からはじめられる


世界の ETF 資産残⾼の推移


今後も増加が予想

『シストレ24』新機能リリース予定

完全なる⾃動売買FX『フルオート機能』

当社が独自に設定した条件（選択基準や入れ替え頻度など）を基に複数のストラテ

ジーを組み合わせパッケージ化した「フルオートファンド」の中から、

お客様がお好みのものを選択するだけで、

売買とストラテジーの⼊れ替えも条件に従い⾃動化


【パソコン版】【スマートフォン版】

会社概要

■ 会社名：インヴァスト証券株式会社（INVAST SECURITIES CO.,LTD. ）

■ 所在地：東京都港区西新橋1-6-21 NBF虎ノ門ビル

■ 設立年月日： 1960年8月10日

■ 資本金： 59億6,508万円

■ 上場取引所： JASDAQ市場 2006年3月6日証券コード：8709

■ 代表者：代表取締役社長川路猛（かわじたけし）

■ 従業員数： 52名（単体）

71名（連結）

■ 主要な事業：金融商品取引業（第1種/第2種/投資助言業）関東財務局長（金商）第26号

■ 加入取引所：東京金融取引所


インヴァスト証券の会社概要 (2016年3月31日現在)

お問い合わせ


本資料は、当社をご理解いただくために作成したものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。

また、本資料に記載されている将来に関する記述は、当社が現在入手している情報および合理的と判断する一定の前提に基づいており、実際の内容・数値等は、様々な要因により大きく異なる可能性があります。

なお、本資料は正確性を期すために慎重に作成しておりますが、完全性を保証するものではありません。本資料中の情報によって生じた損害につきましては、当社は一切の責任を負いかねますのであらかじめご了承ください。

■ 本資料に関するお問い合わせ ■

インヴァスト証券株式会社総合企画部東京都港区西新橋一丁目6番21号 NBF虎ノ門ビル TEL：03-3595-4133

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