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欧州天然ガス・ＬＮＧの現状と見通し

2014年4月17日

調査部

永井 一聡

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本日の内容

・欧州の天然ガス・ＬＮＧ需要動向と見通し

・欧州ＬＮＧ基地の現状と事業動向

・天然ガス価格引き下げを巡る動き

・ウクライナ問題に鑑みた欧州全体および各国の動き（天然ガス供給セキュリティ強化へ向けた対応）

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天然

ガス

調達

量

［10億m3 ］

輸入（LNG）

輸入（ロシア以外パイプライン）

輸入（ロシアパイプライン）

輸入（パイプライン）

域内生産

欧州（EU-28）天然ガス調達量推移

出所：EuroStat, Eurogas, BP統計, IGUのデータを基にJOGMEC作成

※2013年は速報値

別添カラー資料3あり

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欧州ガス消費量増減2012-2013

天然ガス消費量[10億m3]

前年比増減[%]

2013 2012ドイツ 88.5 83.2 +6.0%

イギリス 79.2 79.2 +0.0%イタリア 68.7 73.4 -6.8%フランス 46.1 45.6 +1.1%オランダ 40.3 39.5 +2.0%スペイン 30.9 33.6 -8.7%ベルギー 17.0 17.2 -1.2%ポーランド 16.3 16.3 +0.0%ルーマニア 11.6 13.4 -15.5%ハンガリー 9.3 10.1 -8.6%EU-28合計 461.9 468.4 -1.4%

※ガス需要上位10ヶ国とEU-28合計のガス消費量推移

出所：Eurogas

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欧州域内主要ガス生産国（＋ノルウェー）の生産量推移

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1990 1995 2000 2005 2010 2015

天然

ガス

生産

量

［10億m3 ］ イギリス

ノルウェー

オランダ

出所：BP統計

・イギリス・オランダは天然ガス生産量減少の見通し

別添カラー資料4あり

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44%

34%

22%ロシア

ノルウェー

ロシア・ノル

ウェー以外

EUの天然ガス（LNG含む）輸入元別割合

34%

35%

14%

2%

2%

9%

4%ロシア

ノルウェー

アルジェリア

リビア

北・南米

カタール

その他

2012年 2013年

出所：BP統計、Eurogas、Gazprom、Gasscoのデータを用いてJOGMEC作成

別添カラー資料5あり

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欧州LNG輸入量推移

出所：BP統計、IGUのデータを基にJOGMEC作成

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2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

輸入

量，

万ト

ン

その他欧州

イギリス

スペイン

イタリア

フランス

ベルギー

別添カラー資料6あり

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欧州のLNG基地稼働率

出所：Gas Infrastructure Europe

別添カラー資料7あり

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欧州におけるLNG再輸出量推移

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0.5

1

1.5

2

2.5

3

3.5

4

4.5

2008 2009 2010 2011 2012 2013

LNG

再輸

出量

［百

万ト

ン］ スペイン

ポルトガル

オランダ

フランス

ベルギー

出所：GIIGNL

別添カラー資料8あり

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欧州天然ガス需要とLNG基地稼働状況

・天然ガス需要は相変わらず低迷天然ガス需要は全体として前年比1.4%減少ＬＮＧ受入量は前年比約30%減少

・欧州域内の天然ガス生産は減少傾向

・ＬＮＧ基地の稼働率は低い（平均稼働率20%）

・一部の基地ではLNG再輸出を活発に実施※LNG再輸出量（2013年）は約400万トン

→多くは南米へ、一部アジアへ←LNG売買契約における仕向地条項制約

・欧州のロシア産ガスへの依存割合は約30%

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欧州天然ガス需要見通し

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2010 2015 2025 2035

天然

ガス

需要

［10億m3

］Eu‐27 Gas Demand  2010‐2035

Base CaseEnvironmental CaseSlowDevelompents Case

出所：Eurogas

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欧州におけるエネルギー事業動向

米国でのシェールガス革命

米国国内で石炭が競争力失う

米国の安価な石炭が欧州へ

米国向けを想定していたLNGが欧州へスポット価格で流入

石炭火力発電増加

リーマンショック金融危機

経済縮小による炭素排出価格

暴落・低迷既存の長期契約天然ガス（石油価格連動）を持つユーティリティ企業は逆ザヤでの販売に

高い原油価格

天然ガス価格再交渉（仲裁裁判）の動き

経済活動縮小

ガス需要減少・低迷

ガス市場（スポット）価格低下

ガス火力発電閉鎖

再生可能エネルギー政策

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天然ガス売買契約に関する動き

・欧州の長期契約でも石油価格指標から市場価格指標導入へ（市場価格指標の割合を増加）

・天然ガス価格再交渉による価格自体の引き下げも進む

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最近合意された天然ガス価格再交渉

①RWE⇔Gazprom2011年8月 RWEがGazpromに対してガス価格を巡る

仲裁手続き起ち上げ2013年6月 仲裁手続きにより、RWEがガス価格過払いに

伴う払い戻し（約10億ユーロと言われる）を獲得（ガス価格引き下げ）

②DEPA⇔Gazprom2014年3月 天然ガス価格について15%の引き下げで合意

（2013年6月～2016年まで遡及して有効）

③ENI⇔Statoil2013年7月 天然ガス価格を巡る仲裁手続起ち上げ2014年2月 価格条項見直しで基本合意（仲裁手続き凍結）2014年3月 価格条項見直しで最終合意

市場価格指標を導入と見られる

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欧州のLNG基地（計画中含む）

出所：JOGMEC作成

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欧州で計画中の主なLNG基地

国名 プラント名受入

開始年

スウェーデンLysekil 2014

Gothenburg 2015

フィンランド

Joddbole or Tolkkinen 2019Pansio Harbour 2015Tornio Harbour  2016

エストニアPaldiski 2015

Muuga,Tallinn 2017

ラトビア Riga 2016

リトアニア Klaipeda (FSRU) 2014

ポーランド Swinoujscie 2014

ドイツ Hamburg 2014

イギリス Port Meridian(FSRU) 2016

アイルランド Shannon LNG 2017

イタリア

Falconara LNG 2018Gioia Tauro 2017

Porto Empedocle 2018

国名 プラント名受入

開始年

フランスDunkerque 2015Fos‐Faster 2019

スペイン

El Musel（Gijon） 2014Tenerife

（カナリア諸島）2017

Gran Canaria （カナリア諸島）

2018

マルタ Malta（FSU） 2018

クロアチアKrk island LNG（FSRU）

（一時的利用）2016

Adria LNG 2017

アルバニア Fiere 2016

ギリシャAlexandroupolis（FSRU） 2015

Aegean LNG（FSRU) 2017

ルーマニア AGRI LNG 2020

ウクライナ Black Sea LNG 2014

キプロス Vassilikos 2015

出所：JOGMEC「天然ガスリファレンスブック」

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スモールスケールLNGへ

欧州での排出規制強化自動車：Ｅｕｒｏ６、 船舶：ＩＭＯ規制

ＬＮＧ基地の有効利用

新たなビジネスモデルの創出

環境性、経済性（対石油製品）に優れるＬＮＧに注目

輸送用燃料向けＬＮＧインフラ（分配用LNG基地、充填用ステーション ＝小規模ＬＮＧ基地）整備に向けた動きが活発化

（※発電部門では石炭に価格優位性）

石油価格の高止まり

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各国で進む小規模LNG基地・設備計画

出所：Gas Infrastructure Europe

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ロシアクリミア問題を踏まえた欧州の動き

・アメリカと共にEUはロシア制裁を示唆（ロシア依存縮小に合意）→具体的な制裁内容は不明

・天然ガスの供給セキュリティ確保のため、調達多様化を指向

・LNG・調達増加？（北米産LNGも）・東欧諸国でのLNG基地建設計画

・中央アジアからのパイプラインガス供給・カスピ海地域からのパイプライン建設

（Southern Gas Corridor計画）・西欧⇒東欧へのパイプラインガス逆送能力確保・シェールガス開発・生産？

・ウクライナ経由のロシア産天然ガス供給停止リスク（2006,2009年に供給停止実績あり）

・エネルギー効率改善・石炭・再生可能エネルギー

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カスピ海地域からのガスパイプライン

Southern Corridor計画

出所：BPホームページ

TANAP：2018年操業開始予定TAP：2019年操業開始予定

Shah Denizガス田（アゼルバイジャン）

輸送能力第一期（2018）：160億m3/年第二期（2023）：240億m3/年第三期（2026）：310億m3/年

輸送能力100億m3/年（200億m3/年まで拡張可能）

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東欧諸国の天然ガス供給リスク対応

・LNG基地建設へ・ポーランド

Swinoujscie基地：2014年操業開始予定・リトアニア

Klaipeda基地(FSRU)：2014年操業開始予定・フィンランド＆エストニア

それぞれLNG基地建設予定（2015）＆パイプラインにて連結・クロアチア

Krk island基地(2016）およびAdria LNG基地(2017）建設予定

・西→東へのパイプラインガス逆送対応・ポーランドはドイツ・チェコからのガス輸送システムを増強・ハンガリーはスロバキアと逆送可能なガス導管接続へ

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まとめ

・欧州の天然ガス需要は依然として低迷ただし、長期的にはガス需要増加の見通し

・LNG基地の稼働率は低いが、一部の基地ではLNG再輸出事業を実施（再輸出先は南米、アジア）

・天然ガス価格引き下げに向けた動きは継続市場価格連動の割合が増加石油価格連動においても係数変更による価格引き下げ

・ウクライナ問題に鑑み、天然ガス供給セキュリティ強化のため、調達の多様化を指向→LNG調達増加の可能性有り ←市場への影響？

ガスパイプラインネットワークを強化へ

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インプリケーション

・欧州での天然ガス需要低迷（再生可能エネ政策、石炭）→アジア・日本においても、天然ガスの価格競争力なければ需要減少の可能性

・欧州ＬＮＧ基地での再輸出←仕向地条項の制約が残っている→仕向地条項撤廃すれば、欧州市場と他市場の統合に近づき、価格も収斂していく可能性

・天然ガス価格引き下げ、価格再交渉←欧州企業の経営危機、調達源に選択肢が存在⇔日本の供給源はＬＮＧのみ、交渉力弱い→ロシアからのパイプラインやメタンハイドレート？

・スモールスケールＬＮＧ（輸送用燃料向けＬＮＧインフラ）→日本…排出規制強化見送り、ＬＮＧ価格優位性なし

⇒インセンティブ小さい

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ご清聴ありがとうございました。