2019年5月期 決算説明会

2019年7月22日

三光合成株式会社[東証1部 7888]

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三光合成株式会社 Copyright © SANKO GOSEI LTD.

Ⅰ 会社概要

Ⅱ 2019年5月期 連結決算概要

Ⅲ 2020年5月期 連結業績予想

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Ⅰ 会社概要

三光合成株式会社 4Copyright © SANKO GOSEI LTD.

会社概要

社 名 三光合成株式会社 （SANKO GOSEI LTD.）

代 表 者 代表取締役 社長 黒田健宗

本 社 富山県南砺市土生新1200番地

資 本 金 4,008百万円

創 業 1940年10月12日

設 立 1944年9月18日

従 業 員 単体：559名 連結：2,444名 （2019年5月31日現在）

事 業 内 容

■成形品事業・情報・通信機器部門・車両部門・家電その他部門

■金型事業

三光合成株式会社 5Copyright © SANKO GOSEI LTD.

成長の軌跡 ｜ 車両・電子機器向け樹脂成形大手、海外売上約6割

列6 列8 列5 列22 1994.5 96.5 98.5 2000.5 02.5 04.5 06.5 08.5 10.5 12.5 14.5 16.5 18.5

550

500

450

400

350

300

250

(億円)

●2018.8.8 東証第2部から東証第1部に指定➢ 更なる業容拡大・企業価値の向上、知名度アップ・優秀な人材採用を目指す

●95.3 株式店頭登録

◆15.10SSJT(印)子会社化

◆15.4Bhar(米)から事業譲受

◆14.7 双葉電子工業と資本業務提携

◆13.5 フィリピンに子会社設立

◆12.12 米国へ再進出子会社設立

◆12.8 積水工機製作所(エスバンス)33.01％株式取得

⇒◆15.4 全株取得

◆12.7 メキシコに子会社設立

◆11.3 インドに子会社設立

◆03.7 中国に子会社設立

◆03.6 インドネシアに子会社設立

●17.8

東証第2部に市場変更◆94.12 タイに子会社設立

●91.6 金型製造・販売開始

●90.6 商号を三光合成に変更

◆88.2 米国に子会社設立

◆87.10 英国に子会社設立

◆87.2 シンガポールに子会社設立

●1944.9 三光化学工作所設立

●合成樹脂成形品製造・販売開始

●1940.10 創業

M&Aによる事業の拡充と進化

完成車メーカーのグローバル生産体制を支える不可欠な存在へ

三光合成株式会社 6Copyright © SANKO GOSEI LTD.

国内拠点 ｜ 成形7工場 金型2工場 営業所5拠点

群馬工場

栃木分室熊谷工場

東京事業所

静岡工場エスバンス株式会社 滋賀工場

神戸分室

刈谷分室

本社・富山工場 テクニカルセンター 大窪工場

・・・成形工場 ・・・金型工場 ・・・営業拠点

浜松分室

三光合成九州株式会社

三光合成株式会社 7Copyright © SANKO GOSEI LTD.

海外拠点 ｜ 11ヶ国／17法人

STL (ﾀｲ･ｱﾕﾀﾔ)

STI（ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ・ｶﾗﾜﾝ）

STD

(ｲﾝﾄﾞ･ﾏﾈｻｰﾙ)

(ｲﾝﾄﾞ・ ｸﾞｼﾞｬﾗｰﾄ)

SSJT (ｲﾝﾄﾞ･ﾊﾞﾜｰﾙ)

SUK (UK･ﾗﾝｶｼｬｰ)

SET (UK･ﾗﾝｶｼｬｰ)

SGP(ﾌｨﾘﾋﾟﾝ･ﾊﾞﾀﾝｶﾞｽ州)

STU (ｱﾒﾘｶ･ｵﾊｲｵ州)

SGM (ﾒｷｼｺ･ｸﾞｧﾅﾌｧﾄ州)

STS（ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ）

武漢三樺塑膠（WSG）

（中国・考感）

東莞三樺塑膠（DSG)

（中国・東莞）

燦曄合成科技貿易

（SSG）（中国・上海）

SHU (ﾊﾝｶﾞﾘｰ)

STM（ﾏﾚｰｼｱ）

（ﾀｲ・ﾍﾏﾗｰﾄ）STT（ﾀｲ･ﾗﾖﾝ）

三華合成塑膠（SEG)

（中国・東莞）

天津三華塑膠（TSG）

（中国・天津）

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売上構成比 ｜ 2019年5月期

地域別 事業部門 別

日本

45%

欧州

13%

アジア

31%

北米

11%

情報・通信機器

12%

車両 63%

家電その他

7%

金型

17%

成形品

83%

海外

55%

三光合成株式会社 9Copyright © SANKO GOSEI LTD.

三光合成は・・・

完成機メーカーのグローバル生産に寄り添い、世界各地で最適部品を提供

グローバル体制充実のために、さらなる投資フェーズに－自動車向け工場投資、インド、中国は稼働中、九州は本格稼働へ

主要グローバル拠点で金型設計・製造部門を内包マザーツール（金型）を媒介にして、世界中で均一品質を提供

高付加価値製品や金型の受注活動を積極化安定した収益構造の確保と経営体質の強化

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Ⅱ 2019年5月期 連結決算概要

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2019年5月期 決算総括 ｜ 減収減益。5年ぶり減収、3年ぶり減益

⚫ 売上高 55,146百万円 前期比▲ 5.5%

⚫ 営業利益 2,253百万円 前期比▲20.8%

⚫ 経常利益 2,065百万円 前期比▲21.2%

⚫ 当期純利益 1,352百万円 前期比▲27.1%

◼ 新モデルの端境期にあたり金型の受注が落ち込み低調、減収減益

◼ 地域別売上高

日本 0.9％増 247億6,300万円

欧州 12.9％減 72億8,900万円

アジア 7.0％減 171億6,000万円

北米 14.9％減 59億3,300万円

◼ 事業部門別売上高

成形品 3.5％減 455億9,500万円

金型 14.0％減 95億5,100万円

※本資料中の「当期（又は四半期）純利益」の表記は「親会社株主に帰属する当期（又は四半期）純利益」を意味する

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2019年5月期 損益状況

2018年5月期 2019年5月期実績 計画 実績

金 額(百万円)

売上高比(％)

金 額(百万円)

売上高比(％)

金 額(百万円)

売上高比(％)

前期比

増減額(百万円)

増減率(％)

売上高 58,339 ー 60,000 ー 55,146 ー ▲3,193 ▲5.5

売上原価 48,925 83.9 ー ー 46,313 84.0 ▲2,612 ▲5.3

売上総利益 9,413 16.1 ー ー 8,833 16.0 ▲580 ▲6.2

販管費 6,569 11.3 ー ー 6,580 11.9 ＋11 ＋0.2

営業利益 2,844 4.9 2,900 4.2 2,253 4.1 ▲591 ▲20.1

経常利益 2,622 4.5 2,500 3.9 2,065 3.7 ▲557 ▲21.2

当期純利益 1,856 3.2 1,700 2.3 1,352 2.5 ▲504 ▲27.2

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売上高・営業利益・経常利益の推移

売上高 営業利益・経常利益／営業利益率

（百万円） （百万円）

56,159 58,339

55,146

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

2017/5期 2018/5期 2019/5期

2,358

2,844

2,253 2,252

2,622

2,065

4.2％

4.9％営業利益率

4.1％

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

2017/5期 2018/5期 2019/5期

営業利益

経常利益

売

上

高

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売上高・営業利益の増減要因分析

売上高 営業利益

（百万円） （百万円）

58,339

55,146

1,133

1,710

350

53,000

54,000

55,000

56,000

57,000

58,000

59,000

2018/5期 成形品減 金型減 為替影響 2019/5期

2,844

2,253

130

70

157

234

1,700

1,900

2,100

2,300

2,500

2,700

2,900

2018/5期 減収

影響

原材料費

影響

販売費 為替

影響

2019/5期

▲3,193 ▲591

三光合成株式会社 15Copyright © SANKO GOSEI LTD.

7,851 6,431 6,780

35,708 37,354 34,756

2,829 3,448 4,058

9,770 11,103

9,551

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

2017/5期 2018/5期 . 2019/5期

事業部門別売上高の推移

事業部門別売上高

（百万円）

成形品

▲3.5 ％

■情報・通信機器

+5.4％

■ 家電その他+17.7％

■ 車 両▲7.0％

■ 金 型▲14.0％

56,15955,146

58,339

（日本）バッテリー部品の受注増

（日本）他社からの生産移管があり微増

（欧 州）受注減による減収（アジア）インドネシアにおいて得意先からの受注減（米国）得意先の内製化による受注減（メキシコ）得意先の洪水による約半年間の操業停止による受注減

得意先の開発延期等による受注減

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地域別売上高・営業利益の推移

地域別売上高／ 海 外 比 率 地 域 別 営 業 利 益 ／ 海 外 比 率

25,074 24,547 24,763

8,118 8,370 7,289

17,424 18,447 17,160

5,543 6,974

5,933

55.4%

57.9% 海外比率

55.1%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

2017/5期 2018/5期 - 2019/5期

2,124

1,642 1,537

682

816 752

-73

781

556

261

256

50

29.1%

53.0% 海外比率

46.9%

-50.0%

-30.0%

-10.0%

10.0%

30.0%

50.0%

-500

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

2017/5期 2018/5期 - 2019/5期

北米▲14.9％

欧州▲12.9％

アジア▲7.0％

日本+0.9％

北米▲80.2％

欧州▲7.9％

アジア▲28.8％

日本▲6.4％

56,15955,146

58,339

2,3582,253

2,844

（百万円） （百万円）

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2019年5月期 財務状況

2018年5月期末 2019年5月期末

(百万円)構成比（％）

(百万円)構成比（％）

前期末比増減額／主な増減要因 (百万円)

■流動資産 24,245 53.1 25,431 52.9 +1,186 受取手形・売掛金+454

■固定資産 21,404 46.9 22,686 47.1 +1,282 有形固定資産+1,654

資産合計 45,649 100.0 48,117 100.0 +2,468

■流動負債 21,702 47.5 18,909 39.3 ▲2,793 短期借入金▲3,034

■固定負債 6,986 15.3 9,222 19.2 +2,236 長期借入金+2,243

負債合計 28,688 62.8 28,132 58.5 ▲556

純資産合計 16,961 37.1 19,985 41.5 +3,024

資本金+1,123

資本準備金+1,123

利益剰余金+986

負債純資産合計 45,649 100.0 48,117 100.0 +2,468

＊2018年5月期：会計基準等の改正に伴う会計方針の変更を遡及適用

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財務状況の推移

（百万円）

44,004 45,649

48,117

15,052 16,961

19,985

33.1％

36.0％

自己資本比率

40.5％

18.0

23.0

28.0

33.0

38.0

43.0

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

2017/5期末 2018/5期末 2019/5期末

総資産・純資産／自己資本比率

＊2018年5月期：会計基準等の改正に伴う会計方針の変更を遡及適用

総

資

産

純資産

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2019年5月期 キャッシュ・フロー状況

2018年5月期 2019年5月期

(百万円) (百万円) 主なキャッシュ・インフロー／アウトフロー(百万円)

■営業活動によるキャッシュ・フロー 4,036 2,985税前当期純利益+1,896

減価償却費+2,623

■投資活動によるキャッシュ・フロー ▲2,953 ▲2,799 有形固定資産取得▲3,378

フリー・キャッシュ・フロー 1,083 186

■財務活動によるキャッシュ・フロー ▲625 74

短期借入金減少▲3,029

長期借入金純増+2,244

株式発行による収入+2,228

現金及び現金同等物の増減額

+454 +161

現金及び現金同等物の期首残高

6,443 6,898

現金及び現金同等物の期末残高

6,898 7,059

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Ⅲ 2020年5月期 連結業績予想

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2020年5月期 業績見通し ｜ 増収増益。設備投資効果・米国販売増

2019年5月期 2020年5月期

通期実績 通期計画

金 額(百万円)

売上高比(％)

金 額(百万円)

売上高比(％)

前期比

増減額(百万円)

増減率(％)

売上高 55,146 ー 58,000 ー +2,854 +5.2

営業利益 2,253 4.1 2,700 4.7 +447 +19.8

経常利益 2,065 3.7 2,300 4.0 +238 +11.4

当期純利益 1,352 2.5 1,500 2.6 +148 +10.9

1株当たり当期純利益

45.79円 ー 49.20円 ー +3.41円 ー

1株当たり配当金

14.00円※1 ー 14.00円 ー普通配当2円増配

ー

※1 年間配当14円：普通配当12円、記念配当2円

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売上高・営業利益・経常利益の見通し

売上高 営業利益・経常利益／営業利益率

（百万円）

56,159 58,339

55,146

上期

28,000

下期

30,000

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

2017/5期 2018/5期 2019/5期 2020/5期計画

（百万円）

2,358

2,844

2,253

2,700

2,252

2,622

2,065

2,300

4.2 %

4.9%

4.1%

営業利益率

4.7%

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

2017/5期 2018/5期 2019/5期 2020/5期計画

58,000

上期1,200

上期1,000

営業利益

経常利益

売

上

高下期

1,300

下期1,500

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事業部門別売上高の見通し

事業部門別売上高

（百万円）

6,431 6,780 7,205 3,620

37,354 34,756 34,481

16,931

3,448 4,085 5,814

2,949

11,103 9,551

10,500

4,500

3,585

17,550

2,865

6,000

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

2018/5期 2019/5期 . 2020/5期

計画

2020/5期

上期・下期 計画

下期計画

上期計画

成形品

+4.2 ％

■情報・通信機器

+6.3％

■ 家電その他+42.3％

■ 車 両▲0.8％

■ 金 型+9.9％

55,14658,339 58,000

オート内外装23,506

オート機能10,975

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研究開発費、設備投資額・減価償却費の見通し

研究開発費 設備投資額 ・ 減 価 償 却費

（百万円）

495

560 536

500

0

100

200

300

400

500

600

2017/5期 2018/5期 2019/5期 2020/5期

計画

（百万円）

3,252

4,741

5,581

4,000

2,468 2,346

2,535

2,900

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

2017/5期 2018/5期 2019/5期 2020/5期

計画

設

備

投

資

額

減価償却費

研

究

開

発

費

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株主還元

年間配当金 の 推 移

10 10 10 12

14

2

2

21.4 21.5

16.5

30.628.5

-15.0

-10.0

-5.0

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

2016/5期 2017/5期 2018/5期 2019/5期 2020/5期予想

普通配当（円） 記念配当（円）

配当性向（％）

配当基本方針

安定的な配当を継続していくと

同時に、業績に応じ積極的に

株主に還元

内部留保資金

競争力の維持・強化や

経営基盤拡充のため、

設備投資や開発活動に充当

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2020年5月期の取組み

製品や金型などの設計事業を強化 国内外の自動車メーカーの車両部品設計ニーズに対応

設計者60人 ⇒ 100人増強、インドや東南アジア、中国、日本などで採用拡大

「テクニカルセンター」の連携強化 「グローバルテクニカルセンター」へ

設計業務の分業体制作りを推進・人手不足に対応・受注への対応能力アップ

プラスチック100%リサイクルに向け専門組織を新設 環境意識高い欧米での事業拡大へ

プラスチックの廃材や不良品のリサイクル推進によるコスト削減も図る

製品終検査工程に人工知能（AI）を活用 省人化や生産性向上

出荷する前の製品の外観検査にカメラとAIを組み合わせて判定

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2020年5月期に予定する設備投資 ｜ 約40億円

自動車向け機能部品を増産 約9億円

３、４年以内に部門別売上高を現行の倍増とする計画

機能部品｜車両内部のブレーキや燃料ポンプ、パワーウインドウ、エアバッグ関連に使われる車両走行に直結する部品であるため高度な品質管理が求められる特に高い精度が求められる機能部品を金型から自社製造できる強み活用

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国内外での新会社設立

大分県宇佐市 三光合成九州（株）

2019年6月設立

九州エリアで今後予想される自動車メーカーの増産ニーズに対応し、プラスチック成形品の安定供給

売上見込み｜2020年5月期 ８億円、2021年5月期 12億円

チェコ共和国中央ボヘミア州コリン市 SANKO GYOSEI Czech s.r.o

2019年8月設立（予定）

欧州における主要顧客の生産拠点がシフトする動きにあわせ

新規受注を見込む

出資比率｜三光合成 80％、SANKO GOSEI UK LTD 20％

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Disclaimer

このプレゼンテーションで述べられている三光合成株式会社の業績予想、計画、事業展開等に

関しましては、本資料の発表日現在において入手可能な情報に基づき判断したものです。

マクロ経済や当社の関連する業界の動向、新たな技術の進展等によっては、大きく変化す

る可能性があります。

従いまして、実際の業績等が本プレゼンテーションと異なるリスクや不確実性がありますことを

ご了承下さい。また、大きな変更がある場合は、その都度発表していく所存です。