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Esta es una comparacion entre los precios que nos ofrecen las casas comerciles y los financiamientos que nos pueden dar las micro financieras y los bancos
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Facultad de Ciencia, Tecnología y Ambiente
Departamento de Desarrollo Tecnológico
Coordinación de Ingeniería Civil
Ingeniería Económica
INVESTIGACION
Casa Comercial y Método de Amortización
DOCENTE:
Ing. Marlon Ponce
INTEGRANTES:
Weslyn Ismael Urcuyo Sánchez/2013590031
Carlos Eduardo Vilchez Castillo/2013590111
Yeltsin Josué Wilson Solís/2013590032
CARRERA:
Ingeniería Civil
GRUPO:
0972
Managua, Nicaragua
13 de noviembre de 2015
INDICE I. Introducción ................................................................................................................................. 2
II. Objetivos...................................................................................................................................... 2
a. General:.................................................................................................................................... 2
b. Específicos: ............................................................................................................................... 2
III. Desarrollo ................................................................................................................................. 3
a. Casa comercial .......................................................................................................................... 3
b. Micro financiera ....................................................................................................................... 4
c. Préstamo bancario.................................................................................................................... 5
d. Conclusión de la investigación .................................................................................................. 7
e. Ensayo ...................................................................................................................................... 7
IV. Lista de Referencia...................................................................................................................10
V. Anexos ........................................................................................................................................11
a. Cálculos Casa Comercial ...........................................................................................................11
b. Tabla comparativa ...................................................................................................................12
c. Tarea .......................................................................................................................................13
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I. Introducción
En este trabajo se pretende realizar un análisis financiero sobre las diferentes alternativas de
compras que existen para un producto y las diferentes formas de pago de la misma, para evaluar
cuál será la mejor decisión para la compra del producto. Esto se realiza para aprender sobre las
mejores opciones que se encuentran para la compra de un producto de tal manera que se
económicamente más rentable y a la vez evitar una descapitalización de la persona.
Para la realización de este trabajo primero se procedió a elegir dos casas comerciales para realizar
una cotización en la cual en ambos negocios se encontrarán productos con precios similares.
Posteriormente se visitaron dichas casas y se preguntó sobre el artículo en el cual estuviéramos
interesados tanto los aspectos técnicos como económicos. Luego de adquirir la información se
procedió a analizar los datos obtenidos y comparar ambas casas comerciales y observar cual era
la mejor opción. Luego se escogió el mayor valor de los productos cotizados y se procedió a
investigar para la adquisición de un préstamo tanto con un micro financiera y un banco. Con estos
datos se analizó la propuesta para adquirir un préstamo y observar cual era la mejor. Para
finalizar se realizó un ensayo crítico para evaluar las diferentes alternativas de financiamiento
que se pueden obtener para la adquisición de un artículo.
Este trabajo es de suma importancia tanto para nuestra carrera como para nuestra vida personal.
Es muy importante para nuestra carrera como ingenieros civiles ya que nos permite expandir
nuestros horizontes para la adquisición de diferentes productos ya sean maquinarias o materiales
para llevar a cabo un proyecto, ya que este trabajo nos enseña a plantear un análisis de las
diferentes alternativas que podemos tener para la obtención de un producto. También para
nuestra vida es de suma importancia, ya que nos permite evitar cometer errores de irnos con la
primera opción que nos ofrecen para adquirir un producto en el que estamos interesados, así
que nos enseña a evaluar las diferentes opciones que podemos tener.
II. Objetivos
a. General:
Realizar un análisis financiero sobre las diferentes alternativas de compras que existen
para un producto y las diferentes formas de pago del misma, para evaluar cuál será la
mejor decisión para la compra del producto
b. Específicos:
Analizar los métodos de cálculos que se realizan en las casas comerciales y en las
instituciones financieras
Comparar las tasas de interés brindadas tanto en las casas comerciales como para la micro
financiera y el banco
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III. Desarrollo
a. Casa comercial
Curacao
o Producto: LAPTOP: HP ProBook 650 G1
o Precio de contado: 1,132.11 dólares
o Cuota: 145.29 dólares
o Tasa mensual: 4.5% efectiva mensual
o Tasa anual: 54% nominal anual capitalizable mensual
o Plazo: 12 meses
o Requisito: colilla del INSS
Siman
o Producto: SMARTTV Sony 42” Full HD
o Precio de contado: 1149.00 dólares
o Cuota: 118.00 dólares
o Tasa mensual: 3.37% efectiva mensual
o Tasa anual: 40.45% nominal anual capitalizable mensual
o Plazo: 12 meses
o Requisito: colilla del INSS/Tarjeta CrediSiman
En ambas casas comerciales se buscaron productos de precios similares los cuales permitieran
realizar una mejor comparación con las tasas de interés y del valor futuro a pagar por cada
producto. A como se puede observar en la tabla anterior, la tasa de interés en Curacao es mayor
a la de Siman y al calcular el valor futuro a pagar se pudo notar que a pesar que el producto
ofrecido en Curacao tiene un precio de contado menor, al final del tiempo establecido de pago
se terminará pagando un monto aun mayor que el de Siman.
Las realizaciones de estos cálculos comparativos fueron hechos con las fórmulas de interés
compuesto aprendido en clase (ver anexos_a). Demostrando que en Siman realizan los mismos
cálculos que los aprendidos en clase, pero en la Curacao ofrecen el interés utilizando otro s
cálculos.
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b. Micro financiera
Financiera: FINCA
Monto de préstamo: 1150 dólares
Cuotas uniformes: 138.95 dólares
Tasa de interés: 3.75% efectiva mensual.
Periodo de pago: 12 meses
Valor futuro dado: 1667.5 dólares
Requisitos:
Negocio propio – 1 año
Edad 18 a 69 años
Cedula copia y original
Buenas referencias
Dólares Córdobas
Monto 1150 31912.5
Interés 3.75% 3.75%
Amortización
al principal 95.83 2659.38
Periodo (meses)
12.00 12.00
Interés 43.13 1196.72
Cuota 138.96 3856.09
Tabla de amortización (Interés flat)
N° de cuota
Amortización al principal
Interés al saldo
Cuota vencida
Saldo
0 0.00 0.00 0.00 31912.50
1 2659.38 1196.72 3856.09 29253.13
2 2659.38 1196.72 3856.09 26593.75
3 2659.38 1196.72 3856.09 23934.38
4 2659.38 1196.72 3856.09 21275.00
5 2659.38 1196.72 3856.09 18615.63
6 2659.38 1196.72 3856.09 15956.25
7 2659.38 1196.72 3856.09 13296.88
8 2659.38 1196.72 3856.09 10637.50
9 2659.38 1196.72 3856.09 7978.13
10 2659.38 1196.72 3856.09 5318.75
11 2659.38 1196.72 3856.09 2659.38
12 2659.38 1196.72 3856.09 0.00
1150.00 517.50 1667.50
Positivo 1150
Periodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Negativo 138.95 138.95 138.95 138.95 138.95 138.95 138.95 138.95 138.95 138.95 138.95 138.95
SERIES DE UNIFORMES DE PAGO (FINANCIERA)
Dolares Cordobas
Seguro 45% 45%
Monto 1150 31912.5
Monto del
seguro 517.5 14360.625
VF (Valor futuro) 60633.75 2185
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Al realizar la investigación en el micro financiera se procedió a evaluar un préstamo por la
cantidad de 1150 dólares. Unos de los valores que más nos llamó la atención de la micro
financiera fue que nos dijeron que sus cálculo se aplicaban utilizando el método de interés Flat,
lo cual fue algo que nos llamó la atención ya que este es un método aplicado normalmente en
las casas comerciales.
Además aunque utilizan este método el porcentaje de interés que cobran es más bajo que el que
se aplica en la casa comercial produciendo que el valor futuro a pagar también sea menor,
garantizando que esta sea una buena alternativa para la compra del producto
c. Préstamo bancario
Institución visitada: Bancentro
Información Obtenida
Descripción Tasa de interés
efectiva anual
Tasa por préstamo 20.00%
Comisión Bancaria 2.00%
Gastos por
honorarios legales 0.25%
Σ 22.25%
Monto de préstamo: 1150 dólares
Cuotas uniformes: 106.69 dólares
Tasa de interés: 1.69 % efectiva mensual. (esta se obtuvo aplicando tasas de interés
equivalentes)
Periodo de pago: 12 meses
Pago Futuro: 1406.33
Diagrama de flujo efectivo
Periodos FNE
0 -$1,150.00
1 $106.69
2 $106.69
3 $106.69
4 $106.69
5 $106.69
6 $106.69
6
7 $106.69
8 $106.69
9 $106.69
10 $106.69
11 $106.69
12 $106.69
Tabla de amortización
Cuota Monto Prin. Pag. Int. Acum Saldo
0 $1,150.00
1 $106.69 $87.24 $19.45 $1,062.76
2 $106.69 $88.72 $17.97 $974.04
3 $106.69 $90.22 $16.47 $883.82
4 $106.69 $91.75 $14.95 $792.07
5 $106.69 $93.30 $13.39 $698.78
6 $106.69 $94.87 $11.82 $603.90
7 $106.69 $96.48 $10.21 $507.42
8 $106.69 $98.11 $8.58 $409.31
9 $106.69 $99.77 $6.92 $309.54
10 $106.69 $101.46 $5.23 $208.09
11 $106.69 $103.17 $3.52 $104.92
12 $106.69 $104.92 $1.77 $0.00
Requisitos para adquirir el préstamo:
Solicitud debidamente completada y firmada por el solicitante y el fiador
Fotocopia de cedula de identidad del solicitante y del fiador
Estado financiero personal del solicitante y del fiador
Constancia salarial del solicitante y del fiador (para no asalariados / negocio propio:
presentar estados de cuentas bancarias recientes de los últimos 3 meses o declaración
del IR)
Ultimas 2 colillas de pago del solicitante y fiador (para no asalariados / negocio propio:
presentar estados de cuentas bancarias recientes de los últimos 3 meses o declaración
del IR)
Referencias bancarias y/o estados de cuenta bancarios (últimos 3 meses)
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Si la garantía es hipotecaria presentar copia de escrituras de propiedad, Libertad de
Gravamen, solvencia municipal, avaluó e historial registral de 35 años atrás
Si la garantía ofrecida es prendaria presentar factura proforma, compraventa y/o
documentos de los bienes a prendar y avaluó
En el caso de las entidades bancarias se puede observar que ellos realizan los cálculos a como se
han venido estudiando, pero con una variación. Ellos incluyen en su tasa de interés un porcentaje
correspondiente a comisiones bancarias y gastos por honorarios legales. Cabe destacar que estos
porcentajes son pequeños pero si significan un cambio si no se aplican para el cálculo de la
amortización de la deuda.
Cabe destacar que el banco es la entidad que ofrece los intereses más bajos para los préstamos ,
pero también es la que más requisitos solicita para adquisición de este beneficio.
d. Conclusión de la investigación
Se analizaron los 3 casos y por medio de comparación de las tasas de cada entidad se
determinó que uno de los mejores caminos a tomar es la de realizar un préstamo
bancario, que revisando las tasas de interés que cobran mensualmente es la menor
proporcionada, generando un gasto menor en el plazo establecido por la adquisición del
mismo monto monetario que en la Micro Financiera y la Casa Comercial.
e. Ensayo
Mejores alternativas de financiamiento
Existen alternativas de financiamiento que son mucho más rentable para el comprador que los
pagos que nos ofrecen a primera instancia las tiendas comercializadoras de diferentes artículos
para el hogar
Muchas personas cuando tienen la necesidad de adquirir un nuevo artículo para el hogar o para
el uso personal, siempre se dirigen a negocios que les brinden estos productos y simplemente
comparan los diferentes precios de dicho producto en diferentes casas comerciales, as í como las
diferentes opciones de pago que nos dan estas casas comerciales, pero se detienen a pensar
¿Esta es la única manera de lograr pagar el producto que quiero? Existen entidades que nos
proponen su financiamiento para lograr cancelar las deudas que podemos tener con diferentes
personas, negocios, etc.
Las casas comercializadoras son negocios que pretenden lucrarse gracias a la venta de productos
que le garantice la sostenibilidad del proyecto. Este ensayo pretender realizar una comparación
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entre los sistemas de cobro que plantean dichos negocios contra las diferentes posibilidades de
financiamiento que nos ofrecen otras entidades, para demostrar que existen mejores
alternativas para cancelar una deuda adquirida con una casa comercial.
Hay muchos aspectos que la persona interesada a comprar un artículo debe analizar de una casa
comercial, antes de realizar la compra y a continuación se numeran:
1. Información brindada por las casas comerciales y la veracidad de la misma
2. Respecto a que aspectos realizar comparaciones con otros negocios
3. Alternativas de compra que tiene
4. Método de cálculo que ocupan los negocios
Durante la cotización de un producto hay que darse cuenta sobre la información que nos ofrecen
las casas comerciales y la veracidad de la misma. Cuando una persona pregunta sobre un cierto
producto el vendedor nos da un sin número de información sobre este, sobre todo lo que
respecta a la parte económica. Normalmente, la información que nos brinda son la prima que
nos piden del producto, su precio de contado, las cuotas a pagar según el plazo acordado y los
beneficios que nos ofrecen por la compra. Pero hay cierta información que no nos la da de
manera voluntaria y si la preguntamos es algo diferido a la realidad. Un ejemplo de ello es la
cantidad que terminamos pagando por el producto, los vendedores simplemente dicen que lo
que terminamos pagando es la cuota por el tiempo en el que lo vamos a pagar, pero realmente
este no es el valor a pagar ya que sus métodos de cálculo son diferentes (más adelante se
abordara con respecto a este tema). Otro ejemplo es con respecto a la tasa de interés ya que
muchas veces la tasa que dan es una tasa anual nominal, esto quiere decir que ellos no nos
reflejan la tasa de interés efectiva a pagar durante la cancelación de la deuda.
Un comprador debe tener cuidado sobre los aspectos que se comparan con otros negocios para
la compra de un mismo producto. Normalmente lo único que se compara son los precios de
contado de los productos en los diferentes negocios, pero no es lo único que hay que tomarse en
cuenta. El cliente debe considerar la tasa con la cual se le está cobrando, también por los
beneficios de adquirir el producto (seguros, primeros mantenimientos, etc…) y sobre todo el
valor total que se pagara en el futuro. Entre estos aspectos hay uno que es de suma importancia
el cual es la tasa de interés ya que este factor es el que nos dirá cuanto más pagaremos en el
futuro por el elemento a adquirir en el caso que se considere a pagar al crédito.
Un comprador tiene diferentes alternativas para consolidar la compra del producto. Existen
muchas maneras de pagar un producto entre ellas tenemos: pagándolo de contado, aceptando
los acuerdos de pagos con las casas comerciales o adquiriendo un crédito de consumo en un
banco o en una financiera. Normalmente la mayoría de las personas deciden comprar sus
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productos al crédito que le ofrecen en los negocios, pero no comparan con los créditos que le
pueden ofrecer las financiaras o los bancos. A continuación, se presentan las ventajas y
desventajas que posee esta decisión.
Ventajas:
el pago se realiza poco a poco, dando tiempo para cancelarlo con las cuotas.
libertad de escoger entidad financiera, lo cual ayuda a escoger entre ellas la mejor tasa
de interés.
Te permite hacerte con varios bienes de una sola vez
Dependiendo del monto a solicitar y de la entidad financiera que escoja no necesita de
un codeudor.
Desventajas:
Normalmente sus tasas de interés son más grandes que las del mercado
riesgo de sobre endeudarse
El crédito de consumo afectará la calidad de vida a las personas positivamente o negativamente
dependiendo del tipo de persona que haga uso de este sistema, ya que esto va a depender de las
actitudes y propósitos de cada uno de los involucrados, debido a que una persona puede tener
el propósito de usar este medio como una inversión a largo plazo, donde por medio del producto
o dinero obtenido trate de buscar una manera de recuperar y obtener ganancias del crédito y así
desarrollarse como persona o empresa, por otro lado existen personas que no buscan o
aprovechan los créditos obtenidos, solo lo utilizan como un lujo o gozo por el momento, por lo
que a largo plazo puede afectarlos debido a que solo gastan y no generan ingresos, lo que los
conllevaría a endeudarse y disminuir la calidad de vida que tenían, por ende esto va a ser
proporcional a los objetivos que cada persona se proponga al momento de optar por el crédito
de consumo.
Muchas veces las casas comerciales nos tratan de convencer que ellos realizan sus cálculos de
manera simple, pero realmente no es así. Las casas comerciales a la hora de calcular la cuota para
cancelar la deuda por la compra de cualquier producto en un plazo determinado, ellos lo realizan
aplicando intereses compuestos, es decir ellos consideran el valor del dinero del tiempo, pero a
la hora de explicarnos dicho calculo lo tratan de realizar de manera simple. También aplican un
concepto de interés flat, el cual consiste cobrar una misma cantidad de interés a lo largo del pago.
Un ejemplo de ello es para darnos el valor de la cantidad de dinero que terminamos pagando en
el futuro. Ellos nos demuestran que la cantidad final a pagar es igual a multiplicar el número de
cuotas por el monto de las mismas, pero realmente pagamos una mayor cantidad de dinero por
la devaluación del dinero en el tiempo.
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En los métodos de cálculos de la banca nacional no difieren tanto del de las casas comerciales,
pero si difiere las tasas que aplican, así como la explicación de las mismas. En el cobro por medio
de la tasa de interés impuesta por la institución bancaria lo realizan con tasas de interés
compuesto, por lo que, dependiendo del periodo establecido mutuamente por la institución
prestamista y el prestatario, la institución bancaria ira cobrando de acuerdo al interés dado. Cabe
destacar que las instituciones bancarias cobran interés por la comisión bancaria y gastos
honorarios legales. A pesar de ello, las tasas comerciales tienden a ser mayores que las bancarias
y los proveedores la venden o explican a los compradores como tasas de interés simple, pero en
realidad la aplican como tasa de interés compuesta, por ende, ambas instituciones usan el cálculo
de tasas de interés compuesto al momento de cobrar.
Cabe destacar que todas las acciones y servicios que ofrecen las casas comerciales y las diferentes
entidades financieras están reguladas por Ley 561 de “LEY GENERAL DE BANCOS, INSTITUC IONES
FINANCIERAS NO BANCARIAS Y GRUPOS FINANCIEROS”, la cual esta es regulada por el banco
mundial.
En conclusión, realizando un análisis financiero es mejor optar por la opción de realizar un
préstamo al banco por lo que las tasas de interés son más bajas que las otras opciones, por lo
que el monto final a ser pagado por el préstamo que se obtuvo va a ser menor. Pero hay que
analizar otros indicadores, ya que el solicitar un préstamo al banco tiene un mayor grado de
dificultad por los requisitos que pide la institución los cuales la mayoría de las personas no gozan
de ellos, así como también tomar en cuenta los beneficios o regalías de cada una de las opciones
propuestas, por ello elegir la mejor opción en la cual traiga mayores beneficios hacia ti va a
depender a tu estado financiero actual y personal. También se puede concluir que la ingeniería
económica Aporta una gran ayuda para realizar un análisis óptimo para elegir la mejor opción en
la compra de un producto de acuerdo a los beneficios q trae cada opción, ya sea al crédito,
préstamo bancario o préstamo a terceros. También para calcular el monto real a pagar en un
plazo futuro determinado, también para conocer la tasa mensual/anual a pagar.
IV. Lista de Referencia
Economiteca. (S.F). Economiteca. Recuperado el 9 de 11 de 2015, de http://economiteca.com/que-son-
los-creditos-de-consumo/
Normas Juridicas de Nicaragua. (27 de 10 de 2005). Recuperado el 09 de 11 de 2015, de
http://legislacion.asamblea.gob.ni/Normaweb.nsf/($All)/1A3ECC04110514C9062570F30075589
5?OpenDocument
SBIF, S. d. (S.F.). http://www.clientebancario.cl/. Recuperado el 9 de 11 de 2015, de
http://www.clientebancario.cl/clientebancario/creditos-consumo.html
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V. Anexos
a. Cálculos Casa Comercial
i. Cuota calculada para Curacao
N=12; i=4.5%; P= $1132.11
𝐴 = 𝑃 [(1 + 𝑖)𝑛 ∗ (𝑖)
(1 + 𝑖)𝑛 − 1] = 1132.11 [
(1 + 0.045)12 ∗ 0.045
(1 + 0.045)12 − 1]
A= 124.15 dólares
ii. Valor futuro calculado para Curacao
P=$1132.11; n=12; i=4.5%
𝐹 = 𝑃(1 + 𝑖)𝑛 = 1132.11(1 + 0.045)12
F= 1919.92 dólares.
iii. Cuota calculada para Siman
N=12; i=3.37%; P= $1149.00
𝐴 = 𝑃 [(1 + 𝑖)𝑛 ∗ (𝑖)
(1 + 𝑖)𝑛 − 1] = 1149 [
(1 + 0.0337)12 ∗ 0.0337
(1 + 0.0337)12 − 1]
A= 118 dólares
iv. Valor futuro calculado para Siman
P=$1149.00; n=12; i=3.37%
𝐹 = 𝑃(1 + 𝑖)𝑛 = 1149(1 + 0.0337)12
F= 1710.37 dólares.
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b. Tabla comparativa
$145.29
$124.15
$1,743.43
$1,919.92
$118.00
$118.00
$1,416.00
$1,710.37
$- $500.00 $1,000.00 $1,500.00 $2,000.00 $2,500.00
CUOTA DADA (A,
$)
CUOTA
CALCULADA (A, $)
VALOR FUTURO DADO* (VF,
$)
VALOR FUTURO
CALCULADO
(VF, $)
SIMAN CURACAO
13
c. Tarea
