Eleve: Ulmeanu Amalia Viciu Daniela Grupa: 7IC Indrumator: Alina Trifan

Conceptul de faliment bancarTermenul de faliment are semnificaii diferite n diversele legislaii naionale. Astfel, n S.U.A. prin faliment se nelege o procedur care vizeaz fie reorganizarea, fie lichidarea averii debitorului, n vreme ce n Romnia ea definete numai procedura de lichidare, nu i pe cea de reorganizare judiciar. n Ungaria, n schimb, noiunea de faliment desemneaz numai procedura de reorganizare a afacerii i nu i pe cea de lichidare, iar n Australia termenul se refer la lichidarea averilor persoanelor fizice insolvente, dar nu i la cele ale persoanelor juridice.

Scurt istoric al falimentelor bancareDin cele mai vechi timpuri, falimetul bancar a fost strns legat de riscul creditului, aa cum arat cazul familiei de bancheri Bardi din Florena, n secolul al XIV-lea, direct afectat de insolvena regelui Eduard al ni-lea al Angliei. Ulterior, cauzele s-au multiplicat, dar, aa cum se va vedea, riscul creditului a rmas preponderent. Evident c, pe msura extinderii dimensiunilor i rolului bncilor n economie, a crescut i s-a amplificat rezonana falimentelor bancare. Ca un

moment de referin n istoria falimentelor, criza din 1929-1933 a rmas n memorie, mai ales n SUA, ca o succesiune de falimente bancare cu amplitudini economice i sociale majore. Crahul bursier din octombrie 1929 a determinat o depresiune semnificativ i a creat un climat general de nesiguran. Falimentele bancare s-au precipitat atrgnd volume lunare maxime n noiembrie 1930 (256) i decembrie 1930 (352). Implicit, prin introducerea unor noi cerine privind autorizarea, n martie 1935 circa 6.000 de bnci nu au obinut licena, iar dintre acestea circa 2.000 au trebuit s fie lichidate sau s fuzioneze. Falimentele bancare din perioada 1929-1935 au determinat pierderi de 2,5 miliarde de dolari, afectnd implicit pe acionari, deponeni sau ali creditori i au influenat deosebit de negativ viaa economic.

Cauzele principale ale falimentelor bancareSe apreciaz c principalele cauze care au acionat n producerea falimentelor n aceast perioad au fost slaba calitate a portofoliilor de credite i plasamentele neinspirate pe piaa hrtiilor de valoare. Ca un moment de referin n istoria falimentelor, criza din 1929-1933 a rmas n memorie, mai ales n SUA, ca o succesiune de falimente bancare cu amplitudini economice i sociale majore. Crahul bursier din octombrie 1929 a determinat o depresiune semnificativ i a creat un climat general de nesiguran. Falimentele bancare s-au precipitat atrgnd volume lunare maxime n noiembrie 1930 (256) i decembrie 1930 (352). Implicit, prin introducerea unor noi cerine privind autorizarea, n martie 1935 circa 6.000 de bnci nu au obinut licena, iar dintre acestea circa 2.000 au trebuit s fie lichidate sau s fuzioneze. Analiza efectuat de autoritile de supraveghere bancar asupra falimentelor bancare nregistrate n SUA la sfritul secolului al XX-lea i nceputul secolului XXI relev faptul c motivele principale ale declanrii acestei stri l constituie: 1) calitatea inferioar a activelor, care se explic prin: liberalismul manifestat n procesul de acordare a creditelor; excepii de la fundamentarea temeinic a mprumuturilor prin analiza situaiei financiare a solicitantului; supracreditare; excepii de la controlul aprofundat al garaniilor; deficiene ale garaniei de baz a mprumutului; creterea relativ excesiv a cheltuielilor de management (personal de conducere, sisteme interne i echipament etc.); concentrarea creditelor; angajarea bncii n activiti n afara preocuprilor de baz. 2) lipsurile manifestate n planificare, politic i management; 3) abuzuri interne privind preferenierea; 4) influena deficienelor ambientului economic; 5) lipsa de corectitudine sau profesionalism manifestat de administratorii de credite n efectuarea controlului privind derularea mprumuturilor; 6) fraude materiale, tentative de mascare i nelciune; 7) efectuarea de cheltuieli exagerate, fr o justificare serioas a acestora.

Falimentele bancare celebre

Falimente celebre n Romnia

n prima jumtate a secolului XIX, n Principatele Dunrene se aflau civa bancheri strini, care aveau ca obiect principal al activitii comerul cu cereale i numai n subsidiar efectuau operaiuni de banca : schimb valutar i mprumuturi cmtreti. Printre acetia, cei mai importani erau : Sechiari Deroussi, Mihail Daniel, Halfon, Ghermani, Fraii Elias, Hiller Manoah .a. n Moldova, competiia pentru nfiinarea unei bnci de emisiune s-a dat ntre grupul anglo-austriac reprezentat de Weichersheim i grupul german reprezentat de Nulandt. Domnitorul Moldovei, Grigore Alexandru Ghica a acordat germanului Friederich Ludwig Nulandt, preedinte al Bncii din Dessau, director al bncii Gmditul Mobiliar din Dessau i totodat preedinte al companiei de ci ferate Leipzig-Magdeburg, la 7 (19) mai 1856 autorizaia de constituire a unei bnci de scont i circulaie", care i-a nceput activitatea n martie 1857. Concurentul su, Weichersheim, a apelat la ajutorul Turciei pentru a anula concesiunea acordat lui Nulandt n extremis", dar nalta Poart i-a declinat competena, pentru c nu mai avea dreptul s se amestece n problemele interne ale principatelor. Ca urmare, Weichersheim se reorienteaz i obine de la tirbei Vod concesiunea pentru nfiinarea Bncii rii Romneti. Aadar, la 12 (24) martie 1857, Banca Naional a Moldovei i-a nceput activitatea, avnd sediul n palatul logoftului Costachi D. Sturza din lai. Totodat, banca i-a deschis o sucursal la Galai i alta la Bucureti. Dei era supravegheat de stat, prin doi comisari, dup mai puin de un an de la primele operaiuni, banca a dat faliment, cu toate eforturile guvernului de a o redresa. La 11/23 martie 1858 (exact dup un an de la nceperea activitii) conducerea bncii a declarat ncetarea plilor i s-a adresat guvernului cu o cerere prin care solicit sprijin, ntruct plile ar putea fi reluate dac bncii i s-ar acorda un termen de cteva luni. Aprobnd cererea, guvernul a acordat bncii un termen de trei luni, pn la 11/23 iunie 1858. Fiind sesizat cu cererile de plat ale creditorilor deponeni, guvernul s-a vzut constrns s declare, la 14/26 iunie 1858, starea de faliment a bncii. Falimentul bncii Marmorosch Blank & Co. (1932) Investitorul strin Jacob Marmorosch a venit la Bucureti, de la Viena, la nceputul celui de al cincilea deceniu al secolului XIX, cu un capital de 30.000 lei i s-a consacrat comerului cu coloniale, vopsele i tabl, la fel cu ceilali negustori ai vremii, a practicat n paralel i cmtria. n anul 1863 el a agreat colaborarea lui Mauriciu Blank, iar un alt colaborator i consilier i-a fost cumnatul su, Jakob Lobel, directorul sucursalei din Bucureti a Bncii Imperiale Otomane din Constantinopol (Banque de Roumanie). La 1 ianuarie 1874 Marmorosch i Blank se asociaz cu bancherul Isaac Lobel din Viena i constituie societatea n comandit Marmorosch, Blank & Co., avnd ca principal obiect de activitate comerul de banc. n 1889 Banca Marmorosch, Blank & Co. s-a asociat cu Bangue Commerciale Hangroise de Pest (Austro-Ungaria) i cu bncile germane Darmstadter Bank i Berilner Handels Gesellchaft, pentru a forma o nou societate n comandit iar n 1904 i-a modificat din nou forma, n societat anonim sub denumirea Societate de credit". Imediat dup primul rzboi mondial, ea a devenit cea mai important banc comercial romn, avnd sucursale la Constantinopol, Paris, New York. n consiliul de administraie al bncii au fost alei politicieni ilutri, reprezentani ai unor bnci occidentale, generali, arhiteci celebri, mari industriai etc.

Dup o jumtate de secol de prosperitate, urmeaz declinul: n 1926, banca a suferit o pierdere de peste 50 de milioane la un capital de 2 de milioane), dar bilanul a fost falsificat astfel nct arta un ctig de 60 de milioane. n 1927 banca a pierdut peste 80 de milioane lei, dar bilanul falsificat consemna un profit de peste 50 milioane lei. n 1928, banca a raportat un beneficiu fictiv de 270 milioane lei. n 1930, banca a pierdut 378 milioane lei, dar n bilanul falsificat consemnat un beneficiu de 60 milioane lei. Cu toate ajutoarele guvernamentale, Banca Marrnorosch, Blank & Co neputnd face fa cererilor de restituire a depozitelor, a fost nevoit s cear aplicarea concordatului preventiv. Tribunalul Ilfov a stabilit c restituirea depozitelor s fie efectuat pn la 21 octombrie 1934. Nefiind onorat aceast obligaie n termenul de doi ani acordat de tribunal, aceeai instan a mai acordat, la 29 noiembrie 1934, o nou psuire pn n luna aprilie 1939. Banca nu a reuit s efectueze plata datoriilor ctre deponeni nici n acest termen i, n consecin s-au indisponibilizat bunurile bncii i bunurile lui Aristide Blank, administratorul acesteia, iar din 12 octombrie 1940 sa dispus dizolvarea i lichidarea bncii, operaiune care a durat pn n 1951. Dac Banca Marmorosch Blank a sucombat n marea criz a anilor 19291933, Banca Albina din Sibiu a supravieuit pn n momentul dizolvrii tuturor bncilor private. Lista bncilor care au falimentat dup 1991: Banca Comercial FORTUNA SA, EtiroExpres Bank S.A, CREDIT BANK S.A., Banca Comercial Albina" S.A., Banca Columna" S.A, Banca General de Credit i Promovare SA, Banca Internaional a Religiilor S.A., Banca Romn de Scont S.A., Banca Turco-Romn S.A.

Falimente celebre n alte ri

MAREA BRITANIE - JOHNSON MATTHEY BANKERS JMB este ramura bancar a Johnson Matthey, dealer n afaceri cu lingouri de aur i metale preioase. JMB a fost salvat n octombrie 1984, dup ce directorii de la JM i-au prezentat ngrijorarea c problemele JMB ar putea afecta ntregul grup. Pachetul salvator iniial a nsemnat cumprarea JMB de ctre Banca Angliei la preul de 1. Johnson Matthey a investit 150 milioane pentru ca JMB s-i poat continua activitatea.. Cei care au contribuit au fost: Charter Consolidated, investitor important din cadrul JM (25 mil ), ceilali 4 membrii ai inelului de aur (30 mil ), membrii din afara inelului de aur (10 mil ), alte bnci (50 mil ) i Banca Angliei (75 mil ). n noiembrie 1984, a fost anunat c un portofoliu de garanii acoper pierderele din mprumuturi acordate de JMB care pot ntrece capitalul propriu de 170 mil . n mai 1985 Banca Angliei a declarat c pentru a acoperi pierderile erau necesare 245 milioane . n octombrie 1985 Banca Angliei a fcut un depozit de 100 milioane pentru a asigura continuare funcionrii JMB. Problemele JMB au aprut ca urmare a ndatorrii excesive - aceasta suferind mari pierderi din mprumuturile n sum de 245 milioane - in condiiile unui portofoliu de credite de 450 milioane ). Cele mai multe dintre creditele care i-au generat pierderi - aa-zisele NPL-uri au fost acordate rilor din Lumea a Treia, n special Nigeriei.

Tot n acest caz, se pare c i auditorii au fost de vin. Ei au semnat rapoarte neautorizate susinnd c totul este n regul. Pe de alt parte, dac ar fi semnalat problemele prin intermediul unor rapoarte competente, conforme cu realitatea, ar fi precipitat desfurarea activitii bancare i autoritile nu ar fi avut timp s pregteasc barca de salvare. Cazul JMB este unul rar, Banca Angliei susinnd-o datorit ngrijorri c falimentul ramurii bancare a JM ar putea strica reputaia Londrei ca principal dealer de lingouri.

SUA - FRANKLIN NAIONAL BANK n mai 1974, banca american Franklin National Bank (FNB), a douzecea banc din SUA, dup depozite atrase (peste 3 mld $), a ajuns la o criz. Problemele au nceput nc din luna aprilie cnd Federal Reserve a refuza fuziunea a Franklin National Bank cu o alt insitutie financiar i a impus bncii reducerea operaiunilor sale deoarece se extindea prea rapid. Peste cteva zile Franklin National Bank a aunat c a suferit pierderi foarte mari din operaiunele de pe pieele valutare strine i nu a putut plti dividendele trimestriale. n plus, banca a acordat o serie de credite foarte mari - fr pregtirea n prealabil resurselor necesare, ca parte a strategiei de dezvoltare agresiv-expansionist a bncii. Toate cele enumerate mai sus au condus la retragerea depozitelor de ctre clieni, n timp ce restul bncilor de pe pia refuzau acordarea de mprumuturi bncii Franklin National Bank. n octombrie 1972, rmiele bncii au fost preluate de un consoriu de apte bnci europene, European American. Banca Franklin National Bank a fost folosit de ctre cel mai mare acionar al su, Michele Sindona, pentru transferuri de fonduri ilegele n toat lumea i splarea banilor provenii din surse nedeclarate.

ITALIA - BANCO AMBROSIANO Banco Ambrosiano a fost o banc comerial din Milano care se cota la burs. Ea a avut o serie de subcompanii aflate n toat lumea. Filiala de la Luxembourg se numea Banco Ambrosianoo Holdings (BAH). BA deinea 69% din aciunele BAH. BAH era activ pe piaa interbancar. Banca BA a dat faliment n 1982, dup ce a trecut printr-o criz de confidenialitate de depozite. Pierderile au ajuns la 800 mil , o parte din ele au fost legate de investiii Off-shore implicnd Vaticans Bank, the Institution for the Works of Religion. Banca Central a Italiei a pornit o operaie de salvare a sistemului bancar intern. n aceast operaiune au fost implicate apte bnci italiene. Dup ce curtea de justiie din Milano a declarat falimentul bncii Banco Ambrosiano, o nou banc a fost creat (Nuova Banco Ambrosiano) care a preluat toate operaiile Bncilor Italiene care au participat la operaiunea bncii centrale de soluionare a problemei. Banca din Luxembour, Banco Ambrosianoo Holdings, a suferit, de asemenea mari pierderi de depozite, ns Banca central Italian a refuzat s execute o operaiune similar de salvare a bncii, cea ce a condus la faliment.

Principala cauz a acestor evenimente a fost insolvabilitatea care a aprut dup o serie de fraude de proporii enorme. Escrocheria Banco Ambrosiano a artat o serie de goluri n supravegherea bncilor internaionale.

GERMANIA - BANCA HERSTATT Fondat 1956, Herstatt ajunge n 1973 a 35-a banc din Germania ca mrime, activele ei nsumnd 2.07 mld de DM. Cazul acesteia a fost cel mai mare i mai spectaculos din istoria falimentelor bancare a Germaniei dup 1956. Descrierea crizei: Problemele au fost generate de afacerile speculative cu valut. n 1973 pierderile datorate aprecierii neanticipate a dolarului depeau de patru ori mrimea capitalului propriu. Banca i schimb strategia, ns la scurt timp dolarul se depreciaz din nou, agravnd problema. n 1974 se descoper c riscul pe operaii cu valut a Herstatt-ului era de trei ori mai mare dect capitalul bncii, iar poziia deschis a acesteia fa de valut depea de 8 ori limita impus de 25 mil DM. Prin urmare, pe 26 iunie 1974 i se retrage licena de funcionare (la acea dat datoriile nsumau 2.2mld DM, depind cu mult activele de 1 mld DM). Cauza crizei: Speculaiile privind valuta, foarte riscante n condiiile unui curs de schimb flotant; ncercarea de salvare a bncii a euat din cauza lipsei de transparene privind magnitudinea pierderilor reale (470 mil DM doar din operaiile cu valut).

CRIZA SPANIEI (1978-1983) Cauze: 1. Criza economic - generat de criza petrolului din 1973, ce se manifesta prin: creterea costurile (datorit creteri preului energiei) i creterea salariilor. Aflndu-se ntr-o perioad de tranziie, creterea preurilor a dus la creterea inflaiei, scderea cererii de bunuri i servicii, scderea profiturilor, scderea investiiilor, creterea somajului, scderea cererilor pentru case etc. 2. Managementul prost - s-a manifestat prin: extinderea rapid a creditelor, risc concentrat, investiii masive speculative, politica expansionist a bncilor, selecie srac i monitorizare proast a creditorilor. Cnd a nceput s scad preul aciunilor instituiilor de credit i s le scad profiturile, acestea pentru a-i menine poziia pe piata si-au redus provizioanele i si-au schimbat chiar i princpiile contabile. Bncile au intampinat probleme de lichiditate, rezolvate pe termen scurt prin deschiderea de noi succursale (cu scopul de a atrage noi clieni) , ceea ce a reprezentat intrarea ntr-un cerc vicios, conducnd la acutizarea problemelor de lichiditate.1 Uneori s-au comise fraude: managerii cumprau active la preuri mai mici dect cele reale; bncile erau folosite speculativ (se acordau licene de funcionare pentru ntreprinztori, care foloseau depozitele pentru finanarea propriilor afaceri industriale i de multe ori acestora le lipsea experiena bancar).1

Prin urmare, cele mai multe falimente au fost nregistrate printre bncile ce finanau afacerile industriale pe termen mediu i lung. 3. Lipsa reglementrilor adecvate i a supravegherii - lipsa inspectorilor la Banca Spaniei care s verifice calitatea activelor i constituirea corect de provizioane; acordarea cu uurin de licene. Cum s-a manifestat riscul? Prin riscul de credit, agravat de riscul concentrat. Instituiile euau pentru c pierderile din active fr acoperire i NPL-uri le depeau capitalul. Riscul de pia nu era o problem, deoarece ratele de dobnd erau controlate. Riscul de lichiditate, riscul de solvabilitate s-au manifestat prin neacoperirea costurilor din veniturile obinute, pe cnd riscul operaional prin fraud. Rezolvarea crizei: n anul 1977 a fost creat fondul de garantare a depozitelor (DGF), iar un an mai trziu Corporaia Bancar responsabil de supravegherea bncilor: controale, evaluare active, penalizri; acoperirea pierderilor prin vnzarea activelor, fcnd posibil restructurarea bncilor, recuperarea parial a unor pierderi. Bncile mici, care se confruntau cu probleme, erau fie achiziionate de instituii mai mari (fr pierderi pentru depozitori), fie erau nchise (cu pli compensatorii din fondurile DGF).

CRIZA NORVEGIEI-1988-1993 Cauze: Bncile erau obinuite cu impunerea unor limite cantitative (mediu rigid) i au fost expuse unui mediu nou, competitiv; adaptarea prevederilor legale la noul mediu se fcea lent; iar politica monetar folosit era una prociclic. Problema a fost n principiu, una de risc al creditelor. n 1998 are loc primul faliment bancar dup 1930, acesta fiind urmat de alte eecuri ale unor bnci regionale mici i medii. Apogeul crizei este atins n 1991, cnd a 2-a i a 4-a banc (cu o cot de pia de 24%) din Norvegia au pierderi din credite neperformante att de mari nct i pierd ntregul capital. Cea mai mare banc din sistem DnB are i ea probleme de capital, astfel nct pe fondul unei recesiuni economice criza devine evident. n acelai an, primele 5 bnci - ce deineau 50% din creditele de pe pia, nregistrau pierderile nsumnd 3,5% din PIB Rezolvarea crizei: Bncile cu probleme sunt susinute, prin finanare din partea fondurilor de garanie industrial ale propriilor bnci i de ctre Banca Central, n calitatea ei de creditor de ultim instan. Astfel fondurile de garantare pltesc depozitorii, pot injecta capital n bncile membre i prezenta garanii pentru portofoliul acestora. Bncile regionale i locale cu probleme fuzioneaz cu bnci solvabile, doar o singur banc fiind lichidat n timpul crizei. n 1990 se stabilete Fondul de Asigurri Bancare Guvernamentale (GBIF), ns pn la sfritul anului acesta rmne fr fonduri. De aceast dat, guvernul va aloca fonduri GBIF care vor fi folosite n continuare fie pentru acordarea de credite Fondului de Garantare a Bncilor Comerciale i celui a Bncilor de Economii, fie pentru creditarea direct a bncilor prin cumprarea de aciuni prefereniale. Prin urmare, scopul GBIF era evitarea consecinelor pe care le-ar fi avut nchiderea marilor bnci n timpul recesiunii.

Acordarea de credite de ctre GBIF se fcea cu anumite condiii: reducerea de ctre banc a costurilor operaionale, nlocuirea corpului director, acoperirea pierderilor prin vnzarea aciunilor asociailor, n fondul de garantare a bncii majoritatea personalului era angajat guvernamental, creditele erau rambursate cu dobnd din fondurile de garanii. n toamna anului 1991, DnB, CBK i Fokus (bnci mari) se confrunt cu mari probleme de capital, drept pentru care guvernul ia msuri speciale: dublarea capitalului GBIF, acordarea permisiunii GBIF de a face injecii de capital direct n bncile cu probleme, acordarea de credite de ctre Banca Norvegiei la o rat de dobnd mai mic dect cea de pe pia, injecia de alocaii parlamentare n Fondul de Garantare a Bncilor de Economii, aportul anual al bncilor la fondurile de garanii a fost redus cu , s-a stabilit un nou Fond pentru Investiii Bancare Guvernamentale. n anul 1992 se realizeaz noi injecii de capital cu diverse condiii: reducerea filialelor, acoperirea pierderilor cu aciuni, creterea onorariilor astfel nct preul serviciilor s fie apropiat de cost etc. Din 1993 cursul de schimb se mbuntete, ratele de dobnd scad i odat cu ele i pierderile din credite, astfel nct se ajunge la nregistrarea de profituri bancare, n timp ce bncile dobndesc capacitatea de a-i rscumpra obligaiunile i stinge datoriile.

ConcluziiFalimentele bancare au o istorie foarte lunga . Cazurile studiate arata una dintre principalele cauze a falimentelor bancare ca fiind o utilizare precara a bunurilor,o neglijenta a portofoliului de imprumuturi,impreuna cu neglijenta reluatorilor. Pentru a concluziona ,intr-un sistem in care capitalul financiar consta in bunuri financiare,pasivele guvernamentale si pasivele bancare, baza va fi alcatuita din bunuri financiare,pasive monetare guvernamentale si orice active pe care le folosesc bancile pentru a achita datoriile interbancare. Activele care limiteaza cresterea capitalului financiar pot sa fie identificate in orice sistem monetar prin evaluarea si adunarea anumitor elemente.Atenta supraveghere a acestora si corecta aplicare a regulilor de baza poate pune banca la adapost de nedoritele crize care de multe ori se concluzioneaza cu falimentul acesteia.