CONTROLADORIA ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS: Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV: PMRV = Contas a Receber x 360 Vendas Anuais Prazo médio de pagamento

ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:

Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:

PMRV = Contas a Receber x 360Vendas Anuais

Prazo médio de pagamento de compras - PMPC:

PMPC = Contas a pagar (Fornecedores) x 360 Compras

Prazo médio de Renovação dos Estoques - PMRE

PMRE = Estoque x 360 CMV

ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:Inter-relação dos Índices de Prazo Médios:O PMRE, representa, na empresa comercial, o

tempo médio de estocagem de mercadorias; na empresa industrial, o tempo médio de produção e estocagem.

O PMRV, expressa o tempo decorrido entre a venda e o recebimento.

A soma dos prazos, PMRE + PMRV, representa o que se chama de Ciclo Operacional, ou seja, o tempo decorrido entre a compra e o recebimento da venda da mercadoria.

Como demonstrado na figura a seguir:

ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:Inter-relação dos Índices de Prazo Médios:

Ciclo Operacional

Compra Venda Recebimento

__________PMRE________________________PMRV ____________


O ciclo operacional mostra o prazo de investimento. Paralelamente ao Ciclo Operacional ocorre o financiamento concedido pelos fornecedores, a partir do momento da compra, até o momento do pagamento aos fornecedores, a empresa não precisa preocupar-se com o financiamento, o qual é automático. Se o PMPC for superior ao PMRE, então os fornecedores financiarão também uma parte das vendas da empresa.

ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:Inter-relação dos Índices de Prazo Médios:O tempo decorrido entre o momento em que a

empresa coloca o dinheiro (pagamento ao Fornecedor) e o momento em que recebe as vendas (recebimento de clientes) é o momento em que a empresa precisa arrumar financiamento. É o Ciclo de Caixa, também chamado de Ciclo Financeiro. Podemos afirmar que o Ciclo Financeiro é igual ao Ciclo Operacional menos o PMPC.

Vejamos nos quadros a seguir duas situações distintas:

ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:Inter-relação dos Índices de Prazo Médios:1) Os fornecedores financiam totalmente os estoque e uma parte das

vendas:

Ciclo Operacional

Compra Venda PagamentoRecebimento

__________PMRE________________________PMRV ____________

Ciclo de Caixa______________________PMPC______________ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:Inter-relação dos Índices de Prazo Médios:2) Os fornecedores financiam apenas parte do estoque:

Ciclo Operacional

Compra Pagamento Venda Recebimento

__________PMRE________________________PMRV ____________

Ciclo de Caixa____PMPC______________ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:Inter-relação dos Índices de Prazo Médios:No caso 2, a empresa deve obter financiamentos

para suas vendas a ainda para uma parte do tempo em que a mercadoria permanece em estoque.

Quanto maior o Ciclo Financeiro, pior para a empresa, pois representa maior tempo de utilização de financiamentos e portanto, maior custo.

Com base nas Demonstrações Contábeis, vamos calcular os Prazos Médios dos anos de x1, x2 e x3, da Cia Big. Após isso faremos a interpretação dos índices inter-relacionados.


Índices de Prazos Médios Cia Big.

Índices / Anos

x1 x2 X3

PMRE

PMRV

PMPC


Índices de Prazos Médios Cia Big.

Índices / Anos

x1 x2 X3

PMRE 74 114 112

PMRV 63 67 70

PMPC 85 83 73


Lembrando que o Ciclo Operacional, é igual ao PMRE + PMRV, e que o Ciclo Financeiro, é igual ao Ciclo Operacional – PMPC, vamos demonstrar graficamente os resultados e calcular o Ciclo de Caixa ou Ciclo Financeiro.


X1:

Ciclo Operacional = PMRE + PMRV 137 dias

Compra Venda Pagamento Recebimento

____PMRE = 74 dias________________________PMRV = 63 dias____

Ciclo de Caixa = 52 dias____PMPC = 85 dias______________ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _


Períodos x1 x2 X3

Ciclo Operacional

137 dias 181 dias 182 dias

Ciclo Financeiro

52 dias 98 dias 109 dias

ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROA analise de Custo x Volume X Lucro é uma

importante ferramenta no planejamento de curto prazo, por que explora o relacionamento existente entre suas quatro principais variáveis: custo, receita, volume de vendas e lucro.

Ao realizar um planejamento estratégico de curto prazo, o gestor precisa saber qual será o efeito das mudanças em uma ou mais desses variáveis, e o efeito dessas mudanças no lucro.

O relacionamento entre o custo e o volume de vendas auxilia o estabelecimento das estratégias de preço.

ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCRO

Esta análise também é importante na seleção do melhor mix de vendas, quando a empresa trabalha com a produção de vários produtos. Neste caso, é essencial selecionar a combinação mais lucrativa dos diferentes produtos.

Através da análise das quatro variáveis (custo, receita, volume de vendas e lucro), o gestor pode ter uma visão geral no processo de planejamento.

ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Custo e Planejamento do Lucro:Alguns custos são constantes, ou fixos, enquanto

outros variam, é essencial distinguir os custos em fixos e variáveis, sendo fixos aqueles que não são influenciados pelo volume de produção, e variáveis aqueles que estão diretamente ligados ao nível de produção.

A análise exige que os custos fixos e variáveis sejam segregados e calculados de modo que todos os custos possam ser divididos simplesmente em fixos ou variáveis.

ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Custo e Planejamento do Lucro:Vamos supor que a empresa Vitória Ltda, produz

um artigo que vende por R$ 10,00 cada, os custos fixos totais são de R$ 150.000,00 por ano, e os custos variáveis são de R$ 4,00 por unidade. O volume anual de vendas da empresa é de 40.000 unidades, mas pode ser de 50.000 usando a mesma estrutura.

Este aumento de produção e vendas causará impactos na empresa, qual será o impacto nos custos totais e qual será o impacto nos lucros, nas duas situações?

ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Custo e Planejamento do Lucro:Na situação atual a empresa apresenta o seguinte

quadro:

Receita:

Custos:

Lucro:

Quant. Vendas:

Preço de venda

Receita Total:

40.000 10,00 400.000,00

Tipo de Custo:

Valor Unitário:

Valor Total:

Custo Variável: 4,00 160.000,00

Custo Fixo: 3,75 150.000,00

Custo Total: 7,75 310.000,00

Lucro: Valor Unitário:

Valor Total:

Lucro Líquido: 2,25 90.000,00

ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Custo e Planejamento do Lucro:Na situação onde a empresa aumente sua produção e

venda:

Receita:

Custos:

Lucro:

Quant. Vendas:

Preço de venda

Receita Total:

50.000 10,00 500.000,00

Tipo de Custo:

Valor Unitário:

Valor Total:


Custo Fixo: 3,00 150.000,00

Custo Total: 7,00 350.000,00


Valor Total:


ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Custo e Planejamento do Lucro:Comparando as duas opções:

A análise mostra que os custos variáveis aumentam proporcionalmente ao volume de produção e vendas, já os custo fixo total permanece inalterado. Já o custo fixo unitário diminui, aumentando assim o lucro.

Receita: 1ª 2ª Diferença:

Receita Total: 400.000 500.000 100.000

Custos:

Fixos: 150.000 150.000 0

Variáveis: 160.000 200.000 (40.000)

Lucros:

Lucro Total: 90.000 150.000 60.000

ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Custo e Planejamento do Lucro:Agora vamos supor uma 3ª situação onde a

empresa Vitória Ltda possa aumentar sua produção e venda para 60.000 unidades, com o mesmo custo fixo, como ficaria a situação do custo e do lucro comparando com a 2ª situação?

ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Custo e Planejamento do Lucro:Comparando as duas opções:

Percebemos que o custo fixo unitário fica menor cada vez que a empresa produz e vende mais sem alterá-lo.

Receita: 2ª 3ª Diferença:

Receita Total: 500.000 600.000 100.000

Custos:

Fixos: 150.000 150.000 0

Variáveis: 200.000 240.000 (40.000)

Lucros:

Lucro Total: 150.000 210.000 60.000

ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Custo e Planejamento do Lucro:Outro conceito bastante importante é o de margem

de contribuição, que é calculada deduzindo-se das receitas totais os custos variáveis. Uma vez que os custos fixos incorrem independente das vendas, a empresa terá perdas se a margem de contribuição for insuficiente para cobrir os custos fixos.

Quando o nível de atividade é baixo a empresa tem prejuízo, pois os custos fixos são maiores do que a margem de contribuição. A medida que aumenta o nível de atividade, aumenta também a margem de contribuição, que acabará por cobrir e exceder os custos fixos, passando então a formar o lucro.

ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Custo e Planejamento do Lucro:Vejamos como se portou a margem de

contribuição nas situações anteriores:

Eventos: 1ª 2ª 3ª

Receita Total 400.000 500.000 600.000

Custos Variáveis 160.000 200.000 240.000

Margem de Contribuição 240.000 300.000 360.000

ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Ponto de Equilíbrio:Quando pensamos em ponto de equilíbrio devemos

lembrar e levar em consideração que o ambiente empresarial é muito dinâmico e que muitas variável podem interferir no processo de custos e receitas. Para que possamos calcular o ponto de equilíbrio, que é o momento onde a empresa atinge seu equilíbrio financeiro na relação entre despesas e receitas, ou seja, é o ponto onde a empresa consegue o faturamento necessário para cobrir suas despesas, e a partir daquele ponto começa a construir o lucro de suas atividades, dependeremos de algumas informações como:

ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Ponto de Equilíbrio: A clara definição dos custos fixos e variáveis; A determinação da margem de contribuição; O volume de vendas e produção no período;Para o calculo do Ponto de Equilíbrio existem

várias formulas que nos levam ao mesmo resultado, vamos usar a seguinte fórmula:

Ponto de Equilíbrio = Custos Fixos Margem de Contribuição

UnitáriaMargem de contribuição Unitária= Margem de

contribuição / total de produtos vendidos.

ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Ponto de Equilíbrio:Usando como exemplo as situação vista

anteriormente da empresa Vitória Ltda, com a produção e venda de 50.000 unidades, vamos calcular o seu ponto de equilíbrio.


Unitária

PE = 150.000 6

PE = 25.000 unidades.Confirmando:

ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Ponto de Equilíbrio:

Confirmação:Receita:

Custos:

Lucro:

Quant. Vendas:

Preço de venda

Receita Total:

25.000 10,00 250.000,00

Tipo de Custo:

Valor Unitário:

Valor Total:


Custo Fixo: 6,00 150.000,00

Custo Total: 10,00 250.000,00


Valor Total:

Lucro Líquido: 0,00 0,00

ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROAnálise do Ponto de Equilíbrio:

Podemos concluir que a empresa Vitória Ltda, com a atual situação de seus custos fixos e variáveis, precisa produzir e vender no mínimo 25.000 unidades para cobrir suas despesas totais.

ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROExercícios de fixação:A empresa Esmeralda Ltda, possui atualmente um

faturamento anual de R$ 280.000,00, seu custo fixo é de R$ 90.000,00, e o preço unitário de venda de seu produto é de R$ 56,00. o departamento financeiro da empresa realizou um levantamento e descobriu que o custo variável é de R$ 32,00 por unidade. Na situação atual qual é o lucro liquido unitário e total da empresa? E qual é o seu ponto de equilíbrio.

ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROExercício de fixação:

Receita:

Custos:

Lucro:

Quant. Vendas:

Preço de venda

Receita Total:

5.000 56,00 280.000,00

Tipo de Custo:

Valor Unitário:

Valor Total:


Custo Fixo: 18,00 90.000,00

Custo Total: 50,00 250.000,00


Valor Total:


ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROPonto de Equilíbrio:


Unitária

PE = 90.000 24

PE = 3.750 unidades.

ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROPlanejamento do Lucro através de Mudanças:

O planejamento do lucro está relacionada a 4 fatores: custos fixos, custos variáveis, volume de vendas e preço de vendas.

Ao analisar Custo X Volume X Lucro o gestor poderá fazer considerações a respeito dos efeitos causados pelas diferentes mudanças nos fatores que influenciam o lucro.


Mudança nos Custos Fixos:Levando em consideração que todas os outros

fatores permaneçam estáveis, uma mudança nos custos fixos afetará diretamente o lucro e o ponto de equilíbrio.

Tomando como exemplo ainda a empresa Vitória Ltda, na situação onde: seu volume de produção e venda seja 50.000 unidades, seu preço de venda unitário de R$ 10,00, um custo variável unitário de R$ 4,00, e um custo fixo de R$ 150.000,00, qual será a alteração no lucro e no ponto de equilíbrio de um aumento de 10% nos custos fixos?


Mudança nos Custos Fixos:

Receita:

Custos:

Lucro:

Quant. Vendas:

Preço de venda

Receita Total:

50.000 10,00 500.000,00

Tipo de Custo:

Valor Unitário:

Valor Total:


Custo Fixo: 3,30 165.000,00

Custo Total: 7,30 365.000,00


Valor Total:



Mudança nos Custos Fixos:Com relação ao ponto de equilíbrio teremos a

seguinte mudança:Ponto de Equilíbrio = Custos Fixos

Margem de Contribuição Unitária

Custos Fixos: 165.000Margem de contribuição Unitária: (Receita total –

custos variáveis) / numero de produtos vendidosMargem de Contribuição: (500.000-200.000) /

50.000 = 6PE: 27.500 unidades



Percebemos que uma possível mudança no aumento dos custos fixos em 10% resultará em uma redução de 10% no lucro total da empresa, e elevará o Ponto de Equilíbrio em 10%.

Eventos: Situação atual Situação com aumento

Diferenças:

Faturamento 500.000 500.000 0%

Custo Variável 200.000 200.000 0%

Custo Fixo 150.000 165.000 10%

Lucro 150.000 135.000 10%

Ponto de Equilíbrio

25.000 27.500 10%

ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROPlanejamento do Lucro através de Mudanças:Exercícios de fixação:Levando em consideração o exercício de fixação

anterior da empresa Esmeralda Ltda, vamos considerar que ela teve um aumento de 15% em seu custo fixo, como ficará a situação do lucro e do ponto de equilíbrio?

Faturamento anual de R$ 280.000,00; Custo Fixo antes do aumento R$ 90.000,00; Preço unitário de venda de seu produto é de

R$ 56,00; Custo variável é de R$ 32,00 por unidade.



Percebemos que uma mudança nos custos fixos em 15% resultará em uma redução de 45% no lucro total da empresa, e elevará o Ponto de Equilíbrio em 15%.

Eventos: Situação inicial

Situação com aumento

Diferenças:

Faturamento 280.000 280.000 0%

Custo Variável 160.000 160.000 0%

Custo Fixo 90.000 103.500 15%

Lucro 30.000 16.500 45%


3.750 4.313 15%


Mudança nos Custos Variáveis:Da mesma maneira que nos custos fixos, uma

mudança nos custos variáveis mudará o panorama da lucratividade da empresa, vejamos:

Tomando como exemplo ainda a empresa Vitória Ltda, na situação onde: seu volume de produção e venda seja 50.000 unidades, seu preço de venda unitário de R$ 10,00, um custo variável unitário de R$ 4,00, e um custo fixo de R$ 150.000,00, qual será a alteração no lucro e no ponto de equilíbrio de um aumento de 10% nos custos variáveis?


Mudança nos Custos Variáveis:

Receita:

Custos:

Lucro:

Quant. Vendas:

Preço de venda

Receita Total:

50.000 10,00 500.000,00

Tipo de Custo:

Valor Unitário:

Valor Total:


Custo Fixo: 3,00 150.000,00

Custo Total: 7,40 370.000,00


Valor Total:



Mudança nos Custos Variáveis:Com relação ao ponto de equilíbrio teremos a

seguinte mudança:Ponto de Equilíbrio = Custos Fixos

Margem de Contribuição Unitária

Custos Fixos: 150.000Margem de contribuição Unitária: (Receita total –

custos variáveis) / numero de produtos vendidosMargem de Contribuição: (500.000-220.000) /

50.000 = 5,6PE: 26.786 unidades


Mudança nos Custos Variáveis:

Percebemos que uma possível mudança no aumento dos custos variáveis em 10% resultará em uma redução de 13,4% no lucro total da empresa, e elevará o Ponto de Equilíbrio em 7,14%.

Eventos: Situação atual Situação com aumento

Diferenças:

Faturamento 500.000 500.000 0%

Custo Variável 200.000 220.000 10%

Custo Fixo 150.000 150.000 0%

Lucro 150.000 130.000 13,40%


25.000 26.786 7,14%

ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROPlanejamento do Lucro através de Mudanças:Exercícios de fixação:Levando em consideração o exercício de fixação

anterior da empresa Esmeralda Ltda, vamos considerar que ela teve um aumento de 15% em seu custo variável, como ficará a situação do lucro e do ponto de equilíbrio?

Faturamento anual de R$ 280.000,00; Custo Fixo R$ 90.000,00; Preço unitário de venda de seu produto é de R$

56,00; Custo variável antes do aumento é R$ 32,00 por

unidade.



Percebemos que uma mudança nos custos variáveis em 15% resultará em uma redução de 80% no lucro total da empresa, e elevará o Ponto de Equilíbrio em 25%.

Eventos: Situação inicial

Situação com aumento

Diferenças:

Faturamento 280.000 280.000 0%

Custo Variável 160.000 184.000 15%

Custo Fixo 90.000 90.000 0%

Lucro 30.000 6.000 80%


3.750 4.688 25%

ANÁLISE DE CUSTO X VOLUME X LUCROPlanejamento do Lucro através de Mudanças:Assim percebemos que as mudanças nos custos

fixos e variáveis interferem de forma diferente nos resultados da empresa. Enquanto os custos fixos alteram de forma igual o ponto de equilíbrio , os custos variáveis alteram de forma inconstante o ponto de equilíbrio, pois, eles são afetados diretamente pela produção e venda.

Através da análise do Custo x Volume x Lucro poderemos perceber qual será a melhor opção para o empresário, no sentido de planejar uma mudança nos custos fixos e variados.

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CONTROLADORIA ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS: Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV: PMRV = Contas a Receber x 360 Vendas Anuais Prazo médio de pagamento