COSTO AMMORTIZZATO E VALORE TEMPORALE: DEBITI … · Per la definizione di costo ammortizzato si utilizza lo IAS 39 Per società che redigono in bilancio in forma abbreviata, facoltà

COSTO AMMORTIZZATO E VALORE TEMPORALE:

DEBITI (OIC 19)

CREDITI (OIC 15)

1

Alain Devalle, Ph.D. Professore Associato in Economia Aziendale

Dottore Commercialista e Revisore Legale – ODCEC Torino ([email protected])

2

1. QUANDO SI APPLICA

3. LO POSSO EVITARE

2. SU QUALI ATTIVITÀ/PASSIVITÀ SI APPLICA

Il costo ammortizzato è introdotto come criterio di valutazione per:

- titoli immobilizzati (art. 2426, p. 1)

- crediti (art. 2426, p. 8), tenendo conto del fattore

temporale e del valore di presumibile realizzo

- debiti, tenendo conto del fattore temporale (art. 2426, p.

8)

Per la definizione di costo ammortizzato si utilizza lo IAS 39

Per società che redigono in bilancio in forma abbreviata, facoltà di

iscrivere in bilancio (art. 2435-bis co. 8):

- i titoli immobilizzati al costo

- i crediti al valore presumibile di realizzo

- i debiti al valore nominale

Art. 12 del DLgs. 139/2015 prevede possibilità di applicazione prospettica per questa modifica

IL COSTO AMMORTIZZATO

3

4

Valutazione dei DEBITI

(finanziari e operativi)

Costo ammortizzato Valore nominale

Con

attualizzazione Senza

attualizzazione

5

Valutazione dei CREDITI

(finanziari e operativi)

Costo ammortizzato e

valore di presumibile

realizzo

Valore di presumibile

realizzo

Senza

attualizzazione

Con

attualizzazione

COSTO AMMORTIZZATO

«Il costo ammortizzato di un’attività o passività finanziaria è il valore a cui l’attività o la passività finanziaria è stata valutata al momento della rilevazione iniziale al netto dei rimborsi di capitale, aumentato o diminuito dall’ammortamento cumulato utilizzando il criterio dell’interesse effettivo su qualsiasi differenza tra il valore iniziale e quello a scadenza e dedotta qualsiasi riduzione (operata direttamente o attraverso l’uso di un accantonamento) a seguito di una riduzione di valore o di irrecuperabilità».

«Il tasso di interesse effettivo è il tasso che attualizza esattamente i pagamenti o gli incassi futuri stimati lungo la vita attesa dello strumento finanziario o, ove opportuno, un periodo più breve al valore contabile netto dell’attività o passività finanziaria (…)».

DEFINIZIONE OIC 19, par. 16, 18, 9 6

Il tasso di interesse nominale è il tasso di interesse contrattuale che, applicato al suo valore nominale, consente di determinare i flussi finanziari costituiti da interessi passivi nominali lungo la durata del debito.

VALORE DI ISCRIZIONE INIZIALE DEL DEBITO

VALORE NOMINALE

–

COSTI DI TRANSAZIONE, sconti, abbuoni

direttamente derivanti dalla transazione

Costi marginali direttamente attribuibili all’acquisizione o all’emissione di una passività

finanziaria. È un costo che non sarebbe stato sostenuto se l’entità non avesse

acquisito/emesse il debito. I costi di transazione includono gli onorari e le commissioni

pagate a soggetti terzi (mediatori finanziari, consulenti e notai), i contributi pagati a organismi

di regolamentazione e le tasse e gli oneri sui trasferimenti. I costi di transazione non

includono premi o sconti sul valore nominale del debito e tutti gli altri oneri previsti dal

contratto di finanziamento e pagati alla controparte

Spese di istruttoria, oneri di perizia dell’immobile e altri costi accessori per l’ottenimento del

finanziamento e mutui ipotecari, eventuali commissioni attive e passive, spese di emissione

(spese legali e commissioni iniziali) per l’emissione di prestiti obbligazionari, aggi e disaggi

IL COSTO AMMORTIZZATO

7

IAS 39 prevede che gli interessi attivi e gli interessi passivi vengano

rilevati nel conto economico sulla base del tasso di interesse effettivo

(TIE) o Effective Interest Rate (EIR)

Il tasso di interesse nominale non è rilevante

Eventuali differenze tra il valore iniziale e il valore a scadenza devono

pertanto essere ripartite (“ammortizzate”) lungo la durata dello strumento

finanziario in modo tale che nel conto economico di ciascun esercizio

siano sempre rilevati gli interessi attivi/passivi effettivi

COSTO AMMORTIZZATO RIPARTIZIONE DIFFERENZA INIZIALE

8

Il tasso di interesse effettivo (TIE o EIR) è il tasso che attualizza

esattamente i pagamenti o gli incassi futuri stimati lungo la vita attesa

dello strumento finanziario (o, ove opportuno, lungo un periodo più

breve) al valore contabile netto dell'attività o passività finanziaria.

N

1i

i EIR)(1FCINIZIALE CONTABILE VALORE it

VALORE CONTABILE valore contabile iniziale dell'attività/passività

i periodi di incasso/pagamento

ti tempo di attualizzazione per il flusso i-esimo

FCi flusso di cassa incassato/pagato al periodo i-esimo

EIR tasso di interesse effettivo – Effective Interest Rate IRR (Internal Rate of Return)

COSTO AMMORTIZZATO TASSO DI INTERESSE EFFETTIVO

9 MS EXCEL = TIR.X (FLUSSI; DATE)

RISVOLTI OPERATIVI DELL’UTILIZZO DEL COSTO AMMORTIZZATO

Finanziamenti BULLET con costi di transazione

Finanziamenti a tasso fisso e costi di transazione

Finanziamenti a tasso variabile e costi di transazione

10

Debito ottenuto in data 1.1.01: 1.250

Commissioni up-front pagate inizialmente: 16

Valore nominale = valore rimborso: 1.250

Rimborso in un'unica soluzione alla scadenza: 5 anni

Interesse annuale pagato il 31.12: 4,72% (1.250 x 4,72% = 59)

Data Tipologia di flusso di cassa futuro stimato

Importo del flusso di casso futuro stimato

31.12.Esercizio 1 Interesse 59





31.12.Esercizio 5 Rimborso debito 1.250

FINANZIAMENTI BULLET CON COSTI DI TRANSAZIONE

CASO OPERATIVO

11

Tasso interno di rendimento = 5,01%

Infatti:

59 x 1,0501-1 + 59 x 1,0501-2 + 59 x 1,0501-3 + 59 x 1,0501-4 + (1.250+59) x 1,0501-5

=

1.234 1.250 - 16

Il valore iniziale di iscrizione del debito è 1.234 Nel Conto economico di ogni anno verranno iscritti interessi passivi in modo tale

da avere sempre un tasso di interesse del 5,01%


CASO OPERATIVO

12

13

Fonte: I Nuovi OIC, 2016, Eutekne, 2017, Bava F., Devalle A.

Banca a Finanziamenti 1.250

SCRITTURE CONTABILI: RILEVAZIONE INIZIALE

Costi iniziali a Banca c/c 16

Finanziamenti a Costi iniziali 16

ALTERNATIVA

I

II

III

Finanziamenti

(Costi iniziali)

a Banca c/c 16 II

Gli interessi passivi da iscrivere in CE sono pari:

al flusso di cassa pagato;

una parte della differenza tra valore iniziale e valore di rimborso.

Anno Valore iniziale

Oneri finanziari da iscrivere in

CE

Flussi di cassa

Quota della differenza tra valore

iniziale e valore di rimborso

Valore da iscrivere in SP

[a] [b] = [a] x

5,01% [c] [e] = [b] - [c]

[d] = [a] + [b] - [c]

1 1.234,0 61,9 59,0 2,9 1.236,9

2 1.236,9 62,0 59,0 3,0 1.239,9

3 1.239,9 62,2 59,0 3,2 1.243,0

4 1.243,0 62,3 59,0 3,3 1.246,3

5 1.246,3 62,7 59,0 3,7 1.250,0

Somma = 16


CASO OPERATIVO

14

Stato patrimoniale

1 2 1 2

D.4 Debiti verso

banche

1.236,9 1.239,9

Conto economico

1 2

C.17 Interessi passivi (61,9) (62)

Rendiconto finanziario

1 2

ATTIVITÀ

OPERATIVA

(59) (59)

ATTIVITÀ DI

FINANZIAMENTO

+1.234

VALORE

NOMINALE È

SEMPRE 1.250


CASO OPERATIVO

15

periodo 3

tasso 3%

valore nominale 50.000,00

Spese di istruttoria: 1.000

Rata Quota interessi Quota capitale Debito residuo

01/01/2016 0 0 0 € 50.000,00

31/12/2016 € 17.676,52 € 1.500,00 € 16.176,52 € 33.823,48

31/12/2017 € 17.676,52 € 1.014,70 € 16.661,82 € 17.161,66

31/12/2018 € 17.676,52 € 514,85 € 17.161,66 € 0,00

FINANZIAMENTI A TASSO FISSO E COSTI DI TRANSAZIONE

CASO OPERATIVO

16

Tasso effettivo 4,058003127%

Tasso effettivo 4,058003127%

Data

Valore iniziale

(a)

Flusso di cassa per interessi

passivi corrisposti

(b)

Interessi passivi da iscrivere a

conto economico al

TIE (c=a*4,058)

Flusso di cassa per rimborso capitale

(d)

Ammortamento finanziario della

differenza tra valore iniziale e valore a scadenza (e=c-b)

Valore finale (a-d+e)

01/01/2016 € 49.000,00

31/12/2016 € 49.000,00 € 1.500,00 € 1.988,42 € 16.176,52 € 488,42 € 33.311,90

31/12/2017 € 33.311,90 € 1.014,71 € 1.351,80 € 16.661,82 € 337,08 € 16.987,17

31/12/2018 € 16.987,17 € 514,85 € 689,34 € 17.161,66 € 174,49 € 0,00

Rata Quota interessi Quota capitale Debito residuo

01/01/2016 0 0 0 € 50.000,00

31/12/2016 € 17.676,52 € 1.500,00 € 16.176,52 € 33.823,48

31/12/2017 € 17.676,52 € 1.014,70 € 16.661,82 € 17.161,66

31/12/2018 € 17.676,52 € 514,85 € 17.161,66 € 0,00

Componente di reddito che non comporta movimenti finanziari 17

Quando il tasso di interesse nominale contrattuale è variabile e

parametrato ai tassi di mercato i flussi finanziari sono rideterminati

periodicamente per riflettere le variazioni dei tassi di interesse di mercato

e il tasso di interesse effettivo è ricalcolato con decorrenza dalla data in

cui gli interessi sono stati rilevati in base al contratto (OIC 19, par. 64).

1) UTILIZZO DELLA CURVA DEI TASSI

2) ULTIMO TASSO DI INTERESSE DISPONIBILE

Non occorre ricalcolare i tasso di interesse effettivo quando il tasso di interesse nominale aumenta o diminuisce in modo prestabilito dalle

previsioni contrattuali e le sue variazioni non sono dovute a indicizzazioni legate a parametri di mercato (es. clausole contrattuali

«step-up» oppure «step-down»

FINANZIAMENTI A TASSO VARIABILE

18

Debito ottenuto in data 1.1.2016: 100.000

Commissioni up-front pagate inizialmente: 1.500

Tasso di interesse nominale: Euribor 1 anno + spread 2%

Rimborso in un'unica soluzione alla scadenza: 3 anni

Interessi passivi posticipati al 31/12 di ogni anno

Tasso di interesse di mercato allineato al tasso contrattuale

Esercizio Euribor Spread Tasso

nominale

applicato

2016 0,50% 2,00% 2,50%

2017 … 2,00%

2018 … 2,00%


CASO OPERATIVO

19

Tasso interesse effettivo = 3,03%

Infatti:

2.500 x 1,0303-1 + 2.500 x 1,0303-2 + (100.000+2.500) x 1,0303-3

=

98.500 100.000 – 1.500

1) Determinazione del TIE al 31/12/2016


CASO OPERATIVO

20

2) Piano di ammortamento al 31/12/2016



CE

Oneri finanziari

pagati

Rimborso del

capitale

Quota della differenza tra valore iniziale e valore di rimborso

Valore da iscrivere in

SP

[a] [b] = [a] x

3,03% [c] [e] = [b] - [c]

[d] = [a] + [b] - [c]

1/1/2016 98.500,00 0 0 0 0 98.500,00

31/12/2016 98.500,00 2.985,15 2.500,00 0 485,15 98.985,15

31/12/2017 98.985,15 2.999,85 2.500,00 0 499,85 99.485,00

31/12/2018 99.485,00 3.015,00 2.500,00 100.000 515,00 0


CASO OPERATIVO

21


Infatti:

2.700 x 1,0323-1 + (100.000+2.700) x 1,0323-2

=

98.985,15 Debito al 31/12/2016



nominale

applicato

2016 0,50% 2,00% 2,50%

2017 0,70% 2,00% 2,70%


CASO OPERATIVO

22




CE

Oneri finanziari

pagati

Rimborso del

capitale



SP

[a] [b] = [a] x

3,23% [c] [e] = [b] - [c]

[d] = [a] + [b] - [c]

1/1/2016 98.500,00 0 0 0 0 98.500,00

31/12/2016 98.500,00 2.985,15 2.500,00 0 485,15 98.985,15

31/12/2017 98.985,15 3.199,36 2.700,00 0 499,36 99.484,50

31/12/2018 99.484,50 3215,50 2.700,00 100.000 515,50 0,00


CASO OPERATIVO

23


Infatti:

(100.000+3.200) x 1,0373-1

=

99.484,50 Debito al 31/12/2017



nominale

applicato

2016 0,50% 2,00% 2,50%

2017 0,70% 2,00% 2,70%

2018 1,20% 2,00% 3,20%


CASO OPERATIVO

24




CE

Oneri finanziari

pagati

Rimborso del

capitale



SP

[a] [b] = [a] x

3,23% [c] [e] = [b] - [c]

[d] = [a] + [b] - [c]

1/1/2016 98.500,00 0 0 0 0 98.500,00

31/12/2016 98.500,00 2.985,15 2.500,00 0 485,15 98.985,15

31/12/2017 98.985,15 3.199,36 2.700,00 0 499,36 99.484,50

31/12/2018 99.484,50 3.715,50 3.200,00 100.000 515,50 0,00


CASO OPERATIVO

25

PRINCIPIO DELLA RILEVANZA

Il criterio del costo ammortizzato può non essere applicato ai debiti se gli effetti sono irrilevanti, ai sensi dell’art. 2423, comma 4, del codice civile, rispetto al valore determinato in base ai parr. 54-57.

Si può presumere che gli effetti siano irrilevanti:

se i debiti sono a breve termine (scadenza inferiore ai 12 mesi) ATTUALIZZAZIONE

se i costi di transazione, le commissioni e ogni altra differenza tra valore iniziale e valore a scadenza sono di scarso rilievo rispetto al valore nominale.

Quando può non essere applicato e la disciplina nei bilanci abbreviati

CASI DI NON UTILIZZO DEL COSTO AMMORTIZZATO

26

In tal caso la società applica i paragrafi 54-57, salvo l’applicazione dei paragrafi 48-53 sul processo di attualizzazione.

i debiti possono essere valutati al valore nominale senza applicare il criterio di valutazione del costo ammortizzato e l’attualizzazione (par. 54).

Qualora la società si avvalga di questa facoltà, la rilevazione iniziale del debito è effettuata al valore nominale (par. 55).



27

Cambia in ogni caso il trattamento dei costi iniziali:

i costi di transazione iniziali sostenuti per ottenere finanziamenti (es. spese di istruttoria, imposta sostitutiva su finanziamenti a medio termine, oneri di perizia dell’immobile, commissioni dovute a intermediari finanziari sono rilevati tra i risconti attivi nella classe D dell’attivo dello stato patrimoniale.(par. 57).

i costi di transazione iniziali rilevati tra i risconti attivi sono addebitati a conto economico lungo la durata del prestito a quote costanti ad integrazione degli interessi passivi nominali (par. 70).



28

Qualora la società applichi il criterio del costo ammortizzato esclusivamente ai debiti sorti successivamente all’esercizio avente inizio a partire dal 1° gennaio 2016 continua a classificare i costi accessori ai finanziamenti tra le “altre” immobilizzazioni immateriali e ad ammortizzare tali costi in conformità al precedente principio (OIC 24).

Trattamento contabile costi iniziali «residuali» all’1.01.2016

DEBITI SORTI IN ESERCIZI PRECEDENTI

29

COSTO AMMORTIZZATO IN PRESENZA DI ATTUALIZZAZIONE

L’art 2426, co.1, n.8, prescrive che occorre tenere conto del «fattore

temporale» nella valutazione dei debiti

Tasso di interesse desumibile dalle condizioni contrattuali

VS Tasso di interesse di mercato

30

Il tasso di interesse desumibile dalle condizioni contrattuali è “il tasso che prende in

considerazione tutti i flussi di cassa pagati tra le parti e previsti dal contratto (es.:

commissioni, pagamenti anticipati e ogni altra differenza tra valore iniziale e valore a

scadenza del credito), ma non considera i costi di transazione” (§ 10).

Il tasso di interesse di mercato è “è il tasso che sarebbe stato applicato se due parti

indipendenti avessero negoziato un’operazione similare di finanziamento con termini e

condizioni comparabili a quella oggetto di esame” (§ 49).


L’art 2426, co.1, n.8, prescrive che occorre tenere conto del «fattore

temporale» nella valutazione dei debiti

Tasso di interesse desumibile dalle condizioni contrattuali

VS Tasso di interesse di mercato

Se SIGNIFICATIVAMENTE diversi

Il debito deve essere iscritto al valore attuale dei flussi futuri

determinato utilizzando il tasso di interesse di mercato.

31

Il valore iniziale di iscrizione del debito è pari al valore attuale dei flussi

finanziari futuri

Debiti COMMERCIALI Debiti FINANZIARI

La differenza tra il valore di rilevazione

iniziale del debito così determinato e il

valore a termine viene rilevata a CE

come onere finanziario lungo la

durata del debito utilizzando il TIE

Il valore iniziale del debito così determinato è ridotto dagli eventuali oneri di

transazione

Dopo aver determinato il valore di iscrizione iniziale si determina il TIE e si

procede con le regole del costo ammortizzato


32

33

CASO OPERATIVO – DEBITO COMMERCIALE

DEBITO VERSO FORNITORI: 100.000

PAGAMENTO A DUE ANNI

TASSO CONTRATTUALE: 0%

TASSO DI MERCATO: 3%

OBBLIGO DI ATTUALIZZAZIONE

V.ATTUALE DEL DEBITO: 94.259,59 EURO

ONERI FINANZIARI

AL PRIMO ANNO: 3% V.A. DEL DEBITO: 2.827,78 Euro

AL SECONDO ANNO: 2.912,62 Euro

VALORE DEBITO A SCADENZA: 100.000 Euro

34

Costo MP a Fornitori 100.000

SCRITTURE CONTABILI

Fornitori a Costo MP 5.740,41

Oneri finanziari a Fornitori 2.912,62

Oneri finanziari a Fornitori 2.827,78

RILEVAZIONE INIZIALE

«FINE» PRIMO ANNO

«FINE» SECONDO ANNO


Il valore iniziale di iscrizione del debito è pari al valore attuale dei flussi

finanziari futuri

Debiti COMMERCIALI Debiti FINANZIARI

La differenza tra disponibilità liquide

ricevute e il valore attuale dei flussi

futuri (meno gli eventuali costi di

transazione) è rilevata tra i proventi

finanziari al momento della

rilevazione iniziale

Il valore iniziale del debito così determinato è ridotto dagli eventuali oneri di

transazione

Dopo aver determinato il valore di iscrizione iniziale si determina il TIE e si

procede con le regole del costo ammortizzato


35


36

Banca c/c a Finanziamento 100.000

SCRITTURE CONTABILI

Finanziamento a Provento

finanziario

5.740,41

Oneri finanziari a Finanziamento 2.912,62

Oneri finanziari a Finanziamento 2.827,78

RILEVAZIONE INIZIALE

«FINE» PRIMO ANNO

«FINE» SECONDO ANNO


Finanziamento soci infruttifero

Crediti/Debiti commerciali infra-gruppo (ITA – Estero)

Crediti/Debiti finanziari crediti infra-gruppo (ITA – Estero)

Obbligazioni / Obbligazioni convertibili

Debiti tributari

COSTO AMMORTIZZATO: CASI «PARTICOLARI»

37

Attenzione al caso di debiti finanziari verso controllata

La differenza tra disponibilità liquide ricevute e il valore attuale dei flussi

futuri (meno gli eventuali costi di transazione è rilevata:

- AD INCREMENTO DEL PATRIMONIO NETTO (e non come provento

finanziario) nel bilancio della controllata

- AD INCREMENTO DEL VALORE DELLA PARTECIPAZIONE (e non

come onere finanziario) nel bilancio della controllante

Se dalle evidenze disponibili quali:

- Verbali del CDA

- Situazione economica e finanziaria dell’impresa

- Elementi del contratto

Transazione con natura

finalizzata al rafforzamento

patrimoniale della

controllata

FINANZIAMENTO CON T.I. CONTRATTUALE SIGNIFICATIVAMENTE INFERIORE AL T.I. DI MERCATO

38

L’ELIMINAZIONE CONTABILE DEI DEBITI Quando, in costanza del medesimo debito, vi sia una variazione sostanziale dei

termini del debito esistente o di parte dello stesso, attribuibile o meno alla difficoltà

finanziaria del debitore, contabilmente si procede all’eliminazione del debito

originario con contestuale rilevazione di un nuovo debito (OIC 19 §73)

Occorre confrontare:

• Ultimo valore contabile del debito originario (al netto dei costi di transazione)

• Valore di iscrizione iniziale del nuovo debito (costo ammortizzato e

attualizzazione)

• La differenza costituisce un utile/perdita da rilevare a conto economico

• Il valore di iscrizione iniziale del nuovo debito segue le regole di rilevazione

iniziale dei debiti valutati al costo ammortizzato e soggetti ad attualizzazione.

• La differenza tra il valore di iscrizione iniziale del nuovo debito e l’ultimo valore

contabile del debito originario costituisce un utile o una perdita da rilevare a

conto economico nei proventi o negli oneri finanziari e i costi di transazione sono

rilevati a conto economico come parte dell’utile o della perdita connessa

all’eliminazione.

39

L’ISCRIZIONE IN BILANCIO DEI CREDITI E IL

NUOVO OIC 15

40

I crediti sono rilevati in bilancio secondo il criterio del

costo ammortizzato, tenendo conto del fattore temporale e del presumibile

valore di realizzo (Art. 2426, co.1, n.8)

I CREDITI NEL/DAL BILANCIO 2016

COSTO AMMORTIZZATO

ATTUALIZZAZIONE

2 Problematiche

«nuove»

Tasso di interesse

effettivo

Tasso di interesse

di mercato

Le due problematiche non necessariamente devono coesistere

Il costo ammortizzato può non essere applicato se gli effetti sono irrilevanti:

- Crediti a breve termine

- Costi di transazione, commissioni pagate tra le parti o ogni altra differenza

tra valore iniziale e valore a scadenza di scarso rilievo

L’attualizzazione non è necessaria se il tasso contrattuale non è

significativamente diverso dal tasso di interesse di mercato

41

I crediti sono rilevati in bilancio secondo il criterio del

costo ammortizzato, tenendo conto del fattore temporale e del

presumibile valore di realizzo (Art. 2426, co.1, n.8)

I crediti sono rappresentati in bilancio al netto del fondo

svalutazione crediti

Il criterio del costo ammortizzato tenuto conto del fattore temporale

non sostituisce l’individuazione di eventuali perdite di valore

La verifica di eventuali perdite di valore varia a seconda della

composizione delle voci dei crediti Crediti di numero limitato Verifica per singolo credito

Crediti numerosi e singolarmente non significativi Verifica su classi

di crediti (es. per scaduto)

Crediti numerosi e alcuni significativi Singolo credito per quelli

significativi, classi di crediti per gli altri


42

L’importo della svalutazione alla data di bilancio è pari alla differenza tra il

valore contabile e il valore dei flussi finanziari futuri stimati, ridotti degli

importi che si prevede di non incassare, attualizzato al tasso di interesse

effettivo originario del credito.

OCCORRE PERTANTO – RILEVAZIONE INIZIALE:

1) Confrontare il tasso di interesse contrattuale con il tasso di interesse di

mercato

2) Se il tasso di interesse contrattuale si discosta significativamente dal

tasso di mercato, occorre procedere alla determinazione del valore attuale

del credito che rappresenterà il valore di iscrizione iniziale del debito. In

caso contrario il valore di iscrizione iniziale è il valore nominale.

3) Determinare il tasso di interesse effettivo Costi di transazione Rilevanti


43

OCCORRE PERTANTO – VALUTAZIONE SUCCESSIVA:

4) Determinare l’ammontare di interessi calcolati con il criterio del tasso di

interesse effettivo sul valore contabile del credito a inizio esercizio

5) Aggiungere l’ammontare degli interessi attivi determinati con il TIE al

precedente valore contabile del credito

6) Sottrarre gli incassi per interessi e capitale intervenuti nel periodo

7) Sottrarre le svalutazioni e le perdite su crediti.


L’importo della svalutazione alla data di bilancio è pari alla differenza tra il

valore contabile e il valore dei flussi finanziari futuri stimati, ridotti degli

importi che si prevede di non incassare, attualizzato al tasso di interesse

effettivo originario del credito.

44


La società in data 1/1/Anno 1 ha venduto ad un cliente dei beni

per il valore di 100.000 Euro più IVA 22%. Le normali condizioni

contrattuali prevedono il pagamento a 90 giorni data fattura fine

mese. Nel caso specifico, per venire in contro alle esigenze

finanziarie del cliente è stata prevista una dilazione di complessivi

tre anni attraverso il pagamento di rate annuale costanti (al 31.12. di

ciascun anno). Non ci sono costi iniziali di transazione. Ne

consegue che occorre procedere all’attualizzazione utilizzando il

tasso di mercato, che si ipotizza pari al 3%.

45


Incasso Credito residuo

venerdì 1 gennaio Anno 1 € 122.000,00 sabato 31 dicembre Anno 1 € 40.666,67 € 81.333,33 domenica 31 dicembre Anno 2 € 40.666,67 € 40.666,67 lunedì 31 dicembre Anno 3 € 40.666,67 € 0,00

Il Piano di incasso del credito è il seguente:

Valore attuale degli incassi previsti 115.030,20 di cui:

• Valore attuale dell’imponibile 94.287,05 valore da iscrivere nei ricavi di

vendita

• Differenza tra Valore nominale dell’IVA (22.000) e valore attuale dell’IVA

1.256,85 onere finanziario dovuto al fatto che l’IVA verrà incassata in modo

dilazionato mentre deve essere immediatamente versata all’Erario

46


Diversi a Diversi 116.287,05

Crediti verso clienti 115.030,20

Oneri finanziari 1.256,85

Ricavi di vendita 94.287,05

Iva a debito 22.000,00

Effetto delle rilevazioni contabili deve essere il seguente:

Ottenibile con le seguenti rilevazioni contabili:

Crediti verso clienti a Diversi 122.000,00

a Ricavi di vendita 100.000,00

a Iva a debito 22.000,00

Diversi a

Crediti verso clienti

6.969,8

Ricavi di vendita 5.712,95

Oneri finanziari 1.256,85

47 Fonte: I Nuovi OIC, 2016, Eutekne, 2017, Bava F., Devalle A.

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COSTO AMMORTIZZATO E VALORE TEMPORALE: DEBITI … · Per la definizione di costo ammortizzato si utilizza lo IAS 39 Per società che redigono in bilancio in forma abbreviata, facoltà