COVID-19 DAN IMPLEMENTASI PSAK 71 INSTRUMEN KEUANGAN …

COVID-19 DAN IMPLEMENTASI PSAK 71 INSTRUMEN KEUANGAN BAGI INDUSTRI NON KEUANGAN

Dr. Sylvia Veronica Siregar, CA, CSRAWebinar Series, Kamis 30 April 2020, 13.00

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i

Email: [email protected]; [email protected]

©20

18 s

raco

nsul

ting

-hak

cipt

adi

lindu

ngi

PSAK 71

2

PSAK 71 menggantikan sebagian besar pengaturan dalam PSAK 55: Instrumen Keuangan – Pengakuandan Pengukuran, yang meliputi:

Tanggal Efektif Berlaku : 1 Januari 2020

01

Klasifikasi danPengukuran

• Dasar klasifikasi danpengukuran asetkeuangan.

02

Penurunan Nilai AsetKeuangan

• Mengubah konseppenurunan nilaidari incurred loss ke expected credit loss.

03

Akuntansi LindungNilai

• Perubahanketentuanmengenaipenentuanefektivitas lindungnilai

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i


©20

18 s

raco

nsul

ting

-hak

cipt

adi

lindu

ngi

3

• Menggunakan konsep expected loss• PSAK 55: incurred loss

• Mempertimbangkan informasi masalalu, terkini, dan forward looking(kondisi di masa depan)

Penurunan Nilai Aset Keuangan

Konsep penurunan nilai

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i


©20

18 s

raco

nsul

ting

-hak

cipt

adi

lindu

ngi

Impairment

Stage 1

Performing

12-month expected credit losses

Effective interest rate on gross carrying amount

Stage 2Significant Increase in

Credit Risk

Lifetime expected credit losses

Effective interest rate on gross carrying amount

Stage 3

Credit-Impaired

Lifetime expected credit losses

Effective interest rate on net carrying amount

Recognition of Expected Credit Losses

Interest Revenue

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i


©20

18 s

raco

nsul

ting

-hak

cipt

adi

lindu

ngi

Peningkatan Risiko Kredit

• Terdapat praduga (rebuttable presumption) bahwa risiko kredit suatu aset keuangan telahmeningkat secara signifikan sejak pengakuan awal ketika pembayaran kontraktual tertunggaklebih dari 30 hari.

5

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i


©20

18 s

raco

nsul

ting

-hak

cipt

adi

lindu

ngi

Gagal Bayar

• Ketika mendefinisikan gagal bayar untuk tujuan menentukan risiko gagal bayar yang terjadi, entitas menerapkan definisi gagal bayar yang konsisten dengan definisi yang digunakan untuktujuan manajemen risiko kredit internal untuk instrumen keuangan yang relevan danmempertimbangkan indikator kualitatif (sebagai contoh, kovenan keuangan) ketikakeadaannya sesuai.

• Akan tetapi, terdapat praduga (rebuttable presumption) bahwa gagal bayar terjadi setelahaset keuangan telah 90 hari menunggak.

6

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i


©20

18 s

raco

nsul

ting

-hak

cipt

adi

lindu

ngi

• Pendekatan umum• Pendekatan disederhanakan

Piutang sewa

• Pendekatan umum• Pendekatan disederhanakan

Piutang dagang dan asetkontrak dengan

komponen pendanaansignifikan

• Pendekatan disederhanakan penyisihankerugian selalu senilai dengan kerugian kreditekspektasian sepanjang umur

Piutang dagang dan asetkontrak tanpa komponen

pendanaan signifikan

Piutang Dagang, Aset Kontrak, dan Piutang Sewa

7

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i


©20

18 s

raco

nsul

ting

-hak

cipt

adi

lindu

ngi

Cara Praktis

8

PT ABC beroperasi hanya di satu lokasi geografis danmemiliki portofolio piutang dagang senilai Rp30 juta pada tanggal 31 Desember 2016

Basis pelanggan terdiri atas berbagai pelanggan kecil Piutang dagang memiliki karakteristik risiko yang serupa Piutang dagang tidak memiliki komponen pendanaan yang signifikan PT ABC menggunakan matriks penyisihan untuk menghitung penurunan

nilai

Belum jatuh tempo

Menunggak 1-30 hari

Menunggak 31-60 hari

Menunggak 61-90 hari

Menunggak >90 hari

Tingkat kerugian 0,3% 1,6% 3,6% 6,6% 10,6%

Estimasi matriks penyisihan:

Matriks penyisihan didasarkan pada: Tingkat gagal bayar historis selama umur yang diharapakan dari piutang dagang; dan Mencakup penyesuaian atas estimasi yang bersifat forward looking

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i©

2018

sra

cons

ultin

g-h

akci

pta

dilin

dung

i

9Email: [email protected];

[email protected]

Cara Praktis (Lanjutan)

9

Perhitungan penurunan nilai menggunakan matriks penyisihan:

Jumlah tercatatbruto

(A)

Tingkat kerugian ekspektasian

sepanjang umur(B)

Penyisihan kerugiankredit ekspektasian

sepanjang umur (A x B)

Belum jatuh tempo 15.000.000 0,3% 45.000

Menunggak 1-30 hari 7.500.000 1,6% 120.000

Menunggak 31-60 hari 4.000.000 3,6% 144.000

Menunggak 61-90 hari 2.500.000 6,6% 165.000

Menunggak >90 hari 1.000.000 10,6% 106.000

Total 30.000.000 580.000

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i


©20

18 s

raco

nsul

ting

-hak

cipt

adi

lindu

ngi

Penyisihan Kerugian Secara Kolektif

• Untuk tujuan menentukan peningkatan risiko kredit secara signifikan dan mengakui penyisihan kerugian secara kolektif, entitas dapatmengelompokkan instrumen keuangan berdasarkan kesamaan karakteristikrisiko kredit.

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i©

2018

sra

cons

ultin

g-h

akci

pta

dilin

dung

i

Contoh Kertas Kerja

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i


©20

18 s

raco

nsul

ting

-hak

cipt

adi

lindu

ngi

Model Penurunan Nilai Giro dan Deposito

12

1

2

3

4

5

6

Memperoleh informasi Deposito & Giro

Memperoleh informasi kualitas bank tempat

penempatan dana

Menghitung PD yang disesuaikan dengan model tertentu

Mengisi seluruh data kualitas bank dan memetakannya

dengan PD yang disesuaikan

Menghitung cadangan kerugian penurunan nilai

Besaran cadangan penurunannilai untuk Giro dan Deposito

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i


©20

18 s

raco

nsul

ting

-hak

cipt

adi

lindu

ngi

Model Penurunan Nilai Piutang UsahaLangkah-langkah Metode Roll Rate

13

1

2

3 4

5

6

Menyusun aging scehdule piutang

Menghitung roll rate per bulan per kelas umur

piutang

Menghitung rata-rata roll rate seluruh periode per

kelas umur piutang

Menghitung rata-rata loss rate seluruh periode per

kelas umur piutang

Adjustment apabila ada roll rate yang nilainya 0%

Menghitung loss rate per bulan dan per kelas umur

piutang

Membuat model penurunan nilai denganregresi dengan memasukkan informasi

forward looking untuk menghasilkan loss rate PSAK 71

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i©

2018

sra

cons

ultin

g-h

akci

pta

dilin

dung

i


[email protected]

Aging Schedule

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i©

2018

sra

cons

ultin

g-h

akci

pta

dilin

dung

i


[email protected]

Roll Rate

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i


©20

18 s

raco

nsul

ting

-hak

cipt

adi

lindu

ngi

Press Release DSAK IAI (1)• Pengukuran ECL mensyaratkan entitas mengukur ECL dengan

cara yang mencerminkan informasi yang wajar dan terdukung(reasonable and supportable information) yang tersedia tanpabiaya atau upaya berlebihan (without undue cost or effort) padatanggal pelaporan mengenai peristiwa masa lalu, kondisi kinidan perkiraan kondisi ekonomi masa depan.

• Fakta bahwa pengetahuan dan informasi mengenai pandemiCovid-19 di Indonesia tidak tersedia pada tanggal 31 Desember2019

• Entitas tidak dapat menggunakan informasi tersebut dalammengukur ECL, termasuk memasukkan informasi tersebut kedalam skenario pemodelan sesuai estimasi probabilitastertimbang pada tanggal penerapan awal PSAK 71 (yaitu 1 Januari 2020).

Penerapanawal pada

1 Januari 2020

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i


©20

18 s

raco

nsul

ting

-hak

cipt

adi

lindu

ngi

Press Release DSAK IAI (2)• Entitas perlu meninjau kembali metodologi atau model

ECL yang digunakan, dan mempertimbangkan informasiwajar dan terdukung yang tersedia pada tanggal pelaporandalam mengukur ECL setelah tanggal penerapan awal.

• Model ECL sesudah dampak Covid-19 disesuaikan denganmenerapkan post model overlay.

Model ECL setelah

1 Januari 2020

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i


©20

18 s

raco

nsul

ting

-hak

cipt

adi

lindu

ngi

Press Release DSAK IAI (2)• Dalam menilai kondisi masa depan, entitas

mempertimbangkan berbagai informasi relevan yang tersedia, termasuk misalnya dampak Covid-19 dankebijakan yang dikeluarkan otoritas/pemerintah (sepertirekalsasi dari pemerintah) untuk mendukung danmemitigasi dampak penyebaran Covid-19 padaperekonomian.

• Analisis SICR harus dilihat case by case dan tidak secaramekanistik/otomatis berpindah dari Stage 1 ke Stage 2 atau sebaliknya.

• Pengungkapan yang memadai akan memberikantransparansi yang sangat dibutuhkan bagi penggunalaporan keuangan.

PenilaianSignifikan

Risiko Kredit(PSRK)

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i©

2018

sra

cons

ultin

g-h

akci

pta

dilin

dung

i


[email protected]

IASB Entities are required to develop estimates based on the best available information about past events, current conditions and forecasts of economic conditions.

In assessing forecast conditions, consideration should be given both to the effects of covid-19 and the significant government support measures being undertaken.

… changes in economic conditions should be reflected in macroeconomic scenarios applied by entities and in their weightings.

Sumber: https://cdn.ifrs.org/-/media/feature/supporting-implementation/ifrs-9/ifrs-9-ecl-and-coronavirus.pdf

https://cdn.ifrs.org/-/media/feature/supporting-implementation/ifrs-9/ifrs-9-ecl-and-coronavirus.pdf

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i


©20

18 s

raco

nsul

ting

-hak

cipt

adi

lindu

ngi

Contoh Pertimbangan – ECL (1)

• Kebijakan pemberian jeda pembayaran baik atas pokok maupun bungakepada suatu cluster debitur atau instrumen keuangan, misalnya karenapertimbangan tertentu atau mengikuti arahan kebijakan otoritas

• Hal ini tidak secara otomatis menghasilkan anggapan bahwa seluruhinstrumen keuangan tersebut mengalami peningkatan risiko kredit yang signifikan.

• Belum tentu berpindah dari Stage 1 (12 month ECL) ke Stage 2 (lifetime ECL)

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i


©20

18 s

raco

nsul

ting

-hak

cipt

adi

lindu

ngi

Contoh Pertimbangan – ECL (2)

• Dalam kondisi normal, penjadwalan ulang atau restrukturisasi piutangyang dilakukan oleh pemberi pinjaman (misalnya, bank dan lembagakeuangan lainnya) mengindikasikan adanya SICR (significant increase in credit risk) dan diikuti dengan pembentukan penyisihan lifetime ECL sepanjang umur.

• Namun dalam kondisi saat ini, yang mana otoritas mengeluarkankebijakan yang mendorong atau memungkinkan dilakukannyapenundaan atau restrukturisasi pembayaran piutang, maka tidaklangsung dianggap bahwa restrukturisasi tersebut menandakanadanya SICR layaknya dalam keadaan normal.

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i


©20

18 s

raco

nsul

ting

-hak

cipt

adi

lindu

ngi

Dampak Covid-19

•Manajemen Entitas perlu mempertimbangkan dampak dariCovid-19:•Saat ini apakah ECL diukur menggunakan 12-month atau lifetime

ECL. •Estimasi ECL

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i


©20

18 s

raco

nsul

ting

-hak

cipt

adi

lindu

ngi

Terjadi Peningkatan Risiko Kredit atau RisikoGagal Bayar• Jika terjadi peningkatan risiko kredit yang signifikan atau risiko gagal bayar,

maka ECL diukur menggunakan lifetime ECL bukan lagi menggunakan 12-month ECL• Kecuali untuk aset yang menggunakan pendekatan disederhanakan,

seperti piutang dan aset kontrak tanpa komponen pendanaan yang signifikan yang selalu menggunakan lifetime ECL

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i


©20

18 s

raco

nsul

ting

-hak

cipt

adi

lindu

ngi

Estimasi ECL• Risiko kredit (risiko gagal bayar)

• Risiko ini akan meningkat apabila bisnis dari debitur terdampak negatifakibat Covid-19

• Besaran EAD (exposure at default) • Jumlah yang terdampak jika debitur gagal bayar juga dapat terdampak.

Termasuk diantaranya apabila debitur terlambat dalam melakukan pembayarandibandingkan di kondisi normal

• Estimasi rugi jika terjadi gagal bayar (LGD/loss given default)• Hal ini dapat meningkat jika sebagai dampak Covid-19 terjadi penurunan

nilai wajar dari aset non keuangan yang dijadikan sebagai jaminan.

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i


©20

18 s

raco

nsul

ting

-hak

cipt

adi

lindu

ngi

Skenario Makroekonomi

• Dengan adanya pandemic Covid-19, maka kondisi ekonomi akan mengalamipenurunan

• Hal ini harus tercermin dalam scenario makroekonomi yang diterapkan olehentitas serta bobot yang diterapkan untuk tiap scenario.

• Sebagai contoh adalah dengan menambahkan skenario yang mencerminkankondisi makroekonomi yang memburuk tersebut dan/atau meningkatkanbobot yang dialokasikan untuk scenario kondisi makroekonomi yang memburuk.

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i


©20

18 s

raco

nsul

ting

-hak

cipt

adi

lindu

ngi

Pengungkapan (1)

• Dampak dari Covid-19 terhadap penurunan nilai aset keuangan juga perludiungkapkan.

• Pengaturan pengungkapan diatur di dalam PSAK 60: Instrumen Keuangan: Pengungkapan

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i


©20

18 s

raco

nsul

ting

-hak

cipt

adi

lindu

ngi

Pengungkapan - Contoh

Entitas menjelaskan input, asumsi, dan teknik estimasi

yang digunakan untukmenerapkan ECL.

Entitas juga menjelaskanperubahan dalam teknik

estimasi atau asumsi signifikanyang dibuat selama periodepelaporan dan alasan atas

perubahan tersebut.

Bagaimana informasi perkiraanmasa depan (forward-looking)

telah dimasukkan ke penentuankerugian kredit ekspektasian,

termasuk penggunaan informasimakroekonomi

Informasi mengenai Gagal Bayar dan Pelanggaran

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i


©20

18 s

raco

nsul

ting

-hak

cipt

adi

lindu

ngi

Isu Pengukuran Lain yang Relevan

Fair Value

Increase in volatility of

prices

Increase in counterparty credit risk and the credit spread

Quoted price in active

market – even if the market is less active

Some markets become less

active

Might increase the

use of FV level 3

Might affect the sensitivity analysis – FV level 3

©20

18 sr

acon

sulti

ng-h

akci

pta

dilin

dung

i©

2018

sra

cons

ultin

g-h

akci

pta

dilin

dung

i

Thank YouFor further info on Reporting for your companyContact us at [email protected] or [email protected] contact person: Aisyah (08111878582)

Documents

COVID-19 DAN IMPLEMENTASI PSAK 71 INSTRUMEN KEUANGAN …