Upload
ermelinda-raimer
View
105
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
"Dachfonds - Stars gemeinsam mit Nordea für unsere Kunden
Dr. (UCB) Ferdinand VerweyenFebruar 2006
Apr 11, 2023 2
Nordea Fund of FundsWas ist Nordea Fund of Funds? Ein offener Investmentfonds, der in andere offene Investmentfonds investiert
Der Fondsmanager stellt einen Fonds zusammen, der aus anderen offenen
Investmentfonds besteht, darunter:
– Aktienfonds
– Rentenfonds
– Mischfonds (Mischung aus Aktien und Rentenwerten)
– Rohstofffonds (investieren in Gold usw.)
Ziel ist die Schaffung eines Fonds, der vom kombinierten Know-how führender
Fondsmanager profitiert
Apr 11, 2023 3
Fund of FundsWas für Nordea als Ihr Fund-of-Funds-Manager spricht – Umfeld
Aktives Management, für das derGesamtertrag im Mittelpunkt steht
– aktive Diversifizierung und Outsourcing andie "klassenbesten" Manager
– aktive Verlustbegrenzung oder Gewinnmitnahme, um Overshooting-Trends zu vermeiden
- aktives Volatilitäts- und Devisenmanagement
Spezialisierte Strukturin einem institutionellen Rahmen
– Der leitende Fondsmanager verfolgt diesen Ansatz seit 5 Jahren mit Erfolg
– Jedes Jahr über 300 Besuchebei Fondsmanagern
– Flexibilität in der Einbeziehung neuer Anlagemöglichkeiten
Apr 11, 2023 4
Dr. (UCB) Ferdinand Verweyen absolvierte ein Doppelstudium der Mathematik und Wirtschafts-mathematik an der Universität Ulm und erwarb einen Doktortitel in Statistik an der University of California, Berkeley
Nordea Fund of FundsWas für Nordea als ihren Fund-of-Funds-Manager spricht – Die Kompetenz
Quelle: S&P – Belgisches Anlageuniversum, Funds-of-Funds-Sektor in EUR vom 1/1 2001 bis zum 28/2 2004.
+
3 x
Erfahrung in institutioneller Vermögensverwaltung, Financial Engineering im Festzinsbereich, Unternehmensberatung und langjähriges Management von Dachfonds
Leiter von Nordea Fund of Funds seit Juni 2004
Erfolgsbilanz vor dem Wechsel zu Nordea 2001-2004:
Apr 11, 2023 5
Fund of FundsWas für Nordea als Ihr Fund-of-Funds-Manager spricht – Ansatz
Strukturierte Diversifizierung
Disziplinierte Verbindung von Anlageszenarien und Märkten
Konzentration auf Anlageszenarien statt Allokation auf Mikroebene
Möglichkeit zur Bewertung interner Fähigkeiten gegenüber äußeren Möglichkeiten
Möglichkeit zur Zusammenführung der Stärken unterschiedlicher erfolgreicher Anlageexperten
Flexibilität zur Gruppierung spezialisierter und allgemeiner Investmentgesellschaften
Apr 11, 2023 6
Fund of Funds – Die Kunst, Stars zu vereinenWas dafür spricht, einen Fund-of-Funds-Manager zu beschäftigen
Schlüsselfragen für Anleger
– Welche Anlagerichtlinien sind vorgeschrieben?
– Wie ist die Mischung von Anlagestilen und -strategien?
– Erfolgt eine aktive Portfolio-Strukturierung?
– Welche Anlageklassen werden aktiv zugeordnet?
– Welcher Prozentsatz?
– Was geschieht in jeder Region der Weltwirtschaft?
– Wie soll der Anteil outgesourcter Vermögenswerte verwaltet werden?
– Wer ist verantwortlich?
– Wie ist die Verkaufsdisziplin?
– Wie sollen Währungen behandelt werden?Aktien Rentenfonds Immobilien Rohstoffe
Apr 11, 2023 7
Nordea Fund of Funds Ein Produkt für jeden Geschmack
Nordea FoF - Conservativeeignet sich für Anleger, die in Rentenwerte investieren wollen, wobei ein gewisser Aktienanteil die Rendite steigert.
Quelle: Nordea Investment Funds S.A. Datum: Juli 2005
Nordea FoF - Balancedeignet sich für Anleger, die einen stetigen Kapitalzuwachs bei einem signifikanten Aktienanteil und reduzierter Volatilität der Erträge anstreben.
Aktienfonds
Aktienfonds Keine Aktienfonds
Keine Aktienfonds
Apr 11, 2023 8
Nordea Fund of Funds Ein Produkt für jeden Geschmack
Nordea FoF - Aggressive eignet sich für Anleger, die ihr Kapital in erster Linie in Aktien anlegen möchten, wobei das Risiko durch Hinzufügen von festverzinslichen Wertpapieren und anderen der Diversifizierung dienender Anlage-klassen aktiv gemindert wird.
Quelle: Nordea Investment Funds S.A. Datum: Juli 2005
Nordea FoF - Dynamic eignet sich für Anleger, die ein Engagement an den Aktienmärkten anstreben.
Aktienfonds
Aktienfonds
Keine Aktienfonds
Keine Aktienfonds
Apr 11, 2023 9
Nordea Group
Nordea Alternative Investment-Team
Die Anlageentscheidungen des Managements erfolgen vollkommen unabhängig von der Gesamtorganisation. Eine spezialisierte Struktur in einem institutionellen Rahmen.
Lars Erik HøghLeiter Alternative Investment
Funds of FundsDr. (UCB) Ferdinand Verweyen – Leiter Funds of Funds
Richard Ritschel - Analyst
Risiko-ÜberwachungJan Faddersboll
ComplianceJan Faddersboll
Investment SupportHenrik Sode
Product InformationRoss Quinn
Kim Asger OlsenLeiter Investments
Nordea-Gruppe
Apr 11, 2023 10
AnlageprozessDer Investmentansatz
Festlegung des Anlagethemas und Auswahl der Anlagen
Kapitalerhalt und aktives Management
Volatilitäts- und Devisenmanagement
Apr 11, 2023 11
AnlageprozessDie 6 Schlüssel-Entscheidungen, die sich auf die Ausrichtung auswirken
Klassifikation der maßgeblichen marktbestimmenden Faktoren und deranlagespezifischen Risiken über Anlageszenarien
Abfedern maßgeblicher Entscheidungs- risiken nach Überzeugungsgraden
Diversifizierung von Anlagethemen mit geringem Überzeugungsgrad an globale Experten
Outsourcing von globalen Szenarien mit hohem Überzeugungsgrad an spezialisierte Manager und von fokussierten Szenarien an spezialisierte oder Nischenanbieter
Überwachung der Märkte, Anlagethemen und Manager
Verbindung von Erwartungen und Ausstiegsbedingungen mit jedem Anlagethema
Apr 11, 2023 12
Aufbau eines erfolgreichen Portfolios:
– maßgebliche Komponenten
– maßgebliche Faktoren
– maßgebliche Auswirkungen
Der Anlageprozess in Aktion Technik versus Kreativität
Devis
en &
Fon
dsw
ähru
ng
regi
onal
e Allo
katio
n
Durat
ion
Bonitä
t
Vola-
tilitä
tGlobalfonds
Regionenfonds
Länderfonds
Sektorenfonds
Speziali-täten-fonds
Anlageklassen (Aktien, Rentenwerte,
Imm
obilien, Rohstoffe, gemischt)
Anlagestil & KapitalisierungInvestm
ent-
ansatz
Anlagenmix
Ab-
siche-
rungen
Apr 11, 2023 13
Der Anlageprozess in Aktion Auswahl von “Outsourcing- Partnern” – Investment-Bausteine
Börsennotierte Index-Tracker
Blue-Chip-Akteure
Nordea Funds
Spezialisierte & Nischenstrategien
Apr 11, 2023 14
Der Anlageprozess in AktionSWOT-Analyse mit Ampellogik (Stärken-Schwäche-Chancen-Risiko-Analyse)
alle Portfolio-Bausteine werden nach Schlüsselkriterien überprüft (5 pro Seite)
eine Zeile pro Portfolio-Baustein
eine Spalte pro Kriterium
eine Ampellogikwird gewählt, um einenempfohlenen Ansatz hervorzuheben
Portfolio-Baustein
Bewertungskriterium
"sicher"
"Aufmerksamkeit empfohlen"
"Vorsicht geboten"
Apr 11, 2023 15
Visit
Manager
Investment
Legal
Tax
Price/Cost
Settlement
Investment
RFP/Questionnaire
UCITS 3 & Der Investmentprozess
Zielfonds
Fixed Income
Commoditiy Funds
Balanced
Miscellaneous
Equities
Apr 11, 2023 16
Portfolio-Update
Apr 11, 2023 17
Wertentwicklung seit Strategie- und ManagerwechselConservative
95
100
105
110
115
120
125
30/07/04 30/09/04 30/11/04 30/01/05 30/03/05 30/05/05 30/07/05 30/09/05 30/11/05
Nordea FoF - Conservative (OS) 19.80 S&P IM Fd AA Glbl Defensive (NX) 11.16
Conservative benchmark*Quelle: Nordea Investment Funds S.A., S&P und Datastream; per 30.12.2005, Wertentwicklung errechnet von Nettoanteilswert zu Nettoanteilswert in (EUR), bei Wiederanlage der Erträge, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Der Wert der Anteile kann schwanken und wird nicht garantiert. *Composite: MSCI WORLD U$ - NET DAILY RETURN (~E1)(20%) , (100+LHMGAGG(IN))*(EUDOLLR) (50%) and GERMANY EURO-MARK 3 MTH (LDN:FT) - TOT RETURN IND (~E1) (30%).
Apr 11, 2023 18
Wertentwicklung seit Strategie- und ManagerwechselBalanced
95
100
105
110
115
120
125
30/07/04 30/09/04 30/11/04 30/01/05 30/03/05 30/05/05 30/07/05 30/09/05 30/11/05
Nordea FoF - Balanced (OS) 21.62 S&P IM Fd AA Glbl Neutral (NX) 17.91 Balanced benchmark *Quelle: Nordea Investment Funds S.A., S&P und Datastream; per 30.12.2005, Wertentwicklung errechnet von Nettoanteilswert zu Nettoanteilswert in (EUR), bei Wiederanlage der Erträge, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Der Wert der Anteile kann schwanken und wird nicht garantiert. *Composite: MSCI WORLD U$ - NET DAILY RETURN (~E1)(45%) , (100+LHMGAGG(IN))*(EUDOLLR) (45%) and GERMANY EURO-MARK 3 MTH (LDN:FT) - TOT RETURN IND (~E1) (10%).
Apr 11, 2023 19
Wertentwicklung seit Strategie- und ManagerwechselAggressive
95
100
105
110
115
120
125
130
30/07/04 30/09/04 30/11/04 30/01/05 30/03/05 30/05/05 30/07/05 30/09/05 30/11/05
Nordea FoF - Aggressive (OS) 24.61 S&P IM Fd AA Glbl Dynamic (NX) 22.90 Aggressive benchmark*Quelle: Nordea Investment Funds S.A., S&P und Datastream; per 30.12.2005, Wertentwicklung errechnet von Nettoanteilswert zu Nettoanteilswert in (EUR), bei Wiederanlage der Erträge, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Der Wert der Anteile kann schwanken und wird nicht garantiert. *Composite: MSCI WORLD U$ - NET DAILY RETURN (~E1) (75%), (100+LHMGAGG(IN))*(EUDOLLR) (20 %) and GERMANY EURO-MARK 3 MTH (LDN:FT) - TOT RETURN IND (~E1) (5%).
Apr 11, 2023 20
Wertentwicklung seit Strategie- und ManagerwechselDynamic
90
95
100
105
110
115
120
125
130
30/07/04 30/09/04 30/11/04 30/01/05 30/03/05 30/05/05 30/07/05 30/09/05 30/11/05
Nordea FoF - Dynamic (OS) 26.56 S&P IM Fd EQ Global (NX) 28.03 MSCI World - Total Return
Quelle: Nordea Investment Funds S.A., S&P und Datastream; per 30.12.2005, Wertentwicklung errechnet von Nettoanteilswert zu Nettoanteilswert in (EUR), bei Wiederanlage der Erträge, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Der Wert der Anteile kann schwanken und wird nicht garantiert.
Apr 11, 2023 21
Aggressive – Top 10 & Sektorallokation
Quelle: Nordea Investment Funds S.A, Datum: 31.12.2005
19.6%
78.6%
Offene Aktienfonds Offene Rentenfonds3,54Main First Avant Garde Stock
4,14
4,31
M&G Securities Ltd Global Basics C
4,74M&W Invest M&W Capital
4,90FVS Portfolio Wandelanleihen Fund
5,71H-Port Huber Defensive I
6,80Oppenheim Weisenhorn Europa Fund
7,05Lehman Bros European Alpha Value A
7,92Cazenove Pan Europe Fund X Class
7,96Squad Capital Value Fund
Größte Positionen in %
Main First Smartcaps Fund C Cap
Apr 11, 2023 22
Balanced – Top 10 & Sektorallokation
Quelle: Nordea Investment Funds S.A, Datum: 31.12.2005
34.0%
63.7%
0.6%
Offene Aktienfonds Offene Rentenfonds Bar
3,61
3,85
Oppenheim Weisenhorn Europa Fund
3,91
Martin Currie GF Japan Fund
3,91H-Port Huber Defensive I
4,36M&W Invest M&W Caoital
6,33GLG Invest GBL Conv UCITS Fund EU
6,78Cazenove Pan Europe Fund X Class
6,86FVS Portfolio Wandelanleihen Fund
6,93Squad Capital Value Fund
7,24Lehman Bros European Alpha Value A
Größte Positionen in %
CDC Intl Loomis US Large Cap Ght I
Apr 11, 2023 23
Conservative – Top 10 & Sektorallokation
Quelle: Nordea Investment Funds S.A, Datum: 31.12.2005
40.5%
44.5%0.7%11.0%
Offene Aktienfonds Offene Rentenfonds
Offene Mixed Fonds Bar2,70DG Multi I Starpoint
3,30H-Port Huber Defensive I
3,82Oppenheim Weisenhorn Europa Fund
3,96Main First Smartcaps Fund C Cap
3,97LCF Rothschild European Conv Bond-A
4,13GLG Invest GBL Conv UCITS Fund EUR
4,22UBAM German Equity
4,68RMF Japanese Convertibles
5,42FVS Portfolio Wandelanleihen Fund
Größte Positionen in %
9,32UBS (Lux) Bond EUR Select Defensiv B
Apr 11, 2023 24
Dynamic – Top 10 & Sektorallokation
Quelle: Nordea Investment Funds S.A, Datum: 31.12.2005
95.2%
4.8%
Offene Aktienfonds Bar
4,09Cazenove Pan Europe Fund X Class
4,57Lupus Alpha Micro Champions
5,21Morgan Stanley Asian Property
5,36Acatis Champions Select Global Cap
6,23DG Multi I Starpoint
6,89Main First Avant Garde Stock
7,35M&W Invest M&W Capital
7,53Main First Smartcaps Fund C Cap
7,77Oppenheim Weisenhorn Europa Fund
10,68Squad Capital Value Fund
Größte Positionen in %
Apr 11, 2023 25
Kontakt Deutschland
Nordea Fonds Service GmbH
Bonnerstr. 323
D-50968 Köln
www.nordea.de
Gebührenfreie Rufnummer: 00800 43 39 50 00
Die genannten Teilfonds sind Teil von Nordea Fund of Funds, SICAV, einer offenen Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts. Den Nordea Fund of Funds, SICAV Verkaufsprospekt und unseren aktuellen Geschäftsbericht/Halbjahresbericht erhalten Sie kostenlos bei unserer Vertriebsstelle in Luxemburg, beim Vertreter in Deutschland oder bei den berechtigten Vertriebsstellen. Vertreter in Deutschland ist Nordea Bank Finland plc, Niederlassung Deutschland, Grüneburgweg 119, D-60323 Frankfurt am Main. Fremdwährungsanlagen sind Wechselkursschwankungen unterworfen. Fonds, die in Schwellenländern anlegen, sind größeren Kursschwankungen ausgesetzt.
Herausgeber: Nordea Investment Funds S.A., 672, rue de Neudorf, P.O. Box 782, L-2017 Luxemburg. Weitere Informationen bei Ihrem Anlageberater – er berät Sie als ein von Nordea Investment Funds S.A. unabhängiger Berater. Alle geäußerten Meinungen sind, falls keine anderen Quellen genannt werden, die von Nordea Investment Funds S.A. Diese Präsentation darf ohne vorherige Erlaubnis weder reproduziert noch veröffentlicht werden. In diesem Dokument genannte Unternehmen werden zu rein illustrativen Zwecken angeführt und stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der jeweiligen Werte dar.