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DEDICARTORIA
Las metas logradas así como el presente trabajo realizado fueron posible
gracias a muchas personas a quienes quiero dedicarlo con mucho afecto:
A mis padres Ma. Felix Angeles García y Pablo Pérez Jiménez por regalarme
el don de la vida y enseñarme con su ejemplo el camino para ser una mejor
persona. Por su apoyo durante toda mi vida, alentándome a no desistir sobre
cualquier situación y reto que se presente, a mirar siempre hacia adelante y
luchar y lograr mis metas.
A mi amada hija Atena Britanny porque a pesar de su corta edad es un pilar
en mi vida y mi motivación de seguir adelante cada día, sin importar las
circunstancias su paciencia, bondad y amor son incondicionales.
A mis hermanas Olgalidia, Esmeralda y Rocio por todo el apoyo
incondicional que siempre he recibido de parte.
A mis amigos que se hicieron parte de mi familia, Ivette, Ernesto y Joel, por
no dejarme sola en los momentos que más los necesite, por apoyarme cuando
creía que las cosas no mejorarían y recordarme mis prioridades en la vida.
A mis amigos Gina, Diana, Erick, Goyo, Edgar, Luisa, Jesi, por compartir
con migo grandes momentos y experiencias, con ustedes aprendí que la
amistad es el tesoro más grande que se debe cuidar.
A todos mis compañeros del grupo de especialidad por cuatro años de grandes
vivencias.
AGRADECIMIENTOS
Deseo expresar mi agradecimiento a todas las personas que han contribuido
en mi formación como persona y con ello ayudarme a integrarme a la
sociedad como profesionista:
A DIOS
Por ponerme las pruebas necesarias en la vida, para aprender de cada una de
ellas y por siempre enseñarme el camino correcto.
A LA UNIVERSIDAD AUTÓNOMA CHAPINGO
Por abrirme las puertas para la realización de mis estudios desde la
Preparatoria hasta hoy día, otorgándome los recursos necesarios para no
desistir en el aprovechamiento del conocimiento.
A LA DIVISIÓN DE CIENCIAS FORESTALES
Por ser el lugar en el que aprendí todo lo que sé ahora, además de darme la
oportunidad de encontrar grandes personas a lo largo de mí camino.
A LOS PROFESORES DE LA DIVISIÓN DE CIENCIAS FORESTALES
Por su contribución en mi formación académica, cada clase impartida me
enseño algo diferente y útil en mi ampliación del conocimiento.
A MIS ASESORES DE TESIS
Por darme todo su apoyo para concluir el presente trabajo de forma favorable.
EVALUACIÓN DE LA IMPLEMENTACIÓN DE DOS SISTEMAS DE
COSECHA FORESTAL ALTAMENTE MECANIZADOS
RESUMEN
En México la tecnificación forestal presenta un enorme rezago en comparación con
países como Rusia y Canadá, atribuido a diferentes factores entre los que se
encuentra la incertidumbre de inversión, es por ello que se realizó la evaluación
financiera, de dos paquetes tecnológicos de cosecha forestal altamente
mecanizados, los cuales son Feller Buncher+ Skidder+ Track Loader y Harvester
Bear + Forwarder Buffalo King, dicha evaluación se basó en la metodología de
formulación y evaluación de proyectos en donde se establecieron escenarios base.
Se determinó la exitosa rentabilidad para la primera propuesta, respaldada con los
indicadores de $43, 075,066 de VAN, 52.2% de TIR, un TR de 2.03 años sin subsidio
y $48, 878,638 de VAN, 71.5% de TIR y 2.29 años de TR, con subsidio, el P.E. se
establece en 43, 621m3 de madera, a diferencia del sistema Harvester donde los
indicadores presentaron los valores de -$9, 623,394 para VAN, TIR de –0.6% y TR
de 10 años sin subsidio y -$3, 819,822 para el VAN, TIR de 5.7% y TR de 7años
con subsidio, en P.E. se tuvo un valor de 55, 730m3 de madera, lo que indica que la
propuesta no es rentable para los valores del escenario base, mismos que se
muestran positivos incrementando la productividad del sistema a 35m3/hora de
madera, valor al que se llegó con un análisis de sensibilidad del proyecto.
Palabras clave: indicadores financieros, rentabilidad, paquetes tecnológicos,
productividad.
IMPLEMENTATION EVALUATION OF TWO HIGHLY MECHANIZED FOREST
EQUIPMENT
ABSTRACT
In Mexico the forest mechanization presents an enormous lag compared to countries
like Russia and Canada, attributed to different factors among which is the investment
uncertainty, that is why the financial evaluation of two technological packages of
highly mechanized forest harvesting was carried out. Which are Feller Buncher +
Skidder + Track Loader and Harvester Bear + Buffalo King + Forwarder, this
evaluation was based on the methodology of project formulation and evaluation
where base scenarios were established. The successful profitability was determined
for the first proposal, supported by the indicators of $ 43, 075,066 of NPV, 52.2% of
IRR, a RP of 2.03 years without subsidy and $ 48, 878,638 of NPV, 71.5% of IRR
and 2.29 years of RP, With subsidy, the breakeven was 43, 621m3 of wood, unlike
the Harvester system where the indicators presented values of - $ 9, 623,394 for
NPV, IRR of -0.6% and RP of 10 years without subsidy and - $ 3, 819,822 for the
NPV, IRR of 5.7% and RP of 7 years with subsidy, the breakeven was 55, 730m3 of
wood, which indicates that the proposal is not profitable for the values of the base
scenario, which are positive, increasing the productivity of the system to 35m3 / hour
of wood, a value reached with a sensitivity analysis of the project.
Keywords: financial indicators, profitability, technology packages, productivity.
Índice General 1. INTRODUCCIÓN .............................................................................................. 1
2. OBJETIVOS ...................................................................................................... 2
2.1. General ...................................................................................................... 2
2.2. Específicos ................................................................................................. 3
3. HIPÓTESIS ....................................................................................................... 3
4. REVISIÓN BIBLIOGRÁFICA ............................................................................ 3
4.1. Antecedentes ............................................................................................. 3
4.1.1. Antecedentes de estudios similares .................................................... 3
4.1.2. Situación internacional de la tecnificación en el proceso de cosecha
forestal 6
4.1.3. Situación Nacional de la tecnificación en el proceso de cosecha forestal
14
4.2. Sistemas mecanizados ............................................................................ 18
4.2.1. Aprovechamiento forestal .................................................................. 18
4.2.2. Proceso de saca ................................................................................ 28
4.3. Sistemas de cosecha según el producto a extraer ................................... 31
4.3.1. Sistema de árbol completo ................................................................ 31
4.3.2. Sistema de Corte a Medida ............................................................... 32
4.3.2.1. Método con procesadora y autocargador ....................................... 32
4.4. Proveedores ............................................................................................. 35
4.4.1. Servicio Pos-Venta ............................................................................ 37
4.5. Propuestas para la adquisición del equipo ............................................... 39
4.5.1. Propuesta 1: Ponsse Harvester Bear+Forwarder Buffalo King .......... 39
4.5.2. Propuesta 2: Feller Buncher+ Skidder + Track Loader marca Tigercat.
44
4.6. Formulación y evaluación de proyectos con énfasis en factibilidad financiera
48
4.6.1. Pre inversión ...................................................................................... 48
4.6.2. Inversión ............................................................................................ 51
4.6.3. Post inversión .................................................................................... 51
4.7. Evaluación financiera ............................................................................... 52
4.7.1. Determinación de los costos .............................................................. 53
4.7.2. Inversión total inicial: Fija y diferida ................................................... 55
4.7.3. Cronograma de inversiones ............................................................... 56
4.7.4. Depreciación y amortizaciones .......................................................... 56
4.7.5. Capital de trabajo ............................................................................... 56
4.7.6. Punto de equilibrio ............................................................................. 58
4.7.7. Estado de resultados proforma .......................................................... 58
4.7.8. Costo de capital o tasa mínima aceptable de rendimiento ................ 58
4.7.9. Financiamiento .................................................................................. 59
4.7.10. Balance general ............................................................................. 60
4.7.11. Indicadores de rentabilidad ............................................................ 60
4.7.12. Análisis de sensibilidad .................................................................. 61
5. MATERIALES Y MÉTODOS ........................................................................... 62
5.1. Consideraciones para el Cálculo de los Indicadores ................................ 62
5.2. Calculo de los indicadores ....................................................................... 63
5.3. Análisis de sensibilidad ............................................................................ 64
6. RESULTADOS Y DISCUSIÓN ...................................................................... 64
6.1. ANÁLISIS FINANCIERO .......................................................................... 64
6.1.1. Presupuesto de Inversión .................................................................. 64
6.1.2. Presupuesto de Ventas ..................................................................... 66
6.1.3. Presupuesto de Egresos ................................................................... 69
6.1.4. Gastos Operativos ............................................................................. 70
6.1.5. Salarios Operativos y Administrativos ............................................... 71
6.1.6. Costos Operativos Directos ............................................................... 72
6.1.7. Precios, Descuentos y Comisiones de Venta .................................... 75
6.1.8. Programa de Actividades ................................................................... 79
6.2. EVALUACIÓN DEL PROYECTO ............................................................. 79
6.2.1. Financiero – Económico .................................................................... 79
6.2.2. Evaluación Económica – Financiera .................................................. 86
6.2.3. Análisis de Sensibilidad ................................................................... 100
6.3. Evaluación Social ................................................................................... 125
6.3.1. Empleos e ingresos a generar; ........................................................ 125
6.3.2. Distribución de beneficios económicos y rendición de cuentas; ...... 129
6.3.3. Obras de beneficio social. ............................................................... 131
6.4. Evaluación Ambiental ............................................................................. 132
6.4.1. Posibles riesgos e impactos del proceso de cosecha forestal al Bosque
y medidas de mitigación ............................................................................... 132
6.4.2. Posibles riesgos en el proceso de cosecha forestal y medidas de
mitigación ...................................................................................................... 133
7. CONCLUSIONES ......................................................................................... 133
8. BIBLIOGRAFÍA ............................................................................................. 135
9. ANEXOS ....................................................................................................... 139
1
1. INTRODUCCIÓN
La superficie de territorio en el mundo cubierta por bosques comprende 3.000
millones de hectáreas de bosques naturales que pueden ser utilizados por la
industria forestal. Se estima que los bosques de latifoliadas constituyen el 60% de
esta superficie y se encuentran ubicados mayoritariamente en el hemisferio sur, en
zonas tropicales y subtropicales de Sudamérica, África y el sur de Asia. En conjunto
con el 40 % de superficie, que corresponde a los bosques de coníferas
concentrados en el hemisferio norte, formando así el total de los recursos forestales
naturales del planeta (FAO, 1993).
Ahora bien, en México se estima que un poco más del 15% del total de la superficie
forestal, es de propiedad privada y el resto es de propiedad federal, estatal o
municipal. En cifras muy gruesas, la superficie bajo propiedad ejidal o comunal se
distribuye en casi el 50.2% de los núcleos agrarios del país (alrededor de 8 mil
quinientos ejidos y comunidades), (FAO, 2004).
La actividad forestal maderable es bastante extensiva en México. Se utiliza poco
equipo o maquinaria para las actividades. El corte y desrame se realizan usualmente
con motosierra. Las trozas se cortan regularmente de 4 u 8 pies dependiendo de si
la troza se arrastra o transporta manual o mecanizada, la decisión es casi
independiente del procesado de la troza. El arrastre mecánico es común en el norte
y centro del país, aunque no ha substituido al arrastre manual. La maquinaria de
arrastre es generalmente una motogrúa y solo experimentalmente se ha usado
cable aéreo. La carga y descarga de trocería son manuales, rara vez se usa
maquinaria especializada. El transporte se realiza regularmente en camiones que
varían entre 10-12 t, usualmente de propiedad ejidal o de pequeños propietarios.
Para el transporte a largas distancias se usan camiones con capacidad de 35-40 t
(FAO, 2004).
El sector forestal en México no ha sido atendido con la seriedad debida, como
consecuencia se encuentra sumergido en una grave problemática que ha orillado al
2
rezagó y el estancamiento. Los problemas principales del sector forestal son
inseguridad de la tenencia de la tierra; organización insuficiente de los ejidos y
comunidades como unidades de producción forestal comercial; sobre explotación
localizada del recurso; un comercio exterior de productos forestales con una balance
negativo de 12,000 millones de pesos por año; un sector privado con una crisis de
competitividad internacional; degradación del medio ambiente y un inadecuado
marco institucional y legal para promover la producción forestal sustentable, lo que
resulta en altos costos de transacción, caracterizado además por una falta de
continuidad administrativa y de políticas (FAO, 2007).
Referente al aspecto técnico, el aprovechamiento forestal maderable es
considerado una operación silvícola que inicia con la planificación de sus diferentes
etapas. Pero para lograr una productividad eficiente, es necesario un
aprovechamiento integral en todas y cada una de las unidades de manejo forestal,
donde las necesidades de la industria se encuentren ligadas al bosque. Por lo tanto,
la falta de planificación en dichos sectores genera baja eficiencia, aunado al rezago
tecnológico que existe tanto en el bosque como en las áreas de trasformación.
Por este motivo en México, existe una escasez considerable de información sobre
rendimientos de equipos mecanizados de extracción y también de información
sobre costos operativos y precios de maquinaria. (Sangri, 1969). Situación que
también se presenta en los sistemas de cosecha.
También en México es importante conceptualizar el aprovechamiento forestal como
un sistema de producción, compuesto de varias etapas, dónde cada una de las
cuáles cumpla una función indispensable para el éxito técnico y financiero del
proyecto.
2. OBJETIVOS
2.1. General
Evaluar la factibilidad financiera de implementar un sistema mecanizado de cosecha
forestal y definir cuál es la mejor opción de maquinaria.
3
2.2. Específicos
Determinar la factibilidad financiera de los sistemas propuestos.
Evaluar los indicadores de factibilidad económica de la implementación de
un sistema de cosecha forestal:
VAN (Valor Actual Neto)
TIR (Tasa Interna de Retorno)
TR (Tiempo de Retorno) o PRI (Periodo de Recuperación de Inversión)
Evaluar con un análisis de sensibilidad, las variables que afectan la
factibilidad financiera de la implementación del sistema mecanizado de
cosecha forestal
Determinar el potencial productivo de cosecha y extracción, para cada
sistema mecanizado de cosecha
Determinar la inversión total necesaria, en activos fijos y diferidos
3. HIPÓTESIS
Es factible adoptar un sistema mecanizado de cosecha forestal en México, en este
caso el sistema mecanizado de árbol completo de la marca Tigercat, es
financieramente más factible que el sistema de corte a medida de la marca Ponsse.
4. REVISIÓN BIBLIOGRÁFICA
4.1. Antecedentes
4.1.1. Antecedentes de estudios similares
La cosecha forestal mecanizada es de implementación reciente en México,
principalmente en plantaciones forestales comerciales.
Respecto a los trabajos sobre mecanización forestal que se han elaborado en
México, Vargas (2010), realizó un estudio de tiempos y movimientos para un
4
cosechador forestal en plantaciones de eucalipto, donde encontró que la máquina
cosechadora trabajaba al 75.9% de su capacidad, el 21 % del tiempo total por turno
correspondió a mantenimiento correctivo. También realizó un análisis de
productividad incluyendo y excluyendo las actividades improductivas encontradas.
Por lo tanto para el primer caso, con actividades improductivas que es como la
cosechadora forestal trabajaba, se obtuvo la máxima utilidad cuando se
cosechaban árboles con un volumen promedio de 0.5534 m3 generando una
productividad por hora de 25.4147 m3/hora. Para el segundo caso que es la forma
correcta a la que debió operar la máquina, la utilidad máxima se presentó con un
volumen promedio del arbolado de 0.56627 m3 y una productividad por hora de
27.7661 m3, elevándose la utilidad al 20% con respecto al primer caso.
Referente a análisis financieros y trabajos relacionados con costos de producción,
en México se han realizado diferentes estudios en el sector forestal. Por ejemplo,
Rodríguez (2005) realizó una evaluación financiera de una plantación de la cual
obtuvo que el establecimiento de plantaciones demanda una elevada inversión
inicial y los indicadores de rentabilidad obtenidos son los siguientes: Valor Actual
Neto (VAN)=$13, 890, 156.66, Relación Beneficio Costo (B/C)=2.01, Relación
Beneficio-Inversión N/K=2.80 y Tasa Interna de Retorno de TIR=16%, que de
acuerdo al criterio de decisión para cada indicador, el proyecto se consideró
rentable.
Ibarra (2001) también realizó una evaluación financiera de un proyecto para el
establecimiento de una plantación forestal comercial, para obtener madera en rollo.
Determinando en el análisis financiero del proyecto, para un periodo de 30 años,
los siguientes indicadores: una TIR de 12.06%, un VAN de $2 351 310.85 y una R
B/C de 1.29, que de acuerdo a los criterios de decisión, donde la TIR tiene que ser
mayor al costo de oportunidad del capital (6.47%), el VAN mayor o igual a cero y
una R B/C mayor o igual a uno, el proyecto se considera rentable financieramente.
Además, se realizó un análisis de sensibilidad para dos factores de riesgo; costo de
la planta y el precio de venta de la madera en rollo.
5
Siguiendo en el rubro forestal, y haciendo hincapié ahora en rentabilidad, Cervantes
(1995), estimó y analizó la rentabilidad de un sistema Agroforestal pronosticando
volúmenes a 6 años y usando predicción de precios para el café, en un ciclo de
tiempo de tres años. Los valores de los indicadores de rentabilidad obtenidos para
el Sistema Agroforestal fueron; VAN=$ 70, 436, R B/C= 2.48 y TIR= 87.84%. Con
ello se demostró, que el sistema de producción es rentable y que la especie
desarrollada, es el elemento que da más apoyo, por sus bajos costos de producción
y altos beneficios.
Por su parte Noguez (2004), efectuó una evaluación financiera para una plantación
forestal de cedro, cuyo producto a obtener fue madera en rollo, el objetivo fue
determinar la rentabilidad, teniendo como parámetro una tasa de interés calculada
a un promedio anual de 6.47%. Los resultados obtenidos de los indicadores con una
proyección a 21 años, fueron una TIR de 27.85% que es el mayor al costo de
oportunidad del capital (6.47%), un VAN de $2 105 267.70 que es mayor a cero y
una R B/C de 1.62, mayor que uno. Conforme a los criterios de decisión, el proyecto
se considera rentable financieramente y por lo tanto factible para su realización.
Adicionalmente efectuó un análisis de sensibilidad para dos factores de riesgo
(productividad y precio de venta de la madera en rollo).
Con una metodología alterna a las expuestas, Muñoz (2001) determinó la
rentabilidad de una plantación forestal, buscando encontrar si existían diferencias
estadísticas significativas. Por un lado en las medidas de los volúmenes de los
tratamientos y por otro lado de las evaluaciones de su rentabilidad, en un horizonte
de 10 años. Para lo cual se tomaron en cuenta costos pasados y futuros, una
estimación de ingresos producidos por la cosecha, se utilizaron dos tasas de
descuento aplicables a la industria con un valor de 8 y 10 %, además de la tasa
calculada mediante el CAMP de 8.69%. Se concluyó que las mejores dosis con N
200 P100 (tratamiento T3) y la N 50 P 50 (tratamiento 1), con los valores (8.69%)
de US$717 /ha y US$415 /ha respectivamente, donde la fertilización produce un
incremento de US$415 /ha y US$219 /ha respectivamente.
6
4.1.2. Situación internacional de la tecnificación en el proceso de cosecha forestal
Características climáticas, de relieve, hidrográficas, de biodiversidad, aunadas a
infraestructura, demografía, educación, cultura, ciencia y tecnología, denotan entre
otras más, el desarrollo, presencia y crecimiento de cada país. Por ello el avance
tecnológico en cualquier rubro se desarrolla de manera diferente en determinados
países del mundo.
En el ámbito forestal y en específico en la cosecha forestal, hay países que son
pioneros y se encuentran a la vanguardia en desarrollar tecnología y maquinaria,
que permita ejecutar el trabajo de la mejor manera posible según sus características
particulares, como pueden ser condiciones topográficas y las condiciones
específicas de la masa forestal (diámetros, alturas y especies), así como la
necesidad de minimizar costos, minimizar daños al suelo, actuar con la mayor
eficiencia y eficacia posible, por ejemplo, entre los principales países se encuentra
Brasil.
Respecto al grado de mecanización, la cosecha de madera en bosques reforestados
brasileños, se puede clasificar en sistemas semi-mecanizados y totalmente
mecanizados con el uso de máquinas de diversas marcas y modelos en todo el ciclo
productivo.
En los últimos 20 años la industria de papel y celulosa tuvo un gran crecimiento en
Brasil, en virtud de 3 factores: grandes inversiones de capital, aumento de la
capacidad de producción por la instalación de nuevas fábricas y actualización
tecnológica del sector (Guerra, 1995).
De acuerdo con Donelly y Suchek (1996), la casi totalidad del área ocupada con
especies forestales plantadas en Brasil, está constituida por cuatro géneros:
eucaliptos (60%), pinos (35%), Araucária y Acácia (5%). Aunque gran parte de la
madera proveniente de esas repoblaciones se destina principalmente a la
producción de celulosa, son también usadas para energía (leña y carbón vegetal),
madera aserrada para muebles y construcciones, entre otros.
7
Dentro de las empresas forestales que buscan mejorar su rendimiento en ese país,
se encuentra Duratex, la cual pretende específicamente reducir su costo unitario
(R$/M3), que está directamente relacionado con el aumento de productividad de los
equipos. Ha sido un proceso largo, en una primera etapa la cosecha forestal manual
fue sustituida por una cosecha forestal mecanizada, con gran mejoría de
productividad y costos. La primera década de mecanización fue caracterizada por
continuos mejoramientos operacionales.
Para el año 2007 la empresa constataba que sus equipos ya habían superado sus
límites de productividad. Los estudios demostraron que las condiciones de Duratex
requerían equipamientos de gran porte teniendo con ello una productividad mucho
mayor y una significativa reducción en el costo unitario de cosecha. La introducción
de este tipo de máquinas de gran porte fue iniciada a finales del 2009 y consolidada
en el 2010. Durante el 2010 las máquinas comprobaron ser capaces de producir
mucho más que sus equivalentes, montados en excavadoras hidráulicas de 20
toneladas. Demostrando de manera general que los Feller’s, Procesadores y
harvester de gran porte tuvieron productividad 60% superior. De esta forma el costo
de cosecha fue reducido significativamente (Oliveira, 2011).
Brasil también se caracteriza por sus exposiciones de maquinaria forestal. Donde
se presentan diversas firmas. Por ejemplo Tigercat, que maneja diferentes tipos de
maquinaria para cosecha forestal. Tal es el caso del sistema de árboles completos
y el sistema de corte a medida. Comercializa equipos como el modelo de grúa
F195T85 para forwarder, que levanta cargas entre un 20% y 30% más pesadas que
otras grúas. Por otra parte el harvester H845C equipado con el cabezal SP 591 LX
G2, es usado para la cosecha y descortezado de eucalipto de entre 100 y 350 mm
de diámetro. Su rendimiento aproximado es de 120 árboles o 22 m3 por hora. Para
el caso de la extracción es recomendable que ese tipo de harvester se acompañe
con un forwarder como el modelo 1075B, que a distancias de 250 m llega a realizar
tres cargas o 66 m3 por hora. Referente a los sistemas de árboles completos en
Brasil, Tigercat maneja Feller Bunchers como el modelo 860C, para la extracción
skidders como el modelo 635D y cargadores como el modelo T250B, equipado este
8
último, con una sierra de garra para cortar obstáculos de los costados durante su
traslado (Tigercat, 2014).
Actualmente, Brasil tiene la mejor tecnología de implantación, conducción y cosecha
de bosques de eucalipto y destaca también en el escenario mundial, en la
producción de celulosas de fibra corta (Dassie, 1996).
Para el caso de Canadá existe una amplia cantidad de información sobre casos
exitosos, muchos de ellos se han vuelto permanentes en la implementación de
maquinaria forestal para la cosecha.
Por ejemplo a pocos kilómetros de Halifax, capital de Nova Scotia, tuvo lugar la
exposición forestal Demo 2008, que mostró el amplio desarrollo de la industria
forestal canadiense, misma que tiene bases firmes de desempeño y desarrollo,
entre ellas contar con proveedores locales de maquinaria (tanto de cosecha como
industrial) de alta calidad. En la exposición estuvieron los principales proveedores y
mostraron las últimas innovaciones.
Como antecedente para el desarrollo de tecnología se sabe que Canadá es un país
de bosques naturales y su explotación está regulada a varios niveles, según cada
provincia. Mientras en las provincias del Oeste la mayor parte de la tierra es pública
y se conceden a los privados derechos de explotación, en las provincias marítimas
hay una mayor proporción de tierra privada.
Buena parte de la investigación en el manejo de bosques se enfoca en determinar
la intensidad y la frecuencia de raleos en el bosque, para obtener la mayor cantidad
de madera de alto valor.
La funcionalidad de las máquinas (harvesters o fellers), se da cuando se introducen
en el bosque y despejan una senda para circular, raleando las zonas adyacentes, a
ambos costados. La distancia entre las sendas y el ancho de la zona de raleo varía
según el objetivo.
Muchos años pasarán para ver los resultados, pues los árboles demoran ahí más
de cinco décadas en llegar a un porte suficiente para ser cosechados (El País,
2008).
9
Empresas privadas de gran crecimiento tienen la batuta en cosecha forestal en el
país, ejemplo de ello es, J.D. Irving, Limited que es una gran compañía privada
canadiense que tiene su sede central en Saint John, New Brunswick. Fundada en
1882, la empresa tiene operaciones a lo largo de la parte Este del Canadá y Maine.
Sus diversos sectores de negocios incluyen productos forestales, transporte,
construcción de barcos, equipos industriales, servicios para la construcción y
productos para el consumidor.
J.D. Irving, Limited prefiere por su versatilidad para trabajar, el Feller Buncher 822C
para la mayoría de las operaciones de corte selectivo, el skidder (un 630D o un
635D, de acuerdo con el tamaño óptimo de arrastre, la distancia de arrastre y la
flotación requerida) tira de la carga hasta una caja al costado del camino, donde un
harvester H822C procesa y clasifica madera blanda, madera dura mezclada y arce,
esta manera de operar tiene la finalidad de ayudar a que el skidder equilibre las
distancias, se optimice para los turnos diurnos y nocturnos, y mantenga el
procesador bien alimentado. Al final de cada turno, todos los datos relacionados con
la actividad de corte del Feller Buncher se descargan en el skidder. A través de la
interfaz de la cabina, el operador del skidder puede ver de un vistazo las rutas del
Feller Buncher, así como las distancias y la topografía relacionadas.
Además del rastreo de la productividad de la máquina y los costos de producción,
para la empresa también es importante el tiempo de inactividad de la máquina,
mismo que se desglosa y categoriza cuidadosamente (Tigercat, 2012).
Otro gran ejemplo de crecimiento y prosperidad en el ámbito forestal lo demuestra
Higland Pulp empresa fundada en 1962 en Cape Breton Highlands, quienes
surgieron como pioneros de la mecanización, en 1965 ya operaba un harvester
Beloit, en 1970 adquirieron una harvester Koehring. En 2001 compraron su primer
harvester H845B de Tigercat y el prototipo de Forwarder 1014 de Tigercat en 2004.
Actualmente, los equipos de tala rasa de Higland Pulp utilizan una combinación de
harvester serie 845 (tres ejemplares) y forwarder de 14 toneladas de Tigercat,
también obtuvieron el primer harvester 1135 de Norteamérica. Este último trabaja
10
en una porción de bosque que abarca unas 40 000 hectáreas realizando trabajos
de raleo.
El harvester Tigercat 1135 fue desarrollado en 2009 en Suecia y adquirido por
Higland Pulp en 2014, está diseñado para causar el menor impacto posible al medio
ambiente durante la cosecha, ya que no genera compactación del suelo y no daña
la vegetación del entorno durante su traslado debido a que su anchura es muy
reducida. Un aspecto importante es el uso de cabezales para troncos grandes y tala
rasa, como el modelo Tigercat Logmax 5000 (Tigercat, 2014).
En el mismo sendero de prosperidad y avance tecnológico se ubica Estados
Unidos en donde al igual que en muchos otros países se han establecido empresas
que se dedican a prestar servicio de cosecha forestal, encargadas de mantenerse
a la vanguardia para poder ser competitivas, las exigencias del mercado cada vez
son más demandantes y los proveedores se mantienen cerca para saber las
mejoras necesarias de todo tipo de maquinaria.
Por ejemplo en Lincoln, New Hampshire, Moosehead Harvesting se dedica a la tala
y al aclareo. La empresa se especializa en despejar caminos forestales en el
noroeste de Estados Unidos con su Valmet 475EXL y la nueva 475FXL, máquinas
con mejoras en el bastidor, nueva estructura y su diseño es mucho más fuerte,
tracción de orugas hidrostáticas individual y su rotación continúa de 360 grados, son
mejoras que se han generado y que cumplirán con la de tronco entero en
condiciones exigentes.
La empresa Valmet asegura que las nuevas funciones de la serie FXL están
principalmente en el plato giratorio, las orugas son 45 centímetros más largas,
además la carrocería tiene un nuevo diseño y las piezas del sistema de inclinación
son mucho más grandes. Las orugas son mucho más grandes que en cualquier otra
taladora-apiladora, además el peso adicional de casi cuatro toneladas está cerca
del suelo. Todas estas mejoras fueron hechas basándose en las necesidades del
lugar (Lundqvist, 2008).
11
En otro punto del país, Crossville, Tennessee. La empresa FNT Longging y Land
Clearing amplió su maquinaria; se dedica principalmente a talar una mezcla de
coníferas y árboles caducifolios, trabajando a más de 50% de pendiente, la 445 FXL
no presenta ninguna deficiencia al contrario se tiene perfecta estabilidad y se
reconoce como factible la fusión de Komatsu y Valmet (Lundqvist, 2008).
CORMA (2015) menciona que Chile por sus condiciones naturales, principalmente
de topografía y clima, posee un 45% de su superficie de aptitud preferentemente
forestal. Tiene 15,5 millones de hectáreas de bosques. De ellas, 2 millones 100 mil
hectáreas son plantaciones forestales destinadas a la producción maderera y el
resto son bosques nativos, los que suman 13 millones 400 mil hectáreas.
Como base de manejo forestal en la parte de cosecha forestal CORMA (2015)
resume que de las grandes empresas forestales que ejecutan actividades de
cosecha forestal, la mayoría lo hacen a través de contratistas o empresa de
servicios forestales (EMSEFORES), estas empresas les fijan a las EMSEFORES
tarifas de cosecha según un polinomio de costos. También es usado un sistema de
licitación y propuestas.
Algunos de los paquetes tecnológicos que se ofrecen son:
Skidders convencionales incluyendo forwaders con neumáticos estándar
60-140kPa. Por ejemplo: Forwaders, harvesters
50-80 kPa. Por ejemplo: Skidders, tractores y cargadores de neumáticos,
tractores de zapatas convencionales y cargadores con neumáticos de hasta
60 cm de ancho
40-70 kPa. Por ejemplo: Tractores y cargadores con zapatas
Equipos de alta flotación y baja presión sobre el suelo, así como sistemas
que usan cadenas en los neumáticos y reducen efectivamente la presión
sobre el suelo
Hasta 30 kPa. Por ejemplo: Skidders de neumáticos anchos (promedio 100
cm)
30-40 kPa. Por ejemplo: Tractores de zapata ancha, excavadoras con
zapatas convencionales y algunos harvester sobre zapatas
12
Equipamiento con zapatas anchas y flexibles con rodillos montados sobre
barras de torsión que actúan para distribuir la carga
15-45 kPa. Por ejemplo: Tractores orugas de alta velocidad
Sistema de madereo con cables aéreos (torres de madereo) (Gayoso y
Acuña, 1999)
Cambiando de condiciones y de ubicación en el planisferio, tenemos en Kalix,
Suecia, al norte del país, la presencia de la procesadora Valmet 911.4., catalogada
por sus usuarios como excelente máquina, debido a que tiene mayor capacidad y
productividad que máquinas anteriores o semejantes, estas mejoras se atribuyen a
que ahora tiene un sistema de control totalmente nuevo, MaxiXplorer, el modo de
trabajo también es nuevo y las funciones de procesado y tratamiento de objetos se
han perfeccionado.
Valmet implementó que el modo de trabajo tenga una estructura lógica y el
procesado en consecuencia se vuelve más rápido y proporciona una medición de
longitud más exacta.
El 70 % de los trabajos consisten en la tala final y el resto en el aclareo. Los
arrendadores de servicios son las compañías forestales Billerud Sag que
actualmente forma parte de Setrakoncernen (Lundqvist, 2008).
En el año 2007 en Rumania tuvo lugar la demostración de máquinas Valmet, se
realizó en Piatra Neamt, que está situada en las montañas carpáticas. La
demostración incluyó máquinas para el método de madera corta y para el método
de tronco entero. En la exposición se exhibieron máquinas como Valmet 860.3 con
plataforma de apriete y torno y maquinaria usada.
Rumania tiene 6.4 millones de hectáreas de bosque, lo que equivale al 27% de la
superficie del país. Una tercera parte del bosque, es de coníferas que crece
principalmente en las montañas. En 2006 se talaron 17 millones de metros cúbicos
de bosque y el crecimiento anual es de 30 millones de metros cúbicos.
En los próximos dos años se calcula que el mercado rumano va a necesitar entre
15 y 20 auto cargadores y alrededor de 5 procesadoras (Lundqvist, 2008).
13
Un país que presenta un desafío para cualquier maquinaria es Suiza donde un
tercio del territorio está cubierto de bosques, de los cuales un 70% pertenecen a
ciudades y pueblos de ahí 70% son bosques de coníferas.
El desafío se presenta debido a la pendiente del terreno, 70% de los bosques son
no transitables, con un 36% de la superficie con pendiente por encima del 60% y un
tráfico restringido, en otro 34% de la superficie son pendientes entre 30 y 60% en
donde la densidad de carreteras en montañas es de aproximadamente 12 m/ha. La
población es sensible a uso de máquinas forestales ya que pueden dañar el suelo,
por ello es un gran reto generar o adaptar la maquinaria de cosecha adecuada a
estas condiciones. Se trabaja incesablemente en mejoras a los equipos para que
reduzcan los daños al suelo teniendo por ejemplo cosechadoras con sistemas de
rodamiento especiales para terrenos ásperos, con ello se tiene un daño mínimo a
las raíces a través de un auxiliar de tracción.
Se generan estudios específicos en donde se descarten y/o se tomen opciones de
paquetes tecnológicos de cosecha, uno de ellos fue un estudio donde se evaluó el
desempeño, ventajas, desventajas y beneficios de dos sistemas de cosecha forestal
uno compuesto de Harvester con orugas + Forwarder+GTA (Guinch auxiliar para
tracción) y el otro formado por un Walking Harvester y un sistema Teleférico (Thees
et al., 2011).
Por ultimo tenemos otro ejemplo de la implementación de Valmet, ahora en Estonia.
Donde se realizó la Feria forestal en la cuidad de Tartu, lugar donde entre otras
máquinas se presentaron la Valmet 840.3, popular para el aclareo, la procesadora
Valmet 911.3, que tiene una capacidad excelente para la tala y el aclareo y la nueva
serie 4 de Valmet con imágenes y en un video donde se destacan las características
mejoradas (Lundqvist, 2008).
Estos son solo algunos de los ejemplos exitosos del uso de maquinaria de alta
tecnología en el proceso de cosecha forestal en el mundo, es lógico que los países
que van a la vanguardia en su creación e implementación son aquellos en donde la
actividad forestal es la principal económicamente hablando, por ejemplo Rusia,
Brasil, Canadá, Estados Unidos, China por mencionar los primeros cinco.
14
4.1.3. Situación Nacional de la tecnificación en el proceso de cosecha forestal
México se ha ido interesando por los sistemas de cosecha forestal mecanizados,
principalmente en el área de plantaciones forestales comerciales, ya que en 2008
se realizó la primera exposición de maquinaria para cosecha mecanizada donde se
presentaron equipos que cubren todas las fases de la actividad forestal basada en
plantaciones, abarcando desde la plantación que lleve a determinar dependiendo
del terreno y las condiciones ambientales del lugar; las especies más adecuadas, la
preparación del suelo, la producción de planta selecta, la plantación misma, el
mantenimiento de la plantación, la protección contra incendios, plagas y
enfermedades, equipos electrónicos para la realización en tiempo real del
inventario, conocimiento indispensable para poder efectuar cualquier transacción
comercial, hasta los necesarios para el derribo, extracción, descortezado, troceado,
astillado y aserraderos portátiles de muy variados tipos y capacidades (Sangri y
Monreal, 2008).
Por parte de la empresa FOMEX (Forestaciones Operativas de México S.A. de
C.V.), en el municipio de Las Choapas, Veracruz, se tiene registro de la
implementación de dos casos de cosecha forestal en donde los equipos fueron
adquiridos con financiamiento otorgado por una entidad.
CASO 1
Se trata de plantaciones establecidas entre 1994 y 1996 en terrenos con fuertes
pendientes y que precisamente no se habían podido cosechar con el uso de
métodos tradicionales o manuales.
El derribo y el desrame se hacen con motosierra dejando el fuste completo en el
suelo, el arrime o extracción, en una distancia que varía entre los 50 y 150 metros
lineales se lleva a cabo con un malacate portátil , marca Uniforest, fabricado en
Canadá, que trabaja acoplado a la toma de fuerza de un tractor agrícola y jala el
árbol completo, posteriormente, en el sitio donde se concentran los árboles
extraídos se lleva a cabo la selección de productos, las trozas destinadas a material
15
celulósico se cortan a cuatro pies y se descortezan con una máquina
descortezadora portátil marca Demuth, de fabricación Brasileña, que se acopla a la
toma de fuerza de un segundo tractor agrícola. Estos equipos pueden lograr una
producción de 80 m3/turno de trabajo. En lugar de malacate portátil es posible utilizar
una motogrúa equipada con dos carretes (riendilla) y con cable de 1/2”.
CASO 2
Se trata de plantaciones establecidas entre 1994 y 2000 en sitios con topografía de
ondulada a medianamente accidentada, o en sitios más o menos planos pero
inundables, y que precisamente no se habían podido cosechar porque se carecía
de equipo para la extracción del arbolado derribado.
La elaboración de los productos (derribo, desrame, troceo y descortezado) se lleva
a cabo de manera automatizada con un cabezal o cabeza procesada marca KESLA,
de fabricación Finlandesa, adaptada para trabajar eucalipto acoplada a una
máquina sobre orugas que originalmente era una retroexcavadora. El cabezal
procesa las trozas mediante un programa de cómputo, previamente alimentado con
los dados de longitud y diámetro mínimo de las trozas a elaborar; de esta manera
la selección de productos se da en simultáneo.
Cabe señalar que es la primera ocasión en México que se utiliza este equipo, que
tal vez sea muy sofisticado para nuestras condiciones, pero que es de uso
extremadamente común en plantaciones comerciales de países como Brasil, Chile
y Uruguay.
La procesadora deja las trozas apiladas o semi-apiladas para que la extracción sea
llevada a cabo por dos remolques forestales marca Hudson, fabricados en Estados
Unidos, con una capacidad de carga completa de ocho toneladas con una distancia
de arrime de 200 a 300 metros lineales. Cada remolque cuenta con una grúa de
fácil operación que permite una rápida carga y descarga trabajando acoplada al
sistema hidráulico del tractor agrícola el cual puede arrastrar fácilmente el remolque
en terrenos medianamente accidentados y con pendientes en contra.
16
Estos equipos pueden lograr una producción de 100 m3/turno de trabajo aunque el
rendimiento se puede duplicar en el caso de la procesadora ya que esta puede
trabajar hasta 16 horas en dos turnos.
Finalmente se considera que en ambos casos se puede agregar valor directamente
en el terreno con el uso de un aserradero portátil de sierra circular marca KARA,
diseñado especialmente para fabricar madera escuadrada con especies de madera
dura, como es el caso del eucalipto. Este aserradero es de muy fácil movilidad ya
que se puede desplazar rápidamente de un predio a otro con un tractor agrícola el
cual es a su vez la fuente motriz del propio aserradero mismo que es operado por
una sola persona.
La capacidad del aserradero por turno de trabajo es de, al menos, ocho mil pies-
tabla con un coeficiente de aserrío de 0.48 (190-200 pies por m3) procesando trozas
de 15 centímetros de diámetro en adelante.
Aunque es la primera vez que estos equipos se emplean en México, probaron ser
realmente eficientes, con una tasa interna de retorno (TIR), preliminar, del 12-14%
y un periodo de recuperación de la inversión de 3.5 a 4 años lo que permite un
margen de 6 a 6.5 años de vida útil con ganancias netas (MONREAL, 2008).
En esta parte del sureste del país se tiene la implementación de maquinaria forestal
para cosecha, debido a que es en esta área donde se han establecido la mayor
cantidad de PFC pioneros en la industria al introducir nuevas y exitosas formas de
producir maderables.
El proyecto comenzó en 1994 de la mano de una empresa norteamericana Planfo
Sur, pero en el 2000 vendió su participación a la empresa KUO, de la cual depende
Forestaciones Operativas y Rexcel.
Para lograr alcanzar sus objetivos de producción, Forestaciones Operativas a partir
del año 2009 ha recurrido a distintas tecnologías, poniendo a prueba dispositivos
automatizados para el corte de los árboles.
Durante el 2010 adquirieron una excavadora E215B New Holland y cabezal cortador
sueco marca SP, la fusión entre ambas tecnologías permite que la máquina
17
mediante el cabezal tome el árbol por su base, lo corte, limpie de ramas y corteza,
para que posteriormente lo seccione en pedazos, que de acuerdo a personal de la
empresa, tales equipos sustituyen a 10 motosierristas con 20 ayudantes. Así como
entre 50 o 60 personas que descortezan la trocería.
Inicialmente el proyecto tenía una visión diferente para su desarrollo pero cambió al
hacerse evidente que con jornales no alcanzarían las metas de producción fijadas
en el proyecto. Se inició probando con otra máquina, que aún a pesar de ser buena,
resultó demasiado costosa en cuanto a su consumo de combustible, en cambio el
trabajo de este equipo y su cabezal presentan un rendimiento excepcional ya que
consume de entre 15 y 17 litros de diésel por hora de trabajo (Entorno Agrícola y
para la Construcción, 2010).
Larocci (2016) escribe como Proteak ha recorrido un largo camino desde que
comenzó sus operaciones forestales en el año 2000 con una plantación de teca de
180 hectáreas (445 acres) en Nayarit, México. A lo largo de toda la historia de las
operaciones de la empresa, las plantaciones de teca habían sido cosechadas
manualmente. No fue hasta 2013 cuando la compañía adquirió 8 000 hectáreas de
eucaliptos en Tabasco, que la cosecha mecanizada se convirtió en una parte de la
visión de Proteak. Alrededor de este tiempo adquirió Proteak desarrollo de la tierra
en Tabasco y comenzó la construcción de una planta de MDF de prensa continua
cerca de las plantaciones. Y aquí es donde comienza la asociación con Tigercat.
Empresa con la que se adquirió un sistema de recolección que consiste en un
agrupador Feller 845C, un tractor de arrastre 630D y un cargador T250B. El 845C
está cortando en promedio alrededor de 200 árboles por hora o 600 m³ diarios. Los
árboles se deslizan al borde de la carretera y luego se dimensionan a seis metros
de longitud con un Rotobec-MSU lidiar, sierra que está equipada en el T250B. El
cargador construye dos filas. Uno de los troncos y otro para las tapas que también
se toman para el molino de combustible.
Esto permite a Proteak tener la T250B en borde de la carretera en lugar de un
procesador y cargador. Actualmente, el consumo de molino es de 600 m³ diarios.
Sin embargo, la fábrica aún no está funcionando a plena capacidad. A medida que
18
mejora el aporte de fibra, Proteak tiene la intención de adquirir un segundo sistema
de recolección y abrir una segunda línea en las instalaciones de prensa continua
MDF 24 horas, el aumento de la ingesta de fibra a 1 000 m³ por día. Debido a la alta
precipitación anual, el sistema vial no es compatible con la entrega de registro
continuo, por lo que el depósito de madera tiene una reserva de tres días. Además,
el silo puede contener 10 000 m³ de astillas, equivalentes a 3 000 metros cúbicos
de madera en rollo.
4.2. Sistemas mecanizados
Las técnicas de cosecha mecanizadas requieren utilizar altas inversiones de capital
y un uso intensivo del equipo, hasta las 24 horas del día para ser económicamente
rentables, estas sólo son empleadas por sistemas industriales (McCormack et al.,
2000, citado por Vargas 2010).
4.2.1. Aprovechamiento forestal
Existen diferentes tipos de máquinas en el aprovechamiento forestal se podría hacer
clasificación bajo diferentes criterios en este caso como introducción se hará
referencia según su utilidad y características propias. Se dividirán en:
4.2.1.1. Máquinas taladoras- apiladoras
También conocidas por su denominación anglosajona como “feller-buncher”, son
máquinas automóviles cuya función, como su nombre lo indica, consiste en el apeo
de árboles y en el apilado de este cada cierto número de unidades.
Elementos característicos
El elemento característico de estas máquinas es el cabezal de corte, con el que se
realiza el apeo.
El cabezal de corte es un sistema formado por una o varias garras de sujeción del
árbol y por el elemento de corte propiamente dicho.
Las garras suelen consistir en dos elementos robustos de acero, de forma curvada
para adaptarse al tronco del árbol. Están situadas en un plano horizontal, con un
19
extremo sujeto a una articulación que les permite movimiento en su plano, bien de
aproximación de ambas garras (cierre) o alojamiento (apertura). El movimiento lo
propician dos émbolos de accionamiento hidráulico.
El elemento de corte puede ser una sierra de cadena o una cuchilla.
a) Corte con sierra de cadena- Este método es idéntico al que utiliza la
motosierra; esto es, el diente gubia avanza hacia el interior de la madera
mediante el corte sucesivo de pequeñas virutas.
Es característico en los cabezales de corte mediante sierra de cadena, un
elemento denominado guarda espada, que consiste de una carcasa, donde se
aloja la espada una vez realizado el corte, para así evitar que eventuales golpes
la dañen.
b) Corte con cuchillas- El corte con cuchillas consiste en la penetración de
estas en la madera por efecto de la presión, de forma análoga a como
penetran las podadoras o tijeras empleadas por los jardineros para el corte
de tallos o ramas delgadas.
El proceso del corte es el siguiente: en un primer momento, por efecto de la presión
de la cuchilla sobre la madera, esta se comprime y se deforma. Cuando la presión
supera el límite de rotura de la madera, la cuchilla penetra. Las fibras rotas de la
madera se curvan, comprimiéndose unas con otras, con aparición de fendas entre
ellas.
Al continuar la presión, la cuchilla sigue penetrando, oponiéndose a ello no sólo la
resistencia de la madera al corte, sino el rozamiento de las fibras ya cortadas con la
cuchilla.
Seleccionada la madera y retiradas las cuchillas, parte del fuste se recupera de las
deformaciones, pero otra gran parte queda defectuoso.
Existen los siguientes dispositivos de corte mediante cuchillas:
20
I. Guadañas- El elemento de corte lleva una sola cuchilla, de un único filo, que
trabaja girando alrededor de una articulación fija y rígida. El árbol queda
atrapado entre la cuchilla y una contra cuchilla que se encuentra en el lado
opuesto y que sirve de soporte al corte, pudiendo incluso guiarlo.
II. Guillotina- El elemento de corte lleva una sola cuchilla, de doble filo, que en
lugar de girar se desplaza en su plano guiado por unas deslizaderas.
También debe disponer de una contra cuchilla en el lado opuesto.
III. Tijeras o cizallas. El elemento de corte son dos cuchillas que giran alrededor
de un pasado común en sentidos opuestos.
IV. Doble guillotina. El elemento de corte son dos cuchillas de doble filo, que se
mueven en un plano, en sentidos opuestos, guiadas por una deslizadera.
La elección entre uno u otro de los diferentes tipos de cabezales de corte se puede
determinar analizando las ventajas e inconvenientes de cada uno de ellos.
Peso de cabezal- Los cabezales de corte por sierra de cadena son
notablemente más ligeros que los de cuchillas. Esto supone ventajas, pero
también inconvenientes, que afectan a la estabilidad del tractor.
Es una ventaja en los casos en que el cabezal va en punta de grúa, dado que
un mayor peso puede originar factores de desequilibrio, con efecto
multiplicativo en función de la longitud del brazo.
En el caso de tractores con el cabezal de corte incorporado a su chasis, a
través de un dispositivo hidráulico de volteo, la falta de peso puede ser una
desventaja. La posición del centro de gravedad se ve menos afectada por el
peso de los árboles cuando el cabezal es pesado.
21
Velocidad de corte- La velocidad de corte es mayor en las cuchillas que en
la sierra de cadena; para cortar un árbol de 30cm de diámetro, se tardará
apenas 2 segundos con una cuchilla de cizalla; de 3 a 4 segundos con una
guillotina; y unos 6 segundos si se utiliza una sierra de cadena.
Calidad de corte- Mientras que la sierra de cadena proporciona un corte
limpio, las cuchillas dejan una sección de corte muy deteriorada, con la
aparición de fendas y deformaciones en la madera hasta una altura de 25
cm. Para el caso de que el destino de la madera sea la industria de la
desintegración, este deterioro no es un inconveniente, pero en los demás
casos (aserrío, desenrollo, postes y apeas) puede ser inaceptable al afectar
a la parte del árbol con mayor valor económico.
Mantenimiento del útil- Las cuchillas, por su robustez y características,
resultan de menor y más fácil mantenimiento que las sierras de cadena.
Otras características- La energía necesaria para efectuar el corte mediante
cuchillas es de 3 a 5 veces más elevada que por sierra de cadena, y aumenta
exponencialmente con el diámetro del árbol a cortar. Ello obliga a disponer
de máquinas de derribo muy potentes o utilizar acumuladores hidráulicos que
permitan liberar en un momento dado una gran cantidad de energía.
En resumen, dadas las ventajas e inconvenientes que presentan cada uno de los
tipos de cabezales de corte, no existe una clara diferencia que permita discernir qué
tipo es el más idóneo en cada circunstancia. El mercado parece orientarse cada
día más hacia las sierras de cadena, porque su calidad de corte la hacen más
versátil al poderse aplicar tanto en el apeo de la madera de sierra como de
desintegración, circunstancia que no ocurre con los cabezales de cuchilla.
22
Figura 4A.- Feller Buncher 845D Tigercat, en operación (Tigercat, 2017).
Tipos de máquinas taladoras-apiladoras
Los cabezales de corte de las máquinas taladoras-apiladoras pueden situarse bien
en punta de grúa, bien en la parte frontal de la máquina, unida a esta mediante dos
brazos de volteo. Esta diferencia de diseño lleva consigo una fuerte diferencia de
actuación y un diferente ámbito de aplicación, por lo que es la característica principal
que se utiliza para clasificar este tipo de máquinas.
a) Taladora-apiladora en punta de grúa
Las taladoras-apiladoras en punta de grúa son máquinas que no necesitan situarse
en la base del árbol para poder apearlo, sino que basta con colocarse a 4,5, o 6 m.
de él (alcance de la grúa) para actuar. De esta forma el operario lleva la máquina
hasta las proximidades del árbol, busca una posición estable, actúa sobre la grúa y
sitúa el cabezal de corte en la base del árbol. Cierra las garras de sujeción alrededor
del árbol y, actuando sobre el elemento de corte, lo tala. Cortado el árbol lo levanta
ligeramente y lo voltea, depositándolo en el suelo. Sin mover el tractor, vuelve a
dirigirse a otro árbol y, tras apearlo, lo coloca sobre el anterior, formando la pila. De
esta forma, la máquina tala y apila los árboles situados dentro del radio de acción
de la grúa sin necesidad de moverse.
23
Normalmente los trabajos se planifican cortando por calles de anchura variable con
el alcance de la grúa (entre 8 y 14 metros).
El ámbito de aplicación de estas máquinas raramente actúa con árboles de más de
30cm. Los riesgos de vuelco, debido a los movimientos ocasionados por las cargas
en el extremo del brazo, impiden su aplicación en pendientes superiores al 25%, si
bien este valor debe estar en conciencia con el peso de los árboles.
Su utilización en cortas de entresaca, claras o aclareos está muy restringida, porque
la productividad baja de una forma muy notable y la ventaja que le proporciona el
brazo articulado sólo se utiliza en contadas ocasiones.
La base tractora más utilizada por esta máquina es parecida al autocargador, en el
que ha sido sustituida la caja, en el semichasis trasero, por la grúa hidráulica. Esta
solución tiene muchos inconvenientes, como son la poca visibilidad del operario y
la falta de peso suficiente en el semichasis trasero para compensar los movimientos
que se producen.
Otro tipo de unidad tractora, especialmente diseñada para esta operación, es la
denominada de cabina giratoria. Esta máquina dispone de un semichasis delantero,
de una plataforma giratoria que contiene la cabina de mandos y el brazo articulado.
En la parte trasera se sitúa el motor, para compensar el peso de los árboles
suspendidos del brazo de la cabina giratoria. El tractor se completa con el tren de
rodaje, ya sea por cadenas o por neumáticos. El tren de rodaje por cadenas
proporciona mayor estabilidad al tractor, pero es más lento y de peor
maniobrabilidad que con neumáticos, sobre todo en terrenos escabrosos.
Para valorar la productividad de estas máquinas se debe tener en cuenta que el
tiempo de apeo y apilado es casi independiente del tamaño de los árboles, no
llegando al 50% del tiempo total, dedicando el resto del tiempo al desplazamiento y
situación de la máquina. Por ello, en condiciones ideales, la productividad de estas
máquinas se puede situar en unos 3 árboles/minuto, siempre que el número de
árboles a talar por hectárea sea superior a 1500. Por debajo de esta cifra la
24
productividad baja muy rápidamente, como consecuencia de aumentar el tiempo de
desplazamiento.
Figura 4B.- Taladora-Apiladora en punta de grúa, de cadenas 552 Serie 3 Tigercat (Tigercat, 2017).
b) Taladora-apiladora incorporada al chasis
Se caracterizan por tener que situarse al borde de cada árbol para poder efectuar
el apeo.
Este grave inconveniente ha hecho evolucionar a estas máquinas en la
especialización de los trabajos de claras y aclareos. Para ello van dispuestas sobre
un tractor de dimensiones muy reducidas para facilitar su movimiento por el interior
del monte.
La forma de operar es la siguiente: el operario lleva la máquina hasta la base del
primer árbol a talar, actúa sobre las garras de sujeción y después sobre el elemento
de corte, produciendo su apeo. Sin soltar el árbol apeado, se dirige al segundo, al
que también corta, y sin soltarlos se dirige al tercer árbol. Una vez que tiene un haz
de árboles suficientemente grande, gira el cabezal de corte, depositándolos en el
suelo y repitiendo así el ciclo.
Como ya se ha indicado, su ámbito de aplicación estricto es el de realizar aclareos
por líneas de hasta 1,5 y 2 m de anchura, talando árboles de alrededor de 15 cm,
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aunque puede llegar a 25 y 30 cm. El terreno en el que se desenvuelve no puede
ser escabroso ni tener una pendiente superior al 20 %.
La productividad de esta máquina se sitúa, igual que la anterior, en 3 árboles por
minuto, siempre que el número de árboles a talar por hectárea supere los 1500 y
las condiciones del terreno y de la corta sean los idóneos.
Figura 4-C Taladora apiladora de Ruedas, incorporada al chasis. Tigercat (Tigercat, 2017)
4.2.1.2. Máquinas procesadoras y cosechadoras
Procesadora es la máquina que desrama y troza el árbol después de apeado,
pudiendo realizar alguna otra función, como puede ser el clasificado o apilado. La
máquina que además de estas funciones, realiza el apeo, se denomina
cosechadora, en inglés harvester.
a) Procesadoras
Las máquinas procesadoras en función de su movilidad se clasifican de la siguiente
forma:
Máquinas automotrices- Son las de uso más general. Se caracterizan por la
posibilidad de introducirse en el monte y acceder a la madera situada a pie de tocón
o en las zonas de reunión del monte.
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Se suelen utilizar a continuación de las máquinas taladoras-apiladoras o después
del apeo y reunión manual.
Máquinas móviles- Son aquellas que necesitan de un medio externo para poder
desplazarse, generalmente un camión, por lo que no pueden acceder al interior del
monte, debiendo trabajar en los parques de madera.
b) Cosechadoras
Las máquinas cosechadoras son siempre máquinas automóviles, por lo que se
clasifican únicamente en función del número de garras que posean:
Cosechadoras de garra (grapple harvester)- Son aquellas que disponen de un
cabezal unido al extremo de un brazo, con el que realizan el apeo, desrame y
tronzado de los árboles. A su vez este tipo de máquinas se clasifican según si el
brazo es de tipo articulado, tipo grúa, o es un brazo de volteo, unido al chasis del
tractor.
Cosechadoras (harvester)- Son aquellas que disponen de un cabezal
exclusivamente de apeo, dispuesto en el extremo de la grúa y de una plataforma de
procesado situada en el semichasis trasero.
Al ser independiente el sistema de apeo del de procesado, las cosechadoras
ofrecen la ventaja de poder realizar el desrame y el tronzado al tiempo que el
cabezal de apeo se dirige a otro árbol para iniciar su tala, consiguiendo una mayor
productividad. Como contrapartida, tiene menor movilidad que las cosechadoras de
garra.
Figura 4-D Harvester Bear PONSSE. (PONSSE, 2017).
27
4.2.1.3. Máquinas cosechadoras-transportadoras
Se incluyen todas las máquinas que, además de efectuar alguna operación de
transformación del árbol (apeo, desrame, tronzado, astillado), realizan su transporte
hasta la zona accesible a camión.
Según las operaciones que realicen, las máquinas se clasifican de la siguiente
forma:
a) Desramadora-transportadora
Esta es una máquina que desrama y transporta la madera, por arrastres de
ésta. Suele trabajar siguiendo a una taladora-apiladora.
Un caso característico de este tipo de máquina es el del “skidder” con grapa,
al cual se le incorpora un mástil telescópico abatible, situándolo sobre la
cabina.
b) Taladoras-transportadoras-
Con la función de talar y transportar la madera por el sistema de árbol entero
existen dos tipos de máquinas, que se diferencian según si el transporte lo
realizan por suspensión o bien por arrastre.
La máquina que realiza el transporte por suspensión tiene como base la
máquina taladora apiladora de brazo articulado y base giratoria, a la que se
incorpora en el semichasis trasero una caja que transporta los árboles
enteros.
La máquina que realiza la acción por arrastre, tiene como base bien un
“skidder” con grapa y pluma, en el que ha sido sustituida la pluma por un
cabezal de apeo, o bien una taladora-apiladora con cabezal unido al chasis,
a la que se incorpora en su parte trasera una grapa para la sujeción del árbol.
c) Taladoras-transportadoras de fuste entero-
Estas máquinas son las mismas que en caso anterior, a las que se incorpora
en el cabezal de corte unos rodillos alimentadores y unas cuchillas
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desramadoras, con las que la máquina apea, desrama y saca la madera en
forma de fuste entero hasta pie de pista.
d) Taladoras –transportadoras de madera corta-
Estas máquinas representan el máximo de mecanización de las
explotaciones forestales, dado que realizan a pie de tocón la totalidad de las
operaciones de transformación del árbol: apeo, desrame y tronzado.
Posteriormente la misma máquina realiza la saca de los productos
elaborados hasta hacerlos accesibles a un medio de transporte especializado
(Vignote et al., 1993).
4.2.2. Proceso de saca
Ahora bien respecto al proceso de saca, visto de manera más puntual para sus
variaciones, tenemos que el proceso consiste en desplazar los fustes desde el lugar
de apeo hasta el cargadero de los caminos en la pista forestal, donde se amontonan
o apilan. Los medios utilizados para la saca desde el inicio de la mecanización hasta
nuestros días han sido realmente variados.
Los métodos de la realización de la saca mecanizada de madera pueden
clasificarse:
4.2.2.1. Saca mecanizada por arrastre
Esta modalidad es la más utilizada, especialmente en aquellos bosques en los que
existan pendientes considerables. Es a su vez, la que requiere unos medios menos
específicos, que van desde la mula mecánica, tractor agrícola con cabrestante y los
más importantes para el presente skidder´s.
Con el skidder de cable se pueden sacar tanto los troncos en sentido longitudinal
por arrastre, como de forma transversal, troceados y dispuestos en paquetes
elevados. Esta técnica se aprovecha con la madera de industria en los lugares
donde no puede acceder el autocargador.
29
La manera de operar de los skidder de grapa suele ser la misma que los de cable
solo que se les sustituye el escudo y el arco integral por un arco y la grapa,
propiamente dicha. La grapa en conjunto con el arco que la sostiene se disponen
sobre el semichasis trasero y se tiene la ventaja de que el operario no tiene que
bajarse de la máquina para enganchar las trozas.
Para una estabilidad adecuada durante la maniobra, los tractores arrastradores de
troncos disponen de una pequeña pala bulldozer en la parte delantera que se utiliza
para anclar la máquina y así al accionar el cable se mantenga estable y con potencia
suficiente para efectuar la operación.
Figura 4-E Skidder de grapa 748H John Deere. (John Deere, 2017).
4.2.2.2. Saca mecanizada sobre plataformas
Los pioneros en esta actividad fueron los tractores agrícolas de tracción 4x2 con un
remolque igualmente agrícola, de ahí se evoluciono a tractores 4x4 forestalizados
con remolques más resistentes y diseñados para este trabajo en específico.
Actualmente el autocargador o forwarder es un tractor específico para este trabajo,
aunque suelen ser mucho más caros tienen la ventaja de ser más productivos y
seguros.
El elemento de trabajo fundamental es la grúa hidráulica, de aspecto similar a la de
los camiones de carga, pero la diferencia es que no dispone de gatos
estabilizadores. Su capacidad se mide por el “momento” por lo se considera que
30
cuando se estira el brazo telescópico y la grapa se aleja de la columna, la capacidad
de elevación decrece de forma inversamente proporcional a la distancia de
alejamiento.
Ahora bien se debe planificar debidamente, procurando evitar recorridos
innecesarios y tiempos muertos. Los rendimientos son muy variables dependiendo
de factores como la pendiente, dimensiones de las trozas o fustes, facilidad de
acceso, grado de humedad y naturaleza del suelo, capacidad de carga y potencia
de la máquina entre otros. Pueden oscilar entre 6 y 14 m3/h.
Figura 4-F Forwarder Elephant PONSSE. (PONSSE, 2017).
4.2.2.3. Saca mecanizada suspendida en cables
El cable de acero constituye uno de los elementos principales en cualquier máquina
forestal de saca, ejemplo de ello es el teleférico que no es más que un cable o un
conjunto de cables, fijados en dos puntos del terreno generalmente a diferente nivel,
que constituyen un camino aéreo para transportar la madera. Existen tres tipos de
estos teleféricos:
Teleférico de arrastre
Teleférico grúa
Teleférico grúa mixto
31
Figura 4-G Teleférico Sky-Log en funcionamiento. (Téléforest, 2017).
4.3. Sistemas de cosecha según el producto a extraer
4.3.1. Sistema de árbol completo
El método de árbol entero, también denominado Full Tree, FL, es un sistema de tala
que considera a todo el árbol como una unidad y que normalmente consiste en una
cortadora-apiladora que derriba varios árboles y los apila. Un tractor forestal lleva
los árboles hasta el lugar de carga donde una máquina con procesadora
Desramadora o una Desramadora de pluma desrama el tronco y corta las cimas
(Pauser, 2007-1).
Los árboles también se pueden talar de forma manual. Una máquina arrastradora
lleva los árboles hasta la pila. Una ventaja de este método es la gran capacidad de
tala. Una desventaja es que el sistema requiere grandes pilas para manejar la
madera y caminos bien construidos y bien planificados. Además, requiere gran
cantidad de máquinas y personal. El sistema es sensible a los cambios de clima y
la madera se ensucia si hace mal tiempo. Asimismo, requiere máquinas muy
grandes dado que la madera suele ser de grandes dimensiones. Este sistema es
más común en el norte que en el sur. Por ejemplo, en Brasil toda la industria está
adaptada a troncos de 6 metros de largo como máximo y, por eso, no existen aquí
métodos de tronco entero. Se utiliza principalmente en: Nueva Zelanda (Pauser,
2007-2).
32
En Norteamérica se utiliza una desramadora de pluma, una atadora (slasher) y un
cargador estacionario para la madera destinada a pasta de papel una vez retirada
la madera para las serrerías. Otra opción es usar una Desramadora estacionaria
(pull through delimber) y después, un cargador (Pauser, 2007-1).
4.3.2. Sistema de Corte a Medida
4.3.2.1. Método con procesadora y autocargador
El sistema consiste en una procesadora de ruedas o de tracción tipo oruga, y un
autocargador. Se utiliza en plantaciones de eucalipto y en plantaciones de pino. La
procesadora tala, desrama y corta el árbol en longitudes cortas de 3,5 a 6 metros.
Un autocargador carga los troncos y los traslada a la vía de acceso más cercana
para su posterior carga en los camiones con una cargadora/excavadora separada.
En Sudamérica, ésta puede ser a veces un tractor agrícola provisto de grúa. Una
ventaja de las máquinas con ruedas de goma es que los daños del suelo son
mínimos. Las máquinas de ruedas se utilizan principalmente en terrenos con una
gran pendiente. En Australia, sin embargo, en las grandes pendientes se utilizan
muchas veces máquinas sobre orugas de diseño especial debido al tamaño de los
árboles, la tierra y la topografía. Este sistema requiere pocas máquinas y menos
personal.
Se utiliza principalmente en Australia, Brasil, Chile y otras zonas determinadas de
Sudamérica
4.3.2.2. Método con excavadora y autocargador
La tala se realiza con una excavadora adaptada al uso forestal con cabezal
procesador y autocargador. La excavadora tala, descorteza y corta el árbol en
longitudes cortas. Un autocargador carga los troncos y los traslada a la vía de
acceso más cercana para su posterior carga en los camiones con una
cargadora/excavadora separada. Es más frecuente en la silvicultura de plantaciones
con eucalipto donde grandes flotas de máquinas trabajan simultáneamente.
La ventaja de este sistema es que es eficaz y genera grandes volúmenes de
producción. Es más eficaz en terreno llano. Los cabezales procesadores modernos
33
descortezan el eucalipto de manera eficaz. Este sistema requiere pocas máquinas
y poco personal. Se utiliza principalmente en: Brasil, Chile y Uruguay.
4.3.2.3. Tala manual
Los árboles se talan, desraman, descortezan y cortan en el bosque de forma
manual. A veces son trasladados o arrastrados hasta la pila con una máquina
arrastradora más sencilla con garra. El corte se realiza de forma manual en
longitudes muy cortas, de 2 metros, para poder cargar las trozas en camiones
pequeños. A veces, la carga también se realiza de forma manual. Es más frecuente
en las plantaciones de eucalipto. Se utiliza principalmente en: Indonesia y algunas
partes del sudeste de Asia.
4.3.2.4. Métodos mixtos
Una cortadora-apiladora sobre orugas tala los árboles que después son arrastrados
hasta la pila. Allí, los árboles son cortados en trozas con una excavadora provista
de cabezal procesador. A veces, los árboles son cortados de forma manual.
Después, los troncos se cargan en camiones con un cargador separado. Más
frecuente en las plantaciones de pinos. En algunas regiones de Australia el eucalipto
se procesa como árbol entero y después se traslada hasta una astilladora mediante
una máquina arrastradora o un una máquina arrastradora con dispositivo de
sujeción. Posteriormente, las astillas se transportan hasta un puerto y se embarcan
para su exportación. Éste es un método muy rentable para el astillado de eucalipto.
Se utiliza principalmente en: Nueva Zelanda.
4.3.2.5. Método mixto con máquina arrastradora con dispositivo de
sujeción
Una taladora-apiladora sobre orugas o una excavadora con cabezal talador derriba
los árboles formando grupos que después son arrastrados hasta la vía de acceso.
La máquina arrastradora es de tipo tradicional pero a veces incluye un dispositivo
de sujeción. Una excavadora con procesadora o un mecanismo procesador fijo
desrama y corta el árbol en trozas. La carga en camiones se realiza con una
cargadora separada. A veces, el desrame se realiza de forma manual y el corte, con
excavadora o sierra de garra.
34
Se utiliza principalmente en: Brasil, Chile y otras zonas determinadas de
Sudamérica (Pauser, 2007-2).
A veces, la tala forestal se realiza en condiciones muy especiales y extraordinarias,
por ejemplo en terrenos extremadamente empinados o en pantanos. Se requieren
varios sistemas de máquinas muy especializados para poder manejar la tala de una
forma rentable. Algunos de ellos son:
4.3.2.6. Sistema de cable en terrenos empinados
Se utiliza principalmente en: las zonas montañosas de América del Norte, Nueva
Zelanda y los Alpes europeos.
4.3.2.7. Sistemas de cable en terrenos extremadamente inclinados
Se utiliza principalmente en: las zonas montañosas de América del Norte, Nueva
Zelanda y los Alpes europeos.
Sistemas de transporte en suelos con poca capacidad de carga. Para la tala en
pantanos se utilizan máquinas con ruedas u orugas muy anchas; Se utiliza
principalmente en: Australia y el sudeste de Asia.
Sistemas de tala en suelos con poca capacidad de carga; Se utiliza principalmente
en: América del Norte.
4.3.2.8. Izado con helicóptero
Se utiliza principalmente en: Canadá, Rusia, Indonesia, Australia y Malasia (Pauser,
2007-3).
35
4.4. Proveedores
Se presentan las diferentes opciones de equipos y proveedores que se encuentran
en el país o aledaños (Norte-América) y que tienen reconocimiento a nivel mundial
por la calidad de la maquinaria y de los servicios de pos-venta.
Cuadro 4-A Equipos que ofrece Tigercat
TIGERCAT
HARVESTER FORWARDER FELLER BUNCHER SKIDDER
Procesador H250D
Forwarder 1055C Feller Buncher 822D Skidder 604E
Harvester H845D Forwarder 1075C Feller Buncher LX830D Skidder 610E
Harvester LH845D
Forwarder 1085C Feller Buncher 845D Skidder 615E
Harvester H855D Feller Buncher L845D Skidder 620E
Harvester LH855D Feller Buncher 855D Skidder 630E
Feller Buncher 860C Skidder 632E
Feller Buncher 870C Skidder 635E
Feller Buncher L870C/LX870C Clambunk Skidder C640E
Feller Buncher 720G
Feller Buncher 724G
Feller Buncher 726G
Fuente: Tigercat, 2017.
Cuadro 4-B Equipos que ofrece John Deere
John Deere
COSECHADORAS FORWARDER FELLER BUNCHER SKIDDER
Cosechadora 803MH Transportador 1210E Feller Buncher 803M Arrastrador 640L
Cosechadora 853MH Transportador 1510E Feller Buncher 853M Arrastrador 648L
Cosechadora 859 MH Transportador 1910E Feller Buncher 859M Arrastrador 748L
Cosechadora 903MH Feller Buncher 903M Arrastrador 848L
Cosechadora 909MH Feller Buncher 909M Arrastrador 948L
Cosechadora 1270G Feller Buncher 953M
Cosechadora 1470G Feller Buncher 959M
Feller Buncher 643L
Feller Buncher 843L
Fuente: John Deere, 2017.
36
Cuadro 4-C Equipos que ofrece Caterpillar
CATERPILLAR
HARVESTER FORWARDER FELLER BUNCHER SKIDDER
Cosechadora 501HD
Transportador de troncos 564
Feller Buncher 521B
Arrastrador de troncos 527
Cosechadora 521B
Transportador de troncos 574
Feller Buncher 522B
Cosechadora 522B
Transportador de troncos 584
Feller Buncher 541
Talador apilador 541 Serie 2
Transportador de troncos 584HD
Feller Buncher 552
Talador apilador 552 Serie 2
Feller Buncher 553C
Feller Buncher 563C
Feller Buncher 573C
Feller Buncher 563D
Feller Buncher 573D
Fuente: Caterpillar, 2017.
Cuadro 4-D Equipos que ofrece PONSSE
Fuente: Ponsse, 2017.
PONSSE
HARVESTER FORWARDER
Harvester BEAR Forwarder ELEPHANTKING
Harvester SCORPIONKING Forwarder ELEPHANT
Harvester SCORPION Forwarder BUFFALOKING
Harvester ERGO 8W Forwarder BUFFALO
Harvester ERGO ACTIVEFRAME Forwarder ACTIVEFRAME
Harvester ERGO Forwarder ELK
Harvester FOX Forwarder WISENT
Harvester BEAVER Forwarder GAZELLE
Forwarder 10W
37
4.4.1. Servicio Pos-Venta
El servicio de pos-venta tiene un espacio muy importante dentro de las prioridades
de las empresas proveedoras de este tipo de máquinas.
En el momento de la compra de maquinaria forestal, el consumidor tiene varias
preocupaciones en mente. La calidad, la historia y reconocimiento de una marca no
son los únicos factores que influyen en la decisión de compra. El productor de
bosque o empresario, al elegir una máquina para la cosecha, independientemente
de la técnica utilizada, árbol completo o cortado a la longitud, debe tener en cuenta
la proximidad al productor o distribuidor del equipo. Después de todo, este es el
distribuidor o el representante que después de la compra se convierta en el socio
principal para el uso de esta máquina.
Por ejemplo las grandes empresas de maquinaria forestal presentes en la actualidad
en Brasil son conscientes de las necesidades de los consumidores y, debido a esto,
el desarrollo de acciones y programas más eficaces para ofrecer al cliente la
confianza en el servicio post-venta. Un factor importante que ha sido tomado en
consideración por todos, es la ubicación. Se colocan estratégicamente, de esta
manera pueden proporcionar un servicio de calidad y crear una buena relación con
el cliente.
Uno de los principales factores que aseguran la durabilidad de las máquinas
forestales una vez que son adquiridas es la relación del equipo técnico de la
empresa de distribución con el cliente. CAT establece proximidad en todos los
ámbitos, teniendo técnicos con las últimas innovaciones, preparados para hacer
frente a cualquier servicio, mismo que puede ser constante, ya se trate de pequeñas
reparaciones o renovaciones importantes.
Para la empresa Komatsu Forest el técnico debe estar bien entrenado y preparado
para cualquier servicio. Su servicio de pos-venta opera de dos maneras: la primera
es a través de visitas rutinarias a los clientes y la otra es el servicio técnico a través
de llamada.
38
Jhon Deere por su parte tiene un representante de ventas de piezas y un analista
de material, ambos dedicados a atender las particularidades específicamente de
cada región y cliente. La personalización del servicio es uno de sus objetivos para
mantener la calidad.
Las soluciones a medida para cada cliente es la forma que Ponsse América Latina
define el servicio de pos-venta, para lograrlo tienen centros de formación y de
servicio.
4.4.1.1. Diferenciales de post-venta
El factor que permite el servicio de post-venta en cualquier empresa es que el
equipo técnico que tenga, esté debidamente capacitado para resolver los problemas
de los clientes y ofrecer soluciones adecuadas en el momento adecuado. Por ello
se desarrollan además de tiendas, sucursales y el ensamblado, otros centros de
atención.
Ponsse por ejemplo trabaja con las tiendas de repuestos para los clientes que
requieren esta solución. Además, tienen tiendas de muebles directamente en el
campo junto a los equipos de sus clientes, por lo que evitan la pérdida de
productividad.
Komatsu Forest, ha desarrollado un servicio llamado servicio de asistencia en las
directrices técnicas, mismo que se ofrece a distancia, tratando de evitar el costo de
enviar hasta el lugar un técnico y de optimizar los costos de la empresa así como
proporcionar el servicio a la brevedad posible.
Caterpillar garantiza la confianza del cliente al realizar un análisis técnico de los
equipos en intervalos de dos mil horas in-situ, el análisis es efectuado por técnicos
certificados. Con este servicio se identifican problemas antes de que se conviertan
en reparaciones costosas y paradas inesperadas de la máquina.
La innovación en la post-venta propuesta por Jhon Deere con el cliente es adaptar
un nuevo formato de servicio, donde a los consumidores les son atendidos sus
temas a tratar y comunicados siempre por un administrador de cuentas. Por lo tanto,
el servicio será atendido siempre por la misma persona.
39
Hyundai por su parte considera que la agilidad de atención es el factor determinante
en el servicio de pos-venta, esto por el dinamismo de la actividad de cosecha
forestal puesto que no se debe detener la actividad. Para ello, la compañía ha
formado a técnicos y les ha equipado con vehículos y herramientas necesarias para
la resolución de problemas no susceptible a reparaciones en el campo, buscando
satisfacer las peticiones del cliente (Zeni et al., 2011).
4.5. Propuestas para la adquisición del equipo
Para el presente proyecto se considera la comparación de dos paquetes
tecnológicos de cosecha forestal altamente mecanizados, el primero de ellos para
el sistema de corte a medida y uno más para sistema de árbol completo. A
continuación se describen las características motrices, hidráulicas y de composición
de cada máquina que componen ambas propuestas de los paquetes tecnológicos.
4.5.1. Propuesta 1: Ponsse Harvester Bear+Forwarder Buffalo King
Para esta propuesta se pretende que se trabaje con un harvester o cosechador y
un forwarder, ambos operan de manera independiente.
Para el cosechador de la marca PONSSE se proponen el modelo PONSSE Bear,
las especificaciones de la máquina son las siguientes:
El motor de este cosechador es un Mercedes-Benz que tiene una excelente
economía de combustible y un alto torque, permite reducir los costos y maximizar
la productividad en el sector forestal. Es recomendado para los bosques de difícil
acceso, con pendientes muy pronunciadas.
40
Cuadro 4-E Características del modelo PONSSE BEAR
Fuente PONSSE, 2017
PONSSE BEAR
Especificación Características
Dimensiones Longitud: 8990 mm
Anchura: 2990-3130 mm
Altura de transporte: 3880 mm
Peso: 23800 kg
Separación del suelo 700 mm
Motor Potencia EU Stage IV: 260 kW (350 CV)
EU Stage IIIA: 240 kW (322 CV)
Par EU Stage IV: 1 400 Nm (1 200–1
600 rpm) EU Stage IIIA: 1 300 Nm
(1 200–1 500 rpm)
Fuerza de tracción 230 Kn
Volumen de depósito de combustible 400 l
Neumáticos Delanteros: 750/55-26.5’’ o 780/55-26.5’’
Traseros: 750/55-26.5’’ o 780/55-26.5’’
Sistema hidráulico Bomba de cabezal procesador 190 cm3
Bomba de grúa 190 cm3
Depósito de aceite hidráulico 290 l
Grúa Alcance C55: 9.5/11 m y 8.6/10 m
Par de elevación C55: 255kNm y 310kNm
Ángulo de giro: C55 y C6: 250 grados
Cabezal procesador Modelo: PONSSE: H7, H8 y H8 sierra
superior
41
Figura 4H.- Esquema del cosechador PONSSE BEAR (Ponsse, 2017)
Para este cosechador el cabezal que se propone en las especificaciones es el H7,
el cual presenta las siguientes características:
Cuadro 4-F Características de cabezal procesador de PONSSE H7
CABEZAL PROCESADOR H7
Especificación Características H7
Medidas Peso desde: 1150 kg
Longitud 1500 mm
Ancho 1540 mm
Altura sin rotor 1680 mm
Consumo de potencia 130-140 Kw
Presión de
funcionamiento
28 MPa
Unidad de
alimentación
Sistema de alimentación 3 rodillos
Fuerza de alimentación 30 Kn
Apertura máxima de
rodillos:
650 mm
42
Velocidad de
alimentación
40 m/s
Unidad de
aserrado
Longitud de espada: 700/820/900 mm
Diámetro de corte 640/720/800 mm
Velocidad de cadena 40 m/s
Cadena 0.404” / ¾”
Unidad de
desrame
Cuchillas: 4+1+1
Apertura Máx., cuchillas
desrame delanteras
640 mm
Apertura Máx., cuchillas
desrame traseras
750 mm
Fuente PONSSE, 2017.
El cabezal procesador es extremadamente compacto y robusto. Presenta algunas
similitudes en algunas características, con los cabezales H8 pero los cabezales H8
están diseñados para diámetros más grandes a diferencia del H7. Razón por la cual
la espada de este último es más pequeña.
Figura 4I.- Ejemplo de cabezal PONSSE H7 (Ponsse, 2017).
43
Para el forwarder de la marca PONSSE se proponen el BuffaloKing, las
especificaciones de la máquina son las siguientes:
Cuadro 4-G Características del FORWARDER BUFALOKING
FORWARDER BUFFALOKING
Especificaciòn Características
Dimensiones Peso mínimo: 6 ruedas: 19 200 kg.
8 ruedas: 20 600 kg.
Longitud: 10 600-10800 + 700 mm de travesaño deslizante
Anchura: 2990-3300 mm
Altura de transporte: 3910 mm
Separación del suelo: 730 mm
Ángulo de giro: ± 44 grados
Grúa Alcance: 7.8/9.5 m
Neumáticos 6 ruedas: 34” delanteros, 26.5” traseros
8 ruedas: 26.5” delanteros y traseros.
Motor Potencia: EU Stage IV: 210 kW (286 CV), IIIA: 205 kW (275
CV)
Par: 1 200–1 600 rpm (EU Stage IV: 1 150 Nm, IIIA:
1100 Nm)
Fuerza de tracciòn : 210 Kn
Velocidad de marcha: 0–20 km/h
Volumen de depósito de
combustible:
200 l
Sistema
hidráulico
Bomba de trabajo: 190 cm3
Volumen de depósito de aceite
hidráulico:
170 l
Espacio de carga Capacidad de transporte de
carga:
18000 kg
Superficie del área de carga: 5.2-5.8 m2
Longitud de espacio de carga: 5190-5450 mm + 700 mm de travesaño
deslizante
Fuente PONSSE, 2017
Tiene una capacidad de transporte de 18 toneladas, el alcance máximo de la grúa
es de 9.5 metros, también cuenta con un sistema de transmisión de datos y GPS
44
por medio de un servicio de información que usa internet. Por lo tanto la información
se puede tener al alcance en cualquier momento.
Figura 4J.- Esquema del autocargador o forwarder (Ponsse, 2017).
Figura 4K.- Extracción con autocargador en la cosecha de madera (Ponsse, 2017).
4.5.2. Propuesta 2: Feller Buncher+ Skidder + Track Loader marca
Tigercat.
El Feller Buncher es una máquina taladora-apiladora, este equipo puede cortar
rápidamente y recoger varios árboles, está conformado por una sierra circular, a
diferencia del harvester, el Feller Buncher únicamente derriba el arbolado, otro tipo
de maquinaria se encarga de desramar, descortezar y trocear.
45
El Feller Buncher después del derribo apila los árboles completos para que
posteriormente un tractor de arrastre traslade los árboles hacia la zona de tronzado.
Se propone el uso de un Feller Buncher marca Tigercat. Con las siguientes
especificaciones:
Cuadro 4-H Principales características de la máquina FELLER BUNCHER modelo 845D
FELLERBUNCHER
Especificaciòn Características 845D
Dimensiones Ancho: 3380 mm y 3430 mm
Largo menos brazo: 4900 mm
Altura menos claraboya: 3360-3730 mm
Distancia de la tierra: 710-685 mm
Poder Capacidad de combustible: 800 l
Sistema
hidráulico.
Capacidad de aceite: 190 l
Velocidad Bajo rango: 1.9 km/h-1.8 km/h
Alto rango: 4.2 km/h
Sistema de corte Radio de corte máximo: 8050 mm
Radio de corte mínimo: 4165 mm
Fuente: Tigercat, 2017
En la siguiente figura se señala el diagrama del modelo de Feller Buncher
propuesto, el cual tiene un diámetro de corte superior al de una máquina
cosechadora.
46
Figura 4L.- Modelos de taladora-apiladora 845D (FELLER BUNCHER) (Tigercat, 2017).
Una vez que se ha cortado el arbolado y apilado por el Feller Buncher, se procede
a la extracción con una máquina skidder. Las características de este equipo son las
siguientes:
Cuadro 4-I Principales características de la máquina SKIDDER modelo 610E
SKIDDER
Especificación Características
Dimensiones Longitud: 6985 mm
Altura: 3150 mm
Peso 17010 kg
Poder Capacidad del
tanque de
combustible:
305 l
Sistema
hidráulico
Capacidad del
tanque de aceite
105 l
Grapa Estándar Tigercat 1,21 m2
Pinza de 2 cilindros, placa o caja
Máxima apertura: 3250 mm
Fuente: Tigercat, 2017
47
Las características del skidder también se presentan en la siguiente figura:
Figura 4M.- Skidder modelo 610E (Tigercat, 2017).
También se recomienda el uso de una máquina Loader para extraer los árboles, ya
que la capacidad de cosecha del Feller Buncher será mucho mayor que la del
harvester, debido a que solo realiza corte, excluyendo descortezado, desrame y
troceo.
Apoyando esta característica de que el Feller Buncher solo apea, el cargador T250D
se puede equipar con un desramador de tracción continua, un cortador con sierra
de espada, un cortador con sierra circular o una sierra de garra para una máxima
flexibilidad. Lo que permitirá tener la dimensión adecuada según el mercado al que
este destinado el producto o las dimensiones del transporte, puesto que aunque es
sistema de árbol completo, tiene que tener medidas estandarizadas y homogéneas.
Las características del Loader son las siguientes:
Cuadro 4-J Características del LOADER modelo T250D
T250D
Especificación Características
Dimensiones Longitud: 5260 mm
Altura: 4320 mm
Peso menos grapa: 25445 kg
Poder Capacidad de combustible: 378 l
Sistema hidráulico Capacidad del tanque 200 l
Fuente: Tigercat, 2017
48
Este tipo de maquinaria es de carga pesada, adecuado para árboles de gran
longitud, un ejemplo de este modelo se indica en la figura siguiente:
Figura 4N.- Loader T250D, Tigercat (Tigercat, 2017).
4.6. Formulación y evaluación de proyectos con énfasis en
factibilidad financiera
Para Baca (2008), describir en forma general un proyecto, significa que es la
búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema tendente a
resolver, entre muchas, una necesidad humana.
En esta forma, puede haber diferentes ideas, inversiones de monto distinto,
tecnología y metodologías con diverso enfoque, pero todas ellas destinadas a
satisfacer las necesidades del ser humano en todas sus facetas, como pueden ser:
educación, cultura, alimentación, salud, ambiente, etcétera.
El ciclo de vida del proyecto identifica las diversas etapas o fases que recorre el
proyecto, normalmente está compuesto por tres etapas:
4.6.1. Pre inversión
Abarca desde la identificación de la idea de negocio, hasta el momento en que se
culmina la formulación y evaluación del proyecto a nivel de factibilidad.
Las sub etapas que comprende el estudio de pre inversión de un proyecto son:
49
a) La identificación del proyecto
Inicia con la identificación de una idea de negocio y se sustenta en la definición de
los aspectos fundamentales del problema o necesidad humana y el planteamiento
de posibles alternativas de solución.
b) La formulación y evaluación del proyecto
La formulación del proyecto se refiere a la preparación del proyecto en términos
claros y precisos para su evaluación posterior; involucra todos aquellos aspectos
orientados a la obtención y creación de información del proyecto. Por lo que formular
un proyecto significa estudiar y analizar los aspectos de la naturaleza comercial,
técnica, organizacional, legal, ambiental, inversión inicial, financiamiento costos e
ingresos. Es importante señalar que en la formulación del proyecto interviene un
equipo multidisciplinario de profesionales que define y propone el proyecto.
Luego de concluida la preparación o formulación del proyecto se debe decidir si se
acepta o no el proyecto. En ese sentido, se procede a evaluar el proyecto. La
evaluación del proyecto consiste en emitir un juicio sobre la bondad o conveniencia
económica y financiera del proyecto (evaluación económica y financiera del
proyecto). Tiene como objetivo recomendar la aprobación o aceptación y puesta en
marcha de un proyecto. Se basa específicamente en la viabilidad económica y
financiera, mediante la determinación de los flujos de efectivo esperados del
proyecto (entradas de efectivo menos salidas de efectivo), para así poder medir y
analizar el rendimiento que genera el proyecto.
La evaluación debe estar a cargo de consultores o profesionales especializados en
coordinación con el inversionista o promotor del proyecto o por la institución
encargada de la aprobación del proyecto.
Es importante aclarar y tener presente que la identificación, la formulación y la
evaluación del proyecto no garantizan el éxito del negocio, sino que de alguna
manera disminuye el riesgo de invertir en él.
50
La formulación y evaluación del proyecto puede realizarse a diferentes niveles de
estudio, diferenciándose cada nivel por el grado de profundidad y las fuentes de
información que utilizan.
Nivel perfil
Constituye un estudio muy preliminar del proyecto. Requiere los conocimientos
técnicos de expertos que permitan, a grandes rasgos, determinar la factibilidad
técnica de llevar a cabo la idea de negocio. Incluye estimaciones muy generales de
los costos y flujos de efectivo. Además de calcular el rendimiento del proyecto, se
procura sustentar la viabilidad comercial, basada en la información de fuentes
secundarias existentes. Con relación a los aspectos económicos y financieros, sólo
se presentan estimaciones muy globales de las inversiones, costos e ingresos.
El informe de la evaluación a nivel perfil debe indicar si se debe archivar el proyecto
para una reconsideración en el futuro, descartarlo por completo o por el contrario,
recomendar un estudio de pre-factibilidad.
Nivel pre-factibilidad
Se profundiza la investigación del proyecto; se pretende fijar o determinar, las
principales variables referidas al estudio de mercado (precio, producto, plaza,
promoción) y las alternativas técnicas de producción. Requiere la combinación de
fuentes de información secundaria con trabajos de campo. Asimismo se determinan
en términos generales las inversiones probables, la capacidad financiera de los
inversionistas, los costos de operación y los ingresos que generará el proyecto.
Como resultado surge la recomendación de un reestudio, su abandono definitivo,
su reconsideración hasta que cumplan determinadas condiciones o la continuación
del estudio a nivel de factibilidad.
Nivel factibilidad
Requiere del concurso de expertos más especializados y de información obtenida
de fuentes de información primarias y análisis detallado de mercado, además de la
evaluación técnica y económica. El análisis económico y financiero debe basarse
51
en un cálculo minucioso de la inversión inicial, los ingresos y los egresos, que
sustente la estimación del rendimiento del proyecto.
Lleva a la aprobación final del proyecto o en algunos casos conlleva a su
postergación o modificaciones menores en su información.
4.6.2. Inversión
Se trata del período de implementación del proyecto. A su vez, esta etapa
comprende:
a) El diseño definitivo
Se realizan los estudios de ingeniería definitivos (disposición de planta, planos de
instalaciones complementarias, etc.,).
b) La ejecución
Consiste en la construcción de edificios, plantas; en el montaje de maquinarias,
equipos; en el equipamiento de diversas instalaciones (eléctricas, sanitarias, etc.,);
en la capacitación del personal, entre otros.
El estudio del proyecto a nivel de factibilidad debe incluir el plan de ejecución del
proyecto y la organización necesaria para ello; se debe preparar un calendario de
ejecución del proyecto, incluida la iniciación de la producción y un plan
presupuestario y financiero, con la finalidad de estimar el costo de la ejecución.
En la fase de inversión, se adquieren: a) Los activos tangibles, como maquinarias y
equipos; b) los activos intangibles, como licencias, conocimiento técnico y c) se
contratan los servicios de necesarios para que todo se encuentre listo y se inicien
las operaciones.
4.6.3. Post inversión
Esta etapa de funcionamiento u operación puede ser paralela a la fase de inversión;
es en la post inversión donde la empresa inicia sus operaciones e ingresa a competir
en el mercado. Esta fase debe comprender procesos de evaluación ex post, esta
evaluación tiene la característica de examinar los elementos de juicio, éxitos o
52
fracasos registrados durante la vida útil del proyecto, con el objetivo de planificar el
futuro de mejor forma (Rodríguez, et al., 2008).
La factibilidad financiera es sin lugar a duda una de las mejores opciones de
evaluación. Está determinada por una minuciosa evaluación financiera, basada
desde el punto de vista de los resultados financieros del proyecto, y comprobar, en
esa área, la conveniencia o la inconveniencia de su realización. La evaluación
financiera analiza las interrelaciones entre la inversión, los costos de operación, los
ingresos y la disponibilidad de financiamiento del proyecto. Por lo consiguiente, los
ingresos y los costos se calculan en términos monetarios a los precios de mercado
vigentes. Es la manera de verificar, con base en la rentabilidad, si vale la pena
destinar recursos a la ejecución de la actividad planteada (Rosales, 2009).
4.7. Evaluación financiera
La evaluación financiera tiene por objeto estudiar la factibilidad de un proyecto,
desde el punto de vista de sus resultados financieros, y comprobar, en esta área la
conveniencia o la inconveniencia de su realización, también analiza interrelaciones
entre la inversión, los costos de operación, los ingresos y la disponibilidad de
financiamiento del proyecto (Rosales, 2009).
Rodríguez et al. (2008), menciona que se realiza considerando que el proyecto es
financiado con endeudamiento; deriva de la financiación externa. Por lo que, para
la evaluación financiera se debe tener en cuenta el endeudamiento.
En la evaluación de un proyecto se anticipa lo que va a ocurrir una vez hecha la
inversión; esto es, los flujos que se generan en el futuro, en comparación con la
inversión inicial.
Según Hernández et al. (2009), para evaluar proyectos de inversión hay que
conocer la siguiente información:
Inversión inicial requerida
El horizonte del proyecto (vida útil estimada por el proyecto).
El valor de salvamento de la inversión.
Flujos de fondos estimados para cada periodo, en el horizonte del proyecto.
53
El rendimiento mínimo aceptable por la empresa o inversionista (costo de
capital).
4.7.1. Determinación de los costos
Para determinar los costos del proyecto se tiene las siguientes definiciones.
4.7.1.1. Costos de operación
Los costos totales de operación son la sumatoria de todo los costos que intervienen
durante la etapa de funcionamiento del proyecto, es decir en los que incurre debido
a la producción de los bienes o la prestación de servicios para la cual se creó el
proyecto. Se deben tener desglosados por año; se registran en forma monetaria, de
acuerdo al momento en que se generan (Rosales, 2009). Dentro de estos se
encuentran los siguientes costos:
a) Costos de producción
Los costos de producción son todos los recursos utilizados en el desarrollo de
producción y servicios (Vidal y González, 2014).
Según Baca (2008), los costos de producción se anotan y determinan con las
siguientes bases:
Costo de materia prima
Costo de mano de obra
Envases
Costos de energía eléctrica
Costos de agua
Combustibles
Control de calidad
Mantenimiento
Costos de depreciación y amortización
Otros costos
54
Costos fijos
Son aquellos que permanecen constantes, pero hay que considerar que los costos
fijos unitarios cambian con el volumen de producción. Pueden ser discrecionales y
comprometidos. Los primeros se refieren a aquellos que son susceptibles de
modificaciones como lo sueldos, arriendos etc., en cambio los segundos no acepan
modificaciones como lo finiquitos, contribuciones etc. (Vidal y González, 2014).
Costos variables
Fluctúan en función de las cantidades producidas o vendidas. Tienen las
características de que son controlables en el corto plazo, ya que no es posible
determinar lo que sucederá en la empresa en el largo plazo, están relacionados con
el nivel relevante, son fijos por unidad porque se sabe cuál es el incremento al
producir cada unidad pero en total son variables porque dependen de lo que se
produzca o se venda (Vidal y González, 2014).
b) Costos de administración
Son todas las erogaciones que tiene como función el sostenimiento de las
actividades destinadas a mantener la dirección y gestión de la empresa, que de un
modo indirecto están relacionados con la operación de ventas, además de los
gastos en honorarios, sueldos y salarios, combustibles y refacciones,
mantenimiento de equipo de transporte, papelería y útiles de escritorio etc.
(Hernández, et al., 2009).
c) Costos de venta
Vender no significa solo hacer llegar el producto al intermediario o consumidor, sino
que implica una actividad mucho más amplia. Mercadotecnia abarca entre muchas
otras actividades, la investigación, y el desarrollo de nuevos mercados, o de nuevos
productos adaptados a los gustos y necesidades del consumidor: estudio de la
estratificación de mercados; las cuotas y el porcentaje de participación de la
competencia en el mercado; la adecuación de la publicidad que realiza la empresa,
tendencias de venta, etc. (Baca, 2008).
55
d) Costos financieros
Son los intereses que se deben pagar en relación con capitales obtenidos en
préstamo. Algunas veces estos costos se incluyen en los generales y de
administración, pero lo más correcto es registrarlos por separado, ya que un capital
prestado puede tener usos muy diversos y no hay porque cargarlo a un área
específica (Baca, 2008).
4.7.2. Inversión total inicial: Fija y diferida
Comprende la adquisición de todos los activos fijos o tangibles y diferidos o
intangibles necesarios para iniciar las operaciones, con excepción del capital de
trabajo.
4.7.2.1. Activo fijo
Se le conoce como inversión física; está constituido por todos los activos físicos
(bienes de capital) que son necesarios para el inicio de operaciones del proyecto,
cuyo valor depende de las propiedades físicas particulares. Están sometidos a
depreciación (Rodríguez, et al., 2008).
Son los bienes propiedad de la empresa, como terrenos, edificios, maquinaria,
equipo, mobiliario, vehículos de transporte, herramientas y otros. Se llama fijo por
que la empresa no puede desprenderse fácilmente de el sin que ocasione
problemas a sus actividades productivas (a diferencia del activo circulante) (Baca,
2008).
4.7.2.2. Activo diferido
Se entiende por activo intangible al conjunto de bienes necesarios para el
funcionamiento del proyecto, y que incluye patentes de inversión, marcas, diseños
comerciales o industriales, nombres comerciales, asistencia técnica o transferencia
de tecnología, gastos pre operativos, y puesta en marcha, etc. (Baca, 2008).
Por su inmaterialidad no son sujetos a depreciación, sino que obedecen al rubro
contable de amortización intangible (Rodríguez, et al., 2008).
56
4.7.3. Cronograma de inversiones
El cronograma de inversiones es la presentación de las inversiones detalladas por
cada uno de los conceptos básicos en función del tiempo en que se van a realizar,
indicando las sumas a invertir en cada concepto, totalizadas por la unidad de tiempo
que en este caso es años.
Todo proyecto requiere un cronograma de inversiones que señale claramente su
composición y las fechas o periodos en que se efectuarán las mismas, se deben
tomar en cuenta las inversiones Pre-Operativas y las operaciones Operativas.
Un adecuado cronograma de la inversión inicial permitirá una mejor planeación
financiera en lo relacionado al financiamiento del capital inicial y a la oportunidad en
que se necesita (Rodríguez, et al., 2008).
4.7.4. Depreciación y amortizaciones
El termino depreciación tiene exactamente la misma connotación que amortización
pero el primero solo se aplica al activo fijo, ya que con el uso de estos bienes valen
menos; es decir, se deprecian, en cambio la amortización se aplica a los activos
diferidos, el termino amortización significa el cargo anual que se hace para
recuperar la inversión (Baca, 2008).
4.7.5. Capital de trabajo
Según Baca (2008), este capital se define como la diferencia aritmética entre activo
circulante y el pasivo circulante. Desde el punto de vista práctico está representado
por el capital adicional (distinto de la inversión en activo fijo y diferido) con que hay
que contar para que empiece a funcionar una empresa; esto es que debemos de
financiar la primera producción antes de recibir ingresos; entonces debe comprarse
materia prima, pagar mano de obra directa que la transforme, otorgar crédito de las
primeras ventas y contar con cierta cantidad en efectivo para sufragar los gastos de
la empresa. Todo esto constituirá el activo circulante.
4.7.5.1. Activo circulante
Se compone básicamente de tres rubros, valores e inversiones, inventarios y
cuentas por cobrar.
57
Valores e inversiones
Se refiere al efectivo que siempre debe tener la empresa para afrontar no solo
gastos cotidianos, como depósitos bancarios en cuenta de cheques, giros
bancarios, etc., sino también los imprevistos. Ahora bien actualmente la banca
comercial del país se ha diversificado de tal forma que es posible invertir dinero a
plazos muy cortos, permitiendo con ello la disponibilidad del dinero en caso de ser
necesario.
Inventario
El modelo que se presenta es el llamado lote económico, el cual se basa en la
colaboración de que existen ciertos costos que aumentan mientras más inventarios
se tiene como el costo de almacenamiento, seguros y obsolescencia, y existen otros
que disminuyen cuanto mayor es la cantidad existente en materia prima, los posibles
descuentos en las compras y otros. El lote económico encuentra el equilibrio entre
los costos que aumentan y los que disminuyen de manera que aplicando el modelo
se optimiza económicamente el manejo de inventarios.
Cuentas por cobrar
Este rubro se refiere a que cuando una empresa inicia sus operaciones,
normalmente dará a crédito en la venta de sus primeros productos. Las cuentas por
cobrar calculan cual es la inversión necesaria como consecuencia de vender a
crédito, lo cual depende, por supuesto, de las condiciones del crédito, es decir, del
periodo promedio de tiempo en que la empresa recupera el capital.
4.7.5.2. Pasivo circulante
Así como es necesario invertir en activo circulante, también es posible que cierta
parte de esta cantidad se pida prestada, es decir, independientemente de que se
deban ciertos servicios a proveedores u otros pagos, también puede financiarse
parcialmente la operación.
Se debe planear el monto de los créditos, pensando en los gastos y en las ventas
esperadas, de tal forma que no haya una liquidez excesiva, ya que esto repercutiría
58
en las utilidades de la empresa, ya sea por los pagos de intereses o tener dinero
ocioso. Es preciso estudiar cómo se utilizara el dinero y en que fechas se
desembolsara (Hernández, et al., 2009).
4.7.6. Punto de equilibrio
Baca (2008), menciona que el análisis del punto de equilibrio es una técnica útil pata
estudiar las relaciones entre los costos fijos, los costos variables, y los beneficios.
El punto de equilibrio es el nivel de producción en el que los beneficios por ventas
son exactamente iguales a la suma de los costos fijos y variables.
La utilidad general que se le da es que es posible calcular con mucha facilidad el
punto mínimo de producción al que debe operarse para no incurrir en perdidas, sin
que esto dignifique que aunque haya ganancias estas sean suficientes para hacer
rentable el proyecto.
4.7.7. Estado de resultados proforma
Son documentos financieros que muestran los ingresos, los costos y gastos,
también la utilidad o la perdida, el resultado de las operaciones realizadas por una
entidad en un periodo determinado (Hernández, et al., 2009).
Por otra parte Baca (2008) menciona que la finalidad del análisis del estado de
resultados o de pérdidas o ganancias es calcular la utilidad neta y flujos netos de
efectivo del proyecto, que son en forma general, el beneficio real de la operación de
la planta, y que se obtienen restando a los ingresos todos los costos en que incurra
la planta y los impuestos que se deba pagar.
Para realizar un estado de resultados adecuado, el evaluador deberá basarse en la
ley tributaria, en las secciones referentes a la determinación de ingresos y costos
deducibles de impuestos. Se le llama pro-forma porque esto significa proyectado, lo
que en realidad hace el evaluador: proyectar (para este caso a 10 años), los
resultados económicos que supone tendrá el proyecto.
4.7.8. Costo de capital o tasa mínima aceptable de rendimiento
El costo del capital corresponde a la remuneración que exige los aportadores de los
fondos para financiar el proyecto y está relacionado con el costo de oportunidad
59
porque lo hará solo si es capaz de obtener la rentabilidad de sus mejores
alternativas al invertirlos en la opción. Por tanto, la oportunidad que el inversionista
tiene para ver donde invierte sus fondos determinará el costo que se debe exigir por
ellos (Vidal y González, 2014).
El capital que forma esta inversión puede provenir de varias fuentes: solo de
personas físicas (inversionistas), de estas con personas morales, de inversionistas
e instituciones de crédito o de una mezcla de inversionistas, personas morales y
bancos (Baca, 2008).
4.7.9. Financiamiento
Una empresa está financiada cuando ha pedido capital en préstamo para cubrir
cualquiera de sus necesidades económicas. Si la empresa logra conseguir dinero
barato en sus operaciones, es posible demostrar que esto le ayudará a elevar
considerablemente el rendimiento sobre su inversión. Debe entenderse por dinero
barato los capitales pedidos en préstamo a tasas mucho más bajas que las vigentes
en las instituciones bancarias (Baca, 2008).
Según Hernández, et al., (2009) todo financiamiento es el resultado de una
necesidad. En efecto, la empresa se da cuenta de que requiere financiamiento para
cubrir sus necesidades de liquidez o para iniciar un nuevo proyecto. Entonces, se
analiza estas necesidades y con base en ello:
Determina el monto de los recursos, para cubrir estas necesidades
monetarias.
Decide el tiempo que necesita para amortizar el préstamo sin poner el peligro
esta estabilidad de la empresa y sin descuidar la fecha de los vencimientos
de los pagos e incluso de periodos de gracia.
Verifica la tasa de interés a la que está sujeto el préstamo, si es fija o variable,
si toma la tasa del líder del mercado o el costo porcentual promedio. Si
consideran varios escenarios (diferentes tasas con sus respectivos cuadros
de amortización), así como la tendencia de la inflación.
Decide y considera si el préstamo será en moneda nacional o en dólares.
60
4.7.10. Balance general
Según Baca (2008), activo, para una empresa, significa cualquier material o
inmaterial. Pasivo, significa cualquier tipo de obligación o deuda que se tenga con
terceros. Capital significa los activos, representados en dinero o en títulos, que son
propiedad de los accionistas o propietarios directos de la empresa.
Por lo tanto la igualdad fundamental del balance es la siguiente:
Activo = Pasivo + Capital
Cuando se realiza un análisis económico de un proyecto y se debe presentar el
balance general, sería conveniente presentar un balance a lo largo de cada uno de
los años considerados en el estudio.
Los balances tienen como objetivo principal determinar anualmente cual se
considera que es el valor real de la empresa en ese momento.
El balance en la práctica es un aspecto contable muy dinámico y, por ende, muy
difícil de realizar adecuadamente, sobre todo si se tiene en cuenta los altos índices
inflacionarios que cada año padece el país, lo cual provoca acalorados debates en
los círculos contables sobre cuál es la mejor manera de presentar los balances de
fin de año, para que indiquen en la forma más realista el valor de la empresa.
4.7.11. Indicadores de rentabilidad
Frecuentemente los proyectos de inversión suponen ingresos en diferentes
periodos. Cuando esto sucede es conveniente analizar los ingresos y gastos de
cada periodo y compararlos sobre la misma base del tiempo. Esto significa que se
tiene que descontar a un factor esas cantidades para determinar un valor neto en el
momento de tomar la decisión, es decir, en el año cero. Se trata de actualizar el
dinero.
Según Hernández et al. (2008) algunos de los indicadores utilizados para la
evaluación son:
61
a) Valor Actual Neto (VAN)
Conocido también como valor presente neto (VPN), este método consiste en restar
al valor actual (VA) a la inversión inicial (I0), de tal forma que si esta diferencia es
cero o mayor de cero, el proyecto se considera viable y se acepta. En caso contrario
se rechaza.
b) Tasa Interna de Retorno (TIR)
Este método consiste en igualar la inversión inicial con la suma de los flujos a una
tasa de descuento (i) supuesta que haga posible su igualdad. Si la tasa de interés
(i) que hizo posible la igualdad es mayor o igual al costo del capital (K), el proyecto
se acepta. De lo contrario se rechaza.
c) Periodo de Recuperación de la Inversión (PRI) o Tiempo de
Recuperación (TR)
Este método consiste en determinar el tiempo que tarda un proyecto en ser pagado,
se determina mediante restas sucesivas de uno por uno de los flujos de efectivo de
la inversión original (I0) hasta que esta queda saldada. Si la inversión (I0) se
amortiza en un tiempo menor o igual al horizonte del proyecto, este se considera
viable y se acepta. En caso contrario se rechaza.
4.7.12. Análisis de sensibilidad
Vidal y González, (2014) mencionan que los proyectos de inversión son
estimaciones a una cierta actividad con el fin de generar beneficios pero en la
ejecución no todas serán exactas debido a la existencia de la incertidumbre.
Los proyectos de inversión son riesgosos, por tanto, las variables que determinan
los flujos de caja pueden tener variaciones generando repercusiones en la tasa de
descuento o en el valor actual neto.
El análisis de sensibilidad consiste en identificar las variables críticas del proyecto,
que serán aquellas que se modificaran para el análisis de resultados.
62
5. MATERIALES Y MÉTODOS
Como antecedente para el análisis financiero se tuvo que hacer una minuciosa
revisión bibliográfica de las opciones de máquinas cosechadoras y sus respectivas
características, así como su uso en otras partes del mundo y sus correspondientes
ventajas y desventajas, para ello se solicitaron cotizaciones con las empresas de
Ponsse y Tigercat de manera directa para tener certeza de la información que se
utilizó.
La metodología de evaluación financiera se realizó principalmente en hojas de
cálculo de Excel, programadas específicamente para este tipo de estudio.
Ahora bien para la puesta en marcha del paquete tecnológico, para cosecha forestal
que se plantea, se parte del supuesto de que puede ser implementado en
prácticamente todo el país. Las condiciones geográficas no son impedimento para
el alto nivel de tecnificación del paquete tecnológico. La elección considerada como
ideal, estuvo en función de otras consideraciones como; la factibilidad financiera de
la adquisición, el presupuesto económico disponible, los diámetros promedio en el
bosque a cosechar, el volumen de madera disponible para aprovechamiento, las
características tecnológicas de los paquetes de cosecha entre las principales.
5.1. Consideraciones para el Cálculo de los Indicadores
Para efectuar la evaluación financiera, se consideraron dos propuestas de paquetes
tecnológicos de cosecha forestal, tomando en cuenta su implementación.
Los datos recabados fueron principalmente: costo de cada equipo a través de
cotizaciones con los proveedores oficiales de las diferentes marcas (Incluidos fletes,
Aduanas, Pagos por importación etc.). Los ingresos estimados se calcularon a
través de los precios de producción por metro cúbico y de ello la rentabilidad de la
compra de la maquinaria.
Los datos se ordenaron y clasificaron de tal manera que se facilitará la
determinación de los costos, ingresos y de los indicadores financieros. En cuanto a
63
los costos, se acomodaron según las condiciones de adquisición e implementación
de la maquinaria.
Para el cálculo de los ingresos, se partió del supuesto de la implementación, con el
personal adecuado y el número necesario de operarios y ayudantes.
Para el cálculo de los costos e ingresos, se consideró la implementación de los
diferentes paquetes tecnológicos que se proponen en supuestos de áreas y
volúmenes suficientes para costear el proyecto. Los costos e ingresos estuvieron a
precios de mercado actuales y constantes y de esta forma se calcularon los
respectivos indicadores financieros.
Los subsidios pueden ser considerados como parte de los ingresos, destacando
que muchas de las veces éstos no son reembolsables al Gobierno Federal y cuyo
monto varía. Así como sus respectivas tasas de interés.
Para efectos de cálculo del flujo de efectivo, se consideró el monto total del subsidio
que tenga cada caso en específico, el cual se aplicará en el mismo año en que se
efectuará la adquisición de la maquinaria.
5.2. Calculo de los indicadores
Con la información obtenida se procedió a determinar los flujos de efectivo
ordenados año por año, donde el flujo de efectivo se entendió como el valor residual
de la resta de los costos obtenidos a los ingresos calculados, para posteriormente
determinar los indicadores financieros de la TIR, VAN Y R B/C.
Para el cálculo de los indicadores financieros antes mencionados se consideró la
tasa de interés BANCARIA del 10%.
Para motivos de esta evaluación, el cálculo de los costos e ingresos por la
realización de la cosecha, tomando para ello la posibilidad y volumen a cosechar y
cuyo precio considerado de procesamiento de madera es de $85.50 y un precio de
extracción de madera en rollo es de $67.50.
64
La determinación de los indicadores financieros, se realizó mediante el cálculo
computacional a través de una hoja electrónica de Microsoft Excel para Windows
8.1.
5.3. Análisis de sensibilidad
Asimismo, para realizar el análisis de sensibilidad se tomó en cuenta las variables
de rendimiento de la maquinaria en el caso del paquete de Feller Buncher-Skidder-
Track Loader desde 40 m3 a 72.5 m3/hora, y en el caso del paquete Harvester Bear-
Forwarder Buffalo King de 20 m3 a 52.5m3/hora, una tasa de interés desde 8% a
20%, un porcentaje de financiamiento que irá de 50% a 80% y tipos de cambio del
dólar que variaron de $19.00 a $25.00, así como la variable precio por venta de
cada metro cubico de madera en rollo que se coseche, rango de $100.00 hasta
$180.00 pesos en intervalos de 10 pesos.
6. RESULTADOS Y DISCUSIÓN
6.1. ANÁLISIS FINANCIERO
6.1.1. Presupuesto de Inversión
Para evaluar la factibilidad financiera de dos paquetes tecnológicos de cosecha
forestal, se requirió un análisis cuidadoso de cada variable que puede tener
influencia en los datos presentados a continuación. La inversión total requerida en
activos fijos y diferidos para el paquete de Feller Buncher-Skidder- Track Loader
(Sistema de árbol completo) un total de $29, 874, 966 adicionalmente se requiere
de un capital de trabajo de $600, 820 y para el paquete de Harvester-Forwarder(
Sistema de corte a medida), $24, 245, 760 en activos fijos y $985, 882 en activos
diferidos adicionalmente $395,096 en capital de trabajo, con la finalidad de tener
una adecuada puesta en marcha del proyecto y hacer de la propuesta un éxito en
cosecha forestal al aprovechar de manera eficiente la madera (Ver Cuadro 6A y 6B).
En ambas propuestas se considera que el monto de capital de trabajo será aportado
por el solicitante o socios involucrados, para la adquisición de alguno de los
65
proyectos, el total de este capital considera las inversiones en insumos requeridos
para comenzar a operar así como los tiempos de inicio de operación.
Para la inversión de activos fijos y activos diferidos, un aporte será obtenido a través
de la gestión de subsidios otorgado por parte de la Comisión Nacional Forestal, la
cual asciende a $6,500,000 para el sistema de árbol completo, también
denominado,Full tree (FL) y de 6, 398, 243 para el sistema de corte a medida o Cut
To Length (CTL), esto basado de acuerdo a las reglas de operación y términos de
referencia de su convocatoria 2017, mientras que la otra parte será financiada a
través de un crédito bancario en cada caso, y para tener una visión más amplia de
dicho manejo se desglosa el programa de amortizaciones con intereses.
El desglose de las inversiones se presenta en el siguiente cuadro:
Cuadro 6A- Inversión de activos fijos, diferidos y la capital de trabajo, sistema FL
Cuadro 6B- Inversión para activos fijos, diferidos y la capital de trabajo, sistema
CTL
CONAFOR Beneficiario Financiamiento
Tigercat 845D FELLER BUNCHER 2,798,971$ 2,013,103$ 8,052,414$ 12,864,488$
Tigercat 610 E LOG SKIDDER 1,457,496$ 1,048,275$ 4,193,098$ 6,698,869$
Tigercat T250 D TRACK LOG LOADER 1,955,306$ 1,406,314$ 5,625,257$ 8,986,877$
Total Con Impuestos 6,211,774$ 4,467,692$ 17,870,769$ 28,550,235$
CONAFOR Beneficiario Financiamiento
Asistencia tecnica 288,226$ 207,301$ 829,204$ 1,324,731$
Total Con Impuestos 288,226$ 207,301$ 829,204$ 1,324,731$
SUBTOTAL DE INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS Y DIFERIDOS 6,500,000$ 4,674,993$ 18,699,973$ 29,874,966$
CONAFOR Beneficiario Financiamiento
CAPITAL DE TRABAJO PARA EL PROYECTO -$ 600,820$ -$ 600,820$
Total Con Impuestos -$ 600,820$ -$ 600,820$
30,475,785.90$
AportaciónInversión Monto Total
Activos Fijos
Activos Diferidos
VALOR TOTAL DEL PROYECTO
InversiónAportación
Monto Total
Capital de Trabajo
InversiónAportación
Monto Total
66
6.1.2. Presupuesto de Ventas
Los planes comerciales considerados para las presentes propuestas (Ver Cuadro
6C y 6D), consideraron un volumen de venta para el año de arranque (2017) de 99,
489 m3 para sistema FL y de 59, 219 m3 para sistema CTL; debido a que su
implementación está considerada para mediados del presente año, mientras que
para el 2018 se estima tener una producción anual de 202, 731m3 y de 120, 673m3
respectivamente, con la inflación actual, empleando ya el 100 % de la capacidad
instalada.
La tasa de inflación que se considera es de 3.44 %, de acuerdo al Banco de México.
CONAFOR Beneficiario Financiamiento
Harvester Bear 8x8 con grúa C6 y cabezal Ponsse H7 2,811,697$ 1,655,261$ 6,621,043$ 11,088,000$
Orugas Olofsfors Eco Track 76,373$ 44,961$ 179,845$ 301,180$
Sistema de extinción de incendios automático 25,383$ 14,943$ 59,773$ 100,100$
Sistema de guinche Synchrowinch Alpine 542,814$ 319,557$ 1,278,229$ 2,140,600$
Forwarder Ponsse Buffalo King 18 tn 8x8 2,047,406$ 1,205,319$ 4,821,275$ 8,074,000$
Orugas Olofsfors Eco Track 76,373$ 44,961$ 179,845$ 301,180$
Sistema de extinción de incendios automático 25,383$ 14,943$ 59,773$ 100,100$
Sistema de guinche Synchrowinch Alpine 542,814$ 319,557$ 1,278,229$ 2,140,600$
Total Con Impuestos 6,148,243$ 3,619,503$ 14,478,013$ 24,245,760$
CONAFOR Beneficiario Financiamiento
Asistencia tecnica 250,000$ 147,176$ 588,705$ 985,882$
Total Con Impuestos 250,000$ 147,176$ 588,705$ 985,882$
SUBTOTAL DE INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS Y DIFERIDOS 6,398,243$ 3,766,680$ 15,066,719$ 25,231,642$
CONAFOR Beneficiario Financiamiento
CAPITAL DE TRABAJO PARA EL PROYECTO -$ 395,096$ -$ 395,096$
Total Con Impuestos -$ 395,096$ -$ 395,096$
25,626,737.60$ VALOR TOTAL DEL PROYECTO
InversiónAportación
Monto Total
Capital de Trabajo
InversiónAportación
Monto Total
AportaciónInversión Monto Total
Activos Fijos
Activos Diferidos
67
Cuadro 6C- Volumen de venta para sistema FL
Cuadro 6D- Volumen de venta para sistema CTL
El desglose mensual de ventas (volumen) se muestra en los Anexos 6Cy 6D, con
un periodo de 10 años (2017-2026). Información que se puede utilizar para
comparar datos entre los siguientes resultados.
En términos monetarios los ingresos por ventas anualizados ascienden a $ 14, 923,
286 pesos para 2017, mientras que para 2018 alcanzará un ingreso por ventas de
$ 31, 455, 808 pesos, teniendo un incremento en ventas de 47.44% (Ver Cuadro
6E) esto en el sistema FL y para el sistema CTL los ingresos por ventas anualizados
ascienden a $4, 400, 001 pesos para 2017, mientras que para 2018 alcanzará un
ingreso por ventas de $9, 274, 471 pesos, teniendo un incremento en ventas de
47.44% (Ver cuadro 6F). La tasa de inflación utilizada es similar al apartado anterior.
Cuadro 6E- Ingresos por concepto de ventas Sistema FL
Total Ventas (Volumen)
Fecha 2017 2018 2019
Concepto Total Anual Total Anual Total Anual
Servicio de Procesamiento Y Extracción de Madera en Rollo 99,489 202,731 202,731
Total Ventas (Volumen) 99,489 202,731 202,731
Total Ventas (Volumen)
Fecha 2017 2018 2019
Concepto Total Anual Total Anual Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 27,636 56,314 56,314
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 31,584 64,359 64,359
Total Ventas (Volumen) 59,219 120,673 120,673
Total Ventas Netas ($MXN)
Fecha 2017 2018 2019
Concepto Total Anual Total Anual Total Anual
Servicio de Procesamiento Y Extracción de Madera en Rollo 14,923,286$ 31,455,808$ 32,537,888$
Total Ventas Netas 14,923,286$ 31,455,808$ 32,537,888$
68
Cuadro 6F- Ingresos por concepto de ventas Sistema CTL
El desglose mensual de ventas netas y producción volumen, se localizan en el
Anexo 6E, 6E´y Anexo 6F, 6F´, respectivamente. Con periodo de diez años.
La proyección de ventas tendrá un comportamiento en el tiempo de la siguiente
manera:
Como se puede observar en el 2017 se tendrá un periodo de adquisición y puesta
en marcha, mientras que el periodo comercial comienza a partir de 2018, con
crecimiento de acuerdo a la inflación.
La producción se mantiene estable a partir del tercer año de evaluación, respecto
del segundo año de implementación, ya que los paquetes tecnológicos tienen la
capacidad de poder trabajar al 100% de su capacidad productiva, a tan solo unos
meses de su implementación. Esta tendencia se encuentra presente en ambos
paquetes de cosecha, como se puede apreciar;
Total Ventas Netas ($MXN)
Fecha 2017 2018 2019
Concepto Total Anual Total Anual Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 2,362,854$ 4,980,503$ 5,151,832$
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 2,037,147$ 4,293,968$ 4,441,680$
Total Ventas Netas 4,400,001$ 9,274,471$ 9,593,512$
$-
$5
$10
$15
$20
$25
$30
$35
$40
$45
-
0.1
0.1
0.2
0.2
0.3
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Mill
ones
Mill
ones
Proyección de Ventas y Producción
Ventas Producción
69
Figura 6A. Proyección de ventas (2017-2026) Sistema FL.
Figura 6B. Proyección de ventas (2017-2026) Sistema CTL.
La presente proyección fue realizada considerando un programa de trabajo de lunes
a sábado con dos turnos de ocho horas laborales, dónde seis horas son operativas
efectivas en el paquete del sistema FL. Ahora bien para el sistema CTL, se
consideró trabajar de lunes a sábado con un turno de diez horas laborales, dónde
ocho horas son operativas efectivas.
6.1.3. Presupuesto de Egresos
Ambas propuestas de inversión consideran ciertas inversiones operativas,
destacando las siguientes:
Gastos Operativos
Salarios Operativos y Administrativos
Costos Operativos Directos
Precios y Descuentos
Costos de Comisiones de Ventas
$-
$2
$4
$6
$8
$10
$12
$14
-
0.0
0.0
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Mil
lon
es
Mil
lon
es
Proyección de Ventas y Producción
Ventas Producción
70
6.1.4. Gastos Operativos
Dentro de las partidas de gastos operativos destacan las siguientes partidas:
Peajes
Fletes
Gasolina
Limpieza
Telefonía Celular
Papelería
Cafetería
Equipos de Seguridad
Extintores
Mantenimiento de Vehículos
Reparaciones
Servicios de Outsourcing
Otros
Para todas las partidas anteriores se consideró un gasto por persona de acuerdo a
como vayan ingresando. El presupuesto maduro propuesto se puede observar en
el Anexo 6.1.4. y Anexo 6.1.4.´.
Adicionalmente se consideraron gastos para mantenimiento de la maquinaria que
formarán parte de la operación, no incluidas dentro del plan de inversión, mismos
que se toman en cuenta para el cálculo de depreciaciones de acuerdo a la ley
vigente.
Los gastos relacionados con mantenimiento considerados para la presente
propuesta serán considerados de acuerdo a los siguientes criterios:
71
Cuadro 6G- Costos y tiempo de mantenimiento requeridos para maquinaria de
sistema FL
Cuadro 6H- Costos y tiempo de mantenimiento requeridos para maquinaria de
sistema CTL
6.1.5. Salarios Operativos y Administrativos
Una de las partidas más importantes a considerar en el proyecto es la carga laboral,
misma que fue considerada para la siguiente plantilla con sueldos base y sus
respectivas prestaciones, mismas que tienen el impacto financiero siguiente:
La producción se mantiene estable a partir del tercer año de evaluación, ya que la
maquinaria trabaja a una capacidad productiva estable, coincidiendo con la máxima
capacidad de producción.
Lo anterior representa un compromiso mensual de nóminas de $70, 455 con sus
respectivas reservas para prestaciones de ley, considerando las 6 plazas que se
desarrollaran, esto en el caso del sistema de cosecha de árbol completo FL.
Respecto al sistema de cosecha de corte a medida se tiene una nómina de cinco
plazas, que asciende a un monto en nómina de $56, 170, además de considerar de
la misma manera un monto adicional para prestaciones de ley.
Cuadro 6I- Sueldos base y prestaciones Sistema FL
Tipo % Mensual / Turno Turnos Manto. Mensual
Equipo 0.25% 2 Turnos 142,751.17$
Maquinaria Fija 0.40% 2 Turnos -$
Construcciones 0.15% No Aplica -$
Otros 0.50% 2 Turnos 13,247.31$
Mantenimiento de Activos
Tipo % Mensual / Turno Turnos Manto. Mensual
Equipo 0.25% 1 Turnos 61,617.60$
Maquinaria Fija 0.40% 1 Turnos -$
Construcciones 0.15% No Aplica -$
Otros 0.50% 1 Turnos 4,929.41$
Mantenimiento de Activos
72
Cuadro 6J- Sueldos base y prestaciones Sistema CTL
6.1.6. Costos Operativos Directos
Generalmente los costos directos estimados para obtener un producto se enmarcan
en los siguientes puntos centrales:
Costo de Materias Primas
Costos de Mano de Obra
Costos de Insumos
Costos de Energéticos y Consumibles
Sueldos Propuestos
OPERADOR DE FELLER BUNCHER 10,000.00$ 1 NO 12,994$
OPERADOR DE SKIDDER 10,000.00$ 1 NO 12,994$
MECANICO 8,000.00$ 1 NO 10,478$
ASISTENTE DE MECÁNICO 6,500.00$ 1 NO 8,596$
SUPERVISOR 9,500.00$ 1 NO 12,365$
OPERADOR DE TRACK 10,000.00$ 1 NO 13,027$
70,455$ TOTAL
PuestoTotal de
Nomina
Sueldo
Mensual
Base
Plazas
Requeridas
Bono de
Objetivo
Sueldos Propuestos
OPERADOR DE HARVESTER 10,000.00$ 1 NO 12,994$
OPERADOR DE FORWARDER 9,000.00$ 1 NO 11,736$
MECANICO 8,000.00$ 1 NO 10,478$
ASISTENTE DE MECÁNICO 6,500.00$ 1 NO 8,596$
SUPERVISOR 9,500.00$ 1 NO 12,365$
56,170$
Total de
Nomina
Sueldo
Mensual
Base
Plazas
Requeridas
Bono de
Objetivo
TOTAL
Puesto
73
Para este caso en específico de la implementación de un paquete tecnológico para
cosecha forestal solo se consideran la categoría de Costos de energéticos y
consumibles por la naturaleza del mismo.
Dentro de esta categoría los precios considerados para el análisis fueron:
Costo del litro de Diesel= $17.05/litro
Costo del litro de Lubricante= $94.74/litro
Con las consideraciones anteriores, los costos directos calculados de los productos
para venta son los siguientes:
Cuadro 6K. Costos directos para cada producto Sistema FL
Cuadro 6L. Costos directos para cada producto Sistema CTL
Generando un análisis de costos más integral se tiene que el costo global tiene la
siguiente estructura (Ver Figura 6C):
31.8% -Costos directos de producción
14.4% - Gastos Operativos
9.3% - Nómina Operativa
1% - Nómina Administrativa
18.8% - Depreciación
6.4% - I.V.A.
9.3% - Amortizaciones
9.0%- Costos Financieros
Descripción del Producto (SKU)
Costo de
Materias
Primas
Costos de
Mano de
Obra a
Destajo
Costos de
Insumos
Costos de
Energéticos y
Consumibles
Costo
Unitario
Directo con
I.V.A.
Precio Neto
con I.V.A.
Margen de
Utilidad
Servicio de Procesamiento Y Extracción de Madera en Rollo -$ -$ -$ 23.49$ 26.73$ 150.00$ 82.2%
Cuadro 5. Lista de Costos
Descripción del Producto (SKU)
Costo de
Materias
Primas
Costos de
Mano de
Obra a
Destajo
Costos de
Insumos
Costos de
Energéticos y
Consumibles
Costo
Unitario
Directo con
I.V.A.
Precio Neto
con I.V.A.
Margen de
Utilidad
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo -$ -$ -$ 26.79$ 30.49$ 85.50$ 64.3%
Servicio de Extracción de Madera en Rollo -$ -$ -$ 14.06$ 16.00$ 64.50$ 75.2%
Cuadro 5. Lista de Costos
74
Figura 6C. Distribución global de costos, Sistema FL
Para el sistema CTL el análisis de costos global tiene la siguiente estructura (Ver
Figura 6D):
25.9% -Costos directos de producción
11.4% - Gastos Operativos
5.6% - Nomina Operativa
1.6% - Nómina Administrativa
26.2% - Depreciación
5.1% - I.V.A.
12.4% - Amortizaciones
11.8%- Costos Financieros
Figura 6D. Distribución global de costos, Sistema CTL
31.8%
1.0%
9.3%
14.4%
9.0%
18.8%
9.3%
6.4%
Distribución de Costos de la Propuesta
Costos Directos de Producción
Nomina Administrativa
Nomina Operativa
Gastos Operativos
Costos Financieros
Depreciación
Amortizaciones
I.V.A. Pagado
25.9% 1.6%
5.6%
11.4%
11.8%
26.2%
12.4%
5.1%Distribución de Costos
de la Propuesta
Costos Directos de Producción
Nomina Administrativa
Nomina Operativa
Gastos Operativos
Costos Financieros
Depreciación
Amortizaciones
I.V.A. Pagado
75
Por lo que la mayor parte de los costos en ambos casos, deriva de costos de
producción, depreciación y gastos operativos.
6.1.7. Precios, Descuentos y Comisiones de Venta
Los precios considerados para cosecha y extracción de madera son los siguientes
con sus respectivos márgenes de ganancias sobre costos directos, separado para
cada paquete de mecanización.
Cuadro 6M. Precios y márgenes de ganancia de utilidad para cosecha y
extracción Sistema FL
Cuadro 6N. Precios y márgenes de ganancia de utilidad para cosecha y
extracción, sistema CTL
Para este proyecto, las tasas de descuentos en cascada para distribuidor, volumen,
pronto pago, temporada, promoción, entre otros, fue del 0%.Lo anterior aunado a
que no se aplica I.V.A., se tiene un precio neto único.
Descripción del Producto (SKU)
Costo
Unitario
Directo con
I.V.A.
Precio Neto
con I.V.A.
Margen de
Utilidad
Servicio de Procesamiento Y Extracción de Madera en Rollo 26.73$ 150.00$ 82.2%
Cuadro 5. Lista de Costos
Descripción del Producto (SKU)
Costo
Unitario
Directo con
I.V.A.
Precio Neto
con I.V.A.
Margen de
Utilidad
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 30.49$ 85.50$ 64.3%
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 16.00$ 64.50$ 75.2%
Cuadro 5. Lista de Costos
76
Con las consideraciones anteriores se construyeron las proyecciones de ingresos y
egresos, en las que se tiene el siguiente comportamiento, se considera que
inmediatamente en cuanto la maquinaria de cada paquete tecnológico comience a
operar, el proceso comercial también da inicio, mismo que se refleja en las
operaciones evaluadas, la inyección de recursos tiene que hacerse durante 2017,
pues es en este año dónde se ocupa inversión en capital de trabajo para puesta en
marcha, y por las capacidades de la maquinaria y la dinámica de ventas para el
momento de cierre del mismo año se puede apreciar con satisfacción que se tienen
los ingresos suficientes para poder generar utilidades y soportar la operación.
Figura 6E. Ingresos, egresos y resultado, sistema FL
$1
4.9
$3
1.5
$3
2.5
$3
3.7
$3
4.8
$3
6.0
$3
7.3
$3
8.5
$3
9.9
$4
1.2
-$9
.3
-$1
9.2
-$1
9.9
-$2
0.6
-$2
1.3
-$2
2.1
-$2
2.9
-$2
3.8
-$2
4.7
-$2
5.6
$5.6
$12.3$12.7
$13.1$13.5
$13.9$14.3
$14.7$15.1
$15.6
$0.0
$2.0
$4.0
$6.0
$8.0
$10.0
$12.0
$14.0
$16.0
$18.0
-$30.0
-$20.0
-$10.0
$0.0
$10.0
$20.0
$30.0
$40.0
$50.0
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026M
illo
ne
s
Mil
lon
es
INGRESOS, EGRESOS Y RESULTADO
Ingresos Egresos Resultado
77
Figura 6F. Ingresos, egresos y resultado, sistema CTL
En la gráfica de ingresos y egresos se puede observar de manera muy precisa el
comportamiento del dinero en el proyecto. La depreciación de los productos se
encuentra estable durante varios años y es el año siete de esta evaluación donde
se tiene un pequeño declive. Cabe destacar de manera muy puntual que los
gastos son inferiores a los ingresos en todos los años de evaluación del proyecto,
y que cada año se tiene un mayor margen de ingresos y uno menor de gastos.
$4
.4
$9
.3
$9
.6
$9
.9
$1
0.3
$1
0.6
$1
1.0
$1
1.4
$1
1.8
$1
2.2
-$3
.6
-$6
.8
-$7
.1
-$7
.3
-$7
.6
-$7
.9
-$8
.2
-$8
.6
-$9
.0
-$9
.3
$0.8
$2.5$2.5
$2.6$2.7
$2.7 $2.8 $2.7 $2.8 $2.8
$0.0
$0.5
$1.0
$1.5
$2.0
$2.5
$3.0
-$15.0
-$10.0
-$5.0
$0.0
$5.0
$10.0
$15.0
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Mil
lon
es
Mil
lon
es
INGRESOS, EGRESOS Y RESULTADO
Ingresos Egresos Resultado
78
Figura 6G. Comportamiento de ingresos y egresos, sistema FL.
Figura 6H. Comportamiento de ingresos y egresos, sistema CTL.
$-
$5.0
$10.0
$15.0
$20.0
$25.0
$30.0
$35.0
$40.0
$45.0
$-
$2.0
$4.0
$6.0
$8.0
$10.0
$12.0
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Mil
lon
es
Mil
lon
es
COMPORTAMIENTO DE INGRESOS Y EGRESOS
Ingresos Totales Costos Resultado Gastos Depreciación Amortizaciones Obligaciones
$-
$2.0
$4.0
$6.0
$8.0
$10.0
$12.0
$14.0
-$0.5
$-
$0.5
$1.0
$1.5
$2.0
$2.5
$3.0
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Mil
lon
es
Mil
lon
es
COMPORTAMIENTO DE INGRESOS Y EGRESOS
Ingresos Totales Costos Resultado Gastos Depreciación Amortizaciones Obligaciones
79
6.1.8. Programa de Actividades
Para el desarrollo adecuado de la presente propuesta de inversión es necesario
desarrollar una serie de actividades que se describen en el Anexo 6H y Anexo 6I,
dónde además se presenta un calendario detallado del desarrollo del proceso, sin
embargo a grandes rasgos las principales actividades que se consideran son:
Cotización con diferentes proveedores
Evaluación financiera de ambos paquetes tecnológicos
Presentación de propuestas
Decisión de compra de alguno de los paquetes tecnológicos
Adquisición de maquinaria
Puesta en marcha del paquete tecnológico para cosecha forestal
6.2. EVALUACIÓN DEL PROYECTO
6.2.1. Financiero – Económico
6.2.1.1. Necesidades Financieras
Para el presente proyecto de inversión que incluye la compra y puesta en marcha
de un sistema de cosecha altamente mecanizado que contiene un Feller Buncher-
Skidder-Track Loader de la marca Tigercat, se requiere una inversión total de $28,
550, 235 millones en activos fijos, adicionalmente se requiere otros $1, 324, 731
millones en activos diferidos, así como $600, 820 pesos en capital de trabajo para
el desarrollo y arranque exitoso de la presente propuesta.
Para los requerimientos de capital de trabajo, estos serán aportados por el
solicitante o socios involucrados interesados en la adquisición.
Para la inversión de activos fijos y activos diferidos, una parte será obtenida a través
de la gestión de subsidios otorgado por parte de la Comisión Nacional Forestal, la
cual asciende a $6, 500, 000 millones, mientras que la otra parte será financiada
80
a través de un crédito bancario por el cual se desglosa el programa de
amortizaciones con intereses.
Cabe mencionar que para la presente propuesta y por la naturaleza que tiene, que
es la mecanización del proceso de cosecha, parte de los supuestos de tener
capacidad para cubrir de manera puntual y completa los pagos del préstamo, por lo
tanto el financiamiento que se plantea en la evaluación es con tasas bancarias,
dicho en otras palabras se aconseja no exceder el 12% en la tasa de interés anual,
por tanto fue evaluado a una tasa de 10% fija anual sobre saldos insolutos con
pagos de capital e intereses fijos.
Para el caso del paquete tecnológico de cosecha que incluye Harvester Bear-
Forwarder Buffalo King, se requiere una inversión total de $ 24, 245, 760 millones
en activos fijos, adicionalmente se requieren otros $ 985, 882 pesos en activos
diferidos, así como $ 395, 096 pesos en capital de trabajo para el desarrollo y
arranque exitoso de la propuesta.
Para los requerimientos de capital de trabajo, estos serán aportados por el
solicitante o socios involucrados interesados en la adquisición.
Para la inversión de activos fijos y activos diferidos, una parte será obtenida a través
de la gestión de subsidios otorgados por parte de la Comisión Nacional Forestal, la
cual asciende a $ 6, 398, 243 millones, mientras que la otra parte será financiad a
través de un crédito bancario por el cual se desglosa el programa de amortizaciones
con intereses.
Al igual que en la primera propuesta de Feller Buncher el préstamo para este
paquete es con tasa bancaria del 10% fija anual sobre saldos insolutos con pagos
de capital e intereses fijos.
6.2.1.2. Plan de Financiamiento
El plan de financiamiento considera un esquema financiero que solicita un principal
de $23, 374, 965.80 para el paquete de sistema de árbol completo y de $19, 132,
921.60 para el paquete de sistema de corte a medida, en ambos casos para
inversión en activos fijos y diferidos a una tasa de 10% anual fija, sobre saldos
81
insolutos a un plazo de 120 meses con pagos de capital e intereses a cuotas fijas,
con montos de moneda nacional.
Para la presente evaluación no se consideran solitudes de financiamiento para
capital de trabajo. De igual modo para la presente evaluación no se consideran
ningún otro compromiso financiero contraído.
Para la apertura del contrato de crédito, se requiere pagar una comisión por apertura
que asciende a 0.5% + I.V.A. del monto solicitado, además de cubrir los gastos de
contratación notarial que se estimaron en $12,000.00 + I.V.A., la administración se
realizará en una sola exhibición en el mes de Julio de 2017, fecha a partir de la cual
comenzará a generar intereses. El plan de amortizaciones de capital e intereses es
el siguiente:
Cuadro 6Ñ - Plan de amortizaciones de capital e intereses, sistema de FL
82
Programa de Pagos de Crédito Refaccionario para Inversiones Fijas
Mensualidad Saldo Insoluto Abono a Capital Pago de Intereses Pago Total
Mes 1 18,699,972.64$ 91,288.41$ 155,833.11$ 247,121.52$
Mes 2 18,608,684.23$ 92,049.15$ 155,072.37$ 247,121.52$
Mes 3 18,516,635.08$ 92,816.22$ 154,305.29$ 247,121.52$
Mes 4 18,423,818.86$ 93,589.69$ 153,531.82$ 247,121.52$
Mes 5 18,330,229.16$ 94,369.61$ 152,751.91$ 247,121.52$
Mes 6 18,235,859.56$ 95,156.02$ 151,965.50$ 247,121.52$
Mes 7 18,140,703.54$ 95,948.99$ 151,172.53$ 247,121.52$
Mes 8 18,044,754.55$ 96,748.56$ 150,372.95$ 247,121.52$
Mes 9 17,948,005.99$ 97,554.80$ 149,566.72$ 247,121.52$
Mes 10 17,850,451.19$ 98,367.76$ 148,753.76$ 247,121.52$
Mes 11 17,752,083.43$ 99,187.49$ 147,934.03$ 247,121.52$
Mes 12 17,652,895.94$ 100,014.05$ 147,107.47$ 247,121.52$
Mes 13 17,552,881.89$ 100,847.50$ 146,274.02$ 247,121.52$
Mes 14 17,452,034.39$ 101,687.90$ 145,433.62$ 247,121.52$
Mes 15 17,350,346.50$ 102,535.30$ 144,586.22$ 247,121.52$
Mes 16 17,247,811.20$ 103,389.76$ 143,731.76$ 247,121.52$
Mes 17 17,144,421.45$ 104,251.34$ 142,870.18$ 247,121.52$
Mes 18 17,040,170.11$ 105,120.10$ 142,001.42$ 247,121.52$
Mes 19 16,935,050.01$ 105,996.10$ 141,125.42$ 247,121.52$
Mes 20 16,829,053.91$ 106,879.40$ 140,242.12$ 247,121.52$
Mes 21 16,722,174.51$ 107,770.06$ 139,351.45$ 247,121.52$
Mes 22 16,614,404.45$ 108,668.15$ 138,453.37$ 247,121.52$
Mes 23 16,505,736.30$ 109,573.71$ 137,547.80$ 247,121.52$
Mes 24 16,396,162.59$ 110,486.83$ 136,634.69$ 247,121.52$
Mes 25 16,285,675.76$ 111,407.55$ 135,713.96$ 247,121.52$
Mes 26 16,174,268.21$ 112,335.95$ 134,785.57$ 247,121.52$
Mes 27 16,061,932.26$ 113,272.08$ 133,849.44$ 247,121.52$
Mes 28 15,948,660.18$ 114,216.01$ 132,905.50$ 247,121.52$
Mes 29 15,834,444.16$ 115,167.82$ 131,953.70$ 247,121.52$
Mes 30 15,719,276.35$ 116,127.55$ 130,993.97$ 247,121.52$
Mes 31 15,603,148.80$ 117,095.28$ 130,026.24$ 247,121.52$
Mes 32 15,486,053.52$ 118,071.07$ 129,050.45$ 247,121.52$
Mes 33 15,367,982.45$ 119,055.00$ 128,066.52$ 247,121.52$
Mes 34 15,248,927.46$ 120,047.12$ 127,074.40$ 247,121.52$
Mes 35 15,128,880.34$ 121,047.51$ 126,074.00$ 247,121.52$
Mes 36 15,007,832.82$ 122,056.24$ 125,065.27$ 247,121.52$
Mes 37 14,885,776.58$ 123,073.38$ 124,048.14$ 247,121.52$
Mes 38 14,762,703.20$ 124,098.99$ 123,022.53$ 247,121.52$
Mes 39 14,638,604.21$ 125,133.15$ 121,988.37$ 247,121.52$
Mes 40 14,513,471.06$ 126,175.92$ 120,945.59$ 247,121.52$
Mes 41 14,387,295.14$ 127,227.39$ 119,894.13$ 247,121.52$
Mes 42 14,260,067.75$ 128,287.62$ 118,833.90$ 247,121.52$
Mes 43 14,131,780.13$ 129,356.68$ 117,764.83$ 247,121.52$
Mes 44 14,002,423.45$ 130,434.65$ 116,686.86$ 247,121.52$
Mes 45 13,871,988.80$ 131,521.61$ 115,599.91$ 247,121.52$
Mes 46 13,740,467.19$ 132,617.62$ 114,503.89$ 247,121.52$
Mes 47 13,607,849.56$ 133,722.77$ 113,398.75$ 247,121.52$
Mes 48 13,474,126.79$ 134,837.13$ 112,284.39$ 247,121.52$
Mes 49 13,339,289.67$ 135,960.77$ 111,160.75$ 247,121.52$
Mes 50 13,203,328.90$ 137,093.78$ 110,027.74$ 247,121.52$
Mes 51 13,066,235.12$ 138,236.22$ 108,885.29$ 247,121.52$
Mes 52 12,927,998.90$ 139,388.19$ 107,733.32$ 247,121.52$
Mes 53 12,788,610.71$ 140,549.76$ 106,571.76$ 247,121.52$
Mes 54 12,648,060.94$ 141,721.01$ 105,400.51$ 247,121.52$
Mes 55 12,506,339.94$ 142,902.02$ 104,219.50$ 247,121.52$
Mes 56 12,363,437.92$ 144,092.87$ 103,028.65$ 247,121.52$
Mes 57 12,219,345.05$ 145,293.64$ 101,827.88$ 247,121.52$
Mes 58 12,074,051.41$ 146,504.42$ 100,617.10$ 247,121.52$
Mes 59 11,927,546.99$ 147,725.29$ 99,396.22$ 247,121.52$
Mes 60 11,779,821.70$ 148,956.34$ 98,165.18$ 247,121.52$
83
Mes 61 11,630,865.36$ 150,197.64$ 96,923.88$ 247,121.52$
Mes 62 11,480,667.72$ 151,449.29$ 95,672.23$ 247,121.52$
Mes 63 11,329,218.44$ 152,711.36$ 94,410.15$ 247,121.52$
Mes 64 11,176,507.08$ 153,983.96$ 93,137.56$ 247,121.52$
Mes 65 11,022,523.12$ 155,267.16$ 91,854.36$ 247,121.52$
Mes 66 10,867,255.96$ 156,561.05$ 90,560.47$ 247,121.52$
Mes 67 10,710,694.91$ 157,865.73$ 89,255.79$ 247,121.52$
Mes 68 10,552,829.19$ 159,181.27$ 87,940.24$ 247,121.52$
Mes 69 10,393,647.91$ 160,507.78$ 86,613.73$ 247,121.52$
Mes 70 10,233,140.13$ 161,845.35$ 85,276.17$ 247,121.52$
Mes 71 10,071,294.78$ 163,194.06$ 83,927.46$ 247,121.52$
Mes 72 9,908,100.72$ 164,554.01$ 82,567.51$ 247,121.52$
Mes 73 9,743,546.71$ 165,925.29$ 81,196.22$ 247,121.52$
Mes 74 9,577,621.42$ 167,308.00$ 79,813.51$ 247,121.52$
Mes 75 9,410,313.41$ 168,702.24$ 78,419.28$ 247,121.52$
Mes 76 9,241,611.17$ 170,108.09$ 77,013.43$ 247,121.52$
Mes 77 9,071,503.08$ 171,525.66$ 75,595.86$ 247,121.52$
Mes 78 8,899,977.43$ 172,955.04$ 74,166.48$ 247,121.52$
Mes 79 8,727,022.39$ 174,396.33$ 72,725.19$ 247,121.52$
Mes 80 8,552,626.06$ 175,849.63$ 71,271.88$ 247,121.52$
Mes 81 8,376,776.43$ 177,315.05$ 69,806.47$ 247,121.52$
Mes 82 8,199,461.38$ 178,792.67$ 68,328.84$ 247,121.52$
Mes 83 8,020,668.71$ 180,282.61$ 66,838.91$ 247,121.52$
Mes 84 7,840,386.10$ 181,784.97$ 65,336.55$ 247,121.52$
Mes 85 7,658,601.13$ 183,299.84$ 63,821.68$ 247,121.52$
Mes 86 7,475,301.29$ 184,827.34$ 62,294.18$ 247,121.52$
Mes 87 7,290,473.95$ 186,367.57$ 60,753.95$ 247,121.52$
Mes 88 7,104,106.39$ 187,920.63$ 59,200.89$ 247,121.52$
Mes 89 6,916,185.76$ 189,486.64$ 57,634.88$ 247,121.52$
Mes 90 6,726,699.12$ 191,065.69$ 56,055.83$ 247,121.52$
Mes 91 6,535,633.43$ 192,657.90$ 54,463.61$ 247,121.52$
Mes 92 6,342,975.53$ 194,263.39$ 52,858.13$ 247,121.52$
Mes 93 6,148,712.14$ 195,882.25$ 51,239.27$ 247,121.52$
Mes 94 5,952,829.89$ 197,514.60$ 49,606.92$ 247,121.52$
Mes 95 5,755,315.29$ 199,160.56$ 47,960.96$ 247,121.52$
Mes 96 5,556,154.74$ 200,820.23$ 46,301.29$ 247,121.52$
Mes 97 5,355,334.51$ 202,493.73$ 44,627.79$ 247,121.52$
Mes 98 5,152,840.78$ 204,181.18$ 42,940.34$ 247,121.52$
Mes 99 4,948,659.60$ 205,882.69$ 41,238.83$ 247,121.52$
Mes 100 4,742,776.92$ 207,598.38$ 39,523.14$ 247,121.52$
Mes 101 4,535,178.54$ 209,328.36$ 37,793.15$ 247,121.52$
Mes 102 4,325,850.18$ 211,072.76$ 36,048.75$ 247,121.52$
Mes 103 4,114,777.41$ 212,831.70$ 34,289.81$ 247,121.52$
Mes 104 3,901,945.71$ 214,605.30$ 32,516.21$ 247,121.52$
Mes 105 3,687,340.41$ 216,393.68$ 30,727.84$ 247,121.52$
Mes 106 3,470,946.73$ 218,196.96$ 28,924.56$ 247,121.52$
Mes 107 3,252,749.77$ 220,015.27$ 27,106.25$ 247,121.52$
Mes 108 3,032,734.50$ 221,848.73$ 25,272.79$ 247,121.52$
Mes 109 2,810,885.77$ 223,697.47$ 23,424.05$ 247,121.52$
Mes 110 2,587,188.30$ 225,561.61$ 21,559.90$ 247,121.52$
Mes 111 2,361,626.69$ 227,441.29$ 19,680.22$ 247,121.52$
Mes 112 2,134,185.39$ 229,336.64$ 17,784.88$ 247,121.52$
Mes 113 1,904,848.76$ 231,247.78$ 15,873.74$ 247,121.52$
Mes 114 1,673,600.98$ 233,174.84$ 13,946.67$ 247,121.52$
Mes 115 1,440,426.14$ 235,117.97$ 12,003.55$ 247,121.52$
Mes 116 1,205,308.17$ 237,077.28$ 10,044.23$ 247,121.52$
Mes 117 968,230.89$ 239,052.93$ 8,068.59$ 247,121.52$
Mes 118 729,177.97$ 241,045.03$ 6,076.48$ 247,121.52$
Mes 119 488,132.93$ 243,053.74$ 4,067.77$ 247,121.52$
Mes 120 245,079.19$ 245,079.19$ 2,042.33$ 247,121.52$
84
Cuadro 6O- Plan de amortizaciones de capital e intereses, sistema de CTL
Programa de Pagos de Crédito Refaccionario para Inversiones Fijas
Mensualidad Saldo Insoluto Abono a Capital Pago de Intereses Pago Total
Mes 1 15,306,337.28$ 74,721.56$ 127,552.81$ 202,274.38$
Mes 2 15,231,615.72$ 75,344.24$ 126,930.13$ 202,274.38$
Mes 3 15,156,271.47$ 75,972.11$ 126,302.26$ 202,274.38$
Mes 4 15,080,299.36$ 76,605.21$ 125,669.16$ 202,274.38$
Mes 5 15,003,694.15$ 77,243.59$ 125,030.78$ 202,274.38$
Mes 6 14,926,450.55$ 77,887.29$ 124,387.09$ 202,274.38$
Mes 7 14,848,563.27$ 78,536.35$ 123,738.03$ 202,274.38$
Mes 8 14,770,026.92$ 79,190.82$ 123,083.56$ 202,274.38$
Mes 9 14,690,836.10$ 79,850.74$ 122,423.63$ 202,274.38$
Mes 10 14,610,985.36$ 80,516.16$ 121,758.21$ 202,274.38$
Mes 11 14,530,469.20$ 81,187.13$ 121,087.24$ 202,274.38$
Mes 12 14,449,282.07$ 81,863.69$ 120,410.68$ 202,274.38$
Mes 13 14,367,418.37$ 82,545.89$ 119,728.49$ 202,274.38$
Mes 14 14,284,872.49$ 83,233.77$ 119,040.60$ 202,274.38$
Mes 15 14,201,638.72$ 83,927.39$ 118,346.99$ 202,274.38$
Mes 16 14,117,711.33$ 84,626.78$ 117,647.59$ 202,274.38$
Mes 17 14,033,084.55$ 85,332.00$ 116,942.37$ 202,274.38$
Mes 18 13,947,752.54$ 86,043.10$ 116,231.27$ 202,274.38$
Mes 19 13,861,709.44$ 86,760.13$ 115,514.25$ 202,274.38$
Mes 20 13,774,949.31$ 87,483.13$ 114,791.24$ 202,274.38$
Mes 21 13,687,466.18$ 88,212.16$ 114,062.22$ 202,274.38$
Mes 22 13,599,254.02$ 88,947.26$ 113,327.12$ 202,274.38$
Mes 23 13,510,306.77$ 89,688.49$ 112,585.89$ 202,274.38$
Mes 24 13,420,618.28$ 90,435.89$ 111,838.49$ 202,274.38$
Mes 25 13,330,182.39$ 91,189.52$ 111,084.85$ 202,274.38$
Mes 26 13,238,992.87$ 91,949.43$ 110,324.94$ 202,274.38$
Mes 27 13,147,043.43$ 92,715.68$ 109,558.70$ 202,274.38$
Mes 28 13,054,327.75$ 93,488.31$ 108,786.06$ 202,274.38$
Mes 29 12,960,839.44$ 94,267.38$ 108,007.00$ 202,274.38$
Mes 30 12,866,572.06$ 95,052.94$ 107,221.43$ 202,274.38$
Mes 31 12,771,519.12$ 95,845.05$ 106,429.33$ 202,274.38$
Mes 32 12,675,674.07$ 96,643.76$ 105,630.62$ 202,274.38$
Mes 33 12,579,030.32$ 97,449.12$ 104,825.25$ 202,274.38$
Mes 34 12,481,581.19$ 98,261.20$ 104,013.18$ 202,274.38$
Mes 35 12,383,320.00$ 99,080.04$ 103,194.33$ 202,274.38$
Mes 36 12,284,239.95$ 99,905.71$ 102,368.67$ 202,274.38$
Mes 37 12,184,334.25$ 100,738.26$ 101,536.12$ 202,274.38$
Mes 38 12,083,595.99$ 101,577.74$ 100,696.63$ 202,274.38$
Mes 39 11,982,018.25$ 102,424.22$ 99,850.15$ 202,274.38$
Mes 40 11,879,594.02$ 103,277.76$ 98,996.62$ 202,274.38$
Mes 41 11,776,316.27$ 104,138.41$ 98,135.97$ 202,274.38$
Mes 42 11,672,177.86$ 105,006.23$ 97,268.15$ 202,274.38$
Mes 43 11,567,171.63$ 105,881.28$ 96,393.10$ 202,274.38$
Mes 44 11,461,290.36$ 106,763.62$ 95,510.75$ 202,274.38$
Mes 45 11,354,526.73$ 107,653.32$ 94,621.06$ 202,274.38$
Mes 46 11,246,873.41$ 108,550.43$ 93,723.95$ 202,274.38$
Mes 47 11,138,322.98$ 109,455.02$ 92,819.36$ 202,274.38$
Mes 48 11,028,867.97$ 110,367.14$ 91,907.23$ 202,274.38$
Mes 49 10,918,500.83$ 111,286.87$ 90,987.51$ 202,274.38$
Mes 50 10,807,213.96$ 112,214.26$ 90,060.12$ 202,274.38$
Mes 51 10,694,999.70$ 113,149.38$ 89,125.00$ 202,274.38$
Mes 52 10,581,850.32$ 114,092.29$ 88,182.09$ 202,274.38$
Mes 53 10,467,758.03$ 115,043.06$ 87,231.32$ 202,274.38$
Mes 54 10,352,714.97$ 116,001.75$ 86,272.62$ 202,274.38$
Mes 55 10,236,713.22$ 116,968.43$ 85,305.94$ 202,274.38$
Mes 56 10,119,744.79$ 117,943.17$ 84,331.21$ 202,274.38$
Mes 57 10,001,801.62$ 118,926.03$ 83,348.35$ 202,274.38$
Mes 58 9,882,875.60$ 119,917.08$ 82,357.30$ 202,274.38$
Mes 59 9,762,958.52$ 120,916.39$ 81,357.99$ 202,274.38$
Mes 60 9,642,042.13$ 121,924.02$ 80,350.35$ 202,274.38$
85
Mes 61 9,520,118.11$ 122,940.06$ 79,334.32$ 202,274.38$
Mes 62 9,397,178.05$ 123,964.56$ 78,309.82$ 202,274.38$
Mes 63 9,273,213.49$ 124,997.60$ 77,276.78$ 202,274.38$
Mes 64 9,148,215.89$ 126,039.24$ 76,235.13$ 202,274.38$
Mes 65 9,022,176.65$ 127,089.57$ 75,184.81$ 202,274.38$
Mes 66 8,895,087.08$ 128,148.65$ 74,125.73$ 202,274.38$
Mes 67 8,766,938.43$ 129,216.55$ 73,057.82$ 202,274.38$
Mes 68 8,637,721.88$ 130,293.36$ 71,981.02$ 202,274.38$
Mes 69 8,507,428.52$ 131,379.14$ 70,895.24$ 202,274.38$
Mes 70 8,376,049.38$ 132,473.96$ 69,800.41$ 202,274.38$
Mes 71 8,243,575.42$ 133,577.91$ 68,696.46$ 202,274.38$
Mes 72 8,109,997.50$ 134,691.06$ 67,583.31$ 202,274.38$
Mes 73 7,975,306.44$ 135,813.49$ 66,460.89$ 202,274.38$
Mes 74 7,839,492.95$ 136,945.27$ 65,329.11$ 202,274.38$
Mes 75 7,702,547.69$ 138,086.48$ 64,187.90$ 202,274.38$
Mes 76 7,564,461.21$ 139,237.20$ 63,037.18$ 202,274.38$
Mes 77 7,425,224.01$ 140,397.51$ 61,876.87$ 202,274.38$
Mes 78 7,284,826.50$ 141,567.49$ 60,706.89$ 202,274.38$
Mes 79 7,143,259.02$ 142,747.22$ 59,527.16$ 202,274.38$
Mes 80 7,000,511.80$ 143,936.78$ 58,337.60$ 202,274.38$
Mes 81 6,856,575.02$ 145,136.25$ 57,138.13$ 202,274.38$
Mes 82 6,711,438.77$ 146,345.72$ 55,928.66$ 202,274.38$
Mes 83 6,565,093.05$ 147,565.27$ 54,709.11$ 202,274.38$
Mes 84 6,417,527.79$ 148,794.98$ 53,479.40$ 202,274.38$
Mes 85 6,268,732.81$ 150,034.93$ 52,239.44$ 202,274.38$
Mes 86 6,118,697.88$ 151,285.23$ 50,989.15$ 202,274.38$
Mes 87 5,967,412.65$ 152,545.94$ 49,728.44$ 202,274.38$
Mes 88 5,814,866.71$ 153,817.15$ 48,457.22$ 202,274.38$
Mes 89 5,661,049.56$ 155,098.96$ 47,175.41$ 202,274.38$
Mes 90 5,505,950.60$ 156,391.45$ 45,882.92$ 202,274.38$
Mes 91 5,349,559.14$ 157,694.72$ 44,579.66$ 202,274.38$
Mes 92 5,191,864.43$ 159,008.84$ 43,265.54$ 202,274.38$
Mes 93 5,032,855.59$ 160,333.91$ 41,940.46$ 202,274.38$
Mes 94 4,872,521.68$ 161,670.03$ 40,604.35$ 202,274.38$
Mes 95 4,710,851.65$ 163,017.28$ 39,257.10$ 202,274.38$
Mes 96 4,547,834.37$ 164,375.76$ 37,898.62$ 202,274.38$
Mes 97 4,383,458.62$ 165,745.55$ 36,528.82$ 202,274.38$
Mes 98 4,217,713.07$ 167,126.77$ 35,147.61$ 202,274.38$
Mes 99 4,050,586.30$ 168,519.49$ 33,754.89$ 202,274.38$
Mes 100 3,882,066.81$ 169,923.82$ 32,350.56$ 202,274.38$
Mes 101 3,712,142.99$ 171,339.85$ 30,934.52$ 202,274.38$
Mes 102 3,540,803.14$ 172,767.68$ 29,506.69$ 202,274.38$
Mes 103 3,368,035.46$ 174,207.41$ 28,066.96$ 202,274.38$
Mes 104 3,193,828.05$ 175,659.14$ 26,615.23$ 202,274.38$
Mes 105 3,018,168.90$ 177,122.97$ 25,151.41$ 202,274.38$
Mes 106 2,841,045.94$ 178,598.99$ 23,675.38$ 202,274.38$
Mes 107 2,662,446.95$ 180,087.32$ 22,187.06$ 202,274.38$
Mes 108 2,482,359.63$ 181,588.04$ 20,686.33$ 202,274.38$
Mes 109 2,300,771.58$ 183,101.28$ 19,173.10$ 202,274.38$
Mes 110 2,117,670.30$ 184,627.12$ 17,647.25$ 202,274.38$
Mes 111 1,933,043.18$ 186,165.68$ 16,108.69$ 202,274.38$
Mes 112 1,746,877.50$ 187,717.06$ 14,557.31$ 202,274.38$
Mes 113 1,559,160.44$ 189,281.37$ 12,993.00$ 202,274.38$
Mes 114 1,369,879.07$ 190,858.72$ 11,415.66$ 202,274.38$
Mes 115 1,179,020.35$ 192,449.21$ 9,825.17$ 202,274.38$
Mes 116 986,571.14$ 194,052.95$ 8,221.43$ 202,274.38$
Mes 117 792,518.20$ 195,670.06$ 6,604.32$ 202,274.38$
Mes 118 596,848.14$ 197,300.64$ 4,973.73$ 202,274.38$
Mes 119 399,547.50$ 198,944.81$ 3,329.56$ 202,274.38$
Mes 120 200,602.69$ 200,602.69$ 1,671.69$ 202,274.38$
86
La mensualidad estaría fijada en $247, 121.52 y $ 202, 247.38 respectivamente y
cabe mencionar que los intereses generados por esta operación financiera están
exentos del pago de I.V.A. por tratarse de operaciones empresariales.
6.2.2. Evaluación Económica – Financiera
Para la presente evaluación económica financiera, se consideraron los siguientes
supuestos para construir las proyecciones ingresos, egresos, posición financiera y
flujo de efectivo, con los siguientes criterios:
Tasa de Inflación = 3.44%
Tasa de Interés Bancaria = 10.00%
Tipo de Cambio = 22.00 @ 10 de Enero de 2017
Tasas positivas de I.S.R., P.T.U. e I.V.A. de acuerdo a la legislación vigente
No se consideró el criterio de incentivo fiscal de 2017.
Para intereses no se consideró I.V.A. por tratarse de operaciones
comerciales y de negocios.
Para los sueldos y salarios se consideró la carga social como reserva de cada
mes para las prestaciones de ley.
Para las depreciaciones se consideraron los tabuladores presentados en la
Ley de I.S.R. vigente.
Para el cálculo de la base impositiva de I.S.R. se quitaron los criterios los
impuestos I.V.A
En el caso de vehículos se consideró una compra única y posteriormente se
generó un programa de amortizaciones o bien esquemas de arrendamiento
financiero.
Se consideró un espectro de evaluación de 10 años a partir de 2017.
Se consideraron políticas comerciales de venta a crédito de 30 días e
igualmente para la política de compras.
50% de dividendos a los socios de cada ejercicio con ganancias.
87
6.2.2.1. Flujo de efectivo
El flujo de efectivo para el presente proyecto considera los ingresos y egresos que
se verán reflejados en la operación resumidos de forma mensual en los Anexos 6P
y 6Q.
Sin embargo, se puede observar que el proyecto requiere inyección de capital de
trabajo para el primer año de operación por un monto de $600, 820 para sistema
FL y $395, 096para el sistema CTL. Las necesidades de capital de trabajo obedecen
a las necesidades de materias primas iniciales y el pequeño desfase entre
producción y ventas que tiene el proyecto, que es equivalente a tan solo vender al
90% de la producción pero las operaciones se comienzan inmediatamente, es decir
no se tienen inventarios ni puntos de almacenamiento.
A partir del segundo año de operación el negocio comienza a generar los recursos
necesarios para poder ser auto-sostenido como se puede observar en el resumen
siguiente de los primeros cuatro años de operación.
Cuadro 6P- Resumen de los primeros cuatro años de operación, Sistema FL
Cuadro 6Q- Resumen de los primeros cuatro años de operación, Sistema FL
El flujo de efectivo resumido por conceptos tiene las siguientes peculiaridades. En
un estado maduro intermedio, la estructura global de ingresos y egresos tiene el
siguiente comportamiento:
FLUJO DE EFECTIVO
Año 2017 2018 2019 2020
Mes Total Anual Total Anual Total Anual Total Anual
INGRESOS TOTALES 14,923,286$ 31,455,808$ 32,537,888$ 33,657,192$
EGRESOS TOTALES 5,712,440$ 10,516,238$ 10,689,793$ 10,860,292$
RESULTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 9,210,845$ 20,939,571$ 21,848,096$ 22,796,899$
FLUJO DE EFECTIVO
Año 2017 2018 2019 2020
Mes Total Anual Total Anual Total Anual Total Anual
INGRESOS TOTALES 4,400,001$ 9,274,471$ 9,593,512$ 9,923,529$
EGRESOS TOTALES 3,203,473$ 5,733,779$ 5,776,972$ 5,814,263$
RESULTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 1,196,528$ 3,540,692$ 3,816,540$ 4,109,266$
88
Figura 6I. Flujo de efectivo resumido. Sistema FL
Figura 6J. Flujo de efectivo resumido. Sistema CTL
100.0%
-3.1%0.0%
15.7%
0.5%4.6%
7.1%
4.4%4.6%
27.4%
38.9%
INGRESOS EGRESOS
Distribución de la Estructura de Costos y Gastos
Ventas Netas con I.V.A.
I.V.A. Pagado
Costo de Ventas
Costos Directos de Producción
Nomina Administrativa
Nomina Operativa
Gastos Operativos
Costos Financieros
Amortizaciones
Responsabilidades e Impuestos
Resultado
100.0%
-5.3%0.0%
26.9%
1.7%5.9%
11.8%
12.3%
12.9%
7.8%
26.1%
INGRESOS EGRESOS
Distribución de la Estructura de Costos y Gastos
Ventas Netas con I.V.A.
I.V.A. Pagado
Costo de Ventas
Costos Directos de Producción
Nomina Administrativa
Nomina Operativa
Gastos Operativos
Costos Financieros
Amortizaciones
Responsabilidades e Impuestos
Resultado
89
Como se puede apreciar el costo que mayor impacto tiene es el de
responsabilidades e impuestos con 27.4%, seguido de un 15.7% de costos directos
de producción, es de resaltar que como se puede apreciar que la utilidad final del
ejercicio es de 38.9% para el sistema de Feller Buncher- Skidder- Track Loader y
para el paquete de Harvester Bear- Forwarder Buffalo King el costo con mayor
impacto es el costo directo de producción con 26.9% , seguido de un 12.9% de
amortizaciones, 12.3% de costos financieros y 11.8% de gastos operativos, pero
también se tiene un buen resultado que es de 26.1%, el cual es un buen indicador.
6.2.2.2. Estado de Resultados
El estado de resultados completo para los años 2017 a 2026 se encuentra en el
Anexo 6R. A continuación se verá el resumen de los primeros cuatro años para
poder observar el despegue del proyecto y analizar las principales implicaciones
que tiene en ambas propuestas.
Cuadro 6R- Resumen del Estado de Resultados
Estado de Resultados
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
2017 2018 2019 2020
Inversión 29,874,966$ -$ -$ -$
Subsidios 6,500,000$ -$ -$ -$
Ingresos Totales 14,923,286$ 31,455,808$ 32,537,888$ 33,657,192$
Ingresos Sin I.V.A. 14,923,286$ 31,455,808$ 32,537,888$ 33,657,192$
I.V.A Cobrado -$ -$ -$ -$
Costos 3,573,188$ 6,683,089$ 6,724,784$ 6,758,887$
Gastos 2,139,252$ 3,833,149$ 3,965,009$ 4,101,405$
I.V.A. Pagado 475,598$ 988,132$ 1,022,123$ 1,057,284$
Costos y Gastos sin I.V.A. 5,236,843$ 9,528,106$ 9,667,669$ 9,803,008$
Utilidad Antes de Depreciación 9,686,443$ 21,927,702$ 22,870,219$ 23,854,184$
Depreciación 2,070,856$ 3,120,154$ 3,121,676$ 3,123,250$
Utilidad Fiscal antes de I.S.R. 7,615,587$ 18,807,548$ 19,748,543$ 20,730,934$
I.S.R. 2,556,306$ 6,473,493$ 6,802,841$ 7,146,678$
P.T.U. (10%) 761,559$ 1,880,755$ 1,974,854$ 2,073,093$
Utilidad despues de Impuestos 4,297,722$ 10,453,300$ 10,970,848$ 11,511,163$
Depreciación 2,070,856$ 3,120,154$ 3,121,676$ 3,123,250$
Amortizaciones 786,473$ 1,277,591$ 1,405,952$ 1,547,753$
Resultado del Ejercicio 5,582,105$ 12,295,864$ 12,686,572$ 13,086,659$
I.V.A. Por Pagar 475,598-$ 988,132-$ 1,022,123-$ 1,057,284-$
Dividendos a los socios (50%) 2,791,052$ 6,147,932$ 6,343,286$ 6,543,330$
Utilidades Capitalizables 2,791,052$ 6,147,932$ 6,343,286$ 6,543,330$
AÑO
90
Lo primero que se puede observar es que la depreciación impacta de forma positiva
al proyecto evitando que se genere una carga impositiva de I.S.R.
Las utilidades del proyecto comienzan a generarse en el mismo año de puesta en
marcha de los trabajos de la maquinaria forestal para el proceso de cosecha.
Los costos son el concepto más elevado en la operación de este proyecto con
implicaciones fiscales, que requieren tratamiento especial por parte de los
profesionistas en contabilidad por la diferencia de tasas impositivas.
El proyecto soporta un flujo de efectivo positivo, después de pagar sus compromisos
e incluso genera reparto de utilidad e impuestos por ganancias.
El comportamiento global de los principales conceptos de egresos se resume en la
siguiente gráfica:
Figura 6K. Comportamiento global de ingresos y egresos, Sistema FL
$-
$5.0
$10.0
$15.0
$20.0
$25.0
$30.0
$35.0
$40.0
$45.0
$-
$2.0
$4.0
$6.0
$8.0
$10.0
$12.0
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Mil
lon
es
Mil
lon
es
COMPORTAMIENTO DE INGRESOS Y EGRESOS
Ingresos Totales Costos Resultado Gastos Depreciación Amortizaciones Obligaciones
91
Como se puede observar, el primer año del proyecto tiene que ser financiado en
capital de trabajo, mientras que para los siguientes comienza a tener utilidades. Las
depreciaciones mantienen un comportamiento constante, mientras que las
amortizaciones vienen en aumento por el tipo de productos financieros a contratar,
y posterior a su liquidación se tiene mayor liquidez al negocio, que se refleja en
utilidades líquidas.
Del estado de resultados se obtiene la ganancia del negocio y sobre ésta, antes de
repartir dividendos, se realiza el análisis de viabilidad del proyecto, para lo cual se
calculó la TIR, VAN y Tiempo de Retorno de inversión (TR)). Para estos se
consideró un escenario sin apoyo y con apoyo.
Para el cálculo de los indicadores, se obtuvieron con una tasa de 10% anual de
TREMA, un tipo de cambio de $22.00, una aportación del 80% y una capacidad
productiva de 60 m3/hora efectiva de trabajo.
El proyecto tiene un tiempo de recuperación de tan solo dos años sin subsidios.
Ahora bien, al implementar el apoyo otorgado por la Comisión Nacional Forestal
(CONAFOR), este tiempo se cambia a 2.3 años.
Por otra parte, al ser el valor de la VAN positivo, el proyecto es más rentable de lo
que se exige, es de $43, 075,066 sin subsidio y se eleva a $48, 878,638 con
subsidio.
En el caso de la TIR, se tiene 52.2% sin subsidio, mientras que con el apoyo
asciende a 71.5%, esto ayuda a cubrir la inversión y obtenemos un valor por encima
de la TREMA.
Como se puede ver en el cuadro 6S, entre el proyecto con subsidio y sin subsidio
hay una variación de 85.6 %, esto quiere decir que los ingresos, en conjunto con el
apoyo otorgado por la CONAFOR cubren la inversión y no se presentan pérdidas.
92
Cuadro 6S- Indicadores de evaluación de rentabilidad
El punto de equilibrio promedio para el proyecto se estima en la venta del servicio
para cosechar 25, 645 m3 de madera en rollo, detallado por mes en el Anexo 6S.
Ahora bien este estado de resultados también se puntualiza a continuación para el
paquete de Harvester Bear-Forwarder Buffalo King.
El estado de resultados completo para los años 2017 a 2026 en el Anexo 6T. A
continuación se verá el resumen de los primeros cuatro años para poder observar
el despegue del proyecto y analizar las principales implicaciones que tiene.
Cuadro 6T- Resumen del Estado de Resultados
INDICADOR SIN PROYECTO CON PROYECTO VARIACIÓN
TREMA 12.0% 12.0% 0.0%
VAN 43,075,066$ 48,878,638$ 13.5%
TIR 52.2% 71.5% 37.0%
TR 2.0 Años 2.3 Años 12.8%
INDICADORES DE EVALUACIÓN DE RENTABILIDAD
Estado de Resultados
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
2017 2018 2019 2020
Inversión 25,632,922$ -$ -$ -$
Subsidios 6,500,000$ -$ -$ -$
Ingresos Totales 4,400,001$ 9,274,471$ 9,593,512$ 9,923,529$
Ingresos Sin I.V.A. 4,400,001$ 9,274,471$ 9,593,512$ 9,923,529$
I.V.A Cobrado -$ -$ -$ -$
Costos 2,198,136$ 3,937,599$ 3,919,003$ 3,892,380$
Gastos 1,005,337$ 1,796,180$ 1,857,969$ 1,921,883$
I.V.A. Pagado 240,058$ 495,940$ 513,000$ 530,648$
Costos y Gastos sin I.V.A. 2,963,415$ 5,237,839$ 5,263,972$ 5,283,616$
Utilidad Antes de Depreciación 1,436,586$ 4,036,632$ 4,329,541$ 4,639,913$
Depreciación 1,795,030$ 2,706,416$ 2,707,937$ 2,709,511$
Utilidad Fiscal antes de I.S.R. 358,444-$ 1,330,216$ 1,621,604$ 1,930,402$
I.S.R. -$ 373,124$ 472,196$ 577,188$
P.T.U. (10%) -$ 133,022$ 162,160$ 193,040$
Utilidad despues de Impuestos 358,444-$ 824,070$ 987,247$ 1,160,174$
Depreciación 1,795,030$ 2,706,416$ 2,707,937$ 2,709,511$
Amortizaciones 650,008$ 1,055,129$ 1,160,195$ 1,276,263$
Resultado del Ejercicio 786,578$ 2,475,356$ 2,534,989$ 2,593,422$
I.V.A. Por Pagar 240,058-$ 495,940-$ 513,000-$ 530,648-$
Dividendos a los socios (50%) 393,289$ 1,237,678$ 1,267,495$ 1,296,711$
Utilidades Capitalizables 393,289$ 1,237,678$ 1,267,495$ 1,296,711$
AÑO
93
Lo primero que se puede observar es que la depreciación impacta de forma positiva
al proyecto evitando que se genere una carga impositiva de I.S.R.
Las utilidades del proyecto comienzan a generarse a partir del año 2018.
Los costos son el concepto más elevado en la operación de este proyecto con
implicaciones fiscales, que requieren tratamiento especial por parte de los
profesionistas en contabilidad por la diferencia de tasas impositivas.
El proyecto soporta un flujo de efectivo positivo, después de pagar sus compromisos
e incluso genera reparto de utilidad e impuestos por ganancias.
El comportamiento global de los principales conceptos de egresos se resume en la
siguiente gráfica:
Figura 6L. Comportamiento global de ingresos y egresos
Como se puede observar, el primer año del proyecto tienen que ser financiado en
capital de trabajo, mismo que podría considerarse como mínimo en comparación
con las dimensiones y necesidades de capital de inversiones consideradas en
$-
$2.0
$4.0
$6.0
$8.0
$10.0
$12.0
$14.0
-$0.5
$-
$0.5
$1.0
$1.5
$2.0
$2.5
$3.0
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Mill
on
es
Mill
on
es
COMPORTAMIENTO DE INGRESOS Y EGRESOS
Ingresos Totales Costos Resultado Gastos Depreciación Amortizaciones Obligaciones
94
activos fijos y diferidos, además de que para los siguientes comienza a tener
utilidades. Las depreciaciones mantienen un comportamiento constante pero alto
en comparación con amortizaciones, gastos y obligaciones; las amortizaciones por
su lado vienen en aumento por el tipo de productos financieros a contratar, y
posterior a su liquidación se tiene mayor liquidez al negocio, que se refleja en
utilidades líquidas.
Del estado de resultados se obtiene la ganancia del negocio y sobre esta, antes de
repartir dividendos, se realiza el análisis de viabilidad del proyecto, para lo cual se
calculó la TIR, VAN y Tiempo de Retorno de inversión (TR)). Para estos se
consideró un escenario sin apoyo y con apoyo.
Para el cálculo de los indicadores, se obtuvieron con una tasa de 10% anual de
TREMA, un tipo de cambio de $22.00, una aportación del 80% y una capacidad
productiva de 25 m3/hora efectiva de trabajo.
El proyecto tiene un tiempo de recuperación de 10 años sin subsidios justo para
prácticamente perder su valor. Sin embargo, al implementar el apoyo otorgado por
la Comisión Nacional Forestal (CONAFOR), este tiempo se reduce en un 30%,
dando una mejora en 3 años, aportándole 3 años más de valor al equipo.
Por otra parte, al obtener el valor de la VAN negativo, para este escenario, no
precisamente quiere decir que sea malo el proyecto, es un indicador de que las
utilidades no son las esperadas en el momento en que se hace la inversión, los
estándares implantados en ganancias son superiores a lo que el proyecto puede
generar. Se pueden tener alternativas a este escenario base, en el apartado de
análisis de sensibilidad se podrá concluir el punto exacto en que las variables tipo
de cambio, tasa de intereses, porcentaje de aportación, precio y productividad se
alineen para hacer que el proyecto sea aceptable que el proyecto tenga una VAN
positiva, no necesariamente es malo o deficiente, es solo que no alcanza la
exigencias.
En el caso de la TIR, se tiene que es de -0.6 % sin subsidio, mientras que con el
apoyo asciende a 5.7%.
95
Cuadro 6U- Indicadores de evaluación de rentabilidad
El punto de equilibrio promedio para el proyecto se estima en la venta de 38, 689
m3 de madera en rollo aportadas por el proceso de cosecha forestal, en la que
participe la maquinaria del paquete tecnológico de la presente propuesta, detallado
por mes en el Anexo 6U.
6.2.2.3. Balance General
El balance general completo para los años 2017 a 2026 se presenta en el Anexo
6V. En el Cuadro 6V se muestra el resumen de los primeros cuatro años, para poder
observar el despegue del proyecto y analizar las principales implicaciones que tiene.
En la parte de activos fijos se puede observar que se incluyen las aportaciones en
activos fijos como las inversiones de los mismos, de igual modo se van acumulando
sus respectivas depreciaciones para mantener el valor del activo fijo total que
asciende a $29, 874, 966 millones.
Este activo tuvo una estructura de capitalización por medio de productos financieros
que poco a poco el proyecto va cubriendo, apoyado con aportaciones de socios y
subsidios obtenidos.
Existen consideraciones de cuentas por pagar por las políticas comerciales de
compra a 30 días y de las cuentas por cobrar por las políticas de venta.
INDICADOR SIN PROYECTO CON PROYECTO VARIACIÓN
TREMA 12.0% 12.0% 0.0%
VAN 9,623,394-$ 3,819,822-$ -60.3%
TIR -0.6% 5.7% -987.2%
TR 10.0 Años 7.0 Años -29.8%
INDICADORES DE EVALUACIÓN DE RENTABILIDAD
96
Cuadro 6V- Resumen del balance general, sistema FL
El balance general completo para los años 2017 a 2026 se presenta en el Anexo
6W. En el Cuadro 6W se muestra el resumen de los primeros cuatro años, para
poder observar el despegue del proyecto y analizar las principales implicaciones
que tiene.
En la parte de activos fijos se puede observar que se incluyen las aportaciones en
activos fijos como las inversiones de los mismos, de igual modo se van acumulando
sus respectivas depreciaciones para mantener el valor del activo fijo total que
asciende a $25, 632, 922 millones.
Este activo tuvo una estructura de capitalización por medio de productos financieros
que poco a poco el proyecto va cubriendo, apoyado con aportaciones de socios y
subsidios obtenidos.
Existen consideraciones de cuentas por pagar por las políticas comerciales de
compra a 30 días y de las cuentas por cobrar por las políticas de venta.
Estado de Resultados
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
2017 2018 2019 2020
Caja y Bancos 1,932,850$ 5,890,946$ 10,805,367$ 15,774,719$
Clientes 1,226,571$ 2,585,409$ 2,674,347$ 2,766,345$
Inventarios -$ -$ -$ -$
Pagos Anticipados -$ -$ -$ -$
Total de Activo Corriente 3,159,422$ 8,476,355$ 13,479,713$ 18,541,063$
Activos Fijo 27,804,110$ 24,683,956$ 21,562,280$ 18,439,030$
Depreciación 2,070,856$ 5,191,010$ 8,312,686$ 11,435,936$
Total de Activo Fijo 29,874,966$ 29,874,966$ 29,874,966$ 29,874,966$
ACTIVO 33,034,387$ 38,351,320$ 43,354,679$ 48,416,029$
Cuentas por Pagar 469,516$ 864,348$ 878,613$ 892,627$
Compromisos Financieros (Largo Plazo) 17,948,006$ 16,722,175$ 15,367,982$ 13,871,989$
Total de Pasivos 18,417,522$ 17,586,523$ 16,246,596$ 14,764,616$
Capital Social 50,000$ 50,000$ 50,000$ 50,000$
Resultado de Ejercicios Anteriores 2,791,052$ 8,938,984$ 15,282,270$ 21,825,600$
Subsidios 6,500,000$ 6,500,000$ 6,500,000$ 6,500,000$
Aportaciones de los Socios 5,275,813$ 5,275,813$ 5,275,813$ 5,275,813$
Total de Capital 14,616,866$ 20,764,798$ 27,108,084$ 33,651,413$
PASIVO + CAPITAL 33,034,387$ 38,351,320$ 43,354,679$ 48,416,029$
AÑO
97
Cuadro 6W- Resumen del balance general, Sistema CTL
6.2.2.4. Razones financieras
A partir de los balances generales y de los estados de resultados se pueden analizar
las razones financieras principales, estas se presentan en el Anexo 6X.
De las razones financieras se tienen las siguientes conclusiones y el resumen de
los primeros años (Ver cuadro 6X).
La liquidez del negocio se ve bien en la mayoría de los indicadores, pues se plantean
estrategias comerciales que no exigen financiamiento a clientes en desmedida.
En cuanto al uso de activos también es considerado bueno puesto que no se tienen
inventarios ni almacenamientos por la naturaleza del proceso de cosecha forestal.
El proyecto, al plantearse con aportaciones físicas adicionales a la inversión
evaluada, y más aún por la consideración de un préstamo bancario de gran
magnitud, presenta indicadores intermedios en los tres primeros años pero que
mejoran en los siguientes.
Estado de Resultados
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
2017 2018 2019 2020
Caja y Bancos 124,539$ 166,177$ 302,563$ 350,711$
Clientes 361,644$ 762,285$ 788,508$ 815,633$
Inventarios -$ -$ -$ -$
Pagos Anticipados -$ -$ -$ -$
Total de Activo Corriente 486,183$ 928,462$ 1,091,071$ 1,166,343$
Activos Fijo 23,837,892$ 21,131,476$ 18,423,539$ 15,714,028$
Depreciación 1,795,030$ 4,501,446$ 7,209,383$ 9,918,894$
Total de Activo Fijo 25,632,922$ 25,632,922$ 25,632,922$ 25,632,922$
ACTIVO 26,119,105$ 26,561,383$ 26,723,992$ 26,799,265$
Cuentas por Pagar 263,299$ 471,269$ 474,820$ 477,885$
Compromisos Financieros (Largo Plazo) 14,690,836$ 13,687,466$ 12,579,030$ 11,354,527$
Total de Pasivos 14,954,135$ 14,158,736$ 13,053,850$ 11,832,411$
Capital Social 50,000$ 50,000$ 50,000$ 50,000$
Resultado de Ejercicios Anteriores 393,289$ 1,630,967$ 2,898,462$ 4,195,173$
Subsidios 6,500,000$ 6,500,000$ 6,500,000$ 6,500,000$
Aportaciones de los Socios 4,221,680$ 4,221,680$ 4,221,680$ 4,221,680$
Total de Capital 11,164,970$ 12,402,648$ 13,670,142$ 14,966,853$
PASIVO + CAPITAL 26,119,105$ 26,561,383$ 26,723,992$ 26,799,265$
AÑO
98
La rentabilidad es muy buena ya que se trata de un proyecto de transformación
bastante dinámico y con grandes posibilidades de aplicación y evaluación para ver
los beneficios en cuanto a rapidez de la operación y dinamismo que aporta al sector
forestal este tipo de inversiones.
Cuadro 6X- Principales razones financieras, sistema FL
Ahora bien, a continuación se analizan las razones financieras para el paquete de
cosecha forestal que incluye Harvester Bear- Forwarder Buffalo King de la marca
Ponsse.
Los balances generales y de los estados de resultados se pueden analizar las
razones financieras principales, estas se presentan en el Anexo 6Y.
De las razones financieras se tienen las siguientes conclusiones y el resumen de
los primeros años (Ver cuadro 6Y).
Razones Financieras
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
2017 2018 2019 2020
Indice de Solvencia 6.73 9.81 15.34 20.77
Prueba Ácida 6.73 9.81 15.34 20.77
Razón de Efectivo 0.10 0.33 0.67 1.07
Capital de Trabajo 2,689,906$ 7,612,006$ 12,601,100$ 17,648,436$
Capital de Trabajo a Activos 8.1% 19.8% 29.1% 36.5%
Costo Medio de Operación Diaria 17,805.24$ 32,311.86$ 33,139.03$ 33,994.65$
Intervalo Promedio 177.4 262.3 406.8 545.4
Rotación de Cobros 12.2 12.2 12.2 12.2
Dias de Recperación de Cobros 30.0 30.0 30.0 30.0
Rotación de Inventarios #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0!
Días de Inventario #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0!
Rotación del Capital de Trabajo 5.5 4.1 2.6 1.9
Rotación de Activos Fijos 50.0% 105.3% 108.9% 112.7%
Rotación de Activos Totales 45.2% 82.0% 75.1% 69.5%
Razón de Deuda Total 55.8% 45.9% 37.5% 30.5%
Razón de Deuda Total a Capital Contable 126.0% 84.7% 59.9% 43.9%
Razón de Deuda a Largo Plazo 55.1% 44.6% 36.2% 29.2%
Factor Multiplicador de Capital 12.3 5.0 3.4 2.7
Estructura de Capital 122.8% 80.5% 56.7% 41.2%
MARGEN DE UTILIDAD 37.4% 39.1% 39.0% 38.9%
RENDIMIENTO EN ACTIVOS (ROA) 16.9% 32.1% 29.3% 27.0%
RENDIMIENTO EN CAPITAL CONTABLE (ROE) 38.2% 59.2% 46.8% 38.9%Razo
nes
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99
La liquidez del negocio se ve bien en la mayoría de los indicadores, pues se plantean
estrategias comerciales que no exigen financiamiento a clientes en desmedida.
En cuanto al uso de activos también es considerado bueno, puesto que no se tienen
inventarios ni almacenamientos por la naturaleza del proceso de cosecha forestal.
El proyecto, al plantearse con aportaciones físicas adicionales a la inversión
evaluada, y más aún por la consideración de un préstamo bancario de gran
magnitud, presenta indicadores intermedios en los primeros años pero que mejoran
en los subsecuentes.
La rentabilidad es buena ya que se trata de un proyecto de transformación bastante
dinámico y con grandes posibilidades de aplicación y evaluación para ver los
beneficios en cuanto a rapidez de la operación y dinamismo que aporta al sector
forestal este tipo de inversiones.
Cuadro 6Y- Principales razones financieras, sistema FL
Razones Financieras
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
2017 2018 2019 2020
Indice de Solvencia 1.85 1.97 2.30 2.44
Prueba Ácida 1.85 1.97 2.30 2.44
Razón de Efectivo 0.01 0.01 0.02 0.03
Capital de Trabajo 222,884$ 457,192$ 616,251$ 688,459$
Capital de Trabajo a Activos 0.9% 1.7% 2.3% 2.6%
Costo Medio de Operación Diaria 10,557.48$ 18,599.75$ 19,005.94$ 19,426.10$
Intervalo Promedio 46.1 49.9 57.4 60.0
Rotación de Cobros 12.2 12.2 12.2 12.2
Dias de Recperación de Cobros 30.0 30.0 30.0 30.0
Rotación de Inventarios #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0!
Días de Inventario #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0!
Rotación del Capital de Trabajo 19.7 20.3 15.6 14.4
Rotación de Activos Fijos 17.2% 36.2% 37.4% 38.7%
Rotación de Activos Totales 16.8% 34.9% 35.9% 37.0%
Razón de Deuda Total 57.3% 53.3% 48.8% 44.2%
Razón de Deuda Total a Capital Contable 133.9% 114.2% 95.5% 79.1%
Razón de Deuda a Largo Plazo 56.8% 52.5% 47.9% 43.1%
Factor Multiplicador de Capital 117.2 58.1 43.4 38.9
Estructura de Capital 131.6% 110.4% 92.0% 75.9%
MARGEN DE UTILIDAD 17.9% 26.7% 26.4% 26.1%
RENDIMIENTO EN ACTIVOS (ROA) 3.0% 9.3% 9.5% 9.7%
RENDIMIENTO EN CAPITAL CONTABLE (ROE) 7.0% 20.0% 18.5% 17.3%Razo
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100
6.2.3. Análisis de Sensibilidad
Para el presente proyecto se evaluó el impacto de cinco variables sobre los
indicadores básicos del proyecto que son: TIR, VAN, TR y P.E.
Para este análisis se siguió un procedimiento meticuloso estadísticamente y se
ejecutó de manera secuencial, los pasos a seguir fueron:
Planeación y programación de todos los posibles escenarios que pudieran
resultar de combinar las variables de:
Precio ($100-$180), con intervalos de 10 pesos
Tipo de cambio ($19-$25), con intervalos de un peso
Tasa de interés (8%-20%), con intervalos de 2%
Porcentaje de aportación (50%-80%), con intervalos de 10%
Variable productiva (40-72.5 m3/hora, en el paquete de Feller Buncher y de
20-52.5m3/hora), con intervalos de 2.5 m3/hora
Dando un total de 24, 696 escenarios diferentes.
Se hizo un resumen de esos escenarios en un análisis de los mismos,
dejando presentes aquellos que se deseaban analizar de manera precisa, en
donde se concluyeron algunos puntos importantes.
Luego se generó el análisis de regresión, con un modelo de Regresión Lineal para
cada uno de los indicadores de interés, con y sin subsidio. El modelo tiene la
siguiente estructura:
𝑓(𝑥)𝐼𝑁𝐷𝐼𝐶𝐴𝐷𝑂𝑅 = 𝛽0 + 𝛽1𝑋1 + 𝛽2𝑋2 + 𝛽3𝑋3 + 𝛽4𝑋4 + 𝛽5𝑋5 + ε𝑖𝑗
Donde:
𝑓(𝑥)𝐼𝑁𝐷𝐼𝐶𝐴𝐷𝑂𝑅 = Función de cada indicador a evaluar
𝛽0= Intercepción
𝛽1= Parámetro de regresión (precio de venta por metro cubico de madera
cosechada)
𝑋1= Precio de la iesima producción
101
𝛽2= Parámetro de regresión (tipo de cambio)
𝑋2= Tipo de cambio de la iesima posibilidad
𝛽3= Parámetro de regresión (tasa de interés)
𝑋3= Tasa de interés de la iesima posibilidad
𝛽4= Parámetro de regresión (porcentaje de aportación)
𝑋4= Porcentaje de aportación de la iesima posibilidad
𝛽5= Parámetro de regresión (productividad del sistema de cosecha)
𝑋5= Productividad del sistema de la iesima posibilidad
ε𝑖𝑗=Error
Se programó el modelo de regresión en cada hoja de Excel perteneciente a cada
indicador del proyecto.
Se recalculan valores de los indicadores utilizando el modelo de regresión
lineal. Solo se elaboró para escenarios que interesa representar como
extremos del proyecto, los máximos y mínimos. Este cálculo es para poder
apreciar de manera predictiva la tendencia del conjunto de datos que se
tienen, el modelo es exclusivo de los mismos.
Se resumen estos resultados para comparar el escenario base con sus
máximos y mínimos, presentes en otros escenarios alternos.
Se analizó el comportamiento de cada indicador para cada variable. Con la
siguiente fórmula para calcular elasticidad:
𝑒 =Δ𝑦
Δ𝑥
Donde
e= elasticidad del proyecto respecto a la variable en evaluación
Δ𝑦= cambio en el valor del indicador (VAN/TIR/TR/P.E.)
Δ𝑦= cambio unitario de la variable en cuestión para su evaluación
102
Donde se tiene el cálculo de la elasticidad del proyecto respecto a esas variables
de impacto. Se puede leer como el cambio en el valor del indicador
(VAN/TIR/TR/P.E.), entre el cambio unitario de la variable en cuestión para su
evaluación.
A continuación se desglosa de manera específica el impacto de cada una de estas
variables en el proyecto.
Precio de venta por metro cúbico de madera cosechada
Cuadro 6Z- Análisis de sensibilidad de precio de venta por metro cúbico de
madera cosechada
Con el análisis de sensibilidad, en los precios de venta de cada metro cúbico de
madera que se ha vendido, y tomando como indicador a la TIR, se tiene que al no
contar con un subsidio para este proyecto y con una variación de diez pesos menos
al precio de $150 establecido como el escenario base, el proyecto sigue siendo
rentable, ya que el valor actual neto es positivo, por lo tanto se alcanza a cubrir el
valor de la TREMA. La TIR es positiva y la maquinaria tiene un tiempo de
recuperación de la inversión hecha para su adquisición de siete años, pues el tiempo
de retorno es de tan solo 3.1 años.
Ahora, con la misma variación en el precio de venta de cada metro cúbico de madera
cosechado, aunque tomando un subsidio, la situación aún puede seguir
considerándose buena, puesto que el valor actual neto es positivo, la TIR también
PRECIO m3 VAN SS VAN CS TIR SS TIR CS TR SS TR CS P.E
100 9,566,957.21$ 15,370,528.64$ 21% 31% 5.2 4.3 75984.07
110 16,229,066.35$ 22,032,637.77$ 28% 39% 4.5 3.6 66403.26
120 22,874,011.61$ 28,677,583.04$ 34% 48% 3.9 3.1 58981.89
130 29,513,355.35$ 35,316,926.78$ 40% 56% 1.0 2.8 53060.06
140 36,150,644.33$ 41,954,215.76$ 47% 65% 3.1 2.7 48223.15
150 42,787,147.78$ 48,590,719.21$ 53% 74% 2.9 2.5 44197.05
160 49,423,371.95$ 55,226,943.38$ 60% 84% 2.7 2.4 40793.10
170 56,059,501.42$ 61,863,072.85$ 67% 95% 2.6 2.3 37877.11
180 62,695,603.34$ 68,499,174.77$ 74% 106% 2.5 2.2 35350.95
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD PARA PRECIO
103
es positiva, estos valores son más pequeños que los resultantes para el escenario
base planteado con un precio de $150 pesos, pero aun así son muy aceptables. La
maquinaria sigue conservando su valor en muy buenos tiempos de retorno.
La elasticidad precio de insumos de la TIR en el proyecto es de 0.94%, esto indica
que una variación de 10 pesos en el precio original de venta planteado, genera un
cambio en la TIR de 0.94%, por lo que se considera con una estabilidad financiera
en el proyecto y se concluye que es inelástico a la disminución de 10 pesos en el
precio.
Y si se considera una variación en el precio de los insumos de diez pesos más, al
precio establecido, el panorama es de lo más prometedor, ya que se cuenta con
valores positivos en los indicadores y son altos, arrojándonos que la rentabilidad
del negocio es alta.
Para comprender de una manera más especifica el comportamiento de cada uno de
los indicadores básicos del proyecto se presentan las siguientes gráficas en donde
se puede apreciar el comportamiento respecto al aumento y disminución del precio,
teniendo como base el escenario en donde se están cosechando 60 m3 de madera,
se tiene un porcentaje de aportación del 80%, una tasa de interés del 10% y un tipo
de cambio de $22.00.
Figura 6M.Comportamiento de la VAN y TIR con y sin subsidio para cada precio de venta
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
$-
$10.00
$20.00
$30.00
$40.00
$50.00
$60.00
$70.00
$80.00
100 110 120 130 140 150 160 170 180
Mill
ones
PRECIO
PRECIO-VAN y TIR
VAN SS VAN CS TIR SS TIR CS
104
Figura 6Ñ. Comportamiento del TIEMPO DE RETORNO con y sin subsidio y del PUNTO DE EQUILIBRIO para cada precio de venta
Tipo de cambio del dólar
Cuadro 6AA- Análisis de sensibilidad de tipo de cambio del dólar
Con el análisis de sensibilidad, en el tipo de cambio del dólar, y tomando como
indicador a la TIR, se tiene que al no contar con un subsidio para este proyecto y
con una variación de un peso en tipo de cambio menos, sobre el escenario base, el
0.00
10000.00
20000.00
30000.00
40000.00
50000.00
60000.00
70000.00
80000.00
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
100 110 120 130 140 150 160 170 180
PR
OD
UC
CIÓ
N
AÑ
OS
PRECIO
PRECIO- TR y P.E
TR SS TR CS P.E
PRECIO V1 TIPO DE CAMBIOV2 TASA DE INTERESV3 APORTACIONV4 PRODUCCIONVAN SS VAN CS TIR SS TIR CS TR SS TR CS P.E
19 0.1 0.8 60 47,860,460.06$ 53,664,031.49$ 63% 92% 2.5 2.2 40042.0651
20 0.1 0.8 60 46,169,355.97$ 51,972,927.39$ 60% 86% 2.6 2.3 41427.0599
21 0.1 0.8 60 44,478,251.87$ 50,281,823.30$ 56% 80% 2.7 2.4 42812.0548
22 0.1 0.8 60 42,787,147.78$ 48,590,719.21$ 53% 74% 2.9 2.5 44197.0497
23 0.1 0.8 60 41,096,043.69$ 46,899,615.12$ 50% 68% 3.0 2.6 45582.0446
24 0.1 0.8 60 39,404,939.60$ 45,208,511.03$ 47% 63% 3.1 2.7 46967.0395
25 0.1 0.8 60 37,713,835.51$ 43,517,406.94$ 43% 57% 3.2 2.8 48352.0343150
Análisis de sensibilidad para tipo de cambio del dólar
105
proyecto sigue siendo rentable, ya que el valor actual neto es positivo, por lo tanto
se alcanza a cubrir el valor de la TREMA. La TIR es positiva y la maquinaria tiene
un tiempo de recuperación de la inversión hecha para su adquisición de siete años,
pues el tiempo de retorno es de tan solo 2.7 años.
Ahora, con la misma variación en el tipo de cambio del dólar, aunque tomando un
subsidio, la situación aún puede seguir considerándose buena, puesto que el valor
actual neto es positivo, la TIR también es positiva, estos valores son más pequeños
que los resultantes para el escenario base planteado con un tipo de cambio de
$22.00 pesos, pero aun así son muy aceptables. La maquinaria sigue conservando
su valor en muy buenos tiempos de retorno.
La elasticidad tipo de cambio del dólar de la TIR en el proyecto es de 1.11%, esto
nos indica que una variación de un peso en el precio del dólar en comparación con
el escenario base, nos genera un cambio en la TIR de 1.06 %, por lo que se
considera con una estabilidad financiera en el proyecto y se concluye que es casi
unitaria a la disminución de un peso en el precio del dólar.
Y si se considera una variación en el tipo de cambio del dólar de un peso más, al
tipo de cambio establecido, el panorama es de lo más prometedor, ya que se cuenta
con valores positivos en los indicadores y son altos, arrojándonos que la
rentabilidad del negocio es alta.
Para comprender de una manera más especifica el comportamiento de cada uno de
los indicadores básicos del proyecto se presentan las siguientes gráficas en donde
se puede apreciar el comportamiento respecto al aumento y disminución del tipo de
cambio, teniendo como base el escenario en donde se tiene precio de venta de
madera cosechada de $150/m3, se están cosechando 60 m3 de madera, se tiene
un porcentaje de aportación del 80%, una tasa de interés del 10% y un tipo de
cambio de $19.00 a $25.00, con intervalos de un peso.
106
Figura 6P. Comportamiento de la VAN y TIR con y sin subsidio para cada tipo de cambio
Figura 6R. Comportamiento del TIEMPO DE RETORNO con y sin subsidio y PUNTO DE EQUILIBRIO para cada tipo de cambio
Tasas de interés
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
$-
$10.00
$20.00
$30.00
$40.00
$50.00
$60.00
19 20 21 22 23 24 25
Mill
on
es
TIPO DE CAMBIO
TIPO DE CAMBIO-VAN y TIR
VAN SS VAN CS TIR SS TIR CS
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
19 20 21 22 23 24 25
PR
OD
UC
CIÓ
N
AÑ
OS
TIPO DE CAMBIO
TIPO DE CAMBIO-TR y P.E
TR SS TR CS P.E
107
Cuadro 6AB- Análisis de sensibilidad para tasas de interés
Con el análisis de sensibilidad, en las tasas de interés para el préstamo solicitado,
y tomando como indicador a la TIR, se tiene que al no contar con un subsidio para
este proyecto y con una variación del 2% en la tasa de interés establecida del 10%
como el escenario base, el proyecto se hace aún más rentable, ya que el valor actual
neto es positivo, por lo tanto se alcanza a cubrir el valor de la TREMA. La TIR es
positiva y la maquinaria tiene un tiempo de recuperación de la inversión hecha para
su adquisición de poco más de siete años, pues el tiempo de retorno es de tan solo
2.8 años.
Ahora, con la misma variación en la tasa de interés, aunque tomando un subsidio,
la situación se considera aún mejor, puesto que el valor actual neto es positivo, la
TIR también es positiva, estos valores son incluso mayores que los resultantes para
el escenario base planteado con una tasa de interés del 10%, no podría
considerarse al 100% un cambio de escenario de esta naturaleza a conveniencia y
de manera fortuita puesto que es una tasa impuesta por las instituciones bancarias
y es muy difícil que fuera posible conseguirla en el 8%. La maquinaria sigue
conservando su valor en 2.5 años de tiempo de retorno.
La elasticidad precio de insumos de la TIR en el proyecto es de 1.2%, esto indica
que una variación de 2% en la tasa de interés respecto a la tasa planteada, nos
generando un cambio en la TIR de 1.01%, por lo que se considera con una
estabilidad financiera en el proyecto y se concluye que es ligeramente elástico a la
disminución de 2% en la tasa de interés.
Y si se considera una variación del 2% más a la tasa de interés establecida en el
escenario base, el panorama en su generalidad se mantiene pero presenta una
ligera disminución en VAN con y sin subsidio, respecto a TIR y TR, se mantienen
PRECIO V1 TIPO DE CAMBIOV2 TASA DE INTERESV3 APORTACIONV4 PRODUCCIONVAN SS VAN CS TIR SS TIR CS TR SS TR CS P.E
22 0.08 0.8 60 43,382,935.87$ 49,186,507.30$ 54% 75% 2.8 2.5 43867.415
22 0.1 0.8 60 42,787,147.78$ 48,590,719.21$ 53% 74% 2.9 2.5 44197.0497
22 0.12 0.8 60 42,191,359.69$ 47,994,931.12$ 53% 74% 2.9 2.5 44526.6844150
Análisis de sensibilidad de tasas de interés
108
por lo que podemos decir que no es conveniente este cambio de escenario, no se
puede permitir el soporte del proyecto pagar tasas de interés superiores.
Para analizar de una manera más especifica el comportamiento de cada uno de los
indicadores básicos del proyecto, en las siguientes gráficas se puede apreciar el
comportamiento respecto al aumento y disminución de la tasa de interés, teniendo
como base el escenario en donde se cosechan 60 m3 de madera por hora, se tiene
un porcentaje de aportación del 80%, un precio de $150.00 por cada metro de
madera cosechado y un tipo de cambio de $22.00.
Figura 6T. Comportamiento de la VAN y TIR con y sin subsidio para cada tasa de interés
Figura 6V. Comportamiento del TIEMPO DE RETORNO con y sin subsidio y PUNTO DE EQUILIBRIO para cada tasa de interés
54% 53% 53%
75% 74% 74%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
$38.00
$40.00
$42.00
$44.00
$46.00
$48.00
$50.00
8% 10% 12%
Mill
ones
TASAS DE INTEÉS
TASAS DE INTERÉS-VAN y TIR
VAN SS VAN CS TIR SS TIR CS
43400
43600
43800
44000
44200
44400
44600
2.3
2.4
2.5
2.6
2.7
2.8
2.9
3.0
8% 10% 12%
PRO
DU
CCIÓ
N
AÑO
S
TASAS DE INTERÉS
TASAS DE INTERÉS-TR y P.E
TR SS TR CS P.E
109
Porcentaje de aportación
Cuadro 6AC- Análisis de sensibilidad para porcentaje de aportación
Con el análisis de sensibilidad, en el porcentaje de aportación por parte de los
interesados en el proyecto, y tomando como indicador a la TIR, se tiene que al no
contar con un subsidio para este proyecto y con una variación del 80% que es el
porcentaje considerado en el escenario base al 50% en el extremo mínimo de
aportación para el proyecto, el proyecto se hace aún más rentable, ya que el valor
actual neto es positivo, por lo tanto se alcanza a cubrir el valor de la TREMA. La TIR
es positiva y la maquinaria tiene un tiempo de recuperación de la inversión hecha
para su adquisición de poco más de siete años, pues el tiempo de retorno es de tan
solo 2.6 años.
Ahora, con la misma variación en el porcentaje de aportación, aunque tomando un
subsidio, la situación se considera aún mejor, puesto que el valor actual neto es
positivo, la TIR también es positiva, estos valores son incluso mayores que los
resultantes para el escenario base planteado con un porcentaje de aportación del
80%. La maquinaria sigue conservando su valor en 2.3 años de tiempo de retorno.
La elasticidad porcentaje de aportación de la TIR en el proyecto es de 1.76%, esto
indica que una variación de 80 a 50% en el porcentaje de aportación, genera un
cambio en la TIR de 1.10%, por lo que se considera con una estabilidad financiera
en el proyecto y se concluye que es ligeramente elástico a la disminución del
porcentaje de aportación.
Un porcentaje de aportación del 90 o 100% ya no es considerado para este tipo de
proyectos de inversión en donde generalmente el tope es 80% y en específico el
80% es considerado para el escenario base.
PRECIO V1 TIPO DE CAMBIOV2 TASA DE INTERESV3 APORTACIONV4 PRODUCCIONVAN SS VAN CS TIR SS TIR CS TR SS TR CS P.E
150 22 0.1 0.8 60 42,787,147.78$ 48,590,719.21$ 53% 74% 2.9 2.5 44197.0497
150 22 0.1 0.5 60 48,139,290.95$ 53,942,862.38$ 58% 82% 2.6 2.3 38177.077
Análisis de sensibilidad Procentaje de aportación
110
Para comprender de una manera más especifica el comportamiento de cada uno de
los indicadores básicos del proyecto se presentan las siguientes gráficas en donde
se puede apreciar el comportamiento respecto a la disminución del porcentaje de
aportación, teniendo como base el escenario en donde se están cosechando 60 m3
de madera por hora, una tasa de interés del 10%, un precio de $150.00 por cada
metro de madera cosechado y un tipo de cambio de $22.00.
Figura 6X. Comportamiento de la VAN y TIR con y sin subsidio para cada porcentaje de aportación
53%58%
74%
82%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
$-
$10.00
$20.00
$30.00
$40.00
$50.00
$60.00
80% 50%
Mill
on
es
PORCENTAJE DE APORTACIÓN
PORCENTAJE DE APORTACIÓN-VAN y TIR
VAN SS VAN CS TIR SS TIR CS
44197.05
38177.08
34000.00
36000.00
38000.00
40000.00
42000.00
44000.00
46000.00
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
80% 50%
PR
OD
UC
CIÓ
N
AÑ
OS
PORCENTAJE DE APORTACIÓN
PORCENTAJE DE APORTACIÓN-TR y P.E
TR SS TR CS P.E
111
Figura 6Z. Comportamiento del TIEMPO DE RETORNO con y sin subsidio y PUNTO DE EQUILIBRIO para cada porcentaje de aportación
Productividad de la maquinaria
Cuadro 6AD- Análisis de sensibilidad para productividad
Con el análisis de sensibilidad, en la productividad de la maquinaria, y tomando
como indicador a la TIR, se tiene que al no contar con un subsidio para este proyecto
y con una variación de 20 m3 menos de productividad respecto de 60 m3
considerados para el escenario base, el proyecto pierde considerablemente su
rentabilidad, ya que el valor actual neto aunque es positivo, es casi un cuarto del
valor previsto para 60m3. La TIR es positiva aunque baja de 53% a solo 21% y la
maquinaria tiene un tiempo de recuperación de la inversión hecha para su
adquisición de poco más de cinco años, pues el tiempo de retorno es de 4.3 años.
Ahora, con la misma variación en la productividad, aunque tomando un subsidio, la
situación mejora pero no de manera extraordinaria, puesto que el valor actual neto
es positivo, pero tan solo a una aproximación de un tercio del valor previsto para el
escenario base. La TIR también es positiva, pero pierde 45 puntos porcentuales. La
maquinaria logra conservar aun su valor pues se tienen 3.3 años de tiempo de
retorno.
La elasticidad respecto a la variable de productividad, indica que la TIR en el
proyecto es de 0.59%, esto indica que una variación de 20 metros cúbicos menos
que se cosechen, genera un cambio en la TIR de 0.39%, por lo que se considera
con una estabilidad financiera en el proyecto y se concluye que es inelástico a la
variación de la productividad.
PRECIO V1 TIPO DE CAMBIOV2 TASA DE INTERESV3 APORTACIONV4 PRODUCCIONVAN SS VAN CS TIR SS TIR CS TR SS TR CS P.E
150 22 0.1 0.8 40 9,688,115.83$ 15,491,687.25$ 21% 29% 4.3 3.3 48558.6621
150 22 0.1 0.8 60 42,787,147.78$ 48,590,719.21$ 53% 74% 2.9 2.5 44197.0497
150 22 0.1 0.8 70 59,336,663.76$ 65,140,235.19$ 69% 97% 2.1 2.1 42016.2435
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD PARA PRODUCTIVIDAD
112
Y si se considera una variación de 10 m3 más a la productividad establecida en el
escenario base, el panorama en su generalidad mejora ya que aumenta el valor
actual en alrededor de diez millones de pesos tanto sin subsidio como con subsidio,
respecto a TIR gana alrededor de 20 unidades porcentuales y respecto al TR se
ganan algunos meses también para recuperar la inversión.
Para comprender de una manera más especifica el comportamiento de cada uno de
los indicadores básicos del proyecto se presentan las siguientes gráficas en donde
se puede apreciar el comportamiento respecto al aumento y disminución de la tasa
de interés, teniendo como base el escenario en donde se tiene un porcentaje de
aportación del 80%, una tasa de interés del 10%, un precio de $150.00 por cada
metro de madera cosechado y un tipo de cambio de $22.00.
Figura 6AB. Comportamiento de la VAN y TIR con y sin subsidio para cada productividad de la maquinaria
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
$-
$10.00
$20.00
$30.00
$40.00
$50.00
$60.00
$70.00
40 60 70
Mill
on
es
PRODUCTIVIDAD
PRODUCTIVIDAD-VAN y TIR
VAN SS VAN CS TIR SS TIR CS
113
Figura 6AD. Comportamiento del TIEMPO DE RETORNO con y sin subsidio y
PUNTO DE EQUILIBRIO para cada productividad de la maquinaria
A continuación se desglosa de manera específica el impacto de cada una de las
variables en la propuesta de sistema de cosecha forestal que consta de Harvester
Bear- Forwarder Buffalo King.
Precio de venta por metro cúbico de madera cosechada
Cuadro 6AE- Análisis de sensibilidad de precio de venta por metro cúbico de
madera cosechada
Con el análisis de sensibilidad, en los precios de venta de cada metro cúbico de
madera que sea vendido, y tomando como indicador a la TIR, se tiene que al no
contar con un subsidio para este proyecto y con una variación de diez pesos menos
38000.00
40000.00
42000.00
44000.00
46000.00
48000.00
50000.00
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
40 60 70
PR
OD
UC
CIÓ
N
AÑ
OS
PRODUCTIVIDAD
PRODUCTIVIDAD-TR y P.E
TR SS TR CS P.E
PRECIO V1 TIPO DE CAMBIOV2 TASA DE INTERESV3 APORTACIONV4 PRODUCCIONVAN SS VAN CS TIR SS TIR CS TR SS TR CS P.E
100 22 0.1 0.8 25 21,732,364.14-$ 15,928,792.71-$ -22% -19% 11.1 10.9 108690.634
110 22 0.1 0.8 25 19,289,890.08-$ 13,486,318.65-$ -17% -13% 10.6 10.0 93904.5199
120 22 0.1 0.8 25 16,913,596.96-$ 11,110,025.53-$ -8% -13% 10.1 9.3 81859.5321
130 22 0.1 0.8 25 14,598,141.44-$ 8,794,570.01-$ -9% -4% 9.6 8.7 72181.678
140 22 0.1 0.8 25 12,322,927.72-$ 6,519,356.29-$ -5% 1% 9.1 8.0 64083.4779
150 22 0.1 0.8 25 10,095,901.11-$ 4,292,329.69-$ -1% 5% 8.6 7.4 57231.9548
160 22 0.1 0.8 7,943,130.00-$ 2,139,558.57-$ 2% 8% 8.2 6.8 51602.5307
170 22 0.1 0.8 25 5,855,453.48-$ 51,882.05-$ 5% 12% 7.6 6.2 46978.2725
180 22 0.1 0.8 25 3,813,923.46-$ 1,989,647.97$ 7% 15% 7.1 5.7 43130.8273
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD PARA PRECIO
114
al precio de $150 establecido como el escenario base, el proyecto sigue perdiendo
su rentabilidad, ya que el valor actual neto es más negativo, por lo tanto no se
alcanza a cubrir el valor de la TREMA. La TIR es negativa y la maquinaria tiene un
tiempo de recuperación de la inversión hecha para su adquisición de menos de un
año, pues el tiempo de retorno es de 9.1 años.
Ahora, con la misma variación en el precio de venta de cada metro cúbico de madera
cosechado, aunque tomando un subsidio, la situación no mejora
considerablemente, puesto que el valor actual neto es negativo aun, la TIR también
es positiva pero apenas con un valor de 1%. La maquinaria sigue conservando su
valor en apenas dos años pues es tiempo de retorno es de 8 años.
La elasticidad precio de insumos de la TIR en el proyecto es de 3.93 %, esto indica
que una variación de 10 pesos en el precio original de venta planteado, genera un
cambio en la TIR de 3.67% y se concluye que es elástico a la disminución de 10
pesos en el precio.
Y si se considera una variación en el precio de los insumos de diez pesos más, al
precio establecido, el panorama mejora ligeramente ya que el valor actual neto sigue
siendo negativo, la TIR por su parte si toma valores positivos, los tiempos de retorno
también ganan tiempos de recuperación de la inversión.
Para comprender de una manera más especifica el comportamiento de cada uno de
los indicadores básicos del proyecto se presentan las siguientes gráficas en donde
se puede apreciar el comportamiento respecto al aumento y disminución del precio,
teniendo como base el escenario en donde se están cosechando 25 m3 de madera,
se tiene un porcentaje de aportación del 80%, una tasa de interés del 10% y un tipo
de cambio de $22.00.
115
Figura 6AF. Comportamiento de la VAN y TIR con y sin subsidio para cada precio de venta
Figura 6AH. Comportamiento del TIEMPO DE RETORNO con y sin subsidio y PUNTO DE EQUILIBRIO para cada precio de venta
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
-$25.00
-$20.00
-$15.00
-$10.00
-$5.00
$-
$5.00
$10.00
$15.00
100 110 120 130 140 150 160 170 180
Mil
lon
es
PRECIO-VAN y TIR
VAN SS VAN CS TIR SS TIR CS
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
100 110 120 130 140 150 160 170 180
PR
OD
UC
CIÓ
N
AÑ
OS
PRECIO
PRECIO-TR y P.E.
TR SS TR CS P.E
116
Tipo de cambio del dólar
Cuadro 6AF- Análisis de sensibilidad de tipo de cambio del dólar
Con el análisis de sensibilidad, en el tipo de cambio del dólar, y tomando como
indicador a la TIR, se tiene que al no contar con un subsidio para este proyecto y
con una variación de un peso menos en el tipo de cambio, sobre el escenario base,
el proyecto sigue siendo no tan rentable pero los niveles son mejores que respecto
al tipo de cambio de $22.00, ya que el valor actual neto es negativo, por lo tanto no
se alcanza a cubrir el valor de la TREMA. La TIR es positiva y la maquinaria tiene
un tiempo de recuperación de la inversión hecha para su adquisición de menos de
tres años, pues el tiempo de retorno es de 8.6 años.
Ahora, con la misma variación en el tipo de cambio del dólar, aunque tomando un
subsidio, la situación mejora aún más, puesto que el valor de la TIR alcanza tres
puntos porcentuales por encima del que se tiene con el tipo de cambio de base de
$22.00, el valor actual sigue siendo negativo pero en poco más de dos millones de
pesos mientras que con tipo de cambio de $22.00 se tenía un valor negativo que
ascendía a más de cuatro millones. La maquinaria sigue conservando aun un valor
por cerca de tres años ya que se tiene un tiempo de retorno de 7.4 años.
La elasticidad tipo de cambio del dólar de la TIR en el proyecto es de 0.52%, esto
indica que una variación de un peso en el precio del dólar en comparación con el
escenario base, genera un cambio en la TIR de 0.49%, por lo que se considera con
una estabilidad financiera en el proyecto y se concluye que es casi unitaria a la
disminución de un peso en el precio del dólar.
PRECIO V1 TIPO DE CAMBIOV2 TASA DE INTERESV3 APORTACIONV4 PRODUCCIONVAN SS VAN CS TIR SS TIR CS TR SS TR CS P.E
150 19 0.1 0.8 25 5,853,189.08-$ 49,617.65-$ 5% 14% 8.0 6.5 51467.184
150 20 0.1 0.8 25 7,267,426.43-$ 1,463,855.00-$ 3% 11% 8.2 6.8 53388.7742
150 21 0.1 0.8 25 8,681,663.77-$ 2,878,092.34-$ 1% 8% 8.4 7.1 55310.3645
150 22 0.1 0.8 25 10,095,901.11-$ 4,292,329.69-$ -1% 5% 8.6 7.4 57231.9548
150 23 0.1 0.8 25 11,510,138.46-$ 5,706,567.03-$ -3% 2% 8.9 7.7 59153.5451
150 24 0.1 0.8 25 12,924,375.80-$ 7,120,804.37-$ -5% -2% 9.1 8.0 61075.1354
150 25 0.1 0.8 25 14,338,613.15-$ 8,535,041.72-$ -7% -5% 9.3 8.3 62996.7257
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DE TIPO DE CAMBIO DEL DÓLAR
117
Si se considera una variación en el tipo de cambio del dólar de un peso más, al tipo
de cambio establecido, el panorama es complicado puesto que la TIR se vuelve más
negativa el valor actual sube en monto pero sigue siendo negativo y el tiempo de
retorno sube por lo que se tiene menos tiempo de recuperación de la inversión.
Para comprender de una manera más especifica el comportamiento de cada uno de
los indicadores básicos del proyecto se presentan las siguientes gráficas en donde
se puede apreciar el comportamiento respecto al aumento y disminución del tipo de
cambio, teniendo como base el escenario en donde se tiene precio de venta de
madera cosechada de $150/m3, se están cosechando 25 m3 de madera, se tiene
un porcentaje de aportación del 80%, una tasa de interés del 10% y un tipo de
cambio de $19.00 a $25.00, con intervalos de un peso.
Figura 6AJ. Comportamiento de la VAN y TIR con y sin subsidio para cada tipo de cambio
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
-$16.00
-$14.00
-$12.00
-$10.00
-$8.00
-$6.00
-$4.00
-$2.00
$-
19 20 21 22 23 24 25
Mill
on
es
TIPO DE CAMBIO
TIPO DE CAMBIO-VAN y TIR
VAN SS VAN CS TIR SS TIR CS
118
Figura 6AL. Comportamiento del TIEMPO DE RETORNO con y sin subsidio y PUNTO DE EQUILIBRIO para cada tipo de cambio
Tasas de interés
Cuadro 6AG- Análisis de sensibilidad para tasas de interés
Al aplicar el análisis de sensibilidad, en las tasas de interés para el préstamo
solicitado, y tomando como indicador a la TIR, se tiene que al no contar con un
subsidio para este proyecto y con una variación del 2% en la tasa de interés
establecida del 10% como el escenario base, el proyecto sigue estable en un valor
negativo de -1%. La maquinaria tiene un tiempo de recuperación de la inversión
hecha para su adquisición de menos de dos años, pues el tiempo de retorno es de
8.6 años.
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
19 20 21 22 23 24 25
PR
OD
UC
CIÓ
N
AÑ
OS
TIPO DE CAMBIO
TIPO DE CAMBIO-TR y P.E
TR SS TR CS P.E
PRECIO V1 TIPO DE CAMBIOV2 TASA DE INTERES V3 APORTACION V4 PRODUCCION VAN SS VAN CS TIR SS TIR CS TR SS TR CS P,E
150 22 0.08 0.8 25 9,560,592.37-$ 3,757,020.94-$ -1% 6% 8.6 7.3 56324.8046
150 22 0.1 0.8 25 10,095,901.11-$ 4,292,329.69-$ -1% 5% 8.6 7.4 57231.9548
150 22 0.12 0.8 25 10,631,209.86-$ 4,827,638.43-$ -2% 4% 8.7 7.5 58139.105
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DE TASAS DE INTERÉS
119
Ahora, con la misma variación en la tasa de interés, aunque tomando un subsidio,
la situación se considera prometedora, puesto que el valor actual neto es negativo
pero con un valor de medio millón de pesos menos, la TIR también es positiva
mejorando un punto porcentual, estos valores son incluso mayores que los
resultantes para el escenario base planteado con una tasa de interés del 10%, no
podría considerarse al 100% un cambio de escenario de esta naturaleza a
conveniencia y de manera fortuita puesto que es una tasa impuesta por las
instituciones bancarias y es muy difícil que fuera posible conseguirla en el 8%. La
maquinaria sigue conservando su valor en 2.7 años puesto que se tienen 7.3 años
de tiempo de retorno.
La elasticidad precio de insumos de la TIR en el proyecto es de 0.59%, esto indica
que una variación de 2% en la tasa de interés respecto a la tasa planteada, genera
un cambio en la TIR de 0.47%, por lo que se considera con una estabilidad
financiera en el proyecto y se concluye que es inelástico a la disminución de 2% en
la tasa de interés.
Y si se considera una variación del 2% más a la tasa de interés establecida en el
escenario base, el panorama en su generalidad empeora, la VAN se hace más
negativa por cerca de medio millón de pesos, con y sin subsidio, respecto a TIR sin
subsidio hay un cambio porcentual de dos unidades y con subsidio de una unidad
porcentual, en cuanto a TR se presenta menos oportunidad de recuperación de la
inversión ya que se tienen tiempos de retorno mayores. Por lo que podemos decir
que no es conveniente este cambio de escenario, no se puede permitir el soporte
del proyecto pagar tasas de interés superiores.
Para comprender de una manera más especifica el comportamiento de cada uno de
los indicadores básicos del proyecto se presentan las siguientes gráficas en donde
se aprecia el comportamiento respecto al aumento y disminución de la tasa de
interés, teniendo como base el escenario en donde se están cosechando 25 m3 de
madera por hora, se tiene un porcentaje de aportación del 80%, un precio de
$150.00 por cada metro de madera cosechado y un tipo de cambio de $22.00.
120
Figura 6AN. Comportamiento de la VAN y TIR con y sin subsidio para cada tasa de interés
Figura 6AO. Comportamiento del TIEMPO DE RETORNO con y sin subsidio y PUNTO DE EQUILIBRIO para cada tasa de interés
Porcentaje de aportación
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
-$12,000,000.00
-$10,000,000.00
-$8,000,000.00
-$6,000,000.00
-$4,000,000.00
-$2,000,000.00
$-
8% 10% 12%
TASAS DE INTERÉS- VANy TIR
VAN SS VAN CS TIR SS TIR CS
55000
55500
56000
56500
57000
57500
58000
58500
6.5
7.0
7.5
8.0
8.5
9.0
8% 10% 12%
PR
OD
UC
CIÓ
N
AÑ
OS
TASAS DE INTERÉS
TASAS DE INTERÉS-TR y P.E
TR SS TR CS P.E
121
Cuadro 6AH- Análisis de sensibilidad para porcentaje de aportación
Con el análisis de sensibilidad, en el porcentaje de aportación de los interesados o
socios en el proyecto de inversión, y tomando como indicador a la TIR, se tiene que
al no contar con un subsidio para este proyecto y con una variación del 80% que es
el porcentaje considerado en el escenario base al 50% en el extremo mínimo de
aportación para el proyecto, el proyecto toma tendencia de mejora, ya que aunque
el valor actual neto es negativo, este disminuye casi cinco millones de pesos. La
TIR se vuelve positiva con una enorme diferencia de seis puntos porcentuales, y la
maquinaria tiene un tiempo de recuperación de la inversión hecha para su
adquisición de dos años, pues el tiempo de retorno es de 8 años.
Ahora, con la misma variación en la tasa de interés, aunque tomando un subsidio,
la situación si mejora en demasía, puesto que el valor actual neto se vuelve positivo,
la TIR también es positiva tomando una ventaja de 7 puntos porcentuales, estos
valores son incluso mayores que los resultantes para el escenario base planteado
con un porcentaje de aportación del 80%. La maquinaria sigue conservando su valor
en casi cuatro años ya que se tienen 6.6 años de tiempo de retorno.
La elasticidad porcentaje de aportación de la TIR en el proyecto es de 5.5%, esto
indica que una variación de 80 a 50% en el porcentaje de aportación, genera un
cambio en la TIR de 3.44%, por lo que se considera con una estabilidad financiera
en el proyecto y se concluye que es ligeramente elástico a la disminución del
porcentaje de aportación.
Un porcentaje de aportación del 90 o 100% ya no es considerado para este tipo de
proyectos de inversión en donde generalmente el tope es 80% y en específico el
80% es considerado para el escenario base.
PRECIO V1 TIPO DE CAMBIOV2 TASA DE INTERESV3 APORTACIONV4 PRODUCCIONVAN SS VAN CS TIR SS TIR CS TR SS TR CS P.E
150 22 0.1 0.8 25 10,095,901.11-$ 4,292,329.69-$ -1% 5% 8.6 7.4 57231.9548
150 22 0.1 0.5 25 5,559,240.80-$ 244,330.63$ 5% 12% 8.0 6.6 46478.3477
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DE PORCENTAJE DE APORTACIÓN
122
Para analizar el comportamiento de cada uno de los indicadores básicos del
proyecto se presentan las siguientes gráficas en donde se puede apreciar el
comportamiento respecto a la disminución del porcentaje de aportación, teniendo
como base el escenario en donde se están cosechando 25 m3 de madera por hora,
una tasa de interés del 10%, un precio de $150.00 por cada metro de madera
cosechado y un tipo de cambio de $22.00.
Figura 6AQ. Comportamiento de la VAN y TIR con y sin subsidio para cada porcentaje de aportación
Figura 6AS. Comportamiento del TIEMPO DE RETORNO con y sin subsidio y PUNTO DE EQUILIBRIO para cada porcentaje de aportación
-$4.29
$0.24
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
-$12.00
-$10.00
-$8.00
-$6.00
-$4.00
-$2.00
$-
$2.00
80% 50%Mill
ones
PORCENTAJE DE APORTACIÓN
PORCENTAJE DE APORTACIÓN-VANy TIR
VAN SS VAN CS TIR SS TIR CS
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
80% 50%
PRO
DU
CCIÓ
N
AÑ
OS
PORCENTAJE DE APORTACIÓN
PORCENTAJE DE APORTACIÓN-TR y P.E.
TR SS TR CS P.E
123
Productividad de la maquinaria
Cuadro 6AH- Análisis de sensibilidad para productividad
Con el análisis de sensibilidad, en la productividad de la maquinaria, y tomando
como indicador a la TIR, se tiene que al no contar con un subsidio para este proyecto
y con una variación de 5 m3 menos de productividad respecto de 25 m3 considerados
para el escenario base, el proyecto se hace menos rentable, ya que el valor actual
neto es negativo y decrece por más de seis millones de pesos. La TIR es negativa
y la maquinaria tiene un tiempo de recuperación de la inversión hecha para su
adquisición de prácticamente unos meses, pues el tiempo de retorno es de 9.7
meses.
Ahora, con la misma variación en la productividad, aunque tomando un subsidio, la
situación no mejora en gran medida pues el valor actual aún es negativo. La TIR
pierde nueve unidades porcentuales. La maquinaria logra tener un mejor tiempo de
retorno respecto al panorama sin subsidio pero es muy alto para tener rentabilidad,
ya que presenta un valor de 8.4 años.
La elasticidad respecto a la variable de productividad, indica que la TIR en el
proyecto es de 8.2%, esto significa que una variación de 5 metros cúbicos menos
que se cosechen, genera un cambio en la TIR de 6.5%, por lo tanto se considera
que el proyecto no tiene estabilidad financiera y se concluye que es sumamente
elástico a la variación de la productividad.
Y si se considera una variación de 15 m3 más a la productividad establecida en el
escenario base, el panorama mejora demasiado ya que aumenta el valor actual en
alrededor de 18 millones de pesos tanto sin subsidio como con subsidio, respecto a
TIR gana 22 unidades sin subsidio y 28 con subsidio y respecto al TR se gana
PRECIO V1 TIPO DE CAMBIOV2 TASA DE INTERESV3 APORTACIONV4 PRODUCCIONVAN SS VAN CS TIR SS TIR CS TR SS TR CS P.E
150 22 0.1 0.8 20 16,108,173.22-$ 10,304,601.79-$ -9% -5% 9.7 8.4 60281.8208
150 22 0.1 0.8 25 10,095,901.11-$ 4,292,329.69-$ -1% 5% 8.6 7.4 57231.9548
150 22 0.1 0.8 40 7,940,915.19$ 13,744,486.62$ 21% 33% 5.4 4.3 48082.3569
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DE PRODUCTIVIDAD
124
tiempo para recuperar inversión pues el tiempo de retorno baja a 5.4 años sin
subsidio y 4.3 con subsidio.
Para comprender de una manera más especifica el comportamiento de cada uno de
los indicadores básicos del proyecto se presentan las siguientes gráficas en donde
se puede apreciar el comportamiento respecto al aumento y disminución de la tasa
de interés, teniendo como base el escenario en donde se tiene un porcentaje de
aportación del 80%, una tasa de interés del 10%, un precio de $150.00 por cada
metro de madera cosechado y un tipo de cambio de $22.00.
Figura 6AU. Comportamiento de la VAN con y sin subsidio para cada productividad de la maquinaria
Figura 6AW. Comportamiento del TIEMPO DE RETORNO con y sin subsidio para cada productividad de la maquinaria
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
-$20.00
-$15.00
-$10.00
-$5.00
$-
$5.00
$10.00
$15.00
$20.00
20 25 40
Mill
ones
PRODUCTIVIDAD
PRODUCTIVIDAD-VAN y TIR
VAN SS VAN CS TIR SS TIR CS
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
20 25 40
PRO
DU
CCIÓ
N
AÑ
OS
PRODUCTIVIDAD
PRODUCTIVIDAD-TR y P.E.
TR SS TR CS P.E
125
Respecto a esta evaluación de sensibilidad para la productividad podemos sugerir
que el escenario base para esta propuesta puede cambiar a uno en el que se
coseche más madera, es decir que la productividad de la maquinaria se aproveche
a un mayor nivel, aun manteniendo el precio de venta, el tipo de cambio de dólar, la
tasa de interés y el porcentaje de aportación, el proyecto puede ser más rentable
como a continuación se puede apreciar los valores de los indicadores para
diferentes productividades de la maquinaria.
6.3. Evaluación Social
6.3.1. Empleos e ingresos a generar;
Este proyecto de cosecha forestal mecanizada generará 6 empleos fijos los cuales
oscilan entre $6, 500 y $10,000 pesos mensuales, aunado a ello se les otorgarán
las prestaciones que por ley les corresponden, algunos de ellos son: aguinaldo,
vacaciones, seguridad social (IMSS) e INONAVIT.
Se emplearan a:
1 Operador de Feller Buncher
1 Operador de Skidder
1 Operador de Track Loader
1 Mecánico
1 Asistente de mecánico
PRODUCTIVIDAD/HORA VAN TIR TR Punto de Equilibrio Promedio con I.V.A. (volumen)VAN TIR TR
35 2,381,406.11$ 15% 5.03 48025.4761 8,184,977.54$ 24% 4.2
37.5 5,320,675.10$ 18% 5.30 46949.1372 11,124,246.53$ 29% 4.4
40 8,259,944.09$ 21% 4.01 46047.1347 14,063,515.51$ 33% 3.0
42.5 11,199,213.07$ 25% 4.19 45280.2444 17,002,784.50$ 37% 3.2
45 14,137,039.59$ 28% 4.34 44620.1977 19,940,611.02$ 41% 3.3
47.5 17,072,380.01$ 31% 4.47 44046.1038 22,875,951.44$ 46% 3.4
50 20,007,720.42$ 34% 3.08 43542.1885 25,811,291.85$ 50% 3.49
52.5 22,943,060.84$ 37% 3.19 43096.3172 28,746,632.27$ 54% 2.06
126
1 Supervisor
1. Operador de Feller Buncher. Persona que operará de manera única y
exclusiva el Feller Buncher, equipo de alta tecnología, mismo que con
anticipación recibirá una capacitación puntual del manejo adecuado del
equipo y la manera de obtener madera en rollo de buena calidad, para
satisfacer los requerimientos del mercado y mantener estable la producción
diaria.
2. Operador de Skidder. Persona que operará de manera única y exclusiva el
Skidder, equipo de alta tecnología, mismo que con anticipación recibirá una
capacitación puntual del manejo adecuado del equipo y la manera de
transportar madera en rollo de buena calidad, para satisfacer los
requerimientos del mercado y mantener estable la producción diaria.
3. Operador de Track Loader. Persona que operará de manera única y
exclusiva el Track Loader, equipo de alta tecnología, mismo que con
anticipación recibirá una capacitación puntual del manejo adecuado del
equipo y la manera de obtener madera en rollo de buena calidad, para
satisfacer los requerimientos del mercado y mantener estable la producción
diaria.
4. Mecánico: Persona con preparación en la materia que estará al pendiente
por cualquier anomalía presentada en alguna de las máquinas que
comprenden el paquete de cosecha forestal, para atenderlo de manera
inmediata y oportuna, en caso de ser un problema fuera de su alcance tiene
que reportar al supervisor y este a su vez solicitar el apoyo del proveedor y
su equipo, puesto que es un servicio ofrecido en los paquetes de veta y pos-
venta.
5. Asistente de mecánico: Persona encargada de apoyar en todo momento las
labores del mecánico en atención de algún percance o falla mecánica de
alguno de los tres equipos que forman este paquete tecnológico.
127
6. Supervisor: Persona encargada de coordinar y comandar las labores para
tener resultados exitosos en el proceso de cosecha forestal, basándose en
una buena planeación y ejecución de las actividades.
Con los empleos a generar se tendrá un total de nómina mensual de $ 70, 454.66
pesos. Los salarios se dirigirán como se muestra en el cuadro 6AI.
Para la propuesta de Harvester- Forwarder se generarán 5 empleos fijos los cuales
oscilan entre $6, 500 y $10,000 pesos mensuales, aunado a ello se les otorgarán
las prestaciones que por ley les corresponden, algunos de ellos son: aguinaldo,
vacaciones, seguridad social (IMSS) e INONAVIT.
Se emplearán a:
1 Operador de Harvester Bear
1 Operador de Forwarder Buffalo King
1 Mecánico
1 Asistente de mecánico
1 Supervisor
1. Operador de Harvester Bear. Persona que operará de manera única y
exclusiva la cosechadora Harvester Bear, equipo de alta tecnología, mismo
que con anticipación recibirá una capacitación puntual del manejo adecuado
del equipo y la manera de obtener madera en rollo de buena calidad, para
satisfacer los requerimientos del mercado y mantener estable la producción
diaria.
2. Operador de Forwarder Buffalo King. Persona que operará de manera única
y exclusiva el autocargador Forwarder Buffalo King, equipo de alta
tecnología, mismo que con anticipación recibirá una capacitación puntual del
manejo adecuado del equipo y la manera de transportar madera en rollo de
buena calidad, para satisfacer los requerimientos del mercado y mantener
estable la producción diaria.
128
3. Mecánico: Persona con preparación en la materia que estará al pendiente
por cualquier anomalía presentada en alguna de las máquinas que
comprenden el paquete de cosecha forestal, para atenderlo de manera
inmediata y oportuna, en caso de ser un problema fuera de su alcance tiene
que reportar al supervisor y este a su vez solicitar el apoyo del proveedor y
su equipo, puesto que es un servicio ofrecido en los paquetes de venta y
postventa.
4. Asistente de mecánico: Persona encargada de apoyar en todo momento las
labores del mecánico en atención de algún percance o falla mecánica de
alguno de los tres equipos que forman este paquete tecnológico.
5. Supervisor: Persona encargada de coordinar y comandar las labores para
tener resultados exitosos en el proceso de cosecha forestal, basándose en
una buena planeación y ejecución de las actividades.
Con los empleos a generar se tendrá un total de nómina mensual de $ 56, 170.04
pesos. Los salarios se dirigirán como se muestra en el cuadro 6AJ.
129
6.3.2. Distribución de beneficios económicos y rendición de cuentas;
Cada trabajador contará con base mensual, según su puesto lo amerite.
Cuadro 6AI- Sueldos propuestos, sistema FL
Cuadro 6AJ- Sueldos propuestos, sistema CTL
Sueldos Propuestos
OPERADOR DE FELLER BUNCHER 10,000.00$ 1 NO -$ 10,000.00$ 625.00$ 1,630.27$ 209.17$ 529.57$ 12,994$
OPERADOR DE SKIDDER 10,000.00$ 1 NO -$ 10,000.00$ 625.00$ 1,630.27$ 209.17$ 529.57$ 12,994$
MECANICO 8,000.00$ 1 NO -$ 8,000.00$ 500.00$ 1,387.43$ 167.33$ 423.65$ 10,478$
ASISTENTE DE MECÁNICO 6,500.00$ 1 NO -$ 6,500.00$ 406.25$ 1,209.87$ 135.96$ 344.22$ 8,596$
SUPERVISOR 9,500.00$ 1 NO -$ 9,500.00$ 593.75$ 1,569.56$ 198.71$ 503.09$ 12,365$
OPERADOR DE TRACK 10,000.00$ 1 NO -$ 10,000.00$ 625.00$ 1,652.65$ 209.17$ 540.02$ 13,027$
54,000$ 3,375$ 9,080$ 1,130$ 2,870$ 70,455$
Total de
INFONAVIT
(5%)
Total de
Nomina
Sueldo
Mensual
Base
Plazas
Requeridas
Bono de
Objetivo
Bono de logro
de Objetivos
(3 Meses de
Sueldo)
TOTAL
Impuesto
sobre
Nómina
(2%)
Sueldo Mensual con Bono
Reserva
Prestaciones
de Ley
Total de
IMSSPuesto
Sueldos Propuestos
OPERADOR DE HARVESTER 10,000.00$ 1 NO -$ 10,000.00$ 625.00$ 1,630.27$ 209.17$ 529.57$ 12,994$
OPERADOR DE FORWARDER 9,000.00$ 1 NO -$ 9,000.00$ 562.50$ 1,508.85$ 188.25$ 476.61$ 11,736$
MECANICO 8,000.00$ 1 NO -$ 8,000.00$ 500.00$ 1,387.43$ 167.33$ 423.65$ 10,478$
ASISTENTE DE MECÁNICO 6,500.00$ 1 NO -$ 6,500.00$ 406.25$ 1,209.87$ 135.96$ 344.22$ 8,596$
SUPERVISOR 9,500.00$ 1 NO -$ 9,500.00$ 593.75$ 1,569.56$ 198.71$ 503.09$ 12,365$
43,000$ 2,688$ 7,306$ 899$ 2,277$ 56,170$
Total de
INFONAVIT
(5%)
Total de
Nomina
Sueldo
Mensual
Base
Plazas
Requeridas
Bono de
Objetivo
Bono de logro
de Objetivos
(3 Meses de
Sueldo)
TOTAL
Impuesto
sobre
Nómina
(2%)
Sueldo Mensual con Bono
Reserva
Prestaciones
de Ley
Total de
IMSSPuesto
130
La empresa tiene un enfoque de compromiso social, es por ello que la relación
laboral que se establezca con cada trabajador contara con un contrato, sin importar
si es la primera vez que trabajan en la empresa o la experiencia que tengan, en éste
se estipularán ciertas condiciones donde quedará definido el horario de la jornada,
el cual es de 8 horas establecidas en la Ley Federal del Trabajo, capitulo II, artículo
61, esto en el paquete de Feller Buncher, en donde se trabajaran dos turnos seis
días a la semana y en el paquete de harvester solo será un turno, seis días a la
semana pero tendrá una duración de diez horas laborales. También se establecerán
los derechos de vacaciones, prima vacacional, salario, aguinaldos, entre otras
cosas, establecidas en la Ley Federal del Trabajo.
Dichas prestaciones son las mínimas a las que los patrones están obligados a cubrir
y a las que tiene derecho, estas no podrán modificarse o ser renunciables a menos
que sea de común acuerdo y que queden anotadas en el contrato.
La rendición de cuentas implica la obligación de informar detalladamente y asumir
responsabilidades sobre una determinada acción o conjunto de acciones dentro del
proceso de aprovechamiento forestal, mismo que incluye la cosecha forestal. Esta
puede llevarse a cabo en tres dimensiones: informativa, que se refiere a dar a
conocer determinadas acciones; explicativa, que concierne a dar razones de lo que
se ha llevado a cabo; de evaluación, en el sentido de reconocer lo correcto y
cuestionar lo erróneo.
La persona o entidad interesada en la presente propuesta tendrá a bien la
responsabilidad de declarar ante sus donantes por el manejo adecuado de los
recursos, pero también lo será ante los destinatarios y los beneficiarios del
proyecto, por los servicios que proporciona y el beneficio social. En ese sentido,
para el o los interesados, la rendición de cuentas implica asumir valores, legitimidad
y capacidad operativa. Se sabe que como ente organizacional se responsabilizaran
frente a las expectativas que generen como empresa entre diferentes agentes
interesados, se logrará conservar el apoyo de éstos y mantener la relación a lo largo
del tiempo.
131
Para fines comunes, se generarán los siguientes ámbitos para la rendición de
cuentas, primero se referirá a la pertinencia de las acciones en congruencia con los
objetivos formulados; el segundo, de carácter administrativo, se trabajará en la
implementación, corrección y la oportunidad de los procedimientos administrativos;
el tercero será sujeto a los estándares de profesionalismo en las actividades
realizadas; el cuarto, concierne a trabajar con los recursos públicos, bajo las normas
de austeridad y eficiencia, y el quinto, de carácter legal, en el que se vigilarán las
normas formales con base a los criterios legales establecidos.
Se tendrá que tener su rendición de cuentas como parte del proceso, habrá
formulación de políticas, elaboración de presupuestos y control de gastos de
manera interna y se reportarán a las instancias correspondientes.
6.3.3. Obras de beneficio social.
En ambas propuestas el plan de obras de beneficio, es el mismo, se realizarán
diversas obras que serán de gran ayuda a la comunidad en donde se ejecuta el
aprovechamiento forestal en cuestión, tanto en el aspecto educativo, cultural, así
como en el nivel de vida de sus habitantes. De las actividades que se proponen
algunas están planeadas a largo plazo, se empezará con las inversiones más
necesarias, como el acondicionamiento de caminos, para un mejor abastecimiento
de la materia prima. Las obras que se pretenden implementar son las siguientes:
1. Reforestación: Se desarrollarán proyectos de reforestación en las zonas
dañadas por incendios, así como en terrenos erosionados con la
aplicación de métodos de conservación del suelo.
2. Establecimiento de centros de recreación: Se mejorarán los parques y
jardines, así también se buscará establecer un centro deportivo.
3. Infraestructura: Se procurará destinar parte de los recursos en el
mejoramiento y remodelación de las escuelas de educación básica, así
como la sustitución y reparación de mobiliario como butacas y escritorios.
4. Medios de comunicación: Otro aspecto muy importante es el
mejoramiento de los caminos y las vías de acceso hacia la extracción de
la madera, ya que durante la época de lluvias se dificulta su extracción.
132
La planeación de la red de caminos debe ser puntual y meticulosa para
causar el menor impacto ambiental posible. La movilidad y alcance de los
equipos denota por ejemplo la separación de los caminos de extracción.
5. Actividades culturales: Se tiene considerado el fomento a la cultura para
la conservación de las tradiciones y la presentación de eventos
educativos y culturales para involucrar en la comunidad a los jóvenes.
6.4. Evaluación Ambiental
6.4.1. Posibles riesgos e impactos del proceso de cosecha forestal al
Bosque y medidas de mitigación
La madera al ser extraída del bosque natural, puede ocasionar serios daños en el
mismo, para subsanar estos existen medidas de conservación que se aplican
durante esta etapa, las cuales se mencionan a continuación:
Conservación de especies forestales: La estrategia de manejo forestal que se usa
en la cosecha del bosque mantiene un balance adecuado entre las metas de
producción de trocería y la conservación de las especies forestales, considerando
el número de especies por hectárea, a cosechar, apropiado para no alterar al
ecosistema.
También la elaboración de caminos apropiados para la zona y tipo de bosque, de
acuerdo a las normas técnicas específicas, mejora la conservación de especies. De
igual manera las áreas de aprovechamiento anual cumplen con las estipulaciones
de los planes de manejo establecidos referido al marcado de árboles aprovechables
y árboles semilleros para la reforestación.
Manejo de vida silvestre: En los planes de manejo se incluyen objetivos y metas
para la correcta gestión de la vida silvestre, con áreas de protección de por lo menos
10% del área aprovechable, también se llegan a mantener otras prácticas como
133
dejar árboles huecos, frutales y otras especies que favorecen el refugio,
alimentación y nidificación.
6.4.2. Posibles riesgos en el proceso de cosecha forestal y medidas de
mitigación
Los impactos que puede generar en la ejecución de un método de cosecha forestal pudieran ser polvo y ruido que se originarán con la cosecha de madera. Los cuales se pueden contrarrestar de la siguiente manera: Ruido: La cosecha siempre es en las inmediaciones de áreas forestales densas en
donde no hay asentamientos de población y a los trabajadores se les proporcionará
el equipo adecuado que corresponde a protectores para los oídos.
Polvo: Las personas involucradas en el proceso de cosecha forestal con esta
maquinaria son prácticamente solo los operadores mismos que se dotarán de
equipo adecuado como cubre bocas y lentes de protección y que además de
permanecer en la cabina se mantienen al marguen de posibles afectaciones.
7. CONCLUSIONES
Los objetivos considerados en el presente trabajo como punto de partida fueron
concretados de manera amplia y puntual.
Los indicadores para el paquete tecnológico de Feller Buncher+Skidder+Track
Loader son de $43, 075,066 para el VAN sin subsidio para el proyecto y de $48,
878,638 con subsidio, la TIR con un valor de 52.2% sin subsidio y de 71.5% con
subsidio y el TR es de 2.03 años sin subsidio y de 2.29 años con subsidio, por último
el punto de equilibrio es de 43, 621m3 de madera cosechada. Por lo tanto se
determina la rentabilidad del proyecto con la propuesta del sistema Feller
Buncher+Skidder+Track Loader, ya que se tienen valores prometedores para
posibles inversionistas.
134
Para la propuesta del paquete tecnológico que incluye Harvester Bear+ Forwarder
Buffalo King, el VAN presenta un valor de -$9, 623,394 sin subsidio y de -$3,
819,822 con subsidio, una TIR de -0.6% sin subsidio y de 5.7% con subsidio,
respecto al TR se presenta un valor de 10 años sin subsidio y de 7años con subsidio,
y para el punto de equilibrio se tiene un valor de 55, 730m3 de madera a cosechar.
Por lo que se determina que no es rentable la propuesta del sistema Harvester
Bear+ Forwarder Buffalo King, con los valores del escenario base evaluado.
Por el tipo de aprovechamiento que realiza cada paquete se pueden clasificar en
sistema de árbol completo y sistema de corte a medida, lo que da lugar a que la
conclusión sobre la mejor opción de maquinaria se acote a las necesidades de los
interesados o socios en adquirir alguna de las propuestas. La elección podría
dirigirse a los presupuestos, el aprovechamiento a efectuar, la posibilidad de
satisfacer la capacidad productiva de la maquinaria entre las más importantes.
Para el caso del sistema Feller Buncher+Skidder+Track Loader el escenario base
que se utilizó de; precio de venta $150.00/m3, tipo de cambio de dólar $22.00, tasa
de interés de 10%, porcentaje de aportación de 80% y con una producción de
60m3/hora se considera aceptable para ser sujeto a inversión.
En el caso de Harvester Bear+ Forwarder Buffalo King, el escenario base que se
plantea como base podría ser sujeto a cambiarse por el escenario donde se
produzcan 35m3/hora o más, entonces el valor actual se vuelve positivo, el tiempo
de retorno disminuye y la TIR también se hace positiva y más prometedora. Esta
opción está basada en el análisis de los indicadores de rentabilidad arrojados en el
análisis de sensibilidad al evaluar el escenario base, con diferentes valores de
productividad del paquete tecnológico.
135
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9. ANEXOS
140
Anexo 6C. Desglose mensual de ventas (volumen), sistema FL
Total Ventas (Volumen)
Fecha 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Total Ventas (Volumen) - - - - - - 15,017 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 99,489
Total Ventas (Volumen)
Fecha 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Total Ventas (Volumen) 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
Total Ventas (Volumen)
Fecha 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Total Ventas (Volumen) 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
Total Ventas (Volumen)
Fecha 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Total Ventas (Volumen) 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
141
Anexo 6C. Desglose mensual de ventas (volumen), sistema FL (continuación)
Total Ventas (Volumen)
Fecha 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Total Ventas (Volumen) 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
Total Ventas (Volumen)
Fecha 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Total Ventas (Volumen) 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
Total Ventas (Volumen)
Fecha 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Total Ventas (Volumen) 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
Total Ventas (Volumen)
Fecha 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Total Ventas (Volumen) 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
142
Anexo 6C. Desglose mensual de ventas (volumen), sistema FL (continuación)
Anexo 6D. Desglose mensual de ventas (volumen), sistema CTL
Total Ventas (Volumen)
Fecha 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Total Ventas (Volumen) 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
Total Ventas (Volumen)
Fecha 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Total Ventas (Volumen) 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
Producción (Volumen)
Fecha 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo - - - - - - 4,171 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 27,636
Servicio de Extracción de Madera en Rollo - - - - - - 4,767 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 31,584
Total Producción (Volumen) - - - - - - 8,939 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 59,219
Producción (Volumen)
Fecha 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 56,314
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 64,359
Total Producción (Volumen) 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 120,673
143
Anexo 6D. Desglose mensual de ventas (ventas), sistema CTL (continuación)
Producción (Volumen)
Fecha 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 56,314
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 64,359
Total Producción (Volumen) 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 120,673
Producción (Volumen)
Fecha 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 56,314
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 64,359
Total Producción (Volumen) 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 120,673
Producción (Volumen)
Fecha 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 56,314
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 64,359
Total Producción (Volumen) 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 120,673
Producción (Volumen)
Fecha 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 56,314
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 64,359
Total Producción (Volumen) 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 120,673
144
Anexo 6D. Desglose mensual de ventas (volumen), sistema CTL (continuación)
Producción (Volumen)
Fecha 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 56,314
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 64,359
Total Producción (Volumen) 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 120,673
Producción (Volumen)
Fecha 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 56,314
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 64,359
Total Producción (Volumen) 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 120,673
Producción (Volumen)
Fecha 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 56,314
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 64,359
Total Producción (Volumen) 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 120,673
Producción (Volumen)
Fecha 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 56,314
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 64,359
Total Producción (Volumen) 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 120,673
145
Anexo 6E. Desglose mensual de ventas netas, sistema FL
Total Ventas Netas ($MXN)
Fecha 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento Y Extracción de Madera en Rollo -$ -$ -$ -$ -$ -$ 2,252,571$ 2,534,143$ 2,534,143$ 2,534,143$ 2,534,143$ 2,534,143$ 14,923,286$
Total Ventas Netas -$ -$ -$ -$ -$ -$ 2,252,571$ 2,534,143$ 2,534,143$ 2,534,143$ 2,534,143$ 2,534,143$ 14,923,286$
Total Ventas Netas ($MXN)
Fecha 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento Y Extracción de Madera en Rollo 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 31,455,808$
Total Ventas Netas 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 31,455,808$
Total Ventas Netas ($MXN)
Fecha 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento Y Extracción de Madera en Rollo 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 32,537,888$
Total Ventas Netas 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 32,537,888$
Total Ventas Netas ($MXN)
Fecha 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento Y Extracción de Madera en Rollo 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 33,657,192$
Total Ventas Netas 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 33,657,192$
146
Anexo 6E. Desglose mensual de ventas netas, sistema FL (continuación)
Total Ventas Netas ($MXN)
Fecha 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento Y Extracción de Madera en Rollo 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 34,814,999$
Total Ventas Netas 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 34,814,999$
Total Ventas Netas ($MXN)
Fecha 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento Y Extracción de Madera en Rollo 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 36,012,635$
Total Ventas Netas 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 36,012,635$
Total Ventas Netas ($MXN)
Fecha 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento Y Extracción de Madera en Rollo 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 37,251,470$
Total Ventas Netas 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 37,251,470$
Total Ventas Netas ($MXN)
Fecha 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento Y Extracción de Madera en Rollo 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 38,532,920$
Total Ventas Netas 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 38,532,920$
147
Anexo 6E. Desglose mensual de ventas netas, sistema FL (continuación)
Anexo 6E´. Desglose mensual de ventas netas, sistema CTL
Total Ventas Netas ($MXN)
Fecha 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento Y Extracción de Madera en Rollo 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 39,858,453$
Total Ventas Netas 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 39,858,453$
Total Ventas Netas ($MXN)
Fecha 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento Y Extracción de Madera en Rollo 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 41,229,583$
Total Ventas Netas 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 41,229,583$
Total Ventas Netas ($MXN)
Fecha 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo -$ -$ -$ -$ -$ -$ 356,657$ 401,239$ 401,239$ 401,239$ 401,239$ 401,239$ 2,362,854$
Servicio de Extracción de Madera en Rollo -$ -$ -$ -$ -$ -$ 307,494$ 345,931$ 345,931$ 345,931$ 345,931$ 345,931$ 2,037,147$
Total Ventas Netas -$ -$ -$ -$ -$ -$ 664,151$ 747,170$ 747,170$ 747,170$ 747,170$ 747,170$ 4,400,001$
Total Ventas Netas ($MXN)
Fecha 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 415,042$ 415,042$ 415,042$ 415,042$ 415,042$ 415,042$ 415,042$ 415,042$ 415,042$ 415,042$ 415,042$ 415,042$ 4,980,503$
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 357,831$ 357,831$ 357,831$ 357,831$ 357,831$ 357,831$ 357,831$ 357,831$ 357,831$ 357,831$ 357,831$ 357,831$ 4,293,968$
Total Ventas Netas 772,873$ 772,873$ 772,873$ 772,873$ 772,873$ 772,873$ 772,873$ 772,873$ 772,873$ 772,873$ 772,873$ 772,873$ 9,274,471$
148
Anexo 6E´. Desglose mensual de ventas netas, sistema CTL(continuación)
Total Ventas Netas ($MXN)
Fecha 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 429,319$ 429,319$ 429,319$ 429,319$ 429,319$ 429,319$ 429,319$ 429,319$ 429,319$ 429,319$ 429,319$ 429,319$ 5,151,832$
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 370,140$ 370,140$ 370,140$ 370,140$ 370,140$ 370,140$ 370,140$ 370,140$ 370,140$ 370,140$ 370,140$ 370,140$ 4,441,680$
Total Ventas Netas 799,459$ 799,459$ 799,459$ 799,459$ 799,459$ 799,459$ 799,459$ 799,459$ 799,459$ 799,459$ 799,459$ 799,459$ 9,593,512$
Total Ventas Netas ($MXN)
Fecha 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 444,088$ 444,088$ 444,088$ 444,088$ 444,088$ 444,088$ 444,088$ 444,088$ 444,088$ 444,088$ 444,088$ 444,088$ 5,329,055$
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 382,873$ 382,873$ 382,873$ 382,873$ 382,873$ 382,873$ 382,873$ 382,873$ 382,873$ 382,873$ 382,873$ 382,873$ 4,594,474$
Total Ventas Netas 826,961$ 826,961$ 826,961$ 826,961$ 826,961$ 826,961$ 826,961$ 826,961$ 826,961$ 826,961$ 826,961$ 826,961$ 9,923,529$
Total Ventas Netas ($MXN)
Fecha 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 459,365$ 459,365$ 459,365$ 459,365$ 459,365$ 459,365$ 459,365$ 459,365$ 459,365$ 459,365$ 459,365$ 459,365$ 5,512,375$
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 396,044$ 396,044$ 396,044$ 396,044$ 396,044$ 396,044$ 396,044$ 396,044$ 396,044$ 396,044$ 396,044$ 396,044$ 4,752,524$
Total Ventas Netas 855,408$ 855,408$ 855,408$ 855,408$ 855,408$ 855,408$ 855,408$ 855,408$ 855,408$ 855,408$ 855,408$ 855,408$ 10,264,899$
Total Ventas Netas ($MXN)
Fecha 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 475,167$ 475,167$ 475,167$ 475,167$ 475,167$ 475,167$ 475,167$ 475,167$ 475,167$ 475,167$ 475,167$ 475,167$ 5,702,001$
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 409,668$ 409,668$ 409,668$ 409,668$ 409,668$ 409,668$ 409,668$ 409,668$ 409,668$ 409,668$ 409,668$ 409,668$ 4,916,010$
Total Ventas Netas 884,834$ 884,834$ 884,834$ 884,834$ 884,834$ 884,834$ 884,834$ 884,834$ 884,834$ 884,834$ 884,834$ 884,834$ 10,618,011$
149
Anexo 6E´. Desglose mensual de ventas netas, sistema CTL(continuación)
Total Ventas Netas ($MXN)
Fecha 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 491,512$ 491,512$ 491,512$ 491,512$ 491,512$ 491,512$ 491,512$ 491,512$ 491,512$ 491,512$ 491,512$ 491,512$ 5,898,149$
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 423,760$ 423,760$ 423,760$ 423,760$ 423,760$ 423,760$ 423,760$ 423,760$ 423,760$ 423,760$ 423,760$ 423,760$ 5,085,121$
Total Ventas Netas 915,273$ 915,273$ 915,273$ 915,273$ 915,273$ 915,273$ 915,273$ 915,273$ 915,273$ 915,273$ 915,273$ 915,273$ 10,983,271$
Total Ventas Netas ($MXN)
Fecha 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 508,420$ 508,420$ 508,420$ 508,420$ 508,420$ 508,420$ 508,420$ 508,420$ 508,420$ 508,420$ 508,420$ 508,420$ 6,101,046$
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 438,337$ 438,337$ 438,337$ 438,337$ 438,337$ 438,337$ 438,337$ 438,337$ 438,337$ 438,337$ 438,337$ 438,337$ 5,260,049$
Total Ventas Netas 946,758$ 946,758$ 946,758$ 946,758$ 946,758$ 946,758$ 946,758$ 946,758$ 946,758$ 946,758$ 946,758$ 946,758$ 11,361,095$
Total Ventas Netas ($MXN)
Fecha 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 525,910$ 525,910$ 525,910$ 525,910$ 525,910$ 525,910$ 525,910$ 525,910$ 525,910$ 525,910$ 525,910$ 525,910$ 6,310,922$
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 453,416$ 453,416$ 453,416$ 453,416$ 453,416$ 453,416$ 453,416$ 453,416$ 453,416$ 453,416$ 453,416$ 453,416$ 5,440,995$
Total Ventas Netas 979,326$ 979,326$ 979,326$ 979,326$ 979,326$ 979,326$ 979,326$ 979,326$ 979,326$ 979,326$ 979,326$ 979,326$ 11,751,917$
Total Ventas Netas ($MXN)
Fecha 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 544,001$ 544,001$ 544,001$ 544,001$ 544,001$ 544,001$ 544,001$ 544,001$ 544,001$ 544,001$ 544,001$ 544,001$ 6,528,017$
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 469,014$ 469,014$ 469,014$ 469,014$ 469,014$ 469,014$ 469,014$ 469,014$ 469,014$ 469,014$ 469,014$ 469,014$ 5,628,165$
Total Ventas Netas 1,013,015$ 1,013,015$ 1,013,015$ 1,013,015$ 1,013,015$ 1,013,015$ 1,013,015$ 1,013,015$ 1,013,015$ 1,013,015$ 1,013,015$ 1,013,015$ 12,156,183$
150
Anexo 6F. Desglose mensual de producción volumen, sistema FL
Producción (Volumen)
Fecha 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento Y Extracción de Madera en Rollo - - - - - - 15,017 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 99,489
Total Producción (Volumen) - - - - - - 15,017 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 99,489
Producción (Volumen)
Fecha 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento Y Extracción de Madera en Rollo 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
Total Producción (Volumen) 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
Producción (Volumen)
Fecha 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento Y Extracción de Madera en Rollo 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
Total Producción (Volumen) 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
Producción (Volumen)
Fecha 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento Y Extracción de Madera en Rollo 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
Total Producción (Volumen) 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
151
Anexo 6F. Desglose mensual de producción volumen, sistema FL (continuación)
Producción (Volumen)
Fecha 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento Y Extracción de Madera en Rollo 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
Total Producción (Volumen) 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
Producción (Volumen)
Fecha 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento Y Extracción de Madera en Rollo 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
Total Producción (Volumen) 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
Producción (Volumen)
Fecha 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento Y Extracción de Madera en Rollo 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
Total Producción (Volumen) 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
Producción (Volumen)
Fecha 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento Y Extracción de Madera en Rollo 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
Total Producción (Volumen) 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
152
Anexo 6F. Desglose mensual de producción volumen, sistema FL (continuación)
Anexo 6F´. Desglose mensual de producción volumen, sistema CTL
Producción (Volumen)
Fecha 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento Y Extracción de Madera en Rollo 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
Total Producción (Volumen) 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
Producción (Volumen)
Fecha 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento Y Extracción de Madera en Rollo 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
Total Producción (Volumen) 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 16,894 202,731
Producción (Volumen)
Fecha 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo - - - - - - 4,171 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 27,636
Servicio de Extracción de Madera en Rollo - - - - - - 4,767 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 31,584
Total Producción (Volumen) - - - - - - 8,939 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 59,219
Producción (Volumen)
Fecha 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 56,314
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 64,359
Total Producción (Volumen) 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 120,673
153
Anexo 6F´. Desglose mensual de producción volumen, sistema CTL (continuación)
Producción (Volumen)
Fecha 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 56,314
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 64,359
Producción (Volumen)
Fecha 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 56,314
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 64,359
Total Producción (Volumen) 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 120,673
Producción (Volumen)
Fecha 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 56,314
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 64,359
Total Producción (Volumen) 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 120,673
Producción (Volumen)
Fecha 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 56,314
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 64,359
Total Producción (Volumen) 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 120,673
154
Anexo 6F´. Desglose mensual de producción volumen, sistema CTL (continuación)
Producción (Volumen)
Fecha 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 56,314
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 64,359
Total Producción (Volumen) 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 120,673
Producción (Volumen)
Fecha 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 56,314
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 64,359
Total Producción (Volumen) 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 120,673
Producción (Volumen)
Fecha 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 56,314
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 64,359
Total Producción (Volumen) 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 120,673
Producción (Volumen)
Fecha 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 4,693 56,314
Servicio de Extracción de Madera en Rollo 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 5,363 64,359
Total Producción (Volumen) 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 10,056 120,673
155
Anexo 6.1.4. Presupuesto de gastos operativos, sistema FL
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Anual
Publicidad -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Vuelos -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Hospedaje -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Peajes 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 18,000.00$
Fletes 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 96,000.00$
Gasolina 7,500.00$ 7,500.00$ 7,500.00$ 7,500.00$ 7,500.00$ 7,500.00$ 7,500.00$ 7,500.00$ 7,500.00$ 7,500.00$ 7,500.00$ 7,500.00$ 90,000.00$
Comidas -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Miscelaneos -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Limpieza 132.00$ 132.00$ 132.00$ 132.00$ 132.00$ 132.00$ 132.00$ 132.00$ 132.00$ 132.00$ 132.00$ 132.00$ 1,584.00$
Libros -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Telefono fijo -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Telefonia Celular 383.33$ 383.33$ 383.33$ 383.33$ 383.33$ 383.33$ 383.33$ 383.33$ 383.33$ 383.33$ 383.33$ 383.33$ 4,600.00$
Internet -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Paqueteria -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Capacitación -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Papelería 1,585.60$ 1,585.60$ 1,585.60$ 1,585.60$ 1,585.60$ 1,585.60$ 1,585.60$ 1,585.60$ 1,585.60$ 1,585.60$ 1,585.60$ 1,585.60$ 19,027.20$
Cafetería 740.00$ 740.00$ 740.00$ 740.00$ 740.00$ 740.00$ 740.00$ 740.00$ 740.00$ 740.00$ 740.00$ 740.00$ 8,880.00$
Equipo de Computo -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Luz -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Agua -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Arrendamiento Vehicular -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Rentas -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Impuestos y Derechos -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Equipos de Seguridad 2,297.50$ 2,297.50$ 2,297.50$ 2,297.50$ 2,297.50$ 2,297.50$ 2,297.50$ 2,297.50$ 2,297.50$ 2,297.50$ 2,297.50$ 2,297.50$ 27,570.00$
Extintores 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 1,200.00$
Señalización -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Mantenimiento Instalaciones -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Mantenimiento de Vehiculos 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 10,800.00$
Reparaciones -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Servicio de Contabilidad -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Servicios Forestales -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Servicios de Vigilancia -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Servicios Jurídicos -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Servicios de Outsourcing 1,500.00$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Otros 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 12,000.00$
TOTAL 25,638.43$ 24,138.43$ 24,138.43$ 24,138.43$ 24,138.43$ 24,138.43$ 24,138.43$ 24,138.43$ 24,138.43$ 24,138.43$ 24,138.43$ 24,138.43$ 289,661.20$
Cuadro 12. Presupuesto Anual Base Operativo
156
Anexo 6.1.4.´ Presupuesto de gastos operativos, sistema CTL
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Anual
Publicidad -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Vuelos -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Hospedaje -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Peajes 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 1,500.00$ 18,000.00$
Fletes 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 8,000.00$ 96,000.00$
Gasolina 7,500.00$ 7,500.00$ 7,500.00$ 7,500.00$ 7,500.00$ 7,500.00$ 7,500.00$ 7,500.00$ 7,500.00$ 7,500.00$ 7,500.00$ 7,500.00$ 90,000.00$
Comidas -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Miscelaneos -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Limpieza 82.50$ 82.50$ 82.50$ 82.50$ 82.50$ 82.50$ 82.50$ 82.50$ 82.50$ 82.50$ 82.50$ 82.50$ 990.00$
Libros -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Telefono fijo -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Telefonia Celular 383.33$ 383.33$ 383.33$ 383.33$ 383.33$ 383.33$ 383.33$ 383.33$ 383.33$ 383.33$ 383.33$ 383.33$ 4,600.00$
Internet -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Paqueteria -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Capacitación -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Papelería 991.00$ 991.00$ 991.00$ 991.00$ 991.00$ 991.00$ 991.00$ 991.00$ 991.00$ 991.00$ 991.00$ 991.00$ 11,892.00$
Cafetería 462.50$ 462.50$ 462.50$ 462.50$ 462.50$ 462.50$ 462.50$ 462.50$ 462.50$ 462.50$ 462.50$ 462.50$ 5,550.00$
Equipo de Computo -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Luz -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Agua -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Arrendamiento Vehicular -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Rentas -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Impuestos y Derechos -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Equipos de Seguridad 942.50$ 942.50$ 942.50$ 942.50$ 942.50$ 942.50$ 942.50$ 942.50$ 942.50$ 942.50$ 942.50$ 942.50$ 11,310.00$
Extintores 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 1,200.00$
Señalización -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Mantenimiento Instalaciones -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Mantenimiento de Vehiculos 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 10,800.00$
Reparaciones -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Servicio de Contabilidad -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Servicios Forestales -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Servicios de Vigilancia -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Servicios Jurídicos -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Servicios de Outsourcing 1,500.00$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Otros 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 12,000.00$
TOTAL 23,361.83$ 21,861.83$ 21,861.83$ 21,861.83$ 21,861.83$ 21,861.83$ 21,861.83$ 21,861.83$ 21,861.83$ 21,861.83$ 21,861.83$ 21,861.83$ 262,342.00$
Cuadro 12. Presupuesto Anual Base Operativo
157
Anexo 6H. Programa de actividades
Actividad Descripción Inicio TérminoUnidad de
Medida
12/mar/2017 12/abr/2017 1111111111111111111111111111111100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
13/abr/2017 30/abr/2017 11111111111111111100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
01/may/2017 16/may/2017 11111111111111110000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
16/may/2017 25/may/2017 11111111110000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
25/may/2017 30/may/2017 11111100000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
30/may/2017 30/jun/2017 111111111111111111111111111111110000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
PRESENTACIÓN
DESICIÓN
ADQUISICIÓN
PUESTA EN
MARCHA
Días
Días
Días
Días
Semana 5
COTIZACIÓNDías
01-mar-17
08-mar-17
Semana 1
08-mar-17
15-mar-17
Semana 2
Cotización con diferentes proveedores
Evaluación financiera de ambos
paquetes tecnológicos
Presentación de propuestas
Decisión de compra de alguno de los
paquetes tecnológicos
Adquisición de maquinaria
Puesta en marcha del paquete
tecnológico para cosecha forestal
Semana 18
15-mar-17
22-mar-17
22-mar-17
29-mar-17
29-mar-17
05-abr-17
05-abr-17
12-abr-17
12-abr-17
19-abr-17
Semana 12 Semana 13 Semana 14 Semana 15 Semana 16 Semana 17Semana 6 Semana 7 Semana 8 Semana 9 Semana 10 Semana 11Semana 3 Semana 4
31-may-17
07-jun-17
07-jun-17
14-jun-17
14-jun-17
21-jun-17
21-jun-17
28-jun-17
28-jun-17
05-jul-17
19-abr-17
26-abr-17
26-abr-17
03-may-17
03-may-17
10-may-17
10-may-17
17-may-17
17-may-17
24-may-17
24-may-17
31-may-17
Cronograma de Actividades Clave
EVALUACIÓNDías
158
Anexo 6I Programa de actividades
Actividad Descripción Inicio TérminoUnidad de
Medida
12/mar/2017 12/abr/2017 1111111111111111111111111111111100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
13/abr/2017 30/abr/2017 11111111111111111100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
01/may/2017 16/may/2017 11111111111111110000000000000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
16/may/2017 25/may/2017 11111111110000000000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
25/may/2017 30/may/2017 11111100000000000000000000000000000000000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
30/may/2017 30/jun/2017 111111111111111111111111111111110000
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
Cronograma de Actividades Clave
EVALUACIÓNDías
31-may-17
07-jun-17
07-jun-17
14-jun-17
14-jun-17
21-jun-17
21-jun-17
28-jun-17
28-jun-17
05-jul-17
19-abr-17
26-abr-17
26-abr-17
03-may-17
03-may-17
10-may-17
10-may-17
17-may-17
17-may-17
24-may-17
24-may-17
31-may-17
Semana 18
15-mar-17
22-mar-17
22-mar-17
29-mar-17
29-mar-17
05-abr-17
05-abr-17
12-abr-17
12-abr-17
19-abr-17
Semana 12 Semana 13 Semana 14 Semana 15 Semana 16 Semana 17Semana 6 Semana 7 Semana 8 Semana 9 Semana 10 Semana 11Semana 3 Semana 4 Semana 5
COTIZACIÓNDías
01-mar-17
08-mar-17
Semana 1
08-mar-17
15-mar-17
Semana 2
Cotización con diferentes proveedores
Evaluación financiera de ambos
paquetes tecnológicos
Presentación de propuestas
Decisión de compra de alguno de los
paquetes tecnológicos
Adquisición de maquinaria
Puesta en marcha del paquete
tecnológico para cosecha forestal
Días
Días
Días
Días
PRESENTACIÓN
DESICIÓN
ADQUISICIÓN
PUESTA EN
MARCHA
159
Anexo 6P. Desglose mensual del Flujo de efectivo, sistema FL
FLUJO DE EFECTIVO
Año 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017
Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
INGRESOS TOTALES -$ -$ -$ -$ -$ -$ 2,252,571$ 2,534,143$ 2,534,143$ 2,534,143$ 2,534,143$ 2,534,143$ 14,923,286$
EGRESOS TOTALES -$ -$ -$ -$ 300,790$ 300,030$ 817,144$ 860,468$ 859,688$ 858,902$ 858,109$ 857,309$ 5,712,440$
RESULTADO DE FLUJO DE EFECTIVO -$ -$ -$ -$ 300,790-$ 300,030-$ 1,435,428$ 1,673,675$ 1,674,455$ 1,675,241$ 1,676,034$ 1,676,834$ 9,210,845$
FLUJO DE EFECTIVO
Año 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018
Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
INGRESOS TOTALES 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 2,621,317$ 31,455,808$
EGRESOS TOTALES 882,373$ 880,009$ 879,189$ 878,362$ 877,529$ 876,689$ 875,841$ 874,987$ 874,125$ 873,256$ 872,380$ 871,497$ 10,516,238$
RESULTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 1,738,944$ 1,741,309$ 1,742,128$ 1,742,955$ 1,743,788$ 1,744,629$ 1,745,476$ 1,746,331$ 1,747,192$ 1,748,061$ 1,748,937$ 1,749,820$ 20,939,571$
FLUJO DE EFECTIVO
Año 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019
Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
INGRESOS TOTALES 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 2,711,491$ 32,537,888$
EGRESOS TOTALES 897,367$ 894,864$ 893,958$ 893,045$ 892,124$ 891,196$ 890,260$ 889,316$ 888,364$ 887,404$ 886,436$ 885,461$ 10,689,793$
RESULTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 1,814,124$ 1,816,627$ 1,817,533$ 1,818,446$ 1,819,367$ 1,820,295$ 1,821,231$ 1,822,175$ 1,823,127$ 1,824,087$ 1,825,054$ 1,826,030$ 21,848,096$
FLUJO DE EFECTIVO
Año 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020
Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
INGRESOS TOTALES 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 2,804,766$ 33,657,192$
EGRESOS TOTALES 912,157$ 909,505$ 908,505$ 907,496$ 906,479$ 905,453$ 904,419$ 903,376$ 902,325$ 901,265$ 900,195$ 899,118$ 10,860,292$
RESULTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 1,892,609$ 1,895,261$ 1,896,261$ 1,897,270$ 1,898,287$ 1,899,313$ 1,900,347$ 1,901,390$ 1,902,441$ 1,903,501$ 1,904,570$ 1,905,648$ 22,796,899$
160
Anexo 6P. Desglose mensual del Flujo de efectivo, sistema FL (continuación)
FLUJO DE EFECTIVO
Año 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021
Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
INGRESOS TOTALES 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 2,901,250$ 34,814,999$
EGRESOS TOTALES 926,663$ 923,850$ 922,745$ 921,631$ 920,507$ 919,374$ 918,232$ 917,080$ 915,918$ 914,747$ 913,566$ 912,375$ 11,026,687$
RESULTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 1,974,586$ 1,977,400$ 1,978,505$ 1,979,619$ 1,980,743$ 1,981,876$ 1,983,018$ 1,984,170$ 1,985,332$ 1,986,503$ 1,987,684$ 1,988,875$ 23,788,312$
FLUJO DE EFECTIVO
Año 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022
Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
INGRESOS TOTALES 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 3,001,053$ 36,012,635$
EGRESOS TOTALES 940,792$ 937,805$ 936,584$ 935,353$ 934,112$ 932,860$ 931,598$ 930,325$ 929,042$ 927,748$ 926,444$ 925,128$ 11,187,791$
RESULTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 2,060,261$ 2,063,248$ 2,064,469$ 2,065,700$ 2,066,941$ 2,068,193$ 2,069,455$ 2,070,728$ 2,072,011$ 2,073,305$ 2,074,609$ 2,075,925$ 24,824,844$
FLUJO DE EFECTIVO
Año 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023
Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
INGRESOS TOTALES 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 3,104,289$ 37,251,470$
EGRESOS TOTALES 954,438$ 951,263$ 949,914$ 948,555$ 947,183$ 945,801$ 944,406$ 943,000$ 941,583$ 940,154$ 938,712$ 937,259$ 11,342,269$
RESULTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 2,149,851$ 2,153,026$ 2,154,375$ 2,155,735$ 2,157,106$ 2,158,489$ 2,159,883$ 2,161,289$ 2,162,706$ 2,164,136$ 2,165,577$ 2,167,030$ 25,909,201$
FLUJO DE EFECTIVO
Año 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024
Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
INGRESOS TOTALES 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 3,211,077$ 38,532,920$
EGRESOS TOTALES 967,484$ 964,106$ 962,616$ 961,114$ 959,599$ 958,071$ 956,531$ 954,978$ 953,412$ 951,833$ 950,241$ 948,635$ 11,488,618$
RESULTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 2,243,593$ 2,246,971$ 2,248,461$ 2,249,963$ 2,251,478$ 2,253,006$ 2,254,546$ 2,256,099$ 2,257,665$ 2,259,244$ 2,260,836$ 2,262,442$ 27,044,302$
161
Anexo 6P. Desglose mensual del Flujo de efectivo, sistema FL (continuación)
Anexo 6Q. Desglose mensual del Flujo de efectivo, sistema CTL
FLUJO DE EFECTIVO
Año 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025
Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
INGRESOS TOTALES 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 3,321,538$ 39,858,453$
EGRESOS TOTALES 979,797$ 976,199$ 974,553$ 972,893$ 971,219$ 969,532$ 967,831$ 966,115$ 964,385$ 962,640$ 960,882$ 959,108$ 11,625,153$
RESULTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 2,341,741$ 2,345,339$ 2,346,985$ 2,348,645$ 2,350,318$ 2,352,006$ 2,353,707$ 2,355,423$ 2,357,153$ 2,358,897$ 2,360,656$ 2,362,430$ 28,233,300$
FLUJO DE EFECTIVO
Año 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026
Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
INGRESOS TOTALES 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 3,435,799$ 41,229,583$
EGRESOS TOTALES 991,228$ 987,391$ 985,573$ 983,739$ 981,891$ 980,026$ 978,147$ 976,251$ 974,340$ 972,413$ 970,470$ 968,511$ 11,749,980$
RESULTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 2,444,571$ 2,448,408$ 2,450,226$ 2,452,059$ 2,453,908$ 2,455,772$ 2,457,652$ 2,459,547$ 2,461,458$ 2,463,385$ 2,465,329$ 2,467,288$ 29,479,603$
FLUJO DE EFECTIVO
Año 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017
Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
INGRESOS TOTALES -$ -$ -$ -$ -$ -$ 664,151$ 747,170$ 747,170$ 747,170$ 747,170$ 747,170$ 4,400,001$
EGRESOS TOTALES -$ -$ -$ -$ 197,859$ 197,237$ 451,040$ 472,755$ 472,116$ 471,473$ 470,824$ 470,169$ 3,203,473$
RESULTADO DE FLUJO DE EFECTIVO -$ -$ -$ -$ 197,859-$ 197,237-$ 213,111$ 274,415$ 275,053$ 275,697$ 276,346$ 277,001$ 1,196,528$
FLUJO DE EFECTIVO
Año 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018
Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
INGRESOS TOTALES 772,873$ 772,873$ 772,873$ 772,873$ 772,873$ 772,873$ 772,873$ 772,873$ 772,873$ 772,873$ 772,873$ 772,873$ 9,274,471$
EGRESOS TOTALES 483,001$ 480,784$ 480,113$ 479,436$ 478,754$ 478,066$ 477,372$ 476,673$ 475,968$ 475,257$ 474,540$ 473,817$ 5,733,779$
RESULTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 289,872$ 292,089$ 292,760$ 293,436$ 294,119$ 294,807$ 295,500$ 296,200$ 296,905$ 297,616$ 298,333$ 299,056$ 3,540,692$
162
Anexo 6Q. Desglose mensual del Flujo de efectivo, sistema CTL (continuación)
FLUJO DE EFECTIVO
Año 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019
Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
INGRESOS TOTALES 799,459$ 799,459$ 799,459$ 799,459$ 799,459$ 799,459$ 799,459$ 799,459$ 799,459$ 799,459$ 799,459$ 799,459$ 9,593,512$
EGRESOS TOTALES 487,043$ 484,703$ 483,962$ 483,214$ 482,461$ 481,701$ 480,935$ 480,162$ 479,383$ 478,597$ 477,805$ 477,006$ 5,776,972$
RESULTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 312,416$ 314,756$ 315,498$ 316,245$ 316,999$ 317,759$ 318,525$ 319,297$ 320,077$ 320,862$ 321,654$ 322,453$ 3,816,540$
FLUJO DE EFECTIVO
Año 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020
Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
INGRESOS TOTALES 826,961$ 826,961$ 826,961$ 826,961$ 826,961$ 826,961$ 826,961$ 826,961$ 826,961$ 826,961$ 826,961$ 826,961$ 9,923,529$
EGRESOS TOTALES 490,637$ 488,164$ 487,346$ 486,520$ 485,687$ 484,848$ 484,001$ 483,148$ 482,287$ 481,419$ 480,544$ 479,662$ 5,814,263$
RESULTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 336,324$ 338,796$ 339,615$ 340,441$ 341,273$ 342,113$ 342,959$ 343,813$ 344,674$ 345,541$ 346,416$ 347,299$ 4,109,266$
FLUJO DE EFECTIVO
Año 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021
Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
INGRESOS TOTALES 855,408$ 855,408$ 855,408$ 855,408$ 855,408$ 855,408$ 855,408$ 855,408$ 855,408$ 855,408$ 855,408$ 855,408$ 10,264,899$
EGRESOS TOTALES 493,704$ 491,090$ 490,185$ 489,273$ 488,353$ 487,426$ 486,491$ 485,548$ 484,597$ 483,639$ 482,672$ 481,697$ 5,844,677$
RESULTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 361,704$ 364,318$ 365,223$ 366,135$ 367,055$ 367,982$ 368,917$ 369,860$ 370,811$ 371,770$ 372,736$ 373,711$ 4,420,222$
FLUJO DE EFECTIVO
Año 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022
Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
INGRESOS TOTALES 884,834$ 884,834$ 884,834$ 884,834$ 884,834$ 884,834$ 884,834$ 884,834$ 884,834$ 884,834$ 884,834$ 884,834$ 10,618,011$
EGRESOS TOTALES 496,160$ 493,393$ 492,393$ 491,386$ 490,370$ 489,345$ 488,312$ 487,271$ 486,220$ 485,161$ 484,093$ 483,016$ 5,867,120$
RESULTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 388,674$ 391,442$ 392,441$ 393,449$ 394,465$ 395,489$ 396,522$ 397,564$ 398,614$ 399,673$ 400,741$ 401,818$ 4,750,891$
163
Anexo 6Q. Desglose mensual del Flujo de efectivo, sistema CTL (continuación)
FLUJO DE EFECTIVO
Año 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023
Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
INGRESOS TOTALES 915,273$ 915,273$ 915,273$ 915,273$ 915,273$ 915,273$ 915,273$ 915,273$ 915,273$ 915,273$ 915,273$ 915,273$ 10,983,271$
EGRESOS TOTALES 497,908$ 494,975$ 493,871$ 492,758$ 491,636$ 490,504$ 489,363$ 488,212$ 487,052$ 485,882$ 484,702$ 483,513$ 5,880,376$
RESULTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 417,365$ 420,297$ 421,401$ 422,514$ 423,637$ 424,768$ 425,910$ 427,060$ 428,221$ 429,391$ 430,570$ 431,760$ 5,102,894$
FLUJO DE EFECTIVO
Año 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024
Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
INGRESOS TOTALES 946,758$ 946,758$ 946,758$ 946,758$ 946,758$ 946,758$ 946,758$ 946,758$ 946,758$ 946,758$ 946,758$ 946,758$ 11,361,095$
EGRESOS TOTALES 498,840$ 495,730$ 494,510$ 493,280$ 492,040$ 490,790$ 489,529$ 488,258$ 486,976$ 485,684$ 484,381$ 483,067$ 5,883,086$
RESULTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 447,918$ 451,028$ 452,248$ 453,478$ 454,717$ 455,968$ 457,228$ 458,500$ 459,781$ 461,074$ 462,377$ 463,691$ 5,478,009$
FLUJO DE EFECTIVO
Año 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025 2025
Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
INGRESOS TOTALES 979,326$ 979,326$ 979,326$ 979,326$ 979,326$ 979,326$ 979,326$ 979,326$ 979,326$ 979,326$ 979,326$ 979,326$ 11,751,917$
EGRESOS TOTALES 498,837$ 495,535$ 494,187$ 492,829$ 491,459$ 490,078$ 488,685$ 487,281$ 485,865$ 484,437$ 482,997$ 481,545$ 5,873,734$
RESULTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 480,490$ 483,792$ 485,139$ 486,498$ 487,867$ 489,249$ 490,641$ 492,046$ 493,462$ 494,890$ 496,329$ 497,781$ 5,878,183$
FLUJO DE EFECTIVO
Año 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026 2026
Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total Anual
INGRESOS TOTALES 1,013,015$ 1,013,015$ 1,013,015$ 1,013,015$ 1,013,015$ 1,013,015$ 1,013,015$ 1,013,015$ 1,013,015$ 1,013,015$ 1,013,015$ 1,013,015$ 12,156,183$
EGRESOS TOTALES 497,765$ 494,255$ 492,767$ 491,266$ 489,753$ 488,227$ 486,688$ 485,137$ 483,573$ 481,995$ 480,405$ 478,801$ 5,850,633$
RESULTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 515,250$ 518,760$ 520,248$ 521,749$ 523,262$ 524,788$ 526,327$ 527,878$ 529,442$ 531,020$ 532,610$ 534,214$ 6,305,550$
164
Anexo 6R. Estado de resultados 2017-2026, sistema FL
Anexo 6S. Desglose del punto de equilibrio por mes, sistema FL
Estado de Resultados
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Inversión 29,874,966$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Subsidios 6,500,000$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Ingresos Totales 14,923,286$ 31,455,808$ 32,537,888$ 33,657,192$ 34,814,999$ 36,012,635$ 37,251,470$ 38,532,920$ 39,858,453$ 41,229,583$
Ingresos Sin I.V.A. 14,923,286$ 31,455,808$ 32,537,888$ 33,657,192$ 34,814,999$ 36,012,635$ 37,251,470$ 38,532,920$ 39,858,453$ 41,229,583$
I.V.A Cobrado -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Costos 3,573,188$ 6,683,089$ 6,724,784$ 6,758,887$ 6,784,193$ 6,799,355$ 6,802,871$ 6,793,065$ 6,768,073$ 6,725,816$
Gastos 2,139,252$ 3,833,149$ 3,965,009$ 4,101,405$ 4,242,494$ 4,388,436$ 4,539,398$ 4,695,553$ 4,857,080$ 5,024,164$
I.V.A. Pagado 475,598$ 988,132$ 1,022,123$ 1,057,284$ 1,093,655$ 1,131,277$ 1,170,193$ 1,210,447$ 1,252,087$ 1,295,158$
Costos y Gastos sin I.V.A. 5,236,843$ 9,528,106$ 9,667,669$ 9,803,008$ 9,933,032$ 10,056,514$ 10,172,076$ 10,278,171$ 10,373,066$ 10,454,822$
Utilidad Antes de Depreciación 9,686,443$ 21,927,702$ 22,870,219$ 23,854,184$ 24,881,967$ 25,956,121$ 27,079,394$ 28,254,749$ 29,485,386$ 30,774,762$
Depreciación 2,070,856$ 3,120,154$ 3,121,676$ 3,123,250$ 3,124,878$ 3,126,562$ 3,128,304$ 2,958,804$ 2,960,668$ 2,962,596$
Utilidad Fiscal antes de I.S.R. 7,615,587$ 18,807,548$ 19,748,543$ 20,730,934$ 21,757,089$ 22,829,559$ 23,951,090$ 25,295,945$ 26,524,718$ 27,812,166$
I.S.R. 2,556,306$ 6,473,493$ 6,802,841$ 7,146,678$ 7,505,832$ 7,881,197$ 8,273,732$ 8,744,432$ 9,174,502$ 9,625,109$
P.T.U. (10%) 761,559$ 1,880,755$ 1,974,854$ 2,073,093$ 2,175,709$ 2,282,956$ 2,395,109$ 2,529,594$ 2,652,472$ 2,781,217$
Utilidad despues de Impuestos 4,297,722$ 10,453,300$ 10,970,848$ 11,511,163$ 12,075,548$ 12,665,407$ 13,282,249$ 14,021,919$ 14,697,744$ 15,405,841$
Depreciación 2,070,856$ 3,120,154$ 3,121,676$ 3,123,250$ 3,124,878$ 3,126,562$ 3,128,304$ 2,958,804$ 2,960,668$ 2,962,596$
Amortizaciones 786,473$ 1,277,591$ 1,405,952$ 1,547,753$ 1,704,403$ 1,877,457$ 2,068,631$ 2,279,824$ 2,513,131$ 2,770,869$
Resultado del Ejercicio 5,582,105$ 12,295,864$ 12,686,572$ 13,086,659$ 13,496,023$ 13,914,512$ 14,341,921$ 14,700,899$ 15,145,281$ 15,597,567$
I.V.A. Por Pagar 475,598-$ 988,132-$ 1,022,123-$ 1,057,284-$ 1,093,655-$ 1,131,277-$ 1,170,193-$ 1,210,447-$ 1,252,087-$ 1,295,158-$
Dividendos a los socios (50%) 2,791,052$ 6,147,932$ 6,343,286$ 6,543,330$ 6,748,011$ 6,957,256$ 7,170,961$ 7,350,450$ 7,572,640$ 7,798,784$
Utilidades Capitalizables 2,791,052$ 6,147,932$ 6,343,286$ 6,543,330$ 6,748,011$ 6,957,256$ 7,170,961$ 7,350,450$ 7,572,640$ 7,798,784$
AÑO
Margen de Utilidad Con I.V.A. 76.06% 78.75% 79.33% 79.92% 80.51% 81.12% 81.74% 82.37% 83.02% 83.69%
Ingresos Netos 3,846,789$ 6,489,496$ 6,770,194$ 7,068,654$ 7,386,203$ 7,724,271$ 8,084,404$ 8,468,269$ 8,877,662$ 9,314,518$
Servicio de Procesamiento Y Extracción de Madera en Rollo 25,645 41,825 42,183 42,577 43,011 43,483 43,997 44,554 45,154 45,801
Punto de Equilibrio Promedio con I.V.A. (volumen) 43,621
Punto de Equilibrio con I.V.A.
165
Anexo 6T. Estado de resultados 2017-2026, sistema CTL
Anexo 6U. Desglose de punto de equilibrio por mes, sistema de CTL
Estado de Resultados
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Inversión 25,632,922$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Subsidios 6,500,000$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Ingresos Totales 4,400,001$ 9,274,471$ 9,593,512$ 9,923,529$ 10,264,899$ 10,618,011$ 10,983,271$ 11,361,095$ 11,751,917$ 12,156,183$
Ingresos Sin I.V.A. 4,400,001$ 9,274,471$ 9,593,512$ 9,923,529$ 10,264,899$ 10,618,011$ 10,983,271$ 11,361,095$ 11,751,917$ 12,156,183$
I.V.A Cobrado -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Costos 2,198,136$ 3,937,599$ 3,919,003$ 3,892,380$ 3,856,681$ 3,810,737$ 3,753,254$ 3,682,791$ 3,597,748$ 3,496,353$
Gastos 1,005,337$ 1,796,180$ 1,857,969$ 1,921,883$ 1,987,996$ 2,056,383$ 2,127,122$ 2,200,295$ 2,275,986$ 2,354,279$
I.V.A. Pagado 240,058$ 495,940$ 513,000$ 530,648$ 548,902$ 567,784$ 587,316$ 607,520$ 628,418$ 650,036$
Costos y Gastos sin I.V.A. 2,963,415$ 5,237,839$ 5,263,972$ 5,283,616$ 5,295,775$ 5,299,336$ 5,293,061$ 5,275,566$ 5,245,316$ 5,200,597$
Utilidad Antes de Depreciación 1,436,586$ 4,036,632$ 4,329,541$ 4,639,913$ 4,969,124$ 5,318,675$ 5,690,210$ 6,085,529$ 6,506,601$ 6,955,586$
Depreciación 1,795,030$ 2,706,416$ 2,707,937$ 2,709,511$ 2,711,139$ 2,712,823$ 2,714,565$ 2,568,485$ 2,570,348$ 2,572,276$
Utilidad Fiscal antes de I.S.R. 358,444-$ 1,330,216$ 1,621,604$ 1,930,402$ 2,257,985$ 2,605,852$ 2,975,645$ 3,517,044$ 3,936,253$ 4,383,310$
I.S.R. -$ 373,124$ 472,196$ 577,188$ 688,566$ 806,840$ 932,570$ 1,121,816$ 1,268,539$ 1,425,009$
P.T.U. (10%) -$ 133,022$ 162,160$ 193,040$ 225,798$ 260,585$ 297,565$ 351,704$ 393,625$ 438,331$
Utilidad despues de Impuestos 358,444-$ 824,070$ 987,247$ 1,160,174$ 1,343,621$ 1,538,426$ 1,745,510$ 2,043,523$ 2,274,088$ 2,519,969$
Depreciación 1,795,030$ 2,706,416$ 2,707,937$ 2,709,511$ 2,711,139$ 2,712,823$ 2,714,565$ 2,568,485$ 2,570,348$ 2,572,276$
Amortizaciones 650,008$ 1,055,129$ 1,160,195$ 1,276,263$ 1,404,485$ 1,546,133$ 1,702,613$ 1,875,479$ 2,066,446$ 2,277,410$
Resultado del Ejercicio 786,578$ 2,475,356$ 2,534,989$ 2,593,422$ 2,650,275$ 2,705,117$ 2,757,462$ 2,736,529$ 2,777,990$ 2,814,835$
I.V.A. Por Pagar 240,058-$ 495,940-$ 513,000-$ 530,648-$ 548,902-$ 567,784-$ 587,316-$ 607,520-$ 628,418-$ 650,036-$
Dividendos a los socios (50%) 393,289$ 1,237,678$ 1,267,495$ 1,296,711$ 1,325,138$ 1,352,558$ 1,378,731$ 1,368,265$ 1,388,995$ 1,407,418$
Utilidades Capitalizables 393,289$ 1,237,678$ 1,267,495$ 1,296,711$ 1,325,138$ 1,352,558$ 1,378,731$ 1,368,265$ 1,388,995$ 1,407,418$
AÑO
Margen de Utilidad Con I.V.A. 50.04% 57.54% 59.15% 60.78% 62.43% 64.11% 65.83% 67.58% 69.39% 71.24%
Ingresos Netos 3,307,886$ 4,955,035$ 5,102,608$ 5,262,164$ 5,434,189$ 5,619,217$ 5,817,832$ 6,030,662$ 6,258,382$ 6,501,706$
Servicio de Procesamiento de Madera en Rollo 38,689 56,026 55,776 55,607 55,516 55,497 55,547 55,665 55,845 56,087
Punto de Equilibrio Promedio con I.V.A. (volumen) 55,730
Punto de Equilibrio con I.V.A.
166
Anexo 6V. Balance general, sistema FL
Estado de Resultados
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Caja y Bancos 1,932,850$ 5,890,946$ 10,805,367$ 15,774,719$ 20,788,600$ 25,834,965$ 30,899,929$ 35,929,018$ 40,942,561$ 45,919,799$
Clientes 1,226,571$ 2,585,409$ 2,674,347$ 2,766,345$ 2,861,507$ 2,959,943$ 3,061,765$ 3,167,089$ 3,276,037$ 3,388,733$
Inventarios -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Pagos Anticipados -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Total de Activo Corriente 3,159,422$ 8,476,355$ 13,479,713$ 18,541,063$ 23,650,107$ 28,794,907$ 33,961,693$ 39,096,107$ 44,218,598$ 49,308,532$
Activos Fijo 27,804,110$ 24,683,956$ 21,562,280$ 18,439,030$ 15,314,152$ 12,187,591$ 9,059,287$ 6,100,483$ 3,139,815$ 177,219$
Depreciación 2,070,856$ 5,191,010$ 8,312,686$ 11,435,936$ 14,560,813$ 17,687,375$ 20,815,679$ 23,774,483$ 26,735,151$ 29,697,746$
Total de Activo Fijo 29,874,966$ 29,874,966$ 29,874,966$ 29,874,966$ 29,874,966$ 29,874,966$ 29,874,966$ 29,874,966$ 29,874,966$ 29,874,966$
ACTIVO 33,034,387$ 38,351,320$ 43,354,679$ 48,416,029$ 53,525,073$ 58,669,873$ 63,836,659$ 68,971,073$ 74,093,564$ 79,183,498$
Cuentas por Pagar 469,516$ 864,348$ 878,613$ 892,627$ 906,303$ 919,544$ 932,241$ 944,270$ 955,492$ 965,752$
Compromisos Financieros (Largo Plazo) 17,948,006$ 16,722,175$ 15,367,982$ 13,871,989$ 12,219,345$ 10,393,648$ 8,376,776$ 6,148,712$ 3,687,340$ 968,231$
Total de Pasivos 18,417,522$ 17,586,523$ 16,246,596$ 14,764,616$ 13,125,648$ 11,313,192$ 9,309,018$ 7,092,982$ 4,642,832$ 1,933,983$
Capital Social 50,000$ 50,000$ 50,000$ 50,000$ 50,000$ 50,000$ 50,000$ 50,000$ 50,000$ 50,000$
Resultado de Ejercicios Anteriores 2,791,052$ 8,938,984$ 15,282,270$ 21,825,600$ 28,573,612$ 35,530,867$ 42,701,828$ 50,052,278$ 57,624,918$ 65,423,702$
Subsidios 6,500,000$ 6,500,000$ 6,500,000$ 6,500,000$ 6,500,000$ 6,500,000$ 6,500,000$ 6,500,000$ 6,500,000$ 6,500,000$
Aportaciones de los Socios 5,275,813$ 5,275,813$ 5,275,813$ 5,275,813$ 5,275,813$ 5,275,813$ 5,275,813$ 5,275,813$ 5,275,813$ 5,275,813$
Total de Capital 14,616,866$ 20,764,798$ 27,108,084$ 33,651,413$ 40,399,425$ 47,356,681$ 54,527,641$ 61,878,091$ 69,450,731$ 77,249,515$
PASIVO + CAPITAL 33,034,387$ 38,351,320$ 43,354,679$ 48,416,029$ 53,525,073$ 58,669,873$ 63,836,659$ 68,971,073$ 74,093,564$ 79,183,498$
AÑO
167
Anexo 6W. Balance general, sistema CTL
Estado de Resultados
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Caja y Bancos 124,539$ 166,177$ 302,563$ 350,711$ 297,565$ 128,572$ 172,482-$ 658,768-$ 1,317,351-$ 2,170,710-$
Clientes 361,644$ 762,285$ 788,508$ 815,633$ 843,690$ 872,713$ 902,735$ 933,789$ 965,911$ 999,138$
Inventarios -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Pagos Anticipados -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Total de Activo Corriente 486,183$ 928,462$ 1,091,071$ 1,166,343$ 1,141,255$ 1,001,285$ 730,253$ 275,020$ 351,440-$ 1,171,572-$
Activos Fijo 23,837,892$ 21,131,476$ 18,423,539$ 15,714,028$ 13,002,889$ 10,290,065$ 7,575,501$ 5,007,016$ 2,436,668$ 135,609-$
Depreciación 1,795,030$ 4,501,446$ 7,209,383$ 9,918,894$ 12,630,033$ 15,342,856$ 18,057,421$ 20,625,906$ 23,196,254$ 25,768,530$
Total de Activo Fijo 25,632,922$ 25,632,922$ 25,632,922$ 25,632,922$ 25,632,922$ 25,632,922$ 25,632,922$ 25,632,922$ 25,632,922$ 25,632,922$
ACTIVO 26,119,105$ 26,561,383$ 26,723,992$ 26,799,265$ 26,774,177$ 26,634,207$ 26,363,174$ 25,907,942$ 25,281,482$ 24,461,350$
Cuentas por Pagar 263,299$ 471,269$ 474,820$ 477,885$ 480,384$ 482,229$ 483,319$ 483,541$ 482,773$ 480,874$
Compromisos Financieros (Largo Plazo) 14,690,836$ 13,687,466$ 12,579,030$ 11,354,527$ 10,001,802$ 8,507,429$ 6,856,575$ 5,032,856$ 3,018,169$ 792,518$
Total de Pasivos 14,954,135$ 14,158,736$ 13,053,850$ 11,832,411$ 10,482,186$ 8,989,658$ 7,339,894$ 5,516,397$ 3,500,942$ 1,273,392$
Capital Social 50,000$ 50,000$ 50,000$ 50,000$ 50,000$ 50,000$ 50,000$ 50,000$ 50,000$ 50,000$
Resultado de Ejercicios Anteriores 393,289$ 1,630,967$ 2,898,462$ 4,195,173$ 5,520,311$ 6,872,869$ 8,251,600$ 9,619,865$ 11,008,860$ 12,416,278$
Subsidios 6,500,000$ 6,500,000$ 6,500,000$ 6,500,000$ 6,500,000$ 6,500,000$ 6,500,000$ 6,500,000$ 6,500,000$ 6,500,000$
Aportaciones de los Socios 4,221,680$ 4,221,680$ 4,221,680$ 4,221,680$ 4,221,680$ 4,221,680$ 4,221,680$ 4,221,680$ 4,221,680$ 4,221,680$
Total de Capital 11,164,970$ 12,402,648$ 13,670,142$ 14,966,853$ 16,291,991$ 17,644,549$ 19,023,281$ 20,391,545$ 21,780,540$ 23,187,958$
PASIVO + CAPITAL 26,119,105$ 26,561,383$ 26,723,992$ 26,799,265$ 26,774,177$ 26,634,207$ 26,363,174$ 25,907,942$ 25,281,482$ 24,461,350$
AÑO
168
Anexo 6X. Razones financieras 2017-2026, sistema FL
Razones Financieras
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Indice de Solvencia 6.73 9.81 15.34 20.77 26.10 31.31 36.43 41.40 46.28 51.06
Prueba Ácida 6.73 9.81 15.34 20.77 26.10 31.31 36.43 41.40 46.28 51.06
Razón de Efectivo 0.10 0.33 0.67 1.07 1.58 2.28 3.32 5.07 8.82 23.74
Capital de Trabajo 2,689,906$ 7,612,006$ 12,601,100$ 17,648,436$ 22,743,804$ 27,875,363$ 33,029,452$ 38,151,837$ 43,263,106$ 48,342,780$
Capital de Trabajo a Activos 8.1% 19.8% 29.1% 36.5% 42.5% 47.5% 51.7% 55.3% 58.4% 61.1%
Costo Medio de Operación Diaria 17,805.24$ 32,311.86$ 33,139.03$ 33,994.65$ 34,879.70$ 35,795.20$ 36,742.19$ 37,721.76$ 38,735.03$ 39,783.15$
Intervalo Promedio 177.4 262.3 406.8 545.4 678.0 804.4 924.3 1,036.4 1,141.6 1,239.4
Rotación de Cobros 12.2 12.2 12.2 12.2 12.2 12.2 12.2 12.2 12.2 12.2
Dias de Recperación de Cobros 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0
Rotación de Inventarios #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0!
Días de Inventario #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0!
Rotación del Capital de Trabajo 5.5 4.1 2.6 1.9 1.5 1.3 1.1 1.0 0.9 0.9
Rotación de Activos Fijos 50.0% 105.3% 108.9% 112.7% 116.5% 120.5% 124.7% 129.0% 133.4% 138.0%
Rotación de Activos Totales 45.2% 82.0% 75.1% 69.5% 65.0% 61.4% 58.4% 55.9% 53.8% 52.1%
Razón de Deuda Total 55.8% 45.9% 37.5% 30.5% 24.5% 19.3% 14.6% 10.3% 6.3% 2.4%
Razón de Deuda Total a Capital Contable 126.0% 84.7% 59.9% 43.9% 32.5% 23.9% 17.1% 11.5% 6.7% 2.5%
Razón de Deuda a Largo Plazo 55.1% 44.6% 36.2% 29.2% 23.2% 18.0% 13.3% 9.0% 5.0% 1.2%
Factor Multiplicador de Capital 12.3 5.0 3.4 2.7 2.4 2.1 1.9 1.8 1.7 1.6
Estructura de Capital 122.8% 80.5% 56.7% 41.2% 30.2% 21.9% 15.4% 9.9% 5.3% 1.3%
MARGEN DE UTILIDAD 37.4% 39.1% 39.0% 38.9% 38.8% 38.6% 38.5% 38.2% 38.0% 37.8%
RENDIMIENTO EN ACTIVOS (ROA) 16.9% 32.1% 29.3% 27.0% 25.2% 23.7% 22.5% 21.3% 20.4% 19.7%
RENDIMIENTO EN CAPITAL CONTABLE (ROE) 38.2% 59.2% 46.8% 38.9% 33.4% 29.4% 26.3% 23.8% 21.8% 20.2%Razo
nes
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Razo
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AÑO
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Razo
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Act
ivos
169
Anexo 6Y. Razones financieras 2017-2026, sistema CTL
Razones Financieras
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Indice de Solvencia 1.85 1.97 2.30 2.44 2.38 2.08 1.51 0.57 0.73- 2.44-
Prueba Ácida 1.85 1.97 2.30 2.44 2.38 2.08 1.51 0.57 0.73- 2.44-
Razón de Efectivo 0.01 0.01 0.02 0.03 0.03 0.01 0.02- 0.12- 0.38- 1.70-
Capital de Trabajo 222,884$ 457,192$ 616,251$ 688,459$ 660,871$ 519,056$ 246,934$ 208,521-$ 834,212-$ 1,652,445-$
Capital de Trabajo a Activos 0.9% 1.7% 2.3% 2.6% 2.5% 1.9% 0.9% -0.8% -3.3% -6.8%
Costo Medio de Operación Diaria 10,557.48$ 18,599.75$ 19,005.94$ 19,426.10$ 19,860.72$ 20,310.28$ 20,775.31$ 21,256.34$ 21,753.92$ 22,268.61$
Intervalo Promedio 46.1 49.9 57.4 60.0 57.5 49.3 35.2 12.9 16.2- 52.6-
Rotación de Cobros 12.2 12.2 12.2 12.2 12.2 12.2 12.2 12.2 12.2 12.2
Dias de Recperación de Cobros 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0 30.0
Rotación de Inventarios #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0!
Días de Inventario #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0! #¡DIV/0!
Rotación del Capital de Trabajo 19.7 20.3 15.6 14.4 15.5 20.5 44.5 -54.5 -14.1 -7.4
Rotación de Activos Fijos 17.2% 36.2% 37.4% 38.7% 40.0% 41.4% 42.8% 44.3% 45.8% 47.4%
Rotación de Activos Totales 16.8% 34.9% 35.9% 37.0% 38.3% 39.9% 41.7% 43.9% 46.5% 49.7%
Razón de Deuda Total 57.3% 53.3% 48.8% 44.2% 39.2% 33.8% 27.8% 21.3% 13.8% 5.2%
Razón de Deuda Total a Capital Contable 133.9% 114.2% 95.5% 79.1% 64.3% 50.9% 38.6% 27.1% 16.1% 5.5%
Razón de Deuda a Largo Plazo 56.8% 52.5% 47.9% 43.1% 38.0% 32.5% 26.5% 19.8% 12.2% 3.3%
Factor Multiplicador de Capital 117.2 58.1 43.4 38.9 40.5 51.3 106.8 -124.2 -30.3 -14.8
Estructura de Capital 131.6% 110.4% 92.0% 75.9% 61.4% 48.2% 36.0% 24.7% 13.9% 3.4%
MARGEN DE UTILIDAD 17.9% 26.7% 26.4% 26.1% 25.8% 25.5% 25.1% 24.1% 23.6% 23.2%
RENDIMIENTO EN ACTIVOS (ROA) 3.0% 9.3% 9.5% 9.7% 9.9% 10.2% 10.5% 10.6% 11.0% 11.5%
RENDIMIENTO EN CAPITAL CONTABLE (ROE) 7.0% 20.0% 18.5% 17.3% 16.3% 15.3% 14.5% 13.4% 12.8% 12.1%Razo
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