Prospekt for verdipapirfondet 

Delphi Nordic 

PROSPEKT 

Prospekt for verdipapirfondet  

 

 

Dette prospektet er utarbeidet i henhold til bestemmelsene i lov om verdipapirfond av 25. november 2011 nr. 44 § 8-2 med tilhørende forskrifter.

Prospektets formål er å gi den informasjon som kreves for å

kunne foreta en velbegrunnet bedømmelse av fondet og risikoen

ved å investere i fondet. Fondets vedtekter inneholder ytterligere

informasjon og er å anse som vedlegg til prospektet.  

      

Prospektet inneholder følgende informasjon:    

 Fondets nøkkelinformasjon, herunder fondets investeringsstrategi,

 

risiko ved investering i fondet, kostnader og historisk avkastning .............................................................................................................................................. side 3  

Rettigheter og plikter for fondets andelseiere .......................................................................................................................................................................................... side 5  

Prinsipper for verdiberegning og andelskurs ............................................................................................................................................................................................ side 5  

Prinsipper for tegninger og innløsninger i fondet ................................................................................................................................................................................... side 5  

Kostnader som kan belastes fondet .............................................................................................................................................................................................................. side 5  

Fondets depotmottaker .......................................................................................................................................................................................................................................... side 6  

Markedsføring og distribusjon ........................................................................................................................................................................................................................... side 6  

Skatteregler – for fondet, for personlige andelseiere og for selskaper .................................................................................................................................... side 6

Prosess for klagesaker .......................................................................................................................................................................................................................................... side 6

Verdipapirfond forvaltet av Storebrand Asset Management AS ................................................................................................................................................... side 7

Opplysninger om forvaltningsselskapet........................................................................................................................................................................................................ side 8

Vedtekter ................................................................................................... ......................... ......................... ................................................................................................................... side 10

  Har du spørsmål til prospektets innhold eller annet vedrørende plassering i våre verdipapirfond, vennligst kontakt din rådgiver eller Delphi

på telefon 22 31 21 65. Våre åpningstider er alle hverdager kl 8 – 16.

Nøkkelinformasjon til investorer

Dette dokumentet gir nøkkelinformasjon om fondet. Dokumentet er ikke markedsføringsmateriale.

Informasjonen er lovpålagt for å hjelpe deg til å forstå fondets egenskaper og risikoen ved å investere i

fondet. Du anbefales å lese nøkkelinformasjonen slik at du kan ta en velfundert investeringsbeslutning.

Verdipapirfondet Delphi Nordic (ISIN NO0010039670) - Aksjefond (UCITS) Forvaltet av Storebrand Asset Management AS (org. Nr. 930 208 868), et selskap i Storebrand-konsernet.

Målsetting og investeringsstrategi

Risiko– og avkastningsprofil

Lavere risiko Høyere risiko

Normalt lavere avkastning Normalt høyere avkastning

Målsetting Verdipapirfondet Delphi Nordic har som mål å gi deg høyest mulig risikojustert avkastning ved å investere i aksjeselska-per som er notert på børser i Norden. Investeringsstrategi Forvalter søker å finne de aksjene som vil stige mest i verdi, samtidig som fondet skal ha en balansert sammensetning med hensyn til land og sektorer. Det benyttes trendanalyse for å identifisere interessante aksjer. Aksjer som har steget, enten absolutt eller relativt til tilsvarende aksjer i samme industri eller marked de siste 3 måneder, vil møte det første investeringskriteriet. Forvalteren foretar deretter en grundig analyse av selska-pets virksomhet, ledelse, markedsposisjon, produkter og fremtidsutsikter før en eventuell investering gjøres. Fondet vil ha mellom 80 og 100 prosent i aksjer, mens inntil 20 prosent kan plasseres i bankinnskudd.

Fondet har mulighet til å benytte derivater, slik som opsjoner eller kontrakter med utsatt oppgjør, dersom det er rimeligere eller mer effektivt for fondet. Fondet forvaltes i tråd med Storebrands prinsipper for bærekraftige investeringer. Referanseindeks Fondets referanseindeks er VINX Benchmark Cap Net, og indeksen er utbyttejustert. Utbytte Utbytter som fondet mottar fra sine investeringer re-investeres løpende og inngår dermed i andelsverdien. Investeringsperiode Fondet risikoprofil gjør at du bør ha en investeringshorisont på fem år eller lenger.

Handel Fondet kan handles alle bankdager i Norge forutsatt at fondets primærmarked også er åpent for handel. Ordre som mottas hos forvaltningsselskapet innen kl 15 disse dagene, blir behandlet samme dag. Ved salg gis kurs ved påfølgende kursberegning, og utbetaling finner normalt sted innen 1-3 dager. Ved kjøp gis kurs først etter valutering av innbetalingen. Minste tegningsbeløp er 300 kroner.

Indikatoren over er et mål på fondets historiske kurs-svingninger de siste fem årene (referanseindeks legges til grunn for fond med kortere historikk). Den er ingen sikker indikator for fremtidig utvikling, og fondets plassering på skalaen kan endres over tid. Den laveste kategorien, 1, kan ikke betraktes som helt risikofri. Dette fondet er plassert i risikoklasse 6, noe som betyr at andelene normalt er gjenstand for store kurssvingninger. Fondet tar bevisst ulike former for risiko for å oppnå ønsket avkastning. Midlene fordeles i flere ulike investeringer for å være mindre utsatt for verdifall i enkeltinvesteringer.

1 2 3 4 5 6 7

Verdien på fondets investeringer påvirkes, positivt og negativt, av den daglige utviklingen i markedene hvor verdi-papirene omsettes (markedsrisiko). Risikoindikatoren tar ikke høyde for effekter av uvanlige markedsforhold eller store uforutsette hendelser (politiske inngrep, naturkatastrofer eller lignende). Den tar heller ikke høyde for følgende risikoformer: Forvaltningsrisiko – situasjoner eller markedsforhold hvor forvalters metodikk ikke fungerer slik som forventet. Likviditetsrisiko – begrenset omsettelighet som gjør det vanskelig å verdsette og å selge verdipapiret. Valutarisiko – fondets verdi påvirkes av vekslingskursen mellom norske kroner og utenlandsk valuta.

3

Fondskostnader

Historisk avkastning

Praktisk informasjon

Kjøpskostnad Inntil 0,2 %

Salgskostnad Inntil 0,2 %

Engangskostnader som belastes andelseier

Løpende kostnader 2,0 %

Kostnader som belastes fondet

Kjøps– og salgskostnadene som fremgår av tabellen er maksimale satser. Kontakt din rådgiver for nærmere informasjon. Løpende kostnader omfatter betaling for forvaltning av fondet. Dette inkluderer kostnader knyttet til markedsføring og distribusjon, men ikke transaksjonskostnader (kurtasje) knyttet til kjøp og salg av fondets verdipapirer. Løpende kostnader består av fast årlig forvaltningshonorar (2 prosent), og eventuelle ekstraordinære kostnader som fondet kan bli belastet for. Løpende kostnader er basert på foregående kalenderår, og kan endre seg fra år til år.

Kostnader reduserer fondets potensielle verdiøkning. For mer informasjon om kostnader, se fondets prospekt og vedtekter som du finner på www.delphi.no.

Fondet ble etablert 18. mars 1991. Figuren viser avkastning for hvert kalenderår tilbake i tid. Fondets avkastning er fratrukket løpende kostnader. Eventuelle kjøps– og salgs-kostnader er ikke hensyntatt. Avkastningen er beregnet i norske kroner. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktig-het, fondets risiko samt eventuelle kostnader ved kjøp og salg av andeler i fondet. Avkastningen kan bli negativ.

Fondets depotmottaker er J. P. Morgan Europe Limited - Oslo Branch. For nærmere informasjon se fondets prospekt, vedtekter, regnskap samt annet materiale på www.delphi.no. Du kan be om å få tilsendt dokumentene vederlagsfritt. Annen praktisk informasjon, herunder oppdaterte fonds-kurser, finner du også på www.delphi.no.

Din skatteplikt ved investering i fondet avhenger blant annet av bostedsland, skatteland og generelle skattesituasjon. Storebrand Asset Management AS kan kun holdes ansvarlig dersom innhold i dette dokumentet er villedende, unøyaktig, eller inkonsistent i forhold til relevante deler av fondets prospekt.

Dette fondet er godkjent i Norge og er under tilsyn av det norske Finanstilsynet. Nasjonale fond krever at forvalter har konsesjon etter lov om alternative investeringsfond, i tillegg til lov om verdipapirfond. Forvaltningsselskapet Storebrand Asset Management AS har tillatelse i Norge, og er under tilsyn av det norske Finanstilsynet. Oppdatert 1. mai 2015.

45.6%

29.6%

4.4%

-45.0%

49.5%

34.2%

-29.0%

18.9%

55.7%

26.4%33.2% 31.9%

1.4%

-39.5%

26.8% 28.4%

-15.9%

15.4%

38.5%

18.6%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Delphi Nordic Referanseindeks

4

Informasjon om andelseier, verdiberegning og kostnader  

  

Andelseiers rettigheter og forpliktelser Hver andelseier har en ideell part i verdipapirfondet som svarer

til vedkommendes del av samlede utstedte fondsandeler. En

andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsning av

fondet. Utover andelsinnskuddet er andelseierne ikke ansvarlig

for fondets forpliktelser. Driften av et verdipapirfond utøves av

forvaltningsselskapet som treffer alle disposisjoner over fon-

det. Vedtektsendringer og fusjon av fond krever andelseiernes

samtykke med 75 prosents flertall og etterfølgende godkjennelse

fra tilsynsmyndighetene. Tilsvarende fremgangsmåte forutsettes

ved vesentlige endringer av fondets investeringsstrategi. Med

tillatelse fra tilsynsmyndighetene kan det gjøres vedtak om at

fondet skal avvikles eller at forvaltningen skal overføres til et

annet forvaltningsselskap. Meddelelse av endringer skjer skriftlig

til andelseierne eller via offentlige media.

 Andelseierne i de verdipapirfond som forvaltes av Storebrand

Asset Management AS velger to av selskapets styremedlemmer.

Valgene skjer på valgmøter etter regler fastsatt i Storebrand

Asset Management AS’ vedtekter.

 Det utstedes ikke omsettelige andelsbevis. Andelseierregisteret

føres av Storebrand Asset Management AS. Andelene er

registrert på navn, og det kan knyttes disposisjonsfullmakter til

andelene. Andelene er ikke underlagt bindingstid og kan fritt

innløses.

 Andelskurs Kursen på en andel bekjentgjøres via Oslo Børs og videre til en

rekke ulike media. Kursene publiseres daglig på en rekke

internettsteder, blant annet www.delphi.no, www.ose.no og

www.morningstar.no, samt i næringslivsaviser som Dagens

Næringsliv, Finansavisen og Aftenposten.

 Verdiberegning

Grunnlaget for beregning av verdien av andelen skal være

markedsverdien av verdipapirporteføljen tillagt verdien av fondets

likvider/fordringer, påløpte ikke forfalte inntekter og verdien av

evt. fremførbart underskudd, samt fratrukket gjeld og påløpte ikke

forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Ved verdsettelse

benyttes sluttkurs ved de respektive børser, med unntak av

Delphi Global, Delphi Nordic og Delphi Europe som verdsettes

til gjeldende markedskurser kl 16.00 norsk tid. Verdiberegningen

for alle øvrige fond er basert på første sluttkurs på underliggende

børs etter det respektive fondets skjæringstidspunkt. Ved mangel

på utsagnskraftige omsetningskurser skal forvaltningsselskapet

utøve skjønn understøttet av sist omsatte kurser og/eller

markedets rentenivå for tilsvarende verdipapirer. Fondets netto

andelsverdi beregnes på alle norske bankdager, med mindre

markeder hvor en vesentlig del av fondets portefølje er investert

er stengt.

 Tegning og innløsning

Andeler kan tegnes og innløses gjennom Storebrand Asset

Management AS eller gjennom forvaltningsselskapets

utvalgte distributører. Tegning og innløsning av andeler skjer

til fremtidig ukjent kurs. Skjæringstidspunkt for andelshandel er

kl 15.00 norsk tid hver virkedag. For at en handel skal bli

håndtert, må den være forvaltningsselskapet i hende innen

dette tidspunkt. Innløsninger vil da bli utført slik at andelseier

mottar kurs basert på den påfølgende verdiberegning.

Tegninger vil bli utført så snart forvaltningsselskapet har mottatt

valutering på de midler andelseier innbetaler. Normalt vil

andeler bli tegnet til kurs basert på neste dags verdiberegning.

Forvaltningsselskapet tar ikke ansvar for eventuelle tap,

herunder avvikende kurs, som følge av at innsendte ordre av

tekniske eller andre årsaker utenfor selskapets kontroll, ikke

mottas til rett tid eller på forståelig måte. Tegnings- og

innløsningsordre kan sendes til Storebrand Asset Management

AS, Fondsadministrasjon, Postboks 484, 1327 Lysaker, per

faks til nr +47 23 31 71 11 eller elektronisk via

www.storebrand.no.

 Dersom andelseiernes eller allmennhetens interesser tilsier det,

kan forvaltningsselskapet søke Finanstilsynet om tillatelse til

å helt eller delvis utsette verdiberegningen og utbetalingen av

innløsningskrav fra andelseierne. Finanstilsynet kan, dersom

de vurderer det å være i andelseiernes eller allmennhetens

interesser, tilsvarende pålegge forvaltningsselskapet å

suspendere innløsningsretten helt eller delvis.

 Spareavtale Det kan opprettes spareavtale med regelmessige tegninger for

fondet. Antall tegnede andeler beregnes til den tegningskurs som

fastsettes den dagen pengene valuteres fondets bankkonto.

 Kostnader Alle kostnader knyttet til forvaltningen av fondet, bortsett fra

transaksjonsdrevne kostnader og kostnader forbundet med salg

og innløsning av andeler, er inkludert i forvaltningsprovisjonen.

Med transaksjonsdrevne kostnader menes kurtasjekostnader

samt bankgebyrer og depotkostnader som påløper ved utføring

av transaksjoner for fondet. Gebyrer og provisjoner til

depotmottaker avtales særskilt hvert år. Forvaltningshonorar

beregnes daglig basert på fondets utgående beholdning den

respektive dag.

 Forvaltningsselskapet er forpliktet til å dekke andre direkte

kostnader for fondet med unntak av skattekostnaden.

Forvaltningsselskapet vil, dersom det vurderes å være i

andelseiernes interesse, på vegne av fondet søke om refusjon

av tilbakeholdt kildeskatt og belaste fondet for juridiske og

administrative kostnader i tilknytning til dette.

 Dersom en andelseier opptrer på en måte som kan få negative

konsekvenser for andelsverdien for øvrige andelseiere (for

eksempel hyppige handler), forbeholder Storebrand Asset

Management AS seg retten til å belaste andelseier for tegnings

og/ eller innløsnings- provisjon som spesifisert i fondets vedtekter

for å dekke eventuelle transaksjonskostnader som andelseier

påfører fondet.

5

Informasjon om skatteregler, risiko, vedtekter m.m. 

 Verdipapirfondets depotmottaker

Firma: J.P. Morgan Europe Limited, Oslo Branch

Adresse: Tordenskjoldsgate 6, 0010 Oslo.

Adresse hovedkontor: 25 Bank Street, Canary Warf

London E14 5JP, England

Selskapsform: Aksjeselskap

Foretaksnr.: 992.854.529

Hovedvirksomhet: Bankvirksomhet

 Markedsføring og distribusjon

Informasjonen i dette prospektet er utelukkende beregnet

på investorer hjemmehørende i de land hvor det enkelte

verdipapirfond er registrert for salg og markedsføring.

Verdipapirfondet kan ikke markedsføres i andre land enn de

landene hvor fondet har slik godkjennelse.

 Andeler i fondet kan ikke tegnes av amerikanske skatteytere.

Med amerikanske skatteytere menes enhver person som faller

innenfor definisjonen av begrepet “US Person” under forordning S

kunngjort under den amerikanske Securities Act 1933.

 Skatteregler - for fondet

Aksje- og kombinasjonsfond beskattes etter Fritaksmetoden

og skatteregler for verdipapirfond. Dette innebærer at fondet

skattelegges for 3 prosent av utbytte innvunnet i EØS-området.

Fondet er fritatt for realiserte aksjekursgevinster innvunnet

utenfor EØS- området, mens utbytte og aksjederivater innvunnet

utenfor EØS er skattepliktig. Fondet er fritatt for formuesskatt.

Renteinntekter og kursgevinster fra rentebærende verdipapirer,

samt gevinster på valuta, beskattes med 27 prosent. De færreste

aksjefond vil komme i skatteposisjon fordi skattepliktige inntekter

i de fleste tilfeller vil være lavere enn fondets kostnader.

Rentefond vil normalt utdele den skattemessige avkastningen til

andelseier slik at fondet ikke kommer i skatteposisjon.

 Skatteregler - for personlig andelseier

med skatteplikt til Norge

Personlige andelseiere i rentefond beskattes med 27 prosent

for realiserte kursgevinster og renteinntekter, og det innrømmes

fradrag for realiserte kurstap.

 Personlige andelseiere i aksjefond beskattes etter

Aksjonærmodellen. Etter denne modellen skal realiserte

kursgevinster og utbytte fra fondsandeler beskattes med 27

prosent ved realisasjon, og det innrømmes fradrag for tap. Før

beskatning av aksjefond skal det trekkes fra en skjermingsrente

som fastsettes og gjøres gjeldende årlig. Skjermingsrenten

tilsvarer avkastningen etter skatt for 3 måneders

statskasseveksler, og den akkumuleres for hvert år andelene

eies. Utnyttelse av skjermingsrenten forutsetter at andelene

innløses med gevinst, og full utnyttelse av skjermingsrente

forutsetter at samlet gevinst i eierperioden overstiger samlet

skjermingsrente i eierperioden. Ubenyttet skjermingsrente på

noen andeler kan ikke overføres til andre andeler. Flytting mellom

fond anses som en realisasjon. Gevinster eller tap skal føres etter

“først inn - først ut”-prinsippet (FIFU), som innebærer at de først

tegnede andelene skal innløses først. Andeler i verdipapirfond

er gjenstand for formuesbeskatning, som kan utgjøre inntil 1

prosent av verdien. Skattegrunnlaget utgjør 100 prosent av

markedsverdi ved årsskifte.

 Skatteregler - for selskaper med skatteplikt til Norge Andelseier som er selskap tilsvarer selskapsaksjonærer

og beskattes etter Fritaksmetoden. Med selskaper

menes aksjeselskaper og selskaper som er likestilt med

aksjeselskaper. I tillegg er foreninger, stiftelser, kommuner,

fylkeskommuner, interkommunale selskaper og visse konkurs- og

administrasjonsbo omfattet av Fritaksmetoden.

 Skatteregler - for andelseier med skatteplikt til utlandet

Utenlandske andelseiere svarer kildeskatt på utbytte til Norge

etter den sats som følger av det enkelte lands skatteavtale. Det

trekkes ikke kildeskatt på utbytter til utenlandske foretak innenfor

EØS som omfattes av fritaksmetoden eller ved utdeling fra

rentefond. Investorer som er skattepliktig til andre land enn Norge

bør undersøke gjeldende skatteregler i de respektive land.

 Risiko Fondets avkastning kan variere betydelig innenfor et år. Den

enkelte andelseiers gevinst eller tap vil derfor avhenge av de

eksakte tidspunktene for tegning og innløsning av andeler. For

investeringer i verdipapirfond gjelder ikke noen garanti for det

investerte beløp.

 Klagesaker Finansklagenemda behandler verdipapirfondsrelaterte

klagesaker. Nemnda er et uavhengig, offentlig finansiert organ

med et fast sekretariat bestående av jurister. Forutsetningen for

at en klage skal tas opp til behandling er at klager på forhånd har

tatt opp saken med Storebrand Asset Management AS uten å

komme til enighet. I første omgang vil Finansklagenemda prøve å

finne frem til løsninger mellom fondsforvalter og andelseier. Hvis

tvisten ikke løses, vil saken bli lagt frem til behandling i nemnda.

Klager til nemda skal være skriftlige, og saksbehandlingen er

gratis.

 Vedtekter Fondene er en egen juridisk enhet med selvstendige vedtekter som regulerer fondets drift. Vedtektene er godkjent av Finanstilsynet og følger som vedlegg til prospektet.

Regnskap

Regnskapet avsluttes den 31.12. hvert år. Verdipapirfondets årsrapport og halvårsrapport finnes tilgjengelig på selskapets internettsider på www.storebrand.no.

6

Verdipapirfond forvaltet av Storebrand Asset Management AS  

   

Aktive aksjefond Rentefond Delphi Emerging FO Norsk Kreditt

Delphi Europe 3 SEB NOK Liquidity Fund

Delphi Nordic 3 Storebrand Høyrente

Delphi Norge Storebrand Global Kreditt IG

Delphi Global 3 Storebrand Global Obligasjon

Storebrand Aksje Innland 1 Storebrand Likviditet

Storebrand AksjeSpar Storebrand Norsk Kreditt IG

Storebrand BarneSpar Storebrand Norsk Kreditt IG 20

Storebrand Norge 2 Storebrand Obligasjon+

Storebrand Norge I 1 Storebrand Rente+

Storebrand Optima Norge 1 Storebrand Stat A 1

Storebrand PensjonSpar

Storebrand Vekst Kombinasjonsfond

Storebrand Verdi 1 2 Delphi Kombinasjon Storebrand Aktiv Allokering 1

Faktorfond Storebrand Kombinasjon 1

Storebrand Global Multifaktor Storebrand Spar 2020

Storebrand Global Verdi Storebrand Spar 2030

Storebrand Trippel Smart 1 Storebrand Spar 2040

Indeksfond

Storebrand Global Indeks I 1 Nasjonalt fond

Storebrand Indeks – Alle Markeder 1 2 Godkjent for markedsføring i Sverige

Storebrand Indeks – Norge 3 Godkjent for markedsføring i Sverige, Finland og Nederland

Storebrand Indeks – Nye Markeder 1

Nærmere informasjon om indeksfond:

Fondets navn Referansendeks og kilde til indekssammensetning Relativ volatilitet (ex ante)

Storebrand Global Indeks I

MSCI World Net Total Return (USD indeks omregnet til NOK) www.msci.com

0-1,5 %

Storebrand Indeks – Alle Markeder

MSCI Global All Countries Net Total Return (USD indeks omregnet til NOK) www.msci.com

0-1,5 %

Storebrand Indeks – Norge

Oslo Børs Hovedindeks (OSEBX) http://www.oslobors.no/Oslo-Boers/Produkter-og tjenester/Markedsdata/Indekser/Aksjeindekser/(tab)/1

0-1 %

Storebrand Indeks – Nye Markeder

MSCI Global Emerging Markets Net Total Return (USD indeks omregnet til NOK) www.msci.com

0-2,5 %

For Storebrand Global Indeks I og Storebrand Indeks – Norge kommer hovedbidraget til tracking error fra aksjer som er ekskludert i fondenes investeringsunivers som følge av Storebrands bærekraftskriterer (ESG). Forvaltningsprosessen består i å konstruere en portefølje som, gitt disse begrensningene i investeringsuniverset, har lavest mulige forventete tracking error. Dette gjøres ved å bruke en risikomodell som beskriver samvariasjon mellom aksjenes tidsserier, samt en optimeringsalgoritme. Denne prosessen har vært i bruk siden 2005. Prosessen har over tid gitt en avkastning som er i god overenstemmelse med benchmark. Fondet er direkteinvestert i aksjer. Storebrand Indeks – Alle Markeder og Storebrand Indeks – Nye Markeder (nasjonale fond) er fond-i-fond som eier andeler i underliggende UCITS-fond. De underliggende fondene er Storebrand Global Indeks I og SPP Emerging Markets som forvaltes etter metodikken beskrevet over. Følgende faktorer vil begrense fondenes muligheter til å følge indeksutviklingen: eksklusjoner (ESG), kontantbeholdning, skatt, reinvestering av utbytte og eventuelle innslag av små illikvide investeringer.

7

Opplysninger om forvaltningsselskapet 

 

Firma: Storebrand Asset Management AS

Forretningskontor: Professor Kohtsvei 9, 1366 Lysaker

Organisasjonsnummer: 930.208.868

Stiftelsesdato: 1. juli 1981

Tegnet og innbetalt aksjekapital: NOK 1 200 000

Eier: 100 prosent eiet av Storebrand ASA

Storebrand Asset Management AS har tillatelse til å drive forvaltning etter lov om verdipapirfond og lov om forvaltning av alternative investeringsfond. Selskapet har innført krav til ekstra egenkapital for å dekke mulige erstatningskrav i forbindelse med virksomheten knyttet til nasjonale fond som er omfattet av lov om alternative investeringsfond. Ekstra krav til egenkapital utgjør 0,01 prosent av forvaltningskapitalen i de nasjonale fondene selskapet forvalter.

 

 Styremedlemmer Lars Aa. Løddesøl (styreleder), Finansdirektør, Storebrand

Livsforsikring AS, Postboks 500, 1327 Lysaker

 Gunnar Heiberg, Konsernjuridisk direktør, Storebrand

Livsforsikring AS, Postboks 500, 1327 Lysaker

 Oddlaug K. Os (andelseiervalgt), Ass.dir. Finance Division, BW

Gas ASA, Postboks 443, 1327 Lysaker

 Karin W. Ellefsen (andelseiervalgt), Treasurer, United European

Car Carrier AS (UECC), Strandveien 50, 1324 Lysaker

Hilde Marit Lodvir Hengebøl (ansatterepresentant)

Frode Aasen (ansatterepresentant)

 Varamedlemmer

Åsa Wallenberg, Kommunikasjonssjef, SPP Liv Fondförsäkring

AB, Vasagatan 10, 10539 Stockholm, Sverige

 Gunnar Synnes (andelseiervalgt), Finansforvalter, Skagerak Energi

AS, Postboks 80, 3901 Porsgrunn

Andelseiervalgte styremedlemmer og varamedlem

honoreres med kr 50.000 per år. Aksjonærvalgte

styremedlemmer og varamedlemmer mottar ikke

styrehonorar.

Ledelse

Administrerende direktør: Staffan Hansén,

Storebrand Asset Management AS, Postboks 484,

1327 Lysaker. Lønn og annen godtgjørelse: kr. 3,0

mill.

 Revisor

Deloitte AS, Statsautoriserte revisorer, Karenslyst allé 20, 0278

Oslo er revisor for forvaltningsselskapet og for fondets regnskap.

 Ernst & Young AS, Statsautoriserte revisorer, Dronning

Eufemias Gate 6, 0191 Oslo er forvaltningsselskapets

internrevisor.

 Annet Forvaltningsselskapet har ikke inngått konsulentavtaler utenom

Storebrandkonsern som i vesentlig grad vil påvirke driften.

 Storebrand Asset Management AS har utkontraktert enkelte

oppgaver til Storebrands heleide datterselskap Storebrand

Baltic UAB. Denne utkontrakteringen omfatter blant annet

enkelte kontrollfunksjoner knyttet til prisfastsettelse på

verdipapirer og fastsettelse av porteføljeverdi. Videre er

enkelte arbeidsoppgaver knyttet til oppgjør utkontraktert til

Storebrand Baltic UAB.

 Selskaper i Storebrandkonsernet står fritt til å tegne og innløse

andeler i verdipapirfond forvaltet av Storebrand Asset

Management AS.

8

 

Prospektet er utarbeidet i henhold til forskrift 21. desember 2011

nr. 1467 til verdipapirfondloven § 8-2 og kommisjonsforordning

(EU) nr. 583/2010), jf. forskrift til verdipapirfondloven § 13-7.

 Styret i Storebrand Asset Management AS er ansvarlig for at

dette prospekt oppfyller kravene i forskriften til

verdipapirfondloven.

Styret gir med dette en erklæring om at opplysningene i

prospektet så langt de kjenner til er i samsvar med de faktiske

forhold, og at det ikke forekommer utelatelser som er av en slik

art at de kan endre prospektets betydningsinnhold.

 

      

Styret i Storebrand Asset Management AS,

Lars Aa. Løddesøl Styrets leder

Gunnar Heiberg

Oddlaug Karoline Os

Karin Wenneberg Ellefsen

Hilde Marit L. Hengebøl

Frode Aasen

9

Vedtekter for verdipapirfondet Delphi Nordic

§ 1 - Verdipapirfondets navn m.v.

Verdipapirfondet Delphi Nordic er en selvstendig formuesmasse oppstått ved innskudd fra en ubestemt krets av personer mot utstedelse av andeler i fondet. Fondet består for det vesentlige av finansielle instrumenter. Fondet er opprettet i medhold av lov om verdipapirfond av 12. juni 1981 nr 52.

§ 2 - Forvaltningsselskap og depotmottaker

Verdipapirfondet forvaltes av forvaltningsselskapet Storebrand Asset Management AS. Fondets formål er å investere andelseiernes innskutte midler i finansielle instrumenter med sikte på å oppnå størst mulig risikojustert avkastning innenfor rammen av fondets plasseringsregler. Ved forvaltningen av fondets midler skal forvaltningsselskapet opptre i samsvar med god forretningsskikk og handle i andelseiernes interesser. Depotmottaker er J.P. Morgan Europe Limited, Oslo Branch, org.nr. 992 854 529.

§ 3 - Fondets karakter

Verdipapirfondet Delphi Nordic er et UCITS fond som følger plasseringsreglene i verdipapirfondloven §§ 4-5, 4-6, 4-8 og 4-9, slik det fremgår nedenfor. Forvaltningsselskapet skal se til at verdipapirfondets beholdning av finansielle instrumenter har en sammensetning som gir en hensiktsmessig spredning av risikoen for tap. Fondet er et aksjefond i henhold til Verdipapirfondenes Forening sine definisjoner. Fondet kjennetegnes typisk av forholdsvis høy svingningsrisiko (volatilitet). Risikoprofilen er angitt nærmere i fondets nøkkelinformasjon. Fondet investerer i all hovedsak i nordiske aksjer.

§ 4 - Investeringsområde Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter: Omsettelige verdipapirer som nevnt i lov om verdipapirhandel § 1-2 tredje ledd

x ja nei Verdipapirfondsandeler x ja nei Pengemarkedsinstrumenter x ja nei

Fondet har særskilt tillatelse til å plassere midler i fond forvaltet av samme forvaltningsselskap.

10

ja x nei Inntil 20 prosent av fondets midler kan plasseres som innskudd i bank. Forvaltningsselskapet kan på vegne av fondet inngå opsjons- og terminkontrakter.

x ja nei Formålet med opsjons- og terminhandelen er risikospredning eller risikosikring. Risikoprofilen knyttet til opsjons- og terminhandelen er moderat. Maksimalt 20 prosent av fondets markedsverdi kan plasseres i opsjoner. Maksimalt 10 prosent av fondets markedsverdi kan stilles som sikkerhet overfor opsjonssentral. § 5 - Krav til likvid plassering Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som er notert, eller dersom de er nyutstedte innen et år fra tegningsfristen blir notert på 1. norsk børs 2. annet norsk regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten

x ja nei Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som er notert, eller dersom de er nyutstedte innen et år fra tegningsfristen blir notert på 1. børs i en stat som er part i EØS-avtalen 2. annet regulert marked i stat som er part i EØS-avtalen som fungerer regelmessig og

er åpent for allmennheten

x ja nei Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som er notert, eller dersom de er nyutstedte innen et år fra tegningsfristen blir notert på 1. børs i en stat som ikke er part i EØS-avtalen 2. annet regulert marked i stat som ikke er part i EØS-avtalen som fungerer regelmessig

og er åpent for allmennheten

x ja nei Angi navn på hvilke børser eller markedsplasser utenfor EØS: Samtlige børser i OECD-området Inntil 10 prosent kan plasseres i andre finansielle instrumenter.

x ja nei

11

§ 6 - Risikospredning ved plasseringer Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med verdipapirfondloven § 4-8. § 7 - Eierbegrensninger Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med verdipapirfondloven § 4-9.

§ 8 - Realisasjonsgevinster og utbytte Realisasjonsgevinster av fondets investeringer utbetales til andelseierne.

ja x nei Utbytte utbetales til andelseierne.

ja x nei

§ 9 - Utlån av finansielle instrumenter

§ 10 - Derivathandel

§ 11 - Verdiberegning Hver andel i fondet er pålydende kroner 1.000,- Grunnlaget for beregning av verdien av andelen skal være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter tillagt verdien av fondets likvider/fordringer, påløpte ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, samt fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar.

§ 12 - Forvaltningsgodtgjørelse Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en daglig godtgjørelse basert på fondets daglige verdi beregnet i hht. vedtektene § 11. Forvaltningsgodtgjørelsen er forvaltningsselskapets inntekter i forbindelse med forvaltning av fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen utgjør pro anno 2,0 prosent. Alle kostnader knyttet til forvaltningen av fondet, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader og kostnader påløpt i forbindelse med tegning og innløsning av andeler er inkludert i ovennevnte prosentsats. Med transaksjonsdrevne kostnader menes kurtasjekostnader, samt bankgebyrer og depotkostnader som påløper ved utføring av transaksjoner for fondet. § 13 - Tegning av andeler Registrering av andelseiere skjer ved innføring i andelseierregister som føres av Storebrand Asset Management AS. Det utstedes andelsbrev. ja x nei

12

Forvaltningsselskapet skal påse at andelseierne mottar skriftlig bekreftelse på at deres andelsrett i fondet er registrert.

Fondet mottar kapitalinnskudd fra allmennheten. Tegning av nye andeler i fondet skjer til en pris som fastsettes på grunnlag av den i henhold til vedtektene § 11 beregnede verdi av andelen med tillegg av kostnader knyttet til tegning av nye andeler. Kostnadene kan utgjøre inntil 2,0 prosent av tegningsbeløpet. Ved første gangs tegning må den enkelte andelseier tegne seg for minst kroner 10.000,-

§ 14 - Innløsning av andeler

Andelseier har rett til å få sine andeler innløst i kontanter. Krav om innløsning skal fremsettes overfor forvaltningsselskapet. Krav om innløsning må fremsettes skriftlig/muntlig/elektronisk. Innløsning skal skje etter andelens verdi, beregnet i henhold til vedtektene § 11 etter at innløsningskravet er kommet inn til forvaltningsselskapet. Innløsningskravet må ha kommet inn til forvaltningsselskapet innen klokken 15:00 for at samme dags innløsningskurs skal bli lagt til grunn. Til fradrag i innløsningssummen kommer kostnader knyttet til innløsning av andeler. Kostnadene kan utgjøre inntil 1,5 prosent av innløsningssummen. Forvaltningsselskapet skal gjennomføre innløsningen snarest mulig og senest innen 2 uker.

§ 15 - Kunngjøring av tegning- og innløsningskurser

Kunngjøring av andelens tegnings - og innløsningskurs i henhold til vedtektene §§ 13 og 14 skal regelmessig foretas minst 1 gang i uken. Kunngjøringen skal skje gjennom Oslo Børsinformasjon.

§ 16 - Valg av andelseierrepresentanter i forvaltningsselskapets styre Selskapets styre består av seks medlemmer, hvorav to medlemmer og i tillegg ett varamedlem velges av andelseierne i de verdipapirfond selskapet forvalter. Fire styremedlemmer og to varamedlemmer velges av selskapets generalforsamling. Varamedlemmer skal ha møterett, men ikke stemmerett når styret for øvrig er fulltallig. Selskapet har opprettet valgkomité som overfor valgmøtet skal nominere representanter for andelseierne i forvaltningsselskapets styre.

ja x nei De av forvaltningsselskapets styremedlemmer og varamedlemmer som skal velges av andelseierne i de verdipapirfond som selskapet forvalter, velges på valgmøte som innkalles ved offentlig kunngjøring eller skriftlig henvendelse til andelseierne, med minst to ukers varsel. Valgmøte holdes innen seks måneder etter utløpet av hvert regnskapsår. Andelseier kan stemme ved fullmektig. Valg skjer ved simpelt flertall av stemmer representert på møtet.

13

§ 17 - Tvisteløsningsordning Fondet er tilknyttet tvisteløsningsordningen i Finansklagenemnda.

X ja nei

§ 18 - Endring av vedtektene Fondets vedtekter kan kun endres av forvaltningsselskapets styre etter godkjennelse av Finanstilsynet. Beslutning om endringer i verdipapirfondets vedtekter er bare gyldig dersom et flertall av de andelseiervalgte styremedlemmer har stemt for endringen.

14