Desafíos y Panorama del Seguro de Vida, Salud y Retiro en América Latina6° Seminario Latinoamericano de Seguros y ReasegurosBuenos Aires, 24 de abril de 2013

José OrlandoCEO Global Life, Latin AmericaZurich Insurance Group

Aumento del consumo

Mejoras regulatorias

Disminución de 5.7 puntos en las tasas de desempleo en promedio desde 2004

Incorporación de 70MM de mujeres al mercado laboral en los últimos años

Crecimiento a tasas mayores a la de países desarrollados, con aumentos del poder adquisitivo

Incorporación de 50 MM de personas a la clase media en la última década

Aumento en la expectativa de vida y reducción en los índices de mortalidad

América Latina es un mercado que ha tenido cambios muy positivos en la ultima década

Cambios estructurales y estabilidad política e institucional

Fuente: Datos analizados de reportes de: CEPAL, World Bank, IMF

Mayor acceso al crédito

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Crecimiento del PBI real LatAm (%) Crecimiento de la Clase Media (Mio)

2010 2011 2012 2013 2014 2015

235 238 241 245 248 251

174 178 182 187 191 196

Expectativa de Vida

2000-2005 2005-2010 2010-2015E 2015-2020E

72.4

73.3

74.2

75.1

Mortalidad

2000-2005 2005-2010 2010-2015E 2015-2020E

21.319.1 17.5 16.1

2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E

6.2

4.5

3.44.2 4.3 4.3

Estable1000-6500 USD salario mensual promedio

Emergente300-999 USD salario mensual promedio

409 416 424 431 439447

+ 38 Mio

…cuyos indicadores macroeconómicos y sociales presentan un futuro alentador

Fuente: IMF, ECLAC, Estimaciones propias 3

…y donde la industria del seguro de vida crece al doble que el PBI

Fuente: Reguladores Locales, Business Monitor forecast , Swiss RE, Estimaciones propias1 Total Life & Pension GWP para Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, México and Venezuela

0.1% 0.6% 0.9% 1.7% 2,4%

3.5%

5.5% 5.8%

7.4%

9.5%

America Latina Países Desarrollados

Vida & Pensión – Penetración (GWP/PBI) %

2012

2021

3.4%3.4%2.1%

1,0%0,2%

Vida & Pensión – Crecimiento GWP (USD bn)

TACC 11%TACC 8%

2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E

45.452.9

60.3 64.5 69.074.6

82.0

4

Acceso muy segmentado a los sistemas de salud

Sin embargo, América Latina tiene aún desafíos estructurales pendientes

Baja innovación, el gasto en la región en I&D no supera el 0.5% del PBI

Infraestructura insuficiente

Fuerte brecha de desigualdad (34 a 1 medido en ingreso medio por persona)

Grandes deficiencias en educación

Alto nivel de economía informal

Fuente: Datos analizados de reportes de: CEPAL, World Bank, IMF, PNUD, UNICEF, UNODC, OEA, OMS

Necesidad de soluciones adecuadas en materia de jubilación

Altas tasas de inseguridad y criminalidad

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Dificultad para el seguro de ser un vehículo creíble y valioso para el cliente

Falta de educación financiera entre los clientes potenciales

Productos diferentes acorde a las distintas necesidades

Reformas de 2° y 3° generación en el mercado de pensiones

…que generan a su vez nuevos desafíos en la industria del seguro de vida

Evolución del marco normativo y la capacidad de la adaptación de la industria

Irrupción de nuevos y diversos canales de distribución

Falta de conciencia del largo plazo

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Además, América Latina está compuesta por una sociedad muy fragmentada con necesidades específicas y cambiantes

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Eficiencia impositivaProductos de inversión

Clase Media BajaC/D

Clase Baja y

Marginal

Clase Media AltaC+

Mayor sofisticación

Demandas más

simples

Enfoque internacionalComportamiento globalizado

Pertenecen a la economía informal

Nuevos integrantes de la clase de consumoBajos niveles de educación, pero enfocados en el futuro de sus hijos

Alto consumo, bajo nivel de ahorro aunAspiran a la globalización pero valoran la identidad propia

Perfiles Necesidades

Proteger sus ingresosProteger sus ahorrosProteger a su familia

Mantener el nivel de vida recientemente adquirido es criticoProveer para el futuro de su familia

MassAffluen

tA/B

…donde hoy el consumidor demanda estar en el centro de la escena

• Respeto por los valores individuales

• Orgullo de la idiosincrasia latina

• Honestidad y Transparencia

• Cumplir la promesa, mantener la coherencia en el proceso

• Reglas claras• Participar en la toma

de decisiones• Reconocimiento

mutuo• Construcción de una

relación afectiva

¿Qué demandan a la hora de consumir?

Confianza

Buena Experiencia

Respeto por la identidad local

y la cultura

Fuente: “Let Emerging Market Customers Be Your Teachers”, Harvard Business Review, by Guillermo D’Andrea, ResearchDirector of the Coca-Cola Retailing Research Council, McKinsey & Company, I+E, Consumer research

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Desconfianza en las instituciones

2 de 3 personas serán laboralmente activas

Se crearán 40MM de puestos de trabajo

1 de 2 hogares tendrán banda ancha

Las transacciones financieras móbiles se espera alcancen los

USD 80 BN14% de los latinos tendrá

mas de 60 años

Aumento del 50% en el consumo de

energía

Los horizontes de tiempo cambian y se acortan

Los latinoamericanos están orgullosos de su

identidad y cultura

…y hacia 2020 se verá cada vez más afectado por tendencias que van generando nuevas necesidades y demandas

9Fuente: Datos analizados de reportes de: CEPAL, World Bank, US Census Bureau, International Data Base, National Intelligence Council, London School of Economics, the UN, PwC, International Labor Organization, Telefónica Investigation, Microsoft Research.

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Creemos que para captar el potencial de esta región, la clave está en incorporar estos cambios

Promoviendo canales de distribución que incorporen las nuevas formas a través de las cuales el cliente desarrolla vínculos

Transformando gradualmente la lógica de oferta de esta industria hacia una lógica de demanda, entendiendo las necesidades del consumidor

Invirtiendo en tecnología y en procesos para fortalecer la calidad de servicio y experiencia del cliente

Fortaleciendo la transparencia para generar mayor credibilidad y confianza

Contribuyendo desde el sector más activamente en la evolución del marco regulatorio y en la creación de nuevos productos

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¿Cuál debería ser nuestro aporte como industria al desarrollo de América Latina?

Fomentar la cultura del ahorro y la protección como motores de estabilidad y desarrollo

Ayudar a nuestros clientes a entender el mapa de riesgos y brindarles soluciones para mitigarlos

Favorecer el desarrollo del ciclo económico (a través del crédito, el consumo y las inversiones) brindando a las personas la protección adecuada

Contribuir al desarrollo de los mercados de capitales

Muchas gracias