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| 1PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
Octubre 2019
¡Nos transformamos hoy por el futuro de Chile!
DESAFÍOS DE CODELCO2019-2022
| 2PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
Dino Ortega, Vicepresidencia de Proyectos
CODELCO: LA GRAN EMPRESA DE CHILE
| 3PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
Codelco opera siete divisiones mineras, además de cuatro fundiciones y participación en coligadas
CHUQUICAMATAPOTRERILLOSCALETONESVENTANAS
FUNDICIONES
COPPER OUTPUT
61 KT
2018
COPPER OUTPUT
107 KT
2018
COPPER OUTPUT
196 KT
2018
COPPER OUTPUT
195 KT
2018
COPPER OUTPUT
321 KT
2018
PRODUCCIÓN DE COBRE
333 KT
2018
SALGM ANDMHCHRT TTECOPPER OUTPUT
465 KT
2018
EL ABRAANGLO AM. SUR
129 KTCOBRE ATRIBUIDO
2018COLIGADAS
| 4PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
CODELCO EN UN VISTAZO
1er productor de cobre a nivel mundial
1,7millones de toneladasproducción de cobre en 2018
2° productor de molibdeno a nivel mundial
139centavos por libra, costo de caja C1 en 2018
7,4 billones de toneladasreservas minerales
Incluye aporte de coligadas.
20 billones de toneladasrecursos minerales
Incluye aporte de coligadas.
| 5PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
116US$ mil
millones*
excedentes
~9% de los ingresos fiscales en el período
En 48 años de historia, Codelco ha sido un importante aporte al desarrollo de Chile
303US$ mil
millones*exportaciones
20% del total del país en el período
278patentes
nacionalesI+D
Patentes de invención presentadas en Chile
65US$ mil
millones*
inversión de capital
5% de toda la inversión realizada en Chile
en el período
121patentes
internacionalesI+D
Patentes de invención presentadas a nivel
internacional
| 6PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
Claudio Mancilla, División Ministro Hales
CUMPLIENDO NUESTROS COMPROMISOS
| 7PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
EN LOS ÚLTIMOS AÑOS, CODELCO HA CUMPLIDO SUS COMPROMISOS CON EL DUEÑO
EXCEDENTES Y PRECIO DEL COBREBillones de US$ y c/lb
3,610
0,606
-0,145
2,686 2,550
0,313
9,620
3,046
1,0750,500
2,8852,002
0,372
9,880
311
249221 280
296282 273
288
222 213
287
275 282261
2014 2015* 2016 2017 2018* 2019 T1 2016-2019**
PptoReal
144152
138132 135
147 141150139
126 136 139 135 138
2014 2015 2016 2017 2018 2019 T1 2014-2019*
Ppto Real
1,74 1,70 1,68 1,72 1,68
0,36
1,67 1,73 1,71 1,73 1,68
0,34
2014 2015 2016 2017 2018 2019 T1
Ppto
Notas: Presupuesto ajustado. 2014-2019 corresponde a promedio ponderado por producción pagable. *: 2019, primer trimestre.
PRODUCCION DIVISIONALMillones de tmf
CASH COST C1c/lb
7 4 2 4 2 0 4 2 4 0
2,0
1,4 1,4 1,3 1,30,9 0,9 0,9 0,9 0,6
0,0
1,0
2,0
3,0
0
5
10
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019T1
Fatalidades Tasa de Frecuencia
FATALIDADES Y TASA DE FRECUENCIA*
*Dotación propia y de terceros (Accidentados con tiempo perdido / Millón de horas trabajadas).
*: Antes de ajustes contables extraordinarios. Notas: Presupuesto ajustado por precios del cobre y molibdeno, tipo de cambio e IPC. Cifras individuales. **: 2019, primer trimestre.
8,8 8,8
2014-2019*
*: 2019, primer trimestre.
Lamentablemente, en junio de 2019, se produjo un nuevo accidente fatal en El Teniente.
| 8PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
[VALOR]
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Tasa de frecuencia dotación propia y de terceros (Accidentados con tiempo perdido / Millón de horas /persona trabajadas)
Tasa de gravedad dotación propia y de terceros(Días perdidos y días cargo / Millón de horas persona trabajadas)
TASA DE GRAVEDADSi bien se mantiene la variabilidad de los últimos años, al comparar con el primer semestre 2018, se redujo en 50% (de 349 a 178)
SEGURIDAD LABORAL: MENOR TASA DE FRECUENCIA Y GRAVEDADPrimer semestre 2019
TASA DE FRECUENCIADurante el primer semestre 2019 trabajamos,
aproximadamente, 13 millones de horas/persona más que el mismo periodo de 2018, sin embargo,
el índice de frecuencia es más bajo
[VALOR]
0,00
0,25
0,50
0,75
1,00
1,25
1,50
1,75
2,00
2,25
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
0,71
178
0,71
178
| 9© 2018 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIALRESULTADOS 3° TRIMESTRE 2018 I 29 noviembre 2018
PRODUCCIÓN, PRODUCTIVIDAD, COSTOS E INVERSIONES
Elena Barraza, División Radomiro Tomic
| 10PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
1.672 1.732 1.708 1.734 1.678
0
500
1.000
1.500
2.000
2014 2015 2016 2017 2018
Miles de tmf Producción propia*
*: Excluye participación en sociedades.
0,60
0,64
0,68
0,72
0,76
0,80
250
260
270
280
290
300
2014 2015 2016 2017 2018
PRODUCCIÓN ESTABLE A PESAR DE LA FUERTE CAÍDA DE LA LEY DEL MINERAL
Mineral tratado +10%
Ley mineral -14%
Millones de tms %
• Menor calidad de yacimientos
• Escasez de insumos y factores críticos
• Nuevo perfil de trabajadores y expectativas
• Impacto de políticas públicas y sustentabilidad
• Fluctuaciones de mercado
Desafío:Sostener la rentabilidad del negocio aun en condiciones menos propicias:
2014 - 2018
2014 - 2018
| 11PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
AVANCES EN PRODUCTIVIDAD Y COSTOS, PERO QUEDA CAMINO POR RECORRER
Producción de cobre / (Dotación propia y de terceros de operación)
SIGNIFICATIVO AUMENTO DE LA PRODUCTIVIDAD
Notas: Codelco no considera dotación de la Vicepresidencia de Proyectos, Casa Matriz ni Ventanas. Productividad de Codelco no incluye la producción ni la dotación correspondiente a las participaciones en ElAbra ni en Anglo American Sur. Desde 2012, Codelco contabiliza a los contratistas con el indicador FTE (Full Time Equivalent). FTE de operación no considera el personal asociado a desarrollo de minas (AGD) niexclusiones (mantenciones esporádicas, asesores y consultores, entre otros).
39,842,9
46,6 48,551,2 51,7
2013 2014 2015 2016 2017 2018
tmf/persona
+30%
CODELCO: 2013 – 2018
44,6
66,1
75,6
46,9
20,7
45,4
57,5
DCH DRT DMH DGM DSAL DAN DET
tmf/persona
DIVISIONES DE CODELCO: 2018
| 12PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
0
50
100
150
200
250
1985 1989 1993 1997 2001 2005 2009 2013 2017
EL ESFUERZO EN MATERIA DE COSTOS HA SIDO RELEVANTE, PERO EL RESTO DE LA INDUSTRIA TAMBIÉN HA HECHO LO SUYO
c/lb, moneda de cada año
CASH COST DIRECTO C1: CODELCO Y CUARTILES DE LA INDUSTRIA (1985-2018)
Nota: Cuartiles calculados con Codelco agregado. Fuentes: Wood Mackenzie, reportes de compañías y Codelco.
CODELCO
1er cuartil
2do cuartil
3er cuartil
Resto de la industriahasta noveno decil
| 13PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
El futuro de Codelco depende de la ejecución de los proyectos estructurales.
AVANCE DEL PLAN DE INVERSIONES
Producción anual de cobreHistórico + proyecciones
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.0002
00
0
20
02
20
04
20
06
20
08
20
10
20
12
20
14
20
16
20
18
20
20
20
22
20
24
20
26
20
28
20
30
20
32
20
34
20
36
20
38
20
40
20
42
Estructurales en construcción
Proyectos estructurales en estudio
HOY
74%2029
Operaciones actualessin proyectos
Miles de tmf
PND 2019
| 14PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
76 miles de millones de ton
recursos geológicos
7,4 miles de millones de ton
reservas mineralesIncluye contribución de coligadas
NUESTROS PROYECTOS DESCANSAN SOBRE UNA VASTA BASE MINERA, ASEGURANDO LARGA VIDA OPERACIONAL
20 miles de millones de ton
recursos minerales
Incluye contribución de coligadas
No obstante, para poder capturar el valor de estos recursos debemos ser capaces de ejecutar nuestro portafolio de proyectos y transformar nuestras prácticas operacionales…
| 15PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
MINA RAJO INCAProyecto inversional en procesos de revisión previos a la toma de decisión. Continúan en desarrollo actividades de obras tempranas.
PLANTA DESALINIZADORA DISTRITO NORTEEn proceso de evaluación de ofertas de licitación.
CHUQUICAMATA SUBTERRÁNEAProyecto inaugurado en agosto de 2019
TRASPASO ANDINA Avance total de 77%
Se finalizó la excavación de chancado secundario.En contrato electromecánico, se inició la energización de subestaciones eléctricas.
NUEVO NIVEL MINAAvance total de 52%
Andes Norte NNM: Contratos mineros principales se encuentran en ejecución.
Obras tempranas Diamante / Andesita: Contratos de obras de acceso y facilidades constructivas en ejecución.
DESARROLLO FUTURO ANDINAEstudio de factibilidad con un avance de 31%. En desarrollo los contratos de ingeniería principal y de minería.
PROYECTOS EN CONSTRUCCIÓN (avances al primer semestre 2019) PROYECTOS EN ESTUDIO
PROYECTOS ESTRUCTURALES DEMANDARÁN INVERSIONES POR US$ 17BN DURANTE LOS PRÓXIMOS 10 AÑOS
Pero no basta con construir las instalaciones. Para poder sostenerse en el tiempo, nuestras operaciones deben transformarse profundamente.
| 16PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
INVERSIONES DE CODELCO
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
19
711
972
19
731
974
19
751
976
19
771
978
19
791
980
19
811
982
19
831
984
19
851
986
19
871
988
19
891
990
19
911
992
19
931
994
19
951
996
19
971
998
19
992
000
20
012
002
20
032
004
20
052
006
20
072
008
20
092
010
20
112
012
20
132
014
20
152
016
20
172
018
20
18T1
20
19T1
Millones de US$, moneda de 2018 Inversiones 2014-2019*:
US$ 17.4 billonesMoneda de 2018
27%
de la inversión de Codelco en toda su historia
*: 2019 primer trimestre. Nota: Corresponden a APIs, desarrollo de minas y aportes a sociedades.
| 17PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
ENDEUDAMIENTO DE CODELCO: 2004 - 2018
Deuda neta y deuda neta / EBITDA
0,0
0,6
1,2
1,8
2,4
3,0
3,6
4,2
4,8
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
Deuda Neta Individual Deuda Neta / EBITDA*
Millones de US$
*: EBITDA considera aportes de la Ley Reservada como impuestos.**: Considera 12 meses al 31 de marzo de 2019.
| 18PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
3,5x
1,4x
0,5x0,3x 0,3x
0,0x
Codelco SCCO BHP Anglo AMSA Rio Tinto
Deuda Neta / EBITDA
Promedio ex Codelco: 0,5x
DEUDA DE CODELCO ES CONSIDERABLEMENTE MÁS ALTA QUE EL RESTO DE LA INDUSTRIA
| 19PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
COMPROMISO DEL DUEÑO
RecibidoUS$ millones
Año
Inyección de capital
600 2015
500 2016
520 2017
600 2018
400 2019
Retención de utilidades 200 2014
Ley Reservada sobre Excedentes
475 2017
Total 3.295
*: Estimación.
| 20PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
MENOR CALIDAD DE LOS YACIMIENTOS
La actividad minera (función de producción) se ha hecho cada vez más compleja…
ESCASEZ DE INSUMOS Y FACTORES CRÍTICOS
IMPACTO DE POLITICAS PÚBLICAS Y SUSTENTABILIDAD
FLUCTUACIONES DEL MERCADO
NUEVO PERFIL DE LOS TRABAJADORES Y EXPECTATIVAS
| 21PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
LAS IMPLICANCIAS: ¿CÓMO RENTABILIZAMOS EL NEGOCIO?
Del foco en la producción…
…a una mirada de negocio integrada con
la sustentabilidad.
Las condiciones más complejas de la minería
presionan sobre los costos:
Creciente relevancia de la innovación: las soluciones del pasado ya no sirven.
Recursos Humanos: de expertos en ingeniería o
materias técnicas específicas…
…a líderes de negocios con formación en los temas claves
de la minería del futuro.
| 22PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000
19
80
19
81
19
82
19
83
19
84
19
85
19
86
19
87
19
88
19
89
19
90
19
91
19
92
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
18S1
20
19S1
AVANCES E INVERSIÓN EN SUSTENTABILIDAD
Millones de US$, Moneda 2018
Inversiones 2014-2019*:
US$ 3.4 billonesMoneda de 2018
Equivalente al 41%de la inversión de Codelco en sustentabilidad en los últimos 40 años
*: 2019 primer semestre. Nota: Cifras históricas incluyen inversiones en descontaminación, seguridad laboral y bienestar.
1. Seguridad y salud.
2. Control de emisiones (DS28).
3. Gestión de residuos y relaves.
4. Tratamiento de aguas.
5. Tratamiento de escorias.
6. Gestión ambientalProyectos
Estructurales.
• Significativa reducción de incidentes.
• Impulso a iniciativa Cobre Trazable.
• Inversiones más altas de la historia.
| 23PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
VISIÓN GENERAL A JUNIO 2019
CERCA DE 100% EN EL AVANCE DE LOS PROYECTOSDEL DS N°28 : US$ 2.336 MILLONES DE INVERSIÓN
En operación bajo DS28 desde 2016
VENTANAS 100% CHUQUICAMATA 96% EL TENIENTE 95% SALVADOR 97%
US$ 113 millones (2016) US$ 1.079 millones US$ 703 millones US$ 441 millones
Nota 1: Avances porcentuales corresponden al avance físico a junio de 2019.Nota 2: Montos fueron ajustados a moneda base de control 2019.
Operativa desde mayo 2019
• FU operativa• PAS3 operativa y en condiciones de inicio de ramp up• PAS4 en espera de término de huelga para finalizar pruebas e iniciar comisionamiento
En operación bajo DS28 desde diciembre 2018
Inicio operación desde mayo 2019• Actualmente, en proceso de ramp up, cumpliendo DS28
| 24PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
ENERO-JUNIO
RESULTADOSPRIMER SEMESTRE 2019
| 25PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
18 42
875
769
822
CODELCO ALCANZÓ UNA PRODUCCIÓN PROPIA DE 710 KTMFPRIMER SEMESTRE 2019
100
850
50
0
200
150
750
800
900
Codelco Divisiones
Codelco Total
El Abra (*)
710
762
Anglo American (*)
813
1S - 2018 1S - 2019 Meta
La caída en la producción se explica por distintos factores:
• Evento climático y huelga de sindicatos 1, 2 y 3 de Chuquicamata:
-32 mil toneladas en Distrito Norte
• Menores leyes de mineral: -15 mil ton
• Acumulación de inventarios (puesta en
marcha de fundiciones): -43 mil ton
| 26PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
CODELCO MANTUVO SU COSTO C1 COMPETITIVO, SIN EMBARGO, AUMENTÓ EL COSTO C3PRIMER SEMESTRE 2019
SUPERAMOS NUESTRA META DE COSTO C1, A PESAR DE:• Efecto del evento climático en la zona norte• Huelga en Chuquicamata• Menor producciónCOMO CONSECUENCIA DE:• Ahorro en servicios, en compra de
materiales y en uso de bodegas; optimización de contratos, menor dotación y mayor tipo de cambio, entre otros.
AUMENTO DEL COSTO NETO A CÁTODO (C3) INCREMENTOS ADICIONALES AL C1:• Negociaciones colectivas
• Variación de los pasivos en pesos expresados en dólares.
• Efecto del retraso en la puesta en marcha de las fundiciones
Costo directo (C1) c/lb 142,3 137,6
1S 2019 Meta Var 1S 2018
Costo neto a cátodo (C3) 250,4 219
143,5
238,8
-0,8%
4,8%
| 27PRESENTACIÓN A COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
1.235
318
EXCEDENTES
Excedentes a junio 2018
-94
Excedentes a junio 2019
-452
-372
Temporal y problemas operacionales
Baja de excedentes: 49% se explica por factores exógenos, es decir, por condiciones de mercado, en las cuales la
Corporación no puede influir; 10% por temporales y problemas operacionales, y 41% por temas futuros, esto es, la puesta en marcha de las fundiciones para mantener la licencia para operar y viabilizar proyecto Chuquicamata Subterránea.
Factores exógenos, principalmente precio del cobre
EXCEDENTESPRIMER SEMESTRE 2019
Habilitación de modelación futura
| 28PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
DESAFÍOS DE CODELCO INMEDIATOS Y FUTUROS
| 29PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
DESAFÍOS SEGUNDO SEMESTRE 2019 PARA RECUPERAR PRODUCCIÓN
Alcanzar la capacidad de diseño de las fundiciones
Acceder a mejores leyes en División Chuquicamata (0,72% a 1,02%)
Recuperar el nivel de procesamiento
Asegurar la continuidad de marcha
1 2 43
| 30PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARAI Septiembre de 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
DESAFÍOS PRÓXIMOS AÑOS: REPOSICIONAR A CODELCO ENTRE LAS PRODUCTORAS DE COBRE MÁS COMPETITIVAS, SUSTENTABLES Y RENTABLES DEL MUNDO
• Entorno de mercado complejo
• Transformación: Los proyectos estructurales hacen
posible apurar un camino transformador que nos
involucra a todos.
• Desafíos propios del siglo XXI: introducción de
tecnología avanzada, características culturales
distintas en nuestra fuerza laboral, la toma de
conciencia de las exigencias medioambientales, y la
necesidad de mantener costos bajos, alta
rentabilidad de los activos y cero fatalidad
(preocupación máxima por la seguridad).
ASUMIMOS LOS SIGUIENTES COMPROMISOS:
Excelencia en la construcción de proyectos, en tiempo, forma y a menores costos
Excelencia en operaciones
Desarrollar la amplia base de recursosminerales de la empresa
| 31PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARAI Septiembre de 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
DESAFÍO DE NUESTRO PLAN ESTRATÉGICO: LLEGAR AL SEGUNDO CUARTIL DE COSTOS DE CASH COST DIRECTO C1
80
100
120
140
160
180
200
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
*: OO.CC. 2020, Mayo 2019.Nota: Costos calculados con Codelco agregado. Fuentes: Wood Mackenzie, reportes de compañías y Codelco.
Corte 3er cuartilCorte 2° cuartil
Corte 1er cuartil
Año 2018
• Transformar Codelcopara volver al grupo delas compañías demenores costos de laindustria (segundocuartil).
Proyección Mediano Plazo
-15% a -20%
c/lb. 2014-2019 en moneda de cada año; 2020 en adelante en moneda 2020*
| 32PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARAI Septiembre de 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
CODELCO ESTÁ LLEVANDO ADELANTE UNA TRANSFORMACIÓN CON GRAN FOCO Y DISCIPLINA
EXCELENCIA ENOPERACIONES
EXCELENCIA ENPROYECTOS
HABILITAR RECURSOSY RESERVAS
FOCOS DEVALOR
FortalecerSustentabilidad
ImplementarTransformación Digital
Desarrollar Personas yreforzar la Organización
Desarrollar Innovación Aplicadaal Negocio
ProfundizarGobierno Corporativo
HABILITADORES
| 33PRESENTACIÓN A COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
CORPORATIVOGOBIERNO
Y TRANSPARENCIA
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Ley N° 20.392 GOBIERNO CORPORATIVO DE CODELCO
200914 noviembre
Se aprueba la ley, que comienza a implementarse en marzo de 2010
• Dejaron de participar los ministros de Minería y Hacienda y el representante de las Fuerzas Armadas, y se constituyó un nuevo cuerpo colegiado con un fuerte carácter profesional. Ministros participan ahora como junta de accionistas.
• La ley mantuvo la participación de los representantes de trabajadores y supervisores, aunque con una forma distinta de designación.
• Los nuevos directores duran 4 años en su cargo, con la renovación parcialde sus integrantes.
Cambios significativos en la composición, designación y atribuciones del directorio de Codelco:
• Queda investido de todas las facultades establecidas en la Ley sobre Sociedades Anónimas.
• Designa y remueve al P.E., quien responde de su gestión ante el directorio.• Cada miembro responde penal y civilmente por sus actuaciones como director y
con su patrimonio.
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GOBIERNO CORPORATIVO CODELCOEstructura y funcionamiento
FISCALIZACIÓN EXTERNA
COMITÉS DEL DIRECTORIO ADMINISTRACIÓN DE LÍNEA
Equipo ejecutivo
Áreas de negocio de la cadena de valor
Comité Auditoría
Comité Proyectos
Comité Gestión
Comité Sustentabilidad
Comité Innovación
AuditoríaInterna
CMF
COCHILCO
CGR
CÁMARA DEDIPUTADOS
DIRECTORIO
PRESIDENTE EJECUTIVO
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APROBACIÓN Y PUESTA EN MARCHA DE CÓDIGO DE GOBIERNO CORPORATIVO
LÍNEA DE DENUNCIAS YCERTIFICACIÓN DE MODELO DE PREVENCIÓN DE DELITOS
DECLARACIÓNDE INTERESES (2.000 personas aprox.)
PROCEDIMIENTO LOBBY
MENOS ASIGNACIONES DIRECTAS Y MÁSLICITACIONES PÚBLICAS
EXTENSIÓN DE NORMATIVAS DE PROBIDAD A FILIALES Y SUBSIDIARIAS
APROBACIÓNCARTA DE VALORES
INFORMACIÓN Y ESTÁNDARES SVS
NORMA PEC y PEPPERSONAS EXPUESTAS A CODELCO Y PERSONAS EXPUESTAS POLÍTICAMENTE
TRAZABILIDAD DE SOLICITUDES AL DIRECTORIO (REFERIDOS)
REFORMAAUDITORÍA PROTOCOLO
REVISIÓN Y ENTREGA DE
ACTAS DE DIRECTORIO Y
COMITÉS A COCHILCO (JULIO
2019).
APROBACIÓN DE POLÍTICA DE HABITUALIDAD Y CÓDIGO DE CONDUCTA DE NEGOCIOS
SISTEMA DE FISCALIZACIÓN Y CONTROL DE EMPRESAS CONTRATISTAS Y SUS CONDICIONES LABORALES
SALTO EN RANKINGS DE TRANSPARENCIA CORPORATIVA
REFORMA CONTRALORÍA INTERNA Y SEPARACIÓN DE CONTABILIDAD
POLÍTICA TRANSPARENCIA DEL DIRECTORIO
CAMBIOS EN LA CULTURA CORPORATIVATransparencia y probidad
2 0 1 0 - 2 0 1 4 2 0 1 5 - 2 0 1 9
| 37PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
58%
76%
92%
33%
11%
2%0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
EVOLUCIÓN DE NEGOCIOSLicitaciones abiertas, panel de proveedores y asignaciones directas
Hemos reducido drásticamente las asignaciones directas y aumentado las licitaciones abiertas
| 38PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
LEY DE ACCESO A LA INFORMACIÓN PÚBLICA I TRANSPARENCIA ACTIVA
Ley 20.285 sobre acceso a la información pública
2009 2010Instrucción general N°5 del CPLT para empresas públicas, empresas y sociedades del Estado
20141era
evaluación
2018
• Oficio CPLT buenas prácticas• Fiscalización sorpresa• Autoevaluación con Gerencia
de Riesgos y Control
LEY DE TRANSPARENCIA BUENAS PRÁCTICAS*
• Marco normativo• Estructura orgánica• Funciones y competencias organización superior• Estados financieros • Memorias anuales• Filiales o coligadas y todas las entidades en que
Codelco tenga participación• Composición del directorio y administración de la empresa• Información de dotación y sus remuneraciones totales
• Acta junta de accionistas• Minuta de acuerdos del directorio mensual e Informe
anual de la gestión del directorio• Estadísticas línea de denuncia • Hechos esenciales • Principal información para inversionistas • Trabaja en Codelco• Licitaciones• Reporte de sustentabilidad
Mar 1487,29%
Nov 1483,1%
Nov 1597,5%
Nov 16100%
Mar 17100%
% CUMPLIMIENTO
Convenio CPLT
Ene 19100%
| 39PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
ROL DE AUDITORÍA INTERNA
219257 240 249
278
358
494
190
255207 218
264
365
445
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Denuncias recibidas Investiaciones concluidas
INVESTIGACION Y CIERRE DE DENUNCIAS PERÍODO 2012-2018
N°
Administración Cochilco CGR
CANALES DE DENUNCIA
Línea EthicsPoint
✆ tel🖳 www
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ÁMBITOS DE CONTROL DE LA CORPORACIÓN: DECLARACIONES
Notas - Contenidos de las declaraciones: Declaración de Personas Relacionadas: participación en empresas, por propiedad y/o gestión, directa o por relaciones de familia (2° grado). Declaración de Patrimonio Interna: información general de patrimonio, incluyendo sólo a los declarantes. Declaración de Intereses y Patrimonio Ley 20.880: información detallada del patrimonio, incluyendo bienes del cónyuge/conviviente en caso de régimen sociedad conyugal/de comunidad de bienes.
DECLARACIÓN DE PERSONAS RELACIONADAS
DECLARACIÓN DE PATRIMONIO INTERNA
DECLARACIÓN DE INTERESES Y PATRIMONIO
EXIGENCIA LEY 20.880
2013 1.665 — —
2014 2.007 — —
2015 1.950 — —
2016 2.029 — —
2017 2.070 1.150 72
2018 2.174 1.457 74
Procesos de declaración anual en Codelco
| 41PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
ROL FISCALIZADOR DE COCHILCO
87 7
10 10
15
3435
0
5
10
15
20
25
30
35
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019*
Número de informes emitidos
N°
* A septiembre
• Adicionalmente, Cochilco realiza la revisión funcional de unos 60-70 proyectos de inversión cada año.
• En 2019 Cochilco ha efectuado 112 requerimientos de información que contienen 1.259 documentos solicitados, lo que corresponde a más de 7.000 archivos entregados.
42© 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIALGERENCIA DE COMUNICACIONES Y ASUNTOS PÚBLICOS I 08 DE AGOSTO 2019
Glaciares Proyecto de ley
| 43PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
PROTECCIÓN DE GLACIARES EN OPERACIONES ¿QUÉ ESTAMOS HACIENDO?
Rediseño de
mina rajo y
depósitos lastre
Impacto de auto-restricción en reservas mineras: -23% (de 1.805 [email protected]% a 1.389 [email protected]%)
Control de
tronaduras en
rajo
Limite en cargas y distancias en las tronaduras para no afectar glaciares por vibración.
Protección
operacional a
glaciares
Áreas restringidas y procedimientos para resguardar glaciares cercanos al rajo.
Monitoreo
de glaciares
Seguimiento científico a evolución y condición de glaciares ubicados en la cuenca Río Blanco.
OPERACIÓN SIN INTERVENCIÓN DE GLACIARES DE ROCA CONTROL DE MATERIAL PARTICULADO
Anticipando
condiciones
adversas
Sistema de pronóstico meteorológico.Red monitoreo calidad de aire en línea.
Gestionando
Aplicación de supresor de polvo y humectaciónInnovaciones para control polvo en tronaduras y carguío (pala back hoe).Sistema de alerta para detener operaciones.
Monitoreando
Estudios científicos de glaciares por 6 años con CECs .Seguimiento a la no afectación
En 40% bajaron en
2018 los valores medios anuales de MP respecto a 2016
CODELCO NO INTERVENDRÁ GLACIARES
• En 2015, junto con retirar el proyecto de Expansión Andina 244 del SEIA, Codelco declaró que cualquier proyecto futuro no intervendrá DIRECTAMENTE glaciares.
• Andina determinó rediseñar su mina rajo y los depósitos de lastre, para alejarse de la zona de glaciares, propuesta presentada a autoridades (2018).
• La planificación de los futuros proyectos de la Corporación respetará la decisión de no intervenir DIRECTAMENTE glaciares.
| 44PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
MODIFICAR LA FORMA DEL ACTUAL RAJO: EVITAR AFECTAR ZONA DE GLACIARES DE ROCA
No desarrollaremos rajo en esta zona
Glaciares de roca
Zona nueva 358Hectáreas
Área Rajo autorizada(RCA 029 / 2002)
Región Metropolitana
Región de Valparaíso
Zona nueva
| 45PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
Habilitar la capacidad aprobada del depósito de lastre: modificar su forma para evitar afectar glaciares
1.160Millones toneladas
aprobadas
(RCA 029 / 2002)
Impacto de auto-restricción: Sector sur-sur: 8 Mt Cuf.Sector Cerro Negro: 3,4 Mt Cuf.Renuncia a una División como RT
Región de Valparaíso
Región Metropolitana
No desarrollaremos
estas zonas
No desarrollaremos
estas zonas
Glaciar Cerro Negro
Área aprobada
Glaciar Los Milos
Área nueva propuesta
| 46PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
SITUACIÓN ACTUAL VERSUS EL PROYECTO DE LEY
• Las definiciones generales sobre glaciares, ambiente periglacial y permafrost impiden dimensionar el alcance de lo que se busca normar.
• Asume que prohibiendo actividades en ambientes glaciales, éstos se preservarán y conservarán como reservas estratégicas de recursos hídricos.
• No considera los efectos del cambio climático en la afectación de los glaciares.
Situación actual: Los glaciares están protegidos
• Inventario de glaciares de la DGA: en Chile hay 24.114 glaciares. De ellos 86% están bajo protección del Sistema Nacional de Áreas Silvestres Protegidas (parques nacionales protegidos por la Convención de Washington de 1940) y 14% restante se encuentra protegido por SEIA.
• Desde 2010 la Ley 19.300 establece que todo proyecto cercano a glaciares debe presentar un Estudio de Impacto Ambiental.
PL: Definiciones y alcances imprecisos
| 47PRESENTACIÓN COMISIÓN DE MINERÍA CÁMARA, SEPTIEMBRE 2019 © 2019 Codelco Chile. Todos los derechos reservados INFORMACIÓN CONFIDENCIAL
RT
8% Chuquicamata18%
Ministro Hales5%
Gabriela Mistral
1%
Salvador4%
Andina38%
EL Teniente26%
RECURSOS MINEROS CODELCO (MT COBRE FINO)
De los recursos geológicos de Codelco se verían bloqueados.
64%
EFECTOS EN CODELCO |POR AMBIENTE PERIGLACIAL Y AFECTACIONES INDIRECTAS
Equivalentes a 8.520 Mt@0,80% Cu
PRODUCCIÓN ANUAL
COBRE CONTENIDOMILES DE TMF
2018
Andina 196
El Teniente 465
Total producción anual
661
EFECTOS EN CODELCO | Prospectos en etapa de exploración por PERMAFROST
Estimación basada en información de Codelco y de la industria.
N° prospectos de exploración afectados 44 (de un total de 98)
Recursos potenciales 60 MtCuf
US$ 1.900 millonesIngresos anuales:
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IMPACTO ECONÓMICO Y SOCIAL
• 1,6 veces las exportaciones
del sector frutícola de Chile.
• 4,5 veces las exportaciones de
vino y otras bebidas
alcohólicas.
• 2 veces las exportaciones de
la industria del salmón.
6 mil nuevos
liceosbicentenario.
438.000viviendas sociales UF 520 cada una.
40 hospitales de alta complejidad como el Félix Bulnes.
ESTO REPRESENTA
• 5 nuevas líneas de Metro similares a la recientemente
inaugurada Línea 3.EN EXPORTACIONES EN TRANSPORTE
PÚBLICO