产品介绍

江苏建湖政信2019年

非公开发行定向融资产品1/2号

项目要素

• 项目要素

• 交易结构

项目要素

3

产品名称 江苏建湖政信2019年非公开发行定向融资计划1/2号

产品期限 24个月

规模 5000万

付息方式 每年6月21日和12月21日起3个工作日内兑付利息，到期一次兑付本金及剩余收益

业绩比较基准（年化） 20万（含）-50万（不含）： 9.0%50万（含）-100万（不含）： 9.3%100万（含）-300万（不含）： 9.6%300万（含）以上： 9.9%

资金用途 资金用于“ 复兴新村” 三期安置房工程项目

增信措施 1. 建湖县开发区建设投资有限公司、建湖县新农村建设投资有限公司提供无限连带责任担保；

2. 建湖县国投东部建设投资有限公司将其持有建湖上冈产业园服务有限公司的8000万元应收账款质押；

3. 资金账户共管。

还款来源 1. 融资人建湖县国投东部建设投资有限公司日常经营收入；

2. 连带保证人建湖县开发区建设投资有限公司（主体信用AA等级）、建湖县新农村建设投资

有限公司（主体信用AA等级）履行担保义务，为本项目偿付本息；

3. 应收账款质押物的处置变现；

交易结构

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合格投资者

银行

认购

江苏建湖政信2019年非公开发行定向融资计划1/2号

建湖县开发区建设投资有限公司

AA平台担保

普惠金交

对上冈镇人民政府的8000万元应收账

款

登记备案

收益应收账款收益权质押

建湖县新农村建设投资有限公司

建湖县国投东部建设投资有限公司 AA平台担保

资金监管

平台发行

底层资产• 地域介绍

• 融资方介绍

• 担保方介绍

• 市场情况对比

地域分析:江苏省简介

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江苏省，位于中国东部沿海，总面积10.72万平方千米。截至2018年末，全省常住人口8050.7万人。

2018年初步核算，全省生产总值(GDP)92595.4亿元，按可比价格计算，同比增长7.8%。

2019年1-10月，全省一般公共预算收入完成7656亿元，增长3.8%。其中，税收收入完成6477亿元，增长1.5%；非税收入完成1179亿元，增长18.5%。

江苏地处长江经济带，下辖13个设区市，全部进入百强，是唯一所有地级市都跻身百强的省份。江苏人均GDP、综合竞争力、地区发展与民生指数（DLI）均居中国各省第一 ，成为中国综合发展水平最高的省份，已步入“中上等”发达国家水平。

地域分析:盐城市简介

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盐城市，江苏省地级市，位于江苏省中部，下辖3区5县1市，全市土地总面积16931平方千米，其中沿海滩涂面积4553平方千米，拥有江苏唯一的世界自然遗产中国黄（渤）海候鸟栖息地。 2018年户籍人口826.15万人。

2018年，盐城市实现地区生产总值5487.1亿元，总量居江苏省第7位，按可比价计算，同比增长5.5%。其中，第一产业实现增加值573.4亿元，比上年增长3.2%；第二产业实现增加值2436.5亿元，比上年增长3.7%；第三产业实现增加值2477.2亿元，比上年增长8.1%。

2019年1-10月，盐城市一般公共财政预算收入328亿元，

比上年增长1.5%。2019年中国百强城市排行榜排54位,

比上年提升2位

地域分析:盐城数据

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截至今年9月末,全市全金融机构(含外资)本外币存款中的储蓄存款达到3192.32亿元,比年初增长9.95%,增速全省第二;比去年同期增长了9.3%,增速与南京并列全省第二。

据国家统计局数据,今年前三季度盐城居民收入稳定增长,增幅位居苏北苏中前列。前三季度盐城市全体居民人均可支配收入24060元,总量居苏北第一;同比增长8.8%,增幅与南通并列苏北苏中第三、全省第五。前三季度盐城市农村常住居民人均可支配收入16877元,总量居苏北第一;同比增长9.2%,增幅居苏北苏中第二、全省第三。前三季度盐城市城镇常住居民人均可支配收入29049元,总量居苏北第二;同比增长8.3%,增幅与扬州并列苏北苏中第四、全省第六。

今年1-8月份，盐城市高技术制造业在建项目数为289个，比去年同期增加了72个，其中新开工项目184个，比

去年同期增加59个，完成高技术制造业投资240.3亿元，同比增长39.5%，远高于全部投资及工业投资增幅，占

工业投资比重为17.8%，比去年同期上升4.1个百分点，对工业投资的贡献率为 70.5%，拉动工业投资增长5.4个百分点。

地域分析:建湖县

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2018年建湖县一般公共预算收入28.32亿元，同比增长7.6%，位列盐城市下辖县第3位。2019年上半年建湖一

般公共预算收入除四月份（增速6.9%），其余均超过去年同期，分别为1、2月同比增速19.7%,3月同比增速

9.5%，5月同比增速8.7%,9月同比增速9.3%。

建湖县，位于江苏省苏中里下河腹部，隶属盐城市。全县总面积1160平方千米，其中，陆地面积906平方千

米，占78.1%，水域面积254平方千米，占21.9% 。人口80.06万，素有“水乡明珠”之美称。

《2019年中国中小城市高质量发展指数研究》发布，建湖县在“2019年度全

国综合实力百强县市”榜单中位列71位，“2019年度全国绿色发展城市百

强县”榜单中位列97位，“全国科技创新百强县市”榜单中位列78位。

融资方介绍

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建湖县国投东部建设投资有限公司

建湖县国投东部建设投资有限公司概况：

盐城市建湖县政府融资平台公司，公司实际控制人为建湖县国有资产投

资管理有限公司（控股100%）。2019年9月，公司总资产44.45亿元，

负债26.92亿元，流动资产占公司总资产的87.85%以上，可供分配利润

为1.5亿元，资产流动性好，履约能力强。

建湖县国投东部建设投资有限公司工商信息：

注册时间：2013年03月06日

注册资本：133000万元人民币

股权结构：建湖县国有资产投资管理有限公司控股100%

经营范围：项目投资(国家有专项审批规定的项目除外)。(依法须经批

准 的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。

建湖县国有资产投资管理有限公司

发行方：建湖县国投东部建设投资有限公司

持股100%

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担保方介绍建湖县新农村建设投资有限公司

建湖县新农村建设投资有限公司概况：

盐城市建湖县政府融资平台公司，公司实际控制人为建湖县国有资产投资经营公司

（控股83.33%）以及建湖县国有资产投资管理有限公司（控股16.67%），属于有

限责任公司（国有控股）。公司信用AA等级。2019年7月，公司总资产113.36亿,

净资产54.41亿元，整体负债率为52%。

建湖县新农村建设投资有限公司工商信息：

成立时间：2013年02月25日 注册资本：120000万人民币元

经营范围：项目投资(国家有专项审批规定的项目除外);房屋、道路、桥梁、管道

工程、水利工程等、园林绿化工程施工(凭资质证书经营);谷物、水果、蔬菜种植

、加 工(凭许可证经营)、销售;淡水产品养殖、加工(凭许可证经营)、销售等(依

法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。

建湖县国有资产投资经营公司

担保方：建湖县新农村建设投资有限公司

持股83.33%

建湖县国有资产投资管理有限公司

持股16.67%

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担保方介绍建湖县开发区建设投资有限公司

建湖县开发区建设投资有限公司概况：

盐城市建湖县政府融资平台公司，公司实际控制人为建湖县国有资产投资

经营公司（控股100%）。公司信用AA等级。2019年6月，公司总资产

166.26亿元，净资产66.83亿元，流动资产占公司总资产96.13%，总收入

为2.34亿元，资产流动性较好，担保能力强。

建湖县开发区建设投资有限公司工商信息：

注册时间：2008年6月27日 注册资本：200000万元人民币

经营范围：项目投资(国家有专项审批规定的项目除外)。开发区内基础设 施建

设，等(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。

建湖县国有资产投资经营公司

担保方：建湖县开发区建设投资有限公司

持股100%

建湖县开发区建设投资有限公司债券融资信息：

债券简称 剩余年限 利率 余额（亿） 债项评级

19建开01 2.97 7.5% 2 AA+

担保方信用评级

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建湖县开发区建设投资有限公司主体信用等级为AA级评级机构：中证鹏元发债信息：

发行人：建湖县开发区建设投资有限公司

债券简称及代码：“19建开01”;162681

剩余期限：2.96年

发行总额：人民币 2 亿元

票面利率：7.5%

信用级别：主体评级AA,债项评级AA+

底层资产应收账款确认函

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底层资产 董事会决议

上海润客投资控股有限公司 15

底层资产应收账款质押登记

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增信措施

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建湖县国投东部建设投资有限公司将其

持有建湖上冈产业园服务有限公司的

8000万元应收账款质押

02.足额应收账款质押

建湖县开发区建设投资有限公司、建湖县新农村建设投资有限公司提供无限连带责任担保

01. 连带责任担保 03.资金账户共管

发行方与承销商共同设立资金监管账户，

对产品资金进行共同监管

相同担保方信托产品

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产品名称 国民信托-江苏建湖政信

规模 14000万元

期限 24个月

收益 100万及以上8.8%

资金用途信托资金用于受让融资方持有的建湖县欣盛建设投资有限公司股权收益权，最终用于补充融资方流动资金

募集进度总进款4610万，本期第7期，本期规模1000万（可超募），进款中，已进款300万，募满封账，有下期。

产品名称 山西信托-江苏建湖政信

规模 10000万元

期限 24个月

收益 100万及以上8.8%

资金用途 信托资金将用于补充建湖县高新投资发展有限公司的流动资金

募集进度本期第1期，本期规模1000万，进款中，预计下周五募满封账，有下期。

风控相同的情况下，100万档本产品收益率比在售信托高0.8%

项目亮点

稀缺江浙沪政信产品

足额应收账款质押

AA发债平台担保

年化收益率可观

项目亮点

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募集账户

户 名：建湖县国投东部建设投资有限公司

账 号： 8110501012301399268

开户行：中信银行股份有限公司建湖支行

THANK YOUF O R Y O U R A T T E N T I O N

谢 谢 关 注