(eBook - Ita - Trading)TECNICHE DI SCALPING-pivot-timing e Volumi(0)

7/24/2019 (eBook - Ita - Trading)TECNICHE DI SCALPING-pivot-timing e Volumi(0)

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TRATTAZIONE TEORICA E PRATICA SUI PIVOT

Per Pivot si intendono dei livelli precalcolati di contenimento del mercato per l'unit

temporale successiva. Derivano dai traders americani che lavorano nella grida i qualicalcolano, attraverso delle appropriate formule basate su vari tipi di perequazionimatematiche, dei livelli di supporto e resistenza su cui comprare o vendere il mercatodurante la giornata.

Poich tali operatori entrano ed escono diverse volte durante la seduta, hannobisogno, per poter operare frequentemente, dei punti di riferimento ossia di livelli diprezzo tutti i giorni diversi.

Quando il mercato non preda dei gestori di fondi e degli hedge funds, i quali con iloro ingenti capitali hanno interesse a spingere il mercato in una direzione ben precisae al di fuori del range contenuto dai Pivot, la possibilit di vendere sui massimi ecomperare sui minimi, per coloro che sono a conoscenza di questi livelli, diventaabbastanza realistica.

e si adotta un dominio temporale giornaliero sar possibile prima dell'apertura dellaseduta, calcolare dei livelli di supporto o resistenza che a livello teorico, mastatisticamente molto soddisfacente, dovrebbero individuare il minimo ed il massimodi giornata.

!osa accade invece se il mercato apre appena sopra un Pivot di resistenza oppureappena sotto un Pivot di supporto" #a regola molto semplice$ la resistenza diventasupporto e viceversa il supporto diventa resistenza cos% come mostrato nel grafico chesegue.


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!i& che finora nessuno si mai chiesto se questa metodologia di carattereaggressivo nata soprattutto per speculare sui futures americani possa essere applicatacon opportune modifiche anche su un dominio temporale pi lungo e caratterizzatoda strumenti di investimento relativamente pi tranquilli quali le azioni.

(n effetti la storia ci insegna che gi dal )*+ un certo -alph elson /lliott scopr% cheil mercato azionario non si muoveva in modo casuale, bens% in cicli ripetitivi generatida influenze esteriori o dalla psicologia di massa./lliott sosteneva che lo spirito di imitazione di massa veniva rappresentato sempre damodelli ripetitivi raffigurati da lui stesso come onde rispecchianti la natura frattaledei movimenti di mercato. ( frattali sono una struttura matematica che in scala sempre

pi piccola si ripetono fino all'infinito.enza addentrarsi troppo in modelli teorici di scarsa valenza operativa, il concettofrattale risulta applicabile anche nel caso della teoria dei Pivot.Difatti se vero che un modello oscillatorio delle variazioni di prezzo si ripete con lestesse caratteristiche anche su domini temporali differenti, allora sufficiente inserirenelle formule che lo originano delle variabili opportune, in grado di rispecchiarel'ampiezza dell'escursione prevista, per ottenere uno strumento operativo previsionalein grado di evidenziare i livelli di supporto e di resistenza di un determinato mercatoin un preciso dominio temporale.Partendo quindi dal concetto originale di Pivot strutturato per veloci operazioniintrada0, quindi possibile dilatare lo stesso in modo da ottenere uno strumento diriferimento su un time frame superiore come ad esempio quello settimanale omensile. ar questo l'obiettivo che ci si propone di raggiungere tramite le

considerazioni che seguono.


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i ricorda che per il calcolo dei Pivot classici si pu& ricorrere alle seguenti formule$Pivot Classico :

Ap (Average price) = (H!C)"#

(n cui$

H = $assi%o &i gior'ata

! = $i'i%o &i gior'ata

C = Cisra &i gior'ata

( livelli di Pivot indicanti il primo supporto e la prima resistenza sono dati da$PvH* (Pivot Resiste'+a *) = (, - Ap) . !

Pv!* (Pivot Spporto *) = (, - Ap) .H

1entre i secondi livelli sono$PvH, (Pivot Resiste'+a ,) = Ap . Pv!* PvH*

Pv!, (Pivot Spporto ,) = Ap . (PvH* . Pv!*)

el momento in cui il mercato supera uno dei secondi livelli di Pivot, quale sar ilprossimo obiettivo"

elle rare volte in cui avviene tale situazione di brea2out, un utile strumento in gradodi quantificare i successivi supporti o resistenze, dato dalla seguente formule$PvH# (Pivot Resiste'+a #) = PvH, Ra'ge

Pv!# (Pivot Spporto #) = Pv!, . Ra'ge

(n cui per -ange si intende l'escursione dell'unit temporale precedente.

3d esempio se si considerassero Dail0 Pivot, il -ange corrisponde alla differenza trail massimo ed il minimo della giornata precedente.

el caso in cui sia presente un gap in apertura, cio un salto dei prezzi rispetto almassimo o al minimo precedente, variando leggermente la formula, si possonoottenere dei Pivot pi precisi se al posto della chiusura si sostituisce l'apertura relativaalla seduta in atto.i pu& infatti dimostrare statisticamente che in caso di apertura con gap il mercato

durante la giornata risente di questo improvviso cambiamento e quindi gli stessi Pivotsono tutti pi spostati nella direzione del gap stesso.(n questo caso il calcolo del nuovo prezzo medio giornaliero sar $Ap.gap (Average price co' gap &i apertra ) = (H!O)"#

dove 454 rappresenta l'apertura della seduta in corso.eguiranno a questo punto i calcoli dei Pivot di (6 , ((6 e (((6 grado esattamente comegi descritto sopra.


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Esempio di operativit intraday sul FIB30.

(l motivo per cui tali livelli molto spesso funzionano con precisione millimetrica forse proprio grazie al fatto che sono comunque noti al maggior numero di operatoridi mercato 7o meglio sono noti a coloro che hanno a disposizione notevoli capitali e

da buoni professionisti decidono dove intervenire in maniera massiccia8.

Rappresentazione grafica dei Pivot giornalieri.


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TIPO!O/IE PIVOT

#'esigenza di anticipare sempre di pi gli interventi della grande massa di traders, ha

dato origine ad ulteriori sviluppi di calcolo dei Pivot.

(l motivo per cui di seguito sono indicati sei diversi tipi di formule risiede nel fattoche alcuni meglio si adattano a certi mercati e a certi domini temporali piuttosto chead altri.5gnuna di esse presenta delle caratteristiche intrinseche che la rendono pi o menoadatta a seconda del tipo di trend in atto, cos% come specificato di seguito.

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A il Pivot classico ossia quello pi facile da calcolare ed anche il pi conosciuto.Beneralmente da buoni risultati su quasi tutti i mercati e domini temporali. Cunziona

bene soprattutto nelle fasi laterali anche se a volte non molto preciso.


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