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中国互联网行业市场数据报告
2018
2019.01
投中研究院
CONTENTS
融资市场活跃度回归理性 电子商务吸金力强
并购市场活跃度降低 交易规模大幅提升
互联网IPO势头强劲 海外上市成首选
2018年互联网行业热点回顾
01/
02/
03/
04/
Copyright © 投中信息
融资市场活跃度回归理性
电子商务吸金力强
01/
自2015年以来,互联网行业发展进入拐点,融
资活跃度逐步回归理性,资本寒冬下,投资机
构勒紧钱袋。纵观2018年,互联网细分领域
中,电子商务行业吸金力强劲,位居融资数量
及融资规模Top1。
2018 1085
2017 2.86% 936.17
2017 14.62% 2015
2018
互联网融资活跃度回归理性 规模小幅回温
Copyright © 投中信息
2,6
35
8,2
16
20
,03
2
28
,04
1
28
,42
1
35
,06
7
520
985
1991
1546
11171085
0
440
880
1320
1760
2200
0
12,000
24,000
36,000
48,000
60,000
2013 2014 2015 2016 2017 2018
US$ M
2013-2018年中国互联网行业VC/PE融资情况
数据来源:CVSource 投中研究院,2019.01
互联网细分领域融资数量及规模
Copyright © 投中信息
41%
15%
10%
9%
9%
7%4%
2018
IT
IT
33%
19%9%
9%
6%
5%
5%
4%4%
2018
ITIT
互联网市场重点融资案例
Copyright © 投中信息
US&M
2018 VC/PE TOP10
云谷固安 互联网其他 战略融资 知合资本 1502.48
美团点评 电子商务 战略融资奥本海默基金/腾讯科技
/ Landsdowne1500.00
哈罗单车 共享经济 F 蚂蚁金服/复星集团 1000.00
商汤科技 视觉技术 D 软银中国资本 1000.00
比特大陆 区块链工具 Pre-IPO 中金资本 1000.00
大疆创新 互联网其他 战略融资 N/A 1000.00
ofo共享单车
共享经济 E+天合资本/阿里巴巴/灏
峰集团/君理资本866.00
美菜网 电子商务 未披露 老虎基金/高瓴资本 800.00
汇通达 电子商务 战略融资 阿里巴巴 666.00
斗鱼网络 网络游戏 E 腾讯科技 592.00
448 114.27
3
Copyright © 投中信息
并购市场活跃度降低
交易规模大幅提升
02/
综合前几年来看,互联网行业并购交易一直处
于增速发展的阶段,然而进入2016年后,互联
网行业并没有延续2015年的火热,并购市场活
跃度逐步回归理性。2018年,并购交易案例数
量小幅下降,交易规模大幅提升。
9,7
11
10,3
16
40,3
44
23,3
44
19,5
15
39,4
61
172
290
528478
381345
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
45,000
2013 2014 2015 2016 2017 2018
US$M
2013-2018
CVSource 2019.01
2018 345
2017 9.45% 394.61 2017
102.21%
2018
2015
互联网行业宣布交易规模暴增
Copyright © 投中信息
2018 180
2017 17.81% 325.88 2017
269.66%
2016
2015
互联网行业完成并购交易规模创新高
Copyright © 投中信息
3,0
76
9,6
82
16,2
34
16,9
13 8,8
16
32,5
88
99
162
292312
219
180
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
2013 2014 2015 2016 2017 2018
披露并购金额 US$M
2013-2018
CVSource 2019.01
互联网细分领域并购数量及规模
Copyright © 投中信息
24%
19%
15%
10%
8%
8%
5%
3%
2018年中国互联网市场细分领域交易数量占比
电子商务
互联网其他
网络游戏
大数据
社交社区
移动互联网
软件
IT服务
电子支付
共享经济
视觉技术
信息化服务
37%
26%
10%
10%
8%
3%
2018年中国互联网市场细分领域交易规模占比
互联网其他
软件
共享经济
网络游戏
IT服务
电子商务
大数据
社交社区
视觉技术
移动互联网
电子支付
信息化服务
互联网市场重点并购案例
Copyright © 投中信息
US&M
2018
三六零科技 软件 三六零 7628.22 100.00%
领益科技 互联网其他 江粉磁材 3070.11 100.00%
摩拜单车 共享经济 美团点评 2700.00 100.00%
紫光云 IT服务 紫光集团 1809.90 N/A
天马微电子 互联网其他 深天马 1513.50 100.00%
快乐阳光 网络游戏 快乐购 1434.64 100.00%
京东方 互联网其他 康宁 1400.00 N/A
国显光电 互联网其他 维信诺显示 1018.65 N/A
盟固利动力 互联网其他 荣盛控股 738.67 N/A
交智科技 互联网其他 千方科技 653.84 92.04%
504.16
63.7%
22
29 38 41.5
Copyright © 投中信息
互联网IPO势头强劲
海外上市成首选
03/
2018年,IPO市场爆发式增长,一半以上中企
选择于港股或美股上市,受港股“同股不同权”
政策的利好影响,加上美港股上市周期较A股
短,很多互联网公司纷纷投身美港市场,继
2014年之后,互联网公司迎来最疯狂上市潮。
2018 19 IPO 126.2
2017 IPO 72.73%
339.42% 2018 IPO
IPO
A
2014
IPO融资数量大幅提升
Copyright © 投中信息
1,2
15
28,5
71
551
779
2,8
72
12,6
20
11
15
7 7
11
19
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
2013 2014 2015 2016 2017 2018
融资金额 US$ M IPO企业数量
2013-2018 IPO
数据来源:CVSource 投中研究院,2019.01
331.39
IPO融资案例
Copyright © 投中信息
2018 IPO
03690.HK 4202.18
01810.HK 3074.30
IQ.NASDAQ 2250.00
PDD.NASDAQ 1626.40
01761.HK 217.17
HUYA.NYSE 180.00
03700.HK 147.30
300740.SZ 134.21
06860.HK 130.01
603486.SH 125.45
IPO 3 A 16
2018
IPO 8 IPO 79.14
2018
IPO
海外上市为互联网中企首选
Copyright © 投中信息
134.21
219.88
356.50
3995.57
7913.98
1
2
3
5
8
2018 IPO
US$ M
CVSource 2019.01
Copyright © 投中信息
2018年互联网行业热
点回顾
04/
2018年互联网行业热点回顾
Copyright © 投中信息
2018
2018 4 22 24 ,
, ,
“ ,
, , ,
,
——“
5 24
2018 5 24
2018年互联网行业热点回顾
Copyright © 投中信息
2018
2018 9 28
10 31
ABOUT US
总有梦想可以投中
INVEST IN YOUR DREAM
投中信息创办于 年,现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业,致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务,通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务,以期让出资者更加了解股权基金的运作状态,让基金管理者更加洞彻产业发展趋势。目前,投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公室。
媒体平台:投中网历经十余年行业深耕,拥有卓越的资深采编团队,树立了强大的行业影响力,并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台。
研究咨询:依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据,聚集 行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深入研究,为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果。
金融数据:通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究,公司、机构、基金分析,市场机遇挖掘,为客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见,辅助商业决策;同时,提供包含基金项目募投管退全业务管理、客户管理、协同办公、流程管理( )等的专业投资业务管理系统,为一级市场机构用户打造一站式的办公平台。
会议活动:从 年投中信息成功举办首届中国投资年会以来,现已形成一套完整的会议体系。此外,基于投中媒体、数据及研究优势,投中信息同样为机构客户、各地政府量身定制各种与私募股权投资行业相关的商务会议、国际会议、高峰论坛、行业研讨会等,合力打造品牌影响力。