일본주요은행들의ASEAN진출전략 - biz.kebhana.com · -인도네시아는은행부문이금융자산의80%를점할정도로점유율이높고,채권시장의발전 표1|ASEAN주요20대은행(2016년기준)

하나 금융정보

Japan Economic Insight Series(2)

년 월 일 제 호2018 4 20 15

연 구 위원 곽 영 훈 [email protected]

일본 주요 은행들의 진출 전략ASEAN

신남방정책을 계기로 경제발전 단계에 부합하는 진출 전략 수립과 실행 필요ASEAN

§§ 정부의 신남방정책 추진으로 국내 기업은 물론 금융기관들의 진출이 확대될 것으로 예상' ' ASEAN

되며 이 때 국내 금융기관들이 진출 전략의 적정성을 재검토할 필요, ASEAN

§§ 국내 금융기관들이 향후 의 경제발전 단계에 부합하는 진출 전략을 수립하고 실행하기 위ASEAN

해서는 글로벌 금융위기 이후 크게 달라진 일본 금융기관들의 접근 방식을 참고할 필요ASEAN

§§ 현재 주요 개국에 대한 외국은행의 여신총액은 억 달러이며 국별로는 한국'17.3Q ASEAN 5 5,501 ,

비중이 인 억 달러에 불과한 반면 일본은 인 억 달러를 차지해 큰 격차 존재1.8% 99 29.5% 1,622

일본 금융기관의 진출은 글로벌 금융위기 후 대형은행을 중심으로 급증 추세ASEAN

§§ 일본은행들은 년대 중반까지 부실채권 해소가 최우선 과제였기 때문에 해외진출에 소극적일2000

수밖에 없었으나 글로벌 금융위기 이후에는 리테일을 모토로 본격적인 해외진출을 추진'ASEAN· '

§§ 일본 은행들의 해외대출은 년말 현재 조엔이며 이 중 조엔을 차지하는 대 도시은행의2016 91 , 74 5

해외 대출수익 비중은 상회 한편 한국은 해외점포수익 은행총수익 년이 에 불과· 30% . , / ('16 ) 4.6%

§§ 다만 일본 금융기관의 진출은 년간 집중되었고 년 이후에는 미주 비중도 증가, ASEAN '10~'14 , '15

의 고성장 금융위기 후 일본 저성장저금리 심화가 진출 가속화 원인ASEAN , · ASEAN

§§ 의 소비와 산업 구조 발전 인프라 수요 확대 등에 따라 이 지역의 금융수요 확대와 금융ASEAN ,

구조 변화가 빠르게 진전되고 해외은행들의 진출 기회가 확대되는 추세이며 향후에는 의, , ASEAN

인프라 수요증가가 따른 금융수요 확대를 주도할 전망

§§ 일본 고유의 오버뱅킹 문제와 의 마이너스금리 양적질적 완화정책 등이 대형은행 중심의BOJ ·付

해외진출 본격화의 계기 일본 은행들은 아시아 진출 성공을 글로벌 전반에 확산하는 것이 목표.

§§ 글로벌 유동성 확대와 글로벌 금융규제 환경의 변화 아시아 역내 서플라이체인 구축과 아시아,

소비시장의 부상 등으로 한중일의 경제 및 금융 협력 기회는 계속 확대ASEAN+3 ( )

일본 진출 전략은 출자 현지화 상품구성 변화로 요약ASEAN full-banking, , ,① ② ③ ④

§§ 풀뱅킹 전략 금융위기 이후 등 대형은행들은 에 제 의 본multi-domestic : BTMU, SMBC ASEAN 2

거지를 구축한다는 목표 하에 일본 내 영업조직 상품라인업 등 비즈니스 모델을 거의 그대로 이,

지역에 이식해 운영하는 풀뱅킹 전략을 추진' -multi-domestic'

§§ 출자방식 진출 에서 전략 실현을 위해 진출 규모의 대형화가 필요하며: ASEAN multi-domestic ,

단기간 내 규모 확대는 현지 대형은행에 대한 등 가 불가피 가장 적극적M&A inorganic growth .

인 는 태국 인도네시아 등에서 현지 대형은행에 이상 출자 지배주주의 지위를 확보BTMU , 50% ,

§§ 현지화 에서 일본계 비일본계 기업금융 리테일 대출 파이넌스로 중심 이동 는: ASEAN , , . SMBC→ → →

인도네시아에서 비일본계 대출이 수준 도 현지 기업 대출이 빠르게 증가2/3 , MUFG

§§ 비즈니스 변화 해외부문에서도 비즈니스의 중심을 이자 수익에서 비이자 수익으로 이행하기 위:

해 리테일 자산관리 프로젝트 파이넌싱 등에 집중 향후에도 아시아 인프라금융 활성화를 중심, , .

으로 의 비중 확대 추세 지속 예상project financing

은행별 진출 전략은 상이하며 가 지배주주 획득 등 가장 적극적으로 진출, BTMU

§§ 과거 미국 중심 글로벌 진출 전략을 수정 아시아에 종합 상업은행 플랫폼을 구축해 제BTMU: , 2

의 으로 육성한다는 목표 하에 태국 인도네시아 등 에 본격 진출 년mother market , ASEAN . '14

태국 은행 년 인도네시아 은행의 지배주주로서 영향력을 확대Ayudhya , '18 Danamon

§§ 에서 으로 이행해 아시아에서 상업은행 업무를 강화하고 이SMBC: 'Japan Centric' 'Asia Centric' ,

를 발판으로 미주유럽까지 글로벌 사업을 확장하는 전략 수립 세부적으로 해외사업 포트폴리· . ①

오 구성 변경 거래복합화 진행 탄력적 포트폴리오 운영에 집중해 경쟁력을 강화, ,② ③

§§ 경제규모 성장성 시장 성숙도를 감안해 개 해외 기업을 선정해 집중하는Mizuho: , , 300 'Global

전략이 글로벌 비즈니스의 기초 글로벌 비금리 비즈니스 강화 전략의 큰 틀에서 부수적으로300' .

아시아에 진출하고 있으나 일본 대형은행 중 진출 비중이 가장 낮은 상황ASEAN

의 금융발전에 부합하는 진출규모 현지화 상품라인업 다양화 접목 등 필요ASEAN , , , IT

§§ 진출의 전제는 이 지역 경제 및 금융 발전에 동반한 금융수요 증가에 대응하기 위해 진출ASEAN

을 확대해야 하고 이 때 발생하는 경쟁격화나 규제강화 등 장애요인들에 대한 사전 대비가 필요,

태국인도네시아베트남 등에서 일본 은행들의 공격적 확장 전략과 이에 따른 경쟁 환경변화 점검 필요- · ·

§§ 진출 규모에 따라 제공 가능한 비즈니스나 상품라인업이 상이하고 유의미한 수익성과 건전성 달,

성 그리고 성장성 확보를 위해 요구되는 규모의 경제 달성을 위한 자본 인력 확충 검토, ‘ ’ ,

일본 은행들의 해외 매출수익이 이상인 반면 한국은 미만으로 해외 진출 확대 여력 존재- · 30% , 5%

§§ 한국 은행들의 수익대상 다변화 니즈 현지인 고용 등 금융규제 면에서도 진출 은행의 현지화 압,

력이 강화되고 일본 등 외국계 은행의 현지화 전략에 대응하기 위해서도 현지화 노력은 불가피,

§§ 의 금융수요도 확대심화됨에 따라 한국 은행들도 기존 예대업무 외에 리테일 자산운용ASEAN · ·PF·

업무 등으로 영역을 확대하고 국별 금융발전 단계에 따라 적합한 형태로 진출전략 수립,

진출국에 따라 필요한 경우 예대 중심이 아닌 핀테크의 형태로 진출도 고려- ·

Hana Finance Info. 하나 금융정보

하나금융경영연구소1

I. 검토배경

1. 신남방정책과 금융의 역할

■ 정부의 신남방정책 추진으로 에 대한 기업 진출은 물론 금융 진출 확대도 예상 이에 따ASEAN .

라 금융기관들의 진출 전략의 재검토가 필요ASEAN

● 는 과 도 주변 강 수 경 략 수 격상한다“ASEAN 4 · · ”

는 통 공약 실천 해 시 책 본격 할ASEAN

● 신 책 한 한 미래공동체가 심 는 경‘ -ASEAN ’ ASEAN

책 지역 경 과 결합하 공동체 경 규 가 빠 게 창할 가능

● 경 는 비단 업뿐만 아니라 지원할 에도 사업

진 략 재검 공 에 에 극 진 해 는 재 경쟁. ASEAN

상 본 들 진 과 략 참고할 필

■ 신남방정책을 계기로 국내 금융기관의 해외진출을 확대 예상되며 일본 진출 방식 참고할 필요,

● 본 들 심각한 체 킹 탈 해 시 에 색.

본과 마찬가지 재 에 직 한 내 들

해 진 비 는 가피한 택

● 특 후 본 들 진 에 집 함 지역, ASEAN

에 과 간 경쟁심 등 한 경변 가 진행 에 라 내.

진 략도 과 달리 태가 필

- 본 개 여신 후 근 지 억 달러ASEAN 5 4 : 423

억 달러('09.1Q) 1,622 ('17.3Q)→

● 내 본에 비해 진 규 사업 가 매우 하지만 향ASEAN

후 경 단계에 합하는 진 략 수립하고 실행하 해 본ASEAN

근 식 참고하는 것도 용

- 개 도 시아 말 시아 태 필리핀 트 에 한 행 여'17.3Q ASEAN 5 ( , , , , )

신 액 억 달러 가운 본 억 달러 차지5,501 , 29.5% 1,622 .

- 본 여신 태 억 달러 가 크ASEAN 869 , BTMU Danamon

수가 도 시아 여신 규 도 크게 가 상

- 여신 한 비 억 달러에 과 별 는 도 시'17.3Q 1.8% 99 .

아 억 달러 말 시아 억 달러 태 억 달러 필리핀 억 달러 니에 편75 , 11 , 3 , 9

하나 금융정보 Hana Finance Info.

Hana Institute of Finance2

그림1 | 한국과 일본 금융기관의 여신ASEAN對

인도네시아< > 말레이시아< >

태국< > 필리핀< >

베트남< > 개국 합계<ASEAN 5 >

자료 : BIS, "Consolidated banking statistics."



II. 일본 은행의 해외진출 전략

1. 일본 은행의 진출 현황ASEAN

■ 글로벌 금융위기 이후 저금리저수익 심화가 일본 은행들의 아시아리테일 집중 전략을 유인· ' · '

● 아시아 지 본 지역에 극 진 했 후ASEAN 90 2000

지 실채 해 가 우 과 상하 해 진 격

- 아시아 후 동 미 에 집 에 동 탈ASEAN

● 후 본 행들 해 진 략에 아시아리 강 본, ' · ' .

변 에 리 심 업 변 업· , ,

지 진 경쟁 격 등 경변 가 본 내시,

래해 그 안 해 진 에 다시 심 집

- 해 에 도 미주 럽시 매 도 하 해 지역에 집ASEAN

● 후 주 한 동 도 본 해 진

략 경 에는 본 럽 미 순 주 후. ·

동 공 향 본 들 미주 신 에Fed ASEAN

■ 일본계 은행의 해외 진출은 대형은행이 주도하고 이들의 해외영업 비중은 를 초과, 30%

● 본 행 체 해 말 재 엔 가운 개 도시 행2016 91 , 5

엔 차지 들 수 해 비 폭 상 하는 수74 . 30%

- 한 행들 해 포수 행 수/ ('16 ): 4.6%

그림2 | 일본 메가뱅크의 해외대출 비중 그림3 | 일본 메가뱅크 해외 수익 비중 년 회계년도(2015 )

자료 각사 공시자료: 자료 일본 금융청:



● 본 행들 해 진 미 아시아에 체 상 집 어 고 근80% ,

에는 아시아 내에 도 본 업들 탈 하여 비ASEAN

- 행 아시아 아니아 비 수2015 3 · 39%

- 내용 에 도 진 본계 에 비 본계리 심 는ASEAN ' · ' ' · '

● 시 별 규 보 간에는 비 고 후에'10~'14 ASEAN , '15

는 미주 비 가 수 비 도 지는 후는 미주 비. '14 ASEAN, '15

- 여신도 지통 비 후 하 시 해 근 상 하 시40%

그림4 | 일본 대은행의 지역별 대출잔액3 그림5 | 일본 대은행의 해외 수익 비중 년도3 (2015 )

자료 일본은행 아시아일본의 성장과 금융인프라 에서 전제: (2017), “ · “ 자료 일본은행 아시아일본의 성장과 금융인프라 에서 전제: (2017), “ · “

그림6 | 일본계 은행의 아시아 여신 통화별 구분 그림7 | 일본 대형은행의 통화별 대출잔액과 예대율

자료 일본은행 아시아일본의 성장과 금융인프라 에서 전제: (2017), “ · “ 자료 일본은행 아시아일본의 성장과 금융인프라 에서 전제: (2017), “ · “



2. 글로벌 금융위기 이후의 진출 확대 원인ASEAN

가. 의 경제성장과 금융수요 증가ASEAN

■ 고성장에 따른 소비와 산업 구조의 빠른 변화 및 인프라 수요의 확대가 본격 진행ASEAN

● 과 경 단계 보 지역 비고도 산업 등 고ASEAN

가 지 고 수 도 심 것 상, ·

- 태 과 싱가포 한 가들 향후 상 경 동 가 상ASEAN 20

● 비 변 수 가 가가 지 경 동과 비. ASEAN

가 빠 게 변 과 에 튼튼한 비 등 하 수 가 연결,

● 산업 고도 업 도 가능 한 동 과 원 용하. ASEAN

는 진 직 가도 산업 가 경 지 원동

- 말 시아태 업 비가 고 도 시아 트 도 비 빠 게 가· , ·

● 경 과 에 프라 수 가 빠 게 고 향후 프라 개 가,

연결 망 또한 가 간에 경 단계가 상 하므 지역 경. ASEAN

역동 상당 간 지 가능하 에 수 도 간 지 가능,

■ 의 금융수요 확대와 금융구조변화가 빠르게 진전하여 해외은행들의 진출 기회 증가ASEAN

● 경 수 심 가 진행 해 행들 진 가· ASEAN

별 수 가 상 해 진 략에도 차 상,

그림8 | 주요국의 인당ASEAN 1 GDP

자료 : World Bank



- 가들 민간신용 비 미만 가 도는 매우 빠 상ASEAN /GDP 50%

- 다만 가 에는 행 비 큰 경우가 많고 들 또한 업과 연ASEAN ,

결 어 어 신과 단 는 거시 안 과 상충할 가능

● 도 심 고 도는 별 차 가 크 재 규ASEAN ,

에 싱가포 말 시아 행들,

- 태 업 달 시 행 도가 고 사채 도 개 보 하는,

등 채 시 에 개 비 특징

- 도 시아는 행 산 할 도 고 채 시80% ,

표1 | 주요 대 은행 년 기준ASEAN 20 (2016 )

순위 은행 총자산

억(10 $)

소재지 　 순위 은행 총자산

억(10 $)

소재지

1 DBS 334.8 싱가포르 　 11 Bank Mandiri 73.9 인도네시아

2 OCBC 293.8 싱가포르 　 12 BRI 69.1 인도네시아

3 UOB 238.9 싱가포르 　 13 RHB Capital 57.0 말레이시아

4 Maybank 18.5 말레이시아 　 14 BCA 47.7 인도네시아

5 CIMB 117.5 말레이시아 　 15 BDO Unibank 46.1 필리핀

6 Public Bank 95.4 말레이시아 　 16 BNI 38.7 인도네시아

7 Bangkok Bank 83.5 태국 　 17 Metro Bank 37.0 필리핀

8 Krung Thai Bank 80.6 태국 　 18 Vietin Bank 34.7 베트남

9 Siam Commercial Bank 79.0 태국 　 19 BHI 33.9 필리핀

10 Kasikormbank 77.0 태국 　 20 AmBank Group 32.6 말레이시아자료 : Banker

표2 | 주요국 금융부문 개요 년 기준ASEAN (2014 )

　 인도네시아 말레이시아 필리핀 태국

은행부문 　　　　

은행수 개( ) 155 54 648 30

자산 억 달러(10 ) 484.9 686.6 251.3 530.9

자산/GDP(%) 54.6 210.6 88.3 142　　　　　

채권시장 　　　　

현지통화표시 채권잔액 억달러(10 ) 123.49 315.53 104.26 281.32

현지통화표시 채권잔액/GDP(%) 15.16 103.13 36.85 76.25

국채- /GDP(%) 12.95 60.46 30.83 57.23

회사채- /GDP(%) 2.21 42.67 6.02 19.02

외화표시 채권잔액 억 달러(10 ) 66.63 34.04 45.36 16.3　　　　　

주식시장 년('16 ) 　　　　

시가총액 억달러(10 ) 425.8 359.8 239.7 433

상장기업수 개( ) 506 905 263 652('18)자료 : ADB



단계가 낮 경 에 비해 시 산 가는 미 한 상태,

● 특 프라수 가 하는 향후 해 들, ASEAN ASEAN

진 는 주 프라 에 생 가능

● 본 업들 진 미 간 상당 수 진행 어 비 큰 편 지만ASEAN

들 향후에도 행 진 략 수립

- 가별 경 단계 차 감안한 다양한 수 진 략 용 가능ASEAN

나. 일본 내부 원인

■ 일본 국내시장의 저수익성이 심화됨으로써 은행들은 해외진출을 통해 수익성 개선 시도

● 본 행산업 과도한 경쟁과 한 수 심 가 행

극 해 진 략 진할 수 에 없는 근본 원

● 후 본 행 양 질 책 마 스 리 지 도 함· ,

마 스 리 하에 과 동 해 해 본 행들 욱 극 해 진

색 특 수 본 상 도 상승. ASEAN -ASEAN

- 미 과 럽 동시에 진행하고 진 경 경 악 한,

지역 에 진 가 집ASEAN

● 본 내수 한계 해 업 해 진 가피한 가운 해 진 업,

업 심 본 내 지 복합 수 가 가

- 본 업 해 매 후 심 꾸 가 그림 참ASEAN ( 10 )

표3 | 민간부문 신용ASEAN

　 민간부문신용 대비 비중(GDP ) GDP per capita 신용증가율(%)

1990 2000 2010 2013 (US$,2013) 평균2010~12 2013

인도네시아 46 20 28 36 3,510 23 20

말레이시아 105 137 120 134 10,457 11 10

필리핀 18 42 30 36 2,791 15 16

싱가포르 84 96 130 173 55,182 14 16

태국 83 108 97 121 5,676 15 10

베트남 　 35 115 97 1,902 18 13

캄보디아 　 6 28 45 1,028 27 57

라오스 　 14 14 39 1,594 41 36

미얀마 　　 5 15 1,113 59 66

중국 87 122 130 136 6,747 17 15

인도 35 36 54 57 1,505 18 15

일본 126 117 107 115 38,491 0 5

한국 122 129 154 156 24,329 5 3자료 에서 전제: IMF(2015), "ASEAN Financial Integration," IMF Working Pape WP/15/34



■ 일 경제교류 확대와 저축 투자 불균형을 배경으로 일 의 상호보완적 경제협력-ASEAN - -ASEAN

필요성 증대

● 아시아 역내에 업 플라 체 고 동시에 아시아가 비지 각,

한 경 는 계ASEAN+3 ( )

● 경 통합 본수 미하 는 내 여가ASEAN · ,

고 는 본에 본수 향상과 균 해 공

- 특 아시아지역 프라 수 가 한 상 향후 간 계, 10~20

● 후 미 본 럽 등 주 앙 행 규 동시, ,

가 실시 동 었 본 여 에 집 할, ASEAN

수 는 여건 마

그림9 | 일본 은행 업태별 당기순이익 그림10 | 일본기업 국 현지법인 매출 구성ASEAN4

자료 전국은행협회: 주 국은 인도네시아 태국 필리핀 말레이시아: ASEAN4 , , ,

자료 일본 경제산업성:



3. 금융위기 이후 진출 전략의 특징ASEAN

가. 전략 도입 에 제 의 본거지 구축full-banking¶multi-domestic : ASEAN 2,3

■ 글로벌 금융위기 이후 등 대형은행들이 지역에 제 의 거점 은행 을 구BTMU, SMBC ASEAN 2 ( )

축하는 전략으로 접근

● 본 행들 본내 업 직 상 라 업 등 망라해 에 사업, ASEAN

사한 직 하는 시스 진 본격full-banking

- 는 에 가 업과 견 업 한 행에SMBC ASEAN SMBC , ASEAN

업과 리 담당해 비스 커 리지 한 한 략 진'multi-franchise'

- 는 가 극 에 진 략 용한 상업BTMU ASEAN , 'multi-domestic'

행 킹 실시 해 지 행에 단계에 과감한 진행.

● 후 주 에 경 거래가 하고 통ASEAN ,

업 에 산 리 등 다양한 수 도 진PF full-banking

한 경

● 본 행들 에 간 에 직 동원해 업ASEAN

하고 필 할 경우 계열 사 신사 등과 업도 진행하는 등 진 식 다양, ,

● 또한 주 행들 해 에 진 하는 업들에 해 본 내 과 해,

사 하 통합해 비스 공하는 시스 도

표4 | 에 적용 중인 일본계 은행들의 해외진출 전략ASEAN multi-domestic型

해외진출 전략 전통형 multi-domistic型

접근법

기존 고객 기반의 연장-

자국의 기존기업의 진출국에서 관계형 금융 중심

해외 성장 기회에 직접 참여-

다수의 외국에서 기존고객기반에 제한받지 않고 성장기회에

경영자원 충당

주요 목표고객

기존 고객 중심-

본국 기존고객 기업

현지 일부 대기업

진출국의 새로운 고객 중심-

본국 기존 고객 기업 현지 중견중소기업,

현지의 광범위한 대기업 현지 리테일,

거점전개

한정형-

지점 자국고객에 대출과 진출국 대기업 론 제공 등( )

주재원사무소 제휴보완 등( )

광범위-

진출국 현지은행 매수 출자 등에 의한 방법,

광범위한 지점망을 통해 광범위한 서비스 제공( )

성장동력

본국 기존사업의 전략적 보완-

본국의 기존고객기반 유지

관계형금융의 연장 기존고객에 서비스 등( )

순투자로 해외에서 성장-

본국시장의 성숙화로 해외사업을 포트폴리오로 투자 운영/

장기적으로는 시너지를 추구

자료 에서 전제: NRI, “ ," 2012.域銀行略新展開アジアののマルチドメスティックと内戦



나. 인수 출자를 통한 대형화 진행,

■ 금융위기 이후 진출은 대부분 현지은행에 출자하는 방식으로 확대ASEAN

● 후 본 행들 진 지 주 행에 하는 식ASEAN

고 상 는 각 에 내 행 택하는, 5

- 당시 등 해당 에 민간 행 에 는BTPN, Danamon, Ayudhya 5 ,

● 는 단 간 내 가 과 지 안 하 들 보. organic growth

다는 등 하는 경향M&A inorganic growth

● 진 수 상 규 보해야 가능 본full-banking .

들 규 감안할 진 미한 매 과 수 달 하 해ASEAN

는 킹 수행할 수 는 본 규 가 필 하 지 행 가 가,

■ 일본 대형은행들이 공통적으로 출자방식을 선택했지만 세부 전략 면에서는 행별로 특징이 존재

● 후 또는 택에 행별 차 가 재 가 극 진 략 해major minor .

매 수 비 는 본 상 해 경 지BTMU 50%

득해 가 는 략 채택major

- 는 태 행 지 주주가 후 지 과 통합하여 운BTMU Ayudhya

● 는 주 마 하 신 하게 근 다만 는, SMBC Mizuho . SMBC

주 에 거 다 진 하 고 지만 도는 했지만 는ASEAN , minor 40% Mizuho

비 지 않고 도 가 한하여 가 극 진15% ,

- 가들 지 에 한도 한 것도 원ASEAN

표5 | 글로벌 금융위기 이후 주요 출자 내용

BTMU

베트남 년2013 베트남산업무역상업은행의 주식 를 억엔에 취득20% 631

태국 년2013아유탸 은행의 주식 를 억엔에 취득Ayudhya( ) 72% 5,306

월 의 방콕지점을 아유탸은행에 통합'15.1 BTMU

필리핀 년2016 주식 를 억엔에 취득Security Bank 20% 950

인도네시아 년2018은행 주식을 단계적으로 억엔 까지 취득해 연결자회사화 계획Danamon 7,000 73.8%

현행 인니의 외국인 출자 상한은 인허가 취득을 위해 협상 진행 중* 40%.

SMBC

베트남 년2008 베트남수출입은행 주식 를 억엔에 취득15% 230

인도네시아 년2012 연금저축은행 의 주식을 단계적으로 억엔 취득(BTPN) 1,500 40%

캄보디아 년2015 의 주식을 단계적으로 억엔 취득Arcreda Bank 200 18.25%

Mizuho 베트남 년2011 의 주식 를 약 억엔에 취득Vietcom Bank 15% 430

자료 보도자료 이용 하나금융경영연구소 정리:



다. 현지화 전략 본격 추구

■ 에서 일본계 비일본계 기업금융 리테일 대출 파이넌싱으로 사업 범위 확대 뚜렷ASEAN , ,→ → →

● 해 진 본 업에 한 비스 비 고 지 업과 비 들 시,

하 해 지 에 집 미 지 업 매 비 크고 가도 가. ,

- 는 도 시아에 비 본계 수 도 아시아 빠 가SMBC 2/3 , MUFG

● 후 본 행 심 과 리 핵심 하는 해 진ASEAN

략 진함 업 리 본 지 업 심 동,→ →

● 지 수 충 해 다양한 용하 는 시도 병행 과거.

심에 프 트 낸스 에 낸스 등 비 늘 충 하 어,

운 지 수 에

■ 현지 은행 운용을 지점 출자 일본인 현지인 직원 일본인 현지인 고객으로 중심 이동, ,→ → →

● 에 리 비 체가 채 고객 등 지 가ASEAN , ,

건 특 마 크 스 등 지 비 도 한, ASEAN

● 또한 킹 해 도 경 본 본 도하 지직원과,

지 주 상 하는 업 함 진 목 달 하 해

그림11 | 의 일본계 비일본계 대출 구성SMBC / 그림12 | 의 아시아 대출 추이MUFG

자료 자료: SMBC, IR 주 수치는 와 의 대출 합계액 는 태국 현지법인의 대출: BTMU MUTB , Ayudhya

자료 : MUFG factbook



라. 상품구성의 변화 대출 자산운용 활성화: , PF→

■ 해외부문에서도 비즈니스의 중심이 이자수익에서 비이자수익으로 이행하는 추세

● 본 행들 내 업에 도 비 수 비 고 하지만 특

지역에 심 통 비 고 리 산 리 프ASEAN , ,

트 낸싱 등에 집 함 비 수

● 주 수단 는 프 트 낸스 등 수수료 사업에 집 하고 ,

에 특 에 낸스 리스사업 등 업, ,

● 등 아시아 지역에 산 리 수 가 크게 하는 에 도, ASEAN

수

■ 아시아 인프라 파이낸싱을 활성화하는 등 프로젝트 파이낸싱 비중 확대 추세 지속

● 는 간 에 달러 연간 만 달러 프라 공 필ADB '16~30 ASEAN 3.1 , 2,100

할 것 했 실 액 크게 상 할 것 상,

● 에 라 본 행들 에 프 트 낸싱 주도하 해 상 다양, ASEAN

직 재 비 경주

- 에 담당하는 산업 클러스 신 프라 프 트 상SMBC PF ' '室

단계 지 커 니 취하고 각 플 어 컨 시엄 사업 연결하는,

업 수행

표6 | 아시아 지역별 인프라 수요(2016~2030)

　　　　　　 단위 억 달러 년가격 기준( : 10 , 2015 )

　 현투자수준 추정(2015, ) 추정Baseline 기후조정 추정

금액 대비(GDP ) 연간필요투자

차이 차이%대비(GDP )

연간필요투자

차이 차이%대비(GDP )

합계(25) 881 5.5 1,211 330 1.7 1,340 459 2.4

중국제외(24) 195 3.8 457 262 4.3 503 308 5.0

중하위국가(18) 178 4.2 422 244 4.7 465 287 5.6

인도 제외(17) 60 2.9 192 132 5.4 203 143 5.9

중상위국가(7) 703 6.0 789 86 0.6 876 172 1.2

중국 제외(6) 17 2.0 35 18 1.8 39 21 2.2

중앙아시아(3) 6 2.9 11 5 2.3 12 7 3.1

남아시아(8) 134 4.8 294 160 4.7 329 195 5.7

동남아시아(7) 55 2.6 147 92 3.8 157 102 4.1

태평양(5) 1 2.7 2 1 6.2 2 2 6.9

인도 118 5.4 230 112 4.1 261 144 5.3

인도네시아 23 2.6 70 47 4.7 74 51 5.1

중국 686 6.3 753 68 0.5 837 151 1.2자료 : ADB



III. 행별 진출 전략의 특징ASEAN

1. 상업은행 플랫폼을 구축하여 아시아를 제 의 으로 육성MUFG: 2 mother market

■ 는 아시아미국 양대축 중심으로 해외진출을 진행 특히 아시아에서는 상업은행 플랫폼MUFG · .

구축이 목표

● 는 본 미 시 심 진 했 행 었MUFG

후에는 아시아 진 강 아시아 만들. 2 mother market

해 아시아 경 에 목 시도MUFG

● 태 에 행 시 지 강 하여 상업 행 플랫폼 함BTMU Ayudhya

행 지 립하는 략Tier1

- 주 플라 체 낸스 트랜잭 킹 행업 비 니스매 등, , ,

- 포망과 함 고객 충하고 동시에 산 달비용 하 그ATM , , ,

리고 수수료 수 비 진

● 아시아 동아시아 아니아 등 개 지역 하고 각각에, ASEAN· , Ayudhya 3

본 하여 사업 진행

■ 해외에서도 비금리 수익을 확대를 위해 을 활용full-banking

● 미주 럽 업 사업재편에 낸스 등 가가 루 공 등· M&A

비 리수 가

● 향후에도 지 해 수 포트폴리 과 비 리수 강

본

표7 | 아시아 네트워크MUFG

자료 : MUFG



■ 글로벌 금융위기 이후 일본계 은행의 아시아 진출은 출자가 중심이며 는 태국 베트남, MUFG , ,

필리핀 등에서 현지 대형은행을 태국 은행에서는 최대주주로 등극M&A. Ayudhya

● 태 산규 행에 지 하여 경 참여 트 에5 Ayudhya 76.8% .

는 지 망과 업계 산규 비엔티엔 행에 하고 필리핀에 도,

행 시큐리티 크에5

- 말 산 엔 포수 개 직원Ayudhya('16 ): 6.1 , 699 , 26,886

- 비엔티엔 말 산 엔 포수 개 직원('16 ): 3.9 , 155 , 22,289

- 시큐리티 크 말 산 엔 포수 개 직원('16 ): 1.4 , 292 , 4,300

● 아시아 략 아시아 비 니스 단계 어 시 에 향MUFG

큰 그룹 한다는 목 아시아에 지역 체 거 직 강 본, ,

능 진 등 가지 복합 략 사

- 지역 체 는 업 수행하는 본 아시아 업 지원 해 아시아 지역(A)

내에 강

- 거 직 강 는 본계 진 가 비 본계 업 비 가 동시에(B)

하고 아시아 당 규 강 에 연하게 하는 직,

- 본 능 진 는 아시아 업 뒷 할 수 는 거 운 지원 아시아에(C) .

하고 탕 미주 럽 등과 지역간2 mother market , ,

그림13 | 아시아 네트워크MUFG

자료 : MUFG



■ 최근 는 재창조 이니셔티브 를 발족하면서 해외사업의 축을 지역 사업 변경MUFG "MUFG " ' '→

● 는 재창 니 티브 틀안에 해 사업 운 사업본 가MUFG "MUFG "

주 하는 지역 에 차원 사업 변경하는 등 본 변' ' ' '

● 해 주 비 니스는 럽미주아시아 등에 행 체 운 강 하고, , · ,

님 수 에 고도 하 한 체 비 심 진행

● 통 브랜드 용하여 략 시 지'MUFG Investor Services' .

들어 상업 행 업 수탁재산사업본 사업 직하고 그룹yen custody IS ,

체운 사업 고도 에 주IS

그림14 | 지역별 대출 예금 평균 잔고BTMU · 그림15 | 의MUFG Investor Services 개념

주 현지통화 기준 유럽 중동 아프리카: , KS=Ayudhya Bank, EMEA= , ,

자료 : BTMU

자료 : MUFG



■ 참고 출자 의 진출 전략 집대성으로 평가: Danamon : MUFG ASEAN

● 가 도 시아 상업 행 주식 단계MUFG PT BANK Danamon Indonesia

취득해 지 주주가 한 략

● 는 사 타 사들 보MUFG FFH Asia Financial(Indonesia)

한 행 주식 취득하 해 계당 허가 취득 건Danamon 73.8%

한 건 주식매매계약 체결

● 단계 주식취득 란 취득 계당 허가 건 가 취득19.9% ,① ②

해 상 그 후 계당 허가 타 계약상 건 충40% , ,③

취득 상 보 상majority (73.8% )

● 행 도 시아 수 시가 액 민간 상업 행 리Danamon 5 ( )

스 업 에 고수 수 과시 견, NIM (ROE) .

업 비 니스 강 통해 균 사업포트폴리 하여 극 개SME

에 공한 우량 행

- 견 행NIM(%, Danamon/Danamon ): 8.4/4.2('14 ) 8.2/4.6('15 ) 8.9/4.8('16 )外 → →

- ROE(%, Danamon/Danamon ): 8.6/9.1('14) 7.5/4.1('15) 8.0/8.6('16) 11.6/7.8('17)外 → → →

● 통해 는 해 사업 다양 해 상업 행업 강MUFG , MUFG

략 집 한다는 목 달 한 것 평가ASEAN

- 과 강 결합해 고 질 비스 공 체 본과 도 시아간Danamon BTMU .

체 에 양행 트워크 하우 용해 에 시스 창' '

그림16 | 대출 구성Danamon 그림17 | 출자로 전략 집대성Danamon MUFG ASEAN

자료 : MUFG 자료 : MUFG



2. 을 발판으로 글로벌 경영인프라 구축SMBC: 'Asia Centric'

■ 는 아시아에서 일본 국내와 같은 풀뱅킹을 제공하는 것을 목표로 현지화를 추구하는SMBC

전략을 기본 방향으로 채택'multi franchise'

● 업과 견 업에는 채 용하고 지 행에SMBC ,

통해 업과 리 수 에 함 결과 진 에 킹 비스

공하는 시스

● 는 지 지 행에 비 늘리고 지 직원 지 고객SMBC ,

상 업하는 지 진 지 통해 에 동참하는 략. ASEAN

■ 는 에서 으로 이행하여 아시아에서 상업은행 업무를 강SMBC 'Japan Centric' 'Asia Centric'

화하고 이를 발판으로 미주유럽까지 글로벌 사업을 확장하는 글로벌 전략을 수립, ·

● 사업 략 본 하고SMFG Discipline, Focus, Integration , '

아시아리 심 향후 간 동 비 니스 충에 집· ' 10

- 신용리스크 경비 동 리에 한 강 통해 본 산 경Discipline: , , , ,

비 등

- 아시아리 비 니스에 집 에 진 한 행Focus: ' · ' . 'Asia Centric' 'next stage'

- 행 리스 통합 운 하여 강 산 리 에 필 한Integration: · · SMFG

산 비 니스 강

그림18 | 의 전략SMBC multi-franchise

자료 : SMBC, " SMFG ," 2017.4.26邦銀取環境化略をりくのとの巻変戦



■ 세부적으로 해외사업 포트폴리오 구성 변경 거래복합화 탄력적 포트폴리오 운영에 집중, ,① ② ③

● 첫째 해 사업 포트폴리 변경 미 본계 거래가 본계 거래보, . 非

다 상 항공 리스 낸스 브스크립 낸스 미들마 등 고2 , · , ,

수 산 행 역 등 비 가,

※ 브스크립 낸스 동산 드 등에 한 합(subscription finance):

● 째 거래복합 도 진행 비 본계 핵심 업 상 수거래 강 본계 업과, . ,

비 본계 업 연결하는 거래 본계 업 내 해 체 업,

● 째 탄 포트폴리 운 에 주 고수 산 비 늘리고 산, . ,

통해 포트폴리 수 리스크 산 과 달 담 경감,

■ 아시아 시장에서의 성장을 바탕으로 미주유럽 등으로 금융 서비스 및 상품 라인업을 강화·

● 항공 리스 사업 행 스 리스 스미 상사 등 사2012 SMBC , SM & , 3

컨 시움 수하 본격RBS Aviation Capital

- 통해 항공 리스사업 강 보 리 항공 약 계SMBC Aviation Capital , · 670 ( 3 )

● 차리스 사업 사 사 통해 미 에 철도SMBC SMBC Rail Services ·

차 리스 사업 운

- 월 매수 공 통합 후 보 차는 만 상'16.12 America Railcar Leasing LLC . 5

미 규6

● 미에 는 업 비 니스에 집 하 행 업과 심 진행, · S&T .

과 생상 도 별 지역별 고·

- 거래복합 가능한 고객 목 략 원 과 시,

그림19 | 해외 지역별 대출SMBC 그림20 | 해외 포트폴리오SMFG

자료 : SMBC(2017), " SMFG ," 2017.4邦銀取環境化略をりくのとの巻変戦 자료 : SMBC(2017), " SMFG ," 2017.4邦銀取環境化略をりくのとの巻変戦



■ 은 성장지역에 선제적으로 사업 포트폴리오를 구성하고 이를 글로벌로 확장'Asia Centric'

● 본 업 아시아 진 지원 아시아 가들과 업 용'Asia Centric' , ,

미 럽 업 아시아 근 게 트웨 가 는 것 목

- 핵심 고객과 계 심 아시아 포착 본 략 향,

● 아시아 우량 업 업 등과 계 심 하는 동시에 트랜잭 비 니스

시 하는 거래복합 진 도 폭 개.

● 미 도 시아 심 하는 아시아에 킹업 개하고 향후, 10

리 에 한 지 킹 진

- 략 진 고객수 폭 가One Indonesia , ,

■ 중기경영계획 하에 년부터 년간 아시아 센트릭 단계를 실시 진출을 개선2017 3 ' ' 2 , ASEAN

● 간 는 아시아 주 거래처수3 ('17~'19 ) 'Asia Centric' Next Stage KPI 15%

가 아시아 수 도 시아 티프랜차 략 수 목, asset +15%, 1.3非

● 아시아 계 에 진해 플랫폼업 한 재원 직10 ·

계 에 어 계 에(Asia Centric First Stage) (Asia Centric Next Stage)

도 순 게 진행

● 체 실 안 플랫폼 하여 아시아 포착'Asia Centric' .

는 월 실 해 미 직 비SMBC 2015.4 Asia Centric

- 아시아 양주 트랜잭 킹 업 하여 트랜잭 킹 업 강 하고 아시아' · ' , '

루 해 루 공 능 강'

그림21 | 아시아 거래복합화 진전SMBC 그림22 | 인도네시아에서 수익과 고객 수 확대

자료 : SMBC, "SMFG IR Day," 2017.6.20 자료 : SMBC, "SMFG IR Day," 2017.6.20



- 아시아 양주 심사 여신 리 내에 동아시아심사실 해 지 착‘ · ' ' '

신 한 심사 결 태

- 아시아 양주 컴플라 언스실 해 지역특 컴플라 언스 태 강 아시' · ' , '

아 양주 트 리 하여 아시아 양주 지역에 리 고도 진· ' · ALM

● 야 하여 아시아 에 참여할 수 는 비 니스

하고 아시아에 경험과 우량 비스 향후 미 럽에 도 공,

하여 비 니스 고도 도



가. 출자에 소극적이며 구체적 진출 전략도 부재Mizuho-FG,

■ 비일본계 기업 손님 대상의 전략이 글로벌 비즈니스의 중심축'Global 300'

● 미 는 과거 비 본계 우량 업고객 미주 럽 아 아 아니아 동아시아, , · ,

등 개 지역에 각 개 업 그룹 해 략 계4 30~50 'Global 300'

경 규 시 숙도 감안하여 개 업 업 상, , 300

- 개 그룹에 개 그룹 해 고객 략 수행'15 250 '18 300

● 산업 별 안 능 용과 상 트랜잭 킹 등 비 본계 업 님, ,

다양한 수 에 해 폭 루 공하고 수 강,

● 지 산업경 하 해 직체 업 프 스 하고·

보틱스 블 체 등 사용한 업 도,

■ 미즈호은행은 일본 대형은행 중 진출 비중이 가장 낮으며 글로벌 비금리 비즈니스 강ASEAN ,

화 전략의 전제 하에서 부수적으로 아시아에 진출

● 리 하락과 수 체가 계 는 가운 본 행 아시아 진 각 행3

별 특색 미 가 가 극 미 행 에 새 운 략. ASEAN

하 보다 식 본계 지 업 상 심 업 진

● 아시아 트워크는 미 업 주 지거 지 행과

심 는 트 한 에 한 비 도 미만. , , , 15% ,

건별 략과 합 검 해 진 하는 등 진행 차 계 재

- 월 태 업거 망 가진 시암상업 행과'14.11

그림23 | 미즈호 해외 지역별 대출 규모 그림24 | 미즈호은행 지역별 예대금리차

자료 미즈호 자료: IR 자료 미즈호 자료: IR



IV. 시사점

1. 일본 대 은행 진출 전략 비교3 ASEAN

■ 행 색의 진출전략 그러나 시장의 중요성 인식과 적극적 진출은 공통점'3 3 ' , ASEAN

● 는 본 행 해 진 도 가 극 후 미주BTMU , .

에 집 진행 는 하에 아 안에 극 진ASEAN . SMBC 'Asia Centric' .

는 략 사업 진행하 행 가 규 진Mizuho ASEAN , 3

● 는 하 해 략MUFG ASEAN 2 mother market multi-domestic

운용하 주 에 행에 상 해 경 득하는, ASEAN 70%

략 사용 향후 아 안 거 아시아 업 체 하 탕 미주. ,

럽 등과 지 염 에 략

- 행 한도 철폐 지 행 당 과 후 진ASEAN

● 는 라는 개 에 상업 행 업 강 지역SMBC 'Asia Centric' ASEAN .

행에 식 근하는 것 사하지만 지 주주 하지BTMU

는 않는 특징 아시아 시 후 미주 럽 등 비스 상 라 업 강.

하는 략 안 마

● 는 는 역량 강 함 상 라 업 하고 는BTMU CIB, SMBC PF

는 주 업 별하여 심 비스 공Mizuho

표8 | 일본 대 은행 아세안 진출 비교3

BTMU(MUFG) SMBC(SMFG) Mizuho(MHFG)

해외진출 기본 전략 아시아 미주 양대축 중심 전략, 전략'Asia Centric' 전략'Global 300'

목표아시아에 제 의 구축2 mother market 아시아에서 상업은행업무 강화 이를.

배경으로 글로벌 진출 확대

글로벌 비금리 비즈니스 강화

아세안 진출 전략

에 상업은행 플랫폼 구축을 위ASEAN ' '

해 전략 채택'multi-domestic'

일본 국내와 동일한 제full-banking

공을 위해 전략 채multi-franchise

택 와 진출 은행의 협업. SMBC ASEAN

을 통해 제공full-banking

기존 방식대로 일본계 및 현지기업

대상 대출 중심

주요 진출 수단출자 은행등주요진출은행, Ayudhya

의 경영권을 획득 출자 이상70%

출자 주주의 위치 확보, minor

출자비율은 내외40%

제휴 중심 출자도 하지만 출자비율은,

미만15%

주요 진출 은행 태국 인니Ayudhya, Danamon 인니 BTPN 베트남 Vietcom

아시아 글로벌 대출/ 40.0% ('17.1H) 35.8% ('16.2H) 47.1% ('17.1H)

상품라인업 확충

서플라이체인 파이낸스 트랜잭션 뱅,

킹 글로벌 비즈니스매칭등강화, CIB,

프로젝트 파이낸싱 주력

무역금융 비중 강화 항공기 리스파, ·

이낸스 고수익성 자산 투자로 이행,

증권화상품 트랜잭션뱅킹등금융솔,

루션 제공

조직 정비

형태의 연결사업본부virtual matrix

체제를 통해 지역간 시너지 극대화.

국제연결사업본부가 총괄

담당 성장산업 클러스터실 설치PF

아시아 솔루션부 동아시아 심사실, ,

아시아대양주 트레저리부 등 신설·

국제업무부 주관 하에현지거점설치

및 현지은행과 제휴를 통한 네트워크

구축

자료 : MUFG, SMFG, MHFG



2. 국내 은행들의 진출 시사점ASEAN

가. 한국과 일본의 진출 전략은 큰 차이가 존재ASEAN

■ 한일 진출은 양과 질에서 큰 차이가 있어 일본 사례를 참고하되 다른 접근 필요· ASEAN

● 한 행간 진 규 내용 격한 차 주 개 여신· ASEAN . ASEAN 5

한 억 달러 본 억 달러 규 진 략도 본 행들99 1,622 16 .

에 거 비해 한 지 등 태 규 진ASEAN 2

● 한 행들 내 지 시 연결 낮지만 본 행들 한 업 본 과

진 에 동시 리하거 본 업간 본 과 진 업간 거래 개 등 거래,

복합 진하 업 강

● 후 본 행들 에 본격 진행 도 각ASEAN inorganic growth . M&A

내 행 상 하 통해 지 보하는 한5 ,

행들 지 지 행에 해 진

● 상 라 업에도 큰 차 가 재 본 행들 통 업 에 산 리. ,

등 업 하고 해 행 그룹 내PF, S&T ,

산운용사 등과 동 진 한 단순한 상 라 업과 별 진 주entity

● 도 본 공 아시아 미주 럽 지 진ASEAN , ,

용하는 등 생 차원에 진 진행하고 한 행들 각 진,

지역에 독립 사업 운용하고 내 업 보 수단 운,

나. 한국 은행들의 대응 방안

■ 의 금융수요 증가 속도가 빠르기 때문에 선제적인 진출 필요ASEAN

● 경 과 에 해 진 필 향후에도 한 행들ASEAN .

표9 | 국내 은행의 지역별 해외 점포 자산규모

단위 억 달러( : , %)

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017.6 증감율'11~'17.6

싱가포르 33.1 37.6 43.5 53.7 54.4 54.0 57.7 74.3

인도네시아 15.6 18.3 19.9 35.0 39.5 47.5 51.1 227.6

베트남 25.7 23.8 29.4 32.6 37.7 48.1 44.9 74.7

미국 83.8 88.1 97.2 113.2 139.0 146.5 143.0 70.6

영국 70.8 67.7 77.4 93.0 96.4 88.3 101.0 42.7

합계 639.7 690.2 778.4 873.3 883.2 958.4 1,012.2 58.2

자료 금융감독원:



해 진 는 가피하 진 에 는 경쟁 보가 어 고 등,

시 규 강 수 는 여 상 매 도 가ASEAN

● 경 과 프라 수 가 시 빠 게 하고 경ASEAN ,

통합 진 시 심 내 행들 진 가 필 하 동시,

에 진 애 과 리스크 등에 한 비도 필

- 한 들 트 과 진 등 가에 편 는

● 시 해 진 는 본 등 해 행들 진ASEAN

가 경쟁 심 에 해 내 행들도 우 규 가 리

- 도 시아 태 트 등에 본 행들 시 에 안 색 미얀마 보, , . ,

아 등 본 업과 행 차 진 하 어 운 지역에는 진 안 고

■ 현지 중대형 은행에 출자하는 등 를 통한 대형화가 불가피· inorganic growth

● 규 상에 행 수 과 건 달 할 수 도 보 가능,

하므 합병 등 에 주 할 필 사업내용 상 라 업, inorganic growth .

해 도 본 등 충 필,

● 본 행들처럼 에 본거지 하고 다시 본 과 연결하는ASEAN 2 ,

도 규 진 하 는 어 운 상 지만 내 행들도 해 진 수 보다

해야 할 필 과 여 는 것 단

- 본 행들 매 과 수 해 비 상 한 미만 여 충30% 5%

● 진 경 단계가 낮 시 보다 미 트워크 비 니스 경험ASEAN ·

보한 가에 진 규 하는 것 안

그림25 | 주요국의 부문별 신용잔고 추이 대비 비중ASEAN (GDP )

자료 : BIS



- 다만 본처럼 내시 수 악 동 강 등 극단 타, , ,

지 않 에 크지 않 수 가능

■ 진출단계가 심화될수록 현지화의 필요성도 증가

● 리 심 지시 등 목 한다 지 는 드시 필 지진 한, .

업 심 업 는 규 수 향상에 한계가 에 지 는 해

진 규 해 가피한 택

- 업 격 변 에 내 업들 업 수 달 식 변 에. ,

● 가들 규 차원에 도 지 고용 등 지 압 강 가ASEAN

상 지에 한 강 해 도 식 지 필,

- 본 행들 지 략에 하 해 도 한 계 행들 지 필

■ 금융상품라인업의 다양화 추구 이 과정에서 증권 등 계열사들간 협력 진출도 바람직,

● 들 수 심 에 라 한 행들도 리 수 다양 에ASEAN · .

는 통 행 수 에도 등과 필 한 야 .

업 에 행 산운용 등 업 다양 에 하 한 아직 미

● 아시아 프라 수 가 고 고 가 신 책 진할 것 상 므,

등 다양한 상 필 하 지역에 리 진 하PF , ASEAN

해 도 업 필financing

그림26 | 국별 은행산업 성숙도ASEAN

자료 자료를 이용해 하나금융경영연구소 정리: World Bank, IMF



● 또한 에 결합한 상 개 도 필수 진 략 핀 크 진 에 라, IT .

진 략에도 변경 필 통 업망 도 핀 크 진ASEAN .

해 수 고 핀 크 새 운 수 시 등 가능하므 에,

- 핀 크 사 처럼 단계에 프가 생하는 경우 진 태 변

등 필

■ 각국의 성장단계에 맞춘 진출 전략이 필요ASEAN

● 본 경험 보 내시 한계 경 가능 등 감안할, ASEAN

내 행들도 는 해 진 진 는 가피할 것 상, ASEAN

므 과감한 진

● 과 에 진 규 지 진 상 라 업 등 각각 독립 가, ,

아니라 하 연결 복합 라 진 하 지 상. ASEAN ,

라 업 드시 동 어야 하 플랜 하에 체계 진 필,

● 또한 진 에도 각 단계별 차별 필 각ASEAN .

단계 도에 략 사하는 것



참고문헌< >

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MUFG IR reports

MHFG IR reports



하나 금융정보Hana Finance Info.

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일본주요은행들의ASEAN진출전략 - biz.kebhana.com · -인도네시아는은행부문이금융자산의80%를점할정도로점유율이높고,채권시장의발전 표1|ASEAN주요20대은행(2016년기준)