방사성폐기물관리기금

위탁운용사 선정 및 관리기준

한 국 원 자 력 환 경 공 단

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위탁운용사 선정 및 관리기준

제정

개정

개정

개정

개정

제 장 총칙

제 조 목적 이 기준은 방사성폐기물관리기금 자산운용기준 제 조에 의거

방사성폐기물관리기금 이하 기금 이라 한다 이 위탁운용사의 선정에 필요한

세부사항을 정함을 목적으로 한다

제 조 용어의 정의 이 기준에서 사용하는 용어의 정의는 다음 각 호와 같

다

위탁운용사 는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 이하 자본시장법

제 조에 따른 인가를 받은 위탁운용사 투자매매업자 투자중개업자 집합

투자업자 와 투자자문회사를 말한다 위탁방식에 따라 간접위탁운용사와

재간접위탁운용사로 구분한다

간접위탁운용사 는 기금이 정한 운용자산군 내에서 여유자금의 일부를

위탁받아 운용하는 운용사를 말한다

재간접위탁운용사 는 기금운용 전반에 대한 자문 역할을 담당하며 기금의

여유자금 전부 또는 일부를 위탁받아 운용하는 유니버스 운용 펀드의 운용

업무를 위탁하기 위하여 선정된 복수의 집합투자업자풀 의 주간운용사를

말한다

연기금투자풀 주간운용사 는 기획재정부가 기금의 여유자금을 효율적

으로 운용할 수 있도록 도입한 위탁운용제도의 주간운용사를 말한다

개별운용사 는 유니버스에 속하여 통합펀드의 자금을 배정받아 운용하는

위탁운용사를 말한다

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위탁펀드 는 기금 자산의 운용을 위해 외부 위탁운용사에 운용을 위탁

한 집합투자기구를 말한다

통합펀드 는 기금의 여유자금 등을 통합하여 관리하는 집합투자기구를

말한다

하위펀드 는 통합펀드의 자금을 배정받아 금융시장에서 운용하는 집합

투자기구를 말한다

운영보조기관 은 재간접위탁운용 방식의 관리를 위해 자본시장법 에

따라 등록 또는 인가를 거친 일반사무관리회사 신탁업자 집합투자기구

평가회사 등을 말한다

제 조 승인 이 기준은 산업통상자원부의 승인을 거쳐 효력이 발생한다

제 조 운용상품 위탁운용사에 대한 운용상품은 자산운용지침 자산배분정책

투자가능 자산군에 의한 상품을 대상으로 한다 운용상품의 선택시 위험

수준 만기 수익성 등을 종합적으로 고려한다

제 장 간접위탁운용

제 조 선정기간 기금은 자산운용계획에 따라 위탁운용사를 정기 또는 수시로

선정하며 선정과 평가에 대한 사항은 외부성과평가회사 등에 위탁할 수 있다

제 조 선정대상 위탁운용사의 선정은 다음 각 호에 해당하는 펀드를 최소

개 이상 운용한 경험이 있거나 현재 운용하고 있는 운용사를 대상으로 한다

금융투자협회의 공시펀드 또는 수탁기관의 객관적 성과 검증이 가능한

일임계좌

평가기준일 직전 년 기간 중 설정액 억원 이상 개월 이상 운용된 펀드

자산운용계획 상 투자하고자 하는 운용유형에 해당하는 펀드

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제 항에도 불구하고 선정기준일 현재 별도의 제한요건을 정한 경우에 해당

하는 운용사는 선정대상에서 제외한다

제 조 선정절차 기금은 별표 간접위탁운용사 선정기준 에 따라 간접위탁

운용사를 선정한다

제 조 평가 및 사후관리 위탁운용사의 평가는 연간 자산운용계획에서 정한

바에 따라 정기 또는 수시로 실시한다 평가를 위한 세부 기준은 별표

간접위탁운용사 평가 및 조치기준 에서 정한 바를 따른다

제 항에 따른 평가는 기준일로부터 최근 년 이내에 개월 이상 운용 중인

펀드를 대상으로 한다

제 항에 따른 평가 결과를 바탕으로 추가배정 위탁자금유지 또는 위탁자금

회수 등 필요한 조치를 취하여야 한다

기금은 평가결과에 의한 조치 외에 다음 각 호에 해당하는 경우에는 투자

실무위원회의 심의를 거쳐 해당 위탁운용사의 선정을 취소하거나 위탁자금을

회수할 수 있다

위탁운용사가 고의 또는 중대한 과실에 의하여 기금에 금전적 손실을

가한 경우

위탁운용사가 법령 규정 또는 계약 등을 위반하여 거래의 신뢰성 및

안전성을 해치는 경우

위탁운용사가 기금자산과 관련되는 사항에 대하여 관리를 소홀히 하여

기금의 안전성을 해치는 경우

선정 후라도 위탁운용사의 제안서 등 서류내용에 허위 또는 중대한 은

폐사실이 확인되는 경우

기타 기금관리센터장이 필요하다고 인정하는 경우

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제 조 투자한도 운용사별 투자한도는 별표 간접위탁운용사 선정기준 에

따른다 다만 투자일 이후 총 운용금액 축소 등 불가피한 사유가 발생하여 기관별

투자한도를 초과한 경우에는 만기일 또는 정기 평가시점까지 투자비중 조정을

유보할 수 있다

현금성자금을 위탁하는 경우에는 투자한도 관리대상에서 제외한다

제 조 위탁운용의 관리 기금은 동 기준 제 조에 의해 선정된 간접위탁

운용사의 수익률 및 위험수준 등 운용성과 투자내역 집합투자기준 준수여부

담당 펀드매니저의 동향 등을 모니터링하여야 한다

기금은 매월 정기적으로 운용수익률을 확인하여 운용수익률이 저조한 위탁

펀드에 대해서는 수익률 제고방안 징구 운용기법 변경요구 또는 위탁자금

회수 등의 적절한 조치를 취하여야 한다

기금은 매월말 집합투자기구평가회사 또는 신탁업자 등으로부터 집합투자

기준 또는 집합투자 관련 계약서 내용의 위배 사실을 통보받거나 위배 사실을

자체적으로 발견한 경우에는 위탁자금의 회수 등 필요한 조치를 취하여야 한다

기타 위탁운용사의 경영안정성 인력누수 및 담당 펀드매니저의 변경 등

으로 운용능력에 문제가 있다고 판단되는 경우에는 위탁자금의 회수 등 적절한

조치를 취할 수 있다

제 조 만기도래 위탁펀드의 관리 기금은 만기가 도래하는 위탁펀드에 대

해서는 위탁펀드별로 만기연장 또는 계약해지 등의 여부를 결정하여야 한다

기금은 만기연장시 해당 위탁펀드의 기존 운용유형을 유지하는 것을 원칙

으로 한다 단 운용수익률 제고에 보다 유리하다고 판단되는 경우에는 운용

유형을 달리하여 만기연장을 할 수 있다

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제 장 재간접위탁운용

제 절 재간접위탁운용사

제 조 선정기간 재간접위탁운용사는 년이상마다 선정한다 단 선정기간 내에

재간접위탁운용사 교체 사유가 발생한 경우 자산운용위원회 심의를 거쳐 재선정 할

수 있다

제 조 선정대상 재간접위탁운용사의 선정대상은 년 이상의 운용실적을 가진

자본시장법 에 의한 집합투자업자로 한다

제 조 선정절차 기금은 재간접위탁운용사 선정시 정량평가 점 정성

평가 점 가격평가 점 으로 실시하여 종합평가점수가 가장 높은 업체를

선정한다

제 항에 따른 정량평가시 항목은 재무안정성 운용자산 인력자원 운용

성과로 구성하고 정성평가시 항목은 운용보수율의 적정성 펀드관리능력

기금이해 및 기금지원으로 구성하며 항목별 세부평가항목 및 배점은 자산

운용위원회의 심의를 거쳐 정한다 가격평가는 운용보수율로 한다

평가위원회를 구성시 평가위원후보풀은 자산운용위원회 투자실무위원회

위험관리위원회 외부위원을 포함하며 자산운용위원회 외부위원으로부터 명

이상을 추천받아 구성한다

제 항에 따라 선정된 업체는 재간접위탁운용사 역할을 수행하기 위해 필

요한 사항을 준비하고 이를 자산운용위원회의 심의를 거쳐 업무를 개시한다

단 선정된 우선협상대상자가 준비부족 등으로 최대 개월 개월 이내 개월

연장 가능 이내 자산운용위원회의 심의를 통과하지 못할 경우와 위험관리위

원회의 이행점검 결과 지위해제에 해당하는 경우 자산운용위원회의 심의를

거쳐 선정취소가 가능하다

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제 조 이행점검 위험관리위원회는 매 회계연도가 종료된 이후 재간접

위탁운용사에 대해 이행점검을 실시한다 단 신규 재간접위탁운용사를 선정

하는 회계연도는 이행점검 실시를 유보한다

재간접위탁운용사에 대한 이행점검 기준은 별표 재간접위탁운용사

이행점검 기준 에서 정한 바를 따른다 경고 회 발생 또는 지위 해제에 해당

하는 점수를 받은 재간접위탁운용사에 대해 자산운용위원회의 심의를 거쳐

필요한 조치를 취한다

제 조 재간접위탁운용사 지위해제 시 의무 자산운용위원회의 심의를 거쳐

지위가 해제된 기존 재간접위탁운용사는 신규 재간접위탁운용사로의 자산 이

관이 완료될 때까지 사무를 성실히 수행하여야 한다

제 조 보수율 재간접위탁운용사 운영보조기관의 보수율은 해당 기관 선정

과정에서 위탁계약서에 명시한 보수율로 한다

개별운용사 보수율은 재간접위탁운용사가 위탁펀드 유형별로 개별운용사와

협의하고 그 결과를 자산운용위원회에서 최종 승인하여 결정한다

위탁규모 증감 시장상황 변동 등 여건 변화에 따라 보수율의 조정이

필요한 경우에는 기금관리센터와 협의를 거쳐 조정한다 단 보수율 인상은

자산운용위원회의 심의 후 가능하다

제 조 재간접위탁운용사의 사무 재간접위탁운용사는 다음의 사무를 수행

한다

위탁펀드를 운용하는 개별운용사 후보군 이하 유니버스 라 한다 의 구성

기금 여유자금의 위탁펀드별 배정 및 관리

기금 여유자금의 자금흐름과 유동성 관리

투자자금의 계정처리 및 관리

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기금 자산운용에 대한 포괄적 자문 및 교육

기타 관계법령 및 자산운용위원회 등에서 정하는 사무

재간접위탁운용사는 동조 제 항의 사무 수행을 위한 운영규정을 마련해야

하며 운영규정의 제 개정시 자산운용위원회의 의결을 거쳐야 한다 단 운영

규정에 다음의 하위 기준의 제 개정은 기금관리센터의 승인을 거쳐야 한다

재간접위탁운용사 운용기준

재간접위탁운용사 위험관리기준

재간접위탁운용사 유니버스구성기준

재간접위탁운용사 자금배정기준

기타 관계법령 및 기금관리센터 등에서 정하는 기준

제 조 재간접위탁운용사 전담운용조직 동 기준 제 조에 따라 선정된

재간접위탁운용사는 사무를 수행하기 위한 전담운용조직을 구성하여야 한다

재간접위탁운용사는 퇴직 또는 질병 등 부득이한 사유로 인력 교체가 필요한

경우 그 사유가 발생한 날로부터 영업일 이내에 기금에 통보하여야 한다

기금은 필요한 경우 전담운용조직 인력의 교체를 요구할 수 있다

제 조 유니버스 구성 및 관리 재간접위탁운용사는 유니버스를 구성하기

위한 내부 기준을 마련해야 한다

기금은 유니버스 운영 상황을 관리 감독하기 위해 필요한 자료제출을 재

간접위탁운용사에 요청할 수 있다

제 조 개별운용사 자금배정 및 관리 재간접위탁운용사는 개별운용사에

자금을 배정하기 위한 내부 기준을 마련하고 자금배정계획 및 결과 등의 운용

관련 자료를 보관해야 한다

기금은 자금배정 상황을 관리 감독하기 위해 필요한 자료제출을 재간접

위탁운용사에 요청할 수 있다

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재간접위탁운용사는 자금배정계획 및 결과를 정기적으로 기금에 보고하여야

한다

제 조 재간접위탁운용사 자금배정 기금은 동 기준 제 조에 의해 선정된

재간접위탁운용사에 신규발생자금을 우선 배분할 수 있다

기금은 연간 자산운용계획에서 정한 바에 따라 재간접위탁운용사와 연기금

투자풀 주간운용사 간의 자금을 차등 배분할 수 있다

재간접위탁운용사를 운영하는 기간동안 연기금투자풀 주간운용사 자금

배정 기준 은 유보할 수 있다

재간접위탁운용사의 자산별 운용성과가 분기 연속 벤치마크 지수를 하회

할 경우 투자실무위원회의 심의를 거쳐 신규 투자가능 자금 배분을 유보하거나

기투자한 자금의 일부 또는 전체를 회수할 수 있다

제 조 재간접위탁운용사 직접운용 기금은 자산운용위원회의 심의 의결을

거친 상품에 한해 재간접위탁운용사가 직접운용하도록 할 수 있다

제 조 투자한도 재간접위탁운용사는 자본시장법 및 기금의 규정에서

정한 운용한도 및 투자제한사항을 준수하여야 한다

개별운용사에 대한 운용한도는 기금으로부터 배정받은 자금의 최대

이내로 한다

제 항의 운용한도는 최초 설정 시에는 개월 간 추가설정 또는 자금 회

수 시에는 영업일간 운용한도를 유예할 수 있으며 당일 시장가격의 변동

으로 인한 투자한도 위반은 영업일 내에 해소할 경우 운용한도 위반에서

제외한다

기금은 재간접위탁운용사에 대한 위탁규모가 조 미만인 경우 제 항과 제

항의 적용을 유예할 수 있다

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제 조 준법감시 등 재간접위탁운용사는 운용을 전담하는 조직과는 독립

적인 준법감시기구를 통하여 운용제한사항의 점검 및 준법감시를 수행하여야

한다

재간접위탁운용사는 운용제한사항 및 준법감시에 필요한 자료를 일반사무

관리회사에 즉시 제공하여야 하며 제 항에 따른 운용제한사항의 점검 및 준

법감시 결과 위반사항이 있는 경우 그 사실을 안 날로부터 영업일 이내에

기금관리센터의 담당자 및 일반사무관리회사에 통보하여야 한다

제 조 법규 등 위반사항 발생시 조치 일반사무관리회사는 운영기관의

관련 법규 집합투자규약 본 규정 및 본 규정에 따른 하위 기준의 위반사항에

대해서 해당 운영기관과 운영실무협의회 및 기금관리센터의 담당자에게 통보

하여야 한다

제 항의 위반사항을 통보받은 해당 기관은 즉시 위반사항을 해소하고 즉시

해소가 곤란한 경우는 해소방안을 수립 시행하여 처리결과를 운영실무협의회

및 위험관리위원회에 보고하여야 한다

제 절 운영보조기관

제 조 운영보조기관의 선정 기금은 별표 운영보조기관 선정기준

에서 정하는 바에 따라 운영보조기관을 선정한다 단 필요한 경우 공단 협상에

의한 계약서평가 지침 에서 정한 바에 따라 선정할 수 있다

일반사무관리회사와 신탁업자는 재간접위탁운용사가 선정할 수 있다

제 항의 운영보조기관은 각 개사를 선정하는 것을 원칙으로 한다

본 규정에서 정하지 않은 운영보조기관을 선정할 경우 투자실무위원회 심의를

거쳐 선정할 수 있다

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제 조 운영보조기관 사후관리 운영보조기관이 관계 법령 및 본 규정 등을

위반하거나 담당 사무를 태만히 한 경우는 투자실무위원회의 심의를 거쳐 지위

해제 손해배상 청구 사유서 징구 등 기타 필요한 조치를 취할 수 있다

제 조 일반사무관리회사의 사무 일반사무관리회사는 다음의 사무를 수행한다

집합투자기구 등의 순자산가치 및 기준가 산출

운용제한사항의 점검 및 준법감시

기타 관계법령 기금관리센터 및 자산운용위원회에서 정하는 사무

제 조 신탁업자의 사무 신탁업자는 다음의 사무를 수행한다

투자자산의 보관 관리 운용자금 결제

배당원리금 수령 보관자산 관련 권리행사

기타 관계법령 기금관리센터 및 자산운용위원회에서 정하는 사무

제 조 집합투자기구평가회사의 사무 집합투자기구평가회사는 다음의 사무를

수행한다

집합투자기구 등의 수익률 산출 성과평가 및 위험관리에 필요한 자료의

제공

집합투자기구 등의 운용실태 모니터링

집합투자기구 또는 투자일임계좌에 예치된 투자자금의 현황 수익률 및

위험관리 등 운용성과에 대한 정보의 통합 제공과 지원

기타 관계법령 기금관리센터 및 자산운용위원회에서 정하는 사무

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제 절 운영실무협의회

제 조 운영실무협의회 설치 재간접위탁운용 방식의 운용현황에 대한 일상적인

관리와 점검 업무를 실무적으로 지원하기 위한 회의체인 운영실무협의회 를 둘 수

있다

제 조 운영실무협의회의 사무 운영실무협의회는 다음 각 호의 사무를

수행한다

재간접위탁운용사 일반사무관리회사 신탁업자 집합투자기구평가회사의

운영현황에 대한 정기적인 점검

재간접위탁운용 체계의 운영 효율화 및 활성화를 위한 제도 개선 등 의견

수렴

제 호에 해당하는 기관의 교체 시 원활한 인수 인계를 위한 업무 지원

그 밖에 재간접위탁운용 체계 운영의 관리 감독을 위하여 필요하다고

인정하는 사항

제 항의 사무를 수행하기 위해 제 호에 해당하는 기관은 월별 운영실적을

매월 종료 후 영업일 이내에 기금관리센터의 담당자에게 보고하여야 한다

단 신탁업자는 분기별 운영실적을 매분기 종료 후 영업일 이내에 기금관리

센터의 담당자에게 보고하여야 한다 단 기한을 준수하기 어려운 사유가 발생한

경우 기금과의 협의를 통해 기한을 유예할 수 있다

제 조 운영실무협의회의 구성 운영실무협의회는 기금관리센터의 담당자

및 재간접위탁운용 체계에 포함된 기관의 소속 인력을 포함하되 원활한 업무

수행을 위해 필요한 외부 인력을 참석토록 할 수 있다

운영실무협의회 의장은 기금관리센터의 담당자 중 인으로 한다 다음 각

호에서 정한 자는 운영실무협의회의 당연직 외부위원으로 한다 단 제 호와

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제 호의 위원은 의장이 회의에 참석할 필요가 있다고 인정하는 경우에 한한다

재간접위탁운용사 소속 담당자 인

집합투자기구평가회사 소속 담당자 인

일반사무관리회사 소속 담당자 인

신탁업자 소속 담당자 인

제 조 운영실무협의회의 회의 운영실무협의회는 매월 회 개최하는 것을

원칙으로 한다

단 운영실무협의회 의장의 판단 하에 개최 시기를 연기하거나 수시로 개최

할 수 있다

부 칙

제 조 시행일 이 기준은 산업통상자원부 장관의 승인을 받은 날로부터 시행한다

부 칙 개정

제 조 시행일 이 기준은 산업통상자원부 장관의 승인을 거쳐 년 월 일부터 시행한다

부 칙 개정

이 기준은 산업통상자원부 장관의 승인을 거쳐 년 월 일부터 시행한다

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별표 간접위탁운용사 선정기준

간접위탁운용사 선정절차

선정 공고 후 제안서 제출 업체를 대상으로 정량평가 시행 후 배수 이내 선정

정량평가 통과 업체를 대상으로 정성평가 시행

정량평가와 정성평가를 로 합산하여 최종 선정

선정된 업체에 대해 실사를 시행하여 제안내용과 다를 경우 차순위 업체를 선정

세부유형에 따라 평가항목과 배점을 투자실무위원회의 심의를 거쳐 조정할 수 있음

정량평가

평가항목 및 배점 세부평가항목 및 배점기준

운용성과 60초과수익률BM 30

위험조정성과 샤프비율( ) 30

자본건전성 10자본총계 5

총자산 순이익률 5

운용신뢰도 25

유형별수탁고 10

운용기간 5

금융감독기관 제재사항 5

운용인력 수 해당유형( ) 3

위험관리인력 수 채권형의 경우 애널리스트 포함( Credit ) 2

운용보수율 5 운용보수율 5

평가항목 세부내용

정량평가는 표준화점수법 배점의 를 만점으로 하여 산정한 표준화점수에 배점의

를 가산 을 원칙으로 하되 필요한 경우 세부평가항목의 등급별 점수를 정하여 평가

할 수 있음

해당 유형 공사모 및 일임펀드 전체를 대상으로 하며 일임펀드는 수익자의 동의서를 포

함해야 함

과거 운용성과는 년을 기준으로 하되 유형에 따라 변경할 수 있고 집합투자기구평가회

사의 자료를 기준으로 함

초과수익률의 은 해당 유형지수로 적용

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정성평가

평가항목 및 배점 세부평가항목 및 배점기준

경영안전성 10 운용사 지배구조 평판 경영방침 스튜어드십코드 도입, , , 10

운용전략 40운용전략 운용전략의 실효성(1) : 25

운용전략 포트폴리오 관리의 효율성(2) : 15

위기관리능력 30 대비 하락 시 대처방안 위험관리체계 모니터링 등BM , , 30

펀드매니저의 전문성 20 매니저 경력 운용성과 보상체계, , 20

정성평가 세부평가항목의 등급간 배점

평가항목 및 배점 세부평가항목 및 배점기준

경영안정성 10 점 점 점 점 점A(10 ), B(8 ), C(6 ), D(4 ), F(2 )

운용전략(1) 25 점 점 점 점 점A(25 ), B(20 ), C(15 ), D(10 ), F(5 )

운용전략(2) 15 점 점 점 점 점A(15 ), B(12 ), C(9 ), D(6 ), F(3 )

위기관리능력 30 점 점 점 점 점A(30 ), B(24 ), C(18 ), D(12 ), F(6 )

펀드매니저 전문성 20 점 점 점 점 점A(20 ), B(16 ), C(12 ), D(8 ), F(4 )

평가결과 투자한도

간접위탁운용사 선정 공고일 기준 당해연도 평잔

구분 등급기준 개별기관별 투자한도 평잔( *)

A 평가점수 점 이상90 전체운용규모의 이내20%

B 평가점수 점 미만 점 이상90 75 전체운용규모의 이내15%

C 평가점수 점 미만 점 이상75 60 전체운용규모의 이내10%

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별표 간접위탁운용사 평가 및 조치기준

평가항목 및 배점

평가항목 구분 세부평가항목 및 배점기준 배점

운용성과상대평가 - 동일유형 대비 운용수익률 순위 점수 적용(Peer Group) % 35

위험조정성과 - 동일유형 대비 샤프비율 순위 점수 적용(Peer Group) % 35

지침준수

- 계약지침 위반 공단관련 소송 등,

- 운용사 매니저 문책 및 도덕성 등 감점

- 평가기간 중 매니저 변경 등

30

총계 100

평가항목 세부내용

대상 운용사 운용실적 보유 운용사

평가대상 펀드 기준일로부터 최근 년 이내에 개월 이상 운용중인 위탁펀드

운용성과는 집합투자기구평가회사의 자료를 기준으로 정량평가하고 지침준수 여부는

건별로 감점

순위 점수화 순위

지침준수 여부 평가항목

평가항목 건별 감점

공단과 협의되지 않은 운용인력의 교체 5

허용 위험한도 초과 3

운용대상 외 또는 운용제한대상 유가증권 편입 3

주식편입한도 및 종목별 편입비중 위반 미해소 2

손절매 미준수 매매회전율 미준수, 2

정기 운용회의 불참 정기 보고자료 미제출 주일 이상 지연제출 포함, (1 ) 1

기타 위탁투자지침 위반사항 발생 시 1

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평가결과별 조치사항

구분 평가결과 조치사항

A 평가점수 점 이상80 - 투자시 순위로 자금 추가배정1

B 평가점수 점 이상 점 미만70 ~ 80- 투자시 순위로 자금 추가배정하되 등급 운용기관에 2 A

투자한 금액을 초과할 수 없음

C 평가점수 점 이상 점 미만60 ~ 70

- 자금 추가배정은 없으나 등급 운용사가 평가대상 A, B

운용사의 이하인 경우 초과여부 및 시장상황을 1/2 BM

고려하여 추가배정 가능

D 평가점수 점 미만60

- 회 회수1 : 25%

- 회 회수2 : 50%

- 회 전액 회수3 :

평가결과 조치사항 세부내용

상위 에 해당하는 기관수가 정수가 아닌 경우에는 정수로 반올림

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별표 재간접위탁운용사 이행점검 기준

정량평가

평가부문 세부평가항목 비중

위험조정성과1·수정샤프비율 순위 - 펀드유형별 업계 동일유형 대비 펀드의 위험조정수익률을 수정샤프비율로 산출

순위 점수화 순위 % = (100-% )/99×10035

위험조정성과2 ·정보비율값 산출하여 구간별로 평가 - 유형별 성과에 대한 정보비율을 유형별 평잔비중으로 가중대체투자 제외하여 산출( ) 5

벤치마크 초과달성도 ·통합 포트폴리오 수익률 통합 벤치마크 수익률– 15

자금배정성과·개별운용사 자금배정 평가 - 자금 차등배분을 균등배분 수익률 대비 비교 - 반기 단위 계산 후 평균값으로 연간성과 산출

5

대체투자성과·대체투자 운용수익 평가 - 점 운용수익률 목표수익률 점Min[5, 2.5 +( )×2.5 ]–

점 목표수익률 운용수익률 점 Max[0, 2.5 -( - )×2.5 ]5

법규 및 컴플라이언스

위반내역

·법규 및 컴플라이언스 위반 정도 - 위반횟수 구간별 배점 부여 법령 위반 시 위반회수 배로 간주( 2 ) 5

정량평가 합계 70

정성평가

평가부문 세부평가항목 비중

기금지원·포괄적 자문서비스 기금운용 교육세미나, 10

·투자전략 4

기금관리

·자금배정 기준의 투명성 4

·조직의 전문성 및 독립성 4

·대체투자 투자계획 실행 평가 위험관리, , , 4

·부실자산 발생여부 사후관리 등, 4

정성평가 합계 30

평가점수에 따른 후속조치

점수 평가결과 후속조치

점 이상67 지위 유지 재간접위탁운용사 지위 유지

점 이상 점 미만50 ~67 경고 회 연속 경고조치 시 탈락대상2

점 미만50 지위 해제 지위 해제 대상 해제 여부 위원회 심의,

- 18 -

정량평가 세부항목별 점수 적용기준

평가부문세부평가항목

비중A B C D E

정량평가

위험조정성과1수정 (

샤프비율)

·수정샤프비율 순위·펀드유형별 업계 동일유형 대비 펀드의 위험조정수익률을 수정샤프비율로 산출한 실적· 순위 점수화 순위% = (100-% )/99×100·평가대상기간 년 대체투자 제외 유형별 점수를 평잔비중으로 가중평균하: 1 , ,

여 위험조정성과 점수 산출

35

위험조정성과2정보비율( )

·펀드유형별 성과에 대한 정보비율을 산출하여 구간별 점수 계산·정보비율 운용성과 성과 추적오차(IR)=( -BM )/ (TE)·평가대상기간 년 대체투자 제외 유형별 점수를 평잔비중으로 가중평균하: 1 , , 여 위험조정성과 점수 산출

5

이상0.4 이상0.3미만0.4∼

이상0.2미만0.3∼

이상0.1미만0.2∼

이상0.0미만0.1∼

5 4 3 2 1

벤치마크초과달성도

·통합 포트폴리오 수익률 통합 벤치마크 수익률–·평가대상기간 년 대체투자 포함 유형별 평잔비중으로 가중: 1 , ,

15이상1.0% 이상0.75%미만1.0%∼

이상0.5%미0.75%∼

만

이상0.25%미만0.5%∼

이상0%미0.25%∼

만

15 12 9 6 3

자금배정성과

·개별운용사에 대한 자금 차등배분을 균등배분 대비 비교·구간별 배점법 균등배분 점 점( 50 , 0 100 )∼·반기 단위 계산후 평균값으로 연간성과 산출·평가대상기간 년 대체투자 제외 유형별 점수를 평잔비중으로 가중평균하: 1 , , 여 자금배정성과 점수 산출

5

대체투자성과

·평가대상기간 년 중장기자금 연간 목표수익률 달성여부: 1 , · 점 운용수익률 목표수익률 점Min[5, 2.5 +( - )*2.5 ]· 점 목표수익률 운용수익률 점Max[0, 2.5 -( - )*2.5 ]

5

법규 및 컴플라이언스

위반

·법령 기금 및 재간접위탁운용사의 규정 및 지침 준수 여부, ·통합펀드 및 개별펀드 위반건수 합산·법령 위반 시에는 심각한 위반으로 간주하여 배 가산 합산2

5건0 2∼ 건3 5∼ 건6 8∼ 건9 11∼ 건 이상12

5 4 3 2 1

정량평가 합계 70

- 19 -

정성평가 세부항목별 점수 적용기준

평가부문세부평가항목

비중A B C D E

정성평가

자문 및 교육매우양호 양호 보통 미흡 매우미흡

1010 8 6 4 2

투자전략매우양호 양호 보통 미흡 매우미흡

44 3.2 2.4 1.6 0.8

자금배정 투명성

매우양호 양호 보통 미흡 매우미흡4

4 3.2 2.4 1.6 0.8

조직 전문성독립성

매우양호 양호 보통 미흡 매우미흡4

4 3.2 2.4 1.6 0.8

대체투자프로세스

매우양호 양호 보통 미흡 매우미흡4

4 3.2 2.4 1.6 0.8

부실자산 관리 프로세스

매우양호 양호 보통 미흡 매우미흡4

4 3.2 2.4 1.6 0.8

정성평가 합계 30

기타 자금배정성과 계산방식 및 점수화방식

○ 자금배정성과 개별운용사별 배분액 균등배분액 개별운용사별 수익률 균등수익률= [ ( ) × ( ) ]∑ – –개별운용사별 배분액 평가기간 중 평균잔고 - :

균등배분액 평가대상 펀드의 평균잔고 잔고합계 대상펀드 수 - : ( / )

개별운용사 수익률 평가기간 대상 기간수익률 - :

균등수익률 평가대상 펀드의 평균수익률 수익률 합계 대상펀드 수 - : ( / )

점수산정 구간별 배점법 ( )○

자금배정성과 인 경우 자금배정성과 최고성과 - > 0 , / × 50 + 50

자금배정성과 인 경우 자금배정성과 최저성과 - 0 , / × 50 + 50≤

유형 및 개별펀드별로 평가기간 동안 잔고가 유지된 유형 및 펀드를 대상으로 함 -

자금배정성과 평가기간내 실현된 자금배정성과 - :

최고 자금배정성과 최선의 자금배정 시행시 예상되는 자금배정성과 - :

최저 자금배정성과 최악의 자금배정 시행시 예상되는 자금배정성과 - :

점수 자금배정성과와 최고 최저 자금배정 성과 사이의 위치를 점수화 - : ·

- 20 -

별표 운영보조기관 선정기준

운용보조기관은 다음과 같은 절차로 선정

정량평가 시행 후 개 업체 이내 선정

­ 세부평가항목별로 표준화점수법을 적용하여 점수를 부여 배점의 를 만점으로

하여 산정한 표준화점수에 배점의 를 가산 하되 표준화점수법을 적용하기

어려운 경우 별도의 점수 산정방식을 적용

­ 정량평가는 제안업체를 대상으로 기금 또는 재간접위탁운용사에서 실시

정성평가 시행

­ 제안서평가위원회 평가위원이 평가항목별로 등급으로 구분하여 실시하며 등급

간 배점은 최적합 적합 보통 미흡 부적합 비율로 평가

­ 평가위원희 평가점수 중 최저와 최고점수를 제외한 후 나머지 점수를 산술평균

최저 또는 최고점수가 개 이상일 때에는 이중 하나만 제외

입찰가격평가 시행

­ 가격평가는 협상에 의한 계약체결기준의 입찰가격평점산식에 따라 계산

­ 자산운용위원회에서 보수율을 지정하여 평가가 불가능할 경우 배점은 정성평가에 배분

우선협상대상자 선정

­ 정량평가 정성평가 가격평가 점수를 점 점 점으로 하여 정량평가 정성

평가 배점의 이상의 점수를 획득한 업체를 협상적격자로 선정

­ 협상적격자의 정량평가 정성평가 가격평가 점수를 합산하여 고득점 순으로 협

상순서를 정함

­ 점수가 동일한 제안업체가 둘 이상일 경우에는 정량평가와 정성평가 합산 점수

가 높은 제안업체를 우선순위로 하고 합산 점수도 동일한 경우에는 세부평가항

목 중 배점이 큰 항목에서 높은 점수를 얻은 업체를 우선 순위로 함

협상 후 계약체결

본 규정에서 정하지 않은 부분에 대해서는 공단 협상에 의한 계약 제안서평가 지침 을 따른다

- 21 -

일반사무관리회사

차 정량평가

평가부문 세부평가항목 비중

경영 현황 최근 년간 감독기관 지적사항 3 (10) 10

재무안정성

최근 년 평균 총자산순이익률3 (ROA) (5)

20최근 년 평균 자기자본이익률3 (ROE) (5)

최근 년 평균 총자산대비자기자본비율 3 (5)

최근 년 평균 부채비율 3 (5)

업무수행경험 및 실적

기준일 수탁규모 (10)20

기준일 위탁기관수 (10)

조직 인력·현황

업무 관련 전문인력 준법감시전문 계산전문 수 ( / ) (10)

25업무 관련 직원의 평균경력 (10)

인당 사무수탁 규모 1 (5)

전산시스템전산 관련 감가상각비 및 수선유지비용 합계 (7.5)

15전산운영인력 수 (7.5)

독립성판매사 및 운용사 주주지분율 합계 (5)

10대 위탁기관 수탁잔고 전체수탁고 1 / (5)

차 정량평가 합계1 100

차 정성평가

평가부문 세부평가항목 비중

내부통제 및 컴플라이언스

내부통제 컴플라이언스 체계 규정 프로세스 / , , (12.5)25

조직 인력 구성 및 업무수행 경험의 적정성 · (12.5)

전산시스템

시스템 적정성 및 안정성 (7.5)

20정보보안 및 재해복구 체계 (7.5)

전산시스템 적정성 유지 및 관리방안 (5)

기금이해도기금의 특성 및 업무에 대한 이해도 (5)

10기금운용 프로세스에 대한 이해도 (5)

업무프로세스산출 데이터 관리의 적정성 (7.5)

산출 관련 에러 발생 시 관리 방안 포함(NAV ) 15사무관리 대사검증 프로세스의 적정성 , (7.5)

운영지원방안방폐기금 관련 조직 및 인력 운영방안 (10)

20구체적인 업무협조방안의 적정성 및 차별성 (10)

보수율 적정성 보수율 체계 구조 및 산정근거의 타당성 , (10) 10

차 정성평가 합계2 100

- 22 -

신탁업자

차 정량평가

평가부문 세부평가항목 비중

경영현황 최근 년간 감독기관 지적사항 3 (10) 10

재무안정성

최근 년 평균 자기자본비율 3 BIS (7.5)

30최근 년 평균 총자산이익률3 (ROA) (7.5)

최근 년 평균 자기자본이익률3 (ROE) (7.5)

최근 년 평균 고정이하여신비율 3 (7.5)

업무수행 경험 및 실적

기준일 수탁규모 (15)30

기준일 위탁기관수 (15)

조직·인력현황

업무 관련 직원 수 (7.5)

30업무 관련 전문인력 준법감시전문 계산전문 수 ( / ) (7.5)

업무 관련 직원의 평균경력 (7.5)

인당 수탁규모 1 (7.5)

차 정량평가 합계1 100

차 정성평가

평가부문 세부평가항목 비중

내부통제 및 컴플라이언스

내부통제 컴플라이언스 체계 규정 프로세스 / , , (12.5)25

조직 인력 구성 및 업무수행 경험의 적정성 · (12.5)

전산시스템

시스템의 적정성 및 안정성 (7.5)

20정보보안 및 재해복구 체계 (7.5)

전산시스템 적정성 유지 및 관리방안 (5)

기금이해도 방사성폐기물관리기금에 대한 이해도 10

업무프로세스자산보관 신탁업무 프로세스의 적정성 , (7.5)

15내외부 대사 검증체계 관리의 적정성 (7.5)오류 최소화 방안 포함( )

운영지원방안기금업무 대응체계 구축 및 운영방안의 적정성 (10)

20구체적인 업무협조방안의 적정성 및 차별성 (10)

보수율 적정성 보수율 체계 구조 및 산정근거의 타당성 , (10) 10

차 정성평가 합계2 100

- 23 -

집합투자기구평가회사

차 정량평가

평가부문 세부평가항목 비중

경영현황 최근 년간 감독기관 지적사항 3 (10) 10

재무안정성

최근 년 평균 총자산순이익률3 (ROA) (5)

15최근 년 평균 자기자본이익율3 (ROE) (5)

최근 년 평균 부채비율 3 (5)

업무수행 경험 및 실적

최근 년 펀드평가 관련 매출액 3 (10)

35

최근 년간 펀드평가 관련 매출액 증가율 3 (5)

기준일 펀드평가 유료 업체수 (10)

주요 기관 펀드평가 위탁기관 수 (5)정부 공기업 기금 공제회 등( , , , )

주요 기관 펀드평가 위탁기관 규모 (5)정부 공기업 기금 공제회 등( , , , )

조직·인력현황

평가담당 인당 유료평가 기관수 1 (10)

30평가담당 평균경력 (10)

평가담당 인력 수 (10)

독립성 판매사 운용사 주주의 지분율 합계 / (10) 10

차 정량평가 합계1 100

차 정성평가

평가부문 세부평가항목 비중

전산시스템

펀드평가 관련 전산시스템 및 인력의 적정성 (10)

25

및 펀드평가시스템 데이터 방법 DB , Cleansing (5)

보안시스템의 적정성 (5)보안 백업 장애 및 재난복구 정보접근 등( , , , )

평가자료의 인용빈도 (2.5)

시스템 적정성 유지 및 관리방안 (2.5)

기금이해도기금의 특성 및 업무에 대한 이해도 (5)

10기금운용 프로세스에 대한 이해도 (5)

업무프로세스 및 산출물

평가보고서 내용의 적합성 및 충분성 (10)

30평가기준 및 평가방법 절차의 적정성 · (10)

리스크관리방안의 적정성 (10)

운영지원방안

방폐기금 관련 조직 및 인력 운영방안 (10)

30기금운용 관련 컨설팅 방안 적정성 (10)

기타 방폐기금 운영을 위한 지원방안 (10)

보수율 적정성 평가수수료 보수율 체계 구조 및 산정근거의 타당성 ( ) , (5) 5

차 정성평가 합계2 100