1

(2015.7)

2

v 미래 예측정보에 대한 주의사항

본 자료는 미래에 대한 "예측정보"를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획' 등과 같은 단어를 포함합니다. "예측정보"는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 수주, 환율, 강재가 등이 포함됩니다. 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하여 게재할 의무는 없습니다.

3

목 차

회 사 개 요

사 업 현 황

재 무 현 황

4

회 사 개 요

5

요 약

설립일 : 1973년 12월 28일

상장일 : 1999년 8월 24일

발행주식 총수 : 7,600만주

자본금 : 3,800억원

시가총액 : 87,400억원 (2014년 12월 31일 기준)

신용등급 : A1(기업어음), AA-(회사채)

재계순위 : 8위(공기업 제외 자산총액 기준)

총 고용 인원수 : 26,710명 (평균 근속연수 17.6년)

건조 도크 수 : 10개(조선), 1개(해양)

사업부문 : 조선, 해양, 플랜트, 엔진기계, 전기전자, 건설장비, 그린에너지, 정유, 금융

6

주요연혁

1970~2002 2002~2010 2011~2015

1973. 12 현대조선중공업주식회사 설립

2000. 11 차기 잠수함 국내 주계약업체 최종 선정

2009. 02 해양, 100만톤급 FPSO 전문 ‘H 도크’ 완공

2010. 08 현대오일뱅크 인수 (지분 70% 및 경영권)

2011. 04 세계 최대 사우디 MARAFIQ 발전소 준공 (총 발전용량 2,750MW

1975. 04 현대미포조선 설립

2002. 05 삼호중공업 인수

2004. 10 세계 최초 육상건조 선박 진수 (10만5천톤급 원유운반선)

1994. 06 국내 최초 LNG선 인도

2014. 02 세계 최초 ‘바다 위 LNG기지’ LNG-FSRU 건조 성공

2015. 01 32년 연속 ‘세계 우수 선박’ 선정

1999. 08 유가증권시장 상장

2001. 02 세계 최대 심해 FPSO 완공(34.3만톤급)

2009. 12 현대종합상사 인수

2002. 02 계열분리 완료 (현대중공업 등 6개사 및 아산사회복지재단)

2015. 02 세계 최대 원통형 Goliat FPSO 완공

2015. 03 힘센 엔진 누적생산 9천대 돌파

2011. 04 세계 최초 선박 인도 1억 GT 달성

7

국내 최초 LNG선 건조 (1994. 06)

• 125,000 m3

대형엔진 세계 최대 생산누계 달성 (2010. 09)

• 1억만 마력

세계 최대 해양 철구조물 건조 (1989.5)

• 美 Exxon • 40,000 ton

세계 최초 선박 인도 1억GT 달성 (2011.04)

1983년 이후 32년 연속 세계우수선박 선정

• World shipbuilding publications, Maritime Report and Maine Log

주요기록

세계 최대 발전소 준공 (2011. 4)

• 사우디 MARAFIQ 발전소 • 발전 2,750 MW + 담수 176 MIGD

국내 최초 변압기 최대 생산누계 달성 (2010. 2)

• 60만 MVA

세계 최대 원통형 FPSO건조 (2015. 02)

8

주주현황 [2014년 12.31일 기준]

정몽준

10.15%

현대미포조선

7.98%

국민연금

4.69%

KCC

3.04%

현대자동차

2.88% 아산재단

2.53% POSCO

1.94%

아산나눔재단

0.65% 자사주

19.36%

기타

46.78%

(외국인 : 12.14%)

9

사업 구조

조 선

해 양

플 랜 트

엔 진 기 계

전 기 전 자

그린에너지

건 설 장 비

정 유

금 융

사업부

• VLCCs, Tankers, Product Carriers, Chemical Tankers • Containerships, Bulk Carriers, OBO Carriers • Ro-Pax Ships, Ro-Ro Ships, Pure Car and Truck Carriers • LPG Carriers, LNG Carriers • Drill Ships, Semi-Submersible Rigs • Submarines, Destroyers, Frigates

• Floating Units : FPSO, FLNG, FPU, TLP, Semi Submersible Unit • Fixed Platforms : Topsides Jacket & Pile, Jack-up, : Modules & Quarters • Pipelines & Subsea Facilities, Land-based Modules • Offshore Installations

• Power Plants t : Combined-Cycle, Thermal Power Plants • Process Units t : Oil and Gas Refinery, Tank Farm, GTL and LNG Facilities • Plant Equipment : Industrial Boiler, HRSG, CFBF, Boiler, Regenerator and Reactor

• Marine Engines : 2-Stroke and 4-Stroke(HiMSEN) Engines, Components, Marine Propulsion & Equipment • Industrial Machinery : Pump, Compressor • Robot & Automation : Processor, Conveyor System, Robot

• Transformers, Gas Insulated Switchgear, Switchgear • Low- and Medium-Voltage Circuit Breakers • Rotating Machinery • Power Electronics and Control Systems, Wind Power Systems

• Excavator • Wheel Loader, Skid Loader • Forklift

• Solar Power Systems

• Petroleum : LPG, Gasoline, Kerosene, Jet Fuel • Petrochemicals : Propylene, Alkylate, BTX, Naphtha

• Securities Brokerage • Asset Management, Leasing • Futures • Corporate Finance

주요 제품

• Hapag-Lloyd (DEU) • C.P. Offen (DEU) • CMA CGM (FRA) • A.P. Moller (DEN) • Seaspan (CAN) • Enesel S.A. (GRC)

• BP (GBR) • Exxon Mobil (USA) • Shell (USA) • Chevron (USA) • Total (FRA) • ENI Norge (NOR)

• Shell (USA) • MEW (KWT) • SEC (SAU)

• HMD (KOR) • DSME (KOR) • SHI (KOR) • Shanghai (CHN)

• Aramco (SAU) • KEOCI (KOR) • DSME (KOR) • Daelim (KOR)

• Wagner & Co. Solartechnik (DEU) • Albatech (ITA)

주요 고객

• DSME (KOR) • SHI (KOR)

• DSME (KOR) • SHI (KOR) • Technip (FRA) • Saipem (ITA) • Mc Dermott (USA)

• Siemens (DEU) • Hyundai E&C (KOR) • Doosan Heavy (KOR) • Samsung C&T Corp. (KOR)

• Doosan (KOR) • STX (KOR) • Mitsui (JPN) • Hudong Dalian (CHN)

• ABB (SWE) • Siemens (DEU) • Hyosung (KOR)

• Komatsu (JPN) • Caterpillar (USA) • Doosan Infracore (KOR)

• Suntech (CHN) • Vestas (DEU)

• SK Innovation (KOR) • GS-Caltex (KOR) • S-Oil (KOR)

경쟁사 생산 능력

• 10 mil. GT

• Floaters : 1~2 units • Fixed Platform : 3~4 units • Pipeline Laying : 30km

• Power Plant : 1,000MW (4~5 PJTs)

• Large Engines (500 units) : 18 mil. BHP • Medium (1,800 units) : 5 mil. BHP

• Transformer (620 units) : 121,400 MVA • Wind Turbine : 600MW

• 42,900 units (Excavator 26,200 units)

• Solar Cell/Module : 600MW

• 390,000 B/D

10

매출구성

* 2014년 연결기준

조선

(16조 4,322억원)

해양

(4조 6,534억원)

플랜트

(2조 4,092억원) 엔진기계

(1조 5,181억원)

전기전자

(2조 3,546억원)

건설장비

(2조 8,668억원)

그린에너지

(3,123억원)

기타

(2,062억원 )

금융

(7,425억원)

정유

(21조 871억원)

11

현대중공업 그룹 계열회사 : 26개 (현대중공업 포함, 해외법인 제외)

계열사

12

Global Network

블라디보스톡

동경

북경

중국금융리스

상주유압 양중

싱가폴

두바이 제벨알리

아틀란타 (지사,법인)

뉴저지

휴스톤

이스탄불

아테네

루안다

나이지리아

오슬로

로텔담 런던

프랑스 아이디얼사

오사카

모스크바

중국지주회사

태안

리야드 알코바

(지사, 법인)

알라바마

강소

헝가리

지 사 (17)

생산/판매(14)

경영지원 (3)

공사수행 (4) 판 매 (3)

기술개발 (2)

2014년 말 기준 구 분 해외지사 해외법인 합 계

구 주 5 9 14 미 주 3 4 7 아 시 아 3 12 15 중 동 / 아프리카

6 3 9

합 계 17 28 45

인도

불가리아

벨지움 독일

중국연구소

Khorol Agro, Mikhailovka Agro, Hyundai Electrosystems

브라질

17개의 해외지사와 28개의 해외법인(생산/판매 14, 판매 3, 공사수행 4, 기술개발 2, 경영지원 3, 영농업 2)을 합하여 총 45개의 글로벌

네트워크를 구축하고 있음. 해외지사는 구주지역 5개, 미주지역 3개, 아시아지역 3개, 중동/아프리카 지역 6개가 설립되어 있음

【구주】

【중동·아프리카】

【아시아】

【미주】

[현대중공업]

위해 연대

자카르타

쿠웨이트

영 농 업 (2)

13

영 업 현 황

14

2,043 2,809

6,792 8,488 8,272

11,470

15,730 13,635

444 4,061

10,905

6,143

9,512

6,192 8,350

4,357 2,968

3,025

4,917

7,835

7,236

9,290

13,838

10,291

13,147

14,419

13,424

17,851

13,642

14,600

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

`01 `02 `03 `04 `05 `06 `07 `08 `09 `10 `11 `12 `13 `14 `15(계획)

조 선 비 조 선

6,400 5,777

9,817

13,405

16,107

18,706

25,020

27,473

10,735

25,324

신규 수주 추이 (별도기준)

(백만불)

17,208

+15.7% YoY 27,363

19,567

22,950

19,834

15

조 선

Bulk Carrier Containerships Special Vessels LPG VLCC Naval Ships LNG Car Carriers Drillship

16

* Source : Clarkson

Market

신조선가 추이 (2007년부터)

조 선

* Source : Clarkson

(Unit: Mil. GT)

41.3

117.1

-33%

* Index : 1988=100

(Unit: Mil. USD)

177.2

111.4

34.6

95.9

62.8

글로벌 발주현황 (2007년부터) (Unit: Mil. GT)

* Others : offshore, cruise vessels, ro-ro ferries, MPP, Reefers, PCC

`07 `08 `09 `10 `11 `12 `13 `14 YoY `15.5

Total 177.2 111.4 34.6 95.9 62.8 41.3 117.1 78.9 -32.6% 21.1

Bulkers 92.6 57.0 21.1 58.6 23.7 13.8 56.7 34.9 -38.4% 1.1

Tankers 28.0 29.9 8.6 20.7 6.1 9.1 21.5 15.2 -29.3% 8.3

Containers 35.0 12.7 1.0 6.6 20.1 4.6 23.1 11.4 -50.6% 8.4

LNG 2.5 0.6 0.0 0.5 5.4 4.1 4.1 7.1 73.2% 1.6

LPG 0.7 0.6 0.1 0.6 0.4 1.1 2.8 3.4 21.4% 0.4

others 18.4 10.6 3.8 8.9 7.1 8.6 8.9 6.9 -22.5% 1.3

`07 `08 `09 `10 `11 `12 `13 `14 YoY `15.5

Price Index 185.1 177.7 138.0 142.4 139.0 126.3 133.2 137.7 3.4% 132.9

Capesize Bulk(180K) 97.0 88.0 56.0 57.0 48.5 46.0 53.5 54.0 0.9% 50.0

VLCC(320K) 146.0 150.0 101.0 105.0 99.0 93.0 94.0 97.0 3.2% 96.0

Container(8,800teu) 134.0 129.0 86.5 95.0 92.5 76.5 85.5 89.0 4.1% 89.0

LPG(82,000m³) 93.0 92.0 72.0 72.8 73.0 70.0 74.5 79.0 6.0% 77.0

LNG(160,000m³) 237.0 245.0 211.5 202.0 202.0 199.5 198.0 200.0 1.0% 200.0

78.9

17

조선 40%

Overview

연간 매출, 신규수주 (단위 : 매출-십억원, 신규수주–백만불)

Main Products

제품별 매출 구성 (2014)

• VLCCs, Tankers, Product Carriers, Chemical Tankers • Containerships, Bulk Carriers, OBO Carriers • Ro-Pax Ships, Ro-Ro Ships, Pure Car and Truck Carriers • LNG Carriers, LPG Carriers • Drillships, Semi-Submersible Rigs • Submarines, Destroyers, Frigates

Operational Highlights Completion of Gunsan Shipyard (Mar. 2010) Investment & Technical Corporation Agreement with OSX (May 2010) 10% of stake in OSX(USD 61.9 mil.) in exchange for technical advise for establishment of a shipyard Delivery of first drillship (Sept. 2010) Delivery of 1,700th vessel (Jan. 2011) Recorded delivery of 100 million GT in ships (Mar. 2011) Delivery of the World’s first LNG-FSRU (Feb. 2014)

조 선

매출 비중 (2014)

•별도기준, 2005년~2009년 매출은 K-GAAP 기준임.

6,443 7,557

9,084 9,003 7,849

9,487 9,766 10,159 9,349 11,470

15,730

13,635

444

4,061

10,905

6,143

9,512

6,192

0

5,000

10,000

15,000

20,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

매출 신규수주

29%

20%17%

10%

7%5% 5%

7%

컨테이너

드릴십

LNG

LPG

반잠수식 Rig

벌커

특수선

기타* 별도기준 * 별도기준

18

선종별 수주잔량 (2014.12)

Performance

2014년 신규수주

2013 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 합계 계획 계획비 세부사항 (백만불)

척수 85 19 14 5 1 4 5 0 3 3 0 5 1 60 - -

금액(백만불) 9,512 1,549 1,127 511 78 279 644 0 220 528 0 916 340 6,192 9,150 67.7%

선종별 신규수주 (2014.12)

조 선

- LPG선 26척 (1,964) - 탱커 18척 (1,598) - LNG선 6척 (1,294) - 컨테이너선 5척 (501) - 벌크선 3척 (242) - 특수선 2척 (529) - 기타 (64)

• 2014.12월말 인도기준 총 수주잔량: 145척, 185.50억불

• 상기자료는 금액기준으로 작성됨 • 상기자료는 금액기준으로 작성됨

컨테이너

16%

탱커

13%

LNG선

26%

LPG선

16%

드릴십

6%

특수선

11%

반잠수식

RIG 7%기타

2%

벌크선

3%벌크선

4%

기타

9%컨테이너

8%

탱커 26%LPG선

32%

LNG선

21%

19

선종별 수주잔량 (2015.6)

Performance

2015년 신규수주

2014 1월 2월 3월 4월 5월 6월 합계 계획 계획비 세부사항 (백만불)

척수 60 2 6 0 4 10 8 30 - -

금액(백만불) 6,192 198 411 27 435 1,212 902 3,185 8,350 38.1%

선종별 신규수주 (2015.6)

조 선

- 탱커 17척 (1,390) - 컨테이너 6척 (670) - LNG선 2척 (564) - LPG선 3척 (218) -기타 2척 (343) -LNG선 6척 (1,294)

• 2015년 6월말 인도기준 총 수주잔량: 144척, 183.46억불

• 상기 수주잔량은 인도기준임

• 상기 자료는 금액기준임

• 상기자료는 금액기준으로 작성됨

탱커43%

컨테이너21%

LNG선18%

LPG선7%

기타11%

컨테이너11%

탱커19%

LNG선28%

LPG선15%

벌크선2%

드릴쉽3%

특수선11%

반잠수식RIG7%

기타4%

20

5.16.4 6.2

4.8

6.2 6.0

3.7 4.6

0.3

0.81.8

0.9

1.10.3 0.9

0.8

1.2

1.2 0.7

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

군산

해양

울산

5.4

7.2

8.0

6.6

8.1

4.9

7.5

5.3

Delivery

연간 인도 (백만GT) 연간 인도 (척수)

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

울산 75 88 80 55 71 69 44 46

해양(육상건조)

6 14 25 14 13 4 0 0

군산 - - - 10 9 11 12 10

총 선박수 81 102 105 79 93 84 56 56

조 선

21

해 양

FPSO Drilling Rig Subsea Pipeline Fixed Platform

22

Overview

해양 20%

• Floating Units: FPSOs, FLNGs, FPUs, TLPs, Semi Submersible Units • Fixed Platforms: Topsides, Jackets & Piles, Jack-ups, Modules & Quarters • Pipelines & Subsea Facilities: Subsea Pipelines • Offshore Installations: Platforms, Pipelines • Land-Based Modules

Main Products

Operational Highlights

Received USD 1.1 bil. of Goliat FPSO order (Feb. 2010) Received USD 0.9 bil. of Barzan offshore platform order (Jan. 2011) Received USD 1.2 bil. of BP Q204 FPSO order (Feb. 2011) Received USD 0.6 bil. of BP Clair Ridge platform order (Mar. 2011) Received USD 1.1 bil. of Aasta Hansteen Topside order (Jan. 2013) Received USD 1.9 bil. of Moho Nord TLP & FPU order (Mar. 2013) Received USD 1.9 bil. of Rosebank FPSO order (Apr. 2013)

해 양

연간 매출, 신규수주 (단위 : 매출-십억원, 신규수주–백만불)

제품별 매출 구성 (2014) 매출 비중 (2014)

1,935

2,222 3,095

3,423 3,413 3,729

4,373 4,753 4,653

1,997

1,102

2,978

2,352 3,069

4,480

2,072

6,503 6,005

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

매출 신규수주

고정식/

부유식

플랫폼

93%

설치

7%

* 별도기준 * 별도기준

•별도기준, 2005년~2009년 매출은 K-GAAP 기준임.

23

Performance 유형별 신규수주

(백만불) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015.6월

고정식 2,196 1,501 2,121 1,621 454 4,406 403

부유식 46 1,303 1,819 412 5,735 1,470 303

파이프라인 100 252 539 31 292 129 181

기 타 9 13 1 8 22 0 0

합 계 2,351 3,069 4,480 2,072 6,503 6,005 887

주요공사 수행실적

2009/2010년 주요 공사

Gorgon LNG (Oct. 2009) - LNG processing modules fabrication ($2.1 bil. from Chevron)

Myanmar SHWE Field development project (Feb. 2010)

- Installation of gas production & processing platform, pipeline & onshore terminal ($1.4 bil. from Daewoo International Corp.)

Goliat FPSO (Feb. 2010)

- Cylindrical Floating Production Storage Offloading unit ($1.1 bil. from ENI Norge AS)

해 양

(1976 ~ present)

Total numberof projects

Major Projects

Platforms 87· SHWE Platform (Daewoo Inter, 2013)

Onshore Facilities 10· Sakhalin-1 OPF Onshore Modules Fabrication(ExxonMobil, 2006)

Jack-up rig 3· Harsh Environment Jack-up Rig 2nd (A.P.Moller, 2004)

Semi-submersible Drilling Rig 10

· Deepwater Horizon Semi- Submersible Drilling Unit (R & B Falcon, 2000)

FPSO 10 · Usan FPSO (TOTAL, 2012)

TLP 2 · West Seno Field Development (Chevron, 2003)

FPU 5 · Moho Bilondo FPU (TOTAL, 2008)

5,452 km · Barzan Offshore Project (RasGas, 2013)

Fixed

Floating

Subsea Pipelines

Type

24

Performance 2011년 수주 주요 프로젝트

Qatar, Barzan Offshore Project

- Date : Jan. 2011

- Price : USD 860 million

- Owner : RasGas Company

- Details : Fabrication and Installation of

Wellhead Platforms, Living Quarters,

Onshore & Offshore pipeline (EPC)

해 양

UK, Q204 FPSO UK, Clair Ridge Platform

- Date : Feb. 2011

- Price : USD 1.2 billion

- Owner : BP

- Details : Construction of FPSO (EPC),

Processing 0.32 million bpd, storing

0.8 million bbls

- Date : Mar. 2011

- Price : USD 620 million

- Owner : BP

- Details : Fabrication and Installation of

Drilling and Quarters Platforms (EPC)

25

2013년 수주 주요 프로젝트

Norway, Aasta Hansteen Spar Topside

- Date : Jan. 2013

- Price : USD 1.1 billion

- Owner : Statoil

- Details : Fabrication and Installation of

Spar Topsides (EPC)

Congo, Moho Nord TLP & FPU UK, Rosebank FPSO

- Date : Mar. 2013

- Price : USD 1.9 billion

- Owner : Total

- Details : Fabrication and Installation of

Tension Leg Platform and

Floating Production Unit (EPC)

- Date : Apr. 2013

- Price : USD 1.9 billion

- Owner : Chevron

- Details : Construction of FPSO (EPC)

Processing 100,000 BOPD (Oil),

190 MMSCFD (Gas),

storing 1.05 million bbls

TLP (Tension Leg Platform)

FPU (Floating Production Unit)

Performance 해 양

26

Indonesia, Jangkrik FPU

- Date : Feb. 2014 - Price : USD 250 million - Owner : Eni Muara Bakau B.V. - Details : Hull/LQ (EPC)

Abu Dhabi, NASR Package 2

- Date : Jul. 2014 - Price : USD 1.9 billion - Owner : Abu Dhabi Marine Operating Company - Details : Offshore Super Complex Platforms & Power Distribution Platform (EPCI)

Nasr Field

Umm Lulu

Russia, Odoptu Stage 2 Project

- Date : Jun. 2014 - Price : USD 270 million - Owner : Exxon Neftegas Limited - Details : Onshore Modules (EPC)

- Date : May. 2014 - Price : USD 700 million - Owner : Hess E&P Malaysia - Details : Central Processing Platform, Wellhead Platform, Bridge (EPCIC)

Malaysia, Bergading Project

2014년 수주 주요 프로젝트

Performance 해 양

27

플 랜 트

Co-Generation Plant Process Plant Thermal Power Plant Combined Cycle Power Plant

28

발전

87%

화공

2%

설비

11%플랜트 10%

연간 매출, 신규수주 (단위 : 매출-십억원, 신규수주–백만불)

제품별 매출 구성 (2014) 매출 비중 (2014)

Main Products

Power Plants Combined-Cycle, Cogeneration, and Thermal Power Plants • Process Plants Oil and Gas, Refinery, Tank Farm, GTL, and LNG Facilities • Plant Equipments Industrial Boiler, HRSG(Heat Recovery Steam Generator), CFBC(Circulating Fluidized Bed Combustor) Boiler, Regenerator & Reactor

Operational Highlights

• Received a USD 1.0 bil. Das Island order (Jul. 2009) • Received a USD 2.6 bil. Sabiya order (Sept. 2009) • Signed an MOU for supplying ITER vacuum vessel (Jan. 2010) • Received a USD 1.6 bil. Riyadh order (Jun. 2010) • Received a USD 3.2 bil. Jeddah South order (Oct. 2012) • Received a USD 3.3 bil. Shuqaiq order (Aug. 2013)

602 1,017

1,374

1,898

2,645 2,761

1,480 1,259

2,429

846

1,544

2,076

2,826

2,010

1,014

4,077 4,396

1,256

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

매출 신규수주

•별도기준, 2005년~2009년 매출은 K-GAAP 기준임.

* 별도기준 * 별도기준

Overview 플 랜 트

29

Performance

(백만불) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015.6월

발 전 1,412 1,601 9 3,510 4,285 6 3

화공/설비 1,414 409 1,005 567 111 1,250 95

합 계 2,826 2,010 1,014 4,077 4,396 1,256 98

주요공사 수행실적 유형별 신규수주

플 랜 트

2012/2013/2014년 주요 프로젝트

(1976 ~ present)

Project Type Major Projects

Oil &

Gas

Oil & Gas

· Integrated Gas Development (IGD) Project (ADGAS, UAE, 2013)

· Escravos Gas Plant Phase Ⅲ (Chevron Nigeria Ltd., Nigeria, 2010) · Bonny Terminal Integrated Project (Shell Petroleum Development, Nigeria, 2008)

Tank Farm · KOC Crude Oil Export Facilities Project (Kuwait Oil Company, 2008) · JPR Zarpa Tank Farm Project (Jordan Petroleum Company, 2000)

Refinery & Petrochemical

· Clean Fuel Project (Kuwait National Petroleum Company, 2018(E)) · Jazan Refinery and Terminal Project, Package 2 (Saudi Aramco, 2016(E)) · HCP No.2 BTX Project Daesan (HC Petrochem, Korea, 2013) · Mumbai Diesel Hydro-Desulfurization Project (Hindustan Petroleum Company, India, 2000) · HPC 2nd Petrochemical Complex Project (Hyundai Oilbank, 1997)

Gas to Liquid · Pearl GTL Feed Gas Preparation Project (Qatar Shell, 2011)

Power

Combined Cycle/

Simple Cycle Power Plant

· Riyadh PP 11 Independent Power Project (Dhuruma Electricity Company, Saudi Arabia, 2013) · Sabiya Combined Cycle Gas Turbine Project (Ministry of Electricity and Water, Kuwait, 2013) · Al Dur Independent Water and Power Project (Al Dur Power & Water Co., Bahrain, 2012) · Marafiq Independent Water and Power Project (Jubail Water and Power Company, Saudi Arabia, 2010) · Shaybah Power Generation Project (Saudi Aramco, Saudi Arabia, 2008)

Cogeneration

· Tihama Cogeneration Expansion Project Stage II (Tihama Power Company, Saudi Arabia, 2015(E)) · Saudi Aramco 3rd party Cogeneration Program (Tihama Power Company, Saudi Arabia, 2006)

Thermal

· Jeddah South Power Plant (Saudi Electricity Company, Saudi Arabia, 2017(E)) · Shuqaiq Power Plant (Saudi Electricity Company, Saudi Arabia, 2018(E)) · Namjeju #3&4 Thermal Power Plant (KEPCO, Korea, 2007) · Makkah-Taif Thermal Power Plant (Saline Water Conversion Corporation, Saudi Arabia, 1989)

Desalination Plant · Taweelah A1 (ADWEA, UAE, 2002) · Taweelah B (ADWEA, UAE, 1995) · Umm Al Nar West (ADWEA, UAE, 1982) · Al Khobar Phase 2 (SWCC, Saudi Arabia,1981)

Jeddah South (Oct. 2012)

- 3.2 bil. USD / Saudi Electricity Company, Saudi Arabia - 2,400MW Oil fired Conventional Power Plant

Shuqaiq Power Plant (Aug. 2013)

- 3.3 bil. USD / Saudi Electricity Company, Saudi Arabia - 2,640MW Oil fired Conventional Power Plant

Clean Fuel Project (Apr. 2014)

- 1.1 bil. USD / Kuwait National Petroleum Company, Kuwait - Upgrade and expansion of Refinery

30

엔진기계

Marine Engine & Equip. Marine & Industrial Turbine Industrial & Marine Pump Industrial Robot & System Marine Propeller

31

Main Products & Capacity

Operational Highlights

• Two-Stroke Diesel Engines (500 units, 18 mil. BHP) • Four-Stroke(HiMSEN) Engines (1,800 units, 5 mil. BHP) • Diesel and Gas Power Plant Engines • Propellers and Crankshafts • Steam Turbines and Turbochargers • Industrial and Marine Pumps, Industrial Robots, Side Thrusters • Presses, Conveyor Systems, and Steel Strip Process Lines

Surpassed cumulative four-stroke engine production of 20 mil. bhp (Mar. 2010) Production of eco-friendly marine engine meeting new IMO standards (Mar. 2010) • Received a 95MW PPS order from Venezuela (Apr. 2010) • Received a 75MW diesel power plant order from Bangladesh (Apr. 2010) • Development of high output eco-friendly gas engine (May 2010) - 20% reduction of CO2 emission and 97% reduction of NOX emission Surpassed cumulative two-stroke engine production of 100 mil. bhp (Sept. 2010) Production of 1,000th Packaged Power Station (Jul. 2012)

엔진기계 9%

연간 매출, 신규수주 (단위 : 매출-십억원, 신규수주–백만불)

제품별 매출 구성 (2014) 매출 비중 (2014)

1,220 1,646

2,522 2,772 2,835 3,096 2,967

2,313 2,110 1,880

3,248

4,646

1,452

2,283

3,176

1,858 2,425

1,996

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

매출 신규수주

박용엔진

79%

엔진발전

4%

유체기계

8%

로봇

시스템

9%

•별도기준, 2005년~2009년 매출은 K-GAAP 기준임.

* 별도기준 * 별도기준

Overview 엔진기계

32

친환경 디젤엔진 - NOx 배출 15% 감소로 새 IMO 기준 충족

고출력, 친환경 HiMSEN 가스엔진 - 디젤엔진 대비 CO2 배출 20% 감소 - 세계최저수준인 50ppm으로 NOX 배출량 97% 감소 - 엔진 성능 47% 향상

지역별 박용엔진 신규수주

2014년 시장점유율 (%)

대형박용엔진 중형박용엔진 디젤발전

국 내 54 45 -

세 계 35 21 7

- USD 70 mil. order for 70 MW Diesel Power Plants from Bangladesh Power Development Board (BPDB)

친환경 엔진 제품

주요 프로젝트

- USD 160 mil. order for 204 MW, 120 Packaged Power Stations from electricity company Electricidad de Caracas, Venezuela

- USD 74 mil. order for 140 MW Diesel Power Plants from Equitatis, Equador

Diesel Power Plants order from Bangladesh (Apr. 2010)

PPS order from Venezuela (Apr. 2010)

Diesel Power Plants order from Ecuador (May 2011)

57%45%

67%92% 83% 87%

66% 69%

39%44%

33%8%

9% 9%28% 17%

3% 11% 8% 4% 6% 14%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

국내 중국 기타

Performance 엔진기계

- USD 32 mil., order for 57MW, 34 Packaged Power Station from JINRO, Panama

PPS order from JINRO, Panama (Jun. 2015)

33

전기전자시스템

Transformers High Voltage Circuit Breakers Switchgears Marine Electrical Equip. Wind Power

34

전기전자

10%

Awarded Asia-Pacific Power Transmission Equipment Company of the Year by Frost & Sullivan (Aug. 2009) Received USD 0.25 bil. transformer order from South Africa (Nov. 2009) Received USD 0.6 bil. transformer order from the US (May 2010) Reached the transformer production milestone of 700,000MVA (Dec. 2010) Received 1,000 GIS order from Russia (Jun. 2011)

Operational Highlights

Main Products

• Transformers (up to 765kV, 1,300MVA), Gas Insulated switchgear(25.8kV~800kV), Low voltage Switchgear • Low and Medium Voltage Circuit Breakers • Rotating Machinery • Power Electronics and Control Systems • Wind Power Systems

연간 매출, 신규수주 (단위 : 매출-십억원, 신규수주–백만불)

제품별 매출 구성 (2014) 매출 비중 (2014)

1,057 1,453

1,925

2,712

3,242

2,319

2,843 2,609

2,241

1,274

1,766

2,281 2,556

3,793

2,625 2,318

1,820 2,006

0

1,000

2,000

3,000

4,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

매출 신규수주

변압기

28%

고압차단기

18%

저압차단기

6%

배전반

17%

회전기

22%

기타 9%

•별도기준, 2005년~2009년 매출은 K-GAAP 기준임.

* 별도기준 * 별도기준

Overview 전기전자시스템

35

지역별 매출추이

• US transformer long-term supply contract (May 2010)

주요 실적

* 2011년 이후 자료는 그린에너지사업부 제외한 수치임

* 별도기준. 2007년~2009년 매출은 K-GAAP.기준임

- USD 600 mil. order for supplying transformers ranging from

230kV to 500kV to Southern California Edison(SCE) for 10

years from 2010 to 2019

- Largest transformer order to date

주요 사업실적

Project Type Major Projects

Generator Installation · West Generating Project (U.S.A)

Power Transmission & Mutation Installation

· British Columbia Hydro & Power Authority (Canada)

Iron Manufacture Installation

· NUEVA VENTANAS 240MW Coal Fired Power Project (Chile)

Water Treatment & Cement & Petrochemical

Installation

· KODECO IKC Project (Indonesia)

Automotive Goods

· Seoul Metro (South Korea)

Marine Goods · Royal Nedlloyd Group (Netherlands)

Ocean Installation · Al-Jubail Saline Water Conversion (Saudi Arabia)

Marine Steam Turbine · Hyundai Merchant Marine LNG Carrier – 22,000MW Marine Steam Turbine (South Korea)

Know-how Export · Gas Insulated Switchgear : TATUNG Company (Taiwan)

Fresh Water Installation

· Shuweihat S2 IWPP Project (U.A.E.)

14% 14% 11% 12% 10% 7%

3% 4% 6% 9%5% 8%

4% 2% 1%3%

1%

11% 20%5%

7%5% 6%

29% 18%

18%21%

23% 21%

3% 4%

8%2%

2%

35% 38% 51% 46%54% 58%

2009 2010 2011 2012 2013 2014

국내 기타 중동 유럽 아프리카 아시아 미주

Performance 전기전자시스템

36

풍력 발전

- 당사 생산제품 : Nacelle part

- 외주 제품 : Rotor Part (블레이드, 허브), 타워

Generator (HHI)

Gear box (Jake)

Transformer (HHI)

(Installed in Tower)

풍력발전 생산설비

당사 제품구성

Model Rated Power (MW)

Gear Type

Installation Type

On Market

HQ1650 1.65 Geared Onshore Jun. 2009

HQ2000 2.0 Geared Onshore Jun.2010

HQ5500 5.5 Geared Offshore Feb. 2014

Nacelle Part

풍력발전기 구성 개요 회 사 명 세 부 내 역

풍력생산공장 (현대중공업)

- 한국 군산에 위치

- 연간 생산능력: 600MW

위해현대 풍력기술 유한공사

- 중국, 웨이하이시에 위치

- 연간 생산능력: 600MW (2MW X 300대)

- 다탕산둥발전과 합작설립한 법인임

(현대중공업 : 80%)

야 케 - 독일 보훔시에 위치

- 연간 약 500대 기어박스 생산가능

* On Market: proto-type 설치 시점 기준

37

건설장비

Crawler Excavator Wheel Loader Forklift Truck Skid Steer Loader Mini Excavator Wheel Excavator

38

건설장비 9%

Operational Highlights

Main Products

Introduction of Hi-Mate remote management system (May 2009) 9-series excavators recognized at Korea’s Pin-up Design Awards (Dec. 2009) Introduction of new 9-series wheel loader (May 2010) Breaking ground for wheel loader factory in China (Jul. 2010) Introduction of 120-ton excavator (Apr. 2011) Production of 350,000th construction equipment (Oct. 2011)

• Excavators (Local 16,000 units, China 18,000 units, India 1,800 units) • Wheel Loaders (2,900 units) • Forklifts (9,500 units) • Skid Loaders (600 units)

연간 매출 (단위 : 십억원)

제품별 매출 구성 (2014) 매출 비중 (2014)

1,198 1,512

1,769

1,190

2,275

3,052 3,120

2,723

2,215

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

굴삭기

56%지게차

17%

휠로더

10%

CKD

6%

기타중장비

10%

스키드로더

1%

•별도기준, 2005년~2009년 매출은 K-GAAP 기준임.

* 별도기준 * 별도기준

Overview 건설장비

39

6% 6% 2% 3% 3% 3% 2% 3%3% 4% 6% 10% 15% 10%

21% 17%

3%6% 7%

8%9% 12%

20%17%

28% 22% 17%16%

18% 19%

14%

11%25% 27%

19%4%

5% 3%5%

6% 10%

39%49%

39% 38%48%

54%45% 43%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

기타

브라질

중국

국내

유럽

북미

인도

71,767 93,237

162,908 169,182

104,908 162,908 84,573

32,713

8,377 10,101

18,467 17,294 8,540 7,532

3,743 1,505

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

0

40,000

80,000

120,000

160,000

200,000

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015.6월

시장규모(좌)

지역별 건설장비 판매

중국시장 굴삭기 판매대수

2014. 6월 2015. 6월 전년비

시 장 58,093 32,713 -43.7%

H H I 2,827 1,505 -46.8%

M/S 4.9% 4.6% -0.3%p

중국시장 굴삭기 판매대수

지역별 굴삭기 시장점유율

※ 2007년~2009년 매출은 K-GAAP 기준임. 2014년 잠정실적.

(Source : Company data)

(Source : 중국공정기계협회)

※ 기타에는 중동 (12%), 아프리카 (11%), 러시아 (6%), 아시아, 터키 등 포함

2011 2012 2013 2014

국 내 32.1% 27.5% 27.9% 25.1%

세 계 (일본제외) 10.0% 9.0% 7.8% 6.2%

중 국 10.2% 8.1% 7.2% 4.4%

인 도 14.4% 17.7% 19.7% 20.4%

Performance 건설장비

40

그린에너지

Solar Power

41

태양광 발전

구 분 태양전지 태양모듈 박막형 모듈 솔라시스템 (인버터)

사 진

생산시설 솔라셀 공장 (충북 음성)

솔라모듈 공장 (충북 음성)

현대 Avancis (충북 오창)

전기전자사업부 (경남 울산)

연 간 생산능력 (2013)

600MW 600MW 100MW 500MW

세부내용

-단결정, 다결정 솔라셀 생산 - 54셀(6X9), 60셀(6X10), 72셀(6X12) 모듈 생산

-Saint-Gobain과 50:50 합작투자 - CIGS (구리, 인듐, 갈륨, 셀레늄) 박막 모듈

- 계통연계형(Grid-Tied) 태양광 인버터

솔라 셀 ∙ 솔라 모듈 600MW 생산능력 보유 및 인버터, 시스템을 포함한 통합 솔루션 제공 2013년 국내 유일의 솔라 셀 ∙ 솔라 모듈 ∙ 인버터 생산시설 보유

생산능력 및 매출

2005 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

생산능력

솔라 셀 (MW) 30 30 60 370 370 580 600 600 600

솔라 모듈 (MW) 20 30 70 170 510 560 600 600 600

매출 (십억원) 전사대비 비중(%)

50 0.4%

107 0.6%

150 1.3%

591 2.6%

399 1.6%

344 1.4%

312 1.3%

317 1.4%

제품인증 현황 - UL 1703

- IEC 61215 edition 2, IEC 61730 (TUV)

- J-PEC

- JET Cert

- CE Declaration

- MCS (UK)

- CSTB (France)

- Ammonia resistance (IEC 62716)

- Salt mist (IEC 61701 ed.2)

• 상기의 투자계획은 사업전략 및 시장환경에 따라 변경될 수 있음 • 매출은 그린에너지사업본부 전체 실적, 별도기준

42

종 속 회 사 현 황

43

현대오일뱅크

Refining Unit

Upgrading Unit

Crude oil 100%

(390,000 b/d)

LPG, Naphtha, Gasoline 19%

Kerosene, Diesel 37%

Bunker C 44%

Gasoline, LPG 46%

Diesel 37% Propylene 9% Others 8%

Total CAPEX : KRW 2.6 tril.

(Jul. 2006~ Feb. 2011)

회사 개요 제품과 설비

• 고도화비율 36.7% 2011년 1월 #2 HOU 플랜트를 완공함으로써 국내 최고인 36.7%의 고도화 비율을 기록함

• 국내 경유 시장점유율 22.0%

• 생산능력 390,000B/D #1 : 110,000 B/D, #2 : 280,000 B/D

• 현대중공업 지분율 91.1% 2010년 8월 인수

경쟁사 : SK Innovation, GS Caltex, S-Oil

44

8,642.6 8,506.5 8,597.97,701.2

215.1% 194.6% 181.6%151.0%

자산

부채비율

2011 2012 2013 2014

매 출 18,958.6 21,523.9 20,295.6 18,258.0

영업이익 594.7 308.4 403.3 192.8

% 3.1 1.4 2.0 1.1

당기순이익 360.7 156.5 152.4 31.1

% 1.9 0.7 0.8 0.2

(단위 : 십억원) 손익계산서

2011 2012 2013 2014

자 산 8,642.6 8,506.5 8,597.9 7,701.2

부 채 5,899.5 5,618.8 5,544.5 4,633.1

자 본 2,743.2 2,887.6 3,053.5 3,068.1

부채비율(%) 215.1 194.6 181.6 151.0

(단위 : 십억원) 재무상태

현대오일뱅크

594.7

308.4403.3

192.8

18,958.621,523.9 20,295.6

18,258.0

영업이익

매출

2011 2012 2013 2014

* 별도기준. 2010년 이후 K-IFRS 기준임.

2011 2012 2013 2014

45

컨테이너

21%

탱커

32%벌커

4%

LNG선

19%

LPG선

8%

반잠수식 RIG /

F dock

6%

FPU

3%

PCTC

7%

탱

2015년 신규수주

2014 1월 2월 3월 4월 5월 6월 합계 계획 계획비 세부사항(백만불)

척수 31 2 2 1 7 8 7 27 - -

금액(백만불) 2,807 159 145 87 645 703 873 2,612 3,800 68.7%

회사 개요

• 생산 능력 2.9 mil. GT - 2014년 30척 인도 - 드라이 도크 수 : 2

• 2015 수주 계획

• 2015 매출 계획

선종별 수주잔량 (2015.6)

38억불

4조 5,994억원

현대삼호중공업

• 2015.6월말 인도기준 총 수주잔량: 96척, 98.86억불

• 상기자료는 금액기준으로 작성됨

2014년 신규수주 (총 31척) - 컨테이너 10척 (1,119) - 탱커 12척 (975) - PCTC 4척 (298) - 벌크선 4척 (246) - LPG선 1척 (79) - 기타 (90) -) LPG선 12척 (907) - P/C 11척 (547) -LNG선 2척 (420),

2015년 신규수주 - 탱커 16척 (1,413) - 컨테이너 5척 (515) - LNG선 2척 (397) - PCTC 4척 (278) - 기타 (9) -) LPG선 12척 (907) - P/C 11척 (547) -LNG선 2척 (420),

46

2011 2012 2013 2014

매 출 4,828.7 4,231.8 3,506.2 4,172.1

영업이익 804.3 254.0 -35.6 -502.2

% 16.7 6.0 -1.0 -12.0

당기순이익 551.0 -12.5 -52.1 -215.2

% 11.4 -0.3 -1.5 -0.5

(단위 : 십억원) 손익계산서

2011 2012 2013 2014

자 산 6,954.7 6,978.9 6,782.7 7,268.7

부 채 3,741.7 3,641.1 3,428.9 4,192.4

자 본 3,213.0 3,337.7 3,353.9 3,076.3

부채비율(%) 116.5 109.1 102.2 136.3

(단위 : 십억원) 재무상태

현대삼호중공업

* 별도기준. K-IFRS 기준임.

804.3 254.0

-35.6-502.2

4,828.7

4,231.8

3,506.2

4,172.1

영업이익

매출

116.5% 109.1%102.2% 136.3%

6,954.7 6,978.9 6,782.7 7,268.7 자산

부채비율

2011 2012 2013 2014

2011 2012 2013 2014

47

재 무 현 황

48

매출 & 이익 (연결기준)

영업이익 순이익 (단위: 십억원)

매 출 (단위: 십억원) (단위: 십억원)

(단위: 십억원)

53,711.7 54,973.7 54,188.1 52,582.4

0.0

20,000.0

40,000.0

60,000.0

2011 2012 2013 2014

4,561.0 2,005.5 802.0 -3,249.5

8.5%

3.6%1.5%

-6.2%

-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%10%

-10,000.0

0.0

10,000.0

20,000.0

30,000.0

40,000.0

50,000.0

60,000.0

2011 2012 2013 2014

영업이익 영업이익률

2,743.4 1,029.6 146.3 -2,206.1

5.1%

1.9% 0.3%

-4.2%-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

-10,000.0

0.0

10,000.0

20,000.0

30,000.0

40,000.0

50,000.0

60,000.0

2011 2012 2013 2014

순이익 순이익률

53,711.7 100.0% 54,973.7 100.0% 54,188.1 100.0% 52,582.4 100.0% 12,228.1 100.0%

4,561.0 8.5% 2,005.5 3.6% 802.0 1.5% (3,249.5) -6.2% (192.4) -1.6%

조선 2,494.3 13.6% 1,047.1 5.9% 12.6 0.1% (1,895.9) -11.5% (157.6) -3.7%해양 391.0 10.5% 319.3 7.3% 282.4 5.9% (230.3) -4.9% (85.8) -6.9%플랜트 252.4 9.4% 106.5 7.4% 61.4 5.0% (1,130.8) -46.9% 32.0 2.9%엔진기계 602.2 28.0% 347.7 17.3% 118.3 6.9% (10.9) -0.7% (8.1) -1.6%전기전자 153.2 6.4% (74.3) -2.6% 90.5 3.3% 86.3 3.7% 17.2 3.0%건설장비 461.9 10.8% 276.5 7.3% 194.3 5.9% (33.4) -1.2% 0.2 0.0%그린에너지 (175.0) -46.0% (106.3) -31.5% (103.2) -32.8% (16.5) -5.3% (0.8) -1.0%정유 595.6 3.2% 308.7 1.4% 404.4 1.8% 228.4 1.1% 97.3 2.8%금융 89.7 13.0% 94.9 15.0% 34.5 5.2% 36.3 4.9% 19.2 8.0%기타 (304.3) - (314.6) - (293.2) - (282.7) - (106.0) -

2,743.4 5.1% 1,029.6 1.9% 146.3 0.3% (2,206.1) -4.2% (125.2) -1.0%

영업이익

매출

순이익

2015.1Q2013 20142011 2012

49

자 산 부 채 & 차입금 자본총계

49,000.8 49,273.1 53,205.0 53,384.4

0.0

20,000.0

40,000.0

60,000.0

2011 2012 2013 2014

30,824.3 30,531.8 34,175.4 36,745.8

11,057.0 14,826.5 15,843.2 16,543.1

0.0

20,000.0

40,000.0

60,000.0

2011 2012 2013 2014

2011 2012 2013 2014 2015.3월말

49,000.8 49,273.1 53,205.0 53,384.4 53,742.0

유동자산 23,076.4 25,278.6 29,254.2 29,871.6 30,429.0현금및현금성자산 1,609.9 1,107.7 1,336.6 3,229.3 2,953.8

비유동자산 25,924.4 23,994.5 23,950.8 23,512.8 23,313.0

30,824.3 30,531.8 34,175.4 36,745.8 37,115.7

유동부채 25,490.8 22,174.0 26,516.4 27,702.7 26,947.7비유동부채 5,333.5 8,357.8 7,659.0 9,043.1 10,168.0

18,176.5 18,741.3 19,029.6 16,638.6 16,626.3

169.6% 162.9% 179.6% 220.8% 223.2%

차입금비율 60.8% 79.1% 83.3% 99.4% 109.0%차입금 11,057.0 14,826.5 15,843.2 16,543.1 18,123.5

자산총계

부채

자본총계

부채비율

18,176.5 18,741.3 19,029.6 16,638.6

0.0

20,000.0

40,000.0

60,000.0

2011 2012 2013 2014

재무구조 (연결기준)

(단위: 십억원) (단위: 십억원) (단위: 십억원)

(단위: 십억원)

50

매출 & 이익 (별도기준)

영업이익 순이익

1,945.9 1,111.4 451.7 -1,754.7

7.8%4.4%

1.9%

-7.5% -10%

0%

10%

20%

30%

-10,000.0

0.0

10,000.0

20,000.0

30,000.0

2011 2012 2013 2014

순이익 순이익률(단위: 십억원)

매 출

(단위: 십억원) (단위: 십억원)

25,019.6 25,055.0 24,282.7 23,463.5

0.0

10,000.0

20,000.0

30,000.0

2011 2012 2013 2014

(단위: 십억원)

25,019.6 100.0% 25,055.0 100.0% 24,282.7 100.0% 23,463.5 100.0% 6,610.0 100.0%

2,628.5 10.5% 1,292.9 5.2% 734.8 3.0% (1,923.3) -8.2% (198.6) -3.0%

조선 1,321.7 13.6% 698.2 7.1% 311.0 3.1% (492.4) -5.3% (91.4) -3.7%

해양 391.4 10.5% 319.3 7.3% 280.0 5.9% (230.5) -5.0% (86.0) -6.9%

플랜트 244.9 9.4% 102.9 7.0% 64.1 5.1% (1,068.8) -44.0% 33.3 3.0%

엔진기계 637.3 28.0% 381.0 12.8% 145.8 6.3% 4.6 0.2% (5.5) -0.9%

전기전자 155.9 6.4% (58.7) -2.1% 124.7 4.8% 110.0 4.9% 22.4 4.1%

건설장비 320.7 10.8% 243.8 7.8% 194.6 7.1% 70.0 3.2% 13.6 2.4%

그린에너지 (172.7) -46.0% (103.1) -30.0% (100.8) -32.3% (13.6) -4.3% (0.2) -0.2%

기타 (270.7) - (290.5) - (284.6) - (302.6) - (84.8) -

1,945.9 7.8% 1,111.4 4.4% 451.7 1.9% (1,754.7) -7.5% (103.4) -1.6%

영업이익

매출

순이익

2012 2015.1Q2011 2013 2014

2,628.5 1,292.9 734.8 -1,923.3

10.5%5.2% 3.0%

-8.2% -10%

0%

10%

20%

30%

-10,000.0

0.0

10,000.0

20,000.0

30,000.0

2011 2012 2013 2014

영업이익 영업이익률

51

자 산 부 채 & 차입금 자본총계

29,920.5 30,637.9 32,131.7 31,999.3

0.0

10,000.0

20,000.0

30,000.0

40,000.0

2011 2012 2013 2014

15,201.2 15,448.0 16,551.4 18,226.2

3,962.7 6,542.1 7,397.8 7,300.5

0.0

10,000.0

20,000.0

30,000.0

40,000.0

2011 2012 2013 2014

2011 2012 2013 2014 2015.3월말

29,920.5 30,637.9 32,131.7 31,999.3 31,513.8

유동자산 11,605.9 13,260.6 14,815.7 14,778.7 14,320.8현금및현금성자산 608.3 522.9 730.7 1,407.9 1,010.3

비유동자산 18,314.6 17,377.3 17,316.0 17,220.6 17,193.0

15,201.2 15,448.0 16,551.4 18,226.2 17,722.1

유동부채 14,029.1 12,289.4 13,522.9 13,554.1 12,634.0비유동부채 1,172.1 3,158.6 3,028.5 4,672.1 5,088.1

14,719.3 15,189.9 15,580.3 13,773.2 13,791.7

103.3% 101.7% 106.2% 132.3% 128.5%

차입금비율 26.9% 43.1% 47.5% 53.0% 57.6%차입금 3,962.7 6,542.1 7,397.8 7,300.5 7,943.5

자산총계

부채

자본총계

부채비율

14,719.3 15,189.9 15,580.3 13,773.2

0.0

10,000.0

20,000.0

30,000.0

40,000.0

2011 2012 2013 2014

재무구조 (별도기준)

(단위: 십억원) (단위: 십억원) (단위: 십억원)

(단위: 십억원)

52

2015년 사업계획 (별도기준)

사업부문 2014 2015(E) 전년비

조 선 6,192.0 8,350.0 34.9%

해 양 6,005.0 5,300.0 -11.7%

플 랜 트 1,256.0 1,650.0 31.4%

엔진기계 1,996.0 2,571.0 28.8%

전기전자 2,006.0 2,445.0 21.9%

건설장비 2,071.0 2,298.0 11.0%

그린에너지 308.0 336.0 9.1%

합 계 19,834.0 22,950.0 15.7%

19,834.0 22,950.0

0

10,000

20,000

30,000

40,000

2014 2015(E)

+15.7%

23,463.5 24,325.9

0

10,000

20,000

30,000

40,000

2014 2015(E)

+3.7%

사업부문 2014 2015(E) 전년비

조 선 9,349.4 8,305.5 -11.2%

해 양 4,653.2 4,920.7 5.7%

플 랜 트 2,429.2 3,290.0 35.4%

엔진기계 2,110.2 2,417.1 14.5%

전기전자 2,241.0 2,510.6 12.0%

건설장비 2,214.7 2,370.0 7.0%

그린에너지 317.0 354.0 11.7%

기 타 148.8 158.0 6.2%

합 계 23,463.5 24,325.9 3.7%

매 출 (십억원)

신규 수주 (백만불)

53

계획 5월 계획비 계획 5월 계획비

조 선 8,305 3,795 45.7% 9,619 3,972 41.3%

해 양 4,921 2,012 40.9% 5,134 1,666 32.5%

플 랜 트 3,290 1,881 57.2% 3,130 666 21.3%

엔진기계 2,417 934 38.6% 2,463 805 32.7%

전기전자 2,511 979 39.0% 2,638 854 32.4%

건설장비 2,370 957 40.4% 3,100 1,000 32.3%

그린에너지 354 126 35.6% 334 127 38.0%

기 타 158 52 32.9% 152 62 40.8%

합 계 24,326 10,736 44.1% 26,570 9,152 34.4%

2015 2014

(단위 : 십억원)

사업부별 매출 (별도기준)

매 출 (십억원)

54

2015

계획 6월 계획비 계획 6월 계획비 6월

조 선 8,350 3,185 38.1% 9,150 4,188 45.8% 18,346

해 양 5,300 888 16.8% 6,900 2,073 30.0% 20,851

플 랜 트 1,650 98 5.9% 5,000 1,088 21.8% 9,952

엔진기계 2,571 1,080 42.0% 2,900 1,405 48.4% 2,973

전기전자 2,445 946 38.7% 2,424 1,213 50.0% 2,037

건설장비 2,298 1,045 45.5% 2,837 1,115 39.3% -

그린에너지 336 152 45.2% 354 152 42.9% 34

합 계 22,950 7,394 32.2% 29,565 11,234 38.0% 54,193

2015 2014

* 수주잔량 : 인도기준

수주 및 수주잔량 (백만불)

사업부별 신규수주 및 수주잔량 (별도기준)

55

박용부문은 조선시황 개선 지연으로 신조 발주가 부진하였으며, 비박용부문은 세계 경기침체로 인해 시장 상황이 다소 위축됨.

친환경 고효율 선박에 대한 수요증가 예상으로 이중연료엔진 (ME-GI, DF엔진) 및 LNG선, 대형 컨테이너선 엔진의 수주 증가가 예상되지만, 경기침체가 지속되며 비박용부문의 개선은 미진할 것으로 전망.

북미 초고압 송전선 신설, 노후 시설교체 및 중동지역 투자가 지속되었으나, 후발업체의 시장 진입에 따라 경쟁이 심화됨.

선진국의 노후설비 교체수요는 지속될 것으로 보이나 유가 하락으로 주요 중동 산유국의 원유생산 Infra 및 전력시장 투자가 불투명하며, 러시아 경제 성장 둔화 및 서방의 경제제재에 따른 투자 축소 전망.

경기 침체 및 정치적 불안정으로 주력시장인 신흥시장의 판매가 감소하였으며, 엔화약세로 일본업체의 해외시장 적극 공세에 따라 시장 경쟁강도가 상승함.

북미, 영국의 경기 회복세가 보이나 신흥시장은 중국, 러시아의 침체와 정치불안 등으로 인한 수요축소가 전망됨. 엔저 지속 및 중국업체의 저가 판매로 가격 경쟁이 심화될 전망.

세계시장 규모는 확대되는 반면 신규설비 투자는 위축되어 점진적인 공급과잉 완화 및 시장 회복 움직임을 보이는 가운데 일본, 미국 등을 주력시장으로 공략함.

신재생에너지 도입 확대를 위한 각국 정부의 지원책과 업계 구조조정으로 영업환경이 다소 개선될 것으로 예상되는 가운데, 경쟁력을 갖춘 상위업계를 중심으로 시장이 재편되고 업체별 양극화는 심화될 전망.

전세계 경제성장 둔화, 선박 수급 불균형, 운임 하락 등 신조 유발효과 감소로 ‘13년 대비 발주량은 감소함.

LNG선의 경우 미국, 호주 등 다수의 LNG project 개발 계획에 따른 수요 증가가 예상되고, 초대형 컨테이너의 경우 상위 선사들의 Alliance 결성으로 경쟁구도 심화가 예상됨. 이에 따라 규모의 경제 달성을 위하여 수요 증가 예상.

셰일가스 생산 및 유가하락 등으로 해양자원개발 성장폭은 다소 제한되고, 2014년에 당사는 총 7건, 60억불의 계약 체결로 국내 동종사 대비 양호한 수주실적을 기록하였으나 입찰 프로젝트에서 치열한 수주경쟁은 지속되고 있음.

유가하락 지속, 일부 대형 해양공사의 예산 초과 등의 사유로 일부 Oil major 들의 CAPEX 축소 및 비용 절감 계획을 발표하고 있으나, 이는 단기간의 조치로 보이며 장기적으로는 생산량과 시장 점유율 유지 및 확대를 위하여 지속적인 투자가 이어질 것으로 예상.

발전은 국내 건설사의 실적 악화로 공격적인 수주에 제동이 걸리며 이로 인해 시장 가격은 점진적으로 회복함. 화공은 국내건설사간 중동지역 경쟁 강도가 약화되었으며, 북미지역을 중심으로 Shale Gas, LNG 플랜트 투자가 증가함.

발전은 에너지 수요가 높은 중동과 경제성장, 산업화에 따른 만성적 전력부족을 겪고 있는 동남아시장 투자 지속이 예상됨. 화공은 중동지역 Upstream 및 정유부문 발주가 소폭 둔화할 가능성이 존재하며, LNG 등 Gas 부문은 발주가 증가할 전망.

사업별 환경 전망 (종합)

2014년 2015년 전망

조선

해양

플랜트

전기전자

건설장비

엔진기계

그린에너지

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